Klöckner & Co - Full Year Results 2012

Klöckner & Co SEA Leading Multi Metal Distributor

Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2012

Bilanz-PressekonferenzCEOGisbert Rühl

6. März 2013

Disclaimer

2

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Klöckner & Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davonausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“, „Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungenoder Ziele für wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Unternehmenserfolg beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mitVorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierigeinzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktorenzählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadetbestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenenAussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT, Net Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. DieseKennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlenunterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legendiesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde.

Klöckner & Co SEA Leading Multi Metal Distributor

Überblick und Update zur Strategie „Klöckner & Co 2020“CEO

Gisbert Rühl

Überblick und Update zur Strategie „Klöckner & Co 2020“01

Finanzkennzahlen Q4/GJ 2012

Ausblick

Anhang

02

03

04

Agenda

4

Rückkehr zu profitablem Wachstum auch ohne Marktunterstützung• Stahlmärkte in Europa und zuletzt auch in den USA deutlich unter Druck• EBITDA vor Restrukturierung (139 Mio. €) unter Vorjahr (227 Mio. €) • Konzernverlust von 198 Mio. € erheblich belastet durch Restrukturierungs- und andere Einmalkosten• Absatz und Umsatz mit 6,1 % bzw. 4,1 % auf 7,1 Mio. t und 7,4 Mrd. € gesteigert• USA abermals Wachstumstreiber: +31 % Absatz im Vergleich zum Vorjahr• Free Cashflow von 67 Mio. € zeigt striktes NWC-Management und Kompensation der

Restrukturierungsaufwendungen durch freigesetzte Mittel• Deutliche Senkung der Netto-Finanzverbindlichkeiten von 596 Mio. € in Q3 auf 422 Mio. € zum

Jahresende und um 49 Mio. € im Vergleich zum Vorjahr• Restrukturierung über Plan: 60 Mio. € EBITDA-Beitrag für 2013 angestrebt• Insgesamt Anstieg des EBITDA auf ~200 Mio. € (+ 45 %) bei stabilem Absatz erwartet• Restrukturierungsbedingter Absatzrückgang soll durch weiterhin überproportionales Wachstum in den

USA kompensiert werden• Vorstand durch Marcus A. Ketter und Karsten Lork erweitert• Erwerb von 7,82 % an Klöckner & Co durch Interfer-Holding

01 Restrukturierung über Plan – aber die Märkte bleiben vor allem in Europa schwierig

5

Übernahme von Distributoren und Stahl-Service-Centern mit höherwertigenProdukten und Dienstleistungen

01

Externes Wachstum

OrganischesWachstum

Geschäfts-optimierung

Personal- &Management-entwicklung

Ausbau der Anarbeitungsdienstleistungen insbesondere für Industriekundenund Steigerung des Anteils höherwertiger Produkte

Ausweitung der Skaleneffekte im Einkauf und im Produktmanagement sowieOptimierung der Logistik und des Lagermanagements

Konzernweites Talent- und Performance-Management, unterstützt durchattraktive und konsistente Kompensations- und Bonussysteme

6

Strategie „Klöckner & Co 2020“

Anpassung an herausforderndes Umfeld01

• Vor dem Hintergrund der aktuellen Marktsituation haben wir unsere Strategie angepasst und ein umfangreiches Restrukturierungsprogramm in Europa implementiert


OrganischesWachstumA

ktue

ller F

okus

ExternesWachstum

• Verschlankung der Netzwerkstruktur durch deutlich erweitertes Restrukturierungsprogramm

• Abbau von 60 Standorten, Effizienzsteigerungsmaßnahmen in denverbleibenden Standorten

• Abbau von >1.800 Mitarbeitern (16 % der Belegschaft)• Aufgabe von unprofitablen Geschäftssegmenten• Verschlankung der Zentralfunktionen

• Anteil der Anarbeitungsdienstleistungen und Produkte mit höheren Margen rund um das Kerngeschäft ausweiten

• Zusätzliche Wachstumsperspektiven durch Re-Industrialisierung aufgrund niedriger Energiekosten in den USA

• Akquisition von Distributoren und Stahl-Service-Centern mit höherwertigen Produkten und Anarbeitungsdienstleistungen

• Kauf von Nischenanbietern z. B. für die Belieferung der Wertschöpfungskette im Bereich der Exploration von Schiefergas

7

Umsetzung der Restrukturierungsmaßnahmen über Plan

• Osteuropäische Aktivitäten in Tschechien, Bulgarien, Rumänien, Polen* und Litauen* in 2012 verkauft

• Abbau von >1.200 der geplanten 1.800 Stellen erfolgt

• 40 von geplanten 60 Standorten geschlossen bzw. verkauft

• EBITDA-Beitrag von 51 Mio. € seit Programmstart, 46 Mio. € in 2012

01


OrganischesWachstum

• Commodity-Geschäft zugunsten höherwertigem Geschäft reduziert als Basis für künftiges organisches Wachstum:

• Maschinen- und Anlagenbau um 2 % auf 26 %** gesteigert• Automobilgeschäft um 4 % auf 10 %** ausgebaut, ab Mitte 2013 zusätzlich unterstützt

durch SSC in Alabama• Abhängigkeit von der Bauindustrie von 43 % auf 36 %** gesenkt

• Angearbeiteter Umsatz in den USA um 11 % erhöht durch gemeinsamen Vertrieb mit Macsteel

• Schweizer Landesgesellschaft baut hoch spezialisierten und überdurchschnittlich profitablenBiegebetrieb als Marktführer aus

* Verkauft; Übertragung in Q1 2013 erwartet

** 2012 im Vergleich zu 2009

8

01 2/3 der Restrukturierung bereits umgesetzt

250

290

9

Mitarbeiter

Standorte

GBESP

EEC D BR

Q3 2011 FY 2012

GBESP F

EEC10.595

11.577

D

HoldingUSA

BR

Q3 2011

Europa

-713

Americas

FY 2012

-23

-246

10.495

Ende Januar

Abgebaut um 1.200** inkl. Zeitarbeitskräfte

• Personalaufwendungen um 6 % reduziert bzw. um rund 10 Mio. € in Q4 2012 ggü. Q4 2011 auf vergleichbarer Basis

• Osteuropa komplett verkauft. Die noch ausstehenden Schließungenvon Standorten werden bis Ende Q2 abgeschlossen

Anmerkungen

5 verkauft, aber noch nicht übertragen

Nächste Schritte Restrukturierung01

Frankreich

Deutschland

GB

• Komplette Reorganisation des Logistiknetzwerks in fünf große Regionen, Dezentralisierung von Zentrallagern, Schließung von 10 Standorten, Ausstieg aus niedrigmargigemGroßkundenträgergeschäft

• Verhandlungen mit Betriebsräten, Tarifpartnern, Gewerkschaften und Arbeitnehmervertretern abgeschlossen, Umsetzung hat bereits begonnen und soll Mitte des Jahres abgeschlossen werden

• Erweiterung der Restrukturierungsmaßnahmen mit Schließung von fünf Standorten und Reduzierung des Commodity-Geschäfts durch das neue Management

• Alle Maßnahmen werden größtenteils Ende des 1. Quartals abgeschlossen sein

• Drei Standorte bereits geschlossen

• Die Schließung von insgesamt fünf Standorten wird Ende des 1. Quartals abgeschlossen sein

10

Überblick und Update zur Strategie „Klöckner & Co 2020“01


Ausblick

Anhang

02

03

04

Agenda

11

02

UmsatzAbsatz

6.661 Tt

+6,1 %

GJ 2011 GJ 2012

7.068 Tt 7.095 Mio. € 7.388 Mio. €

+4,1 %

GJ 2012GJ 2011

Rohertrag

* Vor Restrukturierungskosten Restrukturierungskosten

EBITDA

1.315 Mio. € 1.288 Mio. €

-1,5 %*

GJ 2012GJ 2011

1.295 Mio. €*

-38,6 %*

GJ 2012

139 Mio. €*

227 Mio. €*

62 Mio. €

217 Mio. €

GJ 2011

139 Mio. €*

Finanzkennzahlen GJ 2012

12

1.739 Mio. € 1.633 Mio. €

-6,1 %

Q4 2012Q4 2011

1.636 Tt

-3,1 %

Q4 2011 Q4 2012

EBITDA

UmsatzAbsatz

13

307 Mio. € 298 Mio. €

-1,6 %*

Q4 2012Q4 2011

302 Mio. €*

14 Mio. €

-4,5 %*

Q4 2011

-35 Mio. €Q4 2012

22 Mio. €*24 Mio. €*

* Vor Restrukturierungskosten Restrukturierungskosten

Rohertrag

1.585 Tt

Finanzkennzahlen Q4 201202

In beiden Regionen Erholung von der niedrigen Ertragslage

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

* Restrukturierungskosten Q4 2011: 10 Mio. €.; Q1 2012 : 3 Mio. €; Q2 2012: 17 Mio. €, Q3 2012: -1 Mio. € und Q4 2012: 57 Mio. €

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

Eur

opa

Am

eric

as

14

1.0291.164 1.192

1.067990

1.105 1.0971.018

908

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

1.104

1.2901.365

1.2511.137

1.223 1.2371.149

1.041

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

289334

571

698646

752 766 746677

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

228297

520

634602

722 727 698592

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

7

30

23

1513

29

21

1115*

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

-8,3 %

+4,9 % -1,6 %

-8,5 %

45

81

50

24 22* 23*

36*

14* 18*

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

02

Restrukturierung 8 Mio. €

02

569

657

19

Steuern

-198

Konzern-ergebnis

Finanz-ergebnis

76

Abschrei-bungen

165

EBITDAOpex(netto)

Personal-kosten

Rohertrag

1.288

62



Impairments55 Mio. €

165-198

Bereinigt um Einmalaufwendungen • EBITDA bei 139 Mio. €• Konzernergebnis -83 Mio. €

Konzernergebnis in 2012 schwer belastet durch Einmalaufwendungen

15

in Mio. €

Starke Bilanz trotz des herausfordernden Jahres und Impairments

* Gearing = Verschuldungsgrad (Netto-Finanzverbindlichkeiten/ Eigenkapital); abzüglich Goodwill aus Akquisitionen nach dem 28. Mai 2010

Anmerkungen

• Eigenkapitalquote von ~42 %

• Netto-Finanzverbindlichkeiten von 422 Mio. €

• Gearing* von 28 %

• NWC um 127 Mio. € auf 1.407 Mio. €gegenüber dem Vorjahr reduziert

16

29,0 %

32,1 %

20,2 %

3,1 %

15,6 %

Bilanz 2012: 3.905 Mio. €

langfristigeVermögenswerte

1.132

Vorräte1.254

Forderungen ausLieferungen undLeistungen 787

Sonstige kurzfristigeAktiva 122

Liquidität 610

50 %

41,9 %

32,7 %

25,4 %

Eigenkapital1.635

LangfristigeSchulden1.276

Kurzfristige Schulden 994

100 %

0 %

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Überblick und Update zu „Klöckner & Co 2020“01


Ausblick

Anhang

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Agenda

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Ausblick

• Q1 2013• Absatzsteigerung in Q1 2013 gegenüber Q4 2012• EBITDA-Erwartung in Q1 von 30-40 Mio. € mit weiterer Verbesserung im 2. Quartal

• GJ 2013• Stabiler Absatz und Umsatz erwartet durch Wachstum in den USA, welches Rückgang in Europa

(insb. Absatzaufgabe durch Restrukturierung) kompensiert• Deutliche EBITDA-Steigerung auf etwa 200 Mio. € erwartet – maßgeblich durch 60 Mio. €

zusätzlichen Restrukturierungsbeitrag• Konzernergebnis und Free Cashflow positiv erwartet• Verschuldung soll abermals reduziert werden trotz Mittelabfluss für Restrukturierung

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Überblick und Update zu „Klöckner & Co 2020“01


Ausblick

Anhang

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04

Agenda

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04

Finanzkalender 2013

08. Mai 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 1. Quartal 2013

24. Mai 2013 Hauptversammlung 2013, Düsseldorf

07. August 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2013

06. November 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2013

Corporate CommunicationsDr. Thilo Theilen, Leiter Investor Relations & Corporate Communications

Telefon: +49 203 307 2123

Fax: +49 203 307 5025

E-Mail: [email protected]

Internet: www.kloeckner.com

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Anhang

Ein offenes OhrFür höhere Ansprüche und intelligente Lösungen.

Die Augen aufMit Durchblick und Weitblick schon heute die Möglichkeiten von morgen erkennen.

Die Nase vornMit dem richtigen Riecher für lokale und internationale Absatzchancen.

Immer am BallMit Einsatz und Ausdauer und dem zuverlässigen Instinkt für Erfolg.

Jederzeit auf dem LaufendenZum Vorteil unserer Kunden:Logistisches Know-how und weltweite Distribution.Mit engagierten und dynamischen Teams.

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Unser Symbol