1031 102125

TÓPICO PALESTRANTE TÓPICO HORÁRIO

Cadastramento e café da manhã - - 8:30 – 9:00

Boas vindas Renato Vale Boas Vindas 9:00 – 9:10

Retrospectiva e Visão Estratégica Márcio Batista Posic. Estratégico 9:10 – 9:30

Cenário Macro no Brasil Eduardo Loyo Cenário Macro Futuro 9:30 – 10:15

Perguntas e Respostas - - 10:15 – 10:30

PAUSA PARA CAFÉ - - 11:10 – 11:30

Estratégia de Crescimento Italo Roppa Portfólio Atual 10:30 – 11:10

Estratégia de Crescimento Leonardo Vianna Novos Negócios 11:30 – 12:00

Estratégia Financeira Arthur Piotto Financeiro 12:00 – 12:30

Perguntas e Respostas - - 12:30 – 12:50

ALMOÇO DE ENCERRAMENTO - - 13:00 – 15:00

AGENDA

Retrospectiva e Visão Estratégica

Márcio Batista

Fortalecer o Planejamento Estratégico como ferramenta fundamental para o crescimento,

preservando os valores e crenças do Grupo CCR;

Qualificar e desenvolver as pessoas, buscando dar continuidade ao processo de

crescimento do Grupo por meio da evolução de seus colaboradores:

Aumentar o prazo médio remanescente dos contratos do Grupo CCR, visando perpetuar o

negócio em bases sustentáveis;

Liderar estratégia voltada à maximização da rentabilidade para os novos investimentos;

Manter a distribuição de dividendos compromissada.

•Desenvolvendo as competências organizacionais

•Desenvolvendo as competências individuais

•Delegando com responsabilidade

Diretrizes Estratégicas para 2010-2014

…Mudança de Patamar

Apresentação

Eduardo Loyo – BTG Pactual

Portfólio Atual

Desenvolvendo o Potencial

Italo Roppa

Portfólio atual ainda apresenta grande potencial inexplorado:

Portfólio Atual

Crescimento de Tráfego 11.1. Pouca densidade de veículos

por Habitante no Brasil

1.2. Recuperação econômica já

percebida no tráfego

1.3. Tráfego recorde em nossas

rodovias em outubro/09

Aditivos Contratuais22.1. Investimentos adicionais no

portfólio atual

2.2. Melhorias em acessos

2.3. Expansão da capacidade

das rodovias

Consolidado* 2009 (YoY)

-4,0%

-3,1%

0,9%0,4% 0,6%

-4,1%

-0,5% -0,4%

2,3%3,6%

-1,4%

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV*

Elasticidade histórica*:

1,4x PIB

Recuperação forte e

consistente do tráfego

comercial.

*Sem Renovias e RodoAnel. Contagem real de tráfego até o dia

24/11/2009

3T08 x 3T09 - Auge de um ciclo econômico

versus o fim de uma crise

Destaques

1. Tráfego Consolidado:

Retomada Econômica: out/09 registrou

maior tráfego histórico.

Dados preliminares de nov/09 sugerem

novos recordes.

2. RodoAnel: Recuperação tem efeito ampliado

pelo perfil de tráfego da concessionária

3. NovaDutra: Mesmo sem as praças

Bidirecionais o tráfego está em franca

recuperação.

Tráfego 2009

RodoAnel 2009 – VEQ Mensal (milhares)

Tráfego 2009 - RodoAnel

Crise mundial impactou tráfego

previsto na proposta

Efeito ramp up ainda

é bastante evidente

Expectativa positiva quanto ao

impacto da abertura do trecho sul

para o tráfego de veículos

Projeções de consultores

independentes apontam para a

convergência com os dados da

proposta

6.600

7.200

7.800

8.400

9.000

9.600

Tráfego 2009 - NovaDutra

NovaDutra 2009 (YoY)

Recuperação do tráfego mesmo sem

os efeitos do aditivo bidirecional

Com o bidirecional, o cenário de

concorrência tarifária gera viés

positivo na NovaDutra

Retomada do crescimento

econômico já é percebida no aumento

do fluxo de veículos comerciais

-7,2%

-5,5%

0,2%

-1,6%

-2,8%

-7,1%

-6,1%

-5,3%

-2,7%

-0,2%

-4,2%

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV*

*Contagem de tráfego real até o dia 24/11/2009.

Ta

mo

ios

inte

rlig

açã

o

Ae

rop

ort

o

R$ 2,30

Cobrança de auto/caminhão

por eixo

São Paulo

AS/CP

R$ 3,90

R$ 2,20 R$ 2,20 R$ 1,70

SP

03

5

R$ 2,10 R$ 2,10

R$ 2,30 R$ 2,20 R$ 2,20 R$ 1,70

R$ 3,90R$ 2,10 R$ 2,10

Dom

Pe

dro

I

Ta

mo

ios

Dom

Pe

dro

I

inte

rlig

açã

o

Ae

rop

ort

o

R$ 4,60

São Paulo

AS/CP

R$ 4,30 R$ 3.90

R$ 3.90

R$ 4,40

R$ 4,40

R$ 3,40

SP

03

5 R$ 4,30

Cobrança de auto

NovaDutra e AS/CP - SEM BIDIRECIONAL

Aditivos Contratuais - NovaDutra

NovaDutra e AS/CP - COM BIDIRECIONAL

São

Paulo

Origem

Tarifas para

veículos leves

DestinoNova

DutraAS/CP

Dif. de

custo para

NovaDutra

Distância

adicionalAS/CP

Dif. de custo

para

NovaDutra

Tarifa + custo adicional

de combustível

estimado*

Cobrança bidirecional torna a Dutra mais atrativa que a concorrência – Veículos leves

Bidirecional na NovaDutra e AS/CP

Taubaté R$ 8,10 R$ 8,40 +3,7% +10 km R$ 10,80 +33%

SJC R$ 8,10 R$ 6,70 -17,3% +19 km R$ 11,26 +39%

Guararema R$ 4,20 R$ 4,50 +7,1% +7 km R$ 6,18 +47%

Arujá R$ 2,10 R$ 2,30 +9,5% +14 km R$ 5,66 +170%

* Para a determinação do custo adicional de combustível foi considerado consumo de: 10km/L

para o veículo leve. O valor do litro da gasolina considerado foi de R$ 2,40.

São

Paulo

Origem

Tarifas para

veículos

comercias

DestinoNova

DutraAS/CP

Dif. de

custo para

NovaDutra

Distância

adicionalAS/CP

Dif. de custo

com efeito da

maior distância

Tarifa + custo adicional

de combustível

estimado*

Cobrança bidirecional torna a Dutra mais atrativa que a concorrência – Veículos comerciais

Bidirecional na NovaDutra e AS/CP

Taubaté R$ 24,30 R$ 25,20 +3,7% +10 km R$ 30,20 +24%

SJC R$ 24,30 R$ 20,10 -17,3% +19 km R$ 29,60 +22%

Guararema R$ 12,60 R$ 13,50 +7,1% +7 km R$ 17,00 +35%

Arujá R$ 6,30 R$ 6,90 +9,5% +14 km R$ 13,90 +121%

* Para determinação do custo adicional de combustível foi considerado consumo de 3,5km/L

para veículos comerciais de 3 eixos. O valor do litro do óleo diesel considerado foi de

R$ 1,75.

Obras do bidirecional

Aditivos Contratuais - NovaDutra

Parateí Norte (sentido Rio de Janeiro)

Investimentos já autorizados em andamento

NovaDutra

R$ 200 M

Investimentos nas

marginais em São

José dos Campos,

Rio de Janeiro e

São Paulo

AutoBAn

R$ 94 M

Complexo

Anhanguera:

complemento da

1ª. Etapa

AutoBAn

R$ 110 M

Melhoria dos

acessos à

Marginal Tietê

ViaOeste

R$ 250 M

Projeto Cebolão e

trevo em

Itapevi/Jandira

...em linha com as regras contratuais.

Diversos aditivos contratuais já autorizados...

Aditivos Contratuais

DepoisAntes

Marginais do RJ: Baixada Fluminense - S. J. de Meriti

Investimentos- NovaDutra

DepoisAntes

Marginais de SP: Grande São Paulo (Guarulhos)


Marginais de São José dos Campos SP


DepoisAntes

Complexo Anhanguera –Entroncamento com Marginal Tietê

Aditivos Contratuais - AutoBAn

Complexo Anhanguera – Entroncamento com Marginal Tietê


Complexo Anhanguera – Entroncamento com Marginal Tietê


Investimentos já autorizados em andamento

NovaDutra

R$ 200 M

Investimentos nas

marginais em São

José dos Campos,

Rio de Janeiro e

São Paulo

AutoBAn

R$ 94 M

Complexo

Anhanguera:

complemento da

1ª. Etapa

AutoBAn

R$ 110 M

Melhoria dos

acessos à

Marginal Tietê

ViaOeste

R$ 250 M

Projeto Cebolão e

trevo em

Itapevi/Jandira

...em linha com as regras contratuais.

Diversos aditivos contratuais já autorizados...


Projeto Cebolão

Aditivos Contratuais - ViaOeste

Projeto Em execução

Trevo de Jandira/Itapevi


Projeto Em execução

Ampliação das praças de pedágio


Aditivos em negociação

E ainda há diversos aditivos contratuais em negociação como, por exemplo:


Ponte

R$ 205 M

Ligação com Linha

Vermelha, acesso em Niterói

NovaDutra

R$ 600 M

Implantação de nova pista

na Serra das Araras,

complemento de vias

marginais, meio ambiente

NovaDutra

R$ 700 M

Investimentos adicionais em

melhorias como recuperação

da rodovia, obras adicionais

de segurança, faixas

adicionais, iluminação

Ponte

Linha

Vermelha

Ligação Ponte-

Linha Vermelha

Ponte

Rio-Niterói

Serra das Araras

Aditivos Contratuais – NovaDutra

Atual Pista

Descendente

(a ser desativada)

Pista

Ascendente

(a ser duplicada)

Aditivos em negociação

E ainda há diversos aditivos contratuais em negociação como, por exemplo:


Ponte

R$ 205 M

Ligação com Linha

Vermelha, acesso em Niterói

NovaDutra

R$ 600 M

Implantação de nova pista

na Serra das Araras,

complemento de vias

marginais, meio ambiente

NovaDutra

R$ 700 M

Investimentos adicionais em

melhorias como recuperação

da rodovia, obras adicionais

de segurança, faixas

adicionais, iluminação

Diversificação

Diversificação do Portfólio Atual

STP

Líder em tecnologia de

cobrança eletrônica em

pedágios e

estacionamentos

Controlar

Inspeção veicular

ambiental na cidade de

São Paulo

ViaQuatro

Linha 4 do metrô da

cidade de São Paulo

Destaques

Líder em tecnologia de cobrança eletrônica em

pedágios e estacionamentos

Presente em 6 Estados: SP, RJ, MG, PR, SC e RS

Cobertura de mais de 86% da malha pedagiada

(11 mil km de rodovias)

Presente em 47 estacionamentos

(Shoppings, Aeroportos, etc.)

Representa até 70% do tráfego em algumas

praças de pedágio

Responsável por 38% das passagens nos pedágios

Mais de 27 milhões de transações eletrônicas/mês

Volume transacional de mais de R$ 4 bilhões

Mais de 1.600.000 veículos com o dispositivo instalado

STP – Serviços e Tecnologia de Pagamentos

Presente em 6 Estados

Quantidade de TAG`s instaladosReceita Bruta (R$ MM)

STP – Serviços e Tecnologia de Pagamentos

66

90

112

155

240

2005 2006 2007 2008 2009 *

539

740

909

1.303

1.799

2005 2006 2007 2008 2009 *

* Realizado até outubro e tendência em nov e dez/09.

Evolução Organizacional e Gestão do Contrato

Projeto ViaQuatro dentro do esperado...

ViaQuatro

Contratação

Financiamento

de Longo

Prazo

Contratação

FornecimentoAssinatura

do Contrato

Recebimento

1º e 2º Trem

Nov/06

Ago/07

Nov/07

Mai/08

Out/08

Mai/06

Mar/10

Nov/09

Dez/09

Testes

Operacionais

Licitação

O.S.

Projeto

O.S.

Fabricação

Operação

Comercial

Embarque

1º e 2º

Trem

1ª Etapa 2ª Etapa 3ª Etapa

ViaQuatro

ViaQuatro

Embarque do trem

Destaques

O Programa de Controle de Emissão Veicular teve

início em 2008 para veículos movidos a diesel.

A partir de 2009 a inspeção é obrigatória para todos

os veículos a diesel e motocicletas, e para os

veículos do Ciclo Otto (gasolina, álcool e GNV)

fabricados a partir de 2003 e registrados na cidade de

São Paulo.

Atualmente são 14 centros em operação e até o final

do ano serão inaugurados mais 7.

A inspeção veicular é comum em outros países:

Austrália, Estados Unidos, Canadá, países da União

Européia, Argentina, México, Chile e Japão.

Frota alvo em 2010 = 4.400 mil veículos:

• 2,3 vezes a frota de 2009;

• Receita estimada para 2010: R$ 250 milhões.

Controlar

Centro de Inspeção Barra Funda

Centro de Inspeção Anchieta

Outros projetos e perspectivas

Amplia a obrigatoriedade da inspeção veicular de emissões em

todo o território nacional

Resolução CONAMA (já aprovada em plenário e aguardando publicação)

Institui a obrigatoriedade da inspeção veicular de emissões em todo

o Estado de São Paulo

Projeto da Secretaria Estadual de Meio Ambiente, enviado à Assembléia

de São Paulo em 18/11/2009:

Permite a execução na forma de concessão

Municípios de Santo André, São Bernardo do Campo, São Caetano

do Sul, Diadema, Mauá, Ribeirão Pires e Rio Grande da Serra já se

articulam em consórcio para implantação do programa

Estratégia de Crescimento

Novos Negócios

Leonardo Vianna

Consolidação

(Mercado Secundário)Oportunidades de aquisição de concessões de rodovias

selecionadas

RodoanelTrechos sul e leste do Rodoanel estão previstos para

serem licitados

Concessões em

São Paulo3ª rodada de concessões a serem leiloadas no

Estado de São Paulo

Transporte UrbanoMúltiplos projetos no País, incluindo metrôs / trens

nas cidades de Curitiba, Brasília e Porto Alegre

Negócios Correlatos Estacionamentos, inspeção veicular, logística, etc

Concessões em

Minas GeraisConcessões a serem licitadas no Estado de Minas Gerais

Programa de

Concessões Federais3ª e 4ª rodadas esperadas para 2010 / 2011

TrensExpresso Aeroporto de São Paulo e Trens de Alta

Velocidade (Campinas – São Paulo – Rio de Janeiro), etc.

Múltiplas oportunidades de investimento

Programa de Concessões do Estado de São Paulo

…aproveitando a oportunidade do tráfego intenso de veículos de passeio e comerciais

Oportunidade de investimento com significativo potencial de sinergias

operacionais com a NovaDutra…

Programa de Concessões em São Paulo

Estado que representa 34% do PIB(1)

Edital do leilão esperado para o início de 2010

Duas rodovias costeiras totalizando R$5,1 bilhões

em investimentos

Potenciais sinergias com as atuais rodovias

existentes da CCR

Santos

Bertioga

Guarujá

Sâo Sebastiâo

Illhabela

Caraguatatuba

Sâo Luisdo Paraitinga

Ubatuba

Dutra

A ser licitado

(1)Dados do IBGE (2007)

BR116

MiracatuPedro de Toledo

Itariri

Peruibe

SP055

ItanhaémMongaguá

… e capturar o crescimento econômico esperado do Estado de Minas Gerais e adjacentes

O Estado de Minas Gerais possui um programa de 17 rodovias totalizando 5.777 km

que devem ser licitadas em 2010

Programa de Concessões de Rodovias no Estado de Minas Gerais

Programa desenvolvido em conjunto com o setor privado sugere processo de editais mais atrativos

/Expectativa de investimentos de R$8,9 bilhões mais R$1,2 bilhão em outorgas

Governo Federal deverá retomar seu Programa de Concessões de Rodovias

3ª e 4ª rodadas devem ocorrer em 2010/2011

Programa de Concessões Federais

Possibilidade de expandir a presença geográfica...

Licitações federais e em Minas Gerais

(1) Receita estimada para todo o período de concessão em termos reais

ProjetoRodovias

federais

Receitas

(R$ milhões)1

Investimentos

(R$ milhões)

Prazo das

Concessões

Edital do

Leilão

1 BR 116 / MG 8.813 3.933 25 anos 2010/2011

2 BR 040 / MG 9.582 3.067 25 anos 2010/2011

3 BR 381 / MG 6.147 2.208 25 anos 2010/2011

Total 24.541 9.208

3ª ro

dad

a

Investimentos estimados em infraestrutura

para a Copa do Mundo de 2014 (R$ bilhões)

Cuiabá: 3,0

Manaus: 1,5

Fortaleza: 9,4

DF (1): 3,5

BH: 1,5

São Paulo: 33,4

Salvador: 5,0

Recife: 5,0

Natal: 3,5

Rio de Janeiro: 11,0

Curitiba: 4,5

Porto Alegre: 5,0

Jogos Olímpicos 2016 no RJ: estimativas

iniciais indicam necessidade de

investimentos de aprox. US$14,4 bilhões

R$ 86 bilhões

Fonte: Governo Federal/Estadual (1)Distrito Federal

Metrô de Brasília: R$1 bilhão

Principais projetos urbanos de transporte

Metrô de Porto Alegre: R$ 2,5 bilhões

Metrô de Curitiba: R$ 2 bilhões + R$ 200 milhões

(transportes urbanos)

Veículo Leve sobre Trilhos (VLT) em Fortaleza:

R$ 565 milhões

Natal: R$ 878 milhões (VLT)

Estacionamentos, inspeção veicular em áreas

metropolitanas, outras concessões

Negócios Correlatos

Expresso Aeroporto Internacional (Guarulhos)

Trens Expressos

Trem de alta velocidade (Campinas – São Paulo –

Rio de Janeiro)

… impulsionados pela Copa do Mundo de 2014 e Jogos Olímpicos de 2016

Necessidade de investimentos significativos em transporte urbano e negócios correlatos...

Copa do Mundo 2014 e Jogos Olímpicos 2016

Conquistas de Novos Negócios

20032004

2005

2006

2007

2008

2009

Follow on

R$334m

Follow on

R$1,235 m

Estratégia Financeira

Arthur Piotto

Sucesso no aumento de capital. Alocação diversificada1

Maior flexibilidade financeira após aumento de capital2

Custo médio da dívida reduzido3

Financiamento longo prazo do rodoanel trecho oeste em fase final4

Perfil da dívida alongado e pacote de garantias renovado5

Capacidade de investimento fortalecida6

Compromisso de pagar mínimo de 50% do lucro líquido em dividendos7

Empresa posicionada para se beneficiar do grande pipeline de projetos

Estrutura financeira adequada e balanço forte


Sumário da OfertaEstrutura acionária pré-oferta (%)

Alocação por regiãoEstrutura acionária pós-oferta (%)

• Estrutura da oferta: oferta pública primária de ações no

Brasil

• Ações ofertadas: 33.300.000 ações no Novo Mercado

• Greenshoe: 4.995.000 ações

• Preço Final: R$33,00/ação

• Volume da Oferta liquido: R$1.235 milhões

• Uso dos recursos: Prover recursos para explorar

novas oportunidades de crescimento via licitações ou

aquisições de negócios existentes

Europa, 15%

Brasil, 34%

Ásia, 3%

Estados Unidos,

48%

17,9%

17,9%

17,9%

17,7%

Free Float

28,6%

Free Float

34,8%

16,3%

16,3%

16,3%

16,2%


Endividamento Bruto

1.4671.774 1.932

2.914

4.655

3T05 3T06 3T07 3T08 3T09

Os índices de alavancagem incorporam investimentos em novos ativos, ViaQuatro, RodoAnel, Controlar...

Endividamento Líquido

3T05 3T06 3T07 3T08 3T09com Recursos

do aumento de

capital

3T09

1.2131.276

2.338

3.938

1.277

1,20 0,91 1,43 2,06 1,410,91

2.703

...mas ainda não consideram plenamente a geração adicional de caixa

Div. Liq. /Ebitda 12M


Abertura da dívida por indexador 3T09

Estrutura Financeira

Redução da taxa de juros e grau de investimento do Brasil....

Evolução do custo médio da dívida em 2009*

* Em R$ nominais

...contribuem para a redução contínua do custo da dívida

13,39%

13,45%

12,04%11,61%

12,49%

9,90%

9,42%

9,43% 9,19%

9,16%

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out

CDI

60%

IPCA

3%

Pré-Fixada

11%

Moeda

Estrangeira6%

BNDES

7%

IGPM

13%

Características do financiamento de longo prazo

• R$ 750 M (Subordinada) - 3 anos – Desembolsado

• US$ 500M (Sênior) – BID, JBIC e B-Lenders. Desembolso previsto para dez/2009

• Custo aproximado de Libor + 3,5%

• Prazo da dívida sênior: 13 – 15 anos

• Política de hedge específica

• Estrutura financeira de longo

prazo do RodoAnel

Desembolso do longo prazo

Dez/09

• Financiar pagamento da outorga inicial

• Financiar investimentos de curto prazo

• Negociar condições financiamento longo

prazo

Empréstimos Ponte

Mai/08

Financiamento de Longo Prazo do RodoAnel na reta final

Estrutura de Financiamento do RodoAnel

Status do financiamento

Outubro de 2009:

Emissão

Debêntures R$ 750M

3 anos - 117,5% CDI

RodoAnel

Outorga: R$ 2bn

(10% Ato + 24x)

Restando 6

parcelas

Novembro de 2009:

Emissão

NP´s de R$500 M

180 dias

Desembolso Final

Dezembro de 2009:

U$500 M

Longo Prazo com 13-15 anos

Dez-09Nov-09Out-09

Amortizando

NP’s com vencimento em

out/09

Refinanciando

NP´s com vencimento em

nov/09

Amortizando

NP´s de nov/09

Processo equacionado

Estrutura de Financiamento do RodoAnel

5 Anos de Libor Fixa

Características do Hedge - Rolling

SWAP da exposição cambial no fluxo de caixa a vencer nos próximos 24 Meses

O desembolso do empréstimo de longo prazo do RodoAnel, combinado com...

Cronograma esperado de amortização da dívida

09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19-23

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

MM R$

124

560468

549 558 538

323 346 343 346

908

Cronograma 3T09 de amortização da dívida

09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

1.482

914

392

712

219 193 143216 190 185

51200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

MM R$

Renovação do pacote de seguro garantia

A CCR renovou este mês o pacote de garantias nas seguintes condições:

• Capacidade ofertada pelos resseguradores de R$ 3,1 bilhões;

• Valor contratado de R$ 2,2 bilhões;

• Total utilizado em set/09 de R$ 1,4 bilhão;

• Saldo disponível de R$ 800 milhões para crescimento.

...a renovação do pacote de garantias prepara a CCR para uma mudança de patamar

Cronograma de Amortização

(1) Ebitda considerado para os cálculos foi o consenso de mercado de R$2,000 M para 2009 e crescimento médio esperado pelo mercado de 13,5%

Situação com

flexibilização de

Covenants

Cenário macro positivo e grau de investimento brasileiro podem permitir no

futuro um maior nível de alavancagem

Situação ATUAL

Capacidade de investimento

de ~ R$ 4,1 bi

Situação antes da oferta

Capacidade de investimento

de R$1 bi

• Covenants financeiros limitam endividamento a 3,0x dívida líquida/Ebitda

• Estrutura alvo de 70% de dívida para novos projetos buscando sempre Project Finance

Companhia possui grande capacidade para se beneficiar do momento único vivido pelo País

Capacidade de Investimento

Aumento de capital

de R$ 1.235 M

Assumindo que

a companhia

participe com

100% nos

projetos futuros

Capacidade de

investimento

de ~ R$ 6,3 bi

Reiteramos o compromisso de pagamento de no mínimo 50% do lucro líquido em dividendos.

Dividend Yield* Payout Competência

* Consenso de mercado

Dividendos

2,5%

4,5%

5,2%

4,2% 4,2%

5,5% 5,6%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Payout histórico médio acima de 60%

A partir de 2004 payout médio foi 77%

8,2%

27,4%

76,6%

60,4%

83,2%91,2%

70,6%83,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

120,0%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*

* Considerando dividendo caixa

Considerações Finais

A CCR possui um track record comprovado seja em aquisições,

diversificação ou novas licitações

Track Record Comprovado

Marcos Concessões Obtidas Aquisições Extensão da Concessão

IPO

(2002)STP

(2003)Follow-on

(Abril 2004)ViaOeste

(Outubro 2004)RodoNorte

(2005)

Extensões

AutoBAn +

ViaOeste

(2006)

Múltiplas

oportunidades

de crescimento

ViaQuatro

(2006)

EUA

(2007)

(2008)

Renovias

RodoAnel

(2008)Controlar

(2009)Follow-on

(2009)Próximos

projetos…

Obrigado.

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