Klöckner & Co - Unternehmenspräsentation 2011

Klöckner & Co SE

A Leading Multi Metal Distributor

Unternehmenspräsentation

Dezember 2011

Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Klöckner & Co SE

hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon ausgehen“, „annehmen“,

„beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“, „Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke

gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungen oder Ziele für wirtschaftliche

Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Unternehmenserfolg beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren

auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit Vorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen

Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle

der Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktoren zählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer

Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und

Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können

die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder

impliziert werden. Die Klöckner & Co SE kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner

& Co SE lehnt – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der

zukunftsbezogenen Aussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.

Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT, Net

Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. Diese Kennzahlen sind

als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlen unterliegen weder den

IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legen diesen Begriffen unter Umständen

andere Definitionen zugrunde.

2

Unser Ziel

WIR WOLLEN EIN HERAUSRAGENDES UNTERNEHMEN SCHAFFEN, DAS IN

PUNCTO GRÖSSE UND GLOBALER AUFSTELLUNG, WACHSTUM, PROZESSE UND

SYSTEME SOWIE MANAGEMENT UND MITARBEITER IN DER STAHL- UND

METALLDISTRIBUTION WELTWEIT DIE NUMMER EINS IST.

3

4

01

Produkte und Services

Zahlen und Fakten

02

03

Agenda

Standorte

Strategie

Kurzportrait

Geschäftsmodell

Klöckner & Co SE – Der Konzern

Akquisitionen

Historie

Klöckner & Co auf einen Blick

5

01

Kunden Distributor/ Service Center Produzenten

Produkte:

Klöckner & Co SE

Größter produzentenunabhängiger Stahl- und

Metalldistributor und eines der führenden Stahl-

Service-Center-Unternehmen im Gesamtmarkt

Europa und Amerika

Distributions- und Service-Netzwerk mit rund

290 Standorten

Kennzahlen 2010

Absatz: 5,3 Mio. Tonnen

Umsatz: 5,2 Mrd. €

EBITDA: 238 Mio. €

Services: Maschinen-

und

Anlagenbau

Gelbe Ware

Weiße Ware

Sonstiges

Automobil

Gewerbe- und

Wohnungsbau

Infrastruktur

Geschäftsmodell

6

01

Lieferanten Einkauf Produkte und

Services

Logistik /

Distribution

• Als produzenten-

unabhängiger

Distributor

profitieren unsere

Kunden von

unseren vielfältigen

nationalen und

internationalen

Beschaffungs-

möglichkeiten

Kunden

• Einkauf großer

Mengen

• Strategische

Partnerschaften

• Umfassendes

Produktsortiment

• Exzellente

Produkt- und

Verarbeitungs-

qualität

• Umfangreiche

Servicedienst-

leistungen

• Lokale Präsenz

• Individuelle

Belieferung

einschließlich 24-

Stunden-Service

• Mehr als 170.000

Kunden

• Durchschnittliche

normale

Bestellgröße ca.

2.000 €

Durchgängige Gesamtlösung von der Beschaffung über die Logistik bis zur Anarbeitung

Wertschöpfungskette Klöckner & Co

Weit umspannendes Distributions- und Service-Netzwerk

7

01

Land Landesgesellschaft

Belgien Buysmetal N.V.

Brasilien Frefer Metal Plus S.A

Bulgarien Klöckner Metalsnab AD

China Kloeckner Metals Co., Ltd.

Deutschland Klöckner Stahl- und Metallhandel GmbH

Becker Stahl-Service GmbH

Frankreich Klöckner Distribution Industrielle SA

Großbritannien ASD metal services

Litauen / Baltische

Staaten

UAB Klöckner Baltija

Niederlande ODS B.V.

Österreich Metall- und Service-Center GmbH

Polen Klöckner Stal i Metal Polska Sp. z.o.o.

Rumänien S. C. Klöckner Romania S.R.L

Schweiz Debrunner Koenig Holding AG

Spanien Comercial de Laminados S.A.

Tschechien Klöckner Stahlhandel CZ,s.r.o.

USA Namasco/Macsteel

Strategie „Klöckner & Co 2020“

8

01

Globalisierung Erster global aufgestellter Multi Metal Distributor

Wachstum Am schnellsten wachsender Multi Metal Distributor

Geschäfts-

optimierung Marktführende Prozesse und Systeme

Management &

Mitarbeiter “Best in class” Management und Mitarbeiter

24 Akquisitionen seit Börsengang, davon 2 in 2011

9

01

Land Akquiriert im1) Unternehmen Umsatz (GJ)2)

Deutschland Mär 2010 Becker Stahl-Service 600 Mio. €

Schweiz Jan 2010 Bläsi 32 Mio. €

2010 4 Akquisitionen 712 Mio. €

USA Mär 2008 Temtco 226 Mio. €

GB Jan 2008 Multitubes 5 Mio. €


Schweiz Sep 2007 Lehner & Tonossi 9 Mio. €

GB Sep 2007 Interpipe 14 Mio. €

USA Sep 2007 ScanSteel 7 Mio. €

Bulgarien Aug 2007 Metalsnab 36 Mio. €

GB Jun 2007 Westok 26 Mio. €

USA Mai 2007 Premier Steel 23 Mio. €

Deutschland Apr 2007 Zweygart 11 Mio. €

Deutschland Apr 2007 Max Carl 15 Mio. €

Deutschland Apr 2007 Edelstahlservice 17 Mio. €

USA Apr 2007 Primary Steel 360 Mio. €

Niederlande Apr 2007 Teuling 14 Mio. €

Frankreich Jan 2007 Tournier 35 Mio. €



USA Dez 2010 Lake Steel 50 Mio. €

USA Sep 2010 Angeles Welding 30 Mio. €

Brasilien Mai 2011 Frefer 150 Mio. €

USA Apr 2011 Macsteel 1 Mrd. €

2011 Bisher 2 Akquisitionen 1,15 Mrd. €

Akquisitionen1) Erworbener Umsatz1),2)

141 Mio. €

567 Mio. €

108 Mio. €

2

4

12

2

2005 2006 2007 2008 2009 2010

4

231 Mio. €

Akq

uis

itio

nsstr

ate

gie

au

sg

esetz

t

712 Mio. €

2011

2

1,15 Mrd. €

1 Zeitpunkt der Bekanntmachung 2 Kennzahlen richten sich nach letztem Geschäftsjahr vor Akquisition des Unternehmens

Historie

10

01

1990

VIAG erwirbt Klöckner & Co

1997 Klöckner & Co fokussiert das

Kerngeschäft auf Stahl- und

Metalldistribution 2005 Lindsay Goldberg übernimmt

Klöckner & Co

28. Juni 2006 Börsengang der Klöckner & Co

an der Frankfurter Börse (35 %)

28. Juni 1906 Gründung der Handelsgesellschaft

Klöckner & Co

2007 Nach Platzierung der restlichen

Aktien 100 % Streubesitz

Historie

11

01

2009

Kapitalerhöhung / Emittierung

Wandelanleihe, Vorvertrag zur

Akquisition von Becker Stahl-

Service unterzeichnet

1. März 2010 Größte Akquisition seit

Börsengang mit Becker Stahl-

Service Gruppe erfolgreich

abgeschlossen 2010 22 Akquisitionen seit dem

Börsengang

2008 Umfirmierung von der

Klöckner & Co AG

(Aktiengesellschaft) in die

Klöckner & Co SE

(Societas Europaea)

Dezember 2010 Emittierung Wandelanleihe

Historie

12

01

6. Mai 2011 Eintritt in Schwellenländer perfekt:

Übernahme der Mehrheit an

Frefer, dem drittgrößten

unabhängigen Stahl- und

Metalldistributor in Brasilien

29. April 2011 Größte Akquisition der jüngeren

Unternehmensgeschichte mit

Macsteel Service Centers USA

erfolgreich abgeschlossen

9. Juni 2011 Kapitalerhöhung zur Finanzierung

künftigen Wachstums

13

01


Zahlen und Fakten

02

03

Agenda

Produktprogramm

Leistungsübersicht

Branchen und Märkte


Leistungsübersicht

Als größter produzentenunabhängiger Stahl- und Metalldistributor und eines der führenden Stahl-

Service-Center-Unternehmen im Gesamtmarkt Europa und Amerika:

• sind wir herstellerunabhängig, daher profitieren unsere Kunden von unseren vielfältigen nationalen und

internationalen Beschaffungsmöglichkeiten.

• garantieren wir stets exzellente Produkt- und Verarbeitungsqualität und bieten unseren Kunden ein

umfassendes Produktsortiment.

• präsentieren wir unseren Kunden die beste Gesamtlösung von der Beschaffung über die Logistik bis zur

Anarbeitung. Servicedienstleistungen haben bei uns einen besonderen Stellenwert.

• beliefern wir individuell einschließlich 24-Stunden-Service.

• zeigen wir sowohl internationale als auch regionale Kundennähe.

• übernehmen wir für unsere Kunden die Lagerhaltung.

• bieten wir unseren Kunden langfristige Geschäftsbeziehungen und beste Anbindung an ein internationales

Distributionsnetzwerk.

14

02

Branchen und Märkte

Internationalität zeichnet unsere Branchen und Märkte aus:

• Unsere Kunden kommen vorwiegend aus der Bauindustrie sowie dem Maschinen- und Anlagenbau.

Darüber hinaus liefern wir Vorprodukte für die Automobilindustrie, den Schiffbau und die

Gebrauchsgüterindustrie.

• Mehr als 3/4 unseres Umsatzes erzielen wir im Ausland.

• Weltweit haben wir rund 290 Lager- und Anarbeitungsstandorte und beschäftigen mehr als 11.000

Mitarbeiter.

15

02

Aufteilung Umsatz nach Branchen: Aufteilung Umsatz nach Märkten:


Unser Produktprogramm gliedert sich in die Bereiche:

• Stahl Langprodukte (z.B. Stahlträger für die Bauindustrie)

• Stahl Flachprodukte (z.B. Bleche für den Maschinenbau oder die Automobilindustrie)

• Hohlprofile (z.B. Stahlbauhohlprofile)

• Rostfrei und Qualitätsstahl (z.B. hochlegierte Rundstähle für den Maschinenbau)

• Aluminium (z.B. Profilstäbe für den Anlagenbau)

• Spezialprodukte wie Kunststoffe, Eisenwaren und Zubehör

• Neben unbearbeiteten Werkstoffen und Vorprodukten bieten wir unseren Kunden umfangreiche

Serviceleistungen wie Schneiden und Spalten von Stahlbändern, Ablängen, Brennschneiden und

Oberflächenbehandeln an.

• Darüber hinaus unterstützen wir unsere Kunden durch technische Beratung, die Möglichkeit der

Einlagerung sowie Just-in-time-Lieferungen.

16

02

Aufteilung Umsatz nach Produkten:

Typische Produkte und Services

17

02

Ablängen, Gehrungs-

schneiden, Biegen

Stahl Langprodukte /

Formstahl

Formstahl /

Hohlprofile / Röhren

Rostfrei / Aluminium Stahl Flachprodukte

Laser- und

Brennschneiden

Abwicklung sowie

Schneiden und Spalten

von Coils

Schleifen

18

01

Produkte und Services 02

Agenda

Aktionärsstruktur

Ansprechpartner

Kennzahlen

Bilanz


Zahlen und Fakten 03

Kennzahlen

19

03

(Mio. €) 2010 2009

Umsatz 5.198 3.860

Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen

(EBITDA) 238 -68

Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) 152 -178

Ergebnis vor Steuern (EBT) 84 -240

Konzernergebnis 80 -186

Ergebnis je Aktie (unverwässert in €) 1,17 -3,61

Ergebnis je Aktie (verwässert in €) 1,17 -3,61

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 35 565

Cashflow aus der Investitionstätigkeit -188 -8

Net Working Capital 1.017 637

Netto-Finanzverbindlichkeiten 137 -150

Eigenkapital 1.290 1.123

Bilanzsumme 3.491 2.713

Absatz (Tt) 5.314 4.119

Beschäftigte zum 31. Dezember 9.699 9.032

Bilanz zum 31. Dezember

20

03

50 %

Bilanzsumme 2010: 3.491 Mio. €

Langfristige Verm ö genswerte

Vorr ä te

Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen

Sonstige kurzfristige Aktiva

Liquidit ä t

24,5 %

25,7 %

20,1 %

2,9 %

26,8 %

37,0 %

39,0 %

24,0 %

Eigenkapital

langfristige Schulden

kurzfristige Schulden

100 %

0 %

50 %

26,2 %

21,0 %

17,1 %

5,2 %

30,5 %


Vorr ä te


Leistungen


Liquidit ä t


41,4 %

34,2 %

24,4 %

Eigenkapital



100 %

0 %

50 %



Vorr ä te


Leistungen


Liquidit ä t

24,5 %

25,7 %

20,1 %

2,9 %

26,8 %

37,0 %

39,0 %

24,0 %

Eigenkapital



100 %

0 %

50 %

26,2 %

21,0 %

17,1 %

5,2 %

30,5 %


Vorr ä te


Leistungen


Liquidit ä t


41,4 %

34,2 %

24,4 %

Eigenkapital



100 %

0 %

Aktionärsstruktur

21

03

Aktionärsstruktur der Klöckner & Co SE

• Insgesamt 52 % aller Aktien sind im Besitz

institutioneller Investoren

• Der überwiegende Teil der institutionellen Aktionäre

kommt aus Deutschland und den USA

• Der Anteil der Privatinvestoren beläuft sich auf 26 %

Geografische Verteilung der institutionellen

Investoren der Klöckner & Co SE

Ansprechpartner

22

03

Klöckner & Co SE, Am Silberpalais 1, 47057 Duisburg, Deutschland

Dr. Thilo Theilen, Leiter Investor Relations & Corporate Communications

Telefon: +49 (0) 203-307-2050

Fax: +49 (0) 203-307-5025

E-Mail: [email protected]

Homepage: www.kloeckner.de

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