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Osisko et Virginia - Regroupement d'entreprises
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Créer la société de
redevances aurifères
intermédiaire de premier plan
17 novembre 2014
Certains énoncés compris dans ce communiqué peuvent être considérés comme des « énoncés prospectifs ». Tous les énoncés dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques
et qui font référence à des événements futurs, des développements ou des performances qu'Osisko et Virginia (collectivement, les « sociétés ») prévoient, y compris les attentes des
directions concernant la croissance des sociétés, les résultats d'exploitation, les estimations des recettes futures, les exigences de capital supplémentaire, la demande future et les prix des
produits de base, les perspectives et occasions d'affaires sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui peuvent
généralement, mais pas forcément, être identifiés par l'emploi de mots comme « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l'intention », « estime », « projette », « potentiel », «
échéancier », et autres expressions semblables ou des variations (incluant les variantes négatives), ou des énoncés à l'effet que des événements ou des conditions « se produiront », «
pourraient » ou « devraient » se produire, incluant notamment que toutes les conditions préalables à la transaction seront rencontrées et la réalisation des avantages escomptés découlant
de cette transaction pour les actionnaires d'Osisko et de Virginia, ainsi que l’opinion sur (i) la qualité et le potentiel des actifs des sociétés, (ii) la contrepartie offerte aux les actionnaires de
Virginia, (iii) le potentiel de l'entité combinée. Bien que les sociétés soient d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, ces
énoncés comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs et ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement
des résultats prévus dans les énoncés prospectifs. Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés
prospectifs, citons notamment les fluctuations des prix des commodités qui sous-tendent les redevances détenues par les sociétés; les fluctuations de la valeur du dollar canadien par
rapport au dollar américain; les risques liés aux exploitants des propriétés dans lesquelles les sociétés détiennent une redevance; des difficultés relatives au développement, à l’obtention
de permis, aux l'infrastructure, à l’exploitation ou aux aspects techniques sur l'une des propriétés dans laquelle les sociétés détiennent une redevance ou un autre droit; des différences
dans la cadence et l’échéancier de production par rapport aux estimations de ressources ou aux prévisions de production faites par les exploitants des propriétés dans laquelle le sociétés
détiennent une redevance ou un autre droit; les risques et les dangers liés à l'exploration, au développement et à l'exploitation minière sur l'une des propriétés dans laquelle les sociétés
détiennent une redevance ou d'autres intérêts, y compris, mais sans s'y limiter, les conditions géologiques inhabituelles ou imprévues et métallurgiques, des affaissement ou des
effondrements de terrains, les inondations et autres catastrophes naturelles ou des troubles civils; les changements réglementaires par les gouvernements nationaux et locaux, y compris
les changement du droit des sociétés, ou celui portant sur l’octroi des permis et les politiques fiscales; la règlementation et les développements politiques ou économiques dans les
juridictions où sont situées les propriétés dans lesquelles les sociétés détiennent une redevance ou autre intérêt ou par l’entremise desquelles ils sont détenus; la disponibilité continue de
capital et de financement et le marché ou les conditions économiques générales; les opportunités d'affaires qui deviennent disponibles, ou sont poursuivis par les sociétés; l'impossibilité
d'acquérir des redevances et financer des flux de métaux précieux; d'autres risques non assurés). Les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué de presse sont basées sur des
hypothèses jugées raisonnables par la direction incluant notamment: l'exploitation continue des propriétés dans laquelle les sociétés détiennent une redevance ou d'autres intérêts par les
propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés de manière conforme aux pratiques antérieures; l'exactitude des énoncés publics et de la divulgation faites par les propriétaires ou les
opérateurs de ces propriétés sous-jacentes; l’absence de changement défavorable important dans le prix des commodités qui sous-tendent le portefeuille d'actifs; aucun changement
défavorable à l'égard d'une propriété à l’égard de laquelle les sociétés détiennent une redevance ou autre intérêt; l'exactitude de la divulgation publique des attentes relatives au
développement de propriétés sous-jacentes qui ne sont pas encore en production; et l'absence d'autres facteurs qui pourraient entraîner que les actions, événements ou résultats réels
diffèrent de ceux prévus, estimés ou attendus. Pour plus d'informations sur les risques, incertitudes et hypothèses, prière de vous référer à l'annexe I de la circulaire d'information de la
direction de Corporation Minière Osisko qui a créé Osisko, laquelle a été déposée sur SEDAR à l’adresse www.SEDAR.com sous le profil de Corporation Canadian Malartic (anciennement
Corporation Minière Osisko) et fournit également d'autres hypothèses générales en lien avec ces énoncés et la notice annuelle de Virginia, également déposée sur SEDAR à l’adresse
www.SEDAR.com. Veuillez également consulter le rapport annuel de Virginia sur le Formulaire 40-F déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Les risques et
incertitudes relatifs aux sociétés sont également discutés sous la rubrique «Risques et incertitudes» du rapport de gestion de sociétés se rapportant à leurs plus récents états financiers
intermédiaires, lesquels sont disponibles sous le profil des sociétés sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. Les sociétés mettent en garde le lecteur à l'effet que la liste des risques et
incertitudes ci-dessus n'est pas exhaustive. Les investisseurs et les autres lecteurs qui se fondent sur les énoncés prospectifs compris dans les présentes devraient porter une attention
particulière aux facteurs mentionnés ci-dessus, ainsi qu'aux incertitudes qu'ils sous-tendent et aux risques qu'ils comportent. Les sociétés sont d'avis que les attentes reflétées dans ces
énoncés prospectifs sont raisonnables, mais il n'y a aucune garantie que ces attentes s'avéreront exactes et par conséquent, l'on ne devrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs
compris dans ce communiqué. Ces énoncés sont établis en date du présent communiqué de presse. Les sociétés n'assument aucune obligation d'actualiser publiquement ni de réviser
tout énoncé prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, sauf si requis par les lois applicables.
Déclaration libératoire:
Cette présentation PowerPoint a été préparée à des fins d'information uniquement dans le but d'aider les investisseurs potentiels à évaluer un placement dans Redevances Aurifères
Osisko Ltée et Mines Virginia Inc. En acceptant la remise de ces informations confidentielles ou tout autre matériel dans le cadre d'un investissement dans la Société, l'investisseur
accepte: (1) de garder strictement confidentiels le contenu de cette présentation d’information confidentielle et tout autre document et à ne pas divulguer ces contenus à des tiers ou utiliser
le contenu à des fins autres que l'évaluation d'une telle offre d'un placement dans les titres ; (2) ne pas copier tout ou partie de cette présentation PowerPoint confidentielle, d'autres
informations confidentielles ou toute autre documentation.
Les demandes de renseignements concernant cette présentation PowerPoint confidentielle peuvent être faites aux conseillers financiers des Sociétés, ou la haute direction des Sociétés. 2
Énoncés prospectifs
Deux redevances de calibre mondial
3
Les pierres angulaires d’une nouvelle société de redevances aurifères intermédiaire de premier plan
Regroupement de deux des actifs de
redevances les plus précieux du secteur
Nouvelles mines d’envergure générant
des flux de trésorerie (les deux plus
grandes mines d’or au Canada)
Actifs de longue durée de vie dans des
districts miniers à fort potentiel
d’accroissement
Sociétés opératrices majeures
Basées au Québec
Axées sur l’or à 100 %
Mine aurifère Canadian Malartic
Mine aurifère Éléonore
4
Détails de la transaction
1. Note : placements privés pro forma. Basé sur les actions ordinaires et en circulation.
Transaction
proposée
Regroupement des sociétés Osisko and Virginia via un plan d’arrangement
Valeur totale approximative de la transaction de 508 millions $ CAD
Capitalisation boursière approximative de la société pro-forma de 1,3 milliard $ CAD
Propriété pro forma dans la Société de 61 % pour Osisko et 39 % pour Virginia
Placements privés de 70 millions $ CAD par La Caisse de dépôt et placement du Québec (“CDPQ”) et le
Fonds FTQ (le “Fonds”) dans chacune des sociétés (42 millions $ CAD dans Osisko et 28 millions $ CAD
dans Virginia)
Contrepartie
0,92 action ordinaire d’Osisko par action ordinaire de Virginia, représentant un montant de 14,19 $ CAD par
action
Prime de 41 % sur le prix de clôture de l’action en date du 14 novembre 2014 et 27 % basé sur le prix moyen
pondéré en fonction du volume sur 30 jours des deux compagnies
Protection de la
transaction
Conditions habituelles de non-sollicitation, sujettes à une clause de résiliation fiduciaire
Pénalité de rupture conjointe de 26 millions $ CAD dans certaines circonstances si la transaction n’est pas
complétée
Les détenteurs de 27 % des actions de Virginia, en plus du conseil d’administration et la haute direction qui
en détiennent 3,4 %, ont accepté de voter en faveur de la transaction et de signer des conventions de
blocage
Autres
considérations
Le vote des actionnaires de Virginia (66⅔ % des votes exprimés des actionnaires)
Le vote des actionnaires d’Osisko (majorité des votes exprimés des actionnaires)
Conditions de clôture habituelles et approbation des autorités réglementaires
Virginia se voit octroyer 2 des 8 sièges sur le conseil d’administration d’Osisko
Lancement simultané du programme de distribution de dividendes et d’une offre publique de rachat dans le
cours normal des activités
Échéancier
Envois postaux des renseignements relatifs aux assemblées des actionnaires fin novembre
Assemblées des actionnaires début janvier
Finalisation de l’entente prévue ensuite
5
Guerrero (100 % Osisko)
Guerrero, Mexique
Statut : exploration
Kirkland Lake Camp (2 % NSR)
Ontario, Canada
Statut : exploration
Hammond Reef (2 % NSR)
Ontario, Canada
Statut : permis
Upper Beaver (2 % NSR)
Ontario, Canada
Statut : exploration
Pandora (2 % NSR)
Québec, Canada
Statut : exploration, adjacent à la
mine Lapa
Canadian Malartic (5 % NSR)
Québec, Canada
Statut : production
Éléonore (2,0 – 3,5 % NSR)
Québec, Canada
Statut : accroissement de prod.
Mines Coulon
Québec, Canada
Statut : exploration
Région de la Baie James
5 800 km2 de position foncière
Québec, Canada
Statut : exploration
Redevance– en production
Redevance– non-production
Projet d’exploration
Portefeuille d’actifs nord-américains
Corp. Minière NioGold (prise de participation)
Québec, Canada
Statut : exploration, à proximité de
Canadian Malartic
Nighthawk Gold (prise de participation)
Territoires du Nord-Ouest, Canada
Statut : exploration
Ressources Falco (prise de participation)
Québec, Canada
Statut : exploration
6
Exposition globale aux ressources
Source : Divulgation publique.
(1) Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources.
(2) Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 3,30 $/lb; Zinc – 0,95 $/lb.
(3) Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 2,85 $/lb.
(2)
Réserves et ressources globales en équivalent or (Moz)(1)
(3)
19,5 % de participation
15,0 % de participation
10,1 % de participation
2,2-3,5 % NSR
2,0 % NSR
2,0 % NSR
5,0 % NSR
Corp. Minière NioGold 2,1 Moz
Ressources Falco 2,8 Moz(2)
Nighthawk Gold 2,1 Moz
Hammond Reef 7,2 Moz
Kirkland Lake 2,4 Moz(3)
Canadian Malartic 11,9 Moz
Éléonore 8,1 Moz
7,0 Moz
29,6 Moz
36,6 Moz
Prises de participation Redevances Exposition globale aux ressources via les prises de participation et redevances
Potentiel de réévaluation
7
Actifs de calibre mondial au Québec
Potentiel de croissance par l’augmentation
de la cadence de production à Canadian
Malartic et Éléonore
Équipes de gestion ayant fait leurs preuves
avec des palmarès éloquents en termes de
création de valeur
Lancement d’un programme de distribution
de dividendes
Seule société de redevances intermédiaire
avec 100% d’exposition à l’or
Solide liste d’actifs
d’exploration/développement
Bien financée pour de la croissance future
par des acquisitions additionnelles de
redevances de métaux précieux
Revenus par métaux (2)
Source : divulgation de la Société et estimations des analystes.
(1) Basé sur le consensus des analystes d’Osisko et Virginia
(2) Basé sur les revenus 2014 à ce jour tels que disponibles, sinon basé sur les revenus 2013 par métaux.
100 %
72 % 61 %
27 %
28 % 39 %
73 %
Société combinée Royal Gold Franco-Nevada Silver Wheaton
Or Autre
Potentiel de réévaluation pour Osisko pro forma ($CAD)(1)
15,42 $
20,11$ 21,37$
22,63$
Prix de l’action actuel
P/VNA @ 1,6x P/VNA @ 1,7x P/VNA @ 1,8x
Avantages pour les actionnaires d’Osisko
8
Participation dans la société intermédiaire de redevances de premier plan avec
une présence accrue sur les marches des capitaux, un portefeuille d’actifs diversifié
et un solide bilan financier
Ajout de la redevance de calibre mondial Éléonore au portefeuille d’Osisko
Accélération de l’accroissement des flux de trésorerie avec l’augmentation de
la cadence de production aux mines Canadian Malartic et Éléonore
Expansion significative du portefeuille d’actifs d’Osisko avec l’ajout d’une
redevance de premier plan en production, et un portefeuille de 15 redevances et 20
projets d’exploration et de développement
Excellente position de terrain à la Baie James et une équipe d’exploration de
haut niveau
Fort potentiel de réévaluation de la société combinée en raison de son nouveau
statut de société de redevances de premier plan
Fusion de deux équipes de gestion de grande qualité affichant des palmarès
respectifs éloquents
Avantages pour les actionnaires de Virginia
9
Prime significative de 41 % sur le cours actuel de l’action et potentiel
d’accroissement supplémentaire via la propriété des actions d’Osisko
Exposition immédiate aux flux de trésorerie substantiels de la mine de calibre
mondial Canadian Malartic
Renforcement du rayonnement sur les marchés grâce à une liquidité boursière
et une couverture des analystes accrues
Société combinée plus solide financièrement avec un meilleur accès à du
capital et une flexibilité accrue
Fort potentiel de réévaluation de la société combinée en raison de son nouveau
statut de société de redevances de premier plan
Fusion de deux équipes de gestion de grande qualité affichant des palmarès
respectifs éloquents
Participation aux dividendes d’Osisko pro forma
3032
29
35
31
2015E 2016E 2017E 2018E 2019E
592 631
588
704
615
2015E 2016E 2017E 2018E 2019E
Survol de Canadian Malartic
10
Opérateurs : • Agnico Eagle & Yamana Gold
Localisation : • Malartic, Québec
Intérêt : • Redevance de 5% NSR + 0,40 $/tonne sur le minerai
traité provenant de l’extérieur de la propriété actuelle, et
ce pour la vie de l’usine, débutant en juin 2021
Production
commerciale :
• Mai 2011
Description
de la
propriété :
• Fosse à ciel ouvert de 55 000 tpj, opération à fort tonnage
• Actuellement la plus importante mine d’or au Canada
• Cycle de vie de la mine jusqu’en 2028
• Prévisions de production pour 2014 de 510-530 Koz Au
• Potentiel d’accroissement par l’augmentation de la
cadence de production, complétée en 2015
• Il existe un fort potentiel en exploration sur des cibles à
proximité de la mine
• Les réserves actuelles s’établissent à 8,9 Moz Au (1)
Profil de production sur 5 ans (Koz Au) (2)
Source : Divulgation publique de Agnico Eagle, Yamana et Redevances Aurifères Osisko.
(1) Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources.
(2) Basé sur le communiqué de presse daté du 20 mars 2014 et intitulé “Osisko actualise le plan minier à Canadian Malartic”, sur le
profil de Corporation Minière Osisko au www.sedar.com. En cours de révision par Agnico Eagle / Yamana pour février 2015.
Onces attribuables à la royauté sur 5 ans
(Koz Au) (2)
7
8
12
13 12
2015E 2016E 2017E 2018E 2019E
323
377
527 574 568
2015E 2016E 2017E 2018E 2019E
Profil de production sur 5 ans (Koz Au) (3)
Survol de Éléonore
11
Opérateur : • Goldcorp (100%)
Location : • Baie James, Québec
Intérêt : • Redevance de 2,00 % NSR sur les 3 premiers millions
d’onces de production Au, augmente de 0,25 % pour
chaque million d’onces additionnelles de production,
jusqu’à un maximum de 3,50 % (avec ajustement selon le
prix de l’or, +10% si le cours de l’or est supérieur à 500
$US/oz et -10 % si le cours de l’or est en dessous de 350
$US/oz).
Production
commerciale :
• T1 2015
Description de
la propriété:
• Opération souterraine de 3 500 tpj avec des plans de
développement d’augmenter le débit à 7 000 tpj
• Première coulée d’or le 1er octobre 2014
- Prévisions de prod. pour 2014 de 40-60 Koz Au
• Production annuelle moyenne à pleine capacité (envisagée
en 2018) de 575-625 Koz Au, selon l’opérateur
• Construction complétée à 99,3 % (1)
- Dépenses en capital initiales de 1,8 -1,9 milliard $ CAD
• Emphase actuelle sur des forages intercalaires et forages
d’exploration au niveau le plus bas pour accroître les
ressources actuelles
- Le gisement demeure ouvert en profondeur
• Les réserves actuelles s’établissent à 4,0 Moz Au (2)
Source : Divulgation publique de Goldcorp et Mines Virginia.
(1) En date du 1er octobre 2014.
(2) Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources.
(3) Basé sur le consensus des estimations d’analystes.
Onces attribuables à la royauté sur 5 ans
(Koz Au) (3)
Exposition à une position
de terrain dominante
12
Les positions de terrain au Québec et au Mexique fournissent une valeur d’option
significative
Recherche de maximisation de la valeur pour les actionnaires via des
désinvestissements potentiels avec retenues de redevances
Superficie de plus de 5 800 km2 en position de terrain à la Baie James
- Plus de 40 milliards $ CAD en valeur des ressources in situ de la région
- La contribution du projet Plan Nord, du gouvernement du Québec, à l’amélioration
des infrastructures au fil des ans
Superficie de 9 600 km2 à Guerrero, au Mexique, avec deux nouveaux corridors
aurifères (130 km et 30 km de longueur)
- Plus de 25 millions d’onces d’or découvertes aux environs immédiats
Ceinture aurifère de Kirkland Lake à Val-d’Or
- 19,5 % de prise de participation dans NioGold Mining
- 15 % de prise de participation dans Falco Resources
- 31 % de prise de participation dans Mistango River Resources
Unité Osisko Virginia Pro forma
TSX - prix de l’action $
CAD/action 15,42 $ 10,07 $ 15,42 $
Actions ordinaires en
circulation
Émises dans les
placements privés
M
47,9
2,8
33,8
2,0
83,6
Encaisse
Investissements de
CDPQ / le Fonds
M $ CAD 157 $
42 $
47 $
28 $ > 270 $
Dette à long terme M $ CAD - - -
Bilan financier renforcé
13
> 270 M $ CAD en ressources de trésorerie après la transaction
Solide bilan financier via les placements
privés des partenaires financiers
québécois de premier plan
CDPQ et le Fonds investissent 70 millions
$ CAD dans la société combinée :
–42 millions $ CAD en placements
privés dans Osisko à 15,03 $ CAD
/action
–28 millions $ CAD en placements
privés dans Virginia à 13,83 $ CAD
/action
–CDPQ et le Fonds se verront accorder
le droit de participer jusqu’à 15 % dans
les transactions de royautés futures
conclues par Osisko et Virginia
La Société aura des ressources de
trésorerie de plus de 270 millions $ CAD
et de 400 millions $ CAD en liquidités
disponibles pro forma pour de la
croissance
Création de la société de redevances intermédiaire de premier plan
14
Création de la société de redevances intermédiaire de premier plan grâce à deux
redevances de calibre mondial sur Canadian Malartic et Éléonore
Renforcement du rayonnement sur les marchés, solide bilan financier et une
liquidité boursière plus élevée
Portefeuille d’actifs et équipes de gestion complémentaires
Plein appui d’actionnaires importants de longue date
Fort potentiel de réévaluation de la société combinée en raison de son nouveau
statut de société de redevances de premier plan
Génération de flux de trésorerie considérables qui constituent la base d’un solide
programme de distribution de dividendes
Informations
supplémentaires
Participations dans des sociétés minières junior
Source : Divulgation publique.
Note : Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources.
(1) Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 3,30 $/lb; Zinc – 0,95 $/lb.
Localisation Québec
Onces Au (Moz) 2,13
Teneur Au (g/t) 1,36
% de participation 19,5 %
Localisation Québec
Onces éq. Au (Moz) (1) 2,77
Teneur éq. Au (g/t) (1) 3,41
% de participation 15,0 %
Territoires du N.-O.
2,10
1,64
10,1 %
Localisation
Onces Au (Moz)
Teneur Au (g/t)
% de participation
16
Solide portefeuille d’actifs
Actif Détenteur actuel Opérateur Intérêt Métaux Juridiction Étape
Canadian Malartic Osisko Agnico/Yamana Redevance 5% NSR Au Québec Production
Éléonore Virginia Goldcorp Redevance 2,2-3,5% NSR Au Québec Production
Pandora Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au Québec Développement
Hammond Reef Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au Québec Développement
Upper Beaver Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au, Cu Québec Exploration
Kirkland Lake Camp Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au, Cu Québec Exploration
Guerrero Camp Osisko Osisko Détenteur à 100% Au Mexico Exploration
Corvet Est Virginia Virginia Détenteur à 50% Au Québec Exploration
Éléonore Régional Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration
Lac Pau Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration
Poste Lemoyne Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration
Wabamisk-Anatacau Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration
Eastmain Virginia CBay Minerals Redevance 1,15% NSR Au Québec Exploration
Apple Virginia Strateco Redevance 2% NSR U Québec Exploration
Duncan Virginia Augyva Mining 0,40$/tonne de minerai(1) Fe Québec Exploration
Tantale Virginia Commerce Resources Redevance 1% NSR Tantale Québec Exploration
Stabell Virginia Alexandria Minerals Redevance 3% NSR Au Québec Exploration
Dieppe Virginia Agnico Eagle 1 M $ si ressources >1 Moz Au Québec Exploration
Sagar Virginia Energizer Resources Redevance 1,5% NSR U, Au Québec Exploration
Lac Dufault Virginia Nyrstar N.V. Redevance 2% NSR Base Metals Québec Exploration
Lac Clark Virginia Chibougamau Ind. Mines Redevance brute 1% Au, Cu Québec Exploration
Northbelt Virginia Terrax Minerals Redevance 2% NSR Au NWT Exploration
Coulon Mines Virginia Virginia Détenteur à 90% Zn, Cu, Ag Québec Exploration
Lac Gayot Virginia Virginia Détenteur à 100% (2) Ni, Cu Québec Exploration
Source : Divulgation des sociétés.
(1) Virginia dispose également d’une redevance de 2 % NSR sur tous les autres métaux.
(2) KGHM International (anciennement Quadra FNX) détient une convention d’option pour 50 %.
17
18
Cibles sur Canadian Malartic
8,94 millions d’onces en réserves P&P1
10,8 millions d’onces en ressources M&I1
1,14 million d’onces en ressources présumées1
Source : Divulgation publique de Redevances Aurifères Osisko Ltée.
(1) Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources.
CIBLES
COURT TERME LONG TERME
1. ZONE JEFFREY
2. EXTENSION BARNAT
3. PORPHYRE OUEST
4. ZONE EAST AMPHI
5. ZONE NORRIE EN PROFONDEUR
Propriété Éléonore
19 Source : Divulgation publique de Goldcorp et Virginia
Potentiel en exploration Éléonore
20
Existence de cibles d’exploration de grande qualité, à la
fois à proximité du gisement Roberto et sur d’autres
parties de la propriété
Le projet demeure ouvert en profondeur
Le puits d’exploration Gaumond complété
Le puits de production atteint une profondeur de 900 m
La rampe d’exploration fait 5 500 m de longueur
(profondeur de 800 m)
Développement sur six niveaux
Actuellement 7 foreuses sous terre en voie de compléter
~140 000 m en 2014
Les activités d’exploration durant le T3 2014 ont mis
l’emphase sur l’exploration et les forages intercalaires en
profondeur
Source : Divulgation publique de Goldcorp et Virginia
Propriétés La Grande : Une ceinture minière à l’allure de camp minier
21
Ceinture La Grande
Kirkland Lake – Val-d’Or à la même échelle
David Orfée
(100 Koz)
Orfée Est
Contact
Edy
Marco
Zone 32
(350 Koz)
Wedding Pari-30
FCI
Réserves et ressources
Canadian Malartic (1) Éléonore (2)
(1) Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON THE MINERAL RESOURCE AND MINERAL RESERVE ESTIMATES FOR THE CANADIAN MALARTIC PROPERTY” daté du 13 août 2014
sur le profil de Agnico Eagle sur www.sedar.com.
(2) Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON ÉLÉONORE – GOLD PROJECT, QUEBEC, CANADA” daté du 26 janvier 2014 sur le profil de Goldcorp sur le www.sedar.com.
22
Réserves*
Teneur
Au Au Tonnes
(g/t) (Moz) (Mt)
Prouvées 0,91 1,69 57,6
Probables 1,10 7,26 205,6
Total prouvées et probables 1,06 8,94 263,2
* Seuil de coupure : 0,28 – 0,35 g/t
Prix de l’or : 1 300 $US/oz Au
Taux de change $CAD/$US de 1,10
Ressources globales (incluant les réserves)*
Teneur
Au Au Tonnes
(g/t) (Moz) (Mt)
Mesurées 0,98 1,79 56,8
Indiquées 1,09 8,97 254,9
Stockage de minerai (mesurées) 0,51 0,04 2,5
Total mesurées et indiquées
(incluant les réserves) 1,07 10,80 314,2
Présumées 0,77 1,14 46,5
* Seuil de coupure : 0,28 – 0,35 g/t
Catégorie
Catégorie
Teneur
Au Au Tonnes
(g/t) (Moz) (Mt)
Probables 6,50 4,00 19,3
* Seuil de coupure : 3,0 g/t
Prix de l’or : 1 300 $US/oz Au
Taux de change $CAD/$US de 1,05
Teneur
Au Au Tonnes
(g/t) (Moz) (Mt)
Présumées 9,63 4,10 13,3
* Seuil de coupure : 3,0 g/t
Catégorie
Réserves*
Ressources globales (excluant les réserves)*
Catégorie
Upper Beaver (1)
Réserves et ressources
Hammond Reef (2)
(1) Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON THE UPPER BEAVER GOLD – COPPER PROJECT, ONTARIO, CANADA” daté du 5 novembre 2012 sur le profil de
Corporation Minière Osisko sur www.sedar.com.
(2) Voir le communiqué de presse daté du 28 janvier 2013 intitulé “Osisko annonce une mise à jour des ressources sur le projet Hammond Reef” sur le profil de Corporation Minière
Osisko sur www.sedar.com.
23
Ressources globales*
Teneur
Au
Teneur
Cu Au Cu Tonnes
(g/t) (%) (M oz) (M lb) (Mt)
Indiquées 6,62 0,37 1,46 56,0 6,87
Présumées 4,85 0,32 0,71 32,2 4,57
Catégorie
* Seuil de coupure Au : 2,0 g/t
Ressources globales*
Teneur
Au Au Tonnes
(g/t) (M oz) (Mt)
Mesurées 0,90 3,59 123,5
Indiquées 0,78 1,83 72,9
Total mesurées et indiquées 0,86 5,43 196,4
Présumées 0,72 1,75 75,7
* Seuil de coupure : 0,5 g/t
Catégorie
Corp. Minière NioGold – Propriété Bloc Marban (1)
Ressources – Prises de participation
Nighthawk Gold – Propriété Colomac(3)
(1) Voir le rapport technique “Updated Mineral Resource Technical Report – Marban Block Property” daté du 15 août 2013 sur le profil de NioGold sur www.sedar.com.
(2) Voir le rapport technique “Technical Report and Mineral Resource Estimate for the Horne 5 Deposit” daté du 16 avril 2014 sur le profil de Ressources Falco sur www.sedar.com.
(3) Voir le rapport technique “Technical Report and Mineral Resource Estimate Update on the Colomac Property of the indin Lake Project” daté du 17 juin 2013 sur le profil de Nighthawk Gold sur www.sedar.com.
24
Ressources Falco – 5 gisements Horne(2)
Teneur
Au Au Tonnes
(g/t) (Moz) (Mt)
Mesurées 1,40 0,30 6,6
Indiquées 1,50 1,24 25,6
Total mesurées et indiquées 1,48 1,53 32,1
Présumées 1,13 0,60 16,5
* Seuil de coupure : 0,35 – 2,5 g/t
Prix d l’or : 1 540 $US/oz Au
Ressources aurifères globales
Catégorie
Teneur
Au Au Tonnes
(g/t) (Moz) (Mt)
Présumées 1,64 2,10 39,8
* Seuil de coupure : 0,6 g/t
Prix de l’or : 1 500 $US/oz Au
Ressources aurifères globales
Catégorie
Teneur
Au
Teneur
Cu
Teneur
Zinc Au Cu Zinc Tonnes
(g/t) (%) (%) (Moz) (M lbs) (M lbs) (Mt)
Présumées 2,64 0,23 0,7 2,2 131,1 393,1 25,3
* Seuil de coupure : NSR 80 $CAD/t
Prix des métaux : 1 300 $US/oz Au, 3,30 $US/lb Cu; 0,95 $US/lb Zn
Taux de change $CAD/$US de 1,05
Catégorie
Ressources aurifères globales