Рейтинг производителей холодильников и морозильников в России (рейтинг эффективности и открытости)

Производители холодильников. ЭО-Рейтинг (эффективности и открытости) – Демо-версия

Представленные в данном обзоре данные носят исключительно ознакомительный характер. Обзор не является предложением или советом по инвестициям. Содержащаяся в настоящем обзоре информация была получена из источников, которые, по мнению «Экспресс-Обзор», являются надежными, однако «Экспресс-Обзор» не гарантирует точности и полноты информации для любых целей. Все мнения и оценки, содержащиеся в настоящем материале, отражают мнение авторов на день публикации. «Экспресс-Обзор» не несет ответственность за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате использования любой третьей стороной информации, содержащейся в настоящем отчете, включая опубликованные мнения или заключения, а также за последствия, вызванные неполнотой представленной информации. Информация, представленная в настоящем отчете, получена из открытых источников либо предоставлена упомянутыми в отчете компаниями. Копирование, распространение, а также публикация этого документа или его части в любых целях запрещены без письменного разрешения «Экспресс-Обзор».

1

ЭО-РЕЙТИНГ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ ХОЛОДИЛЬНИКОВ И МОРОЗИЛЬНИКОВ В РОССИИ (РЕЙТИНГ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ОТКРЫТОСТИ «ЭКСПРЕСС-ОБЗОР»)

Конкурентный анализ всех производителей холодильников и морозильников в России, иностранных игроков

12 рейтингов: по объемам производства, финансовым показателям, рейтинги информационной открытости и клиентоориентированности, ЭО-рейтинг Основные оптовые торговые партнеры

ДЕМО-ВЕРСИЯ



2

АННОТАЦИЯ

Язык отчета: русский

Объем отчета: 35 страниц

Отчет содержит: 16 таблиц

Источники

• данные официальной статистики

• электронные и печатные СМИ, мнения экспертов в открытом доступе

• опубликованные отчетные документы игроков рынка

• результаты проведенных маркетинговых и социологических исследований, данных союзов, фондов

Отчет «Производители холодильников и морозильников в России. ЭО-Рейтинг (эффективности и открытости)» является частью исследования «Производители холодильников и морозильников в России. Конкурентный анализ, профили, рейтинги, стратегии» и включает в себя подробный анализ деятельности 27 ключевых производителей, как отечественных, так и иностранных, продукция которых представлена на российском рынке. В сводных таблицах отчета рассмотрено более 50 параметров по каждой российской компании и более 20 - по иностранной, построено 12 рейтингов. Комплексный анализ деятельности производителей включает в себя сравнение игроков по следующим показателям:

• Цены на холодильную технику различных марок по группам: холодильники без морозильной камеры, холодильники с внутренним размещением морозильной камеры, холодильники с отдельной морозильной камерой, холодильники с числом камер больше трех или Side-by-Side, встраиваемые холодильники, морозильники

• Система сбыта: основные партнеры по оптовой продаже холодильников и морозильников

• Объемы производства холодильников и морозильников, 2008 - сент 2010

• Финансовые результаты деятельности: выручка, прибыль, основные финансовые коэффициенты (рентабельность, ликвидность, оборачиваемость, структура баланса) и финансовая эффективность деятельности

• Клиентоориентированность и информационная открытость производителей

• Общие показатели (ассортимент, год основания, страна основания, наличие производства в России, численность сотрудников, производственные мощности, объемы производства, выручка, наличие фирменных магазинов в России)

Для наглядности и информативности в рамках проведенного конкурентного анализа производителей холодильников и морозильников были построены 12 рейтингов:

• 2 рейтинга по объемам производства холодильников и морозильников (российские производители холодильников, всего 11)

• Рейтинг по выручке и прибыли (российские производители холодильников, всего 11)

• 4 рейтинга по основным финансовым коэффициентам (рентабельность, ликвидность, оборачиваемость, структура баланса) (российские производители холодильников, всего 11)

• Рейтинг финансовой эффективности деятельности (российские производители холодильников, всего 11)

• Рейтинг клиентоориентированности (российские и иностранные производители холодильников и морозильников, всего 27)

• Рейтинг раскрытия финансовых показателей (российские и иностранные производители холодильников и морозильников, всего 27)

• Рейтинг информационной открытости (российские и иностранные производители холодильников и морозильников, всего 27)

• ЭО-Рейтинг (рейтинг эффективности и открытости) производителей холодильной техники в России (российские производители холодильников, всего 11)



3

Рейтинг по объемам производства холодильников и морозильников в России построен на основе отчетности предприятий, а также годовых статистических данных до 2009 г. и поквартальных - до III кв. 2010 г. Рейтинг по эффективности финансовой деятельности построен на основе данных бухгалтерской отчетности предприятий, для чего основные финансовые показатели и коэффициенты были условно разделены на пять групп: результаты деятельности (выручка, прибыль), коэффициенты ликвидности, коэффициенты рентабельности, коэффициенты оборачиваемости, эффективность структуры баланса.

Рейтинг информационной открытости построен на основе анализа имеющихся в открытом доступе годовых и квартальных отчетов о деятельности игроков и корпоративных сайтов компаний и состоит из двух частей:

• Клиентоориентированность (сведения о компании, руководстве, сотрудниках, системе сбыта, стандартах качества, ассортименте и др., всего 18 параметров)

• Финансовая информация (наличие и актуальность)

ЭО-Рейтинг (рейтинг эффективности и открытости) является сводным для всех рейтингов и, помимо ранжирования компаний по 10 показателям, отображает особенности каждого из производителей. Рейтинги клиенториентированности и ЭО-Рейтинг (эффективности и открытости) представлены в виде таблиц, особое оформление которых позволяет наглядно оценить слабые и сильные стороны каждой компании.

Краткий обзор ситуации в производстве холодильной техники В структуре производства крупногабаритной бытовой техники в России холодильники занимают первое место в стоимостном и натуральном выражениях. При этом производством бытовых холодильников и морозильников в России занимаются около 10 компаний, лишь половина из которых производит товары под отечественными марками. На рынке холодильной техники довольно высока доля импорта: более трети ввозится в Россию из-за рубежа. Большая часть иностранных товаров – продукция крупнейших корпораций. Морозильники в России выпускаются не на всех предприятиях, производящих холодильники. Так, выпуск морозильников налажен на заводах «Индезит Интернэшнл», «КЗХ “Бирюса”», ПО «Завод им. Серго», «СЭПО-ЗЭМ», «Айсберг», «Орский завод холодильников». Большинство зарубежных производителей предпочитает поставлять на российский рынок морозильники под своими марками из-за рубежа.

Подразделение по выпуску встраиваемой техники имеется не у всех производителей. Среди компаний, выпускающих встроенную технику, можно выделить Indesit, Bosch, Electrolux, Miele, Liebherr, Gorenje.

Высокий уровень конкуренции со стороны международных компаний, размещающих свои заводы в России и увеличение цен на материалы и комплектующие создают дополнительные барьеры для деятельности российских производителей. Во время кризиса некоторые игроки приостановили производство холодильников в России. Среди них ООО «Техпроминвест», ООО «Норд-Спринт», ОАО «Московский завод домашних холодильников».

Тем не менее, положительной стороной возрастающего уровня конкуренции является улучшение качества российской продукции, стремление производителей следовать международным стандартам. При этом цены на отечественные товары сравнительно низки, поэтому спрос на них достаточно высок, особенно на региональных рынках.



4

Самые прочные позиции среди компаний, производящих холодильную технику в России сохраняет российское подразделение компании Indesit Сompany ЗАО «Индезит Интернэшнл». По итогам девяти месяцев 2010 г. оно занимает 37,2% общероссийского объема производства. В тройку лидеров также вошли «КЗХ “Бирюса”» и «ЛГ Электроникс Рус» (LG).

«Индезит Интернэшнл» сохраняет лидерство и по другим направлениям: численности сотрудников, информационной открытости, финансовым показателям и, как следствие, занимает ведущее место в сводном ЭО-Рейтинге (эффективности и открытости), построенном в рамках исследования. Вместе с «Индезит Интернэшнл» в тройку лидеров в Рейтинге информационной открытости входят «КЗХ “Бирюса”» и «СЭПО-ЗЭМ», суммарный балл которых превышает 1. Что касается сводного ЭО-Рейтинга, то высокими баллами помимо вышеперечисленных компаний также отмечены «ЛГ Электроникс Рус» и «БСХ Бытовые Приборы».

Анализ опубликованных стратегий развития международных игроков показывает, что они видят российский рынок для себя перспективным и намереваются расширять свою деятельность, поэтому, по прогнозу «Экспресс-Обзор», можно ожидать дальнейшего развития производства холодильников и морозильников на территории России.



5

О КОМПАНИИ «ЭКСПРЕСС-ОБЗОР»

Компания «Экспресс-Обзор» – первая компания, которая специализируется на выпуске готовых исследований

Продуктовый ряд компании:

• Конкурентный анализ (в т. ч. SWOT – анализ)

• Оценка возможного влияния кризиса на отрасль

• Обзоры рынков • Бизнес-планы

• Ценовые обзоры

• Обзоры заработных плат в отрасли

• Экономические обзоры регионов России

Заказать исследование можно:

- по телефону: +7(495) 921-4331

- по e-mail: [email protected]

- в интернет-магазине: www.e-o.ru

Готовые исследования – анализ ситуации в отрасли и оценка положения конкурентов

Готовые исследования проводятся по инициативе компании «Экспресс-Обзор» и приобрести их может любое физическое и юридическое лицо. Полученные в ходе исследования оценки независимы и объективны. Исследования содержатся в каталоге на официальном сайте компании «Экспресс-Обзор» и приобрести их можно в любое время. Исследования, проведенные специалистами «Экспресс-Обзор», дают возможность в экспресс-режиме, то есть максимально быстро и в сжатом виде получить основную информацию и общее представление о ситуации на рынке.

Исследования на заказ – специализированные исследования

Заказные исследования разрабатываются в соответствии с индивидуальными требованиями компании-заказчика.

За 5 лет существования «Экспресс-Обзор» на рынке: • Накоплен богатый опыт аналитической и экспертной работы на

рынках различной специфики • Выпущено более 100 исследований, описывающих ситуацию

практически в каждой отрасли

• Клиентами «Экспресс-Обзор» стали более 500 компаний

Принципы «Экспресс-Обзор»

• Доступная подача информации. В текстах приведена только основная информация, дополненная таблицами и диаграммами

• Актуальные данные, отражающие реальное положение дел. В исследованиях рынка мы опираемся и на статистические данные, и на мнения экспертов отрасли

• Профессиональный анализ данных. Мы оцениваем и сопоставляем все полученные данные



6

Половина производителей бытовой техники в России – подразделения крупных иностранных компаний

СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ БЫТОВОЙ ТЕХНИКИ Краткое описание основных производителей бытовых холодильников Основной тенденцией последних лет стал рост доли холодильников, выпускаемых по лицензиям иностранных фирм и с использованием импортных комплектующих изделий. Холодильную технику в России выпускают всего около 10 компаний. При этом лишь половина производит технику под отечественными марками. Остальные предприятия принадлежат западным игрокам (например, Indesit, Bosch, Vestel, Beko).

По мнению экспертов, в отличие от российских производителей, иностранным компаниям, которые размещают свои предприятия в России, предоставляются льготные условия для развития бизнеса в виде налоговых каникул, <…>. Льготы, предоставляемые иностранным компаниям, имеющим заводы на территории России, позволяют им <…>.

На некоторых российских предприятиях на контрактной основе организовано производство товаров под иностранными марками. Примерами такого сотрудничества могут служить <…>.

Особенностью производства холодильников в России является применение отечественными производителями зарубежного оборудования. Так, завод <…> выпускает компрессоры на японском оборудовании.

Чаще всего комплектующие для производства отечественных холодильников <…>, несмотря на то, что, <…>. По данным 2007 г., только один завод <…> производит компрессоры, остальные предприятия не являются производствами полного цикла 1. При этом регулирование со стороны государства в производстве холодильников <…>

1 Ольга Заикина. Властелины холода // Прямые инвестиции, №09, 2007 г.



7

Таблица 1. Основные характеристики производителей бытовых холодильников, сводная таблица (ассортимент, год основания, страна основания, наличие производства в России, численность сотрудников, производственные мощности, объемы производства, выручка, наличие фирменных магазинов в России)

№ Название компании

Ассортимент Год осно-вания

Страна основани

я

Наличие производства в

России

Числен-ность сотрудников в мире

Числен-ность сотруд-ников в России

Производст-венные

мощности в России

и в мире

Объем произ-водства хол-ков

и мороз-ков в России,

2009

Выручка

Наличие фирмен-ных

магази-нов в России

1 «Индезит Интернэшнл», ЗАО (Indesit Company)

Стиральные, сушильные и стирально-сушильные машины, холодильники, морозильники, кухонные плиты, вытяжки, встраиваемая техника

1930 Италия

есть, стиральные машины и холодильники,

г. Липецк 16000 ….

… млн холодильников

в год, 1 млн

стиральных машин в год

(Россия)

… тыс. шт.

… млрд руб.

(Россия, 2009)

нет

2

"Красноярский завод холодильников "Бирюса", ЗАО

бытовые холодильники, торговое оборудование (оборудование открытого типа, лари, шкафы-витрины, прилавки-витрины), винные шкафы

1963 Россия есть, холодильники,

г. Красноярск - …

… тыс. холодильников в год, 180 тыс. ларей в год

… тыс шт.

… млрд руб. (2009)

есть

3 "Производственное объединение "Завод им. Серго"

Холодильная техника, газовые плиты, охотничьи и спортивные патроны, пресс-формы для литья пластмасс под давлением, вакуум-формы, формы заливки ППУ, штампы, углекислота, роторные таблеточные прессы.

1989 Россия есть, г. Зеленодольск

(Республика Татарстан)

- н/д

… тыс. холодильников

и морозильников

в год

… тыс шт.

… млрд руб. (2009)

нет

4 "БСХ Бытовые электроприборы", ООО (Bosch)

автомобильные запчасти, диагностическое оборудование и электроинструменты, бытовая техника, системы безопасности и промышленное оборудование

1886 Германия

есть, холодильники и стиральные машины,

пос. Стрельня, Ленинградская обл.

40000 …

… млн холодильников в год, … тыс. стиральных машин в год

(Россия)

… тыс шт.

… млрд руб.

(Россия, 2009)

есть

5 … <…>

…

…

…

…

…

…

…

…

…

…

Источник: официальные сайты компании



8

Наибольший объем производства холодильников и морозильников в России производится на заводе «Индезит Интернэшнл». В 2009 г. объем выпуска составил … млн т.

Рейтинг производителей холодильной техники по объему производства, 2008 - сент 2010 В 2009 г. …% всего производства холодильников было сосредоточено на 5 крупнейших заводах: «Индезит Интернэшнл» (доля – 34,8%), который сохранял лидерство на протяжении всех рассмотренных периодов (2005- 2009 гг.), <…>

Первые 9 месяцев 2010 г. показывают дальнейшее развитие <…> (производство за янв-сен 2010 г. превысило общее число холодильников, выпущенных в 2009 г.). Заметно снизились производственные показатели <…>.

Таблица 2. Рейтинг российских производителей бытовых холодильников по совокупному объему производства холодильников и морозильников, 2008-2009 гг, шт.

Компания / Объем производства

холодильников и морозильников

янв-май 2009

янв-май

2009/ янв-май 2008

2008 2009* 2009/ 2008

янв-сен

2010*

«Индезит Интернэшнл», ЗАО … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

Источник: программно-аналитический комплекс fira.ru, *-оценка «Экспресс-Обзор»



9

Экономический кризис изменил расстановку сил на российском рынке холодильной техники: приостановили свою деятельность такие заводы, как <…>

Таблица 3. Рейтинг российских производителей бытовых холодильников по объему производства холодильников и морозильников, 2008-2009 гг,шт.

Компания / Объем провизводства холодильников и морозильникво

Холодильники Морозильники

янв-май 2008

янв-май 2009

янв-май 2008

янв-май 2009

"Индезит Интернэшнл", ЗАО … … … …

… … … … …

… … … … …

… … … … …

… … … … …

… … … … …

… … … … …

… … … … …

… … … … …

… … … … …

… … … … …

"Норд-Спринт", ООО … … … …

"Орский завод холодильников", ООО … … … …

"Московский завод домашних холодильников", ОАО

… … … …

Источник: программно-аналитический комплекс fira.ru

С марта 2009 г. производство холодильников было приостановлено на заводе «Техпроминвест», который в 2008 г. занимал …% общероссийского объема производства бытовых холодильников2. Та же ситуация характерна для «Московского завода домашних холодильников» и для «Норд-Спринта».

Морозильники в России выпускаются не на всех предприятиях, занимающихся производством холодильной бытовой техники. Так, выпуск этих приборов налажен на заводах <…>. Таким образом, большинство зарубежных производителей предпочитают <…>.

Доли, занимаемые на рынке крупнейшими производителями в рассматриваемый период снижаются. Так, выпустив …% общероссийского объема холодильников в 2005 г., в 2009 г. компания «Индезит» произвела …% (в натуральном выражении). Красноярский завод холодильников «Бирюса» сократил долю с …% в 2005 г. до …% в 2009 г. Та же тенденция наблюдается и применительно к <…>. Его удельный вес в выпуске холодильников на протяжении четырех рассматриваемых лет снизился с …% до …%. Таким образом, зарубежные игроки продолжают <…>

2 В Калининграде из-за кризиса закрывается завод литовских холодильников Snaige // ИА Regnum, 07.02.2009.



10

Наибольшая доля в общероссийском объеме производства принадлежит «Индезит Интернэшнл» (34,8%)

Наибольшее количество персонала, занятых в приозводстве холодильной техники в России являются <…>

Таблица 4. Доли производителей бытовых холодильников и морозильников в общем объеме российского производства, 2005-янв-май 2009 г.

2005 2006 2007 2008 Янв-май 2009

2009*

«Индезит Интернэшнл», ЗАО … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …


Среднесписочная численность работников компаний - производителей бытовых холодильников Таблица 5. Среднесписочная численность работников российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг., чел, %

Название предприятия 2008 2009 Изменение 2009/2008

… … … …

… … … …

… … … …

… … … …

"Завод "Океан", ООО … … …

"Техпроминвест", ООО … … …

"ЛГ Электроникс Рус", ООО … … …

… … … …

… … … …

… … … …

… … … …




11

Максимальный объем продаж холодильной техники среди российских производителей был у <…>, что отразилось и на величине прибыли компании

У большинства производителей в 2009 г. наблюдалось снижение <…>

Стремление компаний снизить издержки при тяжелой ситуации на рынке, отразилось также и на производителях холодильной техники. На всех предприятиях, кроме <…> наблюдалось сокращение среднесписочной численности персонала.

Практически не уменьшилось число сотрудников в компаниях <…>. Наибольшее снижение данного показателя было характерно для <…>.

Рейтинг производителей холодильной техники по результатам деятельности (выручка, прибыль) С началом экономического кризиса прибыльность многих производителей холодильной техники в России показала падение. Отрицательное значение прибыли показали <…>, а некоторые компании прекратили или временно приостановили выпуск холодильников, среди них – <…>. Негативная тенденция ухудшения финансовых результатов отразилась и на деятельности лидеров рынка. Например, прибыль <…> снизилась на 26,9%.

Таблица 6. Выручка и прибыль российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг., тыс. руб., %

Предприятие

2008 2009 Изменение 2009/2008

Выручка (нетто) от

продажи, тыс руб

Прибыль (убыток)

от продаж, тыс руб


продажи, тыс руб


от продаж, тыс руб


продажи, %


от продаж,

%

… … … … … … …

… … … … … … …

"БСХ Бытовые Приборы", ООО

… … … … … …

"Беко", ООО … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …




12

Невысокий показатель текущей ликвидности характерен для <…>

Наименьший финансовый риск на основе анализа ликвидности характерен для <…>

Рейтинг производителей холодильной техники по основным финансовым коэффициентам (рентабельность, ликвидность, оборачиваемость, структура баланса) Таблица 7. Коэффициенты ликвидности российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг., сортировка по показателю абсолютной ликвидности, раз

Предприятие

Текущая ликвидность

Быстрая ликвидность

Абсолютная ликвидность

Нормативное значение

…


…


…

2008 2009 2008 2009 2008 2009

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

"Беко", ООО … … … … … …

"Завод "Океан", ООО … … … … … …


… … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …

… … … … … … …


Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить способность компаний погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. По итогам 2009 г. высокий финансовый риск характерен для <…>. Об относительной финансовой стабильности говорят коэффициенты текущей ликвидности таких предприятий, как <…>.

Коэффициент быстрой ликвидности…

<…>

Анализ рентабельности продаж (чистая прибыль/объем продаж) показывает, что в кризисном 2009 г. этот показатель во многих компаниях снизился и приобрел отрицательное значение (за счет …). Рост был характерен для <…>.

Следует отметить, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие <…>

Согласно приведенным сводным данным, наиболее эффективно основные средства и прочие внеоборотные активы предприятия используются в таких компаниях, как <…>



13

Рост рентабельности продаж наблюдался у «ЛГ Электроникс Рус», «БСХ Бытовые Приборы», «Вестел-СНГ»

Таблица 8. Коэффициенты рентабельности российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг., раз

Предприятие год

Ренттабельность продаж, %

Рентабельность

прибыли до налогообложения,

%


прибыли от обычной

деятельности

, %

Рентабельность основных средств, %


собственного капитала, %

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

"ЛГ Электроникс Рус", ООО 2008 … … … … …

2009 … … … … …


2008 …. …. …. …. ….

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …


Наибольший уровень эффективности использования основных средств (фондоотдачи) можно наблюдать на заводах <…>

Низкие значения среднего срока оборота дебиторской задолженности на предприятиях <…> положительно отражаются на их <…>. Что касается кредиторской задолженности, то здесь лидерство сохраняют <…>. Во всех компаниях, кроме <…>, средний срок оборота дебиторской задолженности меньше <…>, что является условием, обеспечивающим достаточность источников финансирования активов баланса.



14

Таблица 9. Коэффициенты оборачиваемости российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг., раз, сут дн


Фондоотдача, раз

Средний срок оборота

дебиторской

задолженности, сут дн

Средний срок оборота

запасов,

сут дн

Средний срок оборота кредиторской задолженности, сут дн

Оборачиваемость активов, раз

Оборачиваемость собственного

капитала, раз

… 2008 … … … … … …

2009 … … … … … …

… 2008 … … … … … …

2009 … … … … … …

… 2008 … … … … … …

2009 … … … … … …

… 2008 … … … … … …

2009 … … … … … …

… 2008 … … … … … …

2009 … … … … … …

… 2008 … … … … … …

2009 … … … … … …

… 2008 … … … … … …

2009 … … … … … …

… 2008 …. …. …. …. …. ….

2009 … … … … … …

"Айсберг", ОАО 2008 … … … … … …

2009 … … … … … …

"Норд-Спринт", ООО 2008 … … … … … …

2009 … … … … … …

… 2008 … … … … … …

2009 … … … … … …


Успешность использования капитала характеризует оборачиваемость запасов. В более выгодных условиях по этому показателю, по сравнению с другими игроками, находятся такие предприятия, как <…>

Характеристику финансового положения можно дать по тому, насколько интенсивно используются <…>

Самые высокие показатели коэффициента оборачиваемости собственного капитала характерны для <…>



15

Таблица 10. Структура баланса российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг.


Данные по обеспечению собственными оборотными средствами показывают, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Среди рассматриваемых предприятий, максимальное значение характерно для таких предприятий, как <…>. Стоит отметить, что многие компании финансируют свои оборотные средства не за счет собственных средств. Среди них <…>.

На высокую долю заемного капитала практически во всех компаниях указывает <...>.

Высокой долей кредитов и займов в краткосрочных пассивах характеризуется <…>.

Большая доля запасов в оборотных пассивах компаний может говорить о <…>. Максимальная величина этого показателя была характерна для <…>.


Обеспеченность собств. Оборотными средствами, %

Доля кредитов и займов в

краткосрочных пассивах, %

Удельный вес запасов в оборотных пассивах, %

Соотношение

заемного и собственного

капитала, раз

Удельный вес

собственного капитала в совокупном капитале, %

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

"Завод "Океан", ООО 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 …. …. …. …. ….

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …

… 2008 … … … … …

2009 … … … … …



16

Наиболее стабильными в финансовом плане являются <..>

В наиболее затруднительном финансовом положении, не считая приостановивших свою деятельность ООО «Техпроминвест» и ООО «Норд-Спринт» по итогам 2009 г. оказался <..>

Рейтинг основных производителей холодильной техники по финансовой эффективности деятельности Таблица 11. Рейтинг российских производителей бытовых холодильников и морозильников по основным группам финансовых показателей и коэффициентов, 2008-2009 гг., баллы

Название предприятия

Рейтинг по результатам деятельности

Рейтинг по коэффициентам ликвидности

Рейтинг по коэффициентам рентабельности

Рейтинг по коэффициентам оборачиваемости

Рейтинг по эффективности структуры баланса

Рейтинг по эффективности деятельности

… 0,11 … 0,10 0,08 0,07 0,09 … 0,08 … … … … 0,09 … … … … … … 0,07 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 0,05 … 0,04 … 0,05 0,01 0,04 0,05 …. 0,05 …. 0,05 0,03 0,07 0,05 … 0,04 … … … … … … 0,01 0,04 … … … …

Источник: оценка «Экспресс-Обзор» на основе данных программно-аналитического комплекса fira.ru

Проведенный сравнительный анализ финансовых показателей и коэффициентов крупнейших производителей холодильной техники в России позволил вывести общий финансовый рейтинг. Он основан на разделении анализируемых показателей и коэффициентов на пять условных групп: «Основные финансовые показатели», «Коэффициенты ликвидности», «Коэффициенты рентабельности», «Коэффициенты оборачиваемости» и «Коэффициенты эффективности структуры баланса».

В каждой группе по каждому показателю предприятия были проранжированы (…). Итоговый ранг предприятия по группе получен как <…>. Общий финансовый рейтинг получен как <…>.

Общий финансовый рейтинг показывает, что наиболее устойчивыми в финансовом плане являются такие предприятия, <…>.

Полученный рейтинг был построен на основе годовой отчетности компаний за 2009 г., поэтому следует учитывать, что <…>

Рейтинг информационной открытости Рейтинг отражает степень открытости информации, предоставляемой компанией на своем официальном сайте. В рейтинг вошли крупнейшие производители бытовых холодильников, чья продукция представлена на российском рынке.

Для оценки представленных на сайтах данных были отобраны критерии, которые позволяют оценить степень открытости информации о компании. Все параметры были разделены на две группы, включающие в себя … критериев. По каждому из критериев анализируемым компаниям были присвоены баллы в зависимости от наличия информации по этим критериям на корпоративных сайтах компаний.



17

Клиентоориентированность. По этому критерию были проанализированы наличие и полнота следующей информации (15 параметров):

• Сведения о компании (…)

• Сведения о руководстве компании (…)

• Информация о структуре компании (…)

• Сведения о сотрудниках компании (…)

• <…>

Раскрытие финансовой информации. Критерий учитывает такие показатели, как: • Актуальная финансовая информация (… )

• <…>

Каждой группе критериев соответствуют весовые коэффициенты: … – для группы критериев «Клиентоориентированность» и … – для группы критериев «Раскрытие финансовой информации».

Полученные по каждой группе взвешенные баллы ... Чем больше сумма баллов, тем …

Цвета в таблице, соответственно, означают: Зеленый – хороший уровень показателя

Серый – необходимо обратить внимание на этот показатель, т.к. в дальнейшем возможно его отклонение как в большую, так и в меньшую сторону

Желтый – зона риска

Проведенный для построения рейтинга анализ позволил сделать следующие выводы:

• Основным назначением корпоративных сайтов компании-производители холодильников видят предоставление клиентам информации о компании и производимом товаре. На большинстве рассмотренных сайтов разделы «…» и «…» являются наиболее подробными.

• Информация о руководстве и структуре компаний представлена лишь у крупнейших международных производителей, таких как <…> и др. Большинство игроков ограничивается <…>.

• Информация о ресурсах компании: производсвенных мощностях и количестве сотрудников чаще всего <…>

• <…>



18

Таблица 12. Анализ информационной открытости

Показатель

Inde

sit

Бирю

са

З-д им

. Сер

го

Bos

ch

Айсб

ерг

Норд

СЭПО

Ves

tel

Беко

Ard

o

Ele

ctro

lux

Sam

sung

Sha

rp … … … … … … … … … … … … … …

Клиентоориентированность

Сведения о компании /… … … … … … … … … … … … … 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,3 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,1

Сведения о руководстве компании … … … … … … … … … … … … … 0,1 0 0 0,1 0 0 0,1 0 0 0 0 0 0 0

Информация о структуре компании … … … … … … … … … … … … … 0 0 0 0,1 0 0,1 0 0 0 0,1 0,1 0 0,1 0

Сведения о сотрудниках компании … … … … … … … … … … … … … 0,1 0,1 0 0 0,1 0 0 0,1 0,1 0,1 0 0 0 0

Сведения о наградах … … … … … … … … … … … … … 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,1

Отзывы, благодарственные письма … … … … … … … … … … … … … 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Сведения о производстве … … … … … … … … … … … … … 0 0,1 0 0,1 0,2 0,1 0,1 0,1 0 0,1 0,1 0 0,1 0,1

Сведения о стандартах качества … … … … … … … … … … … … … 0,1 0,1 0,1 0,1 0 0,1 0 0 0 0 0,1 0 0 0,1

… … … … … … … … … … … … … …

0 0 0 0 0 0 0 0,1 0 0 0,1 0,1 0 0

… … … … … … … … … … … … … … 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,2 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3

Финансовая информация

Актуальная финансовая информация

… … … … … … … … … … … … … 0 0 0 0,2 0 0,4 0 0 0,4 0,4 0 0 0 0

… … … … … … … … … … … … … … 0 0,2 0 0,2 0 0,2 0 0 0,2 0,2 0 0 0 0

… … … … … … … … … … … … … … 0 0 0 0,1 0 0,1 0 0 0,1 0,1 0 0 0 0



19

В тройку наиболее открытых с точки зрения предоставления корпоративной информации вошли <…>

Крупнейшими торговыми партнерами (дистрибьюторами) производителей холодильной техники в России являются <…>

Таблица 13. Рейтинг информационной открытости производителей холодильников

Название компании

Суммарный взвешенный рейтинговый

балл

Группы критериев

Клиенто-ориентирован-

ность

Раскрытие финансовой информации

… … 0,6 … … … 0,54 … … … 0,51 … … … 0,48 … … … 0,42 … … … 0,54 … … … 0,39 … … … 0,36 … … … 0,33 … … … 0,3 … … … 0,36 … … … 0,42 … … … 0,54 … … … 0,24 … … … 0,54 … … … 0,39 … … … 0,51 … … … 0,42 … … 0,39 … 0 … 0,39 … 0 … 0,39 … 0 … 0,36 … 0 … 0,33 … 0 … 0,33 … 0 … 0,24 … 0 … 0,21 … 0 … 0,15 … 0

Источник: оценка «Экспресс-Обзор»

Рейтинг ЭО (эффективности и открытости) производителей холодльной техники в России Рейтинги по производственным, финансовым показателям и информационной открытости были оформлены в общий Рейтинг ЭО (эффективности и открытости).

Для этого предприятия были <…>. Все полученные результаты были сведены в сводную таблицу. Ее цветовое оформление аналогично «Рейтингу информационной открытости», т.е. зеленым отмечены те показатели, которые являются выше среднего уровня по рынку, серым – средний уровень по рынку, красным – значения ниже среднего.

Построенный рейтинг показывает, что сравнительно стабильным положением по трем рассмотренным направлениям по сравнению с конкурентами характеризуются являются такие предприятия, как <…>. Тем не менее, у <…> наблюдаются небольшие отклонения финансовых коэффициентов от нормы, а компания <…> характеризуется невысокой позицией по параметру «Раскрытие информации».

«Аутсайдером» рейтинга, помимо приостановивших свою деятельность заводов «Техпроминвест» и «Норд-Спринт», можно считать <…>, оказавшийся на предпоследнем месте.



20

Таблица 14. Рейтинг ЭО (эффективности и открытости) российских производителей бытовых холодильников и морозильников по основным группам финансовых показателей и коэффициентов, балл

Название компании

Эффективность Информационная открытость

Итого-вый

рейтинг Объем произ-водства

Финансовые показатели

Клиен-тоори-енти-рован-ность

Раскры-тие

информации

Общий рейтинг

по откры-тости инфор-мации

Рейтинг по результат

ам деятельно

сти

Рейтинг по коэффици

-ентам ликвиднос

ти

Рейтинг по коэффи-циентам рентабель

-ности

Рейтинг по коэффи-циентам оборачи-ваемости

Рейтинг по эффек-тивности структу-ры баланса

Общий рейтинг по финан-совым

показателям

"Индезит Интернэшнл", ЗАО … … … … … … … … … … …

… … … … … … … … … … … …

… … … … … … … … … … … …

… … … … … … … … … … … …

… … … … … … … … … … … …

… … … … … … … … … … … …

… … … … … … … … … … … …

… 6 5,5 6 2 8,5 2 4 3,5 8,5 6 4

… … … … … … … … … … … …

… … … … … … … … … … … …

… … … … … … … … … … … …

Источник: Оценка «Экспресс-Обзор»



21

Самыми дорогими моделями являются холодильники …

Возглавляют премиум-сегмент холодильников модели …, цена которых может достигать … руб.

Ценовой анализ холодильной техники различных марок Для проведения анализа диапазонов потребительских цен на бытовые холодильники были проанализированы данные сайта abc.ru, на котором представлена стоимость приборов в различных интернет-магазинах. Холодильная техника была разделена на следующие виды:

• Холодильники без морозильной камеры

• Холодильники с внутренним размещением морозильной камеры

• Холодильники с отдельной морозильной камерой

• Холодильники с числом камер больше трех или Side-by-Side

• Встраиваемые холодильники

• Морозильники

Наиболее популярными холодильниками являются <…>. Такие модели имеются в ассортименте практически у всех производителей.

Практически не представлены <…>. В основном, такие модели имеют небольшой объем. Хотя некоторые производители высокого ценового сегмента предлагают покупателям большие варианты в дополнение к <…>. Примером могут служить <…>.

Варианты холодильников со встроенной морозильной камерой относятся к <…> ценовому сегменту и выпускаются, чаще всего, под <…> марками, такими как <…>. Иностранные модели таких холодильников обычно имеют <…> внутренний объем.

Самыми дорогими холодильниками являются модели <…>. Такие модели производятся крупнейшими мировыми корпорациями. В ассортименте отечественных производителей они <…>.

Не во всех рассмотренных компаниях имеется подразделение по выпуску встраиваемой техники. Среди компаний, специализирующихся на этом направлении, можно выделить <…>

Цены на различные виды холодильников ключевых марок сведены в таблицу. К низкому ценовому сегменту можно отнести продукцию российских производителей. Недорогие модели имеются у <…> и др.

Самой дорогой из рассмотренных марок является …. Цены на некоторые модели могут превышать … руб. К премиум-сегменту можно также отнести <…>.

Основные торговые партнеры по оптовой продаже приборов производителей холодильников

Дистрибьюторами, ассортимент которых включает наибольшее число холодильной и морозильной техники различных марок, являются <…>.

Некоторые производители, помимо продаж через дистрибьюторов осуществляют продажу бытовой техники самостоятельно. Среди них – <…>.

Основные торговые партнеры по оптовой продаже бытовой техники представлены в таблице, где каждому дистрибьютору соответствуют товары определенных марок, включенные в его ассортимент. Источником для создания таблицы послужили официальные сайты дистрибьюторов и информация о торговых партнерах с официальных сайтов производителей холодильной техники.



22

Таблица 15. Уровень потребительских цен на различные марки холодильников

№ Название марки Холодильники без

морозильной камеры

Холодильники

Морозильники

Холодильники с внутренним размещением морозильной

камеры

Холодильники с отдельной

морозильной камерой

Холодильники с числом камер

больше трех или с системой Side-by-

Side

Встраиваемые холодильники

1 Indesit … … … … … …

2 Бирюса … … … … … …

3 Ariston … … … … … …

4 Позис … … … … … …

5 Атлант … … … … … …

6 Bosch … … … … … …

7 Siemens … … … … … …

8 Норд … … … … … …

9 Саратов … … … … … …

10 Вестел … … … … … …

11 … - от 3800 до 5746 р. от 8256 до 21500 р. - от 12400 до 14664 р. -

12 … - от 6800 до 12660 р. от 21900 до 28348 р. - от 10439 до 14380 р. -

13 … от 14000 до 38430 р. от 14100 до 16170 р. от 10060 до 52390 р. от 25570 до 73067 р. от 14217 до 109900 р. от 15200 до 54726 р.

14 … от 4667 до 5760 р. от 4400 до 5840 р. от 11620 до 113472 р. от 34895 до 109990 р. - от 30718 до 31800 р.

15 … - - от 13200 до 45180 р. от 67900 до 103499 р. - -

16 … - - от 17870 до 48500 р. от 26479 до 52900 р. - -

17 … от 10280 до 17255 р. от 8050 до 8112 р. от 10500 до 39000 р. от 70700 до 78637 р. от 13000 до 30070 р. от 8480 до 14517 р.

18 … - от 9150 до 10180 р. от 9920 до 12688 р. - - от 10790 до 11090 р.

19 … от 4265 до 4960 р. от 5300 до 5300 р. от 13200 до 51000 р. от 30600 до 89840 р. - -

20 … - от 4650 до 8802 р. - - - от 6272 до 10380 р.

… … … … … … … …

Источник: abc.ru



23

Таблица 16. Основные торговые партнеры по оптовой продаже электроприборов производителей холодильников

Бренд/ Дистрибьютор

Инде

зит

Бирю

са

Арис

тон

Пози

с

Атла

нт

Bos

ch

Sie

men

s

Норд

Айсб

ерг

Сара

тов

Ves

tel

Bek

o

Ard

o

… … … … … … … … … … … … … … … … …

1

…

2 …

3 …

4 …

5 …

6 …

7 …

8 …

9 …

10 …

… … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

26 …

Источник: Официальные сайты производителей и дистрибьюторов холодильной техники



24

ОГЛАВЛЕНИЕ АННОТАЦИЯ 2 О КОМПАНИИ "ЭКСПРЕСС-ОБЗОР" 5 ОГЛАВЛЕНИЕ 6 СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ БЫТОВОЙ ТЕХНИКИ 8 Краткое описание основных производителей бытовых холодильников 8 Рейтинг производителей холодильной техники по объему производства, 2008 - сент 2010 14

Среднесписочная численность работников компаний - производителей бытовых холодильников 16

Рейтинг производителей холодильной техники по результатам деятельности (выручка, прибыль) 17

Рейтинг производителей холодильной техники по основным финансовым коэффициентам (рентабельность, ликвидность, оборачиваемость, структура баланса) 18

Рейтинг основных производителей холодильной техники по финансовой эффективности деятельности 22

Рейтинг информационной открытости 23 Рейтинг ЭО (эффективности и открытости) производителей холодльной техники в России 28 Ценовой анализ холодильной техники различных марок 30

Основные торговые партнеры по оптовой продаже приборов производителей холодильников 33



25

СПИСОК ТАБЛИЦ

Таблица 1.

Основные характеристики производителей бытовых холодильников, сводная таблица (ассортимент, год основания, страна основания, наличие производства в России, численность сотрудников, производственные мощности, объемы производства, выручка, наличие фирменных магазинов в России) 9

Таблица 2.

Рейтинг российских производителей бытовых холодильников по совокупному объему производства холодильников и морозильников, 2008-2009 гг, шт. 14

Таблица 3.

Рейтинг российских производителей бытовых холодильников по объему производства холодильников и морозильников, 2008-2009 гг,шт. 15

Таблица 4. Доли производителей бытовых холодильников и морозильников в общем объеме российского производства, 2005-янв-май 2009 г. 16

Таблица 5. Среднесписочная численность работников российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг., чел, % 16

Таблица 6. Выручка и прибыль российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг., тыс. руб., % 17

Таблица 7. Коэффициенты ликвидности российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг., сортировка по показателю абсолютной ликвидности, раз 18

Таблица 8. Коэффициенты рентабельности российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг., раз 19

Таблица 9. Коэффициенты оборачиваемости российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг., раз, сут дн 20

Таблица 10. Структура баланса российских производителей бытовых холодильников и морозильников, 2008-2009 гг. 21

Таблица 11. Рейтинг российских производителей бытовых холодильников и морозильников по основным группам финансовых показателей и коэффициентов, 2008-2009 гг., баллы 22

Таблица 12. Анализ информационной открытости 25 Таблица 13. Рейтинг информационной открытости производителей холодильников 27

Таблица 14. Рейтинг ЭО (эффективности и открытости) российских производителей бытовых холодильников и морозильников по основным группам финансовых показателей и коэффициентов, балл 29

Таблица 15. Уровень потребительских цен на различные марки холодильников 31

Таблица 16. Основные торговые партнеры по оптовой продаже электроприборов производителей холодильников 34

Marketing

Рейтинг производителей холодильников и морозильников в России (рейтинг эффективности и открытости)