View
4
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Q1 2017AF Gruppen ASA
12. mai 2017
E18 Tvedestrand - Arendal
1. kvartal 2017
Høydepunkter
God start på 2017
Omsetning: MNOK 2 662 (2 707)
Resultat før skatt: MNOK 142 (186)
Resultatmargin: 5,4 % (6,9 %)
Solid ordrereserve: MNOK 15 984 (10 623)
Sterk finansiell posisjon: Netto rentebærende fordringer på MNOK 1 063 (705)
Forslag til utbytte for 1. halvår 2017 på NOK 5,00 (5,00).
1. kvartal 2017
Sikkerhet
H1-verdi H2-verdi RUH-frekvens
1,1
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017YTD
11,1
02468
101214161820
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017YTD
3,29
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017YTD
Antall fraværsskader per million utførte timer. AF inkluderer alle under-entreprenører i beregningsgrunnlaget for H1-verdien.
Antall fraværsskader + antall skader med medisinsk behandling + antall skader som har ført til alternativt arbeid per million utførte arbeidstimer. AF inkluderer personskader hos underentreprenører i H2-verdien.
Antall rapporterte uønskede hendelser per årsverk.
Omsetning
2 662
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
2013 2014 2015 2016 2017
1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal
1. kvartal 2017
MNOK
Anlegg857
Miljø125
Bygg1 595
Eiendom8
Energi51
Offshore155
Omsetning i 1. kvartal fordelt pr. virksomhetsområde:
Resultat før skatt
142
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2013 2014 2015 2016 2017
1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal
1. kvartal 2017
MNOK
Sesongmessig godt resultat
Resultat før skatt 1. kvartal: MNOK 142 (186)
Resultatmargin 1. kvartal: 5,4 % (6,9 %)
Avkastning på investert kapital12 måneder rullerende
49,7 %
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2013 2014 2015 2016 1. kv. 2017
1. kvartal 2017
*
*AFs målsetting er over tid å oppnå en avkasting på investert kapital som er høyere enn 20 %.
KontantstrømMNOK
1. kvartal 2017 1. kvartal 2016 2016Driftsresultat 145 188 1 034
Av- og nedskrivninger 39 32 177
Endring netto driftskapital 287 18 -216
Andre justeringer / betalte skatter -56 -87 -173
Kontantstrøm fra driften 415 152 822
Netto investeringer -142 -23 -13
Kontantstrøm fra kapitaltransaksjoner 180 -60 -755
Finanskostn. og endring av rentebærende gjeld -15 11 -25
Endring i likvider med kontanteffekt 439 79 3
Likvide midler IB 469 459 459
Endring i likvide midler uten kontanteffekt 0 -2 7
Likvide midler UB 907 536 469
1. kvartal 2017
Netto rentebærende fordringer1. kvartal 2017
Netto rentebærende fordring per 31. mars er MNOK 1 063 (705).
1 063
-200
0
200
400
600
800
1 000
1 200
MNOK
Balanse1. kvartal 2017
MNOK 31.03.17 31.03.16 31.12.16
Anleggsmidler 4 006 3 894 3 789
Omløpsmidler 2 227 2 031 2 291
Likvide midler 907 536 469
Sum eiendeler 7 140 6 461 6 549
Egenkapital 2 275 1 910 1 950
Langsiktig gjeld 567 725 553
Kortsiktig gjeld 4 298 3 826 4 046
Sum egenkapital og gjeld 7 140 6 461 6 549
Egenkapitalandel
31,9 %
0%
10%
20%
30%
40%
2013 2014 2015 2016 YTD 2016 YTD 2017
1. kvartal 2017
Egenkapital2 275
Kortsiktig gjeld4 298
Langsiktig gjeld567
Totalkapital7 140
1. kvartal 2017
Helse og miljø
Sykefravær Kildesorteringsgrad
4,3 %
3,5 %
0%
2%
4%
6%
2013 2014 2015 2016 YTD2016
YTD2017
80%75%
96%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Bygging Rehabilitering Riving
YTD2016YTD2017
Myndighetskrav
Totalt er det kildesortert 85 675 tonn (91 812) med avfall i 1. kvartal
Virksomhetsområder
1. kvartal 2017
Ullerud Helsebygg, Drøbak
Anlegg
God drift
AF Anlegg leverer gode resultater og har hatt oppstart av prosjektet E18 Tvedestrand – Arendal i 1. kvartal.
Målselv Maskin & Transport leverte gode resultater i 1. kvartal.
Pålplintar leverer sesongmessig svake resultater i kvartalet.
Oppkjøp av Kanonaden Entrepenad AB gjennomført i kvartalet og selskapet leverer som forventet gode resultater.
Ordrereserve: MNOK 5 679 (3 047).
MNOK 1. kv. 2017 1. kv. 2016 2016Inntekter 857 821 3 368EBIT 60 100 461EBT 59 108 475EBIT % 7,0 % 12,2 % 13,7 %EBT % 6,9 % 13,2 % 14,1 %
E6 Frya-VinstraÅrets anlegg 2016
Miljø
Lavere aktivitet
AF Decom hadde lavere aktivitet som følge av mange mindre prosjekter i porteføljen.
AF Härnösand Byggreturer har god lønnsomhet i sine prosjekter og leverer et godt resultat for 1. kvartal.
Sesongmessig lav aktivitet på Rimol Miljøpark i 1. kvartal.
Inngått avtale om etablering av ny miljøpark på Nes i Akershus.
Ordrereserve: MNOK 243 (286).
MNOK 1. kv. 2017 1. kv. 2016 2016Inntekter 125 161 729EBIT 5 7 42EBT 5 7 42EBIT % 4,0 % 4,4 % 5,8 %EBT % 3,8 % 4,3 % 5,7 %
Asko, Vestby
Bygg
God drift og høy aktivitet
AF Bygg Oslo og selskapene i LAB, Strøm Gundersen og MTH leverer alle gode resultater i kvartalet.
AF Bygg Østfold og AF Bygg Sverige har hatt lav aktivitet i kvartalet,men begge enhetene har inngått flere nye kontrakter etter kvartalsslutt.
Bygg har børsmeldt tre kontrakter i 1. kvartal til en samlet verdi på MNOK 599 ekskl. mva.
Ordrereserve: MNOK 8 759 (5 716).
MNOK 1. kv. 2017 1. kv. 2016 2016Inntekter 1 595 1 612 6 688EBIT 82 81 485EBT 84 84 498EBIT % 5,1 % 5,0 % 7,3 %EBT % 5,3 % 5,2 % 7,4 %
Sentralen, OsloÅrets bygg 2016
Eiendom
Godt boligsalg
127 (108) leiligheter solgt i 1. kvartal. AFs andel er 47 (47).
Åtte boligprosjekter med i alt 1 134 leiligheter i produksjonsfasen (AF-andel 488). 91 % av leilighetene under produksjon er solgt pr. 31. mars.
Tomter og utbyggingsrettigheter under utvikling: 2 295 (2 292) boenheter. AFs andel er 977 (962).
AF har 93 642 (109 082) kvm BRA næringseiendom under utvikling. AFs andel er 46 429 (52 454).
MNOK 1. kv. 2017 1. kv. 2016 2016Inntekter 8 9 48EBIT 26 9 44EBT 23 6 30EBIT % 314,7 % 101,0 % 92,0 %EBT % 272,1 % 72,4 % 62,4 %
Thurmannskogen, Lørenskog
Energi
Økende aktivitet og gode resultater
AF Energi & Miljøteknikk har økt aktivitet i 1. kvartal. Enheten har god drift i pågående prosjekter og leverer gode resultater.
Stabil etterspørsel etter energitjenester. Enheten har høy aktivitet innen tilbudsregning og en stigende ordrereserve.
Ordrereserve: MNOK 164 (80).
MNOK 1. kv. 2017 1. kv. 2016 2016Inntekter 51 37 177EBIT 4 2 18EBT 4 1 16EBIT % 8,1 % 6,2 % 10,0 %EBT % 8,1 % 3,4 % 8,9 %
Moholt studentby, Trondheim
Varmepumpeprisen 2017
Offshore
Høy riveaktivitet i Vats
AF Offshore Decom har stor aktivitet på AF Miljøbase Vats og enheten leverer et godt resultat i kvartalet. AF Offshore AeronMollier har krevende markedsforhold.
Enheten har betydelig lavere aktivitet i kvartalet og leverer et svakt resultat for 1. kvartal. AF Offshore Decom har etter kvartalets slutt mottatt melding fra
ConocoPhillips Skandinavia om at de har til hensikt å inngå kontrakt for fjerning og gjenvinning av 4 plattformer tilknyttet Ekofisk-feltet. Prosjektet vil pågå fra 2017-2022. Ordrereserve: MNOK 605 (1 093).
MNOK 1. kv. 2017 1. kv. 2016 2016Inntekter 155 152 1 014EBIT 10 6 107EBT 8 -4 94EBIT % 6,5 % 4,1 % 10,5 %EBT % 5,0 % -2,6 % 9,3 %
Janice-plattformen, Vats
Solid ordrereserveOrdresituasjon
MNOK
15 984
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
2013 2014 2015 2016 2017
1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal
Bygg8 759
Anlegg5 679
Offshore605
Miljø243
Energi164
Annet534
OrdrereserveOrdresituasjon
15 984(10 623)
MNOK
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
Bygg Anlegg Offshore Miljø Energi Annet
Q1 2016 Q1 2017
Tema Offshore
AF Offshore
Verdiskapingen skal aldri gå på kompromiss med sikkerhet
RUHH1-verdi
Nøkkeltall sikkerhetsarbeidet
AF Offshore
Solid første kvartal; Stor aktivitet i Vats og høy tilbudsaktivitet
AF Offshore Decom:
- Svært høy aktivitet i Vats i 1.kvartal- Økt ordrereserve i perioden- Høy tilbuds- og anskaffelsesaktivitet
AF Offshore Aeron Mollier:
- Svak start på året grunnet lav aktivitet og krevende marked
- Dreining mot segmenter som ikke er offshore avhengige- Bevegelse i markedet for offshore vedlikehold og
modifikasjon
Strategi 2016 - 2020
Organisk og strukturell vekst
AF skal gjennom organisk og strukturell vekst sikre seg en sterkere posisjon i offshoremarkedet
Utvide tjenesteportefølje og geografisk tilstedeværelse til å bli en totalleverandør.
Øke prosjektorientering og tjenestespekter innen HVAC
Etablere prosjektbaserte tjenester i randsone av eksisterende kjerne-virksomhet i markeder som ikke følger samme konjunktur som offshore-fjerning
AF Offshore AeronMollier
Totalteknisk entreprenør og servicepartner
1. Økt prosjektorientering
2. Bredde
tjenesteleveransene
3. Videreutvikle dagens
styrke i internasjonal
innkjøp og salg
4. Styrke konkurransekraft
ved organisk vekst i
Kina
SEGMENT
Marine
LandRigg
Faste installasjoner
TJENESTER
Har tro på økt riveaktivitet på britisk og norsk sokkel de neste 10 årene
Kilder: Decommissioning insight 2016 – Oil & Gas UK
1 832 BRØNNER SKAL PLUGGES
1 470 brønner skal plugges på britisk side,
mens estimater viser 362 tilsvarende operasjoner
på norsk sokkel
180 DECOM PROSJEKTER SKAL
GJENNOMFØRES
Det estimeres ca. 33 decom-prosjekter på
norsk sokkel de neste 10 årene, og 153 på britisk
sokkel
>100 PLATFORMER SKAL HELT ELLER DELVIS FJERNES
Bare på norsk sokkel står det i dag ca. 120
plattformer og nesten 350 subsea-installasjoner.
7500 KM MED RØR SKAL FJERNES
Ca. 7 500 kilometer med rørsystemer ligger i dag på
havbunnen i Nordsjøen, klar til å fjernes
Offshore Decom
Innovative løsninger siden starten..
Ekofisk tanken
2004
2017
MUR (UK)
H7 og B11
Inde Field (UK)
EPRD
Janice (UK)
Ambisjon om å utvide tjenestene fra gjenvinning til nedstengning
Well P&A Conductor Removal
Decom & Clean
Prep for Removal
Platform Removal
Onshore DisposalShutdown
Production
Avg. spend 22%
43%
5%27%
2%
Value Chain
General decomproject/ Field
abandonment:
Stort riveprosjekt på EkofiskCAT3
Kunde: ConocoPhillips Skandinavia AS
Hovedentreprenør: HMC
Omfang: 36 000 tonn eks. opsjon
Plattformer:
- EKOA
- EKOF
- EKOH + bruer
- EKOQ + bruer
- Tor (opsjon)
Kontraktsperiode: Q2 2017 – 2022
Firm Scope
Optional Scope
Foto: ConocoPhillips
1. kvartal 2017
Oppsummering
Sesongmessig godt kvartal
Rekordhøy ordrereserve på MNOK 15 984 (10 623)
Nedgang i fraværsskader og sykefravær
Sterk finansiell posisjon underbygger vår vekststrategi
E18, Tvedestrand - Arendal
MNOK 1. kv. 2017 1. kv. 2016 2016Inntekter 2 662 2 707 11 876EBIT 145 188 1 034EBT 142 186 1 040EBIT % 5,5 % 7,0 % 8,7 %EBT % 5,4 % 6,9 % 8,8 %
Takk for oppmerksomheten!
Q2 2017: 25. august 2017
Recommended