Klö k & C SEKlöckner & Co SEA Leading Multi Metal Distributor

Q3 2010 ErgebnisseGisbert RühlVorstandsvorsitzender Presse-TelefonkonferenzVorstandsvorsitzenderCEO/CFO

10. November 2010

00 Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Klöckner & Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon ausgehen“ annehmen“ beabsichtigen“ einschätzen“ anstreben“ zum Ziel setzen“ planen“ werden“ erstreben“ausgehen , „annehmen , „beabsichtigen , „einschätzen , „anstreben , „zum Ziel setzen , „planen , „werden , „erstreben , „Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungen oder Ziele für wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Unternehmenserfolg beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit Vorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren,

d di i t h i i i hät i d d di i All i ß h lb d K t ll d Klö k & C SEvon denen die meisten schwierig einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktoren zählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor z B EBITDAZusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non GAAP Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT, Net Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. Diese Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlen unterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legen diesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde.

2

Agenda

01 Kennzahlen Q3 2010

02 Klöckner & Co 2020

03 Anhang

3

01 Absatz und Umsatz

Umsatz (Mio. €)Absatz (Tto)

1.033966

1.180

1.4481.368

9341.049

1.416 1.401

966 934873

Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010

4

01 Rohertrag und EBITDA

EBITDA (Mio. €)Rohertrag (Mio. €)

208236

331

294

83

100

208 198

29

61

Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010

11

Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010

5

01 Konzernergebnis und Ergebnis pro Aktie

Ergebnis pro Aktie unverwässert (€)Konzernergebnis (Mio. €)

4747

15

0,56

0,69

12

2

15

Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010

0,02

0,21

Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010

-23-0,42

6

01 Segment Performance

Absatz (Tto) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

784 730909

1.162 1.084 143

25

9360E

urop

a

775 730858

1.180 1.169

Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010

425

Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010* * * * * * * * *Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010

10 9

13

159 143

191236 232

Absatz (Tto) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

249 236271 286 284

mer

ika

35

143

Nor

dam

Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010

* Konsolidierung von BSS per 1. März 2010

Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010

7

g p

01 Starke Bilanz

Q3 2010 Anmerkungen

3.315 Mio. ۥ Eigenkapitalquote von 36,6 %

• Netto Finanzverbindlichkeiten von836

1.215

• Netto-Finanzverbindlichkeiten von 233 Mio. €

• Gearing* 19 %

• NWC Anstieg um 18 Mio € auf

Eigenkapital

Langfristige Vermögenswerte

842• NWC- Anstieg um 18 Mio. € auf

1.090 Mio. € ggü. Q2

Langfristige

Vorräte

821

84

1.224Langfristige Schulden

Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen

Sonstige 84

732876

* Gearing = Netto-Finanzverbindlichkeiten/Eigenkapital ohne Anteile Dritter

Kurzfristige Schulden

gkurzfristige Aktiva

Liquidität

8

01 Durch striktes NWC-Management Verhältnis NWC/ Umsatz konstant unter 20 %

Umsatz/ NWC in Prozent des Umsatzes

22 %20 % 21 %

23 % 23 %22 %

21 % 21 %

24 %25 %

23 %

20 % 19 %*18 % 19 % 19 % 19 %*

1.39

4

1.39

8

1.55

0

1.65

0

1.58

3

1.49

2

1.66

0

1.92

2

1.77

3

1.39

4

1.09

5

959

934

873

1.04

9

1.41

6

1.40

1

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2006 2006 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010

Umsatz in Mio. € NWC in % des Umsatzes (4x Quartalsumsatz)

9

*Bereinigt um Konsolidierungseffekt BSS

01 Ausblick

► Viertes Quartal

• Absatz leicht unter Q3 erwartetAbsatz leicht unter Q3 erwartet

• Stahlpreise scheinen Talsohle erreicht zu haben

• EBITDA unter Q3-Ergebnis

► Gesamtjahr

• >25% Umsatzwachstum durch Akquisitionen und Normalisierung von Lagerbeständen>25% Umsatzwachstum durch Akquisitionen und Normalisierung von Lagerbeständen bei Kunden

• Mehr als 200 Mio. € EBITDA (>4 % EBITDA-Marge) durch wirtschaftliche Erholung, erfolgreich integrierte Akq isitionen nd nachhaltige Kostensenk ngsmaßnahmenerfolgreich integrierte Akquisitionen und nachhaltige Kostensenkungsmaßnahmen

• Wiederaufnahme der Dividendenzahlung

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Agenda

01 Kennzahlen Q3 2010

02 Klöckner & Co 2020

03 Anhang

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02 Gezielteres und forciertes Wachstum notwendig

• Vier Jahre nach dem IPO wurde eine strategische Anpassung und Neuausrichtung für die nächsten 10 Jahre bis 2020 erforderlich Gründe dafür waren:nächsten 10 Jahre bis 2020 erforderlich. Gründe dafür waren:

• Nachhaltige Marktveränderungen durch die globale Wirtschafts- und Finanzkrise:

• Langandauernde Erholung des Stahlverbrauchs mit deutlichen Überkapazitäten in den Industrienationen

• Schnelle Erholung und dynamisches Wachstum in den Schwellenländern

• Bislang unzureichende Fokussierung unserer KonsolidierungsstrategieBislang unzureichende Fokussierung unserer Konsolidierungsstrategie

• Fehlende Dynamik beim organischen Wachstum

• Zu starke Abhängigkeit der Ergebnisentwicklung vom Stahlpreis

Klöckner & Co 2020: Globale Marktführerschaft

12

02 Status Quo-Analyse erfordert Neuausrichtung der Wachstumsstrategie

Wachstumdurch

Größere Akquisitionen waren erfolgreich, aber künftig stärkere Fokussierung t di

Organisches

durch Akquisitionen

Maßnahmen initiiert aber mehr Dynamik und höhere Investitionen erforderlich

notwendig

Bereits deutliche Fortschritte erzielt, aber Ergebnis- und Cash-Flow-Volatilität immer Geschäfts-

gWachstum

Maßnahmen initiiert, aber mehr Dynamik und höhere Investitionen erforderlich

noch zu hochGeschäftsoptimierung

Personal & Vielversprechende Management-Veränderungen auf der Top-Ebene der Länderorganisationen und bewährtes Holding Management aber Personal &Management-

entwicklungLänderorganisationen und bewährtes Holding-Management, aber Personal & Managemententwicklung bisher kaum vorhanden

Erfolgreiche Wachstumsfinanzierung als Basis für deutliches internes und externesFinanzierung

Erfolgreiche Wachstumsfinanzierung als Basis für deutliches internes und externes Wachstum bei Einhaltung solider Bilanzstrukturen geschaffen

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02 Strategie refokussiert auf vier Angriffslinien

• Weiteres Wachstum außerhalb der Bauindustrie zur stärkeren Diversifizierung des Kundenportfolios• EBITDA-Marge sollte über dem aktuellen Durchschnitt liegen und bei attraktiven Multiples zu einem

Externe Gewinnbeitrag ab dem ersten Tag führen• Übernahme-Ziele sollten insbesondere in den USA größer sein als bisher• Ausbau des Service Center Geschäfts• Eintritt in Schwellenländer

Externe Wachstums-strategie

• Von der Distribution in wachsenden Märkten zum Kampf um Kunden und Marktanteil• Verbesserung der Umsatz-Performance durch das “Sales Excellence Program”• Ausbau des Anteils insbesondere in höhermargigen Produkten • F k i f A b it di tl i t fü I d t i k d

Organische Wachstums-t t i

• Ausweitung von Skaleneffekten im Einkauf und im Produkt-Management• Weitere Optimierung des Lagermanagements

• Fokussierung auf Anarbeitungsdienstleistungen für Industriekunden• Abdeckung schwach oder nicht abgedeckter Regionen in bestehenden Märkten

strategie

Geschäfts- Weitere Optimierung des Lagermanagements• Engere Einbindung der Landesgesellschaften• Fortlaufende Implementierung von branchenführenden Systemen und Prozessen

• Etablierung eines Management Kompetenz-Modells und Management Pools

Geschäftsoptimierung

Personal & • Entwicklung eines Trainings- und Performance Managements• Sicherstellen attraktiver und konsistenter Kompensations- und Bonussysteme• Verbesserung der Attraktivität als Arbeitgeber (Employer Branding)

Personal & Management-entwicklung

14

02 Ambitionierte Ziele für globales Wachstum

Grundlagen schaffen beschleunigen Dynamik halten

15-20 Mio. to*8-10 Mio. to*

5 Mio. to*

• Vorbereitung der Organisation auf starkes Wachstum

• Wachstumsdynamik halten• Größe und globale Reichweite

• Wachstumsdynamik erhöhen• Ausbau des Geschäfts um

2010 2015 2020

auf starkes Wachstum• Internationalisierung des

Managements• Vorstoß in Schwellenländer• Etablierung führender

Größe und globale Reichweite steuern

Ausbau des Geschäfts um neue Ankerpunkte speziell in Schwellenländern

Etablierung führender Prozesse

*Absatz

15

Absatz

02 Größenvorteile als Voraussetzung für das Ausschöpfen des Margenpotenzials

• Mindestens 6 % EBITDA-Margenpotenzial in der Metall-Distribution

• Strikte Renditeanforderungen von mindestens 15 % auf dasGearing < 75 %

Strikte Renditeanforderungen von mindestens 15 % auf das eingesetzte Kapital (ROCE) Eigenkapital > 30 %

24 7 25,7

15 % ROCE

19,0

24,7

17,1

,

15 % ROCE

2009

~ 10

2005 2006 2007 2008 2010e

-12,6

16

02 Aktuelle Umsatzverteilung nach Regionen und Zielsetzung für 2020

85%20-30 % 85 %

0%

30%20-30 %85%

60%40-60 %15%

20 30 %

15 %

0 %

85 %

0%

Nordamerika Europa Schwellenländeraktuell aktuell aktuell2020 2020 2020

0 %

CAGR 2010-20: ~15% CAGR 2010-20: ~8% CAGR 2010-20: na

17

CAGR 2010 20: 15% CAGR 2010 20: 8% CAGR 2010 20: na

02 Klöckner & Co 2020

Globalisierung Erster global aufgestellter Multi Metal DistributorGlobalisierung Erster global aufgestellter Multi Metal Distributor

Wachstum Überdurchschnittlich wachsender Multi Metal Distributor

Geschäfts-optimierung Marktführende Prozesse und Systeme

Management & Mitarbeiter “Best in class” Management und Mitarbeiter& Mitarbeiter

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Agenda

01 Kennzahlen Q3 2010

02 Klöckner & Co 2020

03 Anhang

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03 Anhang

Finanzkalender 2010/2011

8. März 2011 Veröffentlichung Jahresergebnis 2010

11. Mai 2011 Konzern-Zwischenbericht 1. Quartal 2011

20. Mai 2011 Hauptversammlung 2011

10. August 2011 Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2011

9. November 2011 Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2011

Kontakt Corporate CommunicationsKontakt Corporate Communications

Dr. Thilo Theilen, Pressesprecher/ Leiter Investor Relations & Corporate Communications

Telefon: +49 203 307 2050

Fax: +49 203 307 5025

E-Mail: thilo.theilen@kloeckner.de

Internet: www.kloeckner.de

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03 Unser Symbol

Ein offenes OhrFür höhere Ansprüche

d i t lli t Lö

Die Augen aufMit Durchblick und Weitblick schon heute die Mö li hk it kund intelligente Lösungen. Möglichkeiten von morgen erkennen.

Die Nase vornMit dem richtigen Riecher für lokalegund internationale Absatzchancen.

Immer am BallMit Ei t d A d d dMit Einsatz und Ausdauer und dem zuverlässigen Instinkt für Erfolg.

Jederzeit auf dem LaufendenJederzeit auf dem LaufendenZum Vorteil unserer Kunden: Logistisches Know-how und weltweite Distribution.Mit engagierten und dynamischen Teams.

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