Delta 3Q17 analyst meeting

台達電子2017年第三季財報法人說明會 Delta Electronics, Inc. 3Q 2017 Results Analyst Meeting 31 Oct 2017

Delta Confidential 2

• 本簡報財務數字係根據國際財務報導準則編製 The financial numbers hereby are based on International Financial Reporting Standards (IFRS)

• 合併數字係經由會計師核閱簽證 Cumulative consolidated numbers were reviewed by CPA

Delta Confidential 3

2017年第三季結算數字 2017 Third Quarter Results

Delta Confidential 4

合併營收 Sales Revenue

單位：新台幣十億元 Unit: NT$ billion

QoQ +12%

YoY +5%

3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

57.0 57.1 48.9 53.5

59.8

Delta Confidential 5

業務分類 (季對季) Sales Revenue by Business (QoQ)

電源及零組件

Power

Electronics

55%

自動化

Automation

14% 基礎建設

Infrastructure

31%

其他

Others

0%

3Q17

電源及零組件

Power

Electronics

52%

自動化

Automation

16% 基礎建設

Infrastructure

31%

其他

Others

1%

2Q17

Delta Confidential 6

業務分類 (季對季) Sales Revenue by Business (QoQ)

單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million

2Q17 3Q17 Change電源及零組件Power Electronics

27,832 32,641 17%

自動化Automation

8,284 8,342 1%

基礎建設Infrastructure

16,757 18,315 9%

Delta Confidential 7

業務分類 (年對年) Sales Revenue by Business (YoY)

電源及零組件

Power

Electronics

58%

自動化

Automation

12% 基礎建設

Infrastructure

29%

其他

Others

1%

3Q16

電源及零組件

Power

Electronics

55%

自動化

Automation

14% 基礎建設

Infrastructure

31%

其他

Others

0%

3Q17

Delta Confidential 8

業務分類 (年對年) Sales Revenue by Business (YoY)

單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million

3Q16 3Q17 Change電源及零組件Power Electronics

32,826 32,641 -1%

自動化Automation

6,994 8,342 19%

基礎建設Infrastructure

16,819 18,315 9%

Delta Confidential 9

營業毛利 Gross Profit

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

16.4 15.5 13.3 14.7 16.2

28.7% 27.3% 27.2% 27.5% 27.1%

3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

QoQ +10%

YoY -1%

Delta Confidential 10

研發費用 R&D Expenses

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

3.8 4.3 3.7 4.0 4.5

6.7% 7.5% 7.6% 7.5% 7.5%

3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

QoQ +13%

YoY +18%

Delta Confidential 11

銷管費用 SG&A Expenses

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

6.2 5.9 5.6 6.1 6.2

10.8% 10.3% 11.5% 11.4% 10.4%

3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

QoQ +2%

YoY +1%

Delta Confidential 12

總營業費用 Total Operating Expenses

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

10.0 10.2 9.3 10.1 10.7

17.5% 17.8% 19.1% 18.9% 18.0%

3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

QoQ +6%

YoY +8%

Delta Confidential 13

營業淨利 Operating Profit

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

6.4 5.4 4.0 4.6 5.4

11.2% 9.4% 8.1% 8.5% 9.0%

3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

QoQ +20%

YoY -14%

Delta Confidential 14

主要部門營業淨利 Operating Profit by Sector

單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million

3Q16 2Q17 3Q17電源及零組件Power Electronics 4,912 3,107 4,049

自動化Automation 1,308 1,602 1,221

基礎建設Infrastructure 1,317 1,034 1,570

Delta Confidential 15

業外損益 Non-Operating Profit

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

0.8 1.2 1.0 0.9

1.5

1.4% 2.1% 2.0% 1.6%

2.5%

3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

QoQ +71%

YoY +94%

Delta Confidential 16

業外損益細項 Non-Operating Profit Breakdown

單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million NTD$M元 3Q16 2Q17 3Q17處分投資Investment disposal 61 113 47採權益法之投資損益Investment income under equity method 232 25 249利息收益淨額Interest income 38 89 66滙兌損益FX income (63) 10 46其他Others 508 644 1,097合計Total 776 881 1,505

Delta Confidential 17

稅前淨利 Profit before Income Tax

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

7.2 6.6 5.0 5.4

7.0

12.5% 11.5% 10.2% 10.2% 11.6%

3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

QoQ +28%

YoY -3%

Delta Confidential 18

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

9.6 9.0 7.3 8.1 9.6

16.8% 15.8% 15.0% 15.2% 16.0%

3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

QoQ +18%

YoY +0%

息稅折舊及攤銷前利潤 EBITDA

Delta Confidential 19

所得稅與非控制權益 Income Tax & Non-Controlling Interest

單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million

3Q16 2Q17 3Q17 稅前淨利 Profit before income tax 7,154 5,441 6,964

所得稅 Income tax (1,377) (1,138) (1,389)

非控制權益 Non-controlling interest (111) (70) (109)

稅後淨利 Net profit after tax 5,666 4,233 5,466

Delta Confidential 20

稅後淨利 Net Profit after Tax

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

5.7 5.0 3.9 4.2

5.5

9.9% 8.7% 8.0% 7.9% 9.1%

3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

QoQ +29%

YoY -4%

Delta Confidential 21

每股淨利(新台幣元) EPS (unit: NT$)

3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17

2.18 1.91

1.51 1.63

2.10

*每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。 *EPS based on shares outstanding of 2,598 million.

Delta Confidential 22

2017年前三季結算數字 2017 Year-to-3Q Accumulated Results

Delta Confidential 23

合併營收 Sales Revenue

單位：新台幣十億元 Unit: NT$ billion

YT3Q16 YT3Q17

157.3 162.2 +3%

Delta Confidential 24

業務分類 Sales Revenue by Business

電源及零組件

Power

Electronics

53%

自動化

Automation

15%

基礎建設

Infrastructure

31%

其他

Others

1%

YT3Q17

電源及零組件

Power

Electronics

56%

自動化

Automation

12% 基礎建設

Infrastructure

31%

其他

Others

1%

YT3Q16

Delta Confidential 25

業務分類 Revenues by Business

單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million

YT3Q16 YT3Q17 Change電源及零組件Power Electronics 87,594 86,547 -1%

自動化Automation 19,789 23,533 19%

基礎建設Infrastructure 48,696 50,368 3%

Delta Confidential 26

營業毛利 Gross Profit

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

44.0 44.2

27.9% 27.2%

YT3Q16 YT3Q17

+1%

Delta Confidential 27

研發費用 R&D Expenses

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

11.2 12.2

7.1% 7.5%

YT3Q16 YT3Q17

+9%

Delta Confidential 28

銷管費用 SG&A Expenses

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

17.3 18.0

11.0% 11.1%

YT3Q16 YT3Q17

+4%

Delta Confidential 29

總營業費用 Total Operating Expenses

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

28.5 30.2

18.1% 18.6%

YT3Q16 YT3Q17

+6%

Delta Confidential 30

營業淨利 Operating Profit

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

15.5 14.0

9.8% 8.6%

YT3Q16 YT3Q17

-9%

Delta Confidential 31

主要部門營業淨利 Operating Profits by Sector

單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million

YT3Q16 YT3Q17電源及零組件Power Electronics 11,934 10,111

自動化Automation 3,516 3,990

基礎建設Infrastructure 3,454 3,576

Delta Confidential 32

業外損益 Non-Operating Profit

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

2.8 3.4

1.8% 2.1%

YT3Q16 YT3Q17

+22%

Delta Confidential 33

業外損益細項 Non-Operating Income Breakdown

單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million

NTD$M元 YT3Q16 YT3Q17處分投資(Investment disposal) 175 243採權益法之投資損益(Investment income under equity method) 669 480利息收益淨額(Interest income) 171 191滙兌損益(FX income) 46 199其他(Others) 1,719 2,272合計(Total) 2,780 3,385

Delta Confidential 34

稅前淨利 Profit before Income Tax

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

18.2 17.4

11.6%

10.7%

YT3Q16 YT3Q17

-5%

Delta Confidential 35

25.3 25.0

16.1% 15.4%

YT3Q16 YT3Q17

息稅折舊及攤銷前利潤 EBITDA

-1%

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

Delta Confidential 36

所得稅與非控制權益 Taxes & Non-controlling Interests

單位：新台幣百萬元 Unit: NT$ million

YT3Q16 YT3Q17稅前淨利(Net income before tax) 18,231 17,371所得稅(Tax) (4,041) (3,520)非控制權益(Non-controlling interest) (344) (233)稅後淨利(Net income after tax) 13,846 13,618

Delta Confidential 37

稅後淨利 Net Profit after Tax

單位：新台幣十億元及營收百分比 Unit: NT$ billion & % of sales

13.8 13.6

8.8% 8.4%

YT3Q16 YT3Q17

-2%

Delta Confidential 38

每股淨利(新台幣元) EPS (unit: NT$)

YT3Q16 YT3Q17

5.33 5.24

*每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。 *EPS based on shares outstanding of 2,598 million.

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