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Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
SITI B&T Group S.p.A.
Via Prampolini, 18 - 41043 Formigine (Modena) Italy
Tel. +39 059 446111 Fax. +39 059 446555 info@siti-bt.com www.sitibt.com
C.F./TAX CODE e Reg. Imprese di Modena 04070230372 - P.IVA /VAT IT02071130369 Cap. Soc. 8.950.000,00 Euro i.v.
Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
SITI – B&T GROUP S.p.A.
2 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
INDICE
Progetto di Bilancio d’esercizio pag. 3
Nota Integrativa pag. 9
Relazione sulla Gestione pag. 36
Relazione del Collegio Sindacale pag. 45
Relazione della Società di Revisione pag. 49
3 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
BILANCIO D’ESERCIZIO al 31 dicembre 2016
4 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
SITI B&T GROUP S.p.A. Con sede in Formigine (MO) Via Prampolini, 18 Capitale Sociale €. 8.950.000.= i.v. Registro delle Imprese di Modena 04070230372 C.F. 04070230372 Partita IVA 02071130369 R.E.A. di Modena n. 263705
STATO PATRIMONIALE 31/12/2016 31/12/2015
ATTIVO
A CREDITI V/SOCI PER VERSAMENTI DOVUTI 0
B
IMMOBILIZZAZIONI
I
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI:
1) Costi d'impianto e di ampliamento 2.294.921
7.429
2) Costi di sviluppo 1.524.145
1.291.370
3) Diritti di brevetto industriale e diritti di util. op. ing. 71.594
65.428
4) Concessioni, licenze e marchi 191.923
136.637
5) Avviamento 0
0
6) Immobilizzazioni in corso e acconti 482.307
337.377
7) Altre immob. immateriali 518.899
567.917
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 5.083.789 2.406.158
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI:
II 1) Terreni e Fabbricati 285.005
285.005
2) Impianti e macchinari 442.783
406.157
3) Attrezzature industriali e commerciali 3.231.419
3.703.877
4) Altri Beni 406.713
234.411
5) Immobilizzazioni materiali in corso e acconti 16.806
34.099
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 4.382.726 4.663.549
III
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
1) Partecipazioni
15.123.462 15.270.589
a) Imprese controllate 15.102.124
15.014.251
b) Imprese collegate 0
0
c) Altre imprese 21.338
256.338
2) Crediti:
a) Imprese controllate
5.945.608 6.265.264
a - esigibili entro l'esercizio successivo 5.945.608
5.487.901
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
777.363
b) Imprese collegate
c) Impresa controllante
0 0
a - esigibili entro l'esercizio successivo 0
0
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
d) Verso altri
3.225.879 3.801.877
a - esigibili entro l'esercizio successivo 615.607
591.461
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 2.610.272
3.210.416
3) Altri Titoli
0 0
4) Strumenti Finanziari Derivati Attivi
8.543 0
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE 24.303.492 25.337.730
B TOTALE IMMOBILIZZAZIONI 33.770.007 32.407.437
C
ATTIVO CIRCOLANTE
I
RIMANENZE:
1) Materie prime, suss. di consumo e merci 27.778.807
23.529.228
2) Prodotti in corso lavorazione, semilavorati 7.743.785
5.568.493
5 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
3) Lavori in corso su ordinazione 0
0
4) Prodotti finiti e merci 14.158.016
4.740.172
5) Acconti 694.856
1.142.291
TOTALE RIMANENZE 50.375.464 34.980.184
II
CREDITI CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI :
1) Crediti verso clienti:
39.448.154 45.778.973
a - esigibili entro l'esercizio successivo 34.982.258
38.533.752
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 4.465.896
7.245.221
2) Crediti verso imprese controllate
20.831.735 12.665.723
a - esigibili entro l'esercizio successivo 20.831.735
12.665.723
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
3) Crediti verso imprese collegate
0 0
a - esigibili entro l'esercizio successivo 0
0
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
4) Crediti verso imprese controllanti
654.636 825.556
a - esigibili entro l'esercizio successivo 654.636
825.556
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
5) Crediti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti
0 0
a - esigibili entro l'esercizio successivo 0
0
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
5-bis) Crediti Tributari
3.181.976 2.708.552
a - esigibili entro l'esercizio successivo 3.181.976
2.708.552
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
5-ter) Imposte anticipate
2.426.524 2.640.933
a - esigibili entro l'esercizio successivo 376.244
411.813
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 2.050.280
2.229.120
5-quater) Crediti verso altri:
698.729 1.188.415
a - esigibili entro l'esercizio successivo 698.729
1.188.415
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
TOTALE CREDITI CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI
67.241.754 65.808.152
III ATTIVITA' FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI
0 0
IV
DISPONIBILITA' LIQUIDE
1) Depositi bancari e postali 14.143.657
8.424.750
2) Cassa assegni 0
0
3) Denaro e valori in cassa 4.326
17.708
TOTALE DISPONIBILITA' LIQUIDE 14.147.983 8.442.458
C TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE 131.765.201 109.230.794
D
RATEI E RISCONTI ATTIVI
2) Altri ratei e risconti 1.809.370
1.696.184 D TOTALE RATEI E RISCONTI ATTIVI 1.809.370 1.696.184
TOTALE ATTIVO [A+B+C+D] 167.344.578 143.334.415
PASSIVO
A PATRIMONIO NETTO
I
Capitale
8.950.000 3.000.000
II
Riserva sopraprezzo azioni
17.458.867 3.408.867
III
Riserva di Rivalutazione
0 0
6 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
IV
Riserva legale
822.249 632.575
VI
Altre riserve:
Riserva straordinaria 20.197.762
16.574.830
Avanzo di fusione 4.015.357
4.015.357
Riserva Valutazione cambi 172.984
192.122
Riserva di arrotondamento euro 2
(4)
Totale altre riserve
24.386.105 20.782.305
VII
Riserva per Operazioni di Copertura Flussi Finanziari
5.433 0
VIII
Utili (perdite) portati a nuovo
0 0
IX
Utile (perdita) dell'esercizio
3.232.447 3.793.470
A TOTALE PATRIMONIO NETTO 54.855.101 31.617.217
B FONDI PER RISCHI E ONERI
1) Trattamento di quiescenza e obblighi simili 391.819
679.362
2) Per imposte, anche differite 97.602
158.599
3) Per Strumenti Finanziari derivati passivi 3.110
0
4) Altri Fondi 3.757.820
4.278.999
B TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI 4.250.351 5.116.960
C TRATTAMENTO FINE RAPPORTO 1.744.335 1.929.457
D DEBITI
2) Obbligazioni Convertibili
3.000.000 0
a - esigibili entro l'esercizio successivo 0
0
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 3.000.000
0
4) Debiti verso banche
20.459.327 23.771.014
a - esigibili entro l'esercizio successivo 10.693.011
10.702.871
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 9.766.316
13.068.143
5) Debiti verso altri finanziatori
3.575.006 3.257.670
a - esigibili entro l'esercizio successivo 583.662
400.274
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 2.991.344
2.857.396
6) Acconti
11.654.758 12.971.450
a - esigibili entro l'esercizio successivo 11.654.758
12.971.450
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
7) Debiti verso fornitori
40.344.306 42.099.146
a - esigibili entro l'esercizio successivo 40.344.306
42.099.146
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
8) Debiti rapp. da titoli di credito
0 0
a - esigibili entro l'esercizio successivo 0
0
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
9) Debiti verso controllate
14.652.825 8.670.876
a - esigibili entro l'esercizio successivo 14.652.825
8.670.876
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
10) Debiti verso collegate
0 0
a - esigibili entro l'esercizio successivo 0
0
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
11) Debiti verso controllanti
758.193 103
a - esigibili entro l'esercizio successivo 758.193
103
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
12) Debiti tributari
800.108 855.072
a - esigibili entro l'esercizio successivo 800.108
808.004
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
47.068
13) Debiti verso Istituti Previdenziali
1.129.042 1.047.637
a - esigibili entro l'esercizio successivo 1.129.042
1.047.637
7 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 0
0
14) Altri debiti
3.407.545 4.478.073
a - esigibili entro l'esercizio successivo 3.401.951
3.272.479
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 5.594
1.205.594
D TOTALE DEBITI 99.781.110 97.151.041
E RATEI E RISCONTI PASSIVI
2) Altri ratei e risconti 6.713.681
7.519.740
E TOTALE RATEI E RISCONTI PASSIVI 6.713.681 7.519.740
TOT. PASSIVO E PATR. NETTO [A+B+C+D+E] 167.344.578 143.334.415
CONTO ECONOMICO 31/12/2016 31/12/2015
A
VALORE DELLA PRODUZIONE
1) Ricavi vendite e prestazioni
123.319.064 113.906.645
2) Var. di rim. di prod. in corso di lav.,sem.e finiti
11.593.136 2.670.025
3) Var. di lavori in corso su ordinazione
0 0
4) Incrementi Immobilizzazioni per lavori interni
403.553 1.136.485
5) Altri ricavi e proventi
3.202.818 2.984.214
Ricavi e proventi diversi 2.394.649
2.317.515
Contributi in conto esercizio 808.169
666.699
A TOTALE VALORE PRODUZIONE 138.518.571 120.697.369
B
COSTI DELLA PRODUZIONE
6) Costi per materie prime suss. di consumo e merci
84.973.572 72.936.351
7) Costi per servizi
33.389.313 27.843.899
8) Costi per godimento beni di terzi
2.942.605 2.907.505
9) Costi per il personale:
14.184.108 13.217.162
a - Salari e stipendi 10.389.631
9.607.475
b - Oneri sociali 3.100.257
2.913.055
c - Trattamento fine rapporto 608.689
565.657
d - Trattamento di quiescenza e simili 78.324
72.509
e - Altri costi 7.207
58.466
10) Ammortamenti e svalutazioni:
2.824.354 2.031.202
a - Ammortamenti immob. immateriali 1.374.045
637.827
b - Ammortamenti immob. materiali 808.925
762.400
d - Svalutazione crediti 641.384
630.975
11) Var. rim. mat. prime suss. e merci
(4.249.579) (5.052.765)
12) Accantonamenti per rischi
150.000 48.177
13) Altri accantonamenti
0 0
14) Oneri diversi di gestione
703.810 1.496.386
B TOTALE COSTI DI PRODUZIONE 134.918.183 115.427.917
DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE [A-B]
3.600.388 5.269.452
C PROVENTI E ONERI FINANZIARI
15) PROVENTI DA PARTECIPAZIONI
a - Da imprese controllate
1.040.000 1.040.000
C - Da altre imprese
35.000 0
TOTALE PROVENTI DA PARTECIPAZIONI 1.075.000 1.040.000
16) PROVENTI FINANZIARI
a - Da titoli iscritti nelle immobilizzazioni
0
8 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
verso imprese controllate 208.570
175.869
b - Da titoli iscritti nelle immobilizzazioni non partecipazioni 0
0
c - Da titoli iscritti nell'attivo circolante 0
0
d - Proventi diversi dai precedenti
verso imprese controllate 0
0
verso altri 552.245
439.858
TOTALE PROVENTI FINANZIARI 760.815 615.727
ONERI FINANZIARI
17) Interessi e oneri finanziari:
da altri 1.266.711
1.569.174
da imprese controllate 0
0
da controllante 0
31.504
TOTALE ONERI FINANZIARI 1.266.711 1.600.678
17-bis) UTILI (PERDITE) SU CAMBI
(46.160) 527.808 C DIFF. PROVENTI E ONERI FINANZIARI 522.944 582.857
D RETTIFICHE DI VALORE ATTIVITA' FINANZIARIE
18) Rivalutazioni
0 0
19) Svalutazioni
0 0
a - di partecipazioni 0
0
b - di immobilizz.finanziarie che non costituiscono partecipazioni
0
0
D TOT. RETT. DI VALORE ATT. FINANZ. 0 0
RISULTATO ANTE IMP. [A-B+/-C+/-D+/-E] 4.123.332 5.852.309
22) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate
Imposte correnti sul reddito d'esercizio 454.499
298.853
Imposte relative ad esercizi precedenti 282.973
122.495
Imposte differite e anticipate 153.413
544.372
Oneri e (proventi) di adesione al consolidato fiscale 0
1.093.120
22) TOTALE IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO 890.885 2.058.840
23) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 3.232.447 3.793.470
ll bilancio sopra riportato è vero e reale e corrisponde alle scritture contabili
9 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO D’ESERCIZIO Al 31 dicembre 2016
10 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
SITI B&T GROUP S.p.A. Con sede in Formigine (MO) Via Prampolini, 18 Capitale Sociale €. 8.950.000.= i.v. Registro delle Imprese di Modena 04070230372 C.F. 04070230372 Partita IVA 02071130369 R.E.A. di Modena n. 263705 La seguente nota integrativa è stata redatta in forma ordinaria. In riferimento ai D.Lgs. n.127/91, n.6/03 e n.139/15, si presentano lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico, il Rendiconto Finanziario e la Nota Integrativa (costituenti il bilancio), la Relazione sulla Gestione (corredante il bilancio). La presente documentazione è stata predisposta in osservanza dei postulati generali della chiarezza e della rappresentazione veritiera e corretta nonché dei Principi Contabili Nazionali adeguati con le modifiche, integrazioni e novità introdotte dal D.Lgs. n. 139 del 18/08/2015 che ha recepito la Direttiva UE 2013/34. I Principi Contabili Nazionali così modificati sono stati approvati e pubblicati in via definitiva dall'OIC in data 22 dicembre 2016. La struttura dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico rispecchia gli schemi previsti dagli artt. 2424 e 2425 C.C. alla luce degli artt. 2424 bis e 2425 bis. Così come richiesto dall'art. art 7 del D.lgs 139/2015 comporta una deroga all’art 2423 bis del CC per cui ai fini comparativi è stato necessario operare la riclassificazione del bilancio relativo al precedente esercizio per rendere le voci comparabili tra loro, tali riclassifiche non hanno avuto impatti sul risultato di esercizio e hanno riguardato le seguenti voci: Altri ricavi e proventi, Altri costi del personale, Oneri Diversi di Gestione e Imposte. Ai sensi dell’art.2427 C.C. n.22-quinques si comunica che la Società non è tenuta a redigere il bilancio Consolidato in quanto si avvale della facoltà di esonero previsto dagli articoli 27 e 28 del Dlgsl 127/91. Il bilancio consolidato previsto dalla normativa vigente viene redatto dalla società Barbieri & Tarozzi Holding S.p.A., con sede legale in via Calzavecchio n.23 – Casalecchio di Reno (BO), la cui copia è disponibile presso la sede legale della società. Tuttavia per una maggiore informativa la Società redige un bilancio consolidato conforme ai Principi Contabili Internazionali IAS/AFRS in forma volontaria; tale bilancio viene reso disponibile presso il sito Internet della Società alla sezione Investor Relations. PRINCIPI DI REDAZIONE DEL BILANCIO I principi contabili presi a riferimento per la redazione del bilancio sono quelli previsti dall’art. 2423 bis C.C., i quali prescrivono che: - la valutazione delle voci sia fatta secondo prudenza e nella prospettiva della continuazione dell'attività aziendale; - si possano indicare solo gli utili realizzati; - si debba tenere conto dei proventi e degli oneri di competenza dell'esercizio, indipendentemente dalla data dell'incasso o del pagamento; - si debba tenere conto dei rischi e delle perdite di competenza del periodo considerato, anche se conosciuti dopo il termine dello stesso; - gli elementi eterogenei compresi nelle singole voci debbano essere valutati separatamente. I criteri di valutazione non sono stati modificati rispetto a quelli adottati nell'esercizio precedente, eventuali deroghe a tale principio sono motivate nel paragrafo successivo in corrispondenza della relativa voce di bilancio. Non sono state riportate in Bilancio le voci che non risultano valorizzate per due esercizi successivi, permettendo la redazione dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico in forma più comprensibile, quindi più rispondente alla necessità di redigere il Bilancio con chiarezza (art. 2423 C.C.).
11 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Per ogni voce dello stato patrimoniale e del conto economico è stato indicato l’importo della voce corrispondente dell’esercizio precedente, perciò il bilancio di tale esercizio è opportunamente riclassificato ai fini della comparabilità ai sensi dell’art. 2423 ter, quinto comma, Codice Civile.
CRITERI DI VALUTAZIONE I criteri di valutazione, presi a base per la redazione del bilancio, sono stati determinati nell'osservanza dell'art. 2426 del C.C.. Relativamente alle poste, per le quali il Codice Civile non prevede espressamente criteri di valutazione, abbiamo fatto riferimento ai Principi Contabili statuiti dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri. STATO PATRIMONIALE ATTIVO B. - IMMOBILIZZAZIONI B.I - Immobilizzazioni Immateriali Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al prezzo di acquisto o di costo, comprensivo degli eventuali oneri accessori ed al netto dei relativi ammortamenti, calcolato in quote costanti in relazione alla natura delle voci ed alla loro residua possibilità di utilizzazione. Costi di impianto ed ampliamento 5 anni
Costi di Sviluppo 5 anni
Costi di licenze e brevetti 3 anni
Marchi 10 anni B.I.1 - Costi di impianto e ampliamento In questa voce sono compresi gli oneri sostenuti per il processo di quotazione alla Borsa Italiana (segmento AIM Italia). Il processo di quotazione si è concluso il 31/03/2016, data di rilascio del documento di ammissione da parte di Borsa Italiana. B.I.2 - Costi di Sviluppo Questa voce include costi capitalizzati, con il consenso del Collegio Sindacale, allorquando si è ritenuto che avessero utilità pluriennale sui ricavi di vendita. Tali costi sono ammortizzati in 5 anni in relazione alla effettiva residua possibilità di utilizzo. Nel corso del 2016 sono stati capitalizzati costi per euro 745 migliaia relativi a progetti di sviluppo che hanno interessato sia il core business dei macchinari per produzione di piastrelle ceramiche che la Divisione dedicata ai macchinari per produzione di sanitari. B.1.3 - Diritti di brevetto industriale Accolgono i costi sostenuti per l'acquisizione di nuovi brevetti, la presentazione delle relative domande e la registrazione. B.I.4 - Concessioni licenze e marchi Sono inclusi costi per l'acquisizione di pacchetti di software applicativo ammortizzati per 1/3, in relazione alla prevista
12 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
vita utile a partire dall'esercizio in cui viene avviato il processo di utilizzazione economica. La suddetta voce include i marchi di fabbrica ammortizzati in misura pari a 1/10 del loro valore. B.I.5 - Avviamento Tutti gli importi degli avviamenti iscritti negli anni precedenti sono stati completamente ammortizzati. B.I.6 - Altre immobilizzazioni immateriali Comprendono le seguenti tipologie di costi capitalizzati:
� Migliorie agli immobili in locazione ammortizzate in base alla residua durata del contratto sottostante. � Oneri pluriennali relativi ad operazioni di mutuo e leasing stipulati ed ammortizzati in base alla residua durata
del contratto. B.I.7 - Immobilizzazioni in corso e Acconti Nella presente voce sono compresi gli oneri sostenuti nel corso del 2016 relativi a progetti di sviluppo ed acquisti di licenze informatiche non ancora terminati o avviate. Ai sensi dell’art. 2427 n.3-bis si segnala che non sono intervenuti fatti o accadimenti che hanno comportato la necessità di operare riduzioni di valore alle immobilizzazioni immateriali. Operazioni di Locazione Finanziaria Il sistema di contabilizzazione delle operazioni di acquisto di immobilizzazioni in leasing è effettuato in conformità alla prassi civilistica vigente in Italia, ovvero prevedendo la contabilizzazione a Conto Economico dei canoni di locazione pagati per competenza temporale. L’adozione della metodologia finanziaria avrebbe comportato la contabilizzazione in Conto Economico, in luogo dei canoni, degli interessi sul capitale residuo finanziato e delle quote di ammortamento sul valore dei beni acquisiti in leasing, oltre all’iscrizione dei beni nell’attivo e del debito residuo nel passivo. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n.22 nella tabella seguente sono fornite le informazioni sugli effetti che si sarebbero prodotti sul patrimonio Netto e sul Conto Economico rilevando le operazioni di locazioni finanziaria con il metodo finanziario rispetto al criterio patrimoniale dell’addebito a Conto Economico dei canoni corrisposti.
VALORE ATTUALE DEBITO RESIDUO 6.049.500
VARIAZIONE PATRIMONIO NETTO CON METODO FINANZIARIO
a) Variazioni in aumento
Costo leasing di competenza 1.415.923Ammortamento del prezzo di riscatto capitalizzato 15.000
b) Variazioni in diminuzione
Ammortamento bene (1.249.500)
Storno valore di riscatto iscritto nelle immobilizzazioniQuota capitale 1.240.041 Quota interessi (175.882)VARIAZIONE P.N. ANTE IMPOSTE 5.541
Aliquota Ires 24% 24,00%IMPOSTE DIFFERITE IRES (1.330)Aliquota Irap 3,90% 3,90%IMPOSTE DIFFERITE IRAP (7.075)
VARIAZIONE PATRIMONIO NETTO DELL'ESERCIZIO (2.864)
13 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Ai sensi dell’art.2427 C.C. n.2 nella tabella seguente vengono evidenziate le movimentazioni intervenute nell’esercizio per la categoria delle immobilizzazioni immateriali:
E la relativa consistenza a fine esercizio:
B.II - Immobilizzazioni materiali Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisto (o di fabbricazione per i beni totalmente o parzialmente prodotti in economia) eventualmente incrementato per effetto di rivalutazioni monetarie previste dalla legge, inclusi gli oneri accessori. Il costo di fabbricazione include i costi diretti e quota parte delle spese generali di fabbricazione. Il costo delle immobilizzazioni materiali, la cui utilizzazione è limitata nel tempo, è stato ammortizzato secondo un piano di ammortamento stabilito in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione. Le quote di ammortamento sia ridotte, per i beni in cui il presente esercizio rappresenta quello di entrata in funzione, sia ordinarie, imputate a conto economico, sono state calcolate in funzione dell’utilizzo, della destinazione e della durata economico-tecnica dei cespiti, sulla base del criterio della residua possibilità di utilizzazione. Le aliquote di ammortamento utilizzate per ogni categoria di cespiti sono state le seguenti: Fabbricati 3,00%
Costruzioni leggere 10,00%
Costo
storico
Fondo
Amm.to
Saldi al
31/12/15Incrementi
Aliena-
zioni
Decr.F.do
per
Alienaz.ni
Pass. ad
altre vociAmm.ti 2016
BI1 Costi impianto e ampliamento 117.464 -110.034 7.429 2.863.350 -575.858
BI2 Costi di sviluppo 2.466.177 -1.174.808 1.291.370 745.198 -512.422
BI3 Dir. brev. Ind. ut. op. ing. 4.438.659 -4.373.232 65.428 65.211 -59.045
BI4 Conc. Licenze e marchi 2.379.805 -2.243.168 136.637 156.715 -101.429
BI5 Avviamento 11.018.143 -11.018.143 0
BI6 Imm. immat. in c.so/acc. 337.377 0 337.377 486.157 -341.227
BI7 Altre imm. Immateriali 1.224.461 -656.544 567.917 76.272 -125.291
TOTALE 21.982.086 -19.575.929 2.406.157 4.392.903 0 0 -341.227 -1.374.045
Voce di bilancio
Consistenza esercizi precedenti Variazioni nell'esercizio 2016
Costo
storico
Fondo
Amm.to
Saldi al
31/12/16
BI1 Costi impianto e ampliamento 2.980.813 -685.892 2.294.921
BI2 Costi di sviluppo 3.211.375 -1.687.230 1.524.145
BI3 Dir. brev. Ind. ut. op. ing. 4.503.871 -4.432.276 71.594
BI4 Conc. Licenze e marchi 2.536.520 -2.344.597 191.923
BI5 Avviamento 11.018.143 -11.018.143 0
BI6 Imm. immat. in c.so/acc. 482.307 0 482.307
BI7 Altre imm. Immateriali 1.300.733 -781.834 518.898
TOTALE 26.033.762 -20.949.973 5.083.789
Voce di bilancio
Consistenza al 31/12/2016
14 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Impianti generici e specifici 10,00%
Macchinari specifici automatici 15,50%
Impianti depurazione acque 7,50%
Attrezzatura varia e minuta 25,00%
Attrezzatura varia di laboratorio 12,50%
Stampi e modelli 25,00%
Forni di trattamento 10,00%
Mobili e arredi 12,00%
Macchine ufficio elettroniche 20,00%
Mezzi di traporto interno 20,00%
Autoveicoli da trasporto 20,00%
Autovetture 25,00% Per i cespiti acquistati nel corso dell'esercizio, le aliquote sono state assunte nella misura del 50%. I criteri di ammortamento e/o i coefficienti applicati non sono stati modificati rispetto al precedente esercizio. Gli acquisti per beni di valore unitario inferiore ad euro 516,46, relativi ad attrezzatura minuta ed altri beni, per i quali è previsto un rapido consumo, sono stati imputati direttamente a carico dell'esercizio. B.II.1 - Terreni e fabbricati I fabbricati sono rappresentati unicamente da due immobili civili. B.II.2 -Impianti e macchinari Comprende tutti gli impianti generici e specifici, nonché i macchinari necessari allo svolgimento dell’attività societaria. B.II.3 -Attrezzature industriali e commerciali Comprende le attrezzature del Centro Tecnologico, sede dei programmi di ricerca e sviluppo dell’azienda oltre che essere la struttura funzionale alle attività di pre-vendita (predisposizione dei Know How e test delle materie prime per i potenziali clienti) e delle prove pre-industriali delle piastrelle oggetto della produzione degli impianti destinati all’installazione presso i clienti. B.II.4 -Altri beni Tale voce risulta costituita dai mobili e dagli arredi a corredo della struttura aziendale, le macchine ufficio ordinarie ed elettroniche, gli automezzi, i mezzi di trasporto interno i e le costruzioni leggere semovibili. B.II.5 -Immobilizzazioni in corso e Acconti La presente voce è costituita dagli acquisti di attrezzature relative ad una nuova apparecchiatura telefonica ed il relativo software. Ai sensi dell’art. 2427 n.3-bis si segnala che non sono intervenuti fatti o accadimenti che hanno comportato la necessità di operare riduzioni di valore alle immobilizzazioni immateriali. Ai sensi dell’art.2427 C.C. n.2 nella tabella seguente vengono evidenziate le movimentazioni intervenute nell’esercizio per la categoria delle immobilizzazioni materiali:
15 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
B.III - Immobilizzazioni finanziarie B.III.1 - Immobilizzazioni finanziarie Le partecipazioni, tutte in società non quotate in borsa, rappresentano investimenti di carattere duraturo e strumentale all'attività dell'impresa, sono iscritte al costo sulla base dei costi di acquisto o sottoscrizione, maggiorato degli oneri accessori. Per le partecipazioni di società di recente costituzione, per le quali il Patrimonio Netto potrebbe essere inferiore al valore di costo della partecipazione, non si è provveduto a nessuna svalutazione in quanto si considera il primo triennio di attività quale costo di start-up. La partecipazione nella società Ancora S.p.A. non è stata svalutata in quanto il processo di riorganizzazione avviato al momento dell’acquisizione ha portato ad un risultato di esercizio 2016 positivo con ottime prospettive di crescita per il 2017. Si ritiene quindi congruo il valore della partecipazione esposto in bilancio. La società B&T do Brasil pur di non recente costituzione, dopo un periodo di inattività operativa è stata recentemente riorganizzata con benefici attesi già dall’esercizio 2017. La Società detiene partecipazioni di controllo iscritte in bilancio al costo diminuito in caso di perdite durature di valore.
Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 5 è di seguito riportato l’elenco delle partecipazioni possedute con evidenza del risultato dell’esercizio e dell’importo del patrimonio netto al 31/12/2016 di ciascuna società (valori in migliaia).
Denominazione Capitale
Sociale (€) Patrim. Netto
2016 (€)
Utile (Perdita) 2016 (€)
Quota Diretta
Quota Indiretta
Valore (€) Bilancio 2016
PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE
Barbieri & Tarozzi Iberica S.L. 60.200 11.248.164 1.435.094 99,98 0,00 61.604
Barbieri & Tarozzi Espana S.A. 1.803.000 1.885.582 -418.168 95,00 5,00 146.761
Voce di BilancioTerreni e
Fabbricati
Impianti e
Macchinari
Attrezz. Ind. e
Comm.Altri Beni
Immob in
corso e acc.Totale
Costo Storico 285.005 5.997.750 8.674.628 5.032.679 34.099 20.024.161
Fondo Ammortamento 0 -5.591.592 -4.970.752 -4.798.269 0 -15.360.613
Rivalutazioni 0
Saldo al 31.12.2015 285.005 406.157 3.703.876 234.410 34.099 4.663.548
Acquisizioni 2016 107.171 164.316 273.909 13.206 558.602
Alienazioni 2016 -5.000 -14.891 -30.499 -50.390
Utilizzo F.do Amm.to 2016 5.000 14.891 19.891
Amm.to dell'esercizio 2016 -70.545 -636.773 -101.607 -808.925
Rivalutazione Costo Storico 0
Costo storico al 31.12.2016 285.005 6.104.920 8.833.944 5.291.697 16.806 20.532.372
Fondo Amm.to al 31.12.2016 0 -5.662.138 -5.602.525 -4.884.984 0 -16.149.647
Valore di bilancio 2016 285.005 442.783 3.231.419 406.713 16.806 4.382.726
Costo Storico
Svaluta-zioni
Saldi 31/12/2015
Acquis./ Incrementi
Alienaz./ Decrem.
Adeguamento Cambi
BIII1 Partec. in imprese
BIII1a Controllate 15.408.831 -394.580 15.014.251 87.873 15.102.124
BIII1b Collegate 0
BIII1c Controllante 0
BIII1c Altre imprese 256.338 256.338 -235.000 21.338
Totale partecipazioni 15.665.169 -394.580 15.270.589 87.873 -235.000 0 15.123.462
Voce di bilancioConsistenza esercizio precedente Variazioni nell'esercizio 2016 Saldi
31.12.2016
16 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Ancora S.p.a. 500.000 4.285.473 1.132.810 80,00 0,00 5.912.800
Projecta Engineering S.r.l. 600.000 9.717.394 364.690 52,00 0,00 4.000.740
Nassetti de Mexico S.A. 2.297 -15.910 0 99,00 0,00 516
B&T do Brasil Ltda 1.048.595 -279.520 -233.488 99,00 0,00 718.164
Gruppo Barbieri & Tarozzi de Mexico S.A. 39.041 1.000.526 320.528 99,06 0,00 115.631
SITI B&T India Private Ltd 6.165 11.181 -39.892 100,00 0,00 119.212
SITI B&T Egypt 28.630 165.038 230.118 99,00 0,00 78.394
Foshan Siti B&T Ceramic Technology 5.772.826 6.188.599 413.962 60,00 0,00 3.318.268
PT SITI Indonesia 314.590 -102.679 -175.194 99,00 0,00 287.963
Foshan B&T Pioneer Co. Ltd. 7.188.036 3.323.686 1.938.227 20,00 79,98 254.197
SITI Far East Pte. Ltd. 90.066 8.233 -81.833 100,00 0,00 87.873
TOTALE 15.102.124
ALTRE PARTECIPAZIONI
Caaf Ind. Emilia
2.582
Golf Club Modena
18.719
Conai
36
TOTALE 21.338
B.III.2 – Crediti Finanziari I crediti verso controllate (B.III.2a) sono rappresentati da finanziamenti fruttiferi accordati a società controllate per facilitarne la gestione finanziaria operativa. La voce crediti verso altri (B.III.2d) è rappresentata principalmente da un deposito cauzionale costituito quale garanzia per il rilascio di una fideiussione bancaria emessa nel contesto dell’operazione di lease-back sui marchi d’impresa il cui residuo al 31/12/2016 è di euro 3.216 migliaia, comprensivo del rateo di interessi attivi per euro 16 migliaia. Il deposito viene svincolato annualmente in relazione alla corrispondente riduzione del valore della fideiussione. La fideiussione ha scadenza 17/09/2021. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 2 è di seguito riportata la movimentazione delle immobilizzazioni finanziarie.
Ai sensi dell’art.2427 C.C. n.22-bis, i crediti finanziari della Società con entità correlate possono essere sintetizzati come segue:
Costo Storico
Svaluta-zioni
Saldi 31/12/2015
Acquis./ Incrementi
Alienaz./ Decrem.
Adeguamento Cambi
BIII2 Crediti
BIII2a Controllate 6.365.264 -100.000 6.265.264 1.533.912 -1.723.363 -130.205 5.945.608
BIII2b Collegate 0
BIII2c Controllante 0
BIII2d Altri 3.812.206 -10.329 3.801.877 1.229 -577.227 0 3.225.879
Totale crediti 10.177.471 -110.329 10.067.142 1.535.141 -2.300.590 -130.205 9.171.488
Variazioni nell'esercizio 2016 Saldi
31.12.2016Voce di bilancio
Consistenza esercizio precedente
17 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
B.III.3 – Altri Titoli
C. ATTIVO CIRCOLANTE C.I - Rimanenze Le materie prime sono valutate in base al metodo LIFO a scatti, il cui valore non differisce in misura apprezzabile dai costi correnti per stesse categorie di beni. Le materie prime sono costituite da quei materiali acquisiti da economie esterne destinati ad essere direttamente inglobati nei prodotti finiti. I prodotti in corso di lavorazione sono valutati per la quota di costo industriale relativo alla fase completata della lavorazione raggiunta nel processo produttivo. I prodotti finiti di produzione interna sono valutati al minore tra il costo di produzione e il valore di mercato, utilizzando il metodo del LIFO a scatti annuali. Il costo di produzione comprende tutti i costi direttamente imputabili al prodotto. I prodotti finiti di acquisto sono valutati al minore fra il costo di acquisto e il valore di mercato, utilizzando il metodo LIFO a scatti annuali. Le rimanenze sono iscritte al netto del Fondo costituito a fronte del generico rischio di obsolescenza ammontante a euro 4.465 mila, tale fondo copre rischi di obsolescenza della massa di magazzino. Il calcolo dell’obsolescenza del magazzino è stato effettuato calcolando per ogni articolo di magazzino il suo utilizzo negli ultimi 4 anni (calcolo dello slow moving) ed applicando una congrua svalutazione in proporzione all’utilizzo degli articoli stessi. La valorizzazione al costo medio delle rimanenze risulta non discostarsi significativamente dal valore LIFO delle stesse. Di seguito il dettaglio della composizione delle Rimanenze Finali al 31.12.2016:
Società
(migliaia di euro)
Crediti
finanziari
BARBIERI E TAROZZI IBERICA S.L. (Spagna) 2.500
ANCORA S.p.A. (Italia) 1.500
BARBIERI & TAROZZI DE MEXICO (Messico) 1.222
B&T do BRASIL (Brasile) 723
Totale 5.945
Costo Storico
Svaluta-zioni
Saldi 31/12/2015
Acquis./ Incrementi
Alienaz./ Decrem.
Adeguamento Cambi
BIII3 Altri Titoli
BIII3 Altri Titoli 0
Totale altri titoli 0 0 0 0 0 0 0
BIII4 Strumenti Finanziari derivati attivi 8.543 8.543
Totale altri titoli 0 0 0 8.543 0 0 8.543
Voce di bilancioConsistenza esercizio precedente Variazioni nell'esercizio 2016 Saldi
31.12.2016
18 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
C.II – Crediti che non costituiscono immobilizzazioni I crediti sono iscritti secondo il valore presumibile di realizzazione, che corrisponde al valore risultante dalla differenza tra il nominale e il fondo svalutazione crediti costituito nel corso degli esercizi precedenti, del tutto adeguato ad ipotetiche insolvenze, ed incrementato della quota accantonata nell'esercizio.
I crediti in valuta relative a Paesi non rientranti nell'area Euro sono iscritti in bilancio applicando i cambi di fine periodo. Le eventuali differenze rispetto al cambio originario del giorno di effettuazione dell’operazione sono state contabilizzate alla voce “C 17-bis) utili e perdite su cambi” del Conto Economico. Ai sensi dell’art. 2427 comma 6, si rileva che non sono presenti crediti di durata superiore a 5 anni. Ai sensi dell’art. 2427 comma 6 bis), si rileva che non sono intervenute variazioni significative nei cambi valutari successivamente alla chiusura dell’esercizio in esame. I rischi relativi alla realizzazione dei crediti commerciali sono adeguatamente coperti da un fondo ritenuto congruo per la copertura di tutti i rischi prevedibili. I crediti verso le imprese controllate inseriti nella sezione C dell’Attivo dello Stato Patrimoniale fanno riferimento quasi esclusivamente a rapporti di natura commerciale. I crediti verso la società controllante pari ad euro 654.636 fanno riferimento ad un credito connesso alla richiesta di rimborso fiscale ex art.2, comma 1-quarter, Decreto Legge n.201/2011 per la deduzione dall’IRES dell’IRAP relativa alle spese per il personale dipendente, presentata dalla SITI – B&T ma che, in quanto partecipante al consolidato fiscale nazionale pro-tempore, verrà erogato alla società controllante. I Crediti verso Altri sono pari ad euro 698 mila. La posta più significativa di 547 mila euro è rappresentata da acconti per forniture di servizi e per provvigioni ad agenti. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 4 di seguito sono riportate le variazioni intervenute nella consistenza delle altre voci dell’attivo.
Rimanenze di MagazzinoConsistenza al
31.12.2015Incrementi Decrementi
Consistenza al
31.12.2016
CI1 M.prime/Suss./Cons. 27.994.504 4.249.579 32.244.083CI2 Pr. in corso di lav/semilav 5.568.493 2.175.291 7.743.785CI3 Lavori in corso su ordinazione 0 0CI4 Pr. finiti e merci 4.740.172 9.417.844 14.158.016CI5 Acconti 1.142.291 447.435 694.856
Totale 39.445.460 15.842.715 447.435 54.840.740
- Fondo Obsolescenza -4.465.276 -4.465.276
Totale Rimanenze 34.980.184 15.842.715 447.435 50.375.464
19 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Ai sensi dell’art.2427 C.C. n.22-bis, i crediti della Società con entità correlate possono essere sintetizzati come segue:
Società (migliaia di euro)
Crediti Commerciali
Crediti diversi
Crediti tributari da consolidato
fiscale
PROJECTA ENGINEERING S.r.l. (Italia) 111
ANCORA S.p.A. (Italia) 93 169
FOSHAN B&T PIONEER (Cina) 447
BARBIERI E TAROZZI IBERICA S.L. (Spagna) 13.489
BARBIERI & TAROZZI DE MEXICO (Messico) 2.710 13
SITI B&T Indonesia (Indonesia) 1.461 144
SITI B&T India (India) 238
DIGITAL DESIGN S.r.l. (Italia)
B&T do BRASIL (Brasile) 1.027 6
SITI FAR EAST (Singapore) 634
SITI B&T Egypt (Egitto) 138 150
CIMAS s.r.l. (Italia) 2
Totale 20.350 313 169
C.IV - Disponibilità liquide
La voce riflette posizioni transitorie di liquidità e si riferisce principalmente a disponibilità sui conti correnti bancari. Le poste sono iscritte al loro valore nominale. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 4 di seguito sono riportate le variazioni intervenute nella consistenza delle voci:
D. RATEI E RISCONTI ATTIVI I ratei e i risconti, attivi e passivi, sono quote di costi e proventi comuni a due o più esercizi valutati secondo il principio della competenza economica determinata sulla base del criterio della maturazione temporale.
CreditiConsistenza al
31.12.2015Incrementi Decrementi
Consistenza al
31.12.2016
Crediti commerciali v/Clienti 48.170.373 -5.714.689 42.455.684
(Fondo Svalutazione Crediti) -2.391.400 641.384 25.254 -3.007.530
CII1 Crediti commerciali v/Clienti 45.778.973 -5.073.305 25.254 39.448.154CII2 Imprese Controllate 12.665.723 8.166.012 20.831.735CII3 Imprese Collegate 0 0CII4 Imprese Controllanti 825.556 170.920 654.636CII4 Bis Crediti tributari 2.708.552 -473.424 3.181.976CII4 Ter Imposte anticipate 2.640.933 214.409 2.426.524CII5 Altri 1.188.415 489.686 698.729
Totale Crediti 65.808.152 3.092.707 426.845 67.241.754
CIV Disponibilità liquideConsistenza al
31.12.2015Incrementi Decrementi
Consistenza al
31.12.2016
CIV1 Depositi bancari 8.424.750 5.718.907 14.143.657CIV2 Assegni 17.708 17.708 0CIV3 Denaro in cassa 0 -4.326 4.326Totale Disponibilità Liquide 8.442.458 5.718.907 13.382 14.147.983
20 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 7 di seguito è riportata la composizione delle voci ratei e risconti attivi.
PASSIVO STATO PATRIMONIALE A. PATRIMONIO NETTO Il capitale sociale della società al 31/12/2016 è costituito da numero 12.000.000 azioni senza valore nominale, per un totale di euro 8.950.000. Il Capitale Sociale è stato interamente sottoscritto a pagamento e versato. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 7-bis di seguito sono riportate le voci che compongono il patrimonio netto con l’indicazione della possibilità di utilizzazione e distribuzione, nonché l’utilizzazione nei precedenti esercizi. Le movimentazioni che hanno interessato le voci del patrimonio netto sono:
• in data 31/03/2016 a seguito dell’ammissione della società al mercato azionario “AIM Italia” organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. è stato effettuato un aumento di capitale per complessivi euro 20 milioni di cui euro 5.950 mila ad incremento del Capitale Sociale ed euro 14.050 mila ad incremento del Fondo Sovrapprezzo Azioni;
• in data 08/05/2016 l’Assemblea dei Soci ha deliberato la destinazione dell’utile dell’esercizio chiuso al 31/12/2015 destinando il 5% dell’utile netto a Riserva Legale ed il rimanente a Riserva Straordinaria. Nella stessa data è stato deliberato di ridurre il Fondo Valutazione cambi riducendolo di euro 19.138 in quanto eccedente rispetto alle necessità;
Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 4 di seguito sono riportate le variazioni intervenute nella consistenza delle voci che compongono il patrimonio netto.
Descrizione 31.12.16 31.12.15
Risconti Attivi
Interessi passivi di sconto su vendite 794.904 371.478Maxicanone Lease Back Marchi 602.066 720.556Affitti passivi 130.400 131.265Canoni di manutenzione 79.845 63.097Costi Contratti per ongoing Borsa 43.466 0Commissioni fideiussioni 32.481 37.000Spese annualità brevetti 13.553 12.116Commissioni L/C 8.295 15.657Altri risconti 25.168 21.075
Totale Risconti Attivi 1.730.178 1.372.244
Ratei Attivi
Interessi attivi v/controllate 52.307 300.621Altri ratei 26.885 23.319
Totale Ratei Attivi 79.192 323.940
Totale Ratei e Risconti Attivi 1.809.370 1.696.184
21 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Ai sensi dell’art. 2427-bis C.C. si evidenzia che sono presenti strumenti finanziari derivati per copertura del rischio di tasso come da tabella che segue:
B. FONDI PER RISCHI E ONERI I Fondi per rischi e oneri futuri sono stanziati a fronte di perdite o di debiti relativamente ai quali l'ammontare o la data di pagamento è indeterminata, ma la cui natura è determinata e l'esistenza certa o probabile. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 4 di seguito sono riportate le variazioni intervenute nella consistenza dei fondi per rischi e oneri futuri.
Descrizione vociSaldi al
31.12.2015
Distribuzione
risultato es.
precedente
Aumento di
Capitale
Risultato
2016
Saldi al
31.12.2016
Capitale Sociale 3.000.000 5.950.000 8.950.000
Riserva Sovrapprezzo azioni 3.408.867 14.050.000 17.458.867
Riserva Legale 632.575 189.674 822.249
Riserva Straordinaria 16.574.830 3.622.935 20.197.762
Riserva Valutazione cambi 192.122 -19.138 172.984
Riserva per arrotondamento euro -4 2Riserva per Operazioni di Copertura Flussi Finanziari 0 5.433
Avanzo di fusione 4.015.357 4.015.357
Utile/Perdita esercizio 3.793.471 -3.793.471 3.232.447 3.232.447
Totale Patrimonio Netto 31.617.219 0 20.000.000 3.232.447 54.855.101
DistribuibileNon
distribuibile
Dispon. copert. perdite
Dispon. aumen. capitale
Incrementi Utilizzi
Capitale sociale 8.950.000 8.950.000 6.560.800Riserva sovrapp. azioni 17.458.867 17.458.867 17.439.940Riserva di RivalutazioneRiserva legale 822.249 822.249 822.249 822.249 360.452Altre riserve:- Riserva straordinaria 20.197.762 20.197.762 20.197.762 20.197.762 6.901.557- Avanzo di fusione 4.015.357 4.015.357 4.015.357 4.015.357- Riserva Valutazione cambi 172.984 192.122 -245.095 - Riserva di arrotondamento 2Riserva per Operazioni di Copertura Flussi Finanziari 5.433 5.433Utili/Perdite a nuovoUtile/Perdita esercizio 3.232.447 3.232.447 3.232.447 3.232.447
Totale 54.855.101 40.889.076 13.793.039 28.267.815 28.267.815 31.454.871 -245.095
Quota a copertura oneri plurienn. ex art. 2426 n.5 3.819.066
Quota tot. non distribuibile 17.612.105
Quota residua distribuibile 37.242.996
Descrizione Importo
Possibilità di utilizzoVariazioni ultimi tre
esercizi
Tipologia FinalitàValore
nozionaleRischio finanziario Scadenza Fair value Attività/Passività coperta
Interest Rate Sw ap Copertura € 677.373 Rischio di tasso di interesse 16/10/2017 -€ 3.110,32Debito bancario relativo al mutuo
contratto con CARIPARMA
Interest Rate Sw ap Copertura € 1.875.000 Rischio di tasso di interesse 20/10/2020 € 8.543,09Debito bancario relativo al mutuo
contratto con DEUTSCHE BANK
22 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
I Fondi indennità clientela e indennità risoluzione rapporto sono accantonati con riferimento ai contratti di agenzia in essere, a fronte delle eventuali indennità che potrebbero essere corrisposte, al momento della interruzione del rapporto di agenzia, verificandosi le condizioni previste dall'art. 1751 C.C.. Il Fondo Trattamento Fine Mandato degli Amministratori è accantonato annualmente sulla base della delibera assembleare del 23/12/2010. Il Fondo per imposte differite risulta costituito in seguito all’applicazione del Principio Contabile n. 25 entrato in vigore dal Marzo 1999 e modificato in Agosto 2014, relativo alle imposte differite e anticipate e che comporta l’imputazione in bilancio secondo il principio di competenza e non di cassa. Il Fondo Lavori per Commesse da completare è costituito ed adeguato annualmente in funzione dei costi residui per servizi di assemblaggio e avviamento degli impianti fatturati entro la chiusura dell’esercizio che prevedono tali attività a carico del venditore e per i quali il collaudo non sia ancora avvenuto al termine dell’esercizio. Il Fondo Garanzia Prodotti è stato creato per fare fronte ai costi che annualmente vengono sostenuti per prestazioni in garanzia a fronte degli obblighi contrattuali. Il fondo garanzia prodotti viene assoggettato a verifica annuale in funzione dei dati storici di costo delle garanzie, nel corso del 2016 è stato prudenzialmente incrementato per euro 150 migliaia. Il Fondo Rischi diversi include principalmente lo stanziamento a fronte di contenziosi giudiziari per i quali la Società sta adottando ogni azione a tutela dei propri diritti; gli Amministratori ritengono che tale fondo rappresenti la miglior stima degli eventuali rischi.
C. FONDO PER TRATTAMENTO FINE RAPPORTO Riflette il debito nei confronti di tutto il personale dipendente per l’indennità di fine rapporto maturata in conformità della legislazione vigente ed ai contratti collettivi di lavoro e sono al netto delle anticipazioni versate. Il debito rappresenta quanto maturato dai dipendenti al 31.12.2006 e rivalutata negli esercizi successivi. La quota maturata negli esercizi successivi è rilevata come costo d’esercizio ed immediatamente liquidata secondo le nuove disposizioni di legge; la parte non ancora liquidata è esposta alla voce debiti verso Istituti Previdenziali. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 4 di seguito sono riportate le variazioni intervenute nella consistenza del fondo TFR non versato a Fondi di Previdenza complementare.
Acc.ti Utilizzi
B Fondi rischi e oneri 5.116.961 4.250.351
B1 Trattamento di qiuescienza e obblighi simili 679.362 100.446 387.989 391.819
B2 Imposte differite 158.599 63.711 124.708 97.602
B3 Strumenti derivati passivi 0 3.110 0 3.110
B3 Altri 4.278.999 3.757.820
- Fondo Lavori per Commesse da completare 2.878.309 451.283 2.427.026
- Fondo Oneri su Commesse 368.829 287.291 360.143 295.977
- Fondo Rischi Diversi 196.122 147.044 49.078
- Fondo Garanzia Prodotti 835.739 150.000 985.739
Descrizione voci Saldi al 31.12.15Movimenti esercizio
Saldi al 31.12.16
23 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
D. DEBITI I debiti sono iscritti al loro valore nominale. I debiti in valuta relative a Paesi non rientranti nell'area Euro sono iscritti in bilancio applicando i cambi di fine periodo. Le eventuali differenze rispetto al cambio originario del giorno di effettuazione dell’operazione sono state contabilizzate alla voce “C 17-bis) utili e perdite su cambi” del Conto Economico. Ai sensi dell’art. 2427 comma 6 bis), si rileva che non sono intervenute variazioni significative nei cambi valutari successivamente alla chiusura dell’esercizio in esame. D.2 – Prestito Obbligazionario Convertibile Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n.18 si segnala che in data 29/03/2016 è stato emesso ed ammesso alla quotazione su AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. un Prestito Obbligazionario Convertibile. Il prestito, rappresentato da n.1.500 obbligazioni convertibili del valore di euro 2.000,00 cadauna, è stato collocato presso investitori istituzionali e pubblico indistinto. Il Regolamento del Prestito Obbligazionario è pubblicato sul sito internet della società (www.sitibt.com) nella sezione Investor Relations. D.4 – Debiti verso Banche Alla voce D4 Debiti verso Banche è presente al 31.12.2016 un mutuo contratto con GE Capital Interbanca per euro 4 milioni con scadenza ottobre 2020 (debito residuo al 31.12.2016 di euro 2.286 mila). Tale mutuo è stato erogato congiuntamente alla controllante Barbieri & Tarozzi Holding S.p.A. previo accordo di regolamentazione che prevede erogazione e rimborso delle rate in capo alla SITI-B&T Group Il mutuo è stato contratto con il rilascio di una garanzia ipotecaria iscritta su un immobile di proprietà di BTP Holding. Si segnala che tale mutuo è stato estinto in data 31.01.2017 anticipatamente rispetto alla sua scadenza in quanto avente condizioni economiche eccessivamente onerose rispetto allle attuali condizioni di mercato. Su segnala che taluni mutui e finanziamenti sono garantiti dal rispetto di determinati indici “covenants” calcolati sulle seguenti voci del bilancio e del bilancio consolidato di SITI – B&T GROUP:
- rapporto tra indebitamento finanziario netto e EBITDA; - rapporto tra indebitamento finanziario netto e patrimonio netto.
Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 6 di seguito è riportato l’ammontare dei debiti verso banche con scadenza anche parziale oltre i 12 mesi con l’indicazione della durata.
Descrizione Importo
Consistenza iniziale 01.01.2016 1.929.457
Rivalutazione Fondo 275.022Indennità liquidate nell'esercizio con utilizzo di fondo TFR -460.143
Consistenza finale al 31.12.2016 1.744.336
Debiti v/banche con scadenza entro i 12 mesi 1.174.791 nessuna
Rate di mutui v/banche con scadenza entro i 12 mesi 9.518.220 nessuna
Rate di mutui v/banche con scadenza oltre i 12 mesi ( < 5 anni) 9.766.316 nessuna
Totale debiti v/banche con scadenza oltre i 5 anni 0 nessuna
Totale debiti v/banche 20.459.327
Scadenza debito v/banche Importo Garanzie reali
24 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
D.5 – Debiti verso Altri Finanziatori I debiti verso altri finanziatori sono rappresentati da finanziamenti concessi da SIMEST per favorire, ai sensi della L.133/08 del volta a favorire l’internazionalizzazione delle imprese e finanziamenti agevolati alla ricerca, come da tabella seguente:
D.9 – Debiti verso Imprese Controllate Si riferisce a debiti di natura commerciale effettuati per acquisizione di beni e servizi verso società del Gruppo per euro 14.056 mila ed a debiti per trasferimento di imponibili fiscali negativi in seno alla controllante fiscale per euro 588 mila. Ai sensi dell’art.2427 C.C. n.22-bis, i debiti della Società con entità correlate possono essere sintetizzati come segue:
D.9 – Debiti verso Imprese Controllante Si riferisce a debiti di natura fiscale, ed in particolare acconti d’imposta, relativi al periodo durante il quale la controllante operava in qualità di consolidate fiscale nazionale. E’ inoltre presente un debito di 280 mila euro riferito alla rateazione di un accertamento con adesione che la controllante fiscale pro-tempore ha rateizzato con l’Erario a seguito di un accertamento svolto presso SITI – B&T e concluso nell’aprile 2016. D.12 – Debiti Tributari Si riferisce a debiti nei confronti dell’Erario per ritenute applicate ai lavoratori dipendenti, collaboratori e professionisti agendo la società in qualità di sostituto d’imposta. D.14 – Altri Debiti Comprende i debiti nei confronti dei dipendenti (retribuzioni, ferie maturate e non godute al 31/12/2016 e ratei di mensilità aggiuntive) per euro 2.023 mila. E’ inoltre compreso in questa voce il debito nei confronti dei venditori delle azioni di Ancora S.p.A. pari ad euro 1.200 mila scadente il 16/02/2017. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 4 di seguito sono riportate le variazioni intervenute nella consistenza delle voci dei Debiti:
ALTRI FINANZIATORITotale debiti
31/12/16Entro 12 mesi
Oltre > 12 mesi
( < 5 anni)Oltre > 5 anni
Garanzie
Reali
SIMEST 1.640.378 190.463 1.449.915 0 nessuna.Ministero Università e Ricerca (MIUR) 961.791 961.791 nessuna.Ministero per lo Sviluppo Economico (MISE) 972.837 972.837 nessuna.Totale altri finanziatori 3.575.006 190.463 1.449.915 1.934.628
Società
(migliaia di euro)
Debiti
commerciali
Debiti
tributari da
consolidato
fiscale
Altri debiti
PROJECTA ENGINEERING S.r.l. (Italia) 9.365 573
ANCORA S.p.A. (Italia) 3.739 9
FOSHAN B&T PIONEER (Cina) 428
BARBIERI E TAROZZI IBERICA S.L. (Spagna) 351
BARBIERI & TAROZZI DE MEXICO (Messico) 125
SITI B&T Indonesia (Indonesia) 40
SITI B&T India (India) 6
DIGITAL DESIGN S.r.l. (Italia) 2
CIMAS s.r.l. (Italia) 15
Totale 14.056 588 9
25 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
E. RATEI E RISCONTI PASSIVI La voce di risconto passivo di maggior rilevanza è rappresentata dalla spalmatura della plusvalenza per la cessione del marchio d’impresa su tutta la durata del contratto di lease-back (12 anni) Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 7 di seguito è riportata la composizione delle voci ratei e risconti passivi.
Debiti di durata residua superiore a 5 anni e assistiti da garanzie reali su beni sociali Non ci sono quote di debito con durata residua superiore a 5 anni.
CONTO ECONOMICO
Voce di bilancio 31.12.2015 Incrementi Decrementi 31.12.2016
PASSIVITA'
D Debiti 97.151.041 10.138.780 7.508.711 99.781.110
D2 Obbligazioni convertibili 0 3.000.000 3.000.000D4 Debiti v/Banche 23.771.014 3.311.687 20.459.327D5 Debiti v/Altri finanziatori 3.257.670 317.336 3.575.006D6 Acconti da clienti 12.971.450 1.316.692 11.654.758D7 Debiti v/Fornitori 42.099.146 1.754.840 40.344.306D8 Debiti da Titoli di credito 0 0D9 Debiti v/Imprese Controllate 8.670.876 5.981.949 14.652.825D10 Debiti v/Imprese Collegate 0 0D11 Debiti v/Imprese Controllanti 103 758.090 758.193D12 Debiti Tributari 855.072 54.964 800.108D13 istituti di Previdenza Sociale 1.047.637 81.405 1.129.042D14 Altri Debiti 4.478.073 1.070.528 3.407.545
Descrizione 31.12.16 31.12.15
Risconti Passivi
Plusvalenza alienazione marchi 5.869.534 7.118.517Interessi attivi dilazione su pagamento clienti 701.248 302.853Altri risconti 0 23.548
Totale Risconti Passivi 6.570.782 7.444.918
Ratei Passivi
Interessi passivi su finanziamenti 112.366 67.360Fideiussioni prestate 26.176 0Altri ratei 4.357 7.462
Totale Ratei Passivi 142.899 74.822
Totale Ratei e Risconti Passivi 6.713.681 7.519.740
26 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
A. VALORE DELLA PRODUZIONE
A.1 – Ricavi delle vendite e prestazioni
I ricavi per la vendita dei prodotti sono riconosciuti al momento del passaggio della proprietà che coincide normalmente con la spedizione o con la messa a disposizione del cliente dei prodotti. I ricavi per le prestazioni di servizi sono riconosciuti al momento dell'erogazione dei servizi e se necessario rettificati per adeguarli al principio della competenza. Secondo il dettato dell’art.2425-bis i ricavi sono indicati al netto dei resi, degli sconti, abbuoni e premi ed in ottemperanza all’art.2425 comma 2 si evidenzia che quelli relativi ad eventuali operazioni in valuta estera sono determinati al cambio corrente alla data nella quale la relativa operazione si è compiuta.
Ai sensi dell’art 2427 n. 10 di seguito è riportata la suddivisione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni.
A.5 – Altri ricavi e proventi
La voce Plusvalenza cessione marchi in lease-back è costituita dalla quota annuale derivante dalla ripartizione della plusvalenza per cessione di marchi sulla durata complessiva del contratto di locazione finanziaria. A fronte della stessa operazione in B.8 Costi per Godimento Beni di Terzi sono iscritti i canoni leasing di competenza per euro 1.417 mila.
I contributi in conto esercizio sono pari a 611 mila euro e si riferiscono a:
- contributi a fondo perduto per l’assunzione di personale altamente qualificato, Legge 07/08/2012 n.134 per euro 126.417;
- contributi a fondo perduto per lo svolgimento di un progetto di ricerca pluriennale ai sensi della L.297/199 per euro 70.491;
- credito d’imposta per attività di Ricerca & Sviluppo ai sensi dell’art.1 Legge 23/12/2014 n.190 per euro 611.261.
La società, nel corso dell’esercizio 2016, ha proseguito nella sua attività di ricerca e sviluppo ed ha indirizzato i propri sforzi in particolare su alcuni progetti che riteniamo particolarmente innovativi denominati:
PROGETTO 01. Attività di ricerca e sviluppo per la realizzazione di innovative:
A. Soluzioni tecniche e tecnologiche per la pressatura, nello specifico: I. Studi per la prototipazione di una linea di produzione con pressatura “SUPERA” ® per la
realizzazione di grandi lastre ceramiche, caratterizzata da massima versatilità di formati, infinite possibilità di decorazione, innovative lavorazioni di fine linea;
II. Studio e prototipazione di nuove presse: • Pressa EVO 5008 • Pressa EVO 7608
III. Una nuova linea di produzione di materiale da costruzione; IV. Un nuovo sistema di navigazione per veicoli LGV.
Importo
Vendite Estero 115.576.173
Vendite Italia 7.742.891
TOTALE 123.319.064
Suddivisione territoriale delle vendite
27 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
B. Soluzioni per macchine termiche, nello specifico: I. Studio e prototipazione per la realizzazione di un processo di macinazione a secco per lastre di
grande formato; II. Studio e prototipazione dell’ultima generazione di forni Titanium®XXL ad alta produttività (bocca fino
a 3.850 mm); III. Studio e prototipazione dell’ultima generazione di essicatoi ad alta produttività (fino a 7 piani); IV. Studio e prototipazione di una nuova generazione di forni per la produzione di sanitari (shuttle e
tunnel); PROGETTO 02. Attività di analisi, studio, sviluppo e progettazione di nuove soluzioni di ottimizzazione del processo di gestione della commessa attraverso una:
A. revisione dei processi organizzativi; B. lo studio di nuove metodologie applicative
I progetti sono stati svolti nello stabilimento di Formigine (MO), Via Prampolini, 18. Con riferimento a:
• Comma 35 dell’art. 1 della legge 23 dicembre 2014, n. 190 (legge di stabilità per l’anno 2015) • Art. 3 del decreto legge 23 dicembre 2013, n. 145 convertito, con modificazioni, dalla legge 21 febbraio 2014,
n. 9 • DM n. 174 del Ministero dell’Economia e delle Finanze del 27 maggio 2015 “Attuazione del credito di imposta
per attività di ricerca e sviluppo” Per lo sviluppo dei progetti sopra indicati la società ha sostenuto nel corso dell’esercizio 2016 le seguenti classi di costo:
A. Personale altamente qualificato € 907.423,72
B. Strumenti e attrezzature di laboratorio € 588.101,28
C. Contratti di ricerca € 680.189,91
D1. Competenze tecniche per la R&S € 587.136,72
D2. Competenze tecniche per privative industriali € 92.487,08
TOTALE € 2.855.338,71
Sull’incremento di tali valori, rapportato alla media dei costi delle attività di ricerca e sviluppo sostenuti per le medesime tipologie di spesa nel triennio 2012-2014, la società ha intenzione di avvalersi del credito di imposta previsto dalla Legge 145/2013 e dal Decreto Ministeriale n. 174 del 27 maggio 2015:
CODICE SPESA
VOCI DI SPESA MEDIA COSTI R&S 2012-14
COSTI ESERCIZIO 2016
DELTA COSTI R&S
% CREDITO IMPOSTA
CREDITO IMPOSTA
A + C PERSONALE ALTAMENTE QUALIFICATO E CONTRATTI DI RICERCA
€ 565.278,63 € 1.587.613,63 € 1.022.335,00 50% € 511.167,50
B + D1 e D2
STRUMENTI E ATTREZZATURE DI LABORATORIO, COMPETENZE TECNICHE PER R&S E SVILUPPO PRIVATIVE INDUSTRIALI
€ 867.349,90 € 1.267.725,08 € 400.375,18 25% € 100.093,80
28 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
CODICE SPESA
VOCI DI SPESA MEDIA COSTI R&S 2012-14
COSTI ESERCIZIO 2016
DELTA COSTI R&S
% CREDITO IMPOSTA
CREDITO IMPOSTA
TOTALE CREDITO DI IMPOSTA (*) € 611.261,30
(*) Il Credito di Imposta spettante non è dettato dalla somma algebrica dei codici di spesa A+C e B+D1+D2 ma deve sottostare a quanto stabilito dall'Art. 1, comma 35, L. 23 dicembre 2014, n. 190, ribadito nei commi 3.1 e 3.1.1 della circolare 5E dell'Agenzia delle Entrate pubblicata in data 16/03/15. L'attività di ricerca in argomento proseguirà nel corso dell'esercizio 2017. Confidiamo che l'esito positivo di tali innovazioni possa generare importanti risultati in termini di fatturato con ricadute favorevoli sull'economia dell'azienda.
I Ricavi e Proventi Diversi indicati alla voce A.5) del Conto Economico sono elencate di seguito nelle voci più significative:
Ai sensi dell’art.2427 C.C. n.22-bis, i rapporti economici della Società con entità correlate possono essere sintetizzati come segue:
B. COSTI DELLA PRODUZIONE
I costi relativi sono contabilizzati secondo il principio della competenza economica. Sono le voci di costo collegate direttamente al valore della produzione. E’ evidenziata, in una voce distinta rispetto agli
Ricavi e Proventi diversi 31.12.16 31.12.15
Plusvalenza cessione marchi in lease-back 1.249.146 1.245.570Contributi in conto esercizio 808.169 666.699Utilizzo Fondo Lavori per Commesse da completare 451.283 629.512Sopravvenienze attive ordinarie 46.729 170.437Rimborsi diversi da clienti e fornitori 573.443 147.545Altri proventi diversi 72.810 120.667Plusvalenze per alienazione cespiti 1.238 3.784
Totale Altri Ricavi 3.202.818 2.984.214
Ricavi Infragruppo
(migliaia di euro)
Valore
Totale
Cessioni di
Beni (A.1
CE)
Altri Ricavi
(A.5 CE)
Proventi
Finanziarii
(C.16.a CE)
BARBIERI & TAROZZI DE MEXICO (Messico) 3.482 3.446 36
BARBIERI E TAROZZI IBERICA S.L. (Spagna) 23.963 23.852 5 106
FOSHAN B&T PIONEER (Cina) 520 491 29
PROJECTA ENGINEERING S.r.l. (Italia) 109 28 81
ANCORA S.p.A. (Italia) 112 3 83 26
CIMAS s.r.l. (Italia) 3 3
B&T do BRASIL (Brasile) 607 596 11
SITI B&T India (India) 82 82
SITI B&T Indonesia (Indonesia) 775 775
SITI B&T Egypt (Egitto) 9 9
SITI FAR EAST (Singapore) 736 736
Totale Ricavi Infragruppo 30.398 30.021 169 208
29 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
acquisti, la variazione delle rimanenze di materie prime come prescritto dai D.Lgs. di riferimento. Come espressamente richiesto dall’art.2425-bis i costi sono indicati al netto dei resi, degli sconti, abbuoni e premi ed in ottemperanza all’art.2425 comma 2 si evidenzia inoltre che i costi relativi ad eventuali operazioni in valuta estera sono determinati al cambio corrente alla data nella quale la relativa operazione si è compiuta. Le aliquote di ammortamento, immutate rispetto a quelle usate nell'esercizio precedente, corrispondono alla residua possibilità di utilizzazione economica dei beni. Ai sensi dell’art.2427 C.C. n.22-bis, i rapporti economici della Società con entità correlate possono essere sintetizzati come segue:
C. PROVENTI E ONERI FINANZIARI
Si tratta di proventi e oneri di natura finanziaria derivanti da normali rapporti che la società intrattiene con istituiti di credito e di proventi e oneri maturati nei confronti di crediti e debiti di natura commerciale. Gli utili e le perdite su cambi, ove presenti, sono stati evidenziati in un apposita voce, come richiesto dall’art. 2425 del C.C. e determinati secondo il disposto dell’art. 2426, comma 8 bis), seguendo il seguente criterio: - le differenze realizzate tra il cambio esistente alla data in cui l’operazione in valuta è compiuta ed il cambio esistente al momento del pagamento; - le differenze non realizzate tra il cambio esistente alla data in cui l’operazione in valuta è compiuta ed il cambio esistente alla chiusura dell’esercizio.
15 – Proventi da partecipazioni
I proventi da partecipazioni sono relativi a dividendi distribuiti dalla controllata Projecta Engineering s.r.l. per euro 1.040 mila ed alla vendita di una partecipazione di minoranza che ha generato euro 35 mila di plusvalenza.
16 – Altri Proventi Finanziari
Suddivisione dei proventi finanziari:
Costi Infragruppo
(migliaia di euro)
Valore
Totale
Acquisti di
merci (B.6
CE)
Acquisti di
Servizi (B.7
CE)
ANCORA S.p.A. (Italia) 6.141 5.288 853
B&T do Brasil 19 19
BARBIERI & TAROZZI DE MEXICO (Messico) 145 145
BARBIERI E TAROZZI IBERICA S.L. (Spagna) 2.179 519 1.660
CIMAS s.r.l. (Italia) 2 2
DIGITAL DESIGN S.r.l. (Italia) 20 15 5
FOSHAN B&T PIONEER (Cina) 6.570 6.538 32
PROJECTA ENGINEERING S.r.l. (Italia) 14.737 14.366 371
SITI B&T India (India) 18 18
SITI B&T Indonesia (Indonesia) 25 25
Totale Costi Infragruppo 29.856 26.728 3.128
30 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
I proventi finanziari verso imprese controllate pari ad euro 208.570 si riferiscono ad interessi applicati su finanziamenti fruttiferi concessi dalla Società alle proprie controllate nel mondo, nel seguente dettaglio:
- euro 36.873 verso B&T de Mexico - euro 106.118 verso B&T Iberica - euro 29.889 verso Foshan B&T Pioneer - euro 10.651 verso B&T do Brasil - euro 25.544 verso Ancora S.p.A.
Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 12, di seguito è riportata la suddivisione dei proventi finanziari:
Proventi Finanziari 31.12.16 31.12.15
Interessi attivi da clienti 418.606 317.205 Interessi attivi bancari 26.571 45.685 Proventi finanziari da fornitori 23.376 38.633 Proventi finanziari diversi 83.692 38.335
Totale Proventi Finanziari 552.245 439.858
17– Oneri Finanziari
Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 12, di seguito è riportata la suddivisione degli interessi e altri oneri finanziari.
20. IMPOSTE SUL REDDITO Le Imposte dell'esercizio sono determinate sulla base del reddito fiscalmente imponibile, calcolato secondo una prudente interpretazione della normativa fiscale vigente, e accantonate nella voce “debiti tributari” al netto degli eventuali acconti, ritenute d’acconto e crediti d’imposta che siano legalmente compensabili, tranne nel caso in cui ne sia stato chiesto il rimborso. Le imposte differite e anticipate, risultanti dalle differenze temporanee tra i valori iscritti nel bilancio di esercizio e i valori fiscali delle corrispondenti attività e passività sono contabilizzate nel rispetto dei principi di prudenza e competenza. Le imposte anticipate sono contabilizzate se vi è ragionevole certezza della loro realizzazione. Tali imposte sono calcolate sulla base dell’aliquota dell’esercizio in cui le differenze temporanee si riverseranno. Le imposte sono state accantonate secondo il principio di competenza; rappresentano pertanto: a. gli accantonamenti per imposte per la frazione di esercizio, determinate secondo le aliquote e le norme vigenti; b. l’ammontare delle imposte differite o pagate anticipatamente in relazione a differenze temporanee sorte nella
Oneri Finanziari 31.12.16 31.12.15
Interessi passivi su mutui 357.510 438.323Interessi di sconto crediti clienti 351.778 247.770Oneri accessori agli interessi 181.027 229.219Interessi su debiti verso banche 123.375 147.711Oneri e commissioni L/C 114.895 135.635Interessi passivi su Prestito Obbligazionario 90.000 89.635Spese per operazioni diverse 26.809 154.124Altri interessi passivi 13.287Altri 7.606 49.314Sconti passivi finanziari 424 77.443
Totale Oneri Finanziari 1.266.711 1.569.174
31 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
frazione d’esercizio; c. l’ammontare degli utilizzi delle imposte anticipate o differite negli esercizi precedenti. Si informa che, al fine di ottimizzare il debito fiscale di gruppo, in data 30/09/2016 è stata presentata la dichiarazione dei redditi nella quale è stata esercitata l’opzione per la tassazione di gruppo c.d. Consolidato Fiscale Nazionale ai sensi degli articoli da 117 a 129 del Testo Unico delle imposte sui redditi approvato, con D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR) per i periodi d’imposta 2016-2017-2018 tra le società SITI-B&T GROUP S.p.A. (consolidante), Ancora S.p.A., Projecta Engineering s.r.l., Cimas s.r.l. (consolidate). Riconciliazione tra imponibile fiscale ed imponibile da Bilancio Le principali differenze temporanee hanno riguardato le spese di rappresentanza, la svalutazione della partecipazione nella società controllata e plusvalenze rateizzabili per le quali si è proceduto alla rilevazione di imposte anticipate/differite per la parte deducibile/tassabile negli esercizi futuri. A completamento dei dati elencati, si precisa che:
- le imposte differite passive sono state calcolate utilizzando le aliquote medie attese nel periodo in cui le differenze temporanee si riverseranno;
- le attività per imposte anticipate sono state iscritte in quanto esiste la ragionevole certezza che nel periodo in cui le differenze temporanee si riverseranno, il reddito imponibile non sarà inferiore a tali differenze.
Conformemente a quanto previsto dal Principio Contabile n. 25 CNDC, nel seguente prospetto è riportato il dettaglio della riconciliazione tra l’onere fiscale risultante dal Bilancio e l’onere fiscale teorico.
Calcolo reddito imponibile IRES Importi
Reddito civilistico ante imposte 4.123.332
Variazioni in aumento Plusvalenze esercisi precedenti 141.217
Costi autovetture
125.420 Spese telefonia
42.998
Accantonamenti tassati
500.000 Perdite su cambi stimate
312.408
Altri
235.600
Variazioni in diminuzione Dividendi da partecipazioni qualificate -988.000
ACE
-1.052.460 Credito d'imposta R&S
-611.261
Plusvalenze tassate in periodi precedenti -1.249.146 Utili su cambi stimati
-265.461
Altri
-431.088
Totale reddito imponibile
883.559
Fiscalità differita Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 14, di seguito sono descritte le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite:
IMPOSTE ANTICIPATE
Esercizio attuale Ammontare
delle differenze aliquota: Credito imposte temporanee fiscale anticipate
32 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
IRES
Saldo esercizio precedente
2.616.507
Rilevazioni dell'esercizio:
Acc.to Fondo Svalutazione Crediti 350.000
Acc.to Fondo Garanzia Prodotti 150.000
Perdite da adeguamento cambi 331.915
Totale 831.915 24,00% 199.660
Utilizzi dell'esercizio
Perdite su cambi
(312.409)
Plusvalenza marchi
(1.249.145)
Ammortamento Avviamento
(9.970)
Utilizzo Fondo Rischi
(108.730)
Totale (1.680.254) 27,50% (462.070)
Totale IRES anticipata al 31/12/2016 2.354.097
IRAP
Saldo esercizio precedente
24.427
Rilevazioni dell'esercizio:
Acc.to Fondo Garanzia Prodotti 150.000 Totale 150.000 3,90% 5.850
Utilizzi dell'esercizio
Utilizzo Fondo Rischi
(10.000) Ammortamento Avviamento
(9.970) 0
Totale 130.030 3,90% 5.071
Totale IRAP anticipata al 31/12/2016 35.348
Esercizio attuale
IMPOSTE DIFFERITE
Ammontare aliquota: delle differenze fiscale Fondo imposte
temporanee differite
IRES
Saldo esercizio precedente
158.599
Rilevazioni dell'esercizio:
Utili su cambi
265.461
Totale 265.461 24,00% 63.711
Utilizzi dell'esercizio
Plusvalenze esercizi prec.
(141.218) Utili su cambi
(312.264)
Totale (453.482) 27,50% (124.708)
Totale IRES differita al 31/12/2016 97.602
IRAP
Saldo esercizio precedente
0
33 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Rilevazioni dell'esercizio:
0
Utilizzi dell'esercizio
Plusvalenze esercizi prec.
Totale 0 3,90% 0
Totale IRAP differita al 31/12/2015 0
ALTRE NOTIZIE Impegni, garanzie e passività potenziali Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n.9 si elencano gli impegni assunti e le garanzie prestate al loro valore nominale:
Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 15, il numero medio dei dipendenti dell’esercizio:
Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 16, di seguito sono riportati i compensi spettanti ad amministratori e sindaci (valori in migliaia di euro):
Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 18 si evidenzia che non esistono azioni di godimento emesse dalla società. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n. 19 si segnala che la società non ha emesso strumenti finanziari che conferiscono diritti patrimoniali e partecipativi. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n.20 si evidenzia che non esistono patrimoni destinati ad uno specifico affare. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n.22-bis si evidenzia che non sono state effettuate operazioni con parti correlate a condizioni particolari o non di mercato. La tabella che segue evidenzia i rapporti con parti correlate:
IMPEGNI E GARANZIE PRESTATE IMPEGNIGARANZIE
PRESTATE
Fideiussioni bancarie prestate 16.722.997Garanzie dirette rilasciate 10.283.388Impegni per leasing 6.029.659Totale 6.029.659 27.006.385
CATEGORIA MEDIA 2016 DIRIGENTI QUADRI IMPIEGATI OPERAI
MEDIA 194,0 12,0 13,7 146,9 21,4
Tipo percipiente NumeroCompensi in
misura fissa
Compensi in
misura variabile
Indennità di
fine mandato
Totali
(€ 000)
Consiglio di Amministrazione 7 1.085 0 84 1.169
Collegio Sindacale 3 58 0 0 58
Società di revisione 61 0 0 61
TOTALE 6 1.204 0 84 1.288
34 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n.22-quater si segnala che non sono intervenuti particolari accadimenti dopo la chiusura dell’esercizio. Ai sensi dell’art. 2427 C.C. n.22-septies si propone di destinare il risultato di bilancio di euro 3.232 migliaia per il 5% ad incremento della Riserva Legale in ossequio a quanto disposto dall’art. 2430 del Codice Civile, e in accantonamento alla Riserva Straordinaria euro 3.027.185 . Si propone inoltre di destinare a riserva indisponibile relativa a utili su cambi e costituita ai sensi dell’art.2426 Cod.Civ., punto 8-bis, euro 62.778 al fine di adeguarla all’effettivo importo di utili di cambio stimati presente in bilancio. Rendiconto finanziario È stato predisposto sulla base delle indicazioni previste dell’OIC 10. I flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale sono rappresentati secondo il “metodo indiretto”.
RENDICONTO FINANZIARIO (valori in migliaia di euro) 2016 2015
A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale (metodo indiretto)
Utile (perdita) dell’esercizio 3.232 3.793
Imposte sul reddito 891 1.936
Interessi passivi/(interessi attivi) 551 456
Dividendi incassati / (Dividendi pagati) 1.040 1.040
(Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività -1.285 -1.246
1. Utile (perdita) dell’esercizio prima d’imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da
cessione 4.429 5.979
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto
Accantonamenti ai fondi 1.181 1.166
Ammortamenti delle immobilizzazioni 2.183 1.400
Svalutazioni per perdite durevoli di valore 0 0
Altre rettifiche per elementi non monetari 0 0
Totale rettifiche per elementi non monetari 3.364 2.566
2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn 7.793 8.545
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento/(incremento) delle rimanenze -15.395 -5.116
Decremento/(incremento) dei crediti commerciali 6.331 -9.032
Incremento/(decremento) dei debiti commerciali -1.755 5.007
Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi -113 47
Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi 444 -71
Altre variazioni del capitale circolante netto -3.599 12.423
Parte correlata Costi Debiti Crediti
BTP HOLDING (Italia) 1.030 242 744AZIENDA AGRICOLA SAN PAOLO (Italia) 130BARBIERI EMER (Italia) 6FATA FINANZIAIRIA 7BARBIERI & TAROZZI HOLDING (Italia) 758 655SCOA 726 19Totale 1.898 1.019 1.399
35 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Totale variazioni del capitale circolante netto -14.087 3.258
3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn -6.294 11.803
Altre rettifiche
Interessi incassati/(pagati) -456 -456
(Imposte sul reddito pagate) -1.458 -933
Dividendi incassati -1.040 -1.040
(Utilizzo dei fondi) -1.556 -1.128
Totale altre rettifiche -4.510 -3.557
Flusso finanziario della gestione reddituale (A) -10.804 8.246
B. Flussi finanziari derivanti dall’attività d’investimento
Immobilizzazioni materiali -529 -3.236
(Investimenti) 559 3.254
Prezzo di realizzo disinvestimenti 30 18
Immobilizzazioni immateriali -4.051 -1.722
(Investimenti) 4.051 1.724
Prezzo di realizzo disinvestimenti
2
Immobilizzazioni finanziarie 1.034 -6.526
(Investimenti) 1.502 6.526
Prezzo di realizzo disinvestimenti 2.536 0
Attività Finanziarie non immobilizzate 0 0
(Investimenti) 0 0
Prezzo di realizzo disinvestimenti 0 0
Flusso finanziario dell’attività di investimento (B) -3.546 -11.484
C. Flussi finanziari derivanti dall’attività di finanziamento
Mezzi di terzi
Incremento (decremento) debiti a breve verso banche -4.703 2.431
Prestito Obbligazionario Convertibile 3.000
Accensione finanziamenti 10.731 11.386
Rimborso finanziamenti -8.972 -5.381
Mezzi propri
Aumento di capitale a pagamento 20.000 0
Cessione (acquisto) di azioni proprie 0 0
Dividendi (e acconti su dividendi) pagati 0 0
Flusso finanziario dell’attività di finanziamento (C) 20.056 8.436
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (a ± b ± c) 5.706 5.198
Disponibilità liquide al 1 gennaio 8.442 3.244
Disponibilità liquide al 31 dicembre 14.148 8.442
Il presente bilancio rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria, nonché il risultato economico dell’esercizio, e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili.
36 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
RELAZIONE SULLA GESTIONE
AL BILANCIO D’ESERCIZIO Al 31 dicembre 2016
37 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Signori Soci, il bilancio relativo all’esercizio chiuso al 31/12/2016, che sottoponiamo alla approvazione dell’Assemblea rileva un utile netto di euro 3.232 mila dopo aver effettuato ammortamenti per euro 2.183 mila, prudenziali svalutazioni di crediti commerciali per euro 641 mila ed imputando imposte, anche differite, per euro 891 mila. Situazione patrimoniale e finanziaria: Al fine di meglio comprendere l’andamento aziendale si fornisce di seguito un prospetto di riclassificazione dello Stato Patrimoniale (valori in migliaia di euro):
- Attivo Immobilizzato: le immobilizzazioni immateriali si incrementano di euro 2.678 mila al netto degli ammortamenti dell’esercizio pari ad euro 1.374 mila ed avendo provveduto a nuovi investimenti per euro 2.088 mila. Sono inoltre stati capitalizzati i costi relativi all’aumento di capitale che è coinciso con l’offerta pubblica di sottoscrizione di azioni e del prestito obbligazionario convertibile sul mercato “AIM Italia” organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. Gli investimenti del 2016 si riferiscono per euro 745 mila ad attività di Sviluppo sostenuti nell’esercizio e che, con il consenso del Collegio Sindacale, sono stati capitalizzati in quanto relativi a progetti innovativi che consentiranno nel prossimo futuro di raccogliere importanti opportunità di mercato, oltre ad euro 419 mila di progetti in corso che manifesteranno solo nei prossimi esercizi la loro completezza. Le Immobilizzazioni materiali si incrementano di euro 559 mila, e sono stati effettuati ammortamenti per euro 809 mila, con un decremento di euro 50 mila . Le immobilizzazioni finanziarie si decrementano di euro 1.034 mila, di cui euro 235 mila a seguito della cessione della partecipazione del 10% detenuta nella SITI do Brasil. Questa società ormai da tempo operante prevalentemente in settori non ceramici non è stata ritenuta strategica per il Gruppo, che contemporaneamente ha sviluppato la filiale brasiliana B&T do Brasil la cui partecipazione è detenuta al 100%. La cessione della partecipazione di minoranza in SITI do Brasil ha generato una plusvalenza di euro 35 mila. Nelle immobilizzazioni finanziarie (voce III.2.d - Crediti verso altri) è presente un deposito vincolato creato quale garanzia collaterale all’emissione di una fideiussione bancaria (residuo al 31/12 di 3.216 mila euro comprensivi di interessi maturati per 16 mila euro) emessa in relazione all’operazione di sale & lease-back sui marchi d’impresa ed è
ATTIVITA' 31/12/2016 31/12/2015 Scostamento
Crediti verso soci - - 0Immobilizzazioni 24.590 22.340 2.250
Crediti a Medio Lungo termine 9.135 13.462 (4.327)Attivo a Breve e Disp.Liquide 81.435 70.856 10.579
Rimanenze Finali 50.375 34.980 15.395Ratei e risconti attivi 1.809 1.696 113
TOTALE ATTIVITA' 167.345 143.334 24.010
PASSIVITA' 31/12/2016 31/12/2015 Scostamento
Patrimonio netto 54.855 31.617 23.238Fondi rischi ed oneri 4.250 5.117 (867)
Trattamento Fine Rapporto 1.744 1.929 (185)Debiti a Breve Termine 84.018 79.973 4.045
Debiti a Medio Lungo Termine 15.763 17.178 (1.415)Ratei e risconti passivi 6.714 7.520 (806)
TOTALE PASSIVITA' 167.345 143.334 24.010
38 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
stato svincolato nel 2016 per 560 mila euro (la quota rimanente si libererà negli esercizi successivi). - Attivo Circolante: Il Capitale Circolante Netto si incrementa per complessivi 22.805 mila euro a causa di un incremento di crediti (la somma algebrica tra crediti commerciali e crediti infragruppo, che hanno natura prevalentemente commerciale) e da rimanenze provocati dall’incremento del volume delle vendite. La PFN si decrementa per soli euro 5.700 mila pur a fronte di un aumento di capitale a pagamento con un apporto netto di 17,2 milioni di euro. La composizione finanziaria del Capitale Investito è dettagliata nel seguente prospetto (valori in migliaia di euro):
VOCI 31/12/2016 31/12/2015 Scostamento
Immobilizzazioni Immobilizzazioni Immateriali 5.084 2.406 2.678 Immobilizzazioni Materiali 4.383 4.664 (281) Partecipazioni e Titoli 15.123 15.271 (147) Crediti a medio lungo termine 4.669 11.705 (7.036) Crediti Commerciali a lungo 4.466 7.245 (2.779)
Totale Attività Immobilizzate
33.725
41.290 (7.565)
Capitale Circolante Netto Crediti Commerciali a breve 34.982 38.534 (3.551) Crediti Infragruppo a breve 27.432 13.491 13.941 Altri crediti a breve 1.314 1.780 (466) Crediti Tributari e Imp.Anticipate 3.558 3.120 438 Rimanenze 50.375 34.980 15.395 Ratei e Risconti attivi 1.809 1.696 113 Debiti Verso fornitori (40.344) (42.099) 1.755 Debiti Infragruppo a breve (15.411) (8.671) (6.740) Debiti Tributari e Previdenziali (1.929) (1.856) (74) Altri debiti a breve (15.057) (16.244) 1.187 Ratei e Risconti passivi (6.714) (7.520) 806
Totale CCN
40.017
17.212 22.805
Fondi per rischi e oneri - TFR Fondo TFR (1.744) (1.929) 185 Fondi per rischi e oneri ed altri debiti a lungo (4.256) (6.370) 2.114
Totale Fondi per rischi e oneri - TFR (6.000) (8.299) 2.299
CAPITALE INVESTITO NETTO
67.741
50.203 17.538
Posizione Finanziaria Netta Disponibilità liquide (14.148) (8.442) (5.706) Debiti finanziari a breve 11.277 11.103 174 Debiti finanziari a lungo 15.758 15.926 (168)
Totale PFN
12.886
18.586 (5.700)
Patrimonio Netto Capitale Sociale 8.950 3.000 5.950 Riserve 42.673 24.824 17.849
39 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
Risultato Netto 3.232 3.793 (561)
Totale Patrimonio Netto
54.855
31.617 23.238
TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO
67.741
50.203 17.538
La Posizione Finanziaria Netta della Società è composta dalle seguenti voci (valori in migliaia di euro):
Indicatori patrimoniali Margine di Struttura Primario: misura in valore assoluto la capacità dell’azienda di finanziare le attività immobilizzate con il capitale proprio, ovvero con le fonti apportate dai soci. Anno 2014 5.501 mila Anno 2015 - 642 mila Anno 2016 21.085 mila L’aumento di Capitale e gli utili evidenziano un patrimonio netto che copre quasi tutto l’attivo immobilizzato. Rapporto di Indebitamento: misura il rapporto tra il capitale raccolto da terzi, in qualunque modo procurato, ed il totale dell’attivo. Tale indice permette di valutare la percentuale di debiti che a diverso titolo l’azienda ha contratto per reperire le fonti necessarie a soddisfare le voci indicate nel totale dell’attivo di stato patrimoniale. Anno 2014 0,77 Anno 2015 0,78 Anno 201 0,67 La stabilità dell’indice conferma un buon livello di indebitamento. Indice di disponibilità: misura la capacità dell’impresa di estinguere i debiti entro i dodici mesi, utilizzando tutto il capitale circolante. Permette di valutare la solvibilità aziendale nel breve termine, senza timore di dover ricorrere allo smobilizzo di capitale fisso. Anno 2014 1,28 Anno 2015 1,16 Anno 2016 1,40
Saldi di c/c e danaro in cassa -14.148 -8.442
Autoliquidanti (sbf, anticipi fatture e ordini) 1.175 2.957
Quote a breve mutui 9.518 7.746
Mutui chirografari (quote oltre 12 mesi) 9.766 10.782
Mutui ipotecari (quote oltre 12 mesi) 0 2.286
Totale debiti v/banche 6.311 15.329
MIUR L.46/82 P.2665 962 1234
MISE 973 778
SIMEST 1640 1246
Totale Altri debiti finanziari 3.575 3.258
Prestito Obbligazionario Convertibile 3.000 0
Totale indebitamento finanziario 12.886 18.587
POSIZIONE FINANZIARIA NETTAValori al
31/12/2016
Valori al
31/12/2015
40 Bilancio d’esercizio al 31.12.2016
L’indice di disponibilità si mantiene su buoni livelli pur in leggero calo Situazione economico-reddituale Per quanto riguarda la situazione reddituale, Vi riportiamo i seguenti dati di sintesi derivati dal Conto Economico (valori in migliaia di euro):
CONTO ECONOMICO 31/12/2016 31/12/2015 Scostamento
RICAVI DI VENDITA 123.319 100,0% 113.907 100,0% 9.412
Variazione delle scorte prod.finiti 11.593 9,4% 2.670 2,3% 8.923 Incremento imm.per lavori interni 404 0,3% 1.136 1,0% -733 Altri proventi 3.203 2,6% 2.984 2,6% 219
VALORE DELLA PRODUZIONE 138.519 112,3% 120.697 106,0% 17.821
Acquisto beni -84.974 -68,9% -72.936 -64,0% 12.037 Variaz.scorte (+ aumenta) 4.250 3,4% 5.053 4,4% 803 Acquisto servizi -33.389 -27,1% -27.844 -24,4% 5.545 Godimento beni di terzi -2.943 -2,4% -2.908 -2,6% 35
VALORE AGGIUNTO 21.463 17,4% 22.062 19,4% -600
Costo del personale -14.184 -11,5% -13.217 -11,6% 967 Altri oneri di gestione -704 -0,6% -1.496 -1,3% -793
MARGINE OPERATIVO LORDO 6.575 5,3% 7.349 6,5% -774
Ammortamenti e Svalutazioni -2.824 -2,3% -2.031 -1,8% 793 Accantonamenti per rischi e oneri futuri -150 -0,1% -48 0,0% 102
RISULTATO OPERATIVO 3.600 2,9% 5.269 4,6% -1.669
Proventi da partecipazioni 1.075 0,9% 1.040 0,9% -35 - Int. Passivi -1.267 -1,0% -1.601 -1,4% -334 - Int. Attivi 761 0,6% 616 0,5% -145 Utile/Perdita su cambi -46 0,0% 528 0,5% 574 GESTIONE FINANZIARIA 523 0,4% 583 0,5% 60
RISULTATO CORRENTE 4.123 3,3% 5.852 5,1% -1.729
Rettifiche di valore di att.finanziarie 0 0,0% 0 0,0% 0
RISULTATO ANTE IMPOSTE 4.123 3,3% 5.852 5,1% -1.729
Imposte e Tasse -891 -0,7% -2.059 -1,8% -1.168
RISULTATO NETTO 3.232 2,6% 3.793 3,3% -561
Valore della Produzione: il 2016 ha registrato un incremento del fatturato dell’8,3% rispetto al 2015. La voce “Altri proventi” vede quale voce di maggior rilievo la quota di plusvalenza per cessione di marchi d’impresa (euro 1.249 mila) effettuata nel 2009 con relativo riacquisto in leasing (lease back). La quota di plusvalenza, spalmata secondo corretti Principi Contabili su tutta la durata del contratto di locazione finanziaria, deve essere messa in relazione alle rate del leasing allocate nei costi di godimento di beni di terzi (totale canoni 1.416 mila euro). Il Margine Operativo Lordo di 6.575 mila euro risulta pari al 5,3% del fatturato in diminuzione rispetto al precedente esercizio (era il 6,5% nel 2015). Gestione Finanziaria: grazie ai dividendi incassati dalle controllate ed una riduzione dell’indebitamento medio la gestione finanziaria apporta una provento di 523 mila euro.
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Indicatori Economici ROE (Return On Equity): è il rapporto tra il reddito netto ed il patrimonio netto (comprensivo del risultato d’esercizio) ed esprime in misura sintetica la remunerazione del capitale proprio: Anno 2014 6,69% Anno 2015 12,41% Anno 2016 5,89% ROI (Return On Investment): è il rapporto tra il reddito operativo ed il totale dell’attivo ed esprime la redditività caratteristica (ovvero al lordo della gestione finanziaria, delle poste straordinarie e della pressione fiscale) del capitale investito. Anno 2014 3,39% Anno 2015 4,33% Anno 2016 2,15% ROS (Return On Sales): è il rapporto tra il reddito operativo ed i ricavi delle vendite ed esprime la capacità dell’azienda di produrre profitto dalle vendite. Anno 2014 3,30% Anno 2015 5,45% Anno 2016 2,92% Gli indici economici sono influenzati dalla maggiore patrimonializzazione della società che riduce fortemente la leva finanziaria. Principali rischi ed incertezze a cui la società è esposta Rischi di mercato I rischi connessi al mutamento degli scenari economici che rendono variabili le condizioni in cui si muove la società sono in parte mitigati dalla diversificazione geografica che SITI-B&T ha intrapreso negli anni. La presenza commerciale globale sui mercati rende meno forte il rischio che l’andamento negativo dell’economia in talune zone possa condizionare in misura determinante le vendite. Allo stesso modo la creazione di Divisioni che operano in settori industriali diversi dal tradizionale core business ceramico (B&T White per il settore dei sanitari) rappresentano una crescente alternativa per la raccolta ordini. Rischi di credito Al fine di limitare i rischi derivanti da possibili insolvenze dei clienti la società opera con una rigorosa policy interna al fine di effettuare vendite solo con garanzie di Istituti bancari (lettere di credito, fideiussioni, avalli) e con testi contrattuali precisi e completi. Rischi connessi alla fluttuazione di tassi di interesse La gran parte del debito bancario della società è remunerato agli Istituti bancari con tassi di interesse variabile, le cui evoluzioni sono seguite dalla società in tempo reale. Rischi connessi alla fluttuazione di tassi di cambio Per la maggior parte delle vendite la società utilizza la valuta domestica (euro) quale valuta contrattuale annullando qualsiasi rischi di cambio. Nell’eventualità di contratti denominati in valuta diversa dall’euro la società opera con coperture del rischio di cambio fin dalla acquisizione della commessa. In ottemperanza a quanto richiesto dal 1° comma dell’art. 2428 del C.C. si segnala che non sussistono ulteriori rischi rispetto a quelli evidenziati nei Conti d’Ordine e illustrati nella Nota Integrativa.
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Informazione su ambiente e personale Si attesta che la società svolge la propria attività nel rispetto delle disposizioni in materia di ambiente e igiene sul posto di lavoro. La sicurezza, la salute e l’igiene sul lavoro sono mantenute sotto controllo grazie al continuo aggiornamento ed all’effettuazione dei controlli obbligatori per legge. Nel corso dell’esercizio non si sono verificati infortuni sul lavoro che hanno comportato lesioni gravi o gravissime al personale iscritto a libro matricola, o comunque altri fatti per i quali è stata accertata una responsabilità aziendale. Nel corso del 2016 sono stati effettuati investimenti sulla formazione del personale con corsi che hanno riguardato numerose aree aziendali nell’ottica di una crescita della professionalità dei dipendenti. Informazioni previste dall’art. 2428, co.3 del C.C Attività di Ricerca e Sviluppo La Ricerca e lo Sviluppo di soluzioni innovative sono state anche per il 2016 una importante missione aziendale a cui sono state dedicate risorse e strategie. I progetti hanno riguardato prodotti coerenti ed integrati nello sviluppo del piano industriale del Gruppo, in particolare laddove gli stessi tendono a creare una diversificazione di offerta impiantistica che colloca il Gruppo quale system integrator unico in grado di offrire non solo la soluzione impiantistica a 360°, ma anche soluzioni diverse che possano soddisfare le diverse caratteristiche dei mercati in base alla loro dislocazione geografica piuttosto che le aspettative qualitative dei propri clienti. Già durante la fiera Tecnargilla svoltasi a settembre 2016 sono stati presentati diversi nuovi prodotti, tra i quali:
- la nuova linea di pressatura SUPERA ® , linea completa per la produzione di grandi lastre ceramiche, caratterizzata da massima versatilità di formati, infinite possibilità di decorazione, innovative lavorazioni di fine linea, ottimizzazione di magazzino e logistica;
- La nuova generazione di mulini continui modulari (DCM) presenta l’originale sistema di trasferimento barbottina tra i moduli, con gestione giri differenziata e totalmente a inverter. Gli atomizzatori Spray-Green sonoi più grandi al mondo (25.000 litri di capacità evaporativa), con soluzioni combinate di recupero e depurazione polveri, controllo produttività e umidità in continuo. Sono inoltre dotati del nuovo sistema di gestione computerizzato Levante
- Multisky Dryer, l’innovativo essiccatoio orizzontale “jumbo” a 7 piani, con bocca fino a 4000 m e ridotti consumi, permette un significativo aumento della produzione. Si tratta del primo e unico esemplare al mondo con queste caratteristiche già in funzione presso un importante player europeo. Anche l’essiccatoio verticale VDN – in grado di gestire una carica bilancella di 4 pezzi da 800×800 mm – garantisce ottime prestazioni, minima manutenzione e alta efficienza.
- L’ultima generazione di forni Titanium® XXL (fino a bocca 3.850 mm) rappresenta il top mondiale dell’efficienza energetica, riducendo i consumi di combustibile del 30%. La gamma si arricchisce ora con GeoTitanium, una soluzione originale a volta variabile che garantisce perfetta omogeneità di cottura e quindi massima qualità del prodotto finito, alta produttività e porta al minimo storico il valore delle Kcal/kg di piastrelle in crudo. Il forno Titanium® nella versione a bocca 3.500 mm, anteprima mondiale del settore, già in funzione presso clienti primari sia nella versione monocanale che bicanale, permette altissime produttività (5 pezzi di 60×60 per fila), con i minori consumi al mondo ed emissioni in atmosfera ridotte del 25%.
I costi di ricerca e sviluppo sostenuti nel 2016 ammontano a euro 2.855 mila. Di essi sono stati capitalizzati costi di sviluppo per euro 1.164 mila e spesati nell’esercizio per euro 1.691 mila.. Rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti I proventi e gli oneri con le società controllate riguardano in particolare costi e ricavi di natura commerciale derivanti da
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forniture industriali e quindi i costi per acquisto di merci, prestazioni di servizi e ricavi per cessioni di merci e prestazioni di servizi. Sono inoltre presenti rapporti di natura finanziaria che hanno prodotto in capo alla capogruppo proventi finanziari. I rapporti di credito e debito iscritti tra i Debiti e Crediti non immobilizzati sono principalmente relativi al regolamento contabile delle operazioni di compravendita commerciale, mentre tra le Immobilizzazioni sono presenti rapporti di finanziamento fruttiferi che la Società ha effettuato per agevolare la gestione finanziaria delle controllate Per quanto riguarda il credito indicato alla voce C.II.4, di euro 655 mila esso è relativo al rimborso fiscale richiesto ex art.2, comma 1-quarter, Decreto Legge n.201/2011 per la deduzione dall’IRES dell’IRAP relativa alle spese per il personale dipendente, presentata dalla SITI – B&T ma che, in quanto partecipante al consolidato fiscale nazionale pro-tempore, verrà erogato alla società controllante. Azioni proprie e Azioni/Quote della società controllante La società, alla data di chiusura dell’esercizio, non possedeva azioni proprie. Nel corso del 2016 non si sono verificati acquisti né alienazioni di azioni proprie. Rendiamo noto che la società non possiede, neppure tramite società fiduciaria o interposta persona, azioni della società controllante; allo stesso modo, nel corso dell’esercizio, la società non ha acquistato o venduto, neppure tramite società fiduciaria o interposta persona, azioni della società controllante. Andamento della gestione L’esercizio 2016 si è caratterizzato per un aumento dei volumi di vendita, con una marginalità aziendale di poco inferiore a quella dell’esercizio precedente.
In data 29.03.2016 Borsa Italiana S.p.A. ha ammesso azioni ordinarie, le obbligazioni convertibili e i warrant della Società alle negoziazioni su AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. L’ammissione è avvenuta a seguito di un collocamento, comprensivo dell’opzione di Over Allotment, di n. 3.250.000 azioni ordinarie - di cui n. 2.500.000 azioni rivenienti da appositi aumenti di capitale a pagamento e n. 375.000 azioni poste in vendita da parte dell’azionista unico della Società - attraverso un collocamento presso investitori qualificati, italiani ed esteri, e un’offerta al pubblico indistinto in Italia ai sensi dell’art. 100 del D.Lgs 58/1998 e dell’art. 34-ter, comma 1, lettera c) del Regolamento CONSOB 11971/1999.
Il debutto sul mercato AIM Italia rappresenta una tappa fondamentale nella strategia di crescita per un Gruppo in continua evoluzione che ha saputo cogliere le sfide del mercato attraverso investimenti e acquisizioni mirate.
Evoluzione prevedibile della gestione Il 2017 si sta caratterizzando per volumi di vendita in aumento rispetto all’esercizio precedente con i mercati che stanno evidenziando una buona propensione agli investimenti. Il portafoglio ordini alla data odierna risulta in linea con le aspettative di budget. Notizie sull’uso da parte della società di strumenti finanziari Al 31.12.2016 la società detiene strumenti finanziari derivati come illustrato nella Nota Integrativa per la sola copertura dei rischi di variazione dei tassi. Tuttavia gli obiettivi di gestione finanziaria della società sono unicamente di copertura dai rischi di fluttuazione dei tassi di interesse e di variazione dei cambi e le politiche utilizzate nelle operazioni compiute sui mercati finanziari non hanno natura speculativa.
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Elenco sedi secondarie La Società opera nel settore delle macchine e impianti per le industrie ceramiche e produce e commercializza tutte le macchine necessarie alla produzione di piastrelle ceramiche, compreso la fornitura di impianti ceramici “chiavi in mano”, inoltre opera nella costruzione di impianti e macchine per la produzione di sanitari (Divisione Sanitari). Ai sensi e per gli effetti dell’art.2428 si precisa che l’attività aziendale viene svolta presso la sede sociale di via Prampolini n. 18 – Formigine (Mo) e presso i seguenti stabilimenti:
• Stabilimento – Via Prampolini n. 12 – Formigine (Mo) • Officina – Ufficio - Via Prampolini n. 14/16 – Formigine (Mo) • Magazzino – Stabilimento - Via Quattropassi n. 92 – Formigine (Mo) • Laboratorio – Magazzino – Ufficio – Stabilimento Via Quattropassi n. 88/90 – Formigine (Mo) • Magazzino - Via Salviola n. 11 – Formigine (Mo) • Uffici e Magazzini – Via Sempione n. 82 – Marano Ticino (No)
Proposta di destinazione dell’utile d’esercizio Si propone di destinare il risultato di bilancio così come indicato nella Nota Integrativa. Formigine, lì 28 marzo 2017 Il Presidente del Consiglio di Amministrazione F.to Dott. Fabio Tarozzi
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