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TIM Participações S.AApresentação – Resultados do 2T09
04 de agosto, 2009
2T09
1
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Agenda
Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados L. Luciani
Resultados do 2º Trimestre C. Zezza
Construir uma Plataforma Sólida para o Futuro L. Luciani
2
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Plano de Relançamento: Ações Chave
Reagir à inércia de 2008 sobre a receita:
- minimizando o impacto sobre 2009…
- …e preservando a rentabilidade
Caring
Marca
Oferta
Força de Vendas
Rede
Eficiência
Ações em cursoReposicionamento
Incremento do share of voiceNovo formato para aumentar recall e brand linkageCoerência e reconhecimento de marca
Foco na qualidade de serviço 2G:2G: excelência na qualidade voz3G: “right on spot”
Shock offering: Recarga ImperdívelTIM Único
1
4
5
3
2
6
7
Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010
Seletividade e multi-canalidadeMelhoria do serviço: descongestionamento da demandaEvolução do modelo de caring: nível de serviço vs. valor do cliente
Distintividade e inovaçãoInfinity pré e pós“Azul” (DDD = local)
“Voltamos a vender”Voltar a crescer no Pós-pago e no Pré-PagoDesenvolvimento Rede de Vendas (racionalização / produtividade) Commissioning com base em valor
Crescimento estrutural da rentabilidadeRevisão dos modelos e processos go-to-marketRenegociação com fornecedoresFinanciamento do crescimento e defesa da rentabilidade
3
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
46
76 78
18
87
32
Marca: Incremento do share of voice; Crescimento do recall, Agrado e brand linkage
... com bons resultados nas campanhas
2006 2007 2008
3º 3º 4ºRanking
TIM
-6 -13 -14
Maiores esforços em comunicação...
TIMPlayer 1
Δ p.p.
1
20
Target% participação nos investimentos
7075
Manifesto da marca (Mar)
TIM TerraAzul (Mai)
Recall Agrado Brand LinkageΔpp
vs. líder
Player 2Player 3
Fonte: Ibope Monitor/GRP, Data Folha, Pesquisa de Imagem Synovate
Marca
30%32%
15% 16%
30%
24% 19%
17%
29%
31%
26%28% 28%
21%
16%
18%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
1H‘09
1º
4
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Rede: Melhoria na Qualidade de Serviço e de Rede2008 FY – Qualidade Geral de Serviço Jan-Jun 2009 – Qualidade Geral de Serviço
# 6 # 24T08: 90,2%
98,7% em Junho
Qualidade de Serviço de Rede
% objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores
Jan/09 Jun/09 Delta (p.p.)
TIM 84,1% 100,0% +15,9
Player 1 100,0% 100,0% 0,0
Player 2 95,7% 98,6% +2,9
Player 3 53,8% 50,0% -3,8
Principais operadoras móveis
2
Fonte: Anatel
Rede
% objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores
% objetivos atingidos em qualidade de rede, TIM vs. competidores % objetivos atingidos em qualidade de rede TIM
99,9% 97,3% 97,0% 96,0% 93,4% 90,7%
76,9%
Player 1 TIM Player 5 Player 6 Player 4 Player 2 Player 3
96,7% 99,5% 99,5% 98,9% 100,0%
84,6% 84,1%84,1%
nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09
99,5% 98,0% 97,7% 95,1% 93,4% 91,6%83,9%
Player 1 Player 2 Player 4 Player 5 Player 6 TIM Player 3
5
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Caring: Melhoria na Satisfação dos Clientes
7,6
7,8
8
8,2
8,4
8,6
mai/06 ju l/06 set/06 nov /0 jan/07 mar/07 mai/07 ju l/07 set/07 nov /0 jan/08 mar/08 mai/08 ju l/08 set/08 nov /0 jan/09 mar/09 mai/09
Evolução da satisfação dos clientes
Mai06
Out06
Mai07
Out07
Mai08
Out08
Mai09
8,4
8,18,1
8,0
8,6
7,87,8
8,0 7,5
7,98,2
7,8
7,3
7,77,9
7,78 ,1
7,87,9 8 ,0
6 ,5
7 ,5
8 ,5
Pós-pago
7,2
7,8
8,1
7,8
7,1
7,67,8
7,5
8,0
7,67,8 7,9
6 ,5
7 ,5
8 ,5
Pós-pago Heavy User
8,38,1 8,1 8,28,1 8,1 8,2
7,8
8 ,5
8 ,1 8 ,2 8 ,1
6 ,5
7 ,5
8 ,5
Pré-pago
- -
Evidências:Redução no número/ na freqüência dos problemasForte recuperação em áreas historicamente críticas: SP interior, RJ e Centro-Oeste
Ações de suporte ao resultado: Oferta: - competitividade em aparelhos- presença na mídia- plano Infinity Pré-pago
CRM: - substituição pro-ativa do aparelho com base em valor- ampliação da célula Premium
Cobertura: priorização de áreas com alta concentração de clientes de valor
+0,4
+0,1 - +0,3
- - +0,3
TIMPlayer 1
Player 2Player 3
Mai/08 Out/08 Mai/09Maio 2009
+0,9
+0,8
+0,4
Fonte: Pesquisa de Monitoramento da Satisfação Consumer (Bridge Research)
3Caring
Mai/08 Out/08 Mai/09
Mai/08 Out/08 Mai/09
TIM: recuperação da satisfação após um 2008 negativo
Player 1 Player 2 Player 3
Player 1 Player 2 Player 3
Player 1 Player 2 Player 3
6
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
24,724,5
24,2 24,0
23,4 23,5 23,6 23,6 23,7
25,425,2
25,1 25,0
Oferta: Inversão da Tendência de Erosão do market share4Oferta
33,8 34,2 34,7 35,2 35,8 36,1 36,4 36,535,7 36,1 36,4
37,1 37,8
3 2
3 3
3 4
3 5
3 6
3 7
3 8
Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun
Net adds e net share TIM Market share TIM
‘000 linhas, %
limpeza:
~1Mi linhas
2008 2009
2008 2009
Mi Linhas
27,0 27,3 27,8 28,4 29,0 29,3 29,8 30,1 29,5 29,9 30,3 30,9Pré
Pós 6,8 6,9 6,9 6,8 6,8 6,8 6,6 6,4 6,2 6,2 6,2 6,2
Base de Clientes TIM
2300%
2350%
2400%
Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai
31,6
6,2
Jun
% market share
Rankingin net share
2008 2009
1.282
1.729
0
500
1.000
1.500
2.000
29,1%
AdiçõesLíquidas
17,4%
37,7% 24,1% 32,2%
0
0
0
0
0
0
2300%
2350%
2400%
Abr09
Mai09
Jun09
Net share TIM%
#1 #2 #1
2T 2T
Aceleração T/T:
•Adições Líquidas: 1,7mi 2T vs. 0,7*mi no 1T09
•ARPU: R$26,6 2T vs. R$26,0 no 1T09
*excluindo a limpeza de base
% AdiçõesLíquidas
7
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Infinity
% Infinity Pós no gross pós voz consumer
Pré
Pós
Infinity
Outros planos
Oferta: Resultados do Infinity
100%
34%
66%
~0%
Mai Jun
4 Oferta
Base pré Infinity 2009(000 linhas)
5
~2.500
~1.600
~650
Mar Abr Mai Jun
8
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
‘000 linhas, 2009
Abr Mai
Adições Bruta
Cancelamentos
Adições Líq.reportado - + ++
- - - +AdiçõesLíquida
+ + ++
2009
2009
Jun
++
+
++
5
1T*
1T*
1T*
Força de Vendas: Contenção da Erosão da Base de Clientes de Valor (Pós-pago)
Base Total
“Voltamos a Vender”
Pós-pagoRelançamento das vendas Pós-pago
Pré-pago
Aceleração do crescimento do Pré-pago
Força de Vendas
Abr Mai Jun
Abr Mai Jun
* Média mensal no 1T
Exclui limpeza ~0,3Mi linhas
Exclui limpeza ~0,7Mi linhas
*Exclui limpeza: ~1Mi linhas
AdiçõesLíquida
Adições Bruta
Cancelamentos
Adições Bruta
Cancelamentos
Q1 Apr Mag Giu previa fechamento
9
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Adições Brutas Pós-pago (voz)
-46%-34% +2% +13%
+42%
’08 vs. ’09“A virada”
-62%-47%
-20% +12%+41%
Consumer (Voz)
Valor, não volume
-24%-13% +26% +14% +43%
Business (Voz)
+29%
+27%+32%
5
2
4
Força de Vendas: Aceleração da Dinâmica de Aquisição com Foco em Valor (Pós-pago voz)
Força de Vendas
Jan Fev Mar Abr JunMai
Jan Fev Mar Abr JunMai Jan Fev Mar Abr JunMai
10
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
46%
62%44%
69%
107%
24%
25%14%
113%
145%
56%
22%
120%
78%
55%
26%
23%
40%
5%
25%
45%
65%
85%
105%
125%
145%
Força de Vendas: Balanço Positivo na MNP Pós-pago
Gap MNP Pós-Pago
Jan Fev Mar Abr Jun
1T09Jun ‘09%MNP-in/out
Business
Pós-pago
Consumer
4T08Foco: São Paulo
Saldo positivo: Nordeste, Centro-Oeste, RJ e Sul
Aceleração no Leste
Saldo Positivo em Consumer e em Business
“Saldo Zero”
+
1
Evolução Regional
Mai
2
3
Nota: MNP móvel
5Força de Vendas
104%115%
95%
127%
262%
210%
35%
120%
0,00%
TSP TSL TLE TRJ TNE TCO TNO TBR
11
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
-10%
-14%
-6%
8%
15%
1%
-5%
-2%
-10%
-10%
-9%
6,8%
4,1% 4,8%3,6%
4,7%
9,6%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09
Eficiência: Autofinanciamento do Plano de Reposicionamento da Marca e Relançamento Comercial6
Custo total
YTD
Publicidade ePropaganda
Comercial*
Bad Debt
YTD
Leased Lines
Interconexão
YTD
Pessoal
G&A
Δ% 09 vs. 08, BRGAAP
Abertura dos custos
+14%
+
+
+
-
+
Comer-ciais
Indus-triais
Pesso-al, TIe G&A
Evolução Bad Debt% Receita líquida de serviços, BRGAAP
Melhoria na qualidade de aquisição
Eficiência
YTD
Nota: Exclui efeito não orgânico de: contencioso Embratel: - R$64 Mi (Mar/09); furto estoque São Paulo: -R$ 21Mi (2T09)*Inclui custos de COGS, Vendas, CRC e Marketing
-20%
-48%
26%
41%
~0
-18%
-6%
1T
2T
1T
2T
1T
2T
1T
2T
12
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
237
228
243
Receita Líquida de Serviços
-0,8%
-1,2%
-0,5%
15%
16%
14%
0,6%
3,7%
2,2%
1T
2T
YTD
Receita Líquida Total
Crescimento EBITDA EBITDA e EBITDA Margem
1T
2T
YTD
1T
2T
Δ% 09 vs. 08, BRGAAP
Δ% 09 vs. 08, BRGAAP Δ basis points 09 vs. 08, BRGAAP
1T
2T
YTD
Δ% 09 vs. 08, BRGAAP
+
+
+
+
+
+
Financeiro: Receita Estável, com Aumento Estrutural da Rentabilidade7
22,3%20,0%
2008 2009
Issue: neutralizar as ondas negativas de
2008 (pós e pré-pago)
+ 230 bps no A/A
Financeiro
13
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
25,3
8Mi
6Mi
4MiJun-08 Jun-09
6,86,2
30%
25%
15%
27%
21%Receita
pós 2008
- 800K
7
25%
20%
15%
20%
16%
29,0Total mercado
Perda linhas pós voz ativas:
100R$ARPU/linha
pós voz ativa:
~1 Bi R$
Delta base Receita pós2009 inercial
Impacto na Receita Total Pós-pago(R$ Bi, FY 2009)
x
-6pp
-4pp
BasePós-pagoTIM (linhas)
Mix BasePós-pagoTIM (%)
MarketSharePós-pagoTIM
Jun-08 Jun-09
Jun-08 Jun-09
∆ Jan 09 vs. Jan 08
1ª Onda 2008: Perda de Base Pós-pago voz
-R$0.5 bn in 1H
Financeiro
14
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
promo sem promo
ARPU
ARPU Base promo vs sem promo
Média2008
Média2008
-- +
Bi R$
7
Mar2009
Mar2009
Base ativa promocionadaBase ativa não promocionada
Mi linhas Mi linhas
ΔBasepromo
Receita Pré2008
ΔBasesem promo
Receita Pré2009 inercial
Impacto na Receita Total do Pré-pago (FY 2009)
- +
2ª Onda 2008: Redução da Base Promocionada Pré-paga
Principalmente no 2T
Financeiro
15
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
7
ARPU
Voltando a crescer…
+2%
26,026,6
1T09 2T09
Adições Líquida
+150%
+0,7*+1,7
1T09 2T09
Receita de ServiçoReceita Total
3,03,3
1T09 2T09
+10%
R$ Bi R$ Bi
2,82,9
1T09 2T09
+4%
Mi R$
EBITDA
+21%
609736
1T09 2T09
Margem EBITDA
%
20,222,3
1T09 2T09
+210bps
R$ Mi
…enquanto aumenta a rentabilidade
* Excluindo a limpeza de Base
Financeiro
Financeiro: Voltamos ao Crescimento com Rentabilidade
16
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Agenda
Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados L. Luciani
Resultados do 2º Trimestre C. Zezza
Construir uma Plataforma Sólida para o Futuro L. Luciani
17
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Principais Resultados do 2T09
Base de Clientes: Crescimento trimestral de +4.8%, seguindo melhoria nas vendas (share de net adds of 29%)
Crescimento da Receita Líquida: R$3.304 Mi, +3,7% A/A; e Receita Líquida de Serviços -1,2% A/A, seguindo a perda da base pós-pago e deterioração do mix nos últimos 12 meses
• Comparação trimestral, Receita Liquida Total +9,7%, sendo Receita Líquida de Serviço +4,0%
• Receita Bruta de VAS: +12,5% T/T e +21,7% A/A
• Contenção da erosão do ARPU e MOU na comparação trimestral
Crescimento estrutural e eficiente: para financiar o reposicionamento
• Bad Debt com forte melhoria: -47,9% A/A, representando 3,6% da Receita Líquida de Serviços
• Interconexão & Custo de Rede: -14,1% A/A
• Pessoal e G&A: -9,0% A/A e Despesas Comerciais: +24,6% A/A
Melhora na rentabilidade: EBITDA em R$736Mi +15,5% A/A, e margem de 22,3% +230bps A/A (e +210bps T/T)
Melhora do EBIT: R$88,6Mi +117% A/A e redução do Prejuízo: -R$15Mi vs. -R$144Mi no 1T09 e -R$66Mi no 2T08
Melhoria do Fluxo de caixa operacional livre em R$407Mi, +10% A/A…
… com melhoria da Posição Financeira líquida: R$2.900Mi, -R$117Mi vs. 1T09
18
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
AdiçõesLíquidas(000’s)
Contenção da Erosão da Base de Clientes
2T08 1T09 2T09
Base de Clientes
MarketShare (%)
Milhões de linhas
Pré-pagoPós-pago
… através do Relançamento das Vendas
2T08 1T09 2T09
6,8 6,2 6.2
27,0 29,9 31,61.282
1.729
(306)
17,4% 17,2*%
29,1%
~700*
Participação nas adições líquidas (%)
6,2
* Excluindo o clean-up de ~1MM linhas
Adições Líq. A/A: +35%T/T: +149%*
ΔA/A
+17,1% +5,6%
ΔT/T
-8,9% +0,7%
33,836,1 37,8
23,1% 11,0% 11,9%Base TotalΔ A/A %
25,4%
23,5% 23,7%
19
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Receita e KPIs
Receita Líquida de Serviço
Receita Líquida de Produto
ΔA/A
2T08 1T09 2T09
Receita Líquida
R$ Mi
215 189 368
2.9362.971 2.823
3.186 3.0123.304 +3,7%
-1,2%
+70,8%
KPI da Receita de Serviço
ARPU
2T08 1T09 2T09
29,8 26,0 26,6
R$
-13,8% -11,7% -11,0%A/A %
+1,2% -13,1% +2,1%T/T %
∆ A/A ∆ T/T
-27,1% +4,4%
ARPM
2T08 1T09 2T09
10070 73
R$
MOU
∆ A/A ∆ T/T
Min.
+22,2% -2,2%0,30
0,360,37
0,15
0,20
0,25
0,30
0,35
0,40
397 430 483Rec. bruta VAS
9,8% 11,2% 12,3%% VAS / Rec. Serv.
+9,7%
+4,0%
+95,0%
ΔT/T
+21,7% +12.5%
+2,5pp +1,1pp
ΔA/A ΔT/T
Crescimento de penetração de micro
browsing
20
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Esforço Comercial Mantido…
R$ Mi
CMV
R$ Mi
Despesas Comerciais
2T08 1T09 2T09
325 324
467
+43,7%+43,9%
Margem %
R$ Mi
20,2%
1T09
609
20,0%
2T08
637
22,3%
2T09
EBITDA
.. Entregando crescimento de EBITDA
…Enquanto Plano de Eficiência Ganha Tração...
2T08 1T09 2T09
2T08 1T09 2T09
2T08
134
1T09
106
2T09
277 261 252
1.073 985 921
143
60*
Bad Debt
Pessoal e G&A
-47,9%-21,2%
-9,0%-3,7%
-6,5%
% daRec. liquidade serviços
Custo de Interconexão & Rede
736R$ Mi
R$ Mi
R$ Mi
99
-14,1%
+20,8%+15,5%
2T08 1T09 2T09
666 709829
+16,9%+24,6%
PropagandaE Publicidade
=1,4 x84 115 119
∆ A/A
Adições BrutasA/A: +20%T/T: +27%
* Impacto Televenda
6,8%* 4,8% 3,6%
21
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
R$ Mi
Δ A/A -1,2% +70,8% +24,6% -14,1% -47,9% -13,1%
* Outras despesas incluem: G&A, Pessoal e Outras Rec./Desp. liquidas
EBITDA2T08
ReceitaServiço
ReceitaAparelho
Publicidade & Vendas
Rede
+43,7%
CMV Bad DebtOutras
Despesas*EBITDA2T09
Melhoria Estrutural EBITDA - Financiando o Crescimento e o Reposicionamento
22,3%20,0%Margem %
637,2
(34,4)
152,6
(163,4)
(141,9)
151,7
97,436,9
736,0
+15.5%
Investindo no Crescimento
Economia
~300
(~10% Rec. Serv.)
~290
(~10% Rec. Serv.)
+R$99 Mi
22
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
EBITDA 2T09
Depreciação & Amortização
EBITDespesa Fin.
LíquidaImpostos e
OutrosResultado
Líquido
EBIT e Resultado Líquido – 2T09R$ Mi
736,0
88,6 (65,9)
(15,2)(38,0)
(647,5)
+15,5% +8,6% +116,9% -27,9% +141,1% -77,0%Variação A/A %
2T08 637,2 (596,3) 40,8 (91,4) (15,7) (66,3)
1,2x 2,2x 0,2x2T09 vs. 2T08
23
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Dívida BrutaR$ 3,67 bilhões (sendo 68% no longo prazo)
~33% do total da dívida está denominada em moeda estrangeira (100% protegido)
Custo médio anual 10,95% no 2T09 vs.11,64% no 2T08 (e 12,47% no 1T09)
Posição Financeira Líquida e Fluxo de Caixa Operacional Livre – 2T09
R$ Mi
Dívida Líquida
R$ Mi
Fluxo de Caixa Operacional Livre
* Excluindo licença 3G
FCF Oper.
EBITDA Δ WC CAPEX FCFOper.
2T091T09FCF
não Oper.736
93 (422)
407
(289)407
~R$168Miem dividendos
-117
2T08
371 *
+10%
(3.017) (2.900)
% receita total
12,3% 11,6%
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Agenda
Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados L. Luciani
Resultados do 2º Trimestre C. Zezza
Construir uma Plataforma Sólida para o Futuro L. Luciani
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Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento
Reagir à inércia de 2008 sobre a receita:
- minimizando o impacto sobre 2009…
- …e preservando a rentabilidade
Caring
Marca
Oferta
Força de Vendas
Rede
Eficiência
Ações em cursoReposicionamento
Incremento do share of voiceNovo formato para aumentar recall e brand linkageCoerência e reconhecimento de marca
Foco na qualidade de serviço 2G:2G: excelência na qualidade voz3G: “right on spot”
Shock offering: Recarga ImperdívelTIM Único
1
4
5
3
2
6
7
Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010
Seletividade e multi-canalidadeMelhoria do serviço: descongestionamento da demandaEvolução do modelo de caring: nível de serviço vs. valor do cliente
Distintividade e inovaçãoInfinity pré e pós“Azul” (DDD = local)
“Voltamos a vender”Voltar a crescer no Pós-pago e no Pré-PagoDesenvolvimento Rede de Vendas (racionalização / produtividade) Commissioning com base em valor
Crescimento estrutural da rentabilidadeRevisão dos modelos e processos go-to-marketRenegociação com fornecedoresFinanciamento do crescimento e defesa da rentabilidade
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2008 2009
Posiziona-mentomarca
Marketshare
Financeiro
R$ Bi R$ Bi
Continuamos a crescer em receita
e rentabilidade
Fonte: Dados internos TIM
Re-modelando a TIM: Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento
Posiciona-mento marca
MS Total
Net addsPré
Net addsPós Voz
Receita LíquidaTotal
-6 pp somente no PósMi linhas, % Mi linhas, %
Perda de preferência (-7 pp) e Top of Mind (-1 pp)
Ranking #6 em Qualidade de serviço (Anatel)
Queda do índice de Satisfação dos Clientes (ranking #3)
Recuperação em:- Preferência - Top of Mind- Qualidade de serviço (ranking Anatel) - Satisfação dos Clientes
Margem EBITDA
18%20%
24%26%
1T08 2T08 3T08 4T08
24,2%25,0%25,4%25,9%2,5
1T08 2T08 3T08 4T08
-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%23,5% 23,7%
1T09 2T09 3T09 E 4T09 E
-20,00%
-10,00%
10,00%
20,00%
30,00%
20%22%
1T09 2T09 3T09 E 4T09 E
Inversão da tendência de erosão da base de valor (pós-paga)
+6% +5% +6% +10%
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O Percurso para 20091T09 2T09 3T09 4T09
+ ++
--
Objetivo: reestruturar a empresa, reconquistando o posicionamento e preservando a rentabilidade e o fluxo de caixa
“Recuperamos a Rede e a Marca” “Voltamos a Vender” “Voltamos a Falar” “Voltamos a Crescer”
Δ Receita Líquidade ServiçosA/A
Novo portfólio de oferta:
- Abril (Infinity pré, Da Vinci)
- Junho (Infinity pós, Unico)
Push canais de vendas:- “Back-to” pós-pago- Foco MNP
Recuperação da satisfação clientes
Estímulo a utilização; crescimento do MOU. Ex:- recarga “Imperdível”- Infinity
Incremento no market share:- Pós-pago voz (BU/CO)- Push no pré-pago Infinity
Novas ofertas:- Julho:
.4 in 1
. Nova Imperdível
. ...
Push Comercial sobre nova
oferta
Fechamento do negócio
Intelig e captura das
primeiras sinergias
Recuperação de Top ofMind e Preferência
Estratégia: Pure Mobile
Organização: new
management Team
Publicidade: novo formato
e maior presença em
publicidade
Qualidade de rede
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2009, BRGAAP
* Estimativas 2009
Melhorar a eficiência estrutural da empresa
Comercial
Pessoal, TI e G&A
Industrial (Rede)
08 vs 07 09* vs 08
08 vs 07 09* vs 08
Δ A/A
% Receita Líq.Serviços
Δ A/A
Δ A/A % ITX Leased Lines
08 vs. 07
09* vs. 08
Δ A/A+
+
++
-
+
+
+ +
-
-
Rígido Controle no Bad Debt
Detalhamento Variação de Custos Industriais
2008
2009
Não sacrificamos o crescimento para ganhar rentabilidadeNão “compramos” crescimento destruindo valor
08 vs 07 09* vs 08 4%5%
10%
7%
3,6%
4.8%
1T 2T 3T* 4T*
Intelig
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Reposicionamento em curso:
• Marca
• Qualidade
• Satisfação
Crescimento de Net Adds com aumento do ARPU
Preservação da rentabilidade através da
eficiência
Melhoria T/T de todas as métricas
Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010
Conquistas do 2T
Principais Conclusões
•Estímulo à Utilização (MOU)
Prioridades para 3T
•Posicionamento
•Rentabilidade e Geração de Caixa
•Pós-Pago