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1© 2014 KPMG, una sociedad civil argentina y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Derechos reservados.
Financiaciones: Reconocimiento y Medición
24 de junio de 2014
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Agenda
Préstamos: criterios de reconocimiento y medición
Evaluación de deterioro
Refinanciaciones
Principales diferencias con normas contables del BCRA
Modificaciones IFRS 9
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Préstamos: criterios de reconocimiento y medición
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Préstamos: Definición y marco normativo
Los préstamos otorgados constituyen instrumentos financieros que como tales quedan alcanzados por las normas de IAS 39.
Modificaciones en análisis
IFRS 9
Un instrumento financiero es cualquier contrato que resulta en un activo financiero de una entidad y una obligación financiera o un
instrumento de capital en otra.
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Préstamos: Definición y marco normativo (cont.)
Préstamos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no poseen cotización en un mercado activo, que no se correspondan con:
• aquellos que la entidad se proponga realizar de manera inmediata o en el corto plazo que se clasifican como “mantenidos para negociación” y aquellos que la entidad designa al inicio a “valor razonable con cambios en resultados”; o
• aquellos que son designados como “disponibles para la venta” en su reconocimiento inicial; o
• aquellos en los que el inversor probablemente no recupere la inversión inicial por causas distintas al deterioro de su calidad crediticia.
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Préstamos: Criterio de Reconocimiento y Medición
Valor razonable más costos de transacciónReconocimiento
inicial
Costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva de interés.
Medición posterior
Reconocimiento de pérdidas incurridas al cierre del período.
Deterioro
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Préstamos: Medición posterior - Método del interés efectivo
La diferencia entre el interés efectivo de un período
determinado y el cupón del instrumento y cualquier otro
efectivo recibido es la amortización de la diferencia
entre la medición inicial del préstamo y su monto al
vencimiento
La tasa de interés efectiva descuenta exactamente flujos de
efectivo futuros estimados, sin tomar en cuenta pérdidas
crediticias futuras, del valor neto contable
El método del interés efectivo calcula el costo amortizado y asigna los intereses ganados a lo largo del período relevante
La tasa de interés efectiva es calculada al momento del reconocimiento inicial
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Préstamos: Medición - Método del interés efectivo (cont.)
Método de la tasa de interés efectiva: un ejemplo
Banco ABC otorga un préstamo de $ 50.000 a la compañía por 5 años de plazo con una tasa de interés nominal anual del 10%.
El capital es pagadero en una vez al vencimiento. En el inicio, el Banco ABC desembolsó $ 50.000 netos de $ 1.000 correspondientes a costos de originación por este préstamo. La tasa efectiva de interés anual se calcula obteniéndose X en la siguiente ecuación:
49.000 = 5.000 + 5.000 + 5.000 + 5.000 + 55.000
(1 + X)2 (1 + X)3 (1 + X)4 (1 + X)5(1 + X)
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Préstamos: Medición - Método del interés efectivo (cont.)
Método de la tasa de interés efectiva: un ejemplo
La tasa de interés efectiva a devengar es 10,53482%
Interés efectivo
Interés Costo
amortizado
01/01/2013 - - 49.000
31/12/2013 5.162 5.000 49.162
31/12/2014 5.179 5.000 49.341
31/12/2015 5.198 5.000 49.539
31/12/2016 5.219 5.000 49.758
31/12/2017 5.242 5.000 50.000
26.000 25.000
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Evaluación de deterioro
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Evaluación de deterioro
La evaluación de deterioro comienza con la identificación de indicadores de deterioro / condiciones de riesgo
Indicadores de deterioro
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Dificultades financieras del deudor
Morosidad/ Quitas
QuiebraCambios en
comportamiento crediticio
Disminución medible en flujos de efectivo futuros
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Evaluación de deterioro (cont.)
Evaluación colectiva
¿Evidencia deterioro?Evaluación exposiciones
individualmente significativas
Evaluación individual
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SI NO
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Evaluación de deterioro (cont.)
¿Cuándo se considera que un activo financiero es individualmente significativo?
• IAS 39 no establece cuando un préstamo es considerado individualmente significativo
• La definición de significatividad puede variar entre las distintas entidades
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Deberían considerarse las políticas utilizadas por la Entidad para la evaluación crediticia
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Evaluación de deterioro (cont.)
Evaluación individual
Pérdida por deterioro calculada como la diferencia entre el valor del préstamo y el valor descontado de los flujos
de fondos futuros estimados
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Valor descontado utilizando la tasa efectiva de interés original del préstamo
10,53482%
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Evaluación de deterioro (cont.)
Evaluación colectiva
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Préstamos evaluados a nivel para los cuales no se
ha identificado evidencia de deterioro
Préstamos no evaluados de manera individual
Paso provisional en la evaluación de préstamos
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Evaluación de deterioro (cont.)
Préstamos sujetos a evaluación colectiva
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Portfolio 1 Portfolio 2 Portfolio 3 Portfolio N
Portfolios homogéneos sobre la base de similares características de riesgo crediticio
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Evaluación de deterioro (cont.)
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Reconocimiento de pérdidas incurridas pero no
reportadas
Evaluación colectiva bajo IAS 39
• Uso de información histórica ratio de pérdida histórica
• Período de confirmación período entre el evento de deterioro y su identificación
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Evaluación de deterioro (cont.)
Pérdida incurrida pero no reportada en un portfolio
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Pérdida incurrida
Saldo de créditos P1
Ratio de pérdida histórica
Ajuste por riesgo de detección
Factores económicos
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Evaluación de deterioro (cont.)
• Base de datos histórica• Debe reflejar la relación
entre el comportamiento de distintos factores sociales y económicos y las pérdidas crediticias
• Debe actualizarse para reflejar condiciones económicas actuales
Ratio de pérdida histórica
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Evaluación de deterioro (cont.)
Prácticas no aceptables bajo IFRS
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• Previsiones reconocidas como un porcentaje de saldos de créditos (por ejemplo: días de mora)
• Suspender el devengamiento de intereses para préstamos para los cuales se han identificado eventos de deterioro
• Previsiones reconocidas en exceso de las pérdidas incurridas previsiones generales o globales
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Refinanciaciones y reestructuraciones de deuda
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Refinanciaciones
¿Cuándo hay una refinanciación?
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Cuando debido a dificultades financieras del deudor se modifican las condiciones originales del préstamo
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Refinanciaciones (cont.)
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Préstamo nuevoPréstamo original
Condiciones sustancialmente distintas
Reconocido a valor
razonable(con impacto
en resultados)
(*) En el caso de condiciones no sustancialmente distintas se modifica la tasa efectiva de interés a partir de la fecha de la refinanciación
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Principales diferencias con normas contables del BCRA
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Principales diferencias con normas contables del BCRA
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BCRA IFRS (IAS 39)
Criterio de medición Costo más intereses devengados según tasa nominal
Costo amortizado. Intereses devengados según tasa efectiva de interés
Categorías de cartera para evaluación de deterioro
• Cartera comercial• Cartera de consumo• Cartera comercial asimilable a
consumo
• Préstamos individualmente significativos con indicadores de deterioro
• Préstamos individualmente significativos sin indicadores de deterioro
• Préstamos no significativos
Evaluación individual • Préstamos cartera comercial• Previsión determinada como un
porcentaje asociado al nivel de riesgo crediticio
• Préstamos individualmente significativos• Previsión determinada como diferencia
entre valor libros y valor flujos descontados
Evaluación colectiva No admitida por BCRA Utilizada para reconocer las pérdidas incurridas no identificadas
Suspensión de intereses
Para préstamos clasificados en situación 3 o peor
Práctica no admitida
Refinanciaciones Esquema de desafectación de previsiones en función de comportamiento posterior al nuevo acuerdo
• Baja del activo si las condiciones del nuevo préstamo difieren sustancialmente del préstamo original
• Reconocimiento del nuevo activo a valor razonable
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IFRS 9 – Modelo de Pérdidas Esperadas
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IFRS 9 - Modelo de pérdidas esperadas
Nuevo enfoque de pérdidas
esperadas ꞊ IFRS 9
Críticas IAS 39
• Demoras en el reconocimiento de pérdidas
• Complejidad de las distintas metodologías de evaluación de deterioro
• Difícil de entender y aplicar
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IFRS 9 - Modelo de pérdidas esperadas (cont.)
Objetivo
Pasar de un modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdidas esperadas
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IFRS 9 - Modelo de pérdidas esperadas (cont.)
Pérdidas esperadas en toda la vida del préstamo
Pérdidas por deterioro
Pérdidas esperadas en los próximos 12 meses
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Riesgo crediticio significativo
Riesgo crediticio bajo
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IFRS 9 - Modelo de pérdidas esperadas (cont.)
• Tentativamente IFRS 9 sería aplicable para ejercicios económicos iniciados a partir del 1 de enero de 2018
• El IASB espera que las modificaciones limitadas en medición y clasificación de instrumentos financieros y el capítulo de deterioro se incorporen finalmente en IFRS 9 en el segundo trimestre de 2014
Se intenta lograr convergencia entre normas internacionales y normas americanas en el tratamiento de instrumentos financieros
Preguntas?
Gabriela SaavedraSocia de auditoría
gsaavedra@kpmg.com.ar
Muchas Gracias
© 2014 KPMG, una sociedad civil argentina y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Derechos reservados. Impreso en la Argentina.
Tanto KPMG como el logotipo de KPMG son marcas comerciales registradas de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza.
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