10/08/2015 |E&R | +5411 4325-4339

Informe de la Construcción Enero

1. Síntesis del Nivel de Actividad

2014

Informe de la Construcción Junio de 2015

1. Síntesis del Nivel de Actividad

Contenido

Síntesis 1

Despacho de Materiales 2

Superficie a Construir 4

Empresas en Actividad 5

Puestos de Trabajo 6

Precios Construcción 7

Precios de Venta 8

Escrituras 8

Perspectivas 2015 9

Economía & Regiones

Director:

Alejandro Caldarelli

Economistas:

Verónica Sosa

Diego Giacomini

Mario Sotuyo

Guillermo Giussi

Esteban Arrieta

Valeria Sandoval Rebak

Número 19

E&R

De acuerdo al Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) elaborado por el INDEC, en Junio de 2015 la construcción presentó una variación interanual positiva del 11,5% en la serie desestacionalizada, y un incremento del 16% con estacionalidad respecto a Junio 2014. Se presentaron subas en edificios para viviendas (+20,7%), edificios para otros destinos (+16,7%), obras de infraestructuras (+16,3%) y obras viales (+12,3%). En sentido contrario, y luego de 12 meses de variaciones interanuales positivas, se registró una segunda caída consecutiva en construcciones petroleras del 20,8%.

Fuente: E&R, en base a Grupo Construya, INDEC y Asociación Fabricantes de Cemento

Portland

El Índice Construya, en el mismo sentido, presentó un aumento del 11,1% con respecto a Junio 2014 y del 3,6% respecto al mes de Mayo de 2015. Recuérdese que este indicador mide la venta de materiales para la construcción de 11 empresas líderes. El consumo de cemento, en tanto, aumentó 19,2% respecto a Junio 2014, mientras que las exportaciones de cemento cayeron 63,3%. Acompañando la reactivación del sector, los puestos de trabajo registrados también presentaron una suba interanual del +9% en Mayo 2015 y las empresas del sector un crecimiento del 5,9% en Junio 2015.

Despacho de materiales

“…En Junio de 2015, se

presentaron variaciones

interanuales positivas en

pinturas para la construcción,

ladrillos huecos, cemento

portland, pisos y revestimientos

cerámicos y hierro redondo

para hormigón…”

Cemento Portland

“… En Junio de 2015 los

despachos de cemento portland

al mercado interno presentaron

una suba 19,2% con respecto a

Junio de 2014…”

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2. Despacho de materiales

Analizando los despachos de materiales al mercado interno y producción de los insumos representativos de la construcción, en Junio de 2015 se registró una mayor demanda interanual en cinco de los insumos representativos de la construcción. Los incrementos se presentaron en pinturas para la construcción (+39,7%), ladrillos huecos (+22,8%), cemento portland (+17,7%), pisos y revestimientos cerámicos (+7,1%) y hierro redondo para hormigón (+6,5%). El único descenso interanual se presentó en asfalto (-0,7%).

Fuente: E&R, en base a INDEC

No obstante, si se compara Junio de 2015 con Mayo de 2015, los aumentos fueron los siguientes: en pinturas para la construcción (+28,6%), ladrillos huecos (+6,3%), cemento portland (+6%), hierro redondo para hormigón (+3,7%) y asfalto (+0,7%) En el acumulado al hasta Junio de 2015, se incrementaron los despachos de pinturas para construcción, cemento portland, ladrillos huecos, asfalto y pisos y revestimientos cerámicos. El único descenso se produjo en hierro redondo para hormigón (-2,3%).

Cemento Portland al mercado interno y externo

En el mes de Junio de 2015, los despachos al mercado interno alcanzaron las 1.055.434 toneladas, lo que marca una suba interanual del 19,2%; en tanto que respecto a Mayo 2015 presenta un aumento del 6%. Acumulado a Junio de 2015 (5.877.120 toneladas), los despachos al mercado interno presentaron una suba interanual del 11% y del 10,4% en el total despachado (mercado interno y exportaciones).

Fuente: E&R, en base a Asociación de Fabricantes de Cemento Portland

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Consumo Regional

“En Junio de 2015, las

mayores subas en el

consumo de cemento se

presentaron en San Luis,

Mendoza, Entre Ríos, Jujuy,

Misiones y Santa Cruz”

Fuente: E&R en base a AFCP

Las exportaciones de cemento portland, en tanto, fueron de 4.976 toneladas, con una caída del 63,3% en términos interanuales, y del 11,5% con respecto a Mayo de 2015. Cabe destacar que la actividad cementera se concentra en las provincias de Buenos Aires (8 plantas), Córdoba (2 plantas) y en menor medida, en Jujuy, Catamarca, San Juan, San Luis, Mendoza, Neuquén, Chubut y Santa Cruz.

Consumo de cemento por provincia En Junio de 2015, el consumo de cemento nacional en el interior del país alcanzó las 1.055.480 toneladas, con una suba interanual del 19,1%. Cabe aclarar que los despachos al consumo interno no siempre igualan a la suma de las provincias, ya que estos incluyen las importaciones, que en Junio fueron de 246 toneladas. Diez jurisdicciones presentaron una variación positiva superior al aumento del promedio nacional. Las mayores subas se dieron en San Luis (+56,7%), Mendoza (+35%), Entre Ríos (+33,8%), Jujuy (+33,1%), Misiones (+32%) y Santa Cruz (+30,5%). En contraposición se encuentra La Pampa (-2,3%) que presentó el único descenso interanual. Acumulado a Junio de 2015 el consumo de cemento aumentó un 11%, siendo San Luis (+44,9%), Mendoza (+18,6%), Neuquén (+18,6%) y Río Negro (+15,2%) las de mayores subas en el acumulado anual. En sentido contrario, Misiones (-3,6%) y San Juan (-2%) presentaron los únicos descensos. Analizando el crecimiento del consumo de cemento por tipo de envase, en Junio de 2015 el 60,6% se realizó en cemento en bolsa, con una suba del 17,4% interanual, mientras que el consumo de cemento a granel (39,4% del total) aumentó un 21,9%. Cabe destacar que el cemento a granel se asocia a obras de infraestructura o a aquellas de tamaños medianos y grandes, las cuales, según el IERIC están financiadas casi en su mayoría por el sector público. Las jurisdicciones que presentaron las mayores subas interanuales de cemento a granel son Jujuy (+76,3%), San Luis (+75,3%), Misiones (+47,2%), Mendoza (+43,5%), Entre Ríos (+40,7%) y Formosa (+36,6%). Por otra parte, los únicos descensos con respecto a Junio de 2014 se dieron en las provincias de Río Negro (-7%), Tierra del Fuego (-8,3%) y San Juan (-13,9%).

Permisos de Edificación

“…los permisos de edificación

en 42 municipios presentaron

en Junio de 2015 un

pronunciado descenso del

21,1% con respecto a Junio de

2014…”

Fuente: E&R en base a IERIC.

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3. Superficie a Construir

De acuerdo a estadísticas de la construcción relevadas por el INDEC, los permisos de edificación en 42 municipios presentaron en Junio de 2015 una pronunciada baja del 21,1% con respecto a Junio de 2014 pero una suba del 2,7% en términos mensuales, alcanzando 550.714 metros cuadrados.

Fuente: E&R, en base a INDEC.

Como se observa en el gráfico, la superficie autorizada por permisos de edificación se encuentra un 37,7% por debajo de los m2 autorizados en el mismo mes de 2011. A Mayo de 2015, última información disponible por municipio, se observa que los 558.558 m2 de superficie cubierta autorizada por los permisos de edificación presentaron una baja del 26,5% interanual. La Ciudad de Salta presenta la mayor participación en Mayo 2015 (4,9% y 27.195 m2) con una baja interanual del 46%. Cabe aclarar que no hay datos de m2 autorizados en Mayo para la Ciudad de Buenos Aires, la cual es habitualmente la de mayor participación, con un 18% del total. Comodoro Rivadavia es el segundo municipio en orden de participación (3,3% y 18.591 m2) y presentó una caída del 8,4% en la superficie cubierta autorizada. Lo siguió Villa María, que representa un 3% del total (17.005 m2) y subió un 195,9% en forma interanual. Otros municipios con menor participación pero que descendieron los m2 autorizados son Bahía Blanca -31,8% (representa el 32,9% de la superficie total autorizada, 16.320 m2); Río Cuarto -27,4%, con una participación del 2,9%, y 15.935 m2 en el total municipal; Ciudad de Santa Fe que habría caído 18,5%, con una participación del 2,3% (13.040 m2) y Santa Rosa -7,2%, cuya participación es del 2,2% (12.418 m2).

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Empresas por Provincia

“…en Junio de 2015 aumentó a

20.214, lo que significó una

suba del 5,9% interanual…”

Fuente: E&R en base a IERIC

Fuente: E&R en base a IERIC

4. Empresas en Actividad, segunda suba luego de 12 meses de caída

Luego de 12 meses de caída y por segundo mes consecutivo en Junio de 2015 el total de empresas en actividad fue de 20.214, con una suba del 5,9% interanual. El 61,8% de las empresas son constructoras y subieron un 6,1% interanual, 28,6% contratistas que aumentaron un 5,6% con respecto a Junio 2014, y 9,5% son subcontratistas, las cuales se incrementaron 6% en forma interanual.

Fuente: E&R, en base a IERIC.

El 51% de las empresas en actividad se encuentran en la provincia de Buenos Aires (6.668 empresas) y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (3.555), seguido por Santa Fe (1.779) y Córdoba (1.461). Muy por detrás en Mendoza (727), Entre Ríos (567) y Neuquén (517). A nivel provincial, la cantidad de empresas subió en 22 provincias con excepción de Salta (-9,3%) y Tierra del Fuego (-3,4%). Las 4 jurisdicciones que tienen mayor concentración (CABA, Santa Fe, Córdoba y Buenos Aires) presentan variaciones positivas de entre -2,2% y 6,4%. Entre las provincias con mayores subas, se destacan San Luis (+25,9%), Chaco (+18,9%), San Juan (+18%), La Pampa (+15,8%), Río Negro (+14,6%) y Santa Cruz (+14,2%).

Puestos de trabajo y

salarios a Mayo 2015

Fuente: E&R en base a IERIC

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5. Puestos de trabajo registrados, con aumento interanual

Acompañando el nivel de actividad, los puestos de trabajo registrados del sector en Mayo de 2015, último mes con información disponible, sumaron a nivel nacional 421.902 presentando un incremento del 9% con respecto al mismo mes de 2014, unos 34.830 puestos de trabajo más, y del 1,3% respecto a Abril de 2015.

Fuente: E&R, en base a IERIC

Analizando a nivel provincial, alrededor del 46% del empleo registrado de la construcción se concentra en la provincia de Buenos Aires (119.367) y en la Ciudad de Buenos Aires (74.679), jurisdicciones seguidas por Santa Fe (8,1%) y Córdoba (6,5%), mientras que el 39,4% del empleo registrado restante se divide entre las otras 20 provincias. Con respecto a Junio de 2014, las mayores generaciones interanuales de empleo registrado se dieron en las provincias de San Luis (+82%), Corrientes (+40,8%) y Misiones (+35,2%). En sentido contrario, las únicas pérdidas de empleo se presentaron en Santiago del Estero (-1,2%) y La Rioja (-0,4%).

Por otra parte, el salario registrado promedio mensual de la construcción del total del país alcanzó en Mayo de 2015 los $9.006. Respecto al mismo mes de 2014, la suba es del 21,9%. Las mayores subas interanuales en los salarios se presentaron en Formosa (+32,6%), Catamarca (+28,8%), Entre Ríos (+2027,5%) y Chaco (+27%).

Como siempre, las provincias patagónicas registran los mayores salarios promedio mensuales de los trabajadores registrados de la construcción.

Más allá de estos datos, no debe perderse de vista que el sector de la construcción presentaría el mayor grado de informalidad en la economía, alcanzando el 64%.

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Precios

“…El ICC en el Gran Buenos

Aires, en Junio aumentó un

23,3% (nivel general) con

respecto al mismo mes de

2014…”

Fuente: E&R, en base a INDEC

Fuente: E&R, en base a INDEC

6. Precios de la Construcción siguen en alza El Índice del Costo de la Construcción (ICC) en el Gran Buenos Aires, elaborado por el INDEC, en Junio de 2015 aumentó un 23,3% (nivel general) en términos interanuales. Dentro de los capítulos del índice, materiales (21,7%) y gastos generales (22,1%) aumentaron en menor proporción que el nivel general mientras que la mano de obra (24,6%) presentó un incremento mayor. La variación con respecto a Mayo de 2015 fue de 1,2% en nivel general. Entre los insumos representativos de la construcción, el mayor incremento interanual de precios se presentó en arena fina (+25,5%), seguido por cemento portland en bolsa (+23,6%), ladrillo cerámico hueco (+15,4%) y acero aletado conformado en barra (+13%). La suba en el capítulo mano de obra estuvo impulsada por el aumento 25,5% de la mano de obra asalariada y del 20,5% en los subcontratos de mano de obra.

Analizando por ítem de obra, los vidrios subieron 30,8%, seguida por yesería (+29,6%), estructura (+26,7%), movimiento de tierra (+24,8%), albañilería (+24,1%) e instalación sanitaria y contra incendio (+22,9%).

Fuente: E&R, en base a INDEC.

Dentro de los materiales con mayor incremento de precios en los últimos 12 meses, se encuentran mesadas de granito (+46,5%), seguido por productos de hormigón y cemento (+34,9%), vidrios (+30,8%), aparatos de control eléctrico (+30,4%) y artículos sanitarios de loza (+27,8%). Solo en el último mes las mesadas de granito aumentaron +8,4%, aberturas metálicas y rejas +3,2% y artículos sanitarios de loza +3 %.

Precios de Venta por m2

“…El precio medio de venta

alcanzó los USD 2.133 por m2

(+2,3%) en la Ciudad de Buenos

Aires y USD 1.727 por m2

(+1,9%) en el Gran Buenos

Aires…”

Escrituras

“…Las escrituras celebradas en

Junio de 2015 subieron de

forma interanual 6,7% en la

Ciudad Autónoma de Buenos

Aires pero cayeron 19,6% en la

Provincia de Buenos Aires…”

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7. Precios de Venta de Inmuebles por m2 El precio medio de venta en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires alcanzó en Junio de 2015 los USD 2.133 por m2, un 2,3% superior a Junio de 2014 y un 0,4% por encima de Mayo de 2015 según ZonaProp.

Fuente: E&R, en base a ZonaProp.

Con respecto al Gran Buenos Aires, en Junio de 2015 el precio medio de venta fue de USD 1.727 por m2, un 1,9% superior a igual mes de 2014 y un 0,1% mayor que en Mayo de 2015.

8. Escrituras: -19,6% en Bs. As. y +6,7% en CABA En cuanto a las escrituras celebradas en Junio 2015, puede destacarse que en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires fueron 6,7% (3.364) mayores a las de igual mes de 2014, con una suba del 3,1% en el acumulado a Junio 2015. En la Provincia de Buenos Aires, las escrituras en Junio cayeron 19,6% (9.253) en comparación con igual mes de 2014 y hasta Junio acumulan una suba del 11,7%.

Fuente: E&R en base a IERIC

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Perspectivas Tercer

Trimestre 2015

“…Entre quienes se dedican

fundamentalmente a realizar

obras públicas, el 47,4% cree

que el nivel de actividad se

mantendrá sin cambios,

mientras que el 28,9% estima

que aumentará y el 23,7%

restante que disminuirá.

Por su parte, entre quienes

realizan principalmente obras

privadas, el 59,1% cree que el

nivel de actividad se mantendrá

sin cambios, el 22,7% que

disminuirá y el 18,2% restante

que aumentará…”

9. Perspectivas 2015 En la encuesta cualitativa del sector de la construcción realizada por el INDEC, que consultó a las firmas sobre las expectativas para el tercer trimestre de 2015, se han captado, distintas perspectivas según las empresas se dediquen a realizar principalmente obras públicas o privadas. En efecto, entre quienes se dedican fundamentalmente a realizar obras públicas, el 47,4% cree que el nivel de actividad se mantendrá sin cambios, mientras que el 28,9% estima que aumentará y el 23,7% restante que disminuirá. Por su parte, entre quienes realizan principalmente obras privadas, el 59,1% cree que el nivel de actividad se mantendrá sin cambios, el 22,7% que disminuirá y el 18,2% restante que aumentará. En tanto, para las empresas que se dedican a obras privadas entre las causas que podrían disminuir el nivel de actividad durante el tercer trimestre, repartieron sus respuestas de la siguiente manera: menor inversión en obras privadas (30,5%), caída de la actividad económica (19,5%), altos costos de los créditos para la construcción (13,9%), entre otras. Mientras, las empresas que se dedican a obras públicas estimaron que los factores que estimularán el crecimiento del sector se relacionaría con: nuevos planes de obras públicas (39,9%) y al reinicio de las mismas (17,6%), entre otras razones.