Varmas bokslut 2016

Varmas bokslut 201615.2.2017

15.2.2017 | Varmas bokslut 2016

2016 var ett balanserat och starkt år


Placeringarnasmarknadsvärde, €

42,9 md

Placeringarnasavkastning

4,7 %

Solvenskapital, €

10,2 md

Premieinkomst, €

4,7 md

Driftskostnader av omkostnadsinkomsten

72 %

Finländaresarbetspensionsskydd

870 000

Placeringar och solvens


Avkastning på placeringarna 2007−2016


Den genomsnittliga nominella avkastningen på placeringarna för 10 år är cirka 4,3 %,

och den har beräknats enligt den rekommendation som getts av Arbetspensionsförsäkrarna TELA.

Det högsta marknadsvärdet på placeringarna i Varmas historia


Uppsvinget som började efter finanskrisen har jämnats ut


90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

Varmas placeringar har sedan år 2009 gett en avkastning på 18,1 md €. Den kumulativa avkastningen är således 70,4 %.

Varmas placeringsår 2016


Placeringsresultatet och hur det bildas


Avkastningen på placeringarna var 2,0 md euro och översteg den ränta som gottskrivs ansvarsskulden

Placeringarna grupperade enligt risk


1-12/2016 1-12/2015

Avkastn. Avkastn. 24 mån

MWR MWR Vola-

mn € % mn € % % % tilitet

18 066 42 12 268 30 4,2 -0,4

Lånefordringar 1 432 3 1 361 3 4,2 2,4

Obligationer 12 780 30 8 757 21 5,3 -0,9 3,4

Statsobligationer 5 374 13 2 653 6 1,8 -2,5

Företagsobligationer 7 406 17 6 105 15 7,8 0,4

Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 3 854 9 2 151 5 -0,4 0,5

18 527 43 18 465 45 6,4 8,8

Noterade aktier 14 793 35 14 938 36 4,5 8,0 13,0

Kapitalplaceringar 2 794 7 2 617 6 11,2 7,8

Onoterade aktier 940 2 909 2 23,7 21,2

3 643 9 3 906 9 -0,9 3,3

Direkta fastighetsplaceringar 2 897 7 3 313 8 -2,6 2,3

Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 746 2 593 1 6,8 9,9

7 320 17 6 991 17 5,3 3,5

Hedgefonder 7 184 17 6 663 16 5,6 3,9 3,1

Råvaruplaceringar 137 0 352 1

Övriga placeringar -2 0 -24 0

47 555 111 41 630 101 4,7 4,2 5,3

Effekt av derivat -4 703 -11 -336 -1

42 852 100 41 293 100

Riskfördelning

Marknadsvärde

12/2016 12/2015

Fastighetsplaceringar

Placeringar sammanlagt

Övriga placeringar

Placeringar till verkligt värde sammanlagt

Marknadsvärde

Ränteplaceringar 1)

Aktieplaceringar

Riskfördelning

Den modifierade durationen för alla obligationer är 3,4.

1) Inklusive upplupna räntor

Avkastning på placeringar i Varma och på marknaden


% Varma

Finländska

aktier

Europeiska

aktier US aktier

Euro

statslån

Euro

företagslån

2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7

2015 4,2 15,9 9,6 1,4 1,6 -0,7

Genomsnittlig nominell avkastning

5 år 6,5 17,2 11,3 14,7 6,1 5,5

10 år 4,3 5,9 2,9 6,9 5,0 4,5

Sedan 1999 *

5,5 8,5 4,1 5,4 4,8 4,5

Genomsnittlig realavkastning

5 år 5,4 15,9 10,1 13,5 5,0 4,4

10 år 2,6 4,2 1,2 5,2 3,3 2,8

Sedan 1999 *

3,8 6,8 2,4 3,7 3,1 2,8

* Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999.

Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)

Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)

US aktier = S&P500 Total Return Index

Starkt solvenskapital


Den lag som reglerar solvensen reviderades i början av 2017


• Nya bestämmelser om beräkning av solvensen och placeringarnas spridning trädde i kraft 1.1.2017.

• Vid beräkningen av solvensgränsen beaktas alla väsentliga risker i placeringsverksamheten och försäkringsrisker. De separata bestämmelserna om täckning slopas.

• Ändringens inverkan på Varmas risktolerans är liten.

Solvens

• Solvenskapitalet stärktes med

243 miljoner euro under 2016

och nådde upp till 10,2 (10,0)

miljarder euro

• Solvensgraden var

30,9 (31,4) %

• Varma har som strategiskt mål

att bibehålla en stark solvens

med hjälp av avkastning och

en effektiv verksamhet.


Försäkring och pensioner


Premieinkomsten utvecklades jämnt


Premieinkomsten var 4,7 md €

• Ett lyckat kundarbete stöder premieinkomstens utveckling.

• Årets nettoresultat av försäkringsöverföringarna mellan arbetspensionsbolagen mätt enligt premieinkomst i ArPL-försäkringarna var 43 miljoner euro.

Utbetalda pensioner


Vi betalade ut 5,3 miljarder euro i pensioner till 340 100 personer

Handläggningstiden för pensionsansökningar i dagar


• Handläggningstiderna förkortades från 60

till 44 dagar tack vare det nya

handläggningssystemet för ansökningar.

Det är 9 dagar mindre än i branschen i

genomsnitt.

• Vårt mål är att pensionen ska utbetalas

senast 4 dagar efter att pensionsbeslutet

har fattats.

• Förutom att handläggningstiderna har

förkortats uppvisar också besluten en hög

kvalitet. I besvärsinstanserna fattas färre

beslut om ändringar i Varmas

pensionsbeslut jämfört med hela

branschen.

Totalt cirka 22 600 nya pensionsbeslut utfärdades


Andelen pensionsansökningar som görs på nätet av alla nya pensionsansökningar var 47 %.

Pensionsreformen trädde i kraft i början av 2017 ‒ det nya pensionsslaget intresserade


• I januari inkom 352 ansökningar

• Företagarnas andel är betydande (ca 33 %)

• Majoriteten av de sökande är män i åldern

62 eller 63 år.

• De första partiella ålderspensionerna

började löpa i början av februari, och de

utbetalas till över 120 kunder

• Ändringen orsakade en slutspurt i

ansökningarna om deltidspension. Ifjol

fattade vi 1 026 deltidspensionsbeslut, vilket

är nästan 55 % fler än år 2015

Vi tryggar pensionerna kostnadseffektivt


Vi använde 72 % av den summa som reserverats för omkostnader, dvs. 101 miljoner euro

Kundåterbäringar


Stark solvens och effektiv verksamhet innebär lägre arbetspensionsavgifter för kunden

Varma känner sitt ansvar


Prioriteringar i Varmas samhällsansvar


Samhällsansvarsresultat år 2016

Placeringarna lämnade mindre

CO2-avtryck

• Aktieportföljens koldioxidavtryck minskade till 22 % under året, företagslånens till 25 % och fastigheternas till 8 %.

• Åtgärder: bl.a. branscher med låga utsläpp betonas, en aktieportfölj för hållbar utveckling skapades (ca 400 mn €) och solel användes i fastigheterna.

• Vi publicerade etiska affärsverksamhetsprinciper, uppdaterade insiderregler samt riktlinjer för sponsring och donation.

• Från april 2017 publicerar vi information om de nya arbetshälsoavtalen

• GRI-samhällsansvarsrapport från år 2016

Etisk och transparent

affärsverksamhet

• Vi har kartlagt ansvarskunnandet och främjat likvärdighet och en modern arbetskultur.

• Vi utvecklar miljövänligheten med hjälp av WWF:s Green Office-system; vi räknade bl.a. ut utsläppsgränser för tjänstebilar och övergick till grön el.

Personalen tar också ansvar


Aktuellt


Aktuellt om ekonomin och Varma

• Den ekonomiska tillväxten fortsätter ‒ de

politiska riskerna dominerar

• I Finland förväntas sysselsättningen och

exporten öka sakta men säkert

• I år satsar vi på att utveckla våra tjänster för

företagare

• Varma publicerar från april 2017 information

om de nya arbetshälsoavtalen


Bilagor


Nyckeltal


2016 2015

Premieinkomst, mn € 4 675 4 576

Utbetalda pensioner, mn € 1) 5 345 5 183

ArPL-försäkrade 493 890 486 960

FöPL-försäkringar 36 000 37 380

Pensionstagare 340 100 337 100

Placeringar, mn € 42 852 41 293

Placeringsintäkter, mn € 1 953 1 679

Avkastning på investerat kapital, % 4,7 4,2

Totalresultat, mn € 457 -164

Omkostnadsresultat, mn € 39 36

Driftskostnader av omkostnadsinkomsten, % 72 74

Ansvarsskuld, mn € 33 501 31 866

Solvenskapital, mn € 10 199 9 956

Solvenskapital/ansvarsskuld 2) 30,9 31,4

Solvenskapital/solvensgräns 1,9 1,9

Moderbolagets personal 540 549

1)

2)

Relationstalet har räknats ut i procent av den ansvarsskuld som används vid beräkning av

solvensgränsen

Före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar

Presentations & Public Speaking

Varmas bokslut 2016