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Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE
政権交代に伴う企業経営へのインパクト政権交代に伴う企業経営へのインパクト
2009年11月24日
株式会社富士通総研取締役エグゼクティブ・フェロー
根津 利三郎
富士通総研フォーラム2009
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE1
第一章 民主党とはどのような政権か?
第二章 今次不況の評価
第三章 停滞する産業構造の変革
第四章 東アジアの経済
第五章 東アジア共同体とはどのような構想か
第六章 地球環境問題ー排出権取引
第七章 日本企業の経営戦略
目次目次
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE2
第一章 民主党とはどのような政権か?
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE3
民主党と自由民主党の違い民主党と自由民主党の違い
パイの大きさパイの配分
輸出中心の成長内需中心
男性女性
自由貿易
賃上げには慎重
低金利
円安指向
成長重視
アングロサクソン型政府
業界団体、企業、後援会
生産者(供給側)重視
自由民主党
保護貿易
賃金引上げ
高金利
円高指向
環境重視
ヨーロッパ大陸型政府
消費者、NPO、労働組合
消費者(需要側)重視
民主党
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE4
主要国のGDPの構成(昨年の講演資料)主要国のGDPの構成(昨年の講演資料)
日本 米国 ドイツ 英国 フランス
成長率 2.1 2.6 2.2 2.6 2.1
個人消費/GDP 57.0 70.0 59.1 65.2 56.9
設備投資/GDP 15.1 10.2 10.8 9.8 11.1
経常収支/GDP 3.7 -5.7 5.3 -3.4 -0.9
政府/GDP 22.6 19.0 20.1 22.9 27.0
うち公共投資 4.6 3.2 1.4 1.8 3.3
長期金利 1.7 4.8 3.8 4.5 3.8
出所: OECD Economic Outlook
日本の
あるべき姿
1.5~2.0
60
10
2
25
2
4.0
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE5
民主党のマニフェストを「あるべき姿」と比較してみると民主党のマニフェストを「あるべき姿」と比較してみると
個別所得補償とFTA〔関税撤廃)大規模化と関税撤廃農業
排出量25%削減。排出権取引の導入排出権取引の導入環境政策
円高容認円安操作しない為替
低賃金713円から1000円に生産性見合いで引き上げ賃金
「あるべき姿」 民主党マニフェスト
個人消費 500兆円×3%=+15兆円 ・子供手当て、医療、ガソリン暫定税率廃止など+13.2兆円、・公立高校の無償化0.5兆円、
・配偶者控除の撤廃など-2.4兆円
・ 低賃金引き上げによる消費振興
設備投資 500兆円×6%= -30兆円 ・租税特別措置の廃止などで-1.3兆円
・中小企業法人税18%→11%政府消費 500兆円×3%= +15兆円 ・無駄を省くことで-7.8兆円、
・埋蔵金利用で+5兆円、
公共投資 500兆円×2%= -10兆円 -1.3兆円(中央政府のみ)
金利 引き上げ ?
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE6
OECD諸国の成長率(2011-2017年)OECD諸国の成長率(2011-2017年)
-0.8 1.6 0.8 日本
-0.1 1.0 0.9 イタリア
0.2 1.4 1.6 アイルランド
0.4 1.2 1.5 アイスランド
0.2 2.8 2.9 ギリシャ
-0.1 1.2 1.1 ドイツ
0.3 1.1 1.4 フランス
-0.5 2.3 1.7 フィンランド
-0.2 1.3 1.1 デンマーク
0.4 1.2 1.7 カナダ
-0.2 1.2 1.0 ベルギー
0.4 1.3 1.7 オーストリア
1.0 1.3 2.4 豪州
労働者数
労働
生産性
GDP成長率
0.2 1.5 1.7 OECD
0.1 1.2 1.3 ユーロ圏
0.5 1.5 2.0 米国
0.1 1.6 1.7 英国
-0.3 1.7 1.4 スイス
0.0 1.9 1.9 スエーデン
0.4 1.7 2.1 スペイン
-0.1 0.7 0.7 ポルトガル
-0.6 2.7 2.1 ポーランド
0.4 2.5 2.9 ノルウェー
0.7 1.1 1.8 ニュージーランド
0.1 1.2 1.3 オランダ
1.6 1.1 2.8 メキシコ
労働者数
労働
生産性
GDP成長率
出所:OECD
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE7
第二章 今次不況の評価第二章 今次不況の評価
1. 結局は普通の長さの不況。
2. 落ち込みの深さは 大。主要経済指標は2002年水準に戻った。
3. 得られた教訓:
① 景気刺激策は効果があった。
② 財政赤字は予想されたような悪影響はもたらさなかった。
③ 不良債権の処理は景気回復の必要条件ではない。
4.主要製造業の生産水準はピーク時の5~7割。元の水準に戻る可
能性は低い。
5.やせ細る個人貯蓄
6.所得格差は先進国の中で米国に次ぐ大きさに拡大
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE8
今回の景気後退は平均的な長さ今回の景気後退は平均的な長さ
循環 谷 山 谷拡張期間
(月)
後退期間
(月)通称
1 1951年6月 1951年10月 - 42 1951年10月 1954年1月 1954年11月 27 103 1954年11月 1957年6月 1958年6月 31 12 神武景気
4 1958年6月 1961年12月 1962年10月 42 10 岩戸景気
5 1962年10月 1964年10月 1965年10月 24 126 1965年10月 1970年7月 1971年12月 57 17 いざなぎ景気
7 1971年12月 1973年11月 1975年3月 23 168 1975年3月 1977年1月 1977年10月 22 99 1977年10月 1980年2月 1983年2月 28 3610 1983年2月 1985年6月 1986年11月 28 1711 1986年11月 1991年2月 1993年10月 51 32 バブル景気
12 1993年10月 1997年5月 1999年1月 43 2013 1999年1月 2000年11月 2002年1月 22 1414 2002年1月 2007年10月 2009年6月 69 20 今次不況
出所:内閣府
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE9
日本のGDP(名目、実質)は2002年水準まで落ちた日本のGDP(名目、実質)は2002年水準まで落ちた
出所:国民所得統計
300
350
400
450
500
550
6001987/ 1
- 3
.
1988/ 1
- 3
.
1989/ 1
- 3
.
1990/ 1
- 3
.
1991/ 1
- 3
.
1992/ 1
- 3
.
1993/ 1
- 3
.
1994/ 1
- 3
.
1995/ 1
- 3
.
1996/ 1
- 3
.
1997/ 1
- 3
.
1998/ 1
- 3
.
1999/ 1
- 3
.
2000/ 1
- 3
.
2001/ 1
- 3
.
2002/ 1
- 3
.
2003/ 1
- 3
.
2004/ 1
- 3
.
2005/ 1
- 3
.
2006/ 1
- 3
.
2007/ 1
- 3
.
2008/ 1
- 3
.
2009/ 1
- 3
.
名目 実質
兆円
9%
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE10
一部の製造業はさらに落ち込み一部の製造業はさらに落ち込み
40
60
80
100
120
140
160
2001
Q1
2001
Q3
2002
Q1
2002
Q3
2003
Q1
2003
Q3
2004
Q1
2004
Q3
2005
Q1
2005
Q3
2006
Q1
2006
Q3
2007
Q1
2007
Q3
2008
Q1
2008
Q3
2009
Q1
鉱工業 鉄鋼業 一般機械工業
電子部品・デバイス工業 輸送機械工業 化学工業
食料品・たばこ工業
生産指数(2005年=100)
出所:経済産業省 鉱工業生産指数
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE11
実質実効為替レートは2002年の水準に戻った実質実効為替レートは2002年の水準に戻った
*日本銀行試算値。主要輸出相手国通貨(15通貨、26カ国・地域)に対する為替相場(月中平均)を、当該国・地域の物価指数で実質化したうえ、通関輸出金額ウェイトで加重平均したもの。
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
1985
.01
1986
.01
1987
.01
1988
.01
1989
.01
1990
.01
1991
.01
1992
.01
1993
.01
1994
.01
1995
.01
1996
.01
1997
.01
1998
.01
1999
.01
2000
.01
2001
.01
2002
.01
2003
.01
2004
.01
2005
.01
2006
.01
2006
.07
2007
.01
2007
.07
2008
.01
2008
.07
2009
.01
2009
.07
1973年3月=100
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE12
輸出の水準も2002年に逆戻り輸出の水準も2002年に逆戻り
日本のGDPに対する輸出の比率
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
1994
/ 1-
3.
10-1
2.7-
9.
4- 6
.
1997
/ 1-
3.
10-1
2.7-
9.
4- 6
.
2000
/ 1-
3.
10-1
2.7-
9.
4-
6.
2003
/ 1-
3.
10-
12.
7-
9.4-
6.
2006
/ 1-
3.
10-
12.
7- 9
.4-
6.
2009
/ 1-
3.
出所:国民所得統計
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE13 Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE13
米国の経常収支(GDP比)の赤字も急速に縮小米国の経常収支(GDP比)の赤字も急速に縮小
出所:米国商務省
2
2.5
3
3.5
4
4.5
5
5.5
6
6.5 2
000-I
2000-III
2001-I
2001-III
2002-I
2002-III
2003-I
2003-III
2004-I
2004-III
2005-I
2005-III
2006-I
2006-III
2007-I
2007-III
2008-I
2008-III
2009-I
5000億ドルの需要が世界から消えたことになる。
誰がその穴埋めをするのか?中国の景気刺激規模6000億ドル
日本1500億ドル
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE14 Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE14
株価は概ねリーマンショック前の水準に株価は概ねリーマンショック前の水準に
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%2008年
9月
16日
10月
11月
12月
2009年
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
日経平均 NYダウ
ドイツDAX
上海
2009年9月16日=100
Bloombergデータより富士通総研作成
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE15
貧困率は米国に次ぐ高さ貧困率は米国に次ぐ高さ
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25デ
ンマ
ーク
スエ
ーデ
ン0.0
53
チェ
コ
オー
スト
リア
ノル
ウェ
ー
フラ
ンス
アイ
スラ
ンド
ハン
ガリ
ー
フィ
ンラ
ンド
オラ
ンダ
ルク
セン
ブル
グ
スロ
バキ
ア
英国
スイ
ス
ベル
ギー
OE
CD
平均
ニュ
ージ
ーラ
ンド
ドイ
ツ
イタ
リア
カナ
ダ
オー
スト
ラリ
ア
ギリ
シャ
ポル
トガ
ル
スペ
イン
ポー
ラン
ド
韓国
日本
米国
トル
コ
メキ
シコ
貧困率 税、社会保障による是正ポイント差出所: OECD Growing Unequal?
貧困率とはその国の家計所得の平均値の1/2以下の所得の世帯数の全世帯に占める割合
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE16
第三章 停滞する産業構造の変革第三章 停滞する産業構造の変革
1. 急激に縮小する貿易黒字
2. 避けられない主要製造業の過剰設備処理
3. 長期低落の設備投資効率
4. 取り残された内需指向中小企業
5. インパクト大きい 低賃金引き上げ
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE17
貿易収支の黒字は長期的に減少傾向貿易収支の黒字は長期的に減少傾向
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
1989 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99
2000 1 2 3 4 5 6 7 8
9(予
測)
貿易収支 所得収支
兆円
出所: 日銀国際収支月報
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE18
日本のGDPに占める製造業の割合も再び下落する日本のGDPに占める製造業の割合も再び下落する
0
5
10
15
20
25
30
35
1980 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
日本 日本(傾向値) 米国 EU ドイツ フランス 英国出所:国民所得統計,米国商務省,Eurostat, ヨーロッパはエネルギーを含む
(%)
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE19
古い産業構造が維持されている古い産業構造が維持されている
経済産業省「鉱工業指数」(2005年ウェイト)、FRB「Industrial Production and Capacity Utilization」(2007年ウェイト)より富士通総研作成
鉱工業生産に占める4業種の割合
18.4
8.5
16.8
7.7
13.2
4.6
4.4
1.5
0
10
20
30
40
50
60
日本 米国
鉄鋼
一般機械
輸送機械
電気機械等
52.8
22.3
(%)
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE20
輸出志向の大企業の収益が拡大する一方で中小企業は停滞輸出志向の大企業の収益が拡大する一方で中小企業は停滞
出所:法人企業統計
法人企業の経常利益
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
1960
年度
1962
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
資本金1~10億円 資本金10億円以上
兆円
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE21
上昇する非製造業の設備投資効率上昇する非製造業の設備投資効率
出所:法人企業統計
0
20
40
60
80
100
120
140
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
全産業 製造業 非製造業
設備投資効率=付加価値額/有形固定資産
(年度)
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE22
日本企業の海外生産比率日本企業の海外生産比率
0
5
10
15
20
25
30
35
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
海外事業を行っている企業 全ての製造企業 海外設備投資比率出所:経済産業省海外事業基本調査
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE23
日本の賃金は発展途上国並み日本の賃金は発展途上国並み
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
豪州
日本
韓国
シンガポール
台湾
ドイツ
フランス
英国
出所:米国商務省データ
米国=100
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE24
日本では賃金とデフレの悪循環が進行中日本では賃金とデフレの悪循環が進行中
主要国の消費者物価の前年同月比〔2009年9月〕
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
全体 財 サービス 耐久消費財 エネルギー
日本
米国
EU
出所:消費者物価指数、CEICデータ
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE25
法定 低賃金以下の労働者の割合は東北、九州で高い。法定 低賃金以下の労働者の割合は東北、九州で高い。
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10北
海道
青森
岩手
宮城
秋田
山形
福島
茨城
栃木
群馬
埼玉
千葉
東京
神奈
川新
潟富
山石
川福
井山
梨長
野岐
阜静
岡愛
知三
重滋
賀京
都大
阪兵
庫奈
良和
歌山
鳥取
島根
岡山
広島
山口
徳島
香川
愛媛
高知
福岡
佐賀
長崎
熊本
大分
宮崎
鹿児
島沖
縄全
国計
低賃金 プラス10% プラス15%
出所:労働研究機構
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE26
日本の 低賃金は米国と欧州の中間くらい日本の 低賃金は米国と欧州の中間くらい
2963770ウォン/時韓国
844NZ$12/時ニュージーランド
1043AU$484.4/週豪州
994E1275/月オランダ
1195E8.71/時フランス
842P5.52/時英国
665円
(733)
$7.25/時間
〔加州、MA州 $8.0)米国
713円→1000円(?)713円日本
円換算(2009年10月20日の為替レートを使用)
法定 低賃金〔地域によって異なる場合は全国平均
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE27
第四章 東アジアの経済第四章 東アジアの経済
1. 東アジア向けの輸出で息をついた日本
2. 拡大する中国市場
3. 誤解されている人民元
4. 高齢化が進むアジア諸国
5. 中国の高齢化と社会保障
6. アジア諸国の所得格差は総じて大きい。
7. 人口の移動は欧米に比べて遅れている。
8. アジア諸国の保護主義に注意
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE28
日本からのアジア向け輸出(対前年同月比)日本からのアジア向け輸出(対前年同月比)
-70
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
2008年
5月
2008年
6月
2008年
7月
2008年
8月
2008年
9月
2008年
10月
2008年
11月
2008年
12月
2009年
1月
2009年
2月
2009年
3月
2009年
4月
2009年
5月
2009年
6月
2009年
7月
2009年
8月
輸出合計 米国 EU アジア 中国出所:財務省 関税統計
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE29
順調に回復する中国の輸入と縮小する貿易黒字順調に回復する中国の輸入と縮小する貿易黒字
出所: China’s Custom Statistics
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2008
年4月
2008
年5月
2008
年6月
2008
年7月
2008
年8月
2008
年9月
2008
年10
月20
08年
11月
2008
年12
月20
09年
1月20
09年
2月20
09年
3月20
09年
4月20
09年
5月20
09年
6月20
09年
7月20
09年
8月
輸出 輸入 貿易収支
億ドル
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アジア諸国にとっては中国が 大の市場アジア諸国にとっては中国が 大の市場
CEICデータより富士通総研作成
日本と中国のアジア諸国からの輸入
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
中国(日本は除く)
日本(中国は除く)
百万ドル
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ハイテク産業の世界市場における付加価値シェアハイテク産業の世界市場における付加価値シェア
0
5
10
15
20
25
30
35
1989 1993 1997 2000 2003 2005
日本 中国 韓国 台湾 インド マレーシア シンガポール
ハイテク産業とは:
航空・宇宙、ICT,医薬、科学機器
出所:米国科学財団(NSF)
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人民元が基軸通貨になれない理由人民元が基軸通貨になれない理由
0.6
0.7
0.8
0.9
1
1.1
1.2
1.3
2000年
10月
2001年
2月
2001年
6月
2001年
10月
2002年
2月
2002年
6月
2002年
10月
2003年
2月
2003年
6月
2003年
10月
2004年
2月
2004年
6月
2004年
10月
2005年
2月
2005年
6月
2005年
10月
2006年
2月
2006年
6月
2006年
10月
2007年
2月
2007年
6月
2007年
10月
2008年
2月
2008年
6月
2008年
10月
2009年
2月
2009年
6月
2009年
10月
人民元 円 ユーロCEICデータより富士通総研作成
① ドルペッグ(為替管理)② 累積する貿易黒字
2005年1月=1
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中国は高齢化が進み、生産労働力人口比が減少に転じる。中国は高齢化が進み、生産労働力人口比が減少に転じる。
50
55
60
65
70
75
1950
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
2015
2020
2025
2030
2035
2040
2045
2050
中国 インド 日本 韓国国連経済社会局データよりFRI作成
9.9% 4.3% 1.2%
6.9% 4.1%
GDP成長率(日本)
GDP成長率(韓国)
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アジア諸国は高齢化が進むにも拘わらず年金が整備されていない。アジア諸国は高齢化が進むにも拘わらず年金が整備されていない。
0 20 40 60 80
インド
ベトナム
インドネシア
中国
タイ
フィリピン
韓国
豪州
日本
米国
OECD(30) 高齢化率7% 14% 年数
日本 1970 1994 24
韓国 1999 2016 17
中国 2001 2024 23
タイ 2001 2022 21
インドネシア
2016 2035 19
ベトナム 2019 2034 15
インド 2020 2043 22
出所:OECD Pension at a Glance
公的年金カバー率
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アジア各国の所得格差は大きいアジア各国の所得格差は大きい
0
5
10
15
20
25
30
35
40豪
州
バン
グラ
デッ
シュ
カン
ボシ
゙ア
中国
イン
ド
イン
ドネ
シア
日本
韓国
モン
ゴル
ニュー
ジー
ラン
ド
パキ
スタン
フィリピン
シン
ガホ
゚ール
タイ
ベト
ナム
OE
CD
平均
上位10%の所得割合 下位10%の所得割合出所:OECDE Society at a Glance
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主要国の反ダンピング措置の発動件数(下段はセーフガード)主要国の反ダンピング措置の発動件数(下段はセーフガード)
2008年
1-7月
2009年
1-7月
アルゼンチン 4 19
豪州 4 4
ブラジル 9 2
カナダ 2 4
中国 3 14
インドネシア11
00
日本 0 0
2008年
1-7月
2009年
1-7月
韓国 4 3
メキシコ 1 1
トルコ12
111
1
米国14
010
1
インド13
01514
EU 15 2
南アフリカ 1 1
出所:WTO
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アジアでは国境を越えた人の移住が遅れているアジアでは国境を越えた人の移住が遅れている
全人口に占める外国で生まれた人の割合
0 10 20 30 40 50
オーストラリア
バングラデッシュ
中国
香港
インド
インドネシア
日本
韓国
マレーシア
モンゴル
ニュージーランド
パキスタン
フィリピン
シンガポール
タイ
ベトナム
OECD
出所:OECD Society at a Glance
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第五章 東アジア共同体とはどのような構想か第五章 東アジア共同体とはどのような構想か
1.対象地域
・ 日本、中国、韓国
・ 日、中、韓+ASEAN 10 (EAFTA)
・ 日、中、韓+ASEAN 10+インド、豪州、NZ (CEPEA)
2.内容
・ 自由貿易協定(FTA)
・ 各種協力案件(地球環境、通貨協力、人材育成、インフラ建設など)
・ 経済政策の調整
・ 国際機関の創設 〔東アジア版OECD〕
3.問題点
・ ヨーロッパのような法的な拘束力のある包括的枠組みは不可能。
・ 北米自由貿易協定のようなFTAも気運高まっていない。
・ 各国が共有できる価値観がない。(例:市場経済、民主主義、宗教)
・ 誰がリーダーシップを取るのか(中国、日本、ASEAN)? 米国との関係?
4.当面は特定分野の協力関係の積重ねによる緩やかな協力関係のネットワーク
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東アジアにおける経済連携の動東アジアにおける経済連携の動きき
韓・ASEAN韓・ASEAN0707年年66月月 物品貿易協定発効物品貿易協定発効0909年年0505月月 サービス分野発効サービス分野発効
0909年年0606月月 投資分野署名投資分野署名
印・ASEAN印・ASEAN0909年年88月月 物品貿易協定署名物品貿易協定署名
4040
中・ASEAN中・ASEAN0505年年77月月 物品貿易協定発効物品貿易協定発効0707年年77月月 サービス分野発効サービス分野発効
0909年年88月月 投資分野署名投資分野署名
豪・NZ・ASEAN豪・NZ・ASEAN0909年年22月署名月署名
日・ASEAN日・ASEAN0808年年1212月月 発効発効
経済産業省資料
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アジア主要国の経常収支(GDP比)アジア主要国の経常収支(GDP比)
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
日本 中国 インド 豪NZ 新興国 ASEAN-5
2008
2009
2010
IMFデータベースから作成
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農業政策の抜本的変革に必要なこと農業政策の抜本的変革に必要なこと
1. 農政を消費者の視点から見直す。
(いつまでも高価格政策は続けられない。)
2. 農地の大規模化と効率化
3. 農業に経営的視点を導入
4. 所得補償は集約化を進める農業者のみに交付。
(欧州では90年代から所得補償と並行して大規模化推進)
5. 10年計画で農産品に対する関税を撤廃。→FTA☆ 高関税で守られている農産物はそれほど多くない。
☆ 10年以内に今の農民の大半はリタイア
6. 農業の自由化は日本に対する「信頼」、「国家の品格」の問題
農業総産出額 8.2兆円総農家数 252万戸(うち主業農家37万戸)農業人口 299万人(うち65歳以上60%)
こんにゃく芋 1705%、コメ 777%、バター 482%、砂糖 325%、麦 250%、牛肉 50%
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農地を集約大規模化すれば生産性は大幅に上昇農地を集約大規模化すれば生産性は大幅に上昇
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
-500
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
○作付面積 0.5ha未満 0.5~1 1~2 2~3 3~5 5~7 7~10 10~15 15~20 20ha以上 合計
○水稲作付 農家戸数 (割合)
591千戸(42.2%)
432(30.8)
246(17.5)
67(4.7)
39(2.8)
5(0.4)
1,402(100.0)
○経営主の 平均年齢
66.7歳 65.7 64.6 62.3 61.4 58.3 58.7 55.7 52.6 53.3
21(1.5)
2(0.1)
万円 円
家族農業労働1時間当たり
農業所得(労働生産性、右目盛)
経営耕地面積10a当たり
農業所得(土地生産性)
出所:平成19年度 食料・農業・農村白書
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第六章 地球環境問題ー排出権取引第六章 地球環境問題ー排出権取引
1. すでに主要先進国全てで導入☆EU-2005 年より EU-ETS実施
☆米国では法案を議会で審議中
一部の州では実施済み
☆豪州 排出権取引法案審議中
☆カナダ 2010年1月から実施予定
2. わが国でも2005年度から自主参加型排出量取引制度がスタート
3. 2007年10月EU 主要国、米およびカナダのいくつかの州、NZは国際炭素行動パートナーシップを創設。各国の取引制度をリンクさせるルール作りを開始。
4. 2009年1月EU 委員会は2015年までにOECDワイドの国際排出権取引市場を提唱。
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排出権取引の是非排出権取引の是非
わが国における主要な反対論
ー排出権を外国から買うのは国富の流出
ー排出権が投機の対象となり拝金主義がはびこる
ー国民、産業界の負担が大きすぎる
ー技術革新が妨げられる
国際的排出権取引が理論とおりに機能すればエネルギー効率の良いわが国産業は も有利。そのための条件は;
① 市場は完全にオープンとし、政府は介入しない。(これにより排出権価格=炭素生産性は世界均一化)
② 非参加国、あるいは不当に安い価格で排出権を入手した事業体からの輸出品には特別関税を課することを認める。
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排出権価格は原油価格より安定している排出権価格は原油価格より安定している
出所:欧州炭素市場
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国際的排出権制度のモデル試算(FRI)国際的排出権制度のモデル試算(FRI)
1. 前提
① 削減率(2020年/1990年)先進国: 日本 25%、米国 0%、 EU 30%、 カナダ 3%
発展途上国: 削減努力をしない場合を上限
② 各国は余剰分は他国に売却できる。購入国は購入分を自国の削減量とみなすことができる。
2. 試算結果
① 日本が削減すべき量は4%程度
- 3 0 . 0 - 2 0 . 0 - 1 0 . 0 0 . 0 1 0 . 0 2 0 . 0
B A U 超 過 分
他 国 で の 削 減 な ど オ フ セ ッ ト 自 主 削 減
25%
4%
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② 排出権のコストは全て日本国内で削減するとCO2 トンあたり$269.5、しかるに他国からの購入が認められれば$14.2となる。この場合排出権購入に必要な資金は1200億円
③ 主要産業への影響も小さい〔生産量への影響)
国内削減のみ 排出権購入
鉄鋼 -4.4 0.4
化学、ゴム -1.5 0.2
セメントなど -3.2 0
(百万ドル)
日本 -1221 カナダ -582
米国 -3742 中国 6456
EU -4483 インド 902
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主要国の排出量、人口、GDPの割合主要国の排出量、人口、GDPの割合
5.02.46.12.40.81.82.18.16.125.4GDP
0.90.51.22.13.10.717.51.919.74.6人口
2.01.92.85.51.21.75.34.621.520.2排出量
英国カナダドイツロシアインドネシア
韓国インド日本中国米国
排出権を人口比で配分すれば発展途上国も
世界的な枠組みに参加する可能性大。
出所:国連、IMF、 IEA
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第七章 日本企業の経営戦略第七章 日本企業の経営戦略
1.日本は人口だけでなく、企業も「少子高齢化」
2.ほとんどの企業は減収増益フェーズ
3.国の成長戦略だけでは問題解決しない。企業の問題は多い
☆ なぜ投資が成長につながらないのか?
☆ なぜ技術が利益につながらないのか?
☆ なぜ決定が遅いのか?
☆ なぜ世界標準が取れないのか?
☆ なぜ多くの企業が国内市場にひしめくのか?
☆ なぜグローバル人材が育たないのか?
4.企業の成長戦略がいる。組織、人材、文化などが重要な要素に。
野中理論
★「モノ」作りから「コト」作りへ
★「現場」から「場」へ
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「モノ」と「コト」「モノ」と「コト」
例:iPod(モノ)ではなく、簡単に取り扱え、持ち運びしやすく、内容を自分でダウンロード・構成でき、いつでも手軽に好きな音楽を聴けるという出来事(イベント)を実現したことが重要
ユニークなコトを提供するには、ユニークなモノが必要でもある
機器とネットのサービス
富士通総研 経済研究所 理事長 野中郁次郎作成資料より
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モノからコト:モノからコト:製品・サービスから経験へ製品・サービスから経験へ
インテルが売るもの:
パソコンではなく、「情報を送り届けること、そして現実そっくりのインタラクティブな経験を送り届けること」
アンディ・グルーブ、インテル会長
英国航空がしていること:
「機能を超えた経験の提供という点で競争している」コリン・マーシャル、英国航空会長
ディズニーが提供するもの:
「人々に幸福と知識を与える場所」ウォルト・ディズニー
富士通総研 経済研究所 理事長 野中郁次郎作成資料より
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「場」は開かれた意味空間である「場」は開かれた意味空間である-- 動的文脈の共有動的文脈の共有 ((Shared ContextShared Context--inin--MotionMotion))--
場は物理的空間そのものではなく、個々人の関係性(文脈)に成立する意味空間である(場所性)。
文脈/コンテキストとは、時間・場所・人・物の関係性/状況であり、文脈が共有されると、共同主観が成立する(共通感覚)。
場が成立すると、個人は他者との相互の感情や価値観を共鳴させ、開かれた関係性のなかで、自己を超越する意味空間を共につくりあげていく(共超越)。
©Nonaka I.富士通総研 経済研究所 理事長 野中郁次郎作成資料より
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「場」とは、時空間における環境・組織・個人の相互浸透プロセスである
個人 組織
環境
場“いま・ここ”における関係性の連続的変化
共有・共感・共鳴(共同主観性)
空間
時間
富士通総研 経済研究所 理事長 野中郁次郎作成資料より
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企業の成長過程企業の成長過程
海外、M&A
新規参入新規事業ベンチャー
利利 益益
売上げ売上げ
売り上げが低迷し、コストカットで利益
を維持
売り上げ、利益ともに伸びる
売上げ、利益ともに負成長、遠からず
退出
売上げは伸びるも、成長のための投資が大きく利益が出ない
日本企業の多くはここにいる
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“The Infotech 100” におけるアメリカ企業の創業年分布“The Infotech 100” におけるアメリカ企業の創業年分布
1970年以前
21%
1970年代
21%
1980年台
30%
1990年代以降
28%
“Business Week The Infotech100” (2009)を基に富士通総研作成
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M&Aの件数の推移M&Aの件数の推移
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
1990 91 92 93 94 95 96 97 98 99
2000 1 2 3 4 5 6 7 8
出所:レコフ
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業種別M&Aの割合(2008年)業種別M&Aの割合(2008年)
519
486
376
322
175
108
413
流通
サービス
金融
情報通信
バイオなど
不動産
その他
出所:レコフ
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結論結論
1. 民主党政権は三安(円安、賃金安、金利安)の是正に取り組まざるを得ず、ビジネスにやさしい政権ではない。産業構造のリバランスが不可避。輸出主導型製造業には厳しい状況になる一方で、個人消費関連産業、医療、環境は新たな成長の機会。
2. 今まで業界や官庁の反対で進まなかったことが動き出す可能性あり。
例: ITの利活用、農業、 FTA、環境、航空
3. 業界団体を通じたアプローチは機能しなくなる。企業は横並び意識を捨て、独自に意思表示すべき。要はカオの見える企業に。
4. 世界経済はそう悪くない。大きな波乱要因は見当たらない。米国経済は来年以降3%超の回復軌道へ。アジアも順調に回復。日本はやや悲観的で0.5~1%程度の成長。
5. 国際通貨制度に大きな混乱はない。ドル安は米国の低金利によるもので長くは続かない。
6. 新たな視点からの成長戦略が求められる。〔需要サイド重視、アジア経済と一体的成長)
7. 政府の成長政策だけでは不十分。これから必要なのは企業の成長戦略。「こと作り」、「場」の意味を理解する経営者が成功する。
Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE60 Copyright 2009 FUJITSU RESEARCH INSTITUTE60
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