Apresentação de Resultados - 3T14

14 de novembro de 2014

As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido

pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas

neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e

podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,

condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,

projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que

afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.

Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas

partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para

nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores,

agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base

nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se

obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação

vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser

reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia.

Mudanças em números históricos Para fins de comparabilidade, os números de 2013 foram ajustados para refletir as mudanças contábeis implementadas pela Companhia no final de 2013.

Aviso Legal

Um

a o

rgan

izaç

ão g

lob

al

Nova Visão Estratégica

Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções

refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais

Expandir o nosso portfólio de recursos

minerais

Garantir liderança em nossos

mercados chaves

Manter uma base global de custos

competitivos

Crescer agressivamente,

mas seletivamente

Continuar a desenvolver matérias primas de

qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos

negócios onde possamos ter uma vantagem

competitiva sustentável

Empenhar-se para continuar

oferecendo produtos inovadores e de

qualidade, serviços incomparáveis e custo

benefício

Otimizar a produção globalmente para

aumentar a eficiência e sustentar o crescimento

Desenvolver uma gestão global da cadeia de

suprimentos

Buscar oportunidades de crescimento a longo

prazo em mercado selecionados onde

podemos agregar valor para nossos clientes e

acionistas

▪Meritocracia ▪Ética

▪ Lucro ▪Gestão e Método

▪Agilidade e Transparência ▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades

▪Clientes ▪Gente

Nossos valores

3

América do Sul

4

Fonte: ¹WSA

Produção de aço¹ (milhões de toneladas) - Principais mercados

Em mil ton.

América do Norte UE-28

Vendas para siderurgia

Em R$ milhões

238

3T13

210

-6%

+6%

3T14

223

2T14

-6%

+7%

3T14

524

2T14

557

3T13

489

Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia

+3%

-3%

3T14

12

2T14

11

3T13

12

+3%

+2%

3T14

31

2T14

30

3T13

30

-8%

+1%

3T14

40

2T14

44

3T13

40

13% 13%

23% 23% 25%

24%

39% 40%

Vendas por região (em R$)

América do Sul

América do Norte

Europa Outros

9M13

9M14

-3%

34 35

9M14 9M13

+2%

9M14

90

9M13

88

+3%

9M14

128

9M13

124

+7%

9M14

674

9M13

632

+16%

9M13

1.598

9M14

1.374

5

Vendas para o Industrial

Vendas de Soluções Refratárias - Industrial

Em mil ton. Em R$ milhões

413336

+24%

+15%

3T14 2T14 3T13 3T13

89

+25%

+23%

3T14

110

2T14

88

Vendas por região (em R$)

-6%

9M14

118

9M13

126 323309

+5%

9M14 9M13

20% 16%

12% 10%

20% 18%

52% 52%

9M13

9M14

América do Sul

América do Norte

Europa Outros

Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado

6

Volume (mil ton)

Receita (R$ milhões)

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

264271245

-3%

+7%

3T14 2T14 3T13

205201186

+2%

+10%

3T14

32,2%

2T14

31,2%

3T13

32,2%

634645578

-2%

+10%

3T14 2T14 3T13

Vendas por região (em R$) 43%

13% 14%

21% 20% 25%

23%

41%

América do Sul

América do Norte

Europa Outros

9M13

9M14

17% 18%

83% 82%

Siderurgia Industrial

9M13

9M14

Vendas por segmento (em R$)

758 792

+5%

9M14 9M13

+14%

9M14

1.921

9M13

1.683

619576

+7%

9M14

32,2%

9M13

34,2%

7

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

Vendas e Margens de Minerais e Serviços

3935

39

+12%

+1%

3T14 2T14 3T13

4140

31

2T14 3T13

+2%

+34%

3T14

141216

+13%

-13%

3T14

35,5%

2T14

35,1%

3T13

41,2%

1275

3T14

28,2%

2T14

16,6%

3T13

14,9%

+73%

+154%

Minerais

Serviços

+5%

9M14

112

9M13

107

3843

33,7%

-13%

9M14 9M13

40,4%

89

+36%

9M14

121

9M13

2512

+107%

9M14

20,6%

9M13

13,5%

8

Vendas Consolidadas e Lucro Bruto (R$ milhões)

Por Segmento

715720647

3T14 2T14 3T13

-1%

+10%

5,6% 5,2%

89,2%

5,7%

89,6%

4,7%

Serviços Minerais Refratários

9M13 9M14

Lucro Bruto

Vendas Consolidadas

+15%

9M14

2.154

9M13

1.879

230220207

30,6%

3T13

31,9%

+5%

+11%

3T14

32,2%

2T14

681631

9M13

33,6%

9M14

+8%

31,6%

9

Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas

Despesas Comerciais

G&A

2T14

58

8,0%

3T13

63

9,7%

+4%

-4%

3T14

60

8,4%

+1%

+5%

3T14

101

14,1%

2T14

100

13,8%

3T13

96

14,8%

Despesas Comerciais

% das vendas

0%

+17%

3T14 3T13

37

5,7%

43

6,1%

2T14

43

6,0%

Consolidado Frete

G&A

% das vendas

Outros

56

7,8%

3T13

59

9,1%

+2%

-3%

3T14

57

8,0%

2T14

8,1%

9M13

171

8,9%

+2%

9M14

174

+18%

9M14

306

14,2%

9M13

261

13,6%

133

6,2%

9M13

101

5,3%

+32%

9M14

8,0%

+9%

9M14

173

9M13

160

8,3%

10

EBITDA e Lucro Líquido (R$ milhões)

Lucro Líquido

11,8%

3T13

77

+5%

+31%

3T14

100

14,1%

2T14

95

13,2%

-22

-3,4%

3T14

-18

-2,6%

2T14

14

2,0%

3T13

+9%

+30%

3T14

105

14,7%

2T14

97

13,5%

3T13

81

12,5%

9M13

297

15,5%

+3%

9M14

306

14,2%

9M14 9M13

-21

-1,0%

28

1,5%

-7%

316

16,5%

9M13

294

9M14

13,7%

EBITDA ex-outros EBITDA

11

CAPEX e Capital de Giro

Capital de Giro

CAPEX

+3%

-38%

3T14

38

2T14

37

3T13

62

34,0%

1T14

1.017

35,4%

4T13

952

32,3%

3T13

976

37,7%

3T14

979

2T14

1.002

35,1%

Capital de Giro

% das vendas

-16%

9M14

102

9M13

121

12

*EBITDA excluindo outras receitas / despesas

Endividamento e Alavancagem

Total

Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda

Excluindo Bond Perpétuo

Outros 0% 0%

EUR 17% 17%

USD 47%

59%

BRL 37%

24%

911922914855819

417394421439398

3T14

2,3x

2,2x

2T14

2.4x

2,3x

1T14

2.4x

2,2x

4T13

2.2x

1,9x

3T13

2.1x

2,1x

Dívida Líquida / EBITDA sem ord*

Dívida Líquida / EBITDA

EBITDA

Dívida Líquida

2020+

1.635

1.022

613

2019

12

2018

213

2017

281

2016

84

2015

189

2014

8

3T14

885

Posição de Caixa Amortização Bond Perpétuo

3T14

4T13

1.5371.4841.4941.4531.369

417394421439389

3T14

3,8x

3,7x

2T14

3.9x

3,8x

1T14

3.9x

3,5x

4T13

3.7x

3,3x

3T13

3.7x

3,5x

Dívida Líquida / EBITDA sem ord*

Dívida Líquida / EBITDA

EBITDA

Dívida Líquida

*EBITDA excluindo outras receitas / despesas

Octavio Pereira Lopes CEO

Eduardo Gotilla CFO e DRI

Daniel Domiciano Silva Gerente de RI

Lucas Veiga Analista de RI

Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com

www.magnesita.com/ri

13

Relações com Investidores