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Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
I NUOVI PRINCIPI CONTABILI
Aspetti pratici e operativi legati alla prima
applicazione dei nuovi OIC
Genova, 15 febbraio 2017
Stefano Volante (Consigliere e Tesoriere AIAF)
Convegno accreditato
Ordine Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
14:45 Saluto inziale
Giuseppe Zampini, Presidente Confindustria Genova
15:00 Introduzione Lavori
Stefano Volante, Bank of China, Consigliere e Tesoriere AIAF
15:15 Le principali novità per la redazione del bilancio d’esercizio e consolidato
Alberto Quagli, Professore ordinario di Economia Aziendale Dipartimento
di Tecnica ed Economia delle Aziende, Università di Genova
16:00 Gli strumenti finanziari derivati – Aspetti operativi legati all’applicazione
dell’OIC 32
Francesco Bellotto, Partner KPMG SpA, Ufficio di Milano
17:00 La valutazione degli strumenti finanziari derivati
Simone Ligato, Banca Carige SpA, Socio AIAF
17:30 Le Implicazioni Fiscali legate all’applicazione dei nuovi OIC
Michele Ferrari, Senior Manager Studio Associato KPMG, Ufficio di Genova
18:00 Q&A
18:30 Chiusura lavori
Programma
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
Presentazione
AIAF
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
L’Associazione
Mission
Soci AIAF
Attività editoriale
Gruppi di lavoro
Network nazionale
Network internazionale
Attività formativa di AIAF Financial School
Indice
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
Promuovere lo studio e la cultura dell’analisi finanziaria,
contribuendo alla sviluppo, alla trasparenza ed efficienza dei
mercati finanziari
Valorizzare e tutelare ogni professione nella quale l’analisi
finanziaria abbia natura rilevante e continuativa
Svolgere un’attività di formazione e di education permanente
nei confronti della comunità finanziaria
Promuovere in Italia elevati standard di qualificazione
professionale attraverso la diffusione dei Diplomi:
CEFA Certified European Financial Analyst
CIIA Certified International Investment Analyst
CIWM Certified International Wealth Manager
EFFAS ESG Environment, Social and Governance Diploma
Consulente in Finanza di Impresa
Aderire all’AIAF significa migliorare la propria posizione
professionale acquisendo sempre maggior prestigio e visibilità
L’Associazione La nostra Mission
1971 – 2017
46 anni di AIAF
Un punto
di riferimento
per la comunità
finanziaria
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
circa 1.000 soci
Soci AIAF
Principali categorie professionali
28%
28%
15%
3%
10%
16%
Chi siamo:
Analisti Finanziari
Consulenza Finanziaria / Advisory
Asset Management
Investment Banking / Corporate Finance
Management
Altre categorie professionali
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
Ammissione
L’ammissione all’Associazione Italiana degli Analisti e
Consulenti Finanziari avviene di norma:
• per titoli e previo colloquio con la Commissione
Ammissione.
Sono soci ordinari di diritto i Diplomati CEFA, CIIA, CIWM
e Finanza di Impresa
Soci AIAF
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
La Rivista AIAF online contribuisce a diffondere il sapere dei Soci
su svariati temi quali la corporate governance, la gestione di
portafoglio, gli intangibles, l’analisi di bilancio, la valutazione
d’azienda, i principi contabili, l’analisi tecnica e la normativa
finanziara.
I Quaderni AIAF online approfondiscono temi specifici sviluppati
dai gruppi di lavoro. I Quaderni vengono pubblicati e portati a
conoscenza della comunità finanziaria attraverso eventi dedicati.
Il Panel Strategist è una raccolta trimestrale delle diverse views
da parte degli Strategist di istituzioni finanziarie italiane ed estere,
mediati per costruire un consensus e un portafoglio modello
rivolto agli operatori di mercato in generale.
Attività editoriale
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
AIAF da la possibilità di partecipare a numerosi Gruppi di
lavoro monotematici che permettono di approfondire la
propria professionalità, tra i quali:
Bail-in e obbligazioni subordinate
Business Reporting Integrato
Cartolarizzazioni
ESG Environmental, Social and Governance
Evoluzione Principi Contabili internazionali IFRS
Sviluppo Piazza finanziaria italiana e futuro delle Authorities
MAD II - MAR
Marketplace lending per le PMI
Start up. Metodologia di rilevazione e gestione delle nuove
imprese innovative
Parternariato Pubblico Privato - PPP
Gruppi di lavoro
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
OIC - Organismo Italiano di Contabilità
Partecipazione come Socio fondatore all’OIC insieme agli organismi
internazionali EFRAG e IASC per l’armonizzazione degli standard
contabili
XBRL Italia - eXtensible Business Reporting Language
Partecipazione come Socio fondatore a XBRL Italia che ha per
scopo l’utilizzo di un linguaggio informatico standard aperto, basato
sul linguaggio XML (eXtensible Markup Language)
OIV - Organismo Italiano di Valutazione
Partecipazione come Socio fondatore all’ OIV, che ha per scopo la
creazione di Standard Setter per la valutazione delle aziende
Oscar di Bilancio
Partecipazione come Membro Ufficiale della Giuria dell’Oscar di
Bilancio delle diverse categorie (Grandi Imprese quotate, PMI, etc..)
Network nazionale
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
EFFAS European Federation Association of
Financial Analysts Societies
EFFAS rappresenta le Associazioni aderenti e
svolge un ruolo di interlocutore dei diversi organi e
Authorities dell’Unione Europea per le tematiche
relative ai mercati finanziari
ACIIA Association of Certified International
Investment Analysts
ACIIA, Association of Certified International
Investment Analysts, è un’associazione
sovranazionale, costituita nel 2000, per
sovraintendere gli esami per l’ottenimento del
diploma internazionale CIIA e rilasciare la relativa
certificazione
Network internazionale
a livello Europeo
a livello mondiale
AIAF aderisce a:
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
OIC: Organismo Italiano di Contabilità
AIAF è Socio fondatore all’OIC e Componente del Consiglio di
Sorveglianza dello stesso.
Sempre in ambito OIC, AIAF partecipa ai lavori delle seguenti
Commissioni e/o Gruppi di lavoro:
Commissione Civilistica
Commissione Assicurativa
Gruppo Internazionale
Gruppo Strumenti Finanziari
AIAF e i Principi Contabili
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
Pubblicazioni
AIAF e i Principi Contabili
Rivista AIAF autori rivista OIC verso IAS/IFRS : Impairment e/o Amortisation nelle
imprese multinazionali del manifatturiero non quotate
di Marianna Sorrente, Alberto
Debernardi e Dario Colombo
2015, n. 96 - III Rivista AIAF online
Bilancio semplificato, un check up prima di andare in banca di Gioacchino Acampora 2013, n. 88 - III Rivista AIAF online
I ratios di bilancio delle imprese in regime di contabilità
semplificata
2013, n. 86 - I Rivista AIAF online
Il lungo processo di unificazione, e pur si muove, degli
Standard di presentazione dei contenuti di bilancio
di Marianna Sorrente 2010, n. 77 - Dicembre, Rivista AIAF
Principi contabili internazionali: verso la riforma dello IAS 39 di Mario Fiocca 2009, n. 73 - Dicembre, Rivista AIAF
La riassicurazione quale strumento di ottimizzazione della
gestione del capitale
di Marco Battistoni e Andrea
Bellucci
2009, n. 70 - Marzo, Rivista AIAF
Convergenza dell’attività di vigilanza Analogie e differenze tra
Solvibilità II Basilea 2
di Domenico Boffelli 2008, n. 69 - Dicembre, Rivista AIAF
L’impatto di Solvency II e IFRS sui bilanci delle assicurazioni
quotate
di Marina Brogi 2008, n. 68 - Ottobre, Rivista AIAF
L'impatto IAS/IFRS sui bilanci bancari che consolidano
imprese di assicurazioni
di Giampaolo Scarso, Domenico
Boffelli ed Edmondo Tudini
2007, n. 62 - Aprile, Rivista AIAF
Quaderni 2015, n. 168 - I Quaderni AIAF online - Profit & Loss : le principali novita' dei Principi Contabili - Che cosa bisogna sapere sul nuovo
IFRS 9
2006, n. 129 - Ottobre, Quaderni AIAF online - L’adozione degli IAS 32 e 39: modalità e impatti sul bilancio consolidato dei principali
gruppi bancari italiani dell’S&P MIB
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
Il DLgs 139/15 recepisce la Dir. 2013/34 e introduce nel nostro
ordinamento numerose ‘novità’ relative alla predisposizione del:
Bilancio di Esercizio;
Bilancio Consolidato.
Le nuove disposizioni vengono applicate a:
Società per azioni;
Società in accomandita per azioni;
Società a responsabilità limitata;
Società in nome collettivo;
Società in accomandita semplice.
Sono invece escluse le seguenti categorie d’impresa:
Società senza fini di lucro;
Società regolamentate da altre normative specifiche in base
al settore di appartenenza.
AIAF e i Principi Contabili
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
Vediamo ora Quali sono in sintesi le principali novità introdotte
dal DLgs 139/15:
Modifica dei Prospetti di Stato Patrimoniale (SP) e di Conto
Economico (CE) – (Bilancio di Esercizio e Consolidato);
Introduzione e predisposizione obbligatoria del Rendiconto
Finanziario, come schema primario del Bilancio.
Modifica dei Principi generali di redazione del Bilancio;
Introduce nuovi Metodi di valutazione per alcune voci e
poste di bilancio (es: Costo ammortizzato, Fair value);
Richiede maggiori ed ulteriori Informazioni e dati da inserire
in Nota Integrativa (N.I.) e all’interno delle Relazione sulla
Gestione;
Introduce altre novità ancora...
AIAF e i Principi Contabili
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
Le principali considerazioni da farsi alla luce dell’entrata in vigore del
DLgs 139/15 sono le seguenti:
Si assite ad un trend di ‘Allineamento’ dei Principi Contabili Italiani OIC
verso i principi contabili Internazionali IFRS;
Con la modifica degli ‘Schemi di Bilancio’ di Esercizio e Consolidato e
la ‘convergenza’ tra principi OIC e IFRS viene favorita la
‘Confrontabilità’ dei Bilanci a livello nazionale ed internazionale.
Con l’introduzione del ‘Rendiconto Finanziario’ (contenente
informazioni e dati su disponibilità liquide e flussi finanziari di
diversa natura: operativa, investimento, finanziamento) si assiste ad un
importante passo avanti in termini di ‘Efficacia’ Comunicativa del
Bilancio d’ Esercizio e Consolidato sia verso l’interno che verso l’esterno.
Con l’inserimento in Nota Integrativa (informazioni su: natura, effetto
patrimoniale, finanziario ed economico dei fatti di rilievo dopo
chiusura esercizio) si ha un incremento dell’Efficacia del Bilancio in
termini di ‘Trasparenza’ e ‘Comunicazione’ verso gli stakeholders.
Con l’inserimento di nuovi metodi di Valutazione (costo ammortizzato
e Fair Value) e nuova rappresentazione per alcune poste di bilancio
(Crediti, Debiti, Strumenti Finanziari Derivati,..) si ottiene un
miglioramento in termini di ‘Efficacia dell’analisi finanziaria.
AIAF e i Principi Contabili
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
I principali impatti contabili, derivanti dal DLgs 139/15, per i soggetti che
adottano i ‘principi contabili italiani’ nella redazione del Bilancio di
Esercizio e Consolidato sono riportati nella seguente Tabella:
AIAF e i Principi Contabili
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
Attività Formativa
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
Formazione Professionale Certificata
Socio AIAF / Varie Professioni
Analista Finanziario
Consulente Finanza di Impresa /
Commercialista
Wealth Manager / Private Bankers
Consulente Finanziario
Indipendente
AIAF Financial School
Attività formativa
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
CEFA Certified European Financial Analyst
CIIA Certified International Investment Analyst
CIWM Certified International Wealth Manager
EFFAS ESG Environment, Social & Governance
Diploma di Consulente in Finanza di Impresa
I Diplomi AIAF Financial School
Attività formativa
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
Diploma Internazionale CIIA® (Certified International
Investment Analyst)
Diploma Internazionale CIWM® (Certified International
Wealth Manager)
Corso di Formazione per Analisti e Consulenti Finanziari
AIAF-CIIA®
EFFAS ESG Environment, Social & Governance Diploma
Corso per Diploma AIAF Consulente in Finanza di Impresa
Corsi Specialistici per Consulenti Finanziari
Corsi Professionali di Finanza
Corsi Specialistici
Corsi Base di Finanza
Overview
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
L’AIAF sui Social Network
Iscriviti all’AIAF e potrai partecipare
attivamente alle discussioni sulle attività
dell’Associazione
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facebook.com/aiafassociazione
Segui i tweet di AIAF e scopri le notizie più
rilevanti, le novità, gli eventi ed i corsi di
formazione organizzati dall’Associazione
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
I Soci Sostenitori
Soci Corporate: BANCA UBAE – CRIF – Finanziaria Internazionale Investments SGR
Associazione Italiana degli Analisti e Consulenti Finanziari
20123 milano – corso magenta, 56
tel. +39 0272023500 r.a.
fax +39 02 72023652
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