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Deutsches Eigenkapitalforum 2009Dr. Werner Frantsits CFO, CEO
Frankfurt, 10. November 2009
Information für unsere Kapitalanleger und Institutionelle Investoren
Präsentation SANOCHEMIA
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• Im Rahmen der Präsentation werden zum Teil in die Zukunft gerichtete Angaben gemacht, Prognosen und Meinungen geäußert und Einschätzungen des Marktes vorgenommen. Unter anderem beziehen sich diese auf tatsächliche Ereignisse und finanzielle Entwicklungen, die neben anderen möglichen Auswirkungen die zukünftigen Ergebnisse und die finanzielle Lage der SANOCHEMIA Pharmazeutika AG (“SANOCHEMIA”) beeinflussen können. Derartige Aussagen und Angaben unterliegen Risiken und Unwägbarkeiten, für die keine Gewähr übernommen werden kann. Sie können dazu führen, dass die tatsächlichen Ereignisse und die finanzielle Entwicklung wesentlich von diesen Aussagen und Angaben abweichen.
• Die Präsentation erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Eine Gewähr dafür, dass sie alle oder alle für die Beurteilung der finanziellen Lage und der zukünftige Ergebnisse der SANOCHEMIA wesentlichen Informationen enthält oder diese mit anderen Verlautbarungen abgeglichen ist, besteht nicht.
• Die im Rahmen dieser Präsentation getroffenen Aussagen und gemachten Angaben sind nicht verbindlich. Die Informationen stellen in keinerlei Hinsicht Garantien oder Zusicherungen von Eigenschaften dar.
• Die Präsentation dient ausschließlich der Information der Veranstaltungsteilnehmer und sonstiger direkt angesprochener Adressaten. Andere Personen sind nicht zur Verwendung der erteilten Informationen berechtigt und können unter keinen Umständen Rechte hieraus ableiten.
• Die im Rahmen der Präsentation gemachten Angaben jedweder Art verpflichten SANOCHEMIA über allgemein bestehende gesetzliche Verpflichtungen hinaus nicht, an dem Inhalt dieser Aussagen festzuhalten, diese zu korrigieren, die Korrektur einer Aussage zu veröffentlichen oder die Teilnehmer auf Änderungen jeglicher Art hinzuweisen.
Disclaimer
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Das Unternehmen
• Eckdaten
Gründung: 13. November 1990
Umsatz: ca. EUR 30 Mio.
Mitarbeiter: ca. 160
Standort: Headquarter in Wien, Österreich
Produktion in Neufeld, Bgld., Österreich
Tochtergesellschaften in D, UK, Schweiz, US
IPO 1999: Frankfurt, Prime Segment, ISIN: AT0000776307
“SANOCHEMIA ist ein Specialty Pharma-Unternehmen mitpharmazeutischer Entwicklungskompetenz und eigenerWirkstoffproduktion in den IndikationsbereichenNeurodegeneration, Schmerz, Onkologie und Diagnostik“
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• Entwicklung innovativer Pharmaspezialitäten
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG• Wirkstoffsynthese und Pharmaproduktion für hochwertige Produkte für
eigenen Bedarf und kundenspezifische Herstellung
PRODUKTION• Erzeugung und weltweiter Vertrieb von radiologischen Kontrastmitteln und
Diagnostika
HUMANPHARMAZEUTIKA
GeschäftsmodellUnsere operativen Geschäftsbereiche:
Das Unternehmen
Dadurch strategisch und operativ gut aufgestellt, weil optimales Risiko/Kosten/Nutzen-Profil
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Produktionsorientiert - mit Entwicklungskompetenz:
Produktstrategie
Konzentration auf Entwicklungsprojekte, die auch Wertschöpfung durch Eigenproduktion generieren
Das Unternehmen
F & E Produktion Vertrieb
ZNS/Neurodegeneration
Schmerz
Onkologie
Radiologie
Diagnostika
Haupttätigkeitsbereiche heute
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Das Unternehmen
HUMAN PHARMA
58%
PRODUKTION42%
Hauptumsatzträger: Radiologie, w ie Scanlux®, MR-Lux®, undPharmazeutische Produkte w ie Viveo®
Hauptumsatzträger: Wirkstoffe,w ie beispielsw eise GalantaminWirkstoff- und Pharmaproduktion fürEigenbedarf und Dritte
operative Kernbereiche
Radiologiest ark st eig end
F & E - sorgt für kontinuierlichen Nachschub zur Absicherung des langfristigen Wachstums!
SANOCHEMIA heuteVon der „One-Product-Company“ zum diversivizierten Unternehmen:
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Strategie-Schwerpunkte 2009
Restrukturierung 2009Änderungen im Management, Prozessoptimierung in allen Bereichen, Personalabbau und Kostenreduktionsprogramme
Fokus: Radiologie und OnkologieKonzentration auf attraktive Segmente und marktnahe Produkte/Projekte
Business Development / Contract ManufacturingBündelung der Kompetenzen und verstärktes Engagement durch Schaffung einer eigenen Division
Partnering - Kooperationen und PartnerschaftenzB: US-Partnersuche für Weiterentwicklung Tolperison
Investitionen bestätigen Produktionsstandort NeufeldHAPI (neue Produktionsanlage für hochwirksame pharmazeutischeWirkstoffe), FDA-Konformität
Vorrangiges Ziel: Profitabilität
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Perspektiven
Wachsende Märkte / Starke Produkte / Pipeline
Hochwertige etablierte Produkte die stabile Cashflows generieren: Galantamin, MR-Lux, Secrelux, Viveo, innovative Auftragsentwicklungen
Wir agieren in aufstrebenden Märkten mit guten Zukunftsaussichten und steigenden Wachstumsraten
Wachstum durch MarkterweiterungGeografische Expansion und Ausbau bestehender Märkte
Wertorientiertes Wachstum durch konsequente Verbesserung aller Unternehmensprozesse
API / Synthese: Produktionsstart von Neuentwicklungendeutliche Stärkung des Segmentes Produktion mit margenstarken Produkten
F & E: min. 2 Top-Projekte mit möglicher hoher Wertschöpfung: - Einnahmen aus Verlizenzierungen- Eigenproduktion, teilweise Eigenvertrieb oder Comarketing
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Markt
• Pharmamarkt – Wachstumsmarkt (2010: 4-6 %)abhängig von der jeweiligen nationalen Gesundheitspolitik und ihrer Präferenz zur Förderung von Generika/Innovationen
• Kontrastmittelmarkt: ein sehr spezifischer, teilweise lukrativerNischenmarkt
Rasante Weiterentwicklung der bildgebenden Verfahren, insbesondere bei MRT und CT
• Onkologie: attraktivstes Therapiesegment mit rasantem Wachstum im zweistelligen Prozentbereich
Zunehmender Einsatz von Tumortherapeutika: Steigende Patientenzahlen aufgrund verbesserter Diagnosetechniken, steigende allgemeine Lebenserwartung durch neue Behandlungsmethoden
• Zusammenspiel von Diagnose und TherapieZunehmende Bedeutung von personalisierter MedizinDzt. 700 Milliarden Dollar, prognostiziertes Wachstum von 37 % p.a.
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Der globale Pharmamarkt
SANOCHEMIA: Diversifikation aufgrund der LändervielfaltRisikostreuung
11Worldwide Registration Status Scanlux®
approved
in process
Wachsende Märkte für SANOCHEMIA …
US-Markt ab 2010
… durch rasche Internationalisierung unserer Produkte
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Fokus US-Markt
• FLUOROGNOSTTM - HIV-Bestätigungstest bereits im Markt
• SCANLUX® - Kontrastmittel, Markteintritt für Ende 2010 geplant
• MR-LUX® - Weiteres Produkt mit ausreichender Dokumentation und Nachfrage für den US-Markt
Imaging-Markt USA*: gesamt 2,3 Milliarden USDKontrastmittel 1,5 Mrd. US$MRT 650 Mio. US$Ultraschall 80 Mio. US$
Hohe CT-Scannerdichte in USA:US 33,9 CT pro 1 Mio. Einwohner= 10.000 CT Scanner und mehr als 62 Mio. UntersuchungenVgl. Deutschland 16,7 und Österreich 29,8
* Daten OECD 2006
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• Kontrastmittel - für CT und MRT • Wirkstoffe / Syntheseproduktion • Viveo® - Muskelrelaxans• Secrelux® - Diagnostikum
Erfolgreiche Produkte am Markt
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• PVP-HYPERIZIN: Von der Erstdiagnose zur Therapie von Blasenkarzinomen
PDD: Klin. Phase II-Studie für Wirksamkeit und Sicherheit des Wirkstoffes
PDT: Neues Konzept zur Behandlung könnte Großteil der Cytostatikatherapie ersetzen
• SECRELUX®: Diagnose und Untersuchungen von Pankreaserkrankungen
in Deutschland am Markt
Studie zur Indikationserweiterung für MRCP Untersuchungen
Schwerpunkt Onkologie
Pipeline F & E
Konzentration auf 2 innovative Projekte mit hohem Realisierungsgrad
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Maßnahmenpaket zur Verbesserung der Ergebnissituation:
In TEuro 1. Quartal 2. Quartal 3. Quartal
7.972 7.883
68-934
5.950
-3.035
Umsatzerlöse
EBIT
Überblick Quartale GJ 2008/09
• Optimierung des Geschäftsmodells und der Unternehmensstruktur• Restrukturierung der Tochtergesellschaften • Anpassungen im Personalbereich• Konzentration der Entwicklungsprojekte verringert F&E-Ausgaben• Steigende Erlöse durch neue Markteintritte werden zur Ertragsverbesserung
beitragen
Straffes Kostenreduktionsprogramm: 4 Millionen Euro Einsparungen p.a. im Plan
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Das wird 2010
Radiologie mit steigenden Umsätzen durch MarkterweiterungWachstum durch internationale Expansion: EU, US, ROWInsbesondere Markteintritt in US mit Scanlux® Ende 2010
Synthese (API) / Pharmaproduktion:Zunahme der Eigenproduktion (Radiologie, Viveo®) und ContractManufacturing verbessert Ertragssituation und reduziert Abhängigkeit von 1, 2 Großkunden
Onkologie: F & EKonzentration auf PVP-Hyperizin und Secrelux®
2 Projekte mit rascher Realisierungschance - Einnahmen aus Verlizenzierungen- erweitern das Produktionsportfolio
Haupttätigkeitsbereiche Radiolgie und Onkologie
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Wir haben Schlüsseltechnologien, Produkte, Märkte… und operative Exzellenz, sowieerstklassig ausgebildete hoch qualifizierteMitarbeiter
„Veränderungen bringen neue Chancen ….“
Ausblick
Kontakt
Investor RelationsMargarita HochTel.: + 43 / 1 / 319 14 56 – 335Fax: + 43 / 1 / 319 14 56 – 344mailto: m.hoch@sanochemia.atwww.sanochemia.at
Finanzkalender 2009/10Dezember 2009: Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2008/0928. Jan. 2010: Veröffentlichung Jahresbericht 2008/0928. Jan. 2010: Bilanzpressekonferenz, Wien25. Feb. 2010: Veröffentlichung 3-Monatsbericht für das Geschäftsjahr 2009/10 (Q1)25. März 2010: Hauptversammlung, Eisenstadt27. Mai 2010: Veröffentlichung Halbjahresbericht für das Geschäftsjahr 2009/10 (Q2)26. Aug. 2010: Veröffentlichung 9-Monatsbericht für das Geschäftsjahr 2009/10 (Q3)
Factbookmit weiterführenden Informationen:www.Sanochemia.at/Investoren/Berichte&downloads
„Wir danken für Ihre Aufmerksamkeit“
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• Back up
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• Erste Zulassung in Deutschland für „Spastizität bei neurologischen Erkrankungen“
• Starke Marktposition unseres PartnersOrion Pharma GmbH, Hamburg
• Weitere nationale Zulassungseinreichungen und DCP-Cluster in 2009
• EU-Patent für die Herstellung des Wirkstoff-verfahrens bis min. 2022
Eine Marke der Orion Corp
VIVEO® / TOLPERISON - Muskelrelaxanserfolgreich am dt. Markt seit Okt. 2007
150.000 bis 200.000 Patienten leiden unter spastischen Symptomen als Folgeneurologischer Erkrankungen. Marktvolumen ca. EUR 40 Mio., Tendenz steigend. Orion rechnet mit erheblichen Anteil im zweistelligen Prozentbereich.
Produkte am Markt
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F&E - Tolperison US
• TOLPERISON – Avigen-Studie klin.Phase IIb – 1. Datenauswertung:Sicherheit, Verträglichkeit erneut bewiesenParameter im Hinblick auf „Wirksamkeit“ nicht erreicht (> Avigen!)
• TOLPERISON - erfolgreich im klinischen EinsatzIn Osteuropa, Deutschland, Asien seit vielen Jahren am MarktSANOCHEMIA + ORION prüfen Studiendesign, Patientanzahl, etc. Stamenova-Studie 2005* belegt Wirksamkeit und therapeutischen Nutzen
• TOLPERISON – Weiterentwicklung für USStabilitätsdaten positiv, Tablettenentwicklung wird fortgesetzt„Mehrwert“ der Substanz (NCE) und bessere Datenlage ermöglichen Partnersuche nach professionellem Entwicklungspartner
* Quelle: EFNS European Journal of Neurology
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API (Wirkstoffe ) – Syntheseproduktion
• GALANTAMIN – Wirkstoff für ADPatentierte Wirkstoff-Synthese bis 2014 Anwendungspatent: Laufzeit bis
Ende 2008 in US, 2012 in EUMarktbelebung durch weitere Anbieter
• TOLPERISON - Wirkstoff für Viveo®
• TORASEMID - Contract Manufacturing
Langjähriges Know-how in derEntwicklung hochkomplexer Wirkstoffe
Produkte am Markt
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Produkte am Markt
Die ganze Welt der Radiologie aus einer Hand
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• für frühzeitige und aussagekräftige Diagnose eines Pankreaskarzinoms
• In Deutschland am Markt:Marktpotential: +/- EUR 6 Mio.
• Erfolgreicher EU-weiter Vertriebauf „Named-Patient“ Basis
• Zulassungen für weitere diagnostischeModalitäten wie ERCP, MR und
Sonographie-Untersuchungen werden evaluiert
Europaweit kein anderes Produkt verfügbar!
SECRELUX® - Diagnose und Untersuchungen von Pankreaserkrankungen
Produkte am Markt
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• Photodynamische Diagnostik für Blasenkarzinom (PDD)
Weltweite Exklusivrechte für neuartigen Wirkstoff „PVP-Hyperizin“(= Photosensitizer, der Tumore mittels Laserlicht „sichtbar“ macht)Großes Potenzial: Tumore können leichter, vollständiger und früher als bisher erkannt werden
• Markt
4 Mio. Zystoskopien in EU und US jährlichWeltweiter Jahresumsatz Blasenkarzinom-Diagnostik: USD 625 MioPrognostiziertes Wachstum: 11 % p.a.
Entwicklung auch als Therapeutikum geplant
PVP-Hyperizin - Innovatives Entwicklungsprojektmit hoher Realisierungschance:
F & E – Schwerpunkt
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Worldwide Registration Status Iopamidole
approvedin process
Zulassungsstatus
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Worldwide Registration Status Gadopentetic acid
approvedin process
Zulassungsstatus
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Worldwide Registration Status Barium sulfate
approvedin process
Zulassungsstatus
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Betriebswirtschaftliche Kennzahlen des Sanochemia Konzernsin T€
Q12008/09
Q22008/09
Q32008/09
Q1-Q32008/09
Q1-Q32007/08
Veränd.in %
2007/08 2006/07
Okt.08-Dez.08 Jän.09-Mär.09 Apr.09-Jun.09 Okt.08-Jun.09 Okt.07-Jun.08 Okt.07-Sep.08 Okt.06-Sep.07
Umsatzerlöse 5,950 7,972 7,883 21,805 20,474 7% 29,531 29,634Vertrieb (Humanpharmazeutika) 4,097 4,240 4,295 12,632 11,082 14% 14,787 12,731Produktion 1,820 3,704 3,546 9,070 8,928 2% 12,605 16,849F&E 33 28 42 103 464 -78% 2,139 53Sonstiges/Überleitung 0 0 0 0 0 - 0 1
EBITDA -1,810 314 1,110 -386 660 - 3,667 -1,808
Abschreibung -1,225 -1,248 -1,042 -3,515 -3,576 2% -4,892 -3,693
EBIT -3,035 -934 68 -3,901 -2,916 -34% -1,225 -5,501Vertrieb (Humanpharmazeutika) 538 485 766 1,789 1,660 8% 2,223 1,713Produktion -1,940 119 -413 -2,234 -807 -177% -321 2,212F&E -468 -502 -388 -1,358 -1,540 12% -258 -5,056Sonstiges/Überleitung -1,165 -1,036 103 -2,098 -2,229 6% -2,869 -4,370
Ergebnis aus der Finanzierungstätigkeit 20 -163 -862 -1,005 -582 -73% -2,799 497
Ergebnis vor Steuern -3,015 -1,097 -794 -4,906 -3,498 -40% -4,024 -5,004
Ergebnis nach Steuern -3,017 -1,097 -715 -4,829 -3,585 -35% -3,709 -5,006
Ergebnis je Aktie -0.29 -0.10 -0.07 -0.46 -0.33 -39% -0.34 -0.44
Q32008/09
Q32007/08
Veränd.in %
2007/08 2006/07
30.06.2009 30.06.2008 30.09.2008 30.09.2007
Bilanzsumme 86,572 91,187 -5% 88,868 97,846
Sachanlagen 17,195 17,505 -2% 17,799 17,634
Immaterielles Vermögen 22,176 21,797 2% 21,956 23,218
Eigenkapital 49,799 54,517 -9% 54,109 57,919
Eigenkapitalin % der Bilanzsumme 57.5% 59.8% -4% 60.9 % 59.2%
Cash flow nach IFRS Q1-Q32008/09
Q1-Q32007/08
Veränd.in %
2007/08 2006/07
Okt.08-Jun.09 Okt.07-Jun.08 Okt.07-Sep.08 Okt.06-Sep.07
Cash flow aus Geschäftstätigkeit -6,533 -9,030 28% -5,039 8,384
Cash flow aus Investitionstätigkeit 2,434 -1,659 - -3,375 -7,684
Cash flow ausFinanzierungstätigkeit 5,329 -70 - -1,618 2,143
Bei den kumulierten Werten können Rundungsfehler auftreten.Aufgrund von neuen IFRS-Standards wurde der Vorjahreswert entsprechend der Neugliederung angepasst.
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