View
217
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 22/02/2019
Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Tahun 2018 Lebih Tinggi Dari Prediksi Mendorong Penguatan Rupiah dan IHSG
LAPORAN PASAR HARIANRabu, 6 Februari 2019
• Pada penutupan perdagangan Rabu (6/2) Rupiah ditutup pada level Rp13.920, mengalami penguatan sebesar 0,30% dibandingkan penutupan hari sebelumnya. Secara YTD,
Rupiah pada penutupan hari ini berada pada posisi menguat sebesar 3,38%. Penguatan ini didorong oleh melemahnya indeks dollar AS sebesar 0,07%. Penguatan nilai tukar
juga dialami oleh beberapa negara di kawasan seperti Filipina (0,01%) dan Thailand (0,03%). Rupiah menjadi menjadi mata uang yang mengalami penguatan terbesar pada
perdagangan hari ini.
• Sejalan dengan penguatan rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada perdagangan Rabu (6/2) juga ditutup menguat 1,02% pada level 6.547,9.
• Sejak awal 2019, risiko gagal bayar yang tercermin dari Credit Default Swap (CDS) 5 Tahun sudah mulai menurun termasuk Indonesia. CDS Indonesia pada Rabu (6/2) berada
di level 112 atau turun 18,50% YTD.
• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,71, sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 2,68.
• Pada penutupan pasar Rabu (6/2), harga minyak Brent dan WTI mengalami penurunan masing-masing di level 61,75 USD/Barrel dan 53,52 USD/Barrel. Kondisi yang sama
terjadi pada harga Batu Bara yang mengalami penurunan di level 98,25 USD/MT. Sebaliknya harga gas alam mengalami peningkatan di level 2,69 USD/MMBTu. Sementara
harga CPO tetap di level 2207 MYR/MT.
• Peristiwa Domestik dan Global:
• Rupiah dan IHSG ditutup menguat pada hari Rabu (6/2) didorong oleh rilis data pertumbuhan ekonomi Indonesia 2018 yang tumbuh lebih tinggi dari prediksi. Penguatan
juga didorong oleh oleh kenaikan ekuitas regional dalam perdagangan yang tenang di tengah berlanjutnya liburan Tahun Baru Imlek di beberapa negara seperti Cina,
Singapura dan Hong Kong. Disamping itu penguatan juga didorong oleh turunnya data indeks jasa AS atau ISM No-Manufacturing PMI sebesar 1,3 poin ke level 56,7 di periode
Januari 2019, dimana level tersebut merupakan level terendah sejak Juli tahun lalu dan lebih rendah dari perkiraan konsensus di 57,2 dan data bulan sebelumnya di 57,6.
• Badan Pusat Statistik (BPS) pada Rabu (6/2) merilis angka pertumbuhan ekonomi kuartal IV-2018 sebesar 5,18% (yoy) lebih tinggi dari triwulan sebelumnya sebesar 5,17%
(yoy). Sementara sepanjang tahun 2018, ekonomi Indonesia tumbuh sebesar 5,17% (yoy), lebih tinggi dari pertumbuhan ekonomi tahun 2017 sebesar 5,07% (yoy). Sumber
pertumbuhan ekonomi tahun 2018 dari sisi pengeluaran ditopang oleh konsumsi rumah tangga (2,74%), komponen PMTB (2,17%), dan komponen lainnya (0,26%),
sedangkan dari sisi lapangan usaha ditopang oleh sektor industri pengolahan (0,91%), perdagangan (0,66%), kontruksi (0,61%), pertanian (0,49%), dan lainnya (2,50%).
• Bank sentral Thailand menahan suku bunga acuan di level 1,75% pada Rabu (6/2). Keputusan ini sesuai dengan prediksi pasar, setelah kenaikan suku bunga pada Desember
2018.
• Harga Emas stabil di Asia karena investor menimbang pidato Presiden Trump yang kemungkinan akan membuka kembali penutupan sebagian pemerintahannya di tengah
optimisme terhadap pembicaraan perdagangan AS-Cina.
Sumber: Bloomberg, Kontan, Detikfinance dan Bisnis
Nilai TukarPerubahan
(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
Indeks Dollar
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
2/6/2019 13,920Rp 0.30 0.00 0.01 0.03 0.00 0.00 -0.07 2/6/2019 0.333 0.167 0.216 0.267 0.070 0.247
2/5/2019 13,962Rp 0.00 0.00 0.14 0.16 0.00 0.00 -0.22
2/4/2019 13,962Rp -0.10 0.06 -0.30 0.04 0.00 0.00 -0.28
2/1/2019 13,948Rp 0.18 0.00 -0.18 -0.26 -0.02 -0.68 0.00
1/31/2019 13,973Rp 1.13 0.27 0.32 0.12 0.01 0.30 -0.25
1/30/2019 14,131Rp -0.26 0.13 0.27 0.58 -0.03 0.27 0.50
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92
94
96
98
100
102
104
106
108
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
3.38
0.99
0.40
3.47
-0.13
2.02
-2.59
0.06
5.85
5.61
1.41
6.59
1.23
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
India
Jepang
Brazil
Rusia
Turki
Afrika Selatan
Argentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)
13,452
13,920
13000
13500
14000
14500
15000
15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSG Indonesia
Return IHSG (%)
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
Hanoi Vietnam
Shanghai China
DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
2/6/2019 6547.9 1.02 0.00 -0.14 0.43 0.00 0.00 0.68 2/6/2019 0.814 0.563 0.939 0.622 1.237 1.019
2/5/2019 6481.5 0.00 0.00 0.00 -0.03 0.00 0.00 0.70
2/4/2019 6481.5 -0.87 0.00 -0.92 0.13 0.00 0.00 0.00
2/1/2019 6538.6 0.09 0.00 1.71 0.59 0.45 1.30 -0.06
1/31/2019 6533.0 1.06 -0.03 0.34 0.56 0.07 0.35 1.77
1/30/2019 6464.2 0.43 -0.37 -0.88 0.53 0.43 -0.72 0.21
1/29/2019 6436.5 -0.34 -0.42 -0.04 -0.06 0.06 -0.10 -0.84
1/28/2019 6458.7 -0.37 -0.21 0.01 0.09 -0.42 -0.18 0.00
1/25/2019 6482.8 0.25 0.44 -0.15 0.19 -0.04 0.39 -0.09
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia Return Saham (% Harian)
5.70
-0.41
7.94
6.16
3.77
-0.85
4.99
1.29
7.96
4.29
8.93
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)
6,6296,548
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea Selatan
2/6/2019 - - 18.1 - - - - 11.8 12.0 56.8 -11.8 7.4 44.8 291.9
2/5/2019 - - - 11.6 - - -
2/4/2019 -37.0 12.0 19.3 -45.1 - -124.9 -
2/1/2019 48.9 - 19.5 21.7 7.4 169.7 291.9 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
Selatan
1/31/2019 -828.7 14.0 15.7 -41.8 -5.1 387.9 315.1 975.8 261.2 412.8 202.4 64.8 -30.6 3949.7
1/30/2019 1033.4 15.9 16.1 0.7 3.5 32.8 350.7
Afrika Selatan
Thailand Mexico IndiaKorea
SelatanIndonesia
Afrika Selatan
China Thailand Mexico IndiaKorea
Selatan
2/6/2019 - - - - - 664.2 75.1 3482.1 56.7 3219.5 -146.5 41.4
2/5/2019 -22.4 52.6 - - -
2/4/2019 -16.9 32.0 - -214.2 -
2/1/2019 114.3 -27.9 - 67.7 41.4 IndonesiaAfrika
SelatanChina Thailand Mexico India
Korea Selatan
1/31/2019 208.6 -108.2 - -13.6 -101.9 1838.2 852.6 66542.2 -184.7 3219.5 -513.6 -1473.0
1/30/2019 9.3 -168.7 - -60.9 -128.81.00 Capital Inflow
-1.00 Capital Outflow
Keterangan Data Terakhir
Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
2/5/2019 2/5/2019 2/6/2019 2/6/2019 2/4/2019 2/5/2019 2/4/2019 2/5/2019 2/6/2019 2/6/2019 1/30/2019 2/5/2019 2/4/2019
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
Periode
Equity (Harian)
Periode
Bond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia
-
-
456.2
208.0
530.0
-8.5
Bond (Bulanan MTD)
*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data
Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat
diabaikan.
-798
-468
-844
-459
-1,376
-319
132
-760
-1,085
-750
-460-647
54
-106 -66-224
609
-355
964
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
Equity Flow Bulanan
380652
2,198
-1,710
2,561
58
2,442
-1,536
768
-1,145-813
-311
633
1,007
-211
893
2,236
-501
1,174
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Bond Flow Bulanan
PEREKONOMIAN AS
93
96
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103 9.5
3.8
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0 Tingkat Pengangguran (%)
150,270
Employee on Non Farm Payroll
1.201.90
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
HARGA KOMODITAS
57.1761.75
51.45
53.52
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,207
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700
2900 CPO (MYR/MT)
3.000
2.688
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
Gas Alam (USD/MMBTu)
95.7598.25
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
INDIKATOR RISIKO
7.7
2.68
300
350
400
450
500
550
600
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
-18.50
-15.35
-23.08
-17.19
-21.52
-21.83
-27.18
-19.80
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7.71
2.68
2.17
1.79
2.39
4.03
6.12
3.10
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
112.002
0
100
200
300
400
500
600
700
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.18
5.18
5
5
6
6
7
7
Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia Malaysia
Philipines Thailand
Vietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines
Thailand Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
1.0
-8.8-3.37
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Sep
-10
De
c-1
0
Mar
-11
Jun
-11
Sep
-11
De
c-1
1
Mar
-12
Jun
-12
Sep
-12
De
c-1
2
Mar
-13
Jun
-13
Sep
-13
De
c-1
3
Mar
-14
Jun
-14
Sep
-14
De
c-1
4
Mar
-15
Jun
-15
Sep
-15
De
c-1
5
Mar
-16
Jun
-16
Sep
-16
De
c-1
6
Mar
-17
Jun
-17
Sep
-17
De
c-1
7
Mar
-18
Jun
-18
Sep
-18
De
c-1
8
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Tho
usa
nd
s
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
107.7
120.7
4/30
/201
6
5/31
/201
6
6/30
/201
6
7/31
/201
6
8/31
/201
6
9/30
/201
6
10
/31
/20
16
11/3
0/20
16
12/3
1/20
16
1/31
/201
7
2/28
/201
7
3/31
/201
7
4/30
/201
7
5/31
/201
7
6/30
/201
7
7/31
/201
7
8/31
/201
7
9/30
/201
7
10/3
1/20
17
11/3
0/20
17
12/3
1/20
17
1/31
/201
8
2/28
/201
8
3/31
/201
8
4/30
/201
8
5/31
/201
8
6/30
/201
8
7/31
/201
8
8/31
/201
8
9/30
/201
8
10/3
1/20
18
11/3
0/20
18
12/3
1/20
18
1/31
/201
9
60
70
80
90
100
110
120
130
140
Cadangan Devisa (miliar USD)
7/31/2010 7/31/2011 7/31/2012 7/31/2013 7/31/2014 7/31/2015 7/31/2016 7/31/2017 7/31/2018
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai Ekspor
Nilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
-1.10
1/3
1/2
01
9
10/3
1/20
18
7/3
1/2
01
8
4/3
0/2
01
8
1/3
1/2
01
8
10/3
1/20
17
7/3
1/2
01
7
4/3
0/2
01
7
1/3
1/2
01
7
10/3
1/20
16
7/3
1/2
01
6
4/3
0/2
01
6
1/3
1/2
01
6
10/3
1/20
15
7/3
1/2
01
5
4/3
0/2
01
5
1/3
1/2
01
5
10/3
1/20
14
7/3
1/2
01
4
4/3
0/2
01
4
1/3
1/2
01
4
10/3
1/20
13
7/3
1/2
01
3
4/3
0/2
01
3
1/3
1/2
01
3
10/3
1/20
12
7/3
1/2
01
2
4/3
0/2
01
2
1/3
1/2
01
2
10/3
1/20
11
7/3
1/2
01
1
4/3
0/2
01
1
1/3
1/2
01
1
10/3
1/20
10
7/3
1/2
01
0
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Tho
usa
nd
s
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)
Recommended