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Klöckner & Co SE A Leading Multi Metal Distributor DSW Anlegerforum, Düsseldorf 3. Dezember 2012 CEO/CFO Gisbert Rühl

Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

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03. Dezember 2012, Düsseldorf

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Page 1: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Klöckner & Co SEA Leading Multi Metal Distributor

DSW Anlegerforum, Düsseldorf

3. Dezember 2012CEO/CFO

Gisbert Rühl

Page 2: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Klöckner & Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon ausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“, „Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungen oder Ziele für wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Unternehmenserfolg beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit Vorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktoren zählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT, Net Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. Diese Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlen unterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legen diesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde.

2

Page 3: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Klöckner & Co – Überblick und Geschäftsmodell01

Stahlmarkt

Stahl-Distributionsmarkt und Positionierung von Klöckner & Co

Update zur Strategie

02

03

04

Agenda

3

Kennzahlen 9M05

Ausblick06

Anhang07

Page 4: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Klöckner & Co auf einen Blick

4

01

KundenDistributor / Service CenterProduzentenProdukte:

Klöckner & Co SE Größter produzentenunabhängiger Stahl- und

Metalldistributor und eines der führenden Stahl-Service-Center-Unternehmen im GesamtmarktEuropa und Amerika

Distributions- und Service-Netzwerk mit weltweitrund 270 Standorten

Kennzahlen 2011Absatz: 6,7 Mio. TonnenUmsatz: 7,1 Mrd. €EBITDA: 217 Mio. €

Services: Maschinen-

und Anlagenbau

Gelbe Ware Weiße Ware Sonstiges

Automobil

Gewerbe- und Wohnungsbau

Infrastruktur

Page 5: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Durchgängige Gesamtlösung von der Beschaffung über die Logistik bis zur Anarbeitung

5

01

Lieferanten Einkauf Produkte und Services

Logistik /Distribution

• Als produzenten-unabhängigerDistributor profitieren unsereKunden von unserenvielfältigennationalen und internationalenBeschaffungs-möglichkeiten

Kunden

• Einkauf großerMengen

• StrategischePartnerschaften

• UmfassendesProduktsortiment

• ExzellenteProdukt- und Verarbeitungs-qualität

• UmfangreicheServicedienst-leistungen

• Lokale Präsenz• Individuelle

Belieferungeinschließlich 24-Stunden-Service

• Mehr als 170.000 Kunden

• DurchschnittlichenormaleBestellgröße ca. 2.000 €

Wertschöpfungskette Klöckner & Co

Page 6: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Branchen, Märkte und Produkte01

• Neben Unternehmen der Bauindustrie sowie des Maschinen- und Anlagenbaus beliefern wir Kunden aus der Automobil- und Chemieindustrie, dem Schiffsbau sowie aus den Bereichen Haushalts-geräte, Gebrauchsgüter und Energie

• 3/4 unseres Umsatzes erzielen wir im Ausland

• Spezialprofile, Fein- und Grobbleche, Präzisionsrohre und nahtlose Dickwandrohre, Stabstahl, hochlegierte Rundstähle, Aluminiumprofilstäbe, Kunststoffe, Eisenwaren, Zubehör sowie Spezialprodukte etwa für die Haustechnik, die Spenglerei, den Dach- und Wandbau und die Wasserversorgung etc.

• Neben unbearbeiteten Werkstoffen und Vorprodukten bieten wir unseren Kunden umfangreiche Serviceleistungen wie Schneiden und Spalten von Stahlbändern, Ablängen, Brennschneiden und Oberflächenbehandeln an.

• Darüber hinaus unterstützen wir unsere Kunden durch technische Beratung, die Möglichkeit der Einlagerung sowie Just-in-time-Lieferungen

Aufteilung Umsatz nach Märkten**:

Aufteilung Umsatz nach Branchen*:

Aufteilung Umsatz nach Produkten*:

Stand: * Dezember 2011; ** September 2012

6

Page 7: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Globale Reichweite – lokale Nähe

7

01

• Belgien• Brasilien• (Bulgarien)• China• Deutschland• England• Frankreich• Irland• (Litauen /

Baltische Staaten)• Mexiko• Niederlande• Nordirland• Österreich• (Polen)• Puerto Rico• (Rumänien)• Schottland• Schweiz• Spanien• (Tschechien)• USA• Wales

• Mit rund 270 Standorten in mehr als 20 Ländern sind wir für unsere Kunden vor Ort

Page 8: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Jüngere Historie

8

01

Mai 2011Eintritt in Schwellenländer: Übernahme der Mehrheit an Frefer,dem drittgrößtenunabhängigen Stahl-und Metalldistributorin Brasilien

28. Juni 1906Gründung der Handelsgesellschaft Klöckner & Co

2005Lindsay GoldbergübernimmtKlöckner & Co

28. Juni 2006Börsengang der Klöckner & Coan der Frankfurter Börse

März 2010Akquisition derBecker Stahl-Service Gruppe erfolgreich abgeschlossen

Herbst 2012Baubeginn eines Stahl-Service-Centers auf dem ThyssenKrupp-Campus in Alabama, USA

April 2011Akquisition von Macsteel ServiceCenters USA erfolgreich abgeschlossen

Oktober 2011Eröffnung des erstenStahl-Service-Centers in Changshu, China

Page 9: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Klöckner & Co – Überblick und Geschäftsmodell01

Stahlmarkt

Stahl-Distributionsmarkt und Positionierung von Klöckner & Co

Update zur Strategie

02

03

04

Agenda

9

Kennzahlen 9M05

Ausblick06

Anhang07

Page 10: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Weltstahlnachfrage hat sich seit 2005 vor allem getrieben durch China erhöht

10

02

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e

Brasilien

Andere

NAFTA

EU 27

AndereAsienChina

1.059 1.157 1.240 1.242 1.158 1.326 1.398 1.449

Quelle: WSA

• Chinesischer Anteil am weltweiten Stahlverbrauch stieg von 33 % im Jahr 2005 auf 45 % im Jahr 2011

• Anteil der EU-27 ging im gleichen Zeitraum von 16 % auf 11 % und NAFTA von 13 % auf 9 % zurück

Stahlnachfrage (Mio. t)

Page 11: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

22 24 19 26 25 26

142 131

84

111121

130

2007 2008 2009 2010 2011 2012e

198 183

120

145 153 145

Stahlnachfrage in EU-27 und NAFTA noch immer unter Höchststand

11

02

418447

551588

624 640

2007 2008 2009 2010 2011 2012e

• NAFTA-Erholung seit 2010 schneller als in EU-27

• Entwicklung in Brasilien war seit 2010 überraschend schwach

• Nur in China ständig wachsende Stahlnachfrage, wenn auch mit geringerem Tempo

Quelle: WSA

-27 %

-9 %

6,7 %6,1 %

2,6 %EU-27 NAFTA Brasilien China

Stahlnachfrage (Mio. t)

Page 12: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Globale Auslastung seit 2008 nach wie vor niedrig

12

02

85 % 86 % 85 %77 %

67 %77 % 79 % 79 %

<70 % <70 %

85 %

Auslastung Weltstahlproduktion

• Globale Kapazitätsauslastung muss auf etwa 85 % steigen, um mit gesteigerter Preisdisziplin die Margen zu verbessern

• Während aktuelle Auslastung in Europa und in den USA an verhaltene Nachfrage angepasst wurde, herrscht in China ein Angebotsüberschuss

• Globale Überkapazitäten > 350 Mio. Tonnen

Quelle: WSA, Bloomberg

Aktuell*

* Ende September 2012

Page 13: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Top 10 27 %

Andere73 %

Global*

Top 552 %

Andere48 % Top 5

77 %

Andere23 %

Europa* USA**

Bei ausbleibender Nachfrageerholung ist die Angebotsdisziplin der Haupttreiber für die Preismacht und Margenerhöhung in der Stahlindustrie

13

02

Konsolidierung Stahlproduzenten

Quelle: WSA, Unternehmensdaten, Bloomberg, Jefferies

* 2011** 2010

Nachfrageerholung in naher Zukunft kaum auf einer nachhaltigen Basis wegen Mangel an Konsolidierung und Überangebot in China zu erwarten

• Mit Produktionskürzungen riskieren Werke ihren Marktanteil und ihre Effizienz, was die Kosten erhöht

• Während einige Hersteller auf einigen regionalen Märkten führen, sind sie mit Ausnahme von ArcelorMittal im globalen Vergleich relativ klein

• Wesentliche Angebots- / Nachfrage-Ungleichgewichte in einer Region locken Importe aus anderen Regionen an. Folge ist eine Marktüberschwemmung, welche die Preise wieder nach unten treibt

Page 14: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Europäische Stahlnachfrage wird in absehbarer Zukunft voraussichtlich schwach bleiben

14

02

• Stahlnachfrage wird 2012 in Europa voraussichtlich um bis zu 8 % sinken

• Die Nachfrage nach hochwertigem und Flach-Stahl in der exportorientierten Automobil- und Maschinenbauindustrie ist robuster als die Nachfrage nach minderwertigem Stahl in der europäischen Bauindustrie

Europäische Stahlnachfrage nach Endkunden 2011

Prognose Wachstum der Stahlnachfrage nach Endkunden 2012

Stahlnachfrage

Realer Stahlverbrauch

Metallwaren / -güter

Schiffbau

Automobilindustrie

Elektro- / Haushaltsgeräte

Maschinen- /Anlagenbau

Bauindustrie

Quelle: Eurofer, WSA, Bloomberg, Jefferies, Eurometal

-4,1 %

-1,5 %

-2,1 %

-0,1 %

-2,0 %

-8,0 %

-3,0 %

0,1 %

Elektro- /Haushaltsgeräte 4 %

Metallwaren /-güter 12 %

Rohre 12 %

Maschinen- / Anlagenbau 14 % Automobil-

industrie16 %

Bauindustrie 38 %

Schiffbau1 %

Andere 3 %

Page 15: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Der Nachfrageausblick für die USA ist immer noch positiv, aber mit derzeit rückläufiger Tendenz

15

02

Quelle: AISI, Jefferies

US-Stahlnachfrage nach Endkunden 2011

Andere

Behälter / Verpackungen

Elektro- / Haushaltsgeräte

Maschinen- / Anlagenbau

Schienen

Öl & Gas

Automobilindustrie

Bauindustrie

6 %

7 %

7 %

7 %

7 %

6 %

5 %

3 %

5 %

Stahlverbrauch

Öl & Gas 6 %

Maschinen- /Anlagenbau 10 % Automobil-

industrie21 %

Bauindustrie 37 %

Andere6 %

Behälter / Verpackungen 10 %

Elektro- /Haushaltsgeräte 10 %

Prognose Wachstum der Stahlnachfrage nach Endkunden 2012

• US-Stahlnachfrage sollte von einem Wiederaufleben der heimischen Industrieproduktion profitieren, angetrieben durch niedrigere Energiekosten (Schiefergas-Boom) sowie von einer Erhöhung der Investitionen in die Infrastruktur und einer allmählichen Erholung im Wohnungsbau

Page 16: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Klöckner & Co – Überblick und Geschäftsmodell01

Stahlmarkt

Stahl-Distributionsmarkt und Positionierung von Klöckner & Co

Update zur Strategie

02

03

04

Agenda

16

Kennzahlen 9M05

Ausblick06

Anhang07

Page 17: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Strikte Trennung zwischen Stahlproduktion und Distribution in den USA, während die Produzenten in Europa über eigene Distributionsaktivitäten verfügen

17

03

Stahlproduzenten Stahlproduzenten

Endverbraucher Endverbraucher

Quelle: WSA, MSCI, Eurometal, SBB

36 %

GrößereunabhängigeDistributoren /

SSC

Kleine / mittelgroße

Distributoren / SSC

Distributorenim

Produzenten-besitz / SSC

64 % 60 %

GrößereunabhängigeDistributoren /

SSC

Kleine / mittelgroße

Distributoren / SSC

40 %

30 % 24 % 10 % 25 % 15 %

Europa USA

Page 18: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

1 %

RelianceRyersonTKSamuelO'NealRusselMacsteelMetals USAPNANamascoAndere

2007 2011Europa

5 %

AMDSTKKCOSalzgitterTataAndere

5 %

AMDSTKKCOSalzgitterTataAndere

4 %RelianceRyersonKloeckner MetalsTKAndere

Reliance

Ryerson

TK

Samuel

O'Neal

Russel

Macsteel

Metals USA

PNA

Namasco

Andere

Fortschreitende Konsolidierung in den USA, während diese im europäischen Stahlhandelsmarkt stagniert03

• Position von Klöckner & Co in den USA deutlich verbessert, in Europa stabil

Quelle: Eurometal, Purchasing Magazine, Service Center News

18

USA

Page 19: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Wachstum von Klöckner & Co vor allem durch Akquisitionen

19

03

Außenumsatz (Mio. €) Erworbene Jahresumsätze (Mio. €)

141108

567

231

712

1.150

4.9645.532

6.2746.750

3.860

5.198

7.0957.450

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e

Reynolds Action

Primary

Temtco

Becker-Stahl-

Service

Lake Steel

Macsteel

Frefer

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

00

• Drei der großen vier Akquisitionen wurden im attraktiveren US-Markt getätigt

2005

Page 20: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Klöckner & Co ist in Europa der einzige unabhängige Distributor mit einem multinationalen Netzwerk

20

03

VerschiedeneGeschäftsmodelle

• Multinationale Distributoren• Konzentrieren sich auf die

globale Reichweite und Größeneffekte

• Spezialstahl-Distributoren• Konzentrieren sich auf

Produkte mit höheren Margen und hoher Wertschöpfung

• Nischenanbieter• Konzentrieren sich auf

einzelne spezielle Anwendungen

• Lokale KMUs• Konzentrieren sich auf Nähe

und Flexibilität

NischenanbieterMultinationale DistributorenSpezial-Distributoren

Lokale KMUs

Wettbewerbslandschaft in Europa

Multi-Metal

SpezialistenLokale Anbieter Überregionale

Anbieter

Page 21: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Klöckner & Co – Überblick und Geschäftsmodell01

Stahlmarkt

Stahl-Distributionsmarkt und Positionierung von Klöckner & Co

Update zur Strategie

02

03

04

Agenda

21

Kennzahlen 9M05

Ausblick06

Anhang07

Page 22: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Strategische Ziele „Klöckner & Co 2020“

22

04

Globalisierung Global aufgestellter Multi Metal Distributor

Wachstum Überdurchschnittlich wachsender Multi Metal Distributor

Geschäfts-optimierung

Verbesserung der Profitabilität durch branchenführende Systeme und Prozesse

Management & Mitarbeiter „Best in class” Management und Mitarbeiter

Page 23: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Vor dem Hintergrund der aktuellen Marktsituation liegt der Fokus derzeit auf der Optimierung von Geschäftsprozessen und organischem Wachstum

23

04

Geschäfts-optimierung

Organische Wachstums-

strategie

Akt

uelle

r Fok

us

Externe Wachstums-

strategie

• Vollständige Umsetzung des deutlich erweiterten Restrukturierungsprogramms• Abbau von ~60 Standorten• Abbau von >1.800 Mitarbeitern

• Anteil der Anarbeitungsdienstleistungen und Produkte mit höheren Margen rund um Kerngeschäft steigern

• Anteil der Anarbeitungsdienstleistungen und Produkte mit höheren Margen rund um Kerngeschäft steigern

• Synergien insbesondere im Einkauf realisieren

Page 24: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Jährlicher EBITDA-Beitrag von ~150 Mio. € ab 2014 vorgesehen

24

04

Maßnahmen des Programms• Abbau von >1.800 Mitarbeitern• Abbau von ~60 Standorten• Reduzierung von ~500 Mio. € Umsatz im

margenschwachen Geschäft• 50/50 Einsparungen in Personal- und sonstigen Kosten• Reduzierung des NWC um 140 Mio. €• Zusätzliche Einmal-Aufwendungen in Höhe von ~60 Mio. €

zu mindestens 2/3 in Q4 gebucht, Finanzierung erfolgt über Abbau des NWC

Bis Ende September umgesetzt• 800 Mitarbeiter abgebaut• 20 Standorte reduziert• 25 Mio. € Umsatzreduktion• 70 Mio. € NWC bereits freigesetzt• EBITDA-Beitrag von bisher 37 Mio. €,

12 Mio. € in Q3

Jährlich zusätzliche EBITDA-Beiträge

2013

2014

50 Mio. €37 Mio. €

Bereits umgesetzt

60 Mio. €

40 Mio. €

Gesamter jährlicher EBITDA-Beitrag ~150 Mio. €

2011-2012

Page 25: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Standorte, die sogar unter besseren Marktbedingungen schwache Deckungsbeiträge leisten, werden geschlossen – attraktiveres Geschäft wird an benachbarte Standorte weitergegeben

25

04

• Standorte mit schwachen Deckungsbeiträgen –auch unter besseren Marktbedingungen – werden dauerhaft geschlossen

• Lokaler Vertrieb für attraktivere Geschäfte wird aufrechterhalten und Belieferungen erfolgen durch benachbarte Standorte

• Erfahrung zeigt, dass zwischen 1/2 und 2/3 des Umsatzes gehalten werden können

• Im Rahmen des Restrukturierungsprogramms werden rund 60 Standorte abgebaut, 20 wurden bereits geschlossen

• Finanzierung der Standort-Schließungen erfolgt weitgehend durch den Abbau des an den Standorten gebundenen NWCs

Selektiver Ansatz führt zu einer signifikanten Ergebnisverbesserung bei begrenztem Verlust von Marktanteilen

Standort2

Standort1

Standort3

Standort4

Page 26: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Klöckner & Co – Überblick und Geschäftsmodell01

Stahlmarkt

Stahl-Distributionsmarkt und Positionierung von Klöckner & Co

Update zur Strategie

02

03

04

Agenda

26

Kennzahlen 9M05

Ausblick06

Anhang07

Page 27: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Kontinuierlicher Preisverfall lastet stetig auf der Marge

27

05

Quelle: Steel Business Briefing; Eurometal; MSCI; Worldsteel; eigene Schätzungen

HRC/t indexiert vs Rohertrags-Marge

Europa in € Nordamerika in USD China in Renminbi

Europa• Absatzrückgang von 8 % in der Stahldistribution

für 2012 erwartet• Druck auf Margen in Verbindung mit sinkenden

Preisen aufgrund zunehmenden Überangebots

USA• 3-4 % Marktwachstum in der Distribution für 2012

erwartet• Überkapazitäten und Importdruck spiegeln sich

allerdings ebenfalls in der Marge wider

Q3 2010

Q4 2010

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

Q1 2012

Q2 2012

Q3 2012

21,0 20,6 22,3 17,9 16,8 17,6 17,7 17,3 16,6

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

Page 28: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Kennzahlen 9M 201205

EBITDA

Umsatz

Rohertrag

Absatz

5.026 Tt

+9,1 %

9M 2011 9M 2012

5.483 Tt 5.357 Mio. €

5.755 Mio. €+7,4 %

9M 20129M 2011

28

203 Mio. €

-42,5 %

Q1-Q3 2012Q1-Q3 2011117 Mio. €*

1.008 Mio. €993 Mio. €*

-1,4 %

Q1-Q3 2012Q1-Q3 2011* Vor Restrukturierungskosten Restrukturierungskosten

Page 29: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

1.401 1.3321.587

1.885 1.8851.739

1.946 1.964 1.847

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

1.368 1.318 1.498

1.763 1.765 1.636

1.857 1.866 1.764

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Absatz und Umsatz05

29

Umsatz (Mio. €)Absatz (Tt)

-0,1 %

-5,5 %

-2,1 %

-6,0 %

Page 30: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Rohertrag und EBIDTA05

30

EBITDA (Mio. €) / EBITDA-Marge (%)Rohertrag (Mio. €) / Rohertragsmarge (%)

• Bruttogewinn-Marge weiter durch den anhaltenden Preisdruck erodiert

• EBITDA von 19 Mio. € nicht durch Restrukturierungskosten, die in Q4 verschoben wurden, beeinflusst (Frankreich)

* Vor Restrukturierungsaufwendungen

61

48

104

62

37

14

4550*

19

4,33,6

6,6

3,3

1,9

0,8

2,3 1,7

1,0

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

294275

353 337318 307

344 344*306

21,0 20,622,3 17,9

16,8

17,617,7 17,3 16,6

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Page 31: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Konzernergebnis und Ergebnis je Aktie05

31

0,21 0,25

0,65

0,07

-0,11 -0,27 -0,10

0,03**

-0,27

Q3 2010

Q4 2010

Q12011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

Q1 2012

Q2 2012

Q3 2012

* Angepasst an Kapitalerhöhung** Vor Restrukturierungsaufwendungen und Impairments

Anmerkungen

• Konzernergebnis folgt dem unbefriedigendenEBITDA

• 28 Mio. € Abschreibungen inkl. ppa-Effektevon 10 Mio. € in Q3

Ergebnis je Aktie, unverwässert (€)*

Konzernergebnis (Mio. €)

15 17

44

5

-12

-27

-10

3**

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012-28

Page 32: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Geschäftssegmente Q3 201205

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

Eur

opa

Am

eric

as

* Restrukturierungsaufwendungen von 3 Mio. € in Q1, 17 Mio. € in Q2 und -1 Mio. € in Q3

1.0841.0291.1641.192

1.067 9901.1051.0971.018

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

-4,6 %

1.1691.1041.2901.365

1.2511.1371.2231.2371.149

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

-8,1 %

284 289 334

571698 646

752 766 746

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

+6,8 %

232 228297

520634 602

722 727 698

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

+10,0 %

60

45

81

50

2412

20* 19*

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

14*

5 7

30

23

15 13

29

21

11

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

32

Page 33: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Starke Bilanz 05

*Gearing = Verschuldungsgrad (Netto-Finanzverbindlichkeiten/ Eigenkapital; abzüglich Goodwill aus Akquisitionen nach dem 28. Mai 2010)

**Gesamtkapital = Netto-Finanzverbindlichkeiten plus Eigenkapital(ohne Minderheitsgesellschafter)

Anmerkungen• Eigenkapitalquote von 41 %

• Netto-Finanzverbindlichkeiten von 596 Mio. €

• Gearing* bei 37 %

• Netto-Finanzverbindlichkeiten zuGesamtkapital** bei 26 %

33

50 %

27,5 %

31,1 %

23,8 %

2,5 %

15,1 %

40,5 %

34,4 %

25,1 %

LangfristigeVermögenswerte

1.198

Vorräte1.356

Forderungenaus Lieferungen und

Leistungen1.035

Sonstige kurzfristige Aktiva

109

Liquidität656

Eigenkapital1.763

LangfristigeSchulden1.497

Kurzfristige Schulden1.094

100 %

0 %

Bilanz zum 30. September 2012: 4.354 Mio. €

Page 34: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Ausgewogenes Fälligkeitenprofil mit ersten Rückzahlungen im Juli 201205

34

Mio. € Fazilitäten Zugesicherte Linien

Ausgenutzte Linien

30. September 2012*

31. Dezember2011*

Bilaterale Fazilitäten1) 596 192 126

Andere Anleihen 14 14 20

ABS 515 215 175

Syndizierter Kredit 500 227 226

Schuldscheindarlehn 343 349 349

ErstrangigeVerbindlichkeiten 1.968 997 896

Wandelanleihe 20092) 98 89 86

Wandelanleihe 20102) 186 166 157

SummeVerbindlichkeiten 2.252 1.252 1.458

Barmittel 656 987

Netto-Finanzverbindlichkeiten 596 471

Fälligkeitenprofil der zugesicherten und ausgenutzten Linien (Mio. €)

Kreditlinien

Ausgenutzte Linien

304

125

1,035

296

492

37103

472

266

394

2012 2013 2014 2015 Danach

*Inklusive Zinsen1) Inklusive Finance Lease2) Ausgenutze Linien ohne Eigenkapitalkomponente

Page 35: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Entwicklung der Bloomberg-Industrie-Indizes in den letzten 12 Mon. bzw. 5 Jahren05

35

Entwicklung* 12 Monate Entwicklung* 5 Jahre

* Indexiert

Page 36: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

KCO-Aktienkursentwicklung vs. Indizes und Peers in den letzten 12 Monaten05

36

Aktienkursentwicklung* vs. DAX / MDAX Aktienkursentwicklung* vs. Bloomberg Steel Index

Aktienkursentwicklung* vs. europäische Peers

* Indexiert

Kursentwicklung* euro. Stahlaktien seit Sektor-Peak

Page 37: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

KCO-Aktienkursentwicklung vs. Indizes und Peers in den letzten 5 Jahren05

37

Aktienkursentwicklung* vs. DAX / MDAX Aktienkursentwicklung* vs. Bloomberg Steel Index

* Indexiert

Aktienkursentwicklung* vs. europäische Peers Kursentwicklung* euro. Stahlaktien seit Sektor-Peak

Page 38: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Aktionärsstruktur05

38

Aktionärsstruktur der Klöckner & Co SE

Geografische Verteilung der institutionellen Investoren der Klöckner & Co SE

Stand: September 2012

• Insgesamt 46 % aller Aktien sind im Besitz institutioneller Investoren

• Der überwiegende Teil der institutionellen Aktionäre kommt aus den USA und Deutschland

• Der Anteil der Privatinvestoren beläuft sich auf 35 %

Page 39: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Klöckner & Co – Überblick und Geschäftsmodell01

Stahlmarkt

Stahl-Distributionsmarkt und Positionierung von Klöckner & Co

Update zur Strategie

02

03

04

Agenda

39

Kennzahlen 9M05

Ausblick06

Anhang07

Page 40: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Ausblick

• Makro-Einschätzung• Keine wesentlichen Veränderungen bis Jahresende erwartet

• Q4 2012• Für Q4 wird aufgrund saisonaler Abkühlung und Lagerabbau ein Absatzrückgang im Vergleich zu

Q3 erwartet• EBITDA in Q4 vor Restrukturierungsaufwendungen auf dem Niveau von Q3 erwartet• Hoher positiver Cash Flow wegen NWC-Abbau

• GJ 2012• Absatz ~7.100 Tt• Umsatz ~7.450 Mio. €• EBITDA vor Restrukturierungsaufwendungen zwischen 130 und 140 Mio. €• Netto-Finanzverbindlichkeiten <500 Mio. €

06

40

Page 41: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Klöckner & Co – Überblick und Geschäftsmodell01

Stahlmarkt

Stahl-Distributionsmarkt und Positionierung von Klöckner & Co

Update zur Strategie

02

03

04

Agenda

41

Kennzahlen 9M05

Ausblick06

Anhang07

Page 42: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

Anhang07

42

Finanzkalender 2013

06. März 2013 Veröffentlichung Jahresbericht 2012

08. Mai 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 1. Quartal 2013

24. Mai 2013 Hauptversammlung 2013, Düsseldorf

07. August 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2013

06. November 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2013

KontaktDr. Thilo Theilen, Pressesprecher, Leiter Investor Relations & Corporate Communications

Telefon: +49 203 307 2050

Fax: +49 203 307 5025

E-Mail: [email protected]

Internet: www.kloeckner.com

Page 43: Klöckner & Co - DSW Anlegerforum 2012

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