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3T17Cenário Macroeconômico
3T17
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Itaú Unibanco Holding, suas controladase coligadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, elas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ouconsequências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas informações não são garantias de performance futura. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, nossa habilidadede perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do ItaúUnibanco Holding quanto o mercado, produtos, preços e outros fatores detalhados nos documentos do Itaú Unibanco Holding arquivados na CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aosinteressados ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Itaú Unibanco Holding não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Estaapresentação contêm números gerencias que podem ser diferentes dos divulgados em nossas demonstrações financeiras. A metodologia de cálculo destes números gerenciais é demonstrada no relatóriotrimestral do Itaú Unibanco Holding. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pelo Itaú Unibanco Holding, favor consultar os relatóriosarquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente Relatório Anual - Form 20F do Itaú Unibanco Holding.
Brasil: Macroeconomia e Setor Bancário
08 de novembro de 2017
pg. 4
Cenário Macroeconômico 1
(1) Fonte: Banco Central do Brasil. (2) Fonte: Expectativas do Itaú Unibanco Holding. (3) Taxa de desemprego medida pela Pnad Contínua.
A
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ² 2018 ²
Economia Mundial
PIB - Mundo 4,2% 3,5% 3,3% 3,4% 3,2% 3,1% 3,8% 3,8%
PIB - EUA 1,6% 2,2% 1,7% 2,6% 2,9% 1,5% 2,3% 2,4%
PIB - Zona do Euro 1,7% -0,8% -0,2% 1,4% 2,0% 1,8% 2,3% 2,1%
PIB - China 9,5% 8,0% 7,9% 7,2% 6,8% 6,7% 6,8% 6,3%
Economia Brasileira
PIB - Brasil 4,0% 1,9% 3,0% 0,5% -3,8% -3,6% 0,8% 3,0%
SELIC (final de período) 11,00% 7,25% 10,00% 11,75% 14,25% 13,75% 7,00% 6,50%
SELIC (média do ano) 11,71% 8,46% 8,44% 11,02% 13,58% 14,17% 9,92% 6,54%
Inflação (IPCA) 6,5% 5,8% 5,9% 6,4% 10,7% 6,3% 3,3% 3,8%
Inflação (IGP-M) 5,1% 7,8% 5,5% 3,7% 10,5% 7,2% -1,1% 4,2%
Dólar (cotação em R$, final de período) 1,87 2,05 2,36 2,66 3,96 3,26 3,25 3,50
Taxa Nacional de Desemprego3 (média anual) - - 7,2% 6,8% 8,3% 11,3% 12,8% 12,1%
Taxa Nacional de Desemprego3 (final do período) - 7,4% 6,8% 7,1% 9,6% 12,6% 12,5% 11,8%
pg. 5
94,27,9
11,8
‐
2
4
6
8
10
12
14
80
85
90
95
100
105
110
dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 dez/17(E)
dez/18(E)
Produção Industrial Taxa de Desemprego Taxa Nacional de Desemprego
(1) Fonte: IBGE, Haver e expectativas do Itaú Unibanco Holding. (2) Índice (Média 2012 =100). Fonte: IBGE. (3) Taxa de desemprego medida pela Pesquisa Mensal de Emprego – PME/IBGE (foi descontinuada emmarço/16). (4) Taxa de desemprego medida pela Pnad Contínua (dados a partir de março/12). (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.
Inflação preços administrados e não-administrados (%)Produção Industrial2 x Desemprego
Evolução Anual do PIB (%) PIB | Trimestral (%)
Brasil: Cenário Macro1
43
A
2,32,2
0,3
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
jun/10 jun/11 jun/12 jun/13 jun/14 jun/15 jun/16 jun/17
U.E. E.U.A. Brasil
0,00,5
-1,3
0,2 0,3
-1,2
-2,3
-1,4-0,9 -1,0
-0,4 -0,6 -0,5
1,0
0,2 0,10,5
3,3
8,4
1,60
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 dez/17(E)
IPCA 12 meses IPCA preços administrados12 meses
IPCA preços livres12 meses
pg. 6
(1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.
Reservas Internacionais / Dívida Externa (%)Serviço da Dívida Externa / Exportações (%)
Dívida externa líquida / Exportações (%) Dívida externa do Governo líquida / Exportações (%)
Brasil: Cenário Macro1
A
-40-34
-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
350
4T01 4T03 4T05 4T07 4T09 4T11 4T13 4T15 4T17(E)
Exportação de Bens Exportação de Bens e Serviços
-157-140
-190
-140
-90
-40
10
60
110
160
dez/97 dez/99 dez/01 dez/03 dez/05 dez/07 dez/09 dez/11 dez/13 dez/15 dez/17(E)
Governo Central Setor Público
83
73
54 56
41
32
19
2923 21 22
31 28
63 62
52 49
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(E)
2018(E)
18 23 26 32
50
93 98
120112
118116
120
106 110 115121
130
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(E)
2018(E)
pg. 7
Brasil: Cenário Macro1
(1) Fonte: Banco Central do Brasil e análise do Itaú Unibanco. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.
Conta Corrente / PIB (%)IED/ PIB (%)
Dívida externa Líquida / PIB (%) Reservas Internacionais / PIB (%)
A
163 165 151136
10175
-12 -28-62 -51
-73 -75 -90
-46 -58 -68 -85-106
29,132,4
27,0
20,3
11,3
6,8
-0,9 -1,6-3,7 -2,3 -2,8 -3,0 -3,7
-1,9 -3,2 -3,8 -4,1 -5,02001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(E)2018
(E)Dívida Externa Líquida (USD Bilhões) Dívida Externa Líquida / PIB (%)
36 3849 53 54
86
180 194239
289
352379 376 374 369 372 372 372
6,47,4
8,8 7,96,0
7,7
12,911,4
14,3
13,1 13,515,4 15,2 15,2
20,5 20,7
17,9 17,6
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(E)
2018(E)
Reservas Internacionais (USD Bilhões) Reservas Internacionais / PIB (%)
23 1710
18 15 19
4551
31
88101
87
69
97
75 79 8085
4,1
3,3
1,8
2,7
1,7 1,8
3,2 3,0
1,9
4,0 3,93,5
2,8
3,94,2
4,4
3,8 4,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(E)
2018(E)
IED (USD bilhões) IED / PIB (%)
-24-8
411 14 13
0
-31 -26
-76 -77 -74 -75
-104
-59
-24-12
-34-4,2
-1,6
0,71,7
1,5 1,20,0
-1,8 -1,6
-3,4-2,9 -3,0 -3,0
-4,2-3,3
-1,3-0,6
-1,6
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(E)
2018(E)
Conta Corrente (USD Bilhões) Conta Corrente/PIB (%)
pg. 8
(1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Itaú Unibanco Holding. (2) Não inclui Petrobras e Eletrobras. (3) Posição relativa no ranking, quando comparado a outros países. Fonte: Forum Econômico Mundial, relatório global de competitividade 2017 – 2018. (4) Variação anual da média móvel de 3 meses. Fonte: IBGE. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Itaú Unibanco.
Vendas no Varejo Ampliado 4 (%)
12-Meses – Resultado Primário | (% PIB) 2
Brasil: Cenário Macro
Taxa de Juros real | Selic/IPCA (%) 1
Ranking de Competitividade 3
A
6,2
12,6
8,2
12,711,6
7,26,3
5,4
3,94,9
2,5 2,4
4,3
2,6
7,46,4
2,6
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(E)
2018(E)
Taxa de Juros Real IPCA
1
2
3
27
33
38
40
51
53
72
80
Suíça
EUA
Singapura
China
Chile
Rússia
Índia
México
Turquia
Peru
Brasil
5,9
-18
-13
-8
-3
2
7
12
17
ago/11 ago/12 ago/13 ago/14 ago/15 ago/16 ago/17
‐2,4
-2,3 -2,1
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
dez/98 dez/00 dez/02 dez/04 dez/06 dez/08 dez/10 dez/12 dez/14 dez/16 dez/18
pg. 9
Evolução do Crédito/PIB
Crédito Imobiliário4 /PIB (2016) (%)Crédito/PIB 2 (2015) (%)
Evolução do Crédito/PIB | Brasil 1 (%) Evolução Crédito Imobiliário/PIB | Brasil 1 (%)
(1) Fonte: Banco Central do Brasil. (2) Fonte: FMI, Banco Mundial e OCDE (estimativas para PIB). (3) Para os dados de crédito do Brasil utilizam-se as informações do Banco Mundial para obter melhor comparabilidade com os outros países. (4) Fonte: Banco Central dos países selecionados (estimativas para crédito imobiliário) e FMI (estimativas para PIB).
A
45,3
47,750,0 51,0
53,1
50,2
47,0
set/11 set/12 set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
4,8
5,9
7,1
8,2
9,4 9,7 9,6
set/11 set/12 set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
67
111
3347
7896 88
189
112 119
149
10
24
116
3642
22
77
62
48
30
pg. 10
Total de Crédito (R$ bilhões) 2 Crescimento de Crédito – por cliente (ano/ano %) 1
Brasil | Cenário Macro
Market Share Bancos Privados vs. Públicos (%) 3
(1) Crédito Total inclui recursos livres e direcionados. (2) As informações de 2017 referem-se aos dados disponíveis divulgados mensalmente. (3) A partir de jul/2016, as operações de varejo do HSBC Brasil passaram a ser consolidadas às operações do Bradesco.
Crescimento de Crédito – por tipo (ano/ano %) 1,3
A
627 833 902 1.055 1.230 1.396 1.506 1.576 1.637 1.556 1.530 316 401 518
657 804
972 1.206
1.442 1.582 1.550 1.518
944 1.234
1.421 1.713
2.034 2.368
2.711 3.017
3.219 3.106 3.047
dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 set/17
Total Crédito Livre Total Crédito Direcionado
‐8,7
4,7
-2,0
-11
-6
-1
4
9
14
19
24
set/11 set/12 set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
PJ PF Total
-2,0-4,1
-1,35,3
-19
-9
1
11
21
31
41
set/11 set/12 set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
Total Estatais Privados (Nacionais) Privado (Estrangeiro)
55,3
31,2
13,4
0
10
20
30
40
50
60
set/10 set/11 set/12 set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
Estatais Privados (Nacionais) Privado (Estrangeiro)
pg. 11
Detalhamento - Comprometimento de Renda
Brasil | Alavancagem e Serviço Mensal da Dívida
A
19,222,1 22,7 21,4 21,9 22,3 22,2 20,8
18,420,7 21,0 19,5 19,7 19,9 19,6 18,2
38,241,5
43,6 45,3 45,9 46,143,0 41,6
30,1 31,3 31,4 30,3 28,7 27,124,4 23,1
ago/10 ago/11 ago/12 ago/13 ago/14 ago/15 ago/16 ago/17
Comprometimento de renda Comprometimento de renda sem imobiliário Endividamento total Endividamento total sem imobiliário
12,1 13,1 13,3 12,8 12,9 12,4 11,6 10,7
7,1 9,0 9,3 8,6 9,0 10,0 10,6 10,0
19,222,1 22,7
21,4 21,9 22,3 22,220,8
ago/10 ago/11 ago/12 ago/13 ago/14 ago/15 ago/16 ago/17
Comprometimento de renda - Principal Comprometimento de renda - Juros
pg. 12
Evolução do Spread e da Inadimplência1
Indicadores 2
Spread e Inadimplência PF | Brasil (%)
(1) Fonte: Bacen e Itaú Unibanco. (2) Os dados anteriores a 2014 não consideram informações do CorpBanca Pro Forma.
Spread e Inadimplência PJ | Brasil (%)
Spread e Inadimplência | Brasil (%)
A
22,3
19,420,9
24,1 23,9
20,321,7
11,7
8,5 8,4
11,0
13,6 14,2
10,8
6,0 5,5 5,0 5,07,0 7,5 7,2
2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M17
Itaú Unibanco ROE SELIC média Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP)
4,0 4,2 4,3 4,1 4,2 4,0 4,0 3,9 3,9
26,5 26,8
30,431,9 33,2 32,4 33,2
28,827,3
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
NPL 90 dias Spread PF
2,4 2,6 2,9 3,0 3,3 3,5 3,7 3,6 3,3
10,1 9,7
11,9 11,8 11,810,8
11,710,8 10,5
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
NPL 90 dias Spread PJ
3,1 3,4 3,5 3,5 3,7 3,7 3,9 3,7 3,6
18,6 18,6
21,7 22,6 23,5 22,823,9
21,1 20,2
14,3 14,3 14,3 14,3 14,3 13,812,3
10,38,3
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
NPL 90 dias Spread Total SELIC
pg. 13
Brasil | Compulsórios e Direcionamentos
(1) Permite dedução com o valor-base-vista divulgado pelo BC (Circular 3.823 de 24.01.2017); (2) Definido pelo Manual do Crédito Rural (MCR) para a Safra 16-17; (3) Regulado pela Resolução 4.000 do BC.
A
Alíquota Remuneração
Compulsório 45,0% ¹ Sem RemuneraçãoRural 34,0% ² Taxa Máxima de 11,25% a.a.Microcrédito 2,0% ³ Taxa Máxima de 4% a.m.Livre 19,0%Compulsório 24,5% PoupançaImobiliário 65,0%Livre 10,5%Compulsório 36,0% SelicLivre 64,0%
TaxaDepósitos Compulsórios e Direcionamentos
Recursos à Vista
Poupança
Recursos a Prazo
pg. 1
3T17Informações Institucionais
3T17
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Itaú Unibanco Holding, suas controladase coligadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, elas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ouconsequências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas informações não são garantias de performance futura. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, nossa habilidadede perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do ItaúUnibanco Holding quanto o mercado, produtos, preços e outros fatores detalhados nos documentos do Itaú Unibanco Holding arquivados na CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aosinteressados ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Itaú Unibanco Holding não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Estaapresentação contêm números gerencias que podem ser diferentes dos divulgados em nossas demonstrações financeiras. A metodologia de cálculo destes números gerenciais é demonstrada no relatóriotrimestral do Itaú Unibanco Holding. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pelo Itaú Unibanco Holding, favor consultar os relatóriosarquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente Relatório Anual - Form 20F do Itaú Unibanco Holding.
pg. 3
Informações Pro Forma
A união entre Itaú Chile e o CorpBanca foi concretizada no dia 1º de abril de 2016. A partir do segundo trimestre de
2016, a companhia resultante dessa união, Itaú CorpBanca, passou a ser consolidada em nossas demonstrações
contábeis, uma vez que somos o acionista controlador do novo banco.
Com o intuito de proporcionar comparabilidade dos resultados em relação aos períodos anteriores,
disponibilizamos dados históricos pro forma, isto é, os resultados combinados do Itaú Unibanco e do
CorpBanca anteriores ao segundo trimestre de 2016, em nosso Relatório de Análise Gerencial da Operação e
nesta apresentação.
O pro forma mencionado anteriormente foi feito em todas as rubricas da demonstração de resultado, ou
seja, com a inclusão de 100% do resultado proveniente do Itaú CorpBanca, sendo destacado o resultado
relativo aos acionistas minoritários na rubrica “participações minoritárias nas subsidiárias”, tanto do
CorpBanca quanto do Itaú Chile.
Uma vez que os dados foram elaborados para mostrar retroativamente o efeito de uma transação que ocorreu em
data posterior, há limitações inerentes à natureza das informações pro forma. Os dados foram fornecidos com
propósito meramente ilustrativo e não devem ser interpretados como uma representação dos resultados que teriam
sido obtidos caso a união das empresas tivesse ocorrido anteriormente, nem são um indicativo dos resultados
futuros da companhia combinada.
pg. 4
Agenda
30 de outubro de 2017
1. Perfil Corporativo
2. Governança Corporativa
3. Visão Geral dos Negócios
4. Destaques do Resultado
5. Tecnologia da Informação
6. Itaú Unibanco no Mercado de Capitais
7. Sustentabilidade
Perfil Corporativo1
pg. 6
Posição de liderança no Brasil
US$ 89,0 bilhões em valor de mercado (1)
96.326 colaboradores no Brasil e no exterior
4.919 agências e PABs no Brasil e exterior
46.700 caixas eletrônicos no Brasil e exterior
Empresa multinacional brasileira
Importante provedor de crédito para expansão das empresas brasileiras
Os melhores talentos do sistema financeiro brasileiro
Eleita a marca mais valiosa (R$ 26,6 bilhões) do Brasil em 2016
Itaú Unibanco Holding – Visão Geral
Presença internacional do maior banco privado nacional | em 30 de setembro de 2017
Destaques Financeiros e ÍndicesEm 30 de setembro de 2017
(1) Em 30 de setembro de 2017. Fonte: Economatica.
(1) Inclui garantias financeiras prestadas.(2) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes. Consulte Série planilha de Série Histórica.(3) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes. descritos no MD&A do 3T17 – Sumário Executivo.(4) Calculado segundo a fórmula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte planilha de Série Histórica.(5) Calculado segundo a fórmula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 3T17 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado.(6) Consulte os slides de “Índice de Eficiência.(7) Considera em 2017 a consolidação dos negócios de varejo do Citibank no Brasil e o investimento na XP Investimentos.
Destaques
Ativos Totais R$ 1.466 Bi
Total de Empréstimos (1) R$ 539,1 Bi
Patrimônio Líquido R$ 123,6 Bi
Lucro Líquido Recorrente Ano 2016 (2) R$ 22,1 Bi
Lucro Líquido Recorrente 3T17 (3) R$ 6,3 Bi
Moody´s: Ba3
Fitch: BB+S&P: BB
Índices de Desempenho
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio
Líquido Médio 2016 (4) 20,3%Retorno Recorrente sobre o Patrimônio
Líquido Médio 3T17 (5) 21,6%
Índice de Eficiência 4T16 (6) 44,8%
Índice de Eficiência 3T17 (6) 47,3%
Liquidity Coverage Ratio 201%
CET I com Regras Integrais de Basileia III (7)14,6%
Moeda Estrangeira a Longo Prazo (Itaú Unibanco Holding)
pg. 7
Visão Itaú Unibanco
Visão:
Ser o banco líder em performance sustentável e na satisfação dos clientes
• Implementar cultura orientada à satisfação de clientes, com foco comercial e busca de simplicidade operacional
• Maximizar o retorno ao acionista, visando o crescimento da organização
• Ser o banco de escolha dos melhores talentos, em todos os níveis
• Atrair e reter profissionais comprometidos, éticos, com olhar de dono e orgulho da organização
• Liderança compartilhada, conquistada com talento e competência, com foco na meritocracia
• Ter um ambiente que estimule a criatividade, o empreendedorismo e o debate de ideias
• Buscar a vanguarda tecnológica, em busca de servir melhor o cliente, agregando valor
• Ser exemplar na conduta ética com clientes, colaboradores, autoridades, sociedade e mercado
pg. 8
Nosso Jeito
1. Só é bom para a gente se for bom para o cliente
Somos pessoas servindo pessoas, com paixão e excelência. Trabalhamos com o cliente e para o cliente , porque ele é a razão maior de
tudo o que fazemos.
2. Fanáticos por performance
A geração de resultados sustentáveis está no nosso DNA. O desafio constante de buscar a liderança em performance nos trouxe até aqui e
continuará guiando a nossa empresa em direção aos nossos objetivos.
3. Gente é tudo para a gente
Tudo o que realizamos é por meio de gente. Gente de talento, que gosta de trabalhar em um ambiente de colaboração, meritocracia e
alta performance.
4. O melhor argumento é o que vale
Cultivamos um ambiente desafiador, aberto ao questionamento e ao debate construtivo. Para nós, a hierarquia que conta é a da melhor
ideia.
5. Simples. Sempre
Acreditamos que a simplicidade é o melhor caminho para a eficiência. Por isso, lutamos para que a profundidade não se confunda com
complexidade e para que a simplicidade não se transforme em simplismo.
6. Pensamos e agimos como donos
Pensamos sempre como donos da empresa, liderando pelo exemplo e colocando os objetivos coletivos acima da ambição pessoal.
7. Ética é inegociável
Fazemos o que é certo, sem jeitinho, sem atalhos. Exercemos nossa liderança de forma transparente e responsável, totalmente
comprometidos com a sociedade e com as melhores práticas de governança e gestão.
pg. 9
Principais Desafios
Foco no ClienteDevemos acentuar ainda mais o foco no cliente, em linha com
as melhores práticas mundiais não restritas ao setor financeiro,
concebendo produtos e desenvolvendo uma “cultura de
atendimento” sempre focados na satisfação dos clientes em
todas as atividades do banco.
Buscando a excelência e geração de valor para nossos acionistas e demais públicos, vemos comoprincipais desafios à nossa frente:
RentabilidadeSustentar o nível de rentabilidade é o que nos permite “sonhar
grande” e deve ser o resultado de nossos esforços para nos
superarmos em todos os aspectos da atividade bancária, com foco
na criação de valor ao longo do tempo.
InternacionalizaçãoAvançar no processo de internacionalização não significa
necessariamente ampliar nossas atividades para novos países, mas
sim atingirmos nos países em que atuamos a mesma qualidade
de gestão e nível de resultados que temos no Brasil.
Gestão de PessoasDevemos aperfeiçoar continuamente os modelos existentes
para nos diferenciarmos na gestão de pessoas, com processos
que sejam ainda mais amplamente percebidos como justos e
meritocráticos.
Gestão de RiscosDevemos nos empenhar para cumprir integralmente as
orientações do Apetite de Risco do Conselho de
Administração. Administrar riscos é a essência da nossa
atividade e responsabilidade de todos os colaboradores.
Transformação DigitalAcelerar nosso processo de transformação digital, com contínuo
aumento de produtividade de nossa área de TI e difusão da
mentalidade digital por todo o banco, de forma a ganhar mais
eficiência e a melhorar a experiência do usuário e satisfação dos
clientes.
pg. 10
CIB / Clientes Institucionais / AssetTóquio, Dubai, Hong Kong
Itaú Unibanco - Atuação Global
Itaú Unibanco, suportado por um alto nível de reconhecimento e reputação, possui importante presença nos principais centros financeiros.
CIB NY, Cayman, Bahamas
Clientes Institucionais / AssetNY, Cayman
Private BankingCayman, Bahamas, Miami
CIBBrasil, Argentina, Chile, Peru, Colômbia, Uruguai, Paraguai, Panamá
Clientes Institucionais / AssetBrasil, Argentina, Chile, Uruguai
Private BankingBrasil, Chile, Paraguai
VarejoBrasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai, Colômbia, Panamá
Queremos ser reconhecidos como: O Banco da América Latina
CIBLondres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt
Clientes Institucionais / Asset Londres
Private BankingZurique
CIB / Clientes Institucionais México
pg. 11
Uma história de sucesso com negócios estratégicos1
Fundação do Banco Itaú
Casa Moreira
Salles
Banco del Buen Ayre
BEG
Parceria com:
Unibanco
Itaú
Aquisição dos 50% restantes da:
1924 1944 1995 - 1998 2000 - 2003 2004 - 2007
Fusão 2008
(1) Inclui fusões, aquisições, joint-ventures e parcerias.(2) Pendente aprovação regulatória.
Uruguay
Aquisição da participação
minoritária do: Banco Itaú BMG
Consignado
Varejo Brasil
Aquisição da participaçãominoritária da:
2
pg. 12
Aquisição da operação de varejo do Citibank no Brasil
No dia 26 de outubro, anunciamos que obtivemos a última das autorizações regulatórias necessárias para
a aquisição dos negócios de varejo do Citibank (voltados a pessoas físicas) no Brasil. Essa transação
inclui empréstimos, depósitos, cartões de crédito, agências, gestão de recursos e corretagem de seguros,
assim como para a aquisição das participações societárias detidas pelo Citibank.
Essa transação adiciona à nossa operação:
R$ 8,6 bilhões em ativos
R$ 6,2 bilhões de carteira de crédito
R$ 4,8 bilhões em depósitos
Uma base de cerca de 300 mil clientes e a incorporação de receitas de prestação de
serviços e outras receitas relacionadas à operação bancária, como receitas de administração
de recursos e de serviços de conta corrente, entre outras.
Com o desfecho dessa fase da operação, reafirmamos nosso compromisso com o mercado brasileiro e
com a criação de valor a longo prazo para nossos acionistas.
Governança Corporativa2
pg. 14
28%
38%
34%
Governança Corporativa no Itaú Unibanco
Itaú Unibanco Holding S.A.
63,26% ON16,97% PN
34,45% Total
36,74% ON83,03% PN
65,55% Total
51,00% ON26,28% Total
50,00% ON33,47% Total
100,00% Total
38,66% ON0,004% PN
19,93% Total
9,49% ON99,60% PN
53,17% Total
Ações Preferenciais (PN) Free Float
Estrangeiros na NYSE
Estrangeiros na B3
Brasileiros na B3
3,1 bi(quantidade)
50,00% ON100,00% PN
66,53% Total
Controle Familiar, assegurando visão de longo prazo
Pontos fortes da nossa estrutura
Gestão profissional
Base de acionistas pulverizada (53,17% de ações em free float)
Forte governança corporativa
Free Float*Família Egydio de
Souza Aranha
Cia. E. Johnston de Participações
Família Moreira Salles
Itaúsa IUPAR Free Float*
Nota: ON = Ação Ordinária; PN = Ação Preferencial; (*) Excluindo Controladores e Tesouraria.
pg. 15
ComitêExecutivo
Implementação das Diretrizes e metas do CA;Condução dos negócios e estratégia de produtos e segmentos;Garantir melhor alocação e gestão dos recursos financeiros, operacionais e humanos;Monitoramento de riscos de mercado, crédito e operacional;Operar o banco em busca de criação de valor.
FamíliaMoreira Salles
Conselho de Administração do
Itaú Unibanco (CA)
Definição e acompanhamento da estratégia da empresa;Fusões e aquisições;Acompanhar o desempenho da diretoria;Nomeação da diretoria (meritocracia);Aprovação do orçamento;Definição e supervisão do apetite de risco e políticas de utilização de capital;Definição e acompanhamento dos modelos de incentivos e remuneração e definição de metas;Supervisão da estratégia de tecnologia;Definição de políticas de meritocracia;Supervisão da operação do negócio.
Alinhamento e união entre os acionistas;Visão, missão e valores do grupo;Fusões e aquisições relevantes;Indicações para Conselho de Administração e CEO;Avaliação de desempenho e admissão de familiares;Discussão e aprovação da estratégia de longo prazo.
IUPAR(Itaú UnibancoParticipações)
Criação de Valor
Implementação da estratégia
e gestão do “dia a dia”
Gestão profissional
Definição de parâmetros operacionais
Controle familiar
com visão estratégicade longo prazo
Governança IUPAR (Itaú Unibanco Participações) e Itaú Unibanco
pg. 16
Conselho de Administração e Comitê Executivo
(1) Conselheiro independente.
Cons
elho
de
Adm
inis
traç
ão
Pedro Moreira Salles
Marco BonomiPedro Luiz Bodin de Moraes 1Ricardo Villela Marino
Presidente Executivo (CEO)
• Grandes Empresas• Médias Empresas• Asset Management• Tesouraria
Institucional• Private Bank• Custódia• América Latina
• Agências• Cartões• Rede• Imobiliário• Seguros• Veículos• Consórcio• Consignado• Marketing
• TI• Operações• Compras
• Riscos• Finanças
• Jurídico e Ouvidoria• Ombudsman• Recursos Humanos• Comunicação Corporativa• Relações Institucionais e
Governamentais
Diretoria Geral Vice Presidência Executiva
Co- Presidente
Gustavo Jorge Laboissière Loyola 1João Moreira SallesJosé Galló 1
Membros
Alfredo Egydio SetubalAmos Genish 1Fábio Colletti Barbosa 1Geraldo Carbone
Candido Botelho Bracher
Com
itê
Exec
utiv
o
Atacado Varejo Tecnologia e Operações Riscos e Finanças Jurídico e Recursos Humanos
Co- Presidente
Roberto Egydio Setubal
pg. 17
Estrutura de Gestão de Riscos
Comitê de AuditoriaGustavo Loyola 1
Comitê de Gestãode Riscos e de Capital
Pedro Bodin 1
Diretoria Executiva de Finanças e Risco de Mercado
Diretoria de Relações com Investidores
Diretoria Executiva de Risco Operacional e Compliance
Diretoria de Risco de Crédito e Modelagem
3ª linha de defesaAvaliação independente das atividades desenvolvidas na instituição.
1ª linha de defesaRealiza a gestão dos riscos porelas originados, sendo responsável por:
IdentificarAvaliar
ControlarReportar
2ª linha de defesaAssegura que os riscossejam administrados com:
Apetite de riscoPolíticasProcedimentos
Conselho de Administração
Pedro Moreira SallesRoberto Egydio Setubal
Auditoria InternaPaulo Miron
Diretoria Geralde Atacado
Eduardo Vassimon
Diretoria Geralde Varejo
Marcio Schettini
Área Jurídica,Institucional e Pessoas
Claudia Politanski
Área de Tecnologia e Operações
André Sapoznik
Área de Controle eGestão de Riscos e Finanças
Caio David
Itaú Unibanco HoldingPresidente e CEOCandido Bracher
(1) Conselheiro independente.
pg. 18
Estrutura de Governança no Itaú Unibanco
Assembleia Geral
Conselho da Administração
Conselho Fiscal
Comitê de Pessoas
Comitê de Partes Relacionadas
Comitê de Nomeação e Governança Corporativa
Comitê de Gestão de Risco e
Capital
Comitê de Estratégia
Comitê de Remuneração
Conselho Consultivo
Internacional
Comitê de Auditoria
Comitê Executivo
Comitê de Divulgação e Negociação
Auditoria Interna
Auditoria Externa
pg. 19
Conselho de Administração eComitê de Gestão de Riscos e de Capital
Comitê Executivo
Diretoria Geral e Área de Riscos
Define e acompanha o Apetite de Riscos; Aprovação de políticas, estratégias e definição do retorno mínimo
esperado sobre o capital; Aperfeiçoamento da Cultura de Riscos.
Define a Política Global; Aprova políticas com maior impacto em CEA1 ; Acompanha Carteira e Apetite de Riscos; Estratégia de Crédito.
Define e aprova políticas com menor impacto em CEA1 .
Hierarquia das Políticas de Risco de Crédito
(1) CEA = Capital Econômico Alocado.
pg. 20
Sustentabilidade e satisfação dos clientes; Apreçamento do risco; Excelência operacional; Diversificação; Cultura de Riscos; Ética e respeito à regulação.
Princípios
Otimização na alocação de capital; Baixa volatilidade do resultado; Foco regional; Alinhamento ao Nosso Jeito; Diversificação de negócios.
Declaração Dimensões
Reputação; Liquidez; Capitalização; Risco Operacional; Composição de resultados; Crédito.
Métricas de Crédito
Concentração por países
Concentração setorial
Maiores VaR1 de crédito
Maiores exposições
Exposição por “ratings”Concentração por segmentos
PD2 máxima
Definidos pelo Conselho de Administração
Apetite de Risco
(1) VAR = Value at Risk; (2) PD = Probabilidade de default.
pg. 21
Apetite de Risco (conforme aprovação do Conselho de Administração)
“Somos um banco universal,
operando predominantemente
na América Latina. Apoiados em
nossa cultura de riscos, atuamos
com rigoroso padrão ético e de
cumprimento regulatório,
buscando resultados elevados e
crescentes, com baixa
volatilidade, mediante o
relacionamento duradouro com
o cliente, apreçamento correto
dos riscos, captação pulverizada
de recursos e adequada
utilização do capital.”
Declaração doConselho de Administração
O Apetite de Risco...
o Sustentabilidade e
satisfação dos clientes
o Cultura de Riscos
o Apreçamento do risco
o Diversificação
o Excelência operacional
o Ética e respeito à regulação
É fundamentado pela
estabelece os tipos e níveis de risco aceitáveis para o banco, dentro dos quais a gestão busca maximizar a criação de valor.
Princípios de Gestão de Risco
É orientado pelos E é acompanhado através de 43 métricas inseridas no dia-a-dia da gestão dos negócios
Capitalização• Índices de capital em situação normal e estresse • Ratings de emissão de dívidas
Liquidez• Indicadores de liquidez de curto e médio prazo
Composição de resultados• Maiores riscos de crédito• Maiores exposições e por faixas de rating• Concentração por setores, países e segmentos• Concentração de risco de mercado
Risco Operacional• Eventos de perdas operacionais• Tecnologia da informação
Reputação• Indicadores de suitability• Exposição nas mídias• Acompanhamento de reclamações dos clientes• Cumprimento regulatório
Dim
ensõ
es
pg. 22
v
Gestão de Varejo Pessoa Física e Pequenas e Médias Empresas
100 100 102 98 114 94 123 89 128 88 148 88 153 88
100 100 104 101 102 95 101 89 106 90 112 99 124 94
115 91 115 91 116 92 130 93 148 88 157 81 167 79
110 91 112 102 114 97 113 92 118 96 121 77 130 91
114 86 118 87 134 79 136 74 169 72 166 67 179 65
114 82 122 99 127 85 130 77 142 115 173 73 155 65
Menor risco Maior riscoNível de Risco
1Números fictícios (Base 100 = célula menor risco).
MODELOS ESTATÍSTICOS
Maior risco
Ferramenta de gestão (abertura e fechamento)Considera dados ajustados ao cenário macroeconômico futuro
POLÍ
TIC
AV
ariá
veis
que
di
scrim
inam
risc
o
Inadimplência
Perda/Receita
RAROC (Risk Adjusted Return on Capital)
ROE (Return on Equity)
116 92
114 97
pg. 23
Oferta de Crédito Baseada no Cenário Futuro
Crédito aberto
Crédito fechado
MODELOS ESTATÍSTICOS
POLÍ
TICA
Maior risco
Menor risco
Maior risco
Expectativa futura positiva Expectativa futura negativa
Fechamento do crédito, mantendo mesmo apetite
Abertura do crédito, mantendo mesmo apetite
Cenário Base
Crédito aberto
Crédito fechado
Crédito aberto
Crédito fechado
Nível de Risco
Nível de Risco Nível de Risco
Visão Geral dos Negócios3
pg. 25
Banco Universal 1
(1) Em 30 de setembro de 2017; (2) Inclui operações de Seguros, Previdência e Capitalização.
• Aproximadamente 28,8 milhões de contas de cartão de crédito e 25,9 milhões de contas de cartão de débito;
• Liderança no mercado brasileiro de cartões de crédito, grande quantidade de Joint ventures e parcerias com varejistas.
• Carteira de crédito de veículos para pessoa física de mais de R$ 13,9 bilhões;
• Arrendamento e financiamento através de mais de 12 mil concessionárias;
• Um dos maiores grupos de seguros do Brasil em termos de prêmios diretos;
• Associação com Porto Seguro para seguros de automóveis e residências;
• O resultado no 3T17 atingiu R$ 641 milhões.
• 4.397 agências e PABs e 45.502 caixas eletrônicos no Brasil;
• Marca bancária premium no mercado brasileiro;
• Estrategicamente posicionado para crescimento no mercado imobiliário (parceria com Lopes).
• Total cobertura de clientes corporativos com faturamento anual superior a R$ 200 milhões;
• Liderança em atividades de Banco de Investimento, ocupando as primeiras posições nas principais League Tables;
• Operações de tesouraria para o Conglomerado.
• Total de Ativos sob Administração de R$ 938 bilhões;
• Private Bank líder na América Latina.
• Clientes Corporativos com faturamento anual até R$ 30 milhões.
Itaú Unibanco
Uso intensivo de tecnologia
Líder em desempenho no
Brasil
Ampla rede de distribuição
Diversificada linha de produtos e
serviços
Modelo de precificação baseada em risco • Objetivo: ser reconhecido como “O Banco da
América Latina”;
• Presença de varejo na América Latina: Colômbia, Paraguai, Chile, Argentina, Uruguai.
• Clientes corporativos com faturamento anual de R$ 30 milhões até R$ 200 milhões.
pg. 26
Pirâmide de Segmentação
Pessoas Físicaspor renda mensal
Pessoas Jurídicaspor faturamento anual
Banc
o de
Ata
cado
Banc
o de
Var
ejo
Private Bank>R$5 milhões em investimentos
Personnalité>R$10 mil ou >R$100 mil em investimentos
Uniclass>R$ 4 mil até R$10 mil
Varejoaté R$ 4 mil
Micro ePequenas Empresas
até R$ 30 milhões
Middle>R$ 30 milhões até R$ 200 milhões
Corporate>R$ 200 milhões até R$ 400 milhões
Large>R$ 400 milhões até R$ 4 bilhões ou >R$200 milhões em risco total*
Ultraacima de R$ 4 bilhões ou >R$750 milhões em risco total*
*exposição total, inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados.
pg. 27
24.700 24.878 24.729 24.597 24.438 24.405 24.010 23.903 23.940
17.912 18.550 18.504 18.935 19.456 19.868 20.516 20.809 20.937
765 715 694 686 668 648 635 626 617372 209 110 75 69 26 21 15 8
43.749 44.352 44.037 44.293 44.631 44.947 45.182 45.353 45.502
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Agências Banco 24Horas PAEs Pontos de Terceiros
Varejo - Brasil
Presença no Brasil 1 (Em 30 de Setembro de 2017)
Norte
Nordeste
Centro-Oeste
Sudeste
Sul
Brasil: 4.380
Exterior + IBBA: 539
Total: 4.919
Caixas Eletrônicos no Brasil 2
53 4
Agências e Postos de Atendimento (PAs) no Brasil 6, 7
(1) Considera agências físicas e PABs; (2) Não inclui PDVs; (3) Inclui caixas eletrônicos de agências e postos de atendimento bancários; (4) PAEs (postos de atendimento eletrônico); (5) Pontos em estabelecimentos de terceiros (como caixas em shoppings centers e supermercados por exemplo); (6) Os postos de atendimento consideram somente os postos de atendimento bancários (PABs); (7) Inclui agências do Itaú BBA.
822 824 813 794 780 766 757 736 718
3.871 3.821 3.755 3.707 3.664 3.653 3.553 3.523 3.523
74 94 108 115 130 135 144 154 156
4.767 4.739 4.676 4.616 4.574 4.554 4.454 4.413 4.397
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
PABs Agências Físicas Agências Digitais
116
335
314
2.942
673
pg. 28
Varejo - Cartões de Crédito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas no Brasil
HighlightsJVs e Parcerias
• Foco em cartões de crédito.
• Acordos de longo prazo.
• Alinhamento de incentivos.
• Líder de mercado em faturamento de cartões de crédito.
• Qualificação da base de clientes: canais proprietários x parcerias.
• O negócio de cartões de crédito inclui:
• Emissão de cartões
• Adquirência: REDE
• Joint Ventures e parcerias com varejistas
• Bandeira própria: Hiper
• Aproximadamente 54,6 milhões de contas de cartão (3T17):
• 28,8 milhões de contas de cartão de crédito
• 25,9 milhões de contas de cartão de débito
• R$ 97,5 bilhões de faturamento (3T17):
• R$ 71,8 bilhões em cartões de crédito
• R$ 25,7 bilhões em cartões de débito
• Alto potencial de crescimento no uso do cartão de crédito.
Highlights
pg. 29
Varejo - Cartões no Brasil | Aumento da penetração no Consumo das Famílias
Faturamento de Cartões como % do Consumo das Famílias
Fontes: ABECS e IBGE. Faturamento de cartões considera somente o volume de compras.
18,0% 17,6% 18,3% 17,4% 17,9% 17,4% 18,3% 17,2% 17,6%
10,1% 10,6%11,6%
11,0% 10,9% 10,7%11,9%
11,1% 11,2%
28,1% 28,2%29,9%
28,4% 28,8% 28,0%30,3%
28,4% 28,8%
2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17
Cartões de Crédito Cartões de Débito
pg. 30
45,7 45,4 46,7 46,5 45,6 44,6 44,9 44,8 44,6
35,4% 35,6% 35,4% 36,2% 37,0% 37,7% 38,0% 38,7% 39,5%
64,6% 64,4% 64,6% 63,8% 63,0% 62,3% 62,0% 61,3% 60,5%
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Rede de Agências Itaú Consignado S.A.
46,6%55,9% 59,9% 60,2% 62,0% 62,5% 63,5% 64,1%
53,4%44,1% 40,1% 39,8% 38,0% 37,5% 36,5% 35,9%
mar/14 set/14 mar/15 set/15 mar/16 set/16 mar/17 set/17
Crédito Consignado Outros - Crédito Pessoal
28,4 28,8 30,9 31,4 31,2 31,0 31,7 32,2 32,6
12,0 11,6 11,0 10,4 9,8 9,2 8,8 8,2 7,6
5,3 5,0 4,8 4,7 4,6 4,4 4,3 4,3 4,4
45,7 45,4 46,7 46,5 45,6 44,6 44,9 44,8 44,6
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
INSS Setor Público Setor Privado
10%
17%
73%
Setor Privado Setor Público INSS
Varejo - Crédito Consignado no Brasil
Composição da Carteira por Setor
Composição da Carteira de Consignado por Originação Participação no Crédito Pessoal
R$ bilhõesEvolução da Carteira de Crédito Consignado
R$ bilhões
-2,3%-0,5%
pg. 31
55,1% 54,5% 54,8%
41,9% 40,9% 40,8%
set/16 jun/17 set/17
Safra (média Trimestral) Carteira
Brokers30%
Agências clientes de alta renda
28%
Incorporadoras19%
Agências14%
Parcerias9%
77,7% 80,0% 81,1%
22,3% 20,0% 18,9%
48.053 47.797 47.241
set/16 jun/17 set/17
Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas
Varejo - Crédito Imobiliário no Brasil
Evolução do Crédito Imobiliário Saldo - Canais de Distribuição PF Em set/2017R$ milhões
Prazo Médio e Ticket MédioGarantias (LTV)(Relação entre Empréstimo e Valor das Garantias)
Em set/2017
(1) Prazo Médio de contratação de novos contratos de incorporadoras. (2) Valor estipulado conforme o ticket médio de financiamento da produção mensal e LTV médio do trimestre. Fonte da produção: ABECIP.
‐1,7%
3T17
Prazo Médio¹ 315 mesesValor Médio do Imóvel² R$ 541 milTicket Médio de Financiamento R$ 299 mil
pg. 32
100 109
68
54 49 47 48 46
2012 2013 2014 2015 2016 1T17 2T17 3T17
14.102 13.887
2T17 3T17
6.791 7.278
9M16 9M17
Varejo - Financiamento de Veículos no Brasil
• Oferta de financiamento através de mais de 12 mil concessionárias.
• Valor médio financiado aproximadamente de R$ 29,5 mil.
• 84% dos financiamentos possuem garantia com idade até 4 anos.
• 90% dos financiamentos são realizados com prazo até 48 meses.
• O loan-to-value (LTV) das novas concessões PF no terceiro trimestre de
2017 atingiu 55,2%.
• Plataforma Digital: permite maior agilidade, autonomia e eficiência para
as lojas e concessionárias parceiras;
• Precificação Baseada no Risco do Cliente: estabelece a taxa de juros de
forma adequada ao perfil de cada cliente, permitindo a prática de
menores taxas de juros e melhora da qualidade da carteira;
• Troca Certa: uma forma inovadora de financiar carros 0 km, com parcelas
menores que o financiamento tradicional e com a garantia da recompra
do carro pelo lojista ao final do contrato, como uma opção para o cliente.
• Financiamento de Acessórios e Serviços: linha de crédito especial para
financiamento de acessórios e serviços, já embutida na parcela do
financiamento do carro.
• iCarros: o portal, que passou a ser 100% do Itaú Unibanco, atua em todas
as fases do processo de compra do automóvel. Possui em uma média de
16 milhões de acessos por mês, sendo mais de 60% deles originados via
aplicativo ou navegadores de aparelhos celular.
Crédito para Veículos PF
Índice de Inadimplência (90 dias) | PF - Veículos
Principais produtos e serviços:
Highlights:
Base 100 = dez/12
R$ milhões
Originação VeículosPF +PJ
7,2%
‐1,5%
R$ milhões
pg. 33
Varejo - Ranking de Seguros no Brasil 1,2
(1) Fonte SUSEP (data-base: ago/2017) e considera a participação de 30% na Porto Seguro. Não considera Saúde e VGBL está considerado em Previdência; (2) Seguros = Prêmios Ganhos; Previdência: Provisão Matemática de Benefícios a Conceder e Capitalização = Receita Líquida; (3) Considera Seguros Foco e Seguros Não Foco; (4) Seguros Foco consideram os ramos de Pessoas (Vida, Acidentes Pessoais, Prestamistas, Educacional, Viagem, Desemprego, Auxílio Funeral, Doenças Graves e Eventos Aleatórios), Habitacional, Riscos Diversos, Crédito Interno e Doméstico PF; (5) Considera somente os valores da Porto Seguro; (6) Seguros Não Foco consideram Garantia Estendida, Grandes Riscos, DPVAT e participação no IRB; (7) A venda desta carteira foi concluída em 31 de Outubro de 2014.
jan-ago/17 jan-ago/16 Modelo
Seguros Total 3 4 º 4 º
Bancassurance 4 4 º 3 º
Vida+AP 3 º 3 º Bancassurance
Prestamista 5 º 5 º Bancassurance
Previdência 3 º 3 º Bancassurance
Capitalização 2 º 2 º Bancassurance
Porto Seguro 2 º 2 º
Automóvel 5 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor
Residencial 5 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor
Seguros Não Foco 6 4 º 4 º
Grandes Riscos 7
Seguro Saúde Produto não comercializado no Itaú Unibanco
Produto não comercializado no Itaú Unibanco
pg. 34
Varejo - Associação com Porto Seguro
• Unificação das operações de seguros residenciais e de
automóveis;
• Oferta e distribuição exclusiva de seguros residenciais e de
automóveis para clientes do Itaú Unibanco no Brasil e no
Uruguai;
• O Itaú Unibanco Holding nomeia 2 dos 5 membros do
conselho da PSIUPAR e 2 dos 7 membros do conselho da
PSSA.
Estrutura da Associação
Acionistas controladores da Porto Seguro Itaú Unibanco
PSIUPAR Mercado
Porto Seguro S.A. (PSSA)
Subsidiárias Porto Seguro S.A.
Itaú Seguros de Auto e Residência S.A (ISAR)
57,07% 42,93%
69,88% 30,12%
99,99% 100,0%
Highlights
pg. 35
Micro, Pequenas e Médias Empresas no Brasil
Carteira de Crédito PMEs 1R$ milhões
• Oferta completa de produtos e serviços financeiros, incluindo contas de depósito, opções de investimento, seguros, cash
management, crédito e cobrança, entre outros.
• Micro e Pequenas Empresas:
• Clientes corporativos com faturamento anual de até R$ 30 milhões.
• Médias Empresas:
• Atendemos nesse subsegmento cerca de 26 mil clientes (grupos econômicos), com faturamento anual entre R$30 milhões e
R$200 milhões.
• Focado em clientes com os melhores ratings, sendo que 78% dos créditos estão classificados em rating B2 ou melhor.
Highlights
(1) Inclui garantias financeiras prestadas.
79.649 75.433 72.002 68.974 61.547 59.957 59.778 59.054
2012 2013 2014 2015 2016 1T17 2T17 3T17
pg. 36
Atacado - Grandes Empresas no Brasil
Carteira de Crédito Grandes Empresas 1
R$ milhões
• Atendemos nesse subsegmento clientes (grupos econômicos), com faturamento acima de R$ 200 milhões.
• Oferecemos um amplo portfólio de produtos e serviços bancários, que vão desde o “cash management” até as operações estruturadas
e as transações no Mercado de Capitais.
• Servimos cerca de 5.900 grandes grupos empresariais além de atendermos mais de 190 instituições financeiras.
Highlights
163.437 194.472
213.815 219.418 181.541 176.613 175.446 164.598
2012 2013 2014 2015 2016 1T17 2T17 3T17
(1) Inclui garantias financeiras prestadas.
pg. 37
Renda FixaParticipamos em operações de debêntures, notas promissórias e securitizações que totalizaram R$ 13,0 bilhões até ago/17.
Fusões e AquisiçõesAté setembro de 2017, assessoramos 27 operações de Fusões e Aquisições na América do Sul, totalizando US$8.701 milhões, obtendo posição de liderança no ranking da Dealogic.
Project FinanceEm setembro de 2017, participamos como assessor e/ou credor de cerca de R$ 1,5 bilhão em financiamentos a 12 diferentes projetos de infraestrutura em diferentes setores.
Atacado - Itaú BBA | Liderança entre os grandes clientes corporativos no Brasil
(1) Fonte Dealogic; (2) Fonte Dealogic; (3) Fonte ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais. Informação referente a ago/17; (4) Fonte: Dealogic; (5) Fonte: Cetip.
Dir. Atacado
Corporate BankingFaturamento anual acima de R$ 30 MM
Markets, Products & PlanningOperação de tesouraria para o
conglomerado
LatAmAtuação em todos os segmentos
bancários na América Latina
WMSOferta de soluções diferenciadas para
gestão de patrimônio e investimentos
Investment BankingLiderança no mercado e
reconhecimento dos clientes
Ranking
set/17 2016 2015
M&A¹ 1º 1º 1º
Local ECM² 2º 1º 1º
Local DCM³ 1º 2º 2º
Internacional DCM4 6º 10º 4º
Derivativos Total5 1º 1º 1º
Investment Banking
pg. 38
Atacado - Wealth Management Services | Brasil
R$ bilhões
667 683 721 752
802 801 849
883 922
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Plataforma completa de gestão de patrimônio, com liderança no Brasil.
Em 2017 fomos reconhecidos pelas principais publicações do mercado global de Private Bank no mundo:
Private Banker International
• Outstanding Private Bank - Latin America (2017)
Euromoney
• Best Private Banking Services Overall in Brazil (2017)• Latin America's Best Bank for Wealth Management (2017)
Global Finance
• Best Private Bank in Emerging Markets for 2017 • Best Private Bank in Brazil for 2017
Asset ManagementEm setembro de 2017, contava com R$ 593,01 bilhões sob gestão, representando 14,7% do mercado.
KineaÉ uma plataforma independente de gestão de investimentos diferenciados. Com R$ 26 bilhões de ativos em setembro de 2017, atua nos segmentos de Multimercados, Imobiliários, Previdência e Private Equity, Ações e Infraestrutura.
(1) Fonte: Ranking de Gestão ANBIMA – setembro de 2017. Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.
Custódia Local e Administração Fiduciária: encerramos o mês de setembro com R$ 1.149 bilhões custodiados (+7% do volume custodiado em relação ao mesmo período de 2016).
Custódia Internacional: encerramos o mês de setembro com R$ 184 bilhões sob custódia (+8% do volume custodiado em relação ao mesmo período de 2016).
Soluções para Corporações: somos líderes na Escrituração de Ações, prestando serviços a 209 empresas listadas na B3, representando 60,9% do total; e, em Escrituração de Debêntures, atuamos como escriturador de 405 (43,6%) emissões.
Produtos de Investimentos gestão dos produtos de investimento para o conglomerado e oferta de investimentos para o Banco de Varejo.
Gestão de AtivosAdministração de Fundos
Securities Services
Private Banking
pg. 39
Atuação na América Latina | Setembro 2017
Colaboradores: 1.682Agências + PAs: 87
ATMs: 178
Argentina
Colaboradores: 82.401
Agências + PABs: 4.397
ATMs: 45.502
Brasil
Colômbia1
Colaboradores: 3.694Agências + PAs: 175
ATMs: 176
CIB
Varejo e Atacado
México | CIB
Colaboradores: 9
(1) Inclui os colaboradores e agências do Panamá.
Colaboradores: 814 Agências + PAs: 39ATMs: 311Correspondentes não bancários: 52
Paraguai
Colaboradores: 1.120Agências + PAs: 25Pontos de atendimento OCA: 35ATMs: 61
Uruguai
PeruEscritório de
Representação
Colaboradores: 5.972Agências + PAs: 196
ATMs: 472
Chile
Panamá
pg. 40
Segmentos – Demonstração de Resultado Pro Forma 3T17
Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais.O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.
Em R$ milhõesBanco de Varejo Banco de Atacado
Atividades com Mercado + Corporação
Itaú Unibanco
Produto Bancário 17.187 7.065 2.730 26.981
Margem Financeira 9.418 4.635 2.716 16.769
Margem Financeira com Clientes 9.418 4.635 1.357 15.410
Margem Financeira com o Mercado - - 1.359 1.359
Receitas de Prestação de Serviços 6.048 2.293 17 8.358
Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização 1.720 137 (3) 1.853
Custo do Crédito (2.754) (1.236) (0) (3.990)
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.236) (1.046) (0) (4.282)
Impairment - (262) - (262)
Descontos Concedidos (184) (39) - (223)
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 666 111 - 777
Despesas com Sinistros (309) (11) - (320)
Margem Operacional 14.123 5.818 2.730 22.672
Outras Despesas Operacionais (9.437) (3.538) (530) (13.505)
Despesas não Decorrentes de Juros (8.320) (3.214) (283) (11.818)
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.075) (321) (244) (1.640)
Despesas de Comercialização de Seguros (42) (2) (2) (47)
Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 4.686 2.281 2.200 9.167
Imposto de Renda e Contribuição Social (1.801) (741) (426) (2.969)
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (30) 91 (6) 56
Lucro Líquido Recorrente 2.855 1.631 1.768 6.254
Retorno sobre o Capital Alocado 34,4% 12,8% 22,4% 21,6%Índice de Eficiência (IE) 52,8% 47,8% 11,4% 47,3%Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) 70,3% 66,1% 11,4% 63,3%
Destaques do Resultado4
pg. 42
Rentabilidade | Performance Sustentável
57%
Patrimônio Líquido (R$ bilhões)
Set/12
79,0
Dividendos & JCP Líquido 1 (R$ bilhões)
Lucro Líquido Recorrente (R$ bilhões)
Set/17
123,6
9M12
2,09M17
11,4
163%
Criação de Valor (R$ bilhões)
9M12
2,49M17
6,2
484%ROE Recorrente (%)
9M12
10,59M17
18,6
9M12
19,49M17
21,7
76%
2,3 p.p.
1 Pagos, provisionados ou destacados no Patrimônio Líquido no período.
pg. 43
Lucro Líquido Recorrente
ROE Recorrente (a.a.)
Qualidade de Crédito (set/17)
Destaques
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros1:
Margem Financeira com Clientes:
+ 0,1 p.p. (3T17/2T17)
+ 1,7 p.p. (9M17/9M16)
1 Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros.2 CET I com regras integrais de Basileia III, após efeitos de consolidação do Citibank e investimento na XP Investimentos e antes de consumo do crédito
tributário.Obs.: Resultados do Brasil incluem unidades externas ex-América Latina.
+ 0,8% (3T17/2T17)
+15,0% (9M17/9M16)
- 0,1 p.p. (3T17/2T17)
+ 2,2 p.p. (9M17/9M16)
Consolidado
Brasil
Consolidado
Brasil
+1,4% (3T17/2T17)
+13,9% (9M17/9M16)
0,0 p.p. (set/17-jun/17)
- 0,7 p.p. (set/17–set/16)
- 0,1 p.p. (set/17-jun/17)
- 1,0 p.p. (set/17-set/16)
Consolidado
Brasil
Carteira de Crédito (Garantias Financeiras Prestadas
e Títulos Privados):
Custo do Crédito:
Despesas não Decorrentes de Juros:
Índice de Capital Principal Estimado – Basileia 3:
(Common Equity Tier I) 2
3T17/2T17
- 2,2% - 3,2%
- 10,8% - 28,1%
+ 3,7% + 4,1%
+ 2,3% - 0,9%
14,6% 13,6%
- 2,1% - 4,9%
9M17/9M16
Margem Financeira com o Mercado: - 16,2% - 3,1%
set/17 set/16
R$ 6,3 bi
R$ 18,6 bi
R$ 6,0 bi
R$ 17,9 bi
21, 6%
21,7%
22,6%
23,0%
NPL 903,2%
NPL 903,8%
pg. 44
ROE Recorrente
ROE / ROA Consolidado
ROE Brasil 1
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.
24,1%22,1%
19,6% 20,6% 19,9% 20,7%22,0% 21,5% 21,6%
1,8% 1,6% 1,4% 1,6% 1,6% 1,6% 1,7% 1,7% 1,7%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
ROE Recorrente Anualizado Médio (trimestral) ROA Recorrente Anualizado Médio (trimestral)
24,2%22,8%
20,7% 21,1% 20,8% 21,7%23,5% 22,7% 22,6%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
ROE Recorrente Anualizado Médio (trimestral)
pg. 45
Eventos não Recorrentes
Observação: os impactos dos eventos não recorrentes, descritos acima, estão líquidos dos efeitos fiscais – ver Nota Explicativa das Demonstrações Contábeis nº 22 – K.
Em R$ milhões 3T17 2T17 3T16 9M17 9M16
Lucro Líquido Recorrente 6.254 6.169 5.595 18.599 16.332
Eventos não Recorrentes (177) (155) (200) (455) (308)
IRB 155 - - 155 -
∟ Alienação de ações do IRB
Amortização de Ágio (125) (123) (120) (373) (309)
∟ Efeito das amortizações de ágio gerado pelas aquisições realizadas pelo Conglomerado
Provisão para Contingências (61) (22) (80) (101) (136) ∟ Constituição de provisões fiscais e previdenciárias e para perdas decorrentes de planos econômicos que vigoraram durante a década de 1980 e início da década de 1990
Redução ao Valor Recuperável (137) (7) - (145) (9)
∟ Ajuste no valor de ativos para adequação ao provável valor de realização, principalmente relacionados à tecnologia
Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos - - - - 12 ∟ Efeitos da adesão ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Municipais
Outros (9) (2) - 9 133
Lucro Líquido 6.077 6.014 5.394 18.143 16.024
Efeito da Consolidação Pro Forma do CorpBanca - - - - (72)
Lucro Líquido Divulgado 6.077 6.014 5.394 18.143 16.097
pg. 46
Demonstração de Resultado Gerencial | Perspectiva do Produto Bancário
Em R$ milhões 3T17 2T17 3T16 9M17 9M16
Produto Bancário 26.981 27.205 -0,8% 27.950 -3,5% 81.453 82.519 -1,3%
Margem Financeira Gerencial 16.769 17.385 -3,5% 18.059 -7,1% 51.569 53.266 -3,2% Margem Financeira com Clientes 15.410 15.762 -2,2% 16.310 -5,5% 46.719 48.260 -3,2% Margem Financeira com o Mercado 1.359 1.623 -16,2% 1.749 -22,3% 4.850 5.006 -3,1%
Receitas de Prestação de Serviços 8.358 8.037 4,0% 7.825 6,8% 24.240 22.971 5,5% Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização
1.853 1.783 3,9% 2.067 -10,3% 5.644 6.282 -10,2%
Custo do Crédito (3.990) (4.474) -10,8% (5.582) -28,5% (13.745) (19.128) -28,1% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.282) (4.948) -13,5% (6.169) -30,6% (14.622) (20.330) -28,1% Impairment (262) (105) 148,9% (88) 197,8% (812) (627) 29,4% Descontos Concedidos (223) (254) -12,4% (265) -15,8% (770) (932) -17,4% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 777 834 -6,8% 939 -17,3% 2.459 2.762 -11,0%
Despesas com Sinistros (320) (261) 22,8% (375) -14,6% (902) (1.121) -19,6% Margem Operacional 22.672 22.471 0,9% 21.993 3,1% 66.806 62.270 7,3% Outras Despesas Operacionais (13.505) (13.218) 2,2% (14.159) -4,6% (39.417) (39.872) -1,1%
Despesas não Decorrentes de Juros (11.818) (11.551) 2,3% (12.374) -4,5% (34.370) (34.698) -0,9% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.640) (1.606) 2,2% (1.648) -0,5% (4.850) (4.680) 3,6% Despesas de Comercialização de Seguros (47) (61) -24,3% (136) -65,9% (197) (494) -60,1%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 9.167 9.253 -0,9% 7.834 17,0% 27.389 22.399 22,3% Imposto de Renda e Contribuição Social (2.969) (2.892) 2,6% (2.191) 35,5% (8.628) (5.829) 48,0% Participações Minoritárias nas Subsidiárias 56 (191) -129,1% (49) -214,1% (163) (238) -31,5% Lucro Líquido Recorrente 6.254 6.169 1,4% 5.595 11,8% 18.599 16.332 13,9%
pg. 47
Demonstração de Resultado Gerencial | Perspectiva da Margem Financeira
Em R$ milhões 3T17 2T17 3T16 9M17 9M16
Margem Financeira Gerencial 16.769 17.385 -3,5% 18.059 -7,1% 51.569 53.266 -3,2% Margem Financeira com Clientes 15.410 15.762 -2,2% 16.310 -5,5% 46.719 48.260 -3,2% Margem Financeira com o Mercado 1.359 1.623 -16,2% 1.749 -22,3% 4.850 5.006 -3,1%
Custo do Crédito (3.990) (4.474) -10,8% (5.582) -28,5% (13.745) (19.128) -28,1% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.282) (4.948) -13,5% (6.169) -30,6% (14.622) (20.330) -28,1% Impairment (262) (105) 148,9% (88) 197,8% (812) (627) 29,4% Descontos Concedidos (223) (254) -12,4% (265) -15,8% (770) (932) -17,4% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 777 834 -6,8% 939 -17,3% 2.459 2.762 -11,0%
Resultado Líquido da Intermediação Financeira 12.780 12.911 -1,0% 12.476 2,4% 37.824 34.138 10,8% Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (3.613) (3.658) -1,2% (4.642) -22,2% (10.435) (11.740) -11,1%
Receitas de Prestação de Serviços 8.358 8.037 4,0% 7.825 6,8% 24.240 22.971 5,5% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 1.487 1.461 1,8% 1.555 -4,4% 4.545 4.667 -2,6% Despesas não Decorrentes de Juros (11.818) (11.551) 2,3% (12.374) -4,5% (34.370) (34.698) -0,9% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.640) (1.606) 2,2% (1.648) -0,5% (4.850) (4.680) 3,6%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 9.167 9.253 -0,9% 7.834 17,0% 27.389 22.399 22,3% Imposto de Renda e Contribuição Social (2.969) (2.892) 2,6% (2.191) 35,5% (8.628) (5.829) 48,0% Participações Minoritárias nas Subsidiárias 56 (191) -129,1% (49) -214,1% (163) (238) -31,5% Lucro Líquido Recorrente 6.254 6.169 1,4% 5.595 11,8% 18.599 16.332 13,9%
pg. 48
Resultado Brasil e América Latina
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.
(2) As informações de América Latina são apresentadas em moeda nominal.
(3) Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização.
(4) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.
Em R$ bilhõesConsolidado Brasil 1
América Latina
(ex-Brasil) 2Consolidado Brasil 1
América Latina
(ex-Brasil) 2Consolidado Brasil 1
América Latina
(ex-Brasil) 2
Produto Bancário 81,5 74,8 6,6 82,5 75,4 7,1 -1,3% -0,8% -6,7%
Margem Financeira Gerencial 51,6 46,9 4,7 53,3 48,2 5,1 -3,2% -2,6% -8,6%
Margem Financeira com Clientes 46,7 42,8 3,9 48,3 43,9 4,4 -3,2% -2,5% -10,6%
Margem Financeira com o Mercado 4,8 4,1 0,7 5,0 4,3 0,7 -3,1% -4,2% 3,5%
Receitas de Prestação de Serviços 24,2 22,4 1,9 23,0 21,1 1,9 5,5% 6,2% -1,7%
Resultado de Seguros 3 5,6 5,5 0,1 6,3 6,2 0,1 -10,2% -10,3% -2,5%
Custo do Crédito (13,7) (12,3) (1,5) (19,1) (17,7) (1,5) -28,1% -30,4% -0,6%
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (14,6) (13,1) (1,5) (20,3) (18,7) (1,6) -28,1% -30,2% -2,3%
Impairment (0,8) (0,8) - (0,6) (0,6) - 29,4% 29,4% - Descontos Concedidos (0,8) (0,7) (0,0) (0,9) (0,9) (0,0) -17,4% -20,7% 303,6%
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 2,5 2,3 0,1 2,8 2,6 0,1 -11,0% -11,5% 0,6%
Despesas com Sinistros (0,9) (0,9) (0,0) (1,1) (1,1) (0,0) -19,6% -20,3% 9,4%
Margem Operacional 66,8 61,7 5,2 62,3 56,6 5,6 7,3% 8,8% -8,3%
Outras Despesas Operacionais (39,4) (35,0) (4,4) (39,9) (35,2) (4,7) -1,1% -0,4% -6,8%
Despesas não Decorrentes de Juros (34,4) (30,1) (4,3) (34,7) (30,1) (4,6) -0,9% 0,0% -7,1%
Despesas Tributárias e Outras 4 (5,0) (4,9) (0,1) (5,2) (5,1) (0,1) -2,4% -2,6% 6,2%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 27,4 26,6 0,8 22,4 21,5 0,9 22,3% 23,9% -16,2%
Imposto de Renda e Contribuição Social (8,6) (8,6) (0,1) (5,8) (5,7) (0,1) 48,0% 50,2% -43,1%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (0,2) (0,1) (0,0) (0,2) (0,2) (0,0) -31,5% -26,7% -51,2%
Lucro Líquido Recorrente 18,6 17,9 0,7 16,3 15,6 0,7 13,9% 15,0% -9,1%
ROE (%) 21,7 23,0 8,9 20,0 20,8 11,1 1,7 p.p. 2,2 p.p. -2,1 p.p.
9M17 9M16
pg. 49
Modelo de Negócios
(1) Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização.
(2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras), Despesa de Comercialização de Seguros e Participações Minoritárias nas Subsidiárias.
(3) Foi utilizado o custo de capital consolidado, respectivo de cada período, para cálculo da criação de valor do consolidado e das partes.
Em R$ bilhões
Produto Bancário 81,5 42,1 1,4 35,9 2,1 82,5 44,0 1,9 35,0 1,7 (1,1) (1,9) (0,5) 0,9 0,4
Margem Financeira Gerencial
51,6 34,4 1,3 13,7 2,1 53,3 36,7 1,9 13,0 1,7 (1,7) (2,3) (0,5) 0,6 0,4
Receitas de Prestação de Serviços
24,2 7,6 0,0 16,6 - 23,0 7,3 0,0 15,7 - 1,3 0,3 0,0 0,9 -
Resultado de Seguros 1 5,6 - - 5,6 - 6,3 - - 6,3 - (0,6) - - (0,6) -
Custo do Crédito (13,7) (13,7) - - - (19,1) (19,1) - - - 5,4 5,4 - - -
Despesas com Sinistros (0,9) - - (0,9) - (1,1) - - (1,1) - 0,2 - - 0,2 -
DNDJ e Outras Despesas 2 (39,6) (19,1) (0,4) (20,0) (0,1) (40,1) (19,4) (0,2) (20,4) (0,1) 0,5 0,2 (0,1) 0,5 (0,0)
Lucro Líquido Recorrente 18,6 6,3 0,6 9,9 1,8 16,3 4,2 0,9 9,8 1,4 2,3 2,1 (0,3) 0,1 0,5
Capital Regulatório Médio 118,2 59,6 2,3 27,7 28,6 109,9 56,2 3,4 32,7 17,7 8,3 3,4 (1,1) (5,0) 11,0
Criação de Valor 3 6,2 0,0 0,4 7,1 (1,2) 3,0 (2,6) 0,5 5,9 (0,8) 3,2 2,6 (0,1) 1,1 (0,4)
ROE Recorrente 21,7% 14,1% 35,1% 47,7% 8,4% 20,0% 10,0% 35,5% 40,2% 10,3% 1,7 p.p. 4,0 p.p. -0,3 p.p 7,5 p.p. -1,8 p.p.
Crédito Trading
9M17 9M16
Consolidado Crédito Trading Seguridadee Serviços
ConsolidadoConsolidado CréditoExcesso
de Capital
Seguridadee Serviços
Excessode
CapitalTrading Seguridade
e Serviços
Excesso de
Capital
pg. 50
Cons
olid
ado
Em R$ bilhões, ao final do período 3T17 2T17 3T16
Pessoas Físicas 179,9 179,4 0,3% 182,5 -1,4%
Cartão de Crédito 57,2 56,4 1,4% 55,7 2,6%
Crédito Pessoal 26,0 25,9 0,3% 27,9 -6,9%
Crédito Consignado 1 44,6 44,8 -0,5% 45,6 -2,3%
Veículos 13,9 14,1 -1,5% 15,9 -12,7%
Crédito Imobiliário 38,3 38,3 0,1% 37,3 2,5% Pessoas Jurídicas 223,7 235,2 -4,9% 244,2 -8,4%
Grandes Empresas 164,6 175,4 -6,2% 183,4 -10,3%
Micro, Pequenas e Médias Empresas 2 59,1 59,8 -1,2% 60,8 -2,8%
América Latina 3 135,5 137,7 -1,6% 141,0 -3,9% Total com Garantias Financeiras Prestadas 539,1 552,3 -2,4% 567,7 -5,0%
Grandes Empresas - Títulos Privados 4 36,1 35,0 3,2% 37,3 -3,3%
Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 575,2 587,3 -2,1% 605,1 -4,9%
Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados
(ex-variação cambial) 5575,2 583,0 -1,3% 601,8 -4,4%
Carteira de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos PrivadosCo
mpo
siçã
o A
mér
ica
Latin
a
Em R$ bilhões, ao final do período 3T17 2T17 3T16
Argentina 7,0 6,7 7,0
Chile 89,4 90,4 91,1
Colômbia 25,8 26,5 29,0
Paraguai 5,7 6,0 5,9
Panamá 0,8 0,9 1,2
Uruguai 6,7 7,2 6,8
Total com Garantias Financeiras Prestadas 135,5 137,7 141,0
(1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas; (2) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas; (3) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai, Peru e Uruguai; (4) Inclui Debêntures, CRI e CommercialPaper; (5) Calculado com base na conversão da carteira em moeda estrangeira (dólar e moedas dos países da América Latina). Obs.: as carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do cliente.
Em R$ bilhões, ao final do período 3T17 2T17 Pessoas Físicas 45,8 45,7 0,1%
Cartão de Crédito 4,5 4,7 -4,2%
Crédito Pessoal 19,7 19,7 0,1%
Crédito Imobiliário 21,6 21,4 1,0%
Pessoas Jurídicas 89,8 92,0 -2,4%
Total com Garantias Financeiras Prestadas 135,5 137,7 -1,6%
pg. 51
Carteira de Crédito por Moeda
R$ bilhões
241,9
234,3
216,0
194,9
193,8
183,3
176,5
184,9
180,7
399,9
400,9
384,7
378,1
374,0
378,7
373,9
367,4
358,4
641,8
635,2
600,7
573,0
567,7
562,0
550,3
552,3
539,1
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
jun/17
set/17
Moeda Estrangeira Moeda Local
pg. 52
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas; (3) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai, Peru e Uruguai; (5) Inclui Debêntures, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e Commercial Paper.
Carteira de Crédito por Produto
Em R$ bilhões, ao final do período 3T17 2T17 3T16
Pessoas Físicas - Brasil ( 1 ) 179,0 179,1 0,0% 182,3 -1,8%
Cartão de Crédito 57,2 56,4 1,4% 55,7 2,6%
Crédito Pessoal 25,0 25,4 -1,6% 27,4 -8,9%
Consignado (2) 44,6 44,8 -0,5% 45,6 -2,3%
Veículos 13,9 14,1 -1,5% 15,9 -12,7%
Crédito Imobiliário 38,3 38,3 0,1% 37,3 2,5%
Crédito Rural 0,1 0,2 -17,4% 0,2 -42,1%
Pessoas Jurídicas - Brasil ( 1 ) 162,1 171,6 -5,6% 180,1 -10,0%
Capital de Giro (3) 76,6 90,2 -15,1% 91,7 -16,5%
BNDES/Repasses 26,6 28,8 -7,6% 35,5 -25,1%
Financiamento a Exportação / Importação 39,4 30,2 30,6% 29,4 34,1%
Veículos 2,3 2,3 -2,6% 3,3 -31,2%
Crédito Imobiliário 8,9 9,5 -6,3% 10,7 -16,5%
Crédito Rural 8,3 10,6 -21,8% 9,5 -12,6%
América Latina ( 4 ) 126,7 129,2 -1,9% 132,9 -4,7%
Total sem Garantias Financeiras Prestadas 467,8 479,9 -2,5% 495,3 -5,6%
Garantias Financeiras Prestadas 71,3 72,5 -1,7% 72,4 -1,6%
Total com Garantias Financeiras Prestadas 539,1 552,3 -2,4% 567,7 -5,0%
Grandes Empresas - Títulos Privados (5) 36,1 35,0 3,2% 37,3 -3,3%
Risco Total 575,2 587,3 -2,1% 605,1 -4,9%
pg. 53
350 383 409
362 341
set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
4354 55 56 57
set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
Evolução da Carteira de Crédito no Brasil 1 (em R$ Bilhões)
IPCA Acumulado (set/13 a set/17): 30,5% CDI Acumulado (set/13 a set/17): 59,3%Evolução do PIB Nominal (set/13 a set/17): 24,9%
(1) Carteira de crédito sem garantias financeiras prestadas.
3,9%
32,7%
27 28 30 27 25
set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
-15,9%-6,5%
21
36 46 46 45
set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
-2,4%
116,6%
43 31
22 16 14
set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
-35,8%
-67,5%
23 28
33 37 38
set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
14,3%70,1%
121 136
155
122 106
set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
-32,0%-12,4%
73 69 68 58 57
set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
Considera carteira da Credicard de aprox. R$ 7 bi incorporada em Dez/13.
Cartão de Crédito Crédito Pessoal Crédito Consignado Veículos
Crédito Imobiliário Grandes Empresas Micro / Pequenas e Médias Empresas
-16,6%-23,0%
-16,5%-2,5%
Total Brasil
pg. 54
Carteira de Crédito PJ por Setor 1
Detalhamento da Carteira de Crédito
(2) Inclui garantias financeiras prestadas.
(1) Inclui garantias financeiras prestadas. Indústria e Extrativismo = Mineração + Metalurgia / Siderurgia + Bens de Capital + Petroquímica e Química + Energia & Saneamento + Petróleo & Gás. Bens de Consumo = Alimentos e Bebidas + Vestuário & Calçados + Farmacêuticos & Cosméticos + Eletrônicos & TI. Veículos e Transportes = Transportes + Veículos/Autopeças. Imobiliário e Construção = Imobiliário + Material de Construção + Obras de Infraestrutura. Agricultura e Relacionados = Agro e Fertilizantes + Açúcar e Álcool. Outros = Telecomunicações + Comércio - Diversos + Serviços - Diversos + Indústria - Diversos + Diversos .
R$ milhões
Concentração da Carteira de Crédito 2
Em R$ bilhões, ao final do período 3T17 2T17
Setor Público 3,9 3,4 12,5%Setor Privado 305,5 319,6 -4,4%
Imobiliário 21,6 23,0 -5,9%Veículos/Autopeças 17,2 18,4 -6,6%Alimentos e Bebidas 16,4 17,4 -5,7%Energia & Saneamento 15,9 15,0 6,0%Agro e Fertilizantes 15,7 16,5 -4,9%Transportes 13,6 14,3 -4,6%Bancos e Instituições Financeiras 11,6 12,8 -9,5%Obras de Infraestrutura 10,7 11,0 -2,5%Mineração 9,5 9,4 1,6%Metalurgia/Siderurgia 9,3 9,6 -2,9%Telecomunicações 9,0 9,2 -1,6%Petroquímica & Química 8,8 10,2 -13,9%Açúcar e Álcool 8,0 8,8 -9,4%Farmacêuticos & Cosméticos 7,1 6,7 5,7%Bens de Capital 6,7 6,8 -2,3%Eletroeletrônicos & TI 6,1 6,6 -8,3%Material de Construção 6,0 6,2 -3,4%Petróleo & Gás 5,6 5,8 -3,0%Vestuário & Calçados 4,9 4,7 3,2%Serviços - Diversos 36,0 37,2 -3,3%Comércio - Diversos 15,8 16,7 -5,6%Indústria - Diversos 7,3 7,7 -4,4%Diversos 42,7 45,6 -6,4%
Total 309,3 323,0 -4,2%
36%
18%12%
11%
10%
8%
4% 1%
Outros Indústria e ExtrativismoImobiliário e Construção Bens de Consumo
Veículos e Transportes Agricultura e RelacionadosBancos e Instituições Financeiras Setor Público
Risco % do Total Risco % do TotalMaior Devedor 4.671 0,90 6.760 1,10 10 Maiores Devedores 28.460 5,30 39.508 6,40 20 Maiores Devedores 44.739 8,30 64.688 10,50 50 Maiores Devedores 72.179 13,40 104.680 17,00 100 Maiores Devedores 97.438 18,10 138.601 22,50
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro
e Outros Créditos
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros Créditos e TVM de Empresas e
Instituições Financeiras
set/2017
pg. 55
Carteira de Crédito por período de originação• Originações anteriores estão perdendo relevância, quando comparadas com as mais recentes.• 52,6% do total das originações ocorreu nos últimos 12 meses.
R$ bilhões
Decomposição da Carteira de Crédito por Safra
28,5% 29,9% 29,0%
9,4% 9,0% 10,5%6,0% 7,4% 7,0%7,1% 6,3% 6,1%5,6% 4,3% 4,8%
43,4% 43,1% 42,6%
495 480 468
3T16 2T17 3T17
Trimestre Atual (t) t-1 t-2 t-3 t-4 t=<-5
pg. 56
27,7% 31,6% 30,5% 30,2% 29,7% 29,9% 30,6% 31,2% 32,0%
17,2% 16,6% 15,8% 15,7% 16,0% 15,6% 15,1% 14,3% 14,0%
27,5% 22,1% 17,6% 14,1% 11,7% 9,9% 8,7% 8,2% 7,8%
14,5% 15,0%15,5% 16,2% 18,0% 19,2% 20,5% 21,3% 21,4%
13,2% 14,7% 20,5% 23,9% 24,6% 25,4% 25,1% 24,9% 24,9%
set/13 mar/14 set/14 mar/15 set/15 mar/16 set/16 mar/17 set/17
Cartão de Crédito Crédito Pessoal Veículos Crédito Imobiliário Consignado
37,9% 35,2% 33,6% 31,3% 30,4% 31,7% 32,3% 33,3% 34,9%
62,1% 64,8% 66,4% 68,7% 69,6% 68,3% 67,7% 66,7% 65,1%
set/13 mar/14 set/14 mar/15 set/15 mar/16 set/16 mar/17 set/17
Micro, Pequenas e Médias Grandes Empresas
Evolução do Mix da Carteira de Crédito – PF e PJ1 | Brasil
(1) Não inclui garantias financeiras prestadas.
PF
PJ
pg. 57
15.762 15.41039 127 69 140 16843 147
2T17 Mix de Produtos,Clientes e Spreads
Margem dePassivos
Volume Médio deAtivos
Capital de GiroPróprio e outros
Operaçãoestruturada do
Atacado do 2T17
Dias Corridos MargemFinanceira com
clientes daAmérica Latina
3T17
BRASIL
Margem Financeira com Clientes Gerencial 1
R$ milhõesVariação da Margem Financeira com Clientes
(1) Para fins de comparabilidade, os números gerenciais incluem ajustes de efeitos não recorrentes, efeitos fiscais do hedge de investimentos no exterior e títulos no exterior; (2) Considera carteira de crédito e de títulos privados líquida da carteira vencida a mais de 60 dias; (3) Variação da margem financeira com clientes da América Latina não considera efeito de dias corridos. Este efeito foi considerado em coluna específica.
(Trimestre)
2
3
Em R$ milhões, ao final do período Saldo MédioMargem
FinanceiraTaxa Média
(a.a.)Saldo Médio
Margem Financeira
Taxa Média (a.a.)
Margem Financeira com Clientes 624.503 15.410 10,1% 633.124 15.762 10,3%
Operações Sensíveis a Spreads 526.027 13.168 10,3% 542.107 13.609 10,4%
Capital de Giro Próprio e Outros 98.476 2.242 9,3% 91.017 2.153 9,8%
Custo do Crédito (3.990) (4.474)Margem Financeira com Clientes ajustada ao Risco 624.503 11.421 7,3% 633.124 11.288 7,3%
3T17 2T17
pg. 58
Margem Financeira com Clientes | Taxa Média Anualizada
11,0% 11,1% 11,1%11,6%
7,4% 7,5%
6,1%6,7%
14,0% 14,1% 14,1% 14,1% 14,1% 13,8%
12,7%
10,9%
9,2%10,1% 10,3% 10,5% 10,8% 10,3% 10,3%
10,1%
5,4%6,1%
6,8% 6,6% 6,7%7,3% 7,4%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17Clientes - sem CorpBanca Clientes (ajustada ao risco) - sem CorpBanca CDI (trimestre anualizado)
Clientes - com CorpBanca Clientes (ajustada ao risco) - com CorpBanca
pg. 59
32,3
33,5
35,4
30,9
28,5
20,5
17,5
16,4
15,9
16,4
12,2
8,2
5,3
4,4
4,1
12,3
14,2
13,5
15,4
16,8
7,6
7,3
7,3
7,6
7,3
9,1
9,8
10,9
13,3
13,8
5,9
9,5
11,2
12,6
13,1
set/13
set/14
set/15
set/16
set/17
20,8 12,0 3,0 12,2 5,3 10,1 9,5 27,1set/17
(1) Não inclui garantias financeiras prestadas; (2) inclui unidades externas ex-América Latina; (3) exclui Brasil.
Evolução do Mix do Saldo da Carteira1 (%)
Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito
Crédito Pessoal ImobiliárioAmérica Latina 3 Consignado
Participação do Itaú Unibanco nos negócios de
América Latina
Brasil 2
Consolidado 13,0
R$ bilhões
pg. 60
0,2 0,1 0,1 0,3 0,3 0,2 0,2 0,3 0,2
2,1
1,2 1,6
1,2 1,5 1,8 1,7 1,3 1,1
2,3
1,3 1,7
1,5 1,7
2,0 1,9 1,6 1,4
1,7 1,7 1,7 1,71,6
1,7 1,8 1,8 1,7
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Margem Financeira com o Mercado - BrasilMargem Financeira com o Mercado - América LatinaMédia móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado
Margem Financeira com Mercado
R$ bilhões
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil; (3) A Margem Financeira com o Mercado pro forma da América Latina de 2015 e do 1T16 não considera valores do CorpBanca, os quais se encontram na margem com clientes.
1
2, 3
pg. 61
3.649 3.851 3.628 3.378 3.464 3.747 4.302 4.621 4.323 4.395 3.932 3.996 3.550 3.732 3.236
487 571 915 1.112 1.892 1.629 1.295 1.362 2.728 1.546 1.825 1.070 1.410 619 532 264 208 323 338 358 392 399 383
772 396 412 757 432 598 514
4.400 4.630 4.865 4.828 5.714 5.768 5.997 6.366
7.824 6.337 6.169 5.823 5.392 4.948 4.282
3,8% 4,0% 4,0% 3,9% 4,3% 4,3% 4,4% 4,6%5,8%
5,0% 5,0% 4,7% 4,5% 4,1% 3,6%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-Brasil Despesa dePDD / Carteira de Crédito (*) - Anualizado
4.795 5.075 5.1357.211 6.335 5.582 6.352 5.281 4.474 3.990
2,9% 3,1% 3,0%
4,4%4,1%
3,7%4,2%
3,6%3,0% 2,7%
2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Custo do Crédito Custo de Crédito / Carteira de Crédito (*) - Anualizado
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Custo do Crédito
R$ milhõesDespesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Segmentos
Custo do CréditoR$ milhões
(Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa + Rec. de Créditos + Impairment + Descontos Concedidos)
(*) Saldo médio da carteira de crédito com garantias financeiras prestadas e títulos privados considerando-se os dois últimos trimestres.
(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando-se os dois últimos trimestres. (1) Caso não fosse realizada a venda de ativos financeiros, a despesa de provisão de créditos de liquidação duvidosa seria de R$ 4,4 bilhões no Consolidado e de R$ 0,6 bilhão no Atacado – Brasil.
1
1
pg. 62
Saldo de PDD por Tipo de Risco - ConsolidadoEm R$ bilhões
Visão Regulamentar
Alocação da Provisão Total(*) por Tipo de Risco - Consolidado
Atraso
Agravado
Potencial3
Perda Esperada e/ou PotencialRelacionada a perda esperada em Varejo e perdas potenciais do Atacado
Renegociações e atrasosRelacionada a agravamento da classificação de risco de operações em atraso e de operações renegociadas
Atraso conforme Banco Central do BrasilRelacionada ao provisionamento mínimo requerido para operações em atraso pela Resolução 2.682/1999 do CMN
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil; (3) O saldo da provisão para perdas potenciais inclui a provisão para garantias financeiras prestadas. (*) O saldo de provisão total considera a provisão para garantias financeiras prestadas que a partir de março de 2017 está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.
10,7
13,8
12,2
1,9
8,7
Set/17
Prov. Garantias Fin. Prestadas
13,210,3 10,0
9,3
9,9 9,7
16,617,2 17,0
39,137,4 36,6
Set/16 Jun/17 Set/17
PDD Genérica
PDDEspecífica
36,6PDD
Complementar
2,2
9,0
5,8
América Latina 2
Atacado - Brasil 1
Varejo - Brasil 1
0,3
0,5
0,9
0,8
2,9
4,3
1,1
3,4
5,2
América Latina 2
Atacado - Brasil 1
Varejo - Brasil 1
Renegociações (em dia / agravadas)
0,5
0,4
2,6
0,5
0,5
5,5
1,0
0,9
8,1
América Latina 2
Atacado - Brasil 1
Varejo - Brasil 1
100% Provisionado
pg. 63
Índice de Inadimplência
Obs.: Índice de Inadimplência (15-90 dias) do Total e da América Latina anteriores a jun/16 não incluem CorpBanca. (1) Inclui unidades externas ex-América Latina. (2) Exclui Brasil.
Índice de Inadimplência (90 dias) Consolidado - %
Índice de Inadimplência (90 dias) Brasil 1 - %
Índice de Inadimplência (15-90 dias) Consolidado - %
Índice de Inadimplência (15-90 dias) Brasil 1 - %
* Caso não tivesse sido realizada a cessão de crédito, o índice de inadimplência (90 dias) Brasil1 e Grandes Empresas seriam 3,9% e 1,1% em set/17, respectivamente.
3,5 3,33,0 2,9 3,0 3,2
3,93,4 3,4 3,2 3,2
4,3 4,03,6 3,4
3,8 3,9
4,84,2 4,2 3,9 3,8
0,7 0,7 0,9 1,1 1,2 1,1 1,2 1,2 1,3 1,2 1,4
set/13 dez/13 set/14 dez/14 set/15 dez/15 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Total Brasil1 América Latina2
6,4 6,15,2 4,9
5,45,8
5,7 5,6 5,3
5,2 5,1
0,6 0,5 0,8 0,91,5 1,1
2,8
1,3 1,6 1,2 1,0
5,85,3
4,4 4,2 4,24,7
6,3 5,8 5,6
5,1 4,9
set/13 dez/13 set/14 dez/14 set/15 dez/15 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas
5,64,9
4,23,8 4,2 3,9 4,2
3,6 4,0 3,7 3,5
0,4 0,8 0,5 0,81,9
0,91,5
0,7
2,01,0 1,02,6
3,2 3,0 3,1 3,43,9 3,8 3,5 3,7
2,8 3,0
set/13 dez/13 set/14 dez/14 set/15 dez/15 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas
3,0 3,02,6 2,5
3,02,6
2,92,5
3,22,8 2,8
3,2 3,22,7 2,6
3,22,8
3,22,6
3,3
2,7 2,7
1,3 1,2 1,4 1,7 1,5 1,52,1 2,3
2,7
2,9 3,0
set/13 dez/13 set/14 dez/14 set/15 dez/15 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Total Brasil1 América Latina2
*
*
pg. 64
7,77,3
6,86,1
5,64,9 4,9
5,8 5,95,6
5,1
jun/12 dez/12 jun/13 dez/13 jun/14 dez/14 jun/15 dez/15 jun/16 dez/16 set/17
Evolução da Inadimplência – Pessoa Física (Brasil)
Mix jun/12
6,0
Índice de Inadimplência (acima de 90 dias) - %
pg. 65
NPL Creation
R$ bilhões
6,35,7
6,0
5,3
6,8
5,34,9
4,4 4,44,3 4,54,3 4,2 4,1 3,8
3,53,8 3,6
1,31,0
1,51,1
2,3
0,8 1,0
0,2 0,20,6
0,2 0,3 0,10,4
0,8 0,5
0,4 0,5
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Total Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-Brasil
pg. 66
6,0 6,4 7,8 6,3 6,2 5,8 5,4 4,9 4,36,3 5,7 6,0 5,3 6,8 5,3 4,9 4,4 4,4
96% 112% 130% 119% 91% 110% 109% 112% 98%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
4,3 4,6 4,3 4,4 3,9 4,0 3,5 3,7 3,24,3 4,5 4,3 4,2 4,1 3,8 3,5 3,8 3,6
100% 102% 102% 105% 97% 105% 102% 98% 89%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
1,3 1,42,7
1,5 1,8 1,1 1,4 0,6 0,51,3 1,0 1,5 1,1 2,3 0,8 1,0 0,2 0,2
98% 136% 186% 146% 79% 141% 148%263% 230%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
0,4 0,4 0,8 0,4 0,4 0,8 0,4 0,6 0,50,6 0,2 0,3 0,1 0,4 0,8 0,5 0,4 0,5
62%230% 262%
499%105% 100% 86% 154% 97%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Despesa de PDD e NPL Creation por Segmento
R$ bilhões
R$ bilhões
R$ bilhões
R$ bilhões
Varejo - Brasil
Atacado - Brasil
América Latina ex-Brasil
Total
Despesa de PDD NPL Creation Despesa de PDD / NPL Creation
(1) Caso não fosse realizada a venda de ativos financeiros, a despesa de provisão de créditos de liquidação duvidosa seria de R$ 4,4 bilhões no Consolidado e de R$ 0,6 bilhão no Atacado – Brasil.
1
1
pg. 67
2.816 2.709 2.957 2.710 2.942 2.899 3.000 3.194 3.392
22.377 22.341 24.299 25.536 25.721 24.093 23.798 23.530 22.566
1.870 1.884 1.92710.985 10.985 10.985 10.224 10.440 10.440 8.971 8.810 8.745
36.179 36.035 38.241 38.470 39.103 37.431 37.640 37.417 36.630
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Saldo de PDD Complementar - modelo perdaesperada
Provisão Garantias Financeiras Prestadas
Saldo de PDD Específica + Genérica - Brasil¹
Saldo de PDD - América Latina²
212%
206% 210%215% 204%
222% 231% 243%
246%
216%208%
209% 213% 202%221% 231% 243%
247%
172% 164% 160% 159% 159% 162% 165% 166% 164%172%
185%215% 232% 228% 231% 231%
245%
241%
402% 462% 458% 494%345%
562% 553%715%
932%
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Total Total - Brasil Varejo - Brasil América Latina ex-Brasil Atacado - Brasil
Índice de Cobertura
Saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Índice de Cobertura Total
R$ milhões
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina. (2) Exclui Brasil.
(1) Caso a venda de ativos não tivesse sido realizada, o índice de cobertura do Atacado - Brasil teria sido de 854%.
10.672
1
pg. 68
228%245% 241%
159% 166% 164%
345%
715%
932%
65%
115%
165%
215%
265%
315%
set/16 jun/17 set/17
América Latina ex-BrasilVarejo - BrasilAtacado - Brasil
212% 206% 210% 215%204%
222%231%
243% 246%
100% 97% 102% 104% 104% 104% 104% 101% 100%
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Total Total (Expandida¹)
Índice de Cobertura (NPL 90 dias)
Índice de Cobertura e Índice de Cobertura Expandida Índice de Cobertura
(1) Índice de Cobertura Expandida é obtido por meio da divisão do saldo da provisão total* pela soma dos saldos das operações vencidas há mais de 90dias e operações renegociadas excluindo a dupla contagem das operações renegociadas vencidas há mais de 90 dias. Dados do Índice de CoberturaExpandida anteriores a jun/16 não incluem CorpBanca.
(*) O saldo da provisão total para cálculo do índice de cobertura e índice de cobertura expandida considera a provisão para garantias financeirasprestadas que a partir de março de 2017 está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.
Sem CorpBanca Com Itaú CorpBanca
pg. 69
11,7% 11,4% 11,2% 9,5% 9,6% 9,4%4,6% 4,0% 4,1% 4,3% 4,3% 4,3%5,0% 5,3% 5,3% 9,6% 9,7% 9,8%
33,6% 35,6% 36,4% 30,9% 33,8% 34,3%
45,1% 43,7% 43,1% 45,7% 42,7% 42,2%
35.555 33.469 32.369 39.103 37.417 36.630
set/16 jun/17 set/17 set/16 jun/17 set/17
AA A B C D-H
Saldo de Provisão Total (R$ milhões)
Carteira de Crédito por Nível de Risco
Evolução da Carteira de Crédito por Nível de Risco
Brasil 1 Consolidado
Obs.: Carteira de crédito sem garantias financeiras prestadas. O saldo de provisão total considera a provisão para garantias financeiras prestadas que a partir de março de 2017 está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.
pg. 70
7,1 7,8 8,5 10,4 11,2 9,9 9,9 10,9 10,6
21,9 23,0 22,7 24,1 25,3 24,3 24,7 26,4 26,4
32,3% 33,9%37,5%
43,3% 44,2%40,8% 40,1% 41,2% 40,2%
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Saldo de PDD da Carteira de Crédito Renegociado
Carteira de Crédito Renegociado
Saldo de PDD da Carteira de Crédito Renegociado / Carteira Renegociada Total
Operações de Crédito Renegociado
Carteira Renegociada Total por Faixas de Atraso 1
(1) Faixas de atraso aferidas no momento da renegociação; (2) Inclui unidades externas ex-América Latina; (3) Exclui Brasil. (4) Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o saldo de NPL 90 diasda carteira renegociada seria R$ 5,1 bilhões.
(Dados anteriores a junho de 2016 não incluem CorpBanca)
Faixas de atraso aferidas no momento da renegociação
R$ bilhões
Índice de Inadimplência (90 dias) do Crédito Renegociado(Dados anteriores a junho de 2016 não incluem CorpBanca)
R$ bilhões
* Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o NPL 90 - Créditos Renegociados Totais seria 21,5% em set/16.
Carteira de Crédito Renegociado e Saldo de PDD (Dados anteriores a junho de 2016 não incluem CorpBanca)
R$ bilhões
5,3 5,4 5,6 5,6 6,2 6,4 7,0 6,9 7,6 3,1 2,6 2,3 2,2 2,1 1,4 1,3 1,4 1,3 5,8 6,6 6,2 6,1 6,4 5,6 5,6 6,2 5,9
5,7 6,0 6,3 6,8 7,2 7,6 7,3 8,2 7,8 1,9 2,1 2,0 1,9 1,9 1,9 1,8 2,0 1,9 0,1 0,2 0,4 1,4 1,5 1,5 1,6 1,8 1,9
21,9 23,0 22,7 24,1 25,3 24,3 24,7 26,4 26,4
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
América Latina 3
Baixado para Prejuízo
Atraso acima de 90 dias
Atraso de 31 a 90 dias
Atraso de até 30 dias
Em dia
23,8 22,9
Brasil 2
23,1 24,6 24,522,721,8 22,7 22,3
3,6 4,2 4,6 5,0 6,7
5,1 4,9 4,6 4,6
16,3% 18,2% 20,4% 20,7% 26,4% 20,8% 19,7% 17,6% 17,2%
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Saldo de NPL 90 da Carteira de Crédito RenegociadoNPL 90 Total da Carteira de Crédito Renegociado
*
4
pg. 71
10%
17%
73%
Setor Privado Setor Público INSS
82,5%68,9%
7,3%
9,4%
10,2%21,8%
Itaú Unibanco SFN semItaú Unibanco
Rotativo + Créditos Vencidos ¹ Parcelado com Juros À Vista²
Loan-to-Value (LTV) Veículos e Imobiliário - Safra
Carteira de cartão de crédito em set/17
(1) Inclui carteira em atraso acima de 1 dia. (2) Inclui parcelado sem juros.
Mudança de mix da carteira pessoa física no BrasilComposição da carteira de crédito consignado em set/17
Qualidade de Crédito no Brasil | Pessoa Física
30,5% 29,7% 30,6% 32,0%
15,8% 16,0% 15,1% 14,0%
17,6%11,7% 8,7% 7,8%
15,5%18,0% 20,5% 21,4%
20,5% 24,6% 25,1% 24,9%
set/14 set/15 set/16 set/17
Consignado
Crédito Imobiliário
Veículos
Crédito Pessoal
Cartão de Crédito
55,7% 55,7% 55,2%55,1% 54,5% 54,8%
set/16 jun/17 set/17
Veículos Crédito Imobiliário
pg. 72
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
(1) Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios. (2) Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, após as Despesas com Sinistros ede Comercialização. (3) Produto Bancário considerando o Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização líquido das despesas com sinistros e de comercialização.
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
Em R$ milhões 3T17 2T17 9M17 9M16
Cartões de Crédito 3.103 3.018 2,8% 9.069 9.025 0,5%
Serviços de Conta Corrente 1.699 1.679 1,2% 5.028 4.730 6,3%
Administração de Recursos¹ 940 824 14,2% 2.617 2.200 19,0%
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 829 825 0,4% 2.492 2.369 5,2%
Serviços de Recebimento 432 419 3,3% 1.269 1.183 7,2%
Assessoria Econ. Financeira e Corretagem 410 321 27,8% 998 685 45,6%
Outros 306 320 -4,3% 886 866 2,3%
América Latina (ex-Brasil) 638 631 1,1% 1.881 1.913 -1,7%
Receitas de Prestação de Serviços 8.358 8.037 4,0% 24.240 22.971 5,5%
Resultado de Seguros² 1.487 1.461 1,8% 4.545 4.667 -2,6%
Total 9.845 9.498 3,7% 28.785 27.638 4,1%
8.827 9.480 8.882 9.376 9.380 9.576 9.441 9.498 9.845
31,8% 34,4% 33,5% 34,8% 34,2% 33,7% 35,2% 35,3% 37,0%
76,6% 79,6% 81,4% 82,1%75,8% 80,3%
85,8% 82,2% 83,3%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Receitas de Serviços e Resultado de Seguros²Receitas de Serviços e Resultado de Seguros² / Produto Bancário³Receitas de Serviços e Resultado de Seguros² / Despesas não Decorrentes de Juros
pg. 73
61.86667.110
59.982 61.328 62.37068.259
60.938 61.937 63.558
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
32.055
37.358
32.916 32.070 32.851
37.548
32.867 32.014 32.234
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
1.383 1.513
1.426 1.447 1.501 1.535 1.433 1.401 1.399
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Varejo - Credenciamento e Adquirência REDE
Transações com Cartão de Crédito Transações com Cartão de Débito
Receitas com Credenciamento e AdquirênciaNúmeros
R$ milhões
R$ milhões
R$ milhões
set/2017
Número de POS 1,2 milhão -21,7%Transações 0,96 bilhão -3,9%Volume de Compra R$ 95,8 bilhões 0,6%
% var. 3T17 x 3T16
pg. 74
38 70 64 53 36 51 70 (6) 42
423 339 418 391 360 314 417
382 328
198 190 225 211 218 205
217 161 209
73 68
70 72 69 73 73
63 62
732 667 778 728 683 643
777
601 641
11,9% 11,7%
15,1%13,1% 12,2% 11,1%
12,6%9,7% 10,3%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Demais Atividades Seguros - Atividades Foco Previdência Capitalização Índice de Seguridade ¹
Itaú Seguridade | Resultado Pro Forma
R$ milhões
Obs.: Nossas atividades foco consistem na oferta de produtos massificados de Pessoas, Patrimoniais, Prestamista, Previdência e Capitalização. As demais atividades de seguros correspondem aos produtos de GarantiaEstendida, Saúde, nossa participação no IRB e outros. (1) Índice de Seguridade = Lucro Líquido Recorrente da Itaú Seguridade / Lucro Líquido Recorrente do Itaú Unibanco.
Lucro Líquido e Índice de Seguridade1
Total Itaú Atividades DemaisEm R$ milhões Seguridade Foco Atividades
Prêmios Ganhos 1.001 902 99 931 -3,2% 1.002 -9,9%Contrib. Líq. de Previdência e Receitas Líq. de Cap. 242 242 - 230 5,3% 254 -4,9%Sinistros Retidos (320) (266) (54) (200) 32,8% (304) -12,8%Despesas de Comercialização (47) (6) (41) (10) -42,9% (17) -67,2%Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. 876 872 4 951 -8,3% 934 -6,6%Margem Financeira Gerencial 142 111 31 54 104,5% 172 -35,2%Receitas de Prestação de Serviços 518 522 (4) 487 7,1% 473 10,2%Resultado de Equivalência Patrimonial 75 50 25 85 -41,9% 58 -14,6%Despesas Não Decorrentes de Juros (471) (448) (23) (428) 4,7% (462) -2,8%Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras (74) (72) (2) (74) -2,6% (72) -0,7%Resultado antes da Trib. e Part. Minoritárias 1.065 1.035 30 1.076 -3,8% 1.103 -6,2%Imposto de Renda, Contrib. Social e Part. Minoritárias (424) (435) 12 (469) -7,2% (456) -4,6%Lucro Líquido Recorrente 641 599 42 606 -1,2% 647 -7,4%
Atividades Foco
3T17
2T17 3T16
pg. 75
423 339
418 391 360 314 417 382
328
738 697 721 706 696 699 706 737 644
67,6% 67,0% 69,4% 71,3% 69,5% 69,8% 72,2%79,1%
71,4%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Lucro Líquido Margem de Underwriting Margem de Underwriting / Prêmios Ganhos
28,9 28,5 28,2 26,6 28,9 28,5 26,0 19,9 28,1
26,0 25,0 24,7 27,7 29,3 29,024,0
26,829,3
3,5 4,5 2,4 2,1 1,7 1,71,8 1,0
0,658,5 58,0 55,3 56,4 59,8 59,2
51,8 47,757,9
51,8 51,348,1 49,0
52,9 53,7
45,8 43,1
51,5
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos
Índice de Sinistralidade das Atividades Foco Combined Ratio Ampliado
53,5% 52,0% 51,8% 52,9% 54,0% 54,9% 54,6% 52,6% 51,3%
17,1% 17,0% 16,0% 15,5% 15,4% 15,2% 15,1% 15,4% 15,3%
14,2% 14,8% 14,4% 14,5% 13,4% 13,0% 12,4% 12,9% 13,4%
1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,7% 1,8% 1,8%
13,4% 14,4% 15,9% 15,3% 15,4% 15,2% 16,1% 17,3% 18,2%
1.093 1.040 1.039 991 1.002 1.002 978 931 902
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Vida e Acidentes Pessoais Prestamista Cartão Protegido Patrimoniais Outros
71,0% 65,5% 59,3% 61,5% 63,5% 63,8% 63,4%52,6% 57,4%
1,0%1,4%
1,8% 1,9% 2,1% 0,7% 1,9%
4,2%7,8%
11,3%10,9%
10,8% 11,0% 12,3% 9,3% 9,7%12,0%
12,1%
1,7%3,4%
2,5% 2,6% 2,5% 4,4% 1,6%3,1%
2,0%
14,9% 18,8% 25,7% 23,0% 19,7% 21,8% 23,4% 28,1%20,7%
316 296 293 264 289 285 254 185 253
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Vida e Acidentes Pessoais Cartão Protegido Prestamista Patrimoniais Outros
Combined Ratio1
Composição dos Prêmios GanhosR$ milhões
Itaú Seguridade | Seguros – Atividade Foco
Composição dos Sinistros RetidosR$ milhões
R$ milhõesLucro Líquido e Margem de Underwriting
(1) O combined ratio é a soma dos sinistros retidos, despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pelos prêmiosganhos. O combined ratio ampliado é a soma das mesmas despesas dividida pela soma dos prêmios ganhos, margem financeira gerencial e receitas de prestação de serviços.
pg. 76
Previdência
Provisões Técnicas
R$ milhões
1 Planejar sua aposentadoria
Pagar despesas de saúde no futuro2
Investir na educação dos filhos3
7 Planejar sua sucessão
4 Planejamento Tributário
5 Ter bom retorno do investimento
Conceito 1,3,6,9: Quanto o cliente deve acumular para usufruir de uma aposentadoria tranquila?
7 Motivos para Investir
Foco na Experiência do Cliente
6 Liberdade para alterar seu plano R$ bilhões
Anos de Salário Acumulado Idade1 353 456 559 65
Resultado de Previdência
117,9 124,1 130,1 136,7 142,7 149,4 157,4 163,0
170,7
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
198,0 189,6
225,5211,5 217,9
205,1217,3
161,4
209,4
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
pg. 77
540 540 539 538 545 549 551 542 522822 824 813 794 780 766 757 736 718
3.871 3.821 3.755 3.707 3.664 3.653 3.553 3.523 3.523
74 94 108 115 130 135 144 154 156
5.307 5.279 5.215 5.154 5.119 5.103 5.005 4.955 4.919
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Agências + PABs (América Latina ex-Brasil) PABs-Brasil Agências Físicas - Brasil Agências Digitais - Brasil
Despesas não Decorrentes de Juros
Pontos de Atendimento 4,5 Número de Colaboradores
(1) Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS; (2) Não considera a alocação gerencial de custos indiretos; (3) Referem-se ao aprimoramento da metodologia de cálculo para provisõestrabalhistas no montante de R$ 687 milhões e ao abono pago aos colaboradores relacionado à negociação do acordo coletivo de trabalho, no montante de R$ 275 milhões.
(4) Inclui escritórios de representação do IBBA no exterior. (5) Inclui Banco Itaú BBA, Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Colômbia, Uruguai, Panamá e Paraguai.
84.490 83.481 82.871 82.213 81.737 80.871 81.219 81.252 82.401
758 712 703 716 695 648 620 609 643 13.785 13.672 13.469 13.531 13.552 13.260 13.116 13.204 13.282
99.033 97.865 97.043 96.460 95.984 94.779 94.955 95.065 96.326
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Brasil Exterior (ex-América Latina) América Latina
Em R$ milhões 3T17 2T17 9M17 9M16
Despesas de Pessoal (5.020) (4.989) 0,6% (14.790) (14.834) -0,3%
Despesas Administrativas (3.961) (3.969) -0,2% (11.716) (11.554) 1,4%
Despesas Operacionais (1.382) (1.257) 9,9% (3.703) (3.837) -3,5%
Outras Despesas Tributárias (1) (94) (88) 7,6% (259) (284) -8,9%
América Latina (ex-Brasil) (2) (1.361) (1.249) 9,0% (3.902) (4.188) -6,8%
Total (11.818) (11.551) 2,3% (34.370) (34.698) -0,9%
( - ) Eventos Extraordinários - - - - (962) 0,0%
Total (ex-eventos extraotrdinários) (11.818) (11.551) 2,3% (34.370) (33.736) 1,9%
Em quantidade
pg. 78
Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
Despesas não Decorrentes de Juros (Pessoal + Administrativas + Operacionais + Outras Tributárias) + Custo do Crédito
(Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização + Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras)
Indice de EficiênciaAjustado ao Risco
=
44,2 44,0 44,1 44,6 45,6 45,3 45,3 45,5 45,3
62,8 63,7 65,9 67,7 69,3 70,1 68,2 66,6 65,0
44,0 45,8 43,6 44,9 48,0 44,8 43,6 45,7 47,3
63,4 65,5 72,4 69,8 69,6 68,6 64,5 63,4 63,3
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)
Índice de Eficiência - Trimestre (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%)
pg. 79
Balanço Patrimonial Pro Forma – Ativo e Passivo
R$ milhões
Ativo 3T17 2T17 3T16
Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.439.523 1.422.005 1,2% 1.373.139 4,8%Disponibilidades 19.089 22.700 -15,9% 20.176 -5,4%Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 287.701 288.333 -0,2% 278.663 3,2%Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 412.806 389.593 6,0% 357.549 15,5%Relações Interfinanceiras e Interdependências 126.804 92.937 36,4% 81.566 55,5%Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 467.831 479.875 -2,5% 495.327 -5,6%(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (34.702) (35.533) -2,3% (38.069) -8,8%Outros Ativos 159.993 184.101 -13,1% 177.926 -10,1%
Permanente 26.477 26.330 0,6% 26.994 -1,9%Total do Ativo 1.466.000 1.448.335 1,2% 1.400.133 4,7%
Passivo 3T17 2T17 3T16
Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.328.779 1.315.971 1,0% 1.270.421 4,6%Depósitos 359.904 352.327 2,2% 308.599 16,6%Captação no Mercado Aberto 336.951 339.123 -0,6% 360.337 -6,5%Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 106.638 108.076 -1,3% 90.963 17,2%Relações Interfinanceiras e Interdependências 37.638 11.257 234,4% 11.068 240,1%Obrigações por Empréstimos e Repasses 66.318 69.530 -4,6% 80.280 -17,4%Instrumentos Financeiros e Derivativos 21.562 20.727 4,0% 25.672 -16,0%Provisões Técnicas de Seg., Prev. E Capitalização 177.522 169.747 4,6% 150.134 18,2%Outras Obrigações 222.244 245.183 -9,4% 243.368 -8,7%
Resultados de Exercícios Futuros 2.082 2.181 -4,6% 1.724 20,7%Participações Minoritárias nas Subsidiárias 11.508 11.804 -2,5% 13.273 -13,3%Patrimônio Líquido 123.631 118.379 4,4% 114.715 7,8%Total do Passivo 1.466.000 1.448.335 1,2% 1.400.133 4,7%
pg. 80
27,1%
20,8%
12,0%
12,2%
10,1%
9,5%
5,3%
3,0% América Latina
Grandes Empresas
PME's
Cartões de Crédito
Imobiliário (inclui PF e PJ)
Consignado
Crédito Pessoal
Veículos
Ativos Totais | Evolução e Mix
R$ bilhões
(1) Líquido do Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2) Total de empréstimos, contendo garantias financeiras prestadas .
Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Relações Interfinanceiras e Interdependências
Títulos Mobiliários e Derivativos
Carteira de Crédito 1
Outros
Permanente
Mix Títulos, Valores Mobiliários e Derivativos Mix da Carteira de Crédito 2
39,6%
35,0%
14,7%
4,8%6,0%
Cotas de Fundos PGBL/VGBL
Títulos Públicos - Brasil
Títulos Privados
Derivativos
Títulos Públicos - Outros Países
26,5160,0
412,8
433,1
433,6
1.475,2 1.427,1 1.466,0
2015 2016 3T17
29,6%
28,2%
10,9%
1,8%
29,5%
pg. 81
Captações no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1
Dívida Subordinada
Depósitos, Debêntures e Recursos de Letras e Certificados de Operações Estruturadas
Relações Interdependências e Interfinanceiras, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Instrumentos Financeiros Derivativos
Patrimônio Liquido
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalizações
Outros 3
Passivo Total | Evolução e Mix
R$ bilhões
(1) Não inclui debêntures, recursos de letras e certificados de operações estruturadas; (2) Inclui Resultado de Exercícios Futuros, Minoritários e Outros.
34,2%
20,6%
8,6%
12,8%
8,4%
12,1%
3,3%48,4
123,6
125,5
177,5
187,4
302,2
501,3
1.475,21.427,1
1.466,0
2015 2016 3T17
pg. 82
Funding
• Carteira de Crédito financiada principalmente por Clientes Domésticos
• Base diversificada de Funding
(*) Os recursos captados com Clientes Institucionais no Brasil totalizaram R$ 27.550 milhões, que corresponde a 5,4% do total captado com Clientes Correntistas e Institucionais.(1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência. (3) Inclui caixa, depósitos bancários de instituições sem conta reserva, depósitos em moeda estrangeira no País, depósito no exterior em moeda estrangeira e disponibilidades em moedas estrangeiras. (4) O saldo da carteira de crédito não inclui garantias financeiras prestadas .
Em R$ milhões, ao final do período 3T17 2T17
Depósitos à Vista 58.609 63.989 -8,4% Depósitos de Poupança 112.249 109.517 2,5% Depósitos à Prazo 186.912 176.133 6,1%
Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 73.573 89.814 -18,1%
Recursos de Letras (1) e Certificados de Operações Estruturadas 67.827 66.387 2,2% (1) Total - Clientes Correntistas* e Institucionais 499.170 505.840 -1,3%
Obrigações por Repasses 25.575 27.193 -5,9% (2) Funding de Clientes 524.746 533.033 -1,6%
Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas 938.494 900.543 4,2% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 177.522 169.747 4,6%
(3) Total Clientes 1.640.762 1.603.324 2,3% Depósitos Interfinanceiros 2.131 2.686 -20,7% Obrigações por TVM no Exterior 38.812 41.689 -6,9%
Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros 1.681.704 1.647.699 2,1%
Em R$ milhões, ao final do período 3T17 2T17
Funding de Clientes 524.746 533.033 -1,6% Obrigações por TVM no Exterior 38.812 41.689 -6,9% Obrigações por Empréstimos 40.743 42.337 -3,8%
Demais Obrigações (2) 28.845 32.543 -11,4%
Total (A) 633.145 649.603 -2,5% (-) Depósitos Compulsórios (98.792) (92.465) 6,8%
(-) Disponibilidades (Numerário) (3) (19.089) (22.700) -15,9% Total (B) 515.264 534.438 -3,6%
Carteira de Crédito (C) (4) 467.831 479.875 -2,5% Carteira de Crédito/ Recursos Captados Brutos (C/A) 73,9% 73,9% 0,0 p.p. Carteira de Crédito / Recursos Captados (C/B) 90,8% 89,8% 1,0 p.p.
pg. 83
621 649 605 560 558 553 531 534 515
95 96 98 94 99 109 109 115 118
716 746 703 654 657 661 641 650 633561 555 523 498 495 491 478 480 468
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
78,3% 74,4% 74,4% 76,2% 75,4% 74,3% 74,6% 73,9% 73,9%
90,3% 85,5% 86,5% 89,0% 88,8% 88,9% 90,0% 89,8% 90,8%
33,9%
46,9%
10,9%
8,3%
Relação entre Carteira de Crédito e Captações 2 % Funding (Vencimento)
Acima de 365
0-30
31-180
181-365
(2) Inclui depósitos à vista, de poupança e à prazo, debêntures, CRI, repasses, empréstimos, recursos de aceites e títulos financeiros, emissões de títulos no exterior, liquido de compulsórios e disponibilidades (3) O saldo da carteira de crédito não inclui garantias financeiras prestadas . (4) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades e disponibilidades).
(1) Inclui clientes Institucionais na proporção de cada modalidade de produto por eles investido.
Recursos Captados (R$ bilhões) Compulsórios e DisponibilidadesCarteira de Crédito (R$ bilhões) (3) Carteira de Crédito / Recursos Captados Brutos (4)
Carteira de Crédito / Recursos (3)
Funding
Captações com clientes 1
169 172 166 163 165 169 168 174 171282 308 292 336 342 348 329 332 328
810 831 872 909 966 971 1.028 1.070 1.1161.346 1.390 1.396 1.479 1.543 1.556 1.595 1.648 1.682
set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17
Depósito à Vista e de Poupança
Depósito a prazo + Debêntures +Recursos de Letras
Fundos de Investimentos + CarteirasAdministradas + Provisões Técnicas deSeg., Prev. e Cap.
Total - Recursos Captados com Clientes+ Interfinanceiros
R$ bilhões
Com CorpBancaSem CorpBanca
pg. 84
Índices de Capital (BIS) | Consolidado Prudencial1
(1) Abrange as instituições financeiras, as administradoras de consórcio, as instituições de pagamento, as sociedades que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou indiretamente risco de crédito e os fundos de investimento nos quais o conglomerado retenha substancialmente riscos e benefícios.
Em R$ milhões, ao final do período 3T17 2T17
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) 136.894 132.275
Deduções do Capital Principal (16.634) (18.459)
Capital Principal 120.260 113.816
Capital Complementar 52 49
Nível I 120.311 113.866
Nível II 19.791 19.788
Patrimônio de Referência (Nível I e Nível II) 140.102 133.654
Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 66.566 67.015
ACPRequerido 10.795 10.867
Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) 719.634 724.483
Risco de Crédito (RWACPAD) 637.758 642.616
Risco Operacional (RWAOPAD) 63.013 54.417
Risco de Mercado (RWAMINT) 18.864 27.450
Nível I (Capital Principal + Complementar) 16,7% 15,7%
Nível II 2,8% 2,7%
Basileia (PR/RWA) 19,5% 18,4%
pg. 85
16,7% 16,1% 15,8% 14,6% 13,5%-0,6% -0,3% -1,2% -1,1%
Capital Principal(CET I) set/17
Antecipaçãodo cronograma
de deduções
CET I comdeduções integrais
Antecipaçãodas regrasde ativos
ponderados
CET I comregras
integraisde Basileia III
Impacto daconsolidaçãodo Citibank einvestimento
na XP
CET I com regrasintegrais de
Basileia III apósconsolidação do
Citibank einvestimento
na XP
Parcela adicional dedividendos e JCP
destacada nopatrimônio líquido
CET I com regrasintegrais de
Basileia III apósparcela adicional de
dividendos e JCPdestacada no
patrimônio líquido
15,7% 16,7%-0,2%0,8% 0,1% 0,2% 0,1%
Capital Principaljun/17
Lucro Líquido3T17
Dividendos e JCP Outrasmovimentações no PL
Crédito Tributário RWA Capital Principalset/17
Capital Principal (Common Equity Tier I)
Evolução do Capital Principal
Aplicação integral das regras de Basileia III │30 de setembro de 2017
(1) Considera deduções de Ágio, Intangível (gerados antes e após out/13), Crédito Tributário de Diferenças Temporárias e Prejuízo Fiscal, Ativos de Fundos de Pensão, Investimento em Instituições Financeiras, Seguradoras e Assemelhadas; (2) Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado, operacional e determinadas contas de crédito. Este multiplicador é 10,8 hoje e será 12,5 em 2019; (3) A consolidação do Citibank considera os negócios de varejo no Brasil (voltados a pessoas físicas). Estimativas de impactos realizadas com base em informações preliminares e pendentes de aprovações regulatórias; (4) Caso considerássemos o consumo do Crédito Tributário, o índice seria de 15,4% (Não considera qualquer reversão de PDD Complementar).
1
4
2
3
pg. 86
Exigência de Capital pelo Comitê de Basileia, BACEN e Meta ITUB
4,0%
4,0%
8,0%5,5%
5,5%
11,0%
Se o capital total cair abaixo de
11,5%, começa a haver restrições a distribuições de
dividendos e bônus
2,0%
8,0%
11,5%
1,5%
N1= 9,5%
Capital Mínimo Exigido
15,0%
12,0%
1,5%
1,5%
N1= 13,5%
2004(Basileia)
2004(BACEN)
2019 2017
0% 0% 100% 100%Deduções
Meta ITUB
TítulosPerpétuos (AT1)
PatrimônioLíquido (CET1)
DívidaSubordinada (NII)
N1= CET1 + AT1
Basileia IIIBasileia II
Observações:- Requerimentos BACEN não incluem colchão anticíclico de 2,5%
pg. 87
Gestão da Base de Capital
(1) Considera montantes totais de dividendos e recompra de ações. As simulações consideram base de junho/2017, com incorporação de Citibank e XP Investimentos; (2) Sigla em inglês para ativos ponderados pelo risco; (3) Sigla em Inglês para retorno sobre o patrimônio líquido.
Payout total1 para manter o Capital Nível 1* em 13,5% em diferentes cenários de retorno e crescimento:
Manter a prática de pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio mínimo de 35% do lucro líquido, porém retiramos o limite máximo anteriormente fixado em 45%.
Fixar, por meio do Conselho de Administração, o valor total a ser distribuído a cada ano, considerando-se:• o nível de capitalização da companhia, conforme regras definidas pelo BACEN; • o nível mínimo de Capital nível 1* de 13,5% estabelecido pelo Conselho de Administração (atualmente esse índice está em 14,6%*).
Destacamos que este indicador deverá ser composto de no mínimo 12,0% de Capital Principal;• a lucratividade no ano; • as perspectivas de utilização de capital em função do crescimento esperado nos negócios, programas de recompra de ações, fusões
ou aquisições e alterações regulatórias que possam alterar a exigência de capital; • mudanças fiscais.
Assim o percentual a ser distribuído poderá flutuar ano a ano em função da lucratividade e demandas de capital da companhia, sempreconsiderando o mínimo previsto no Estatuto Social da Companhia.
Com o objetivo de mantermos uma gestão eficiente de capital, visando a criação de valor para o acionista, anunciamos emFato Relevante, divulgado no dia 26 de setembro de 2017, que pretendemos:
* Considerando a aplicação integral das regras de Basileia III, além dos impactos da aquisição da operação de varejo do Citibank no Brasil e da participação minoritária de 49,9% na XP Investimentos.
Dividendos & Juros sobre o Capital Próprio (JCP) Nos primeiros nove meses de 2017, pagamos ou provisionamos R$ 3,9 bilhões e destacamos no Patrimônio Líquido R$ 7,5 bilhões em Dividendos & JCP líquidos de impostos, totalizando R$ 11,4 bilhões.
ROE3
15,00% 17,50% 20,00% 22,50% 25,00%
Crescimentode RWA2
5,00% 65 – 70% 70 – 75% 75 – 80% 80 – 85% 85 - 90%
10,00% 40 – 45% 45 – 50% 50 – 55% 55 – 60% 60 – 65%
15,00% 25% 25 – 35% 35 – 40% 40 – 45% 45 – 50%
pg. 88
Basileia III – Novos requisitos do Phase-in 1
(1) Fonte: Banco Central do Brasil; (2) Em 29/out/2015 o BACEN divulgou as exigências de adicional de capital por meio da RESOLUÇÃO Nº 4.443 e das Circulares Nº 3.768 e Nº 3.769; (3) Atualmente, conforme a Circular BACEN 3.769 e o comunicado 31.188/17 o valor requerido para a parcela ACPContracíclico é igual a zero; (4) Percentuais válidos para bancos com exposição Total/PIB seja igual ou superior a 10% e inferior a 50% conforme determina Circular BACEN 3.768; (5) O range considera a ativação ou não do colchão contracíclico pelo Banco Central do Brasil.
Requerimentos válidos para o Itaú Unibanco Holding
2013 2014 2015 2016 2017 5 2018 5 2019 5
Capital Principal (mínimo + adicional)
4,50% 4,50% 4,50% 5,13% 6,00% até 7,25% 6,88% até 8,75% 8,00% até 10,50%
Nível I(mínimo + adicional)
5,50% 5,50% 6,00% 6,63% 7,50% até 8,75% 8,38% até 10,25% 9,50% até 12,00%
Patrimônio de Referência(mínimo + adicional)
11,00% 11,00% 11,00% 10,50% 10,75% até 12,00% 11,00% até 12,88% 11,50% até 14,00%
Deduções de Capital 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 100,00%
2015 2016 2017 2018 2019
Capital Principal 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50%
Nível I 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00%
Capital Total 11,00% 9,88% 9,25% 8,63% 8,00%
Adicional de Capital Principal (ACP) ² 0,00% 0,63% 1,50% 2,38% 3,50%
Conservação 0,00% 0,63% 1,25% 1,88% 2,50%
Contracíclico ³ 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Importância Sistêmica Doméstica 0,00% 0,00% 0,25% 0,50% 1,00%
Capital Principal + ACP 4 4,50% 5,13% 6,00% 6,88% 8,00%
Capital Total + ACP 11,00% 10,50% 10,75% 11,00% 11,50%
Deduções dos Ajustes Prudenciais 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 100,00%
pg. 89
Ratings
FitchRatings
Moody’s
Standard& Poor’s
Viabilidade Suporte
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
bb+ 3 BB+ B BB+ B AAA (bra) F1+ (bra)
Internacional Nacional
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
Dívida SubordinadaMoeda Estrangeira
Dívida SêniorMoeda Estrangeira
Longo Prazo Longo Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
(P) Ba3 (P) Ba3 Ba3 NP A1. br BR-1
EmissorMoeda Nacional
Emissor
Internacional Nacional
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
BB B BB B brAA- brA-1
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
Internacional Nacional
pg. 90
Expectativas 2017
Mantivemos inalterados os intervalos de nossas projeções para 2017.
(1) Considera câmbio de R$ 3,50 em Dez/17; (2) Considera unidades externas ex-América Latina; (3) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados; (4) Margem Financeira com Clientes também considera a reclassificação dos descontos concedidos para a linha de Custo do Crédito em 2016; (5) Composto pelo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa, Impairment e Descontos Concedidos; (6) Receitas de Prestação de Serviços (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.
Consolidado 1
Carteira de Crédito Total 3 De 0,0% a 4,0% De -2,0% a 2,0%
Margem Financeira com Clientes 4
(ex-Impairment e Descontos Concedidos) De -4,2% a -0,8% De -5,2% a -1,8%
Custo do Crédito 5 Entre R$ 15,5 bi e R$ 18,0 bi Entre R$ 13,5 bi e R$ 16,0 bi
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros 6 De 0,5% a 4,5% De 0,0% a 4,0%
Despesas não Decorrentes de Juros De 1,5% a 4,5% De 3,0% a 6,0%
Brasil 1, 2
Tecnologia da Informação5
pg. 92
Transformação Digital
Itaú tradicional
3.828 = 1,2 MM m2Agências e PABs
46.000Caixas Eletrônicos
Todos os dias 2MMde pessoas entram em nossas agências
Itaú digital
7MM de acessosno mobile por mês
100K de acessos simultâneos
Temos17 petabytesDe informação
Eficiência
Mais entrega de valorPlanejamentos sincronizados
Aumento da produtividade
Time to Market
Ciclos de entregas reduzidosMetodologias Lean e Ágil
Redução do tempo médio de entrega de projeto
Qualidade
Teste e homologação mais rápidos, enxutos e automatizados
Redução no índice de indisponibilidade
Redução no nºde incidentes
+9% -30% -39% -58%
283Maracanãs
toda a população brasileira
217Empire States
2x por ano em uma de nossas agências
9 acervos completos
de filmes da Netflix
O Rock In Rio inteiro acessando nosso app ao mesmo tempo
Maior que a população da Dinamarca
Resultados Crescentes e Sustentáveis
Nota: Em ago/17.
pg. 93
Total de clientes
PF PJ
(2,7) (2,5) (1,2) (1,0) (3,3) (4,4)
3,75,2 7,7
4,3
(613) (190) (37) (468) (437) (135)227
803573
907
6,2 MM 8,7 MM 840 mil 1.042 mil
Internet
Mobile
Usuários Mobile Usuários Mobile
+108% +152%2014 2017 (YTD) 2014 2017 (YTD)
+38% +24%
Transformação Digital | Evolução dos Clientes Digitais
6.4 MM 8.8 MM
Nota: Em set/17.
pg. 94
Transformação Digital | Evolução das Agências Digitais
(em milhões)
Clientes UniclassClientes Personnalité(em milhar)
Agências UniclassAgências Personnalité
pg. 95
Evolução do Perfil dos Clientes nos Canais Remotos
oclientemuda
3T17 vs. 3T16
6,7 7,8 8,6 9,4 10,8 11,7 13,1
3T11 3T12 3T13 3T14 3T15 3T16 3T17
0,5 1,2 2,6 4,6 6,4 8,1 10,2
3T11 3T12 3T13 3T14 3T15 3T16 3T17
3T17 vs. 3T16
3T17 vs. 3T16
Clientes (milhões)
13%
12%
26%
Clientes Digitais
pg. 96
Novo Data Center
• Terreno de 815 mil m2 – Maior que 120 campos de futebol
• O maior data center verde da américa latina com certificação LEED
• O maior data center em construção no Brasil
• 43% de redução no consumo de energia
Nova arquitetura de TI suportando o modelo ativo-ativo maximizando a disponibilidade
Eficiência EnergéticaReduzindo os custos de operação do Data Center
Virtualização de
90%dos servidores
ClassificaçãoTIER III com
parada zero em facilities
Área Construída
Capacidade Energética
Processamento
Armazenamento
Transações Online
Escalabilidade
Disponibilidade
59.815 m2
2 vezes superior que a atual
Capacidade 16 vezes maior do que a atual
25 vezes maior para alocação de dados
Capacidade para 24.000 transações por segundo
Plano de expansão até 2050 (2ª e 3ª fases)
Infra de Processamento e Telecom 100% redundante
2015 – 2020 (1ª fase)
Itaú Unibanco no Mercado de Capitais6
pg. 98
Valorização das Ações Preferenciais (ITUB4)
(1) Ações Preferenciais COM reinvestimento de dividendos
(2) Ações Preferenciais SEM reinvestimento de dividendos
(3) Ibovespa (4) CDI
420
300
199
245
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017out/08 set/17
Evolução de R$100 investidos na data anterior ao anúncio da fusão (31/10/2008) até 30 de setembro de 2017
Valorização Média Anual
Itaú (1) Itaú (2) Ibovespa (3) CDI (4)
Desde a Fusão 17,5% 13,1% 8,0% 10,6%
5 anos 20,6% 15,7% 4,7% 11,0%
12 meses 39,5% 34,2% 27,3% 11,4%
Sustentabilidade7
pg. 100
Governança de Sustentabilidade Corporativa
Periodicidade: semestral
Periodicidade: semestral
Conselho de AdministraçãoConselho de
Administração
nível diretores
nível conselho
Comitê de Estratégia Comitê de Estratégia
Comitê de Sustentabilidade
Corporativa
Comitê de Sustentabilidade
Corporativa
Comitê Estratégico de Fundações e Institutos
nível operacional
Comitê Operacional de Fundações e Institutos
Comitês Setoriais de Integridade e Ética
6 Comitês Setoriais(1) Diretoria do Atacado; (2) Diretoria do Varejo; (3) Diretoria de Tecnologia e Operações; (4) AJIP; (5) ACGRF; (6) Auditoria Interna
Periodicidade: bimestral
6 comitês operacionais (1) Reporte; (2) Gestão Interna; (3) Educação Financeira; (4) Seguros; (5) Investimentos; (6) Diversidade
+ comitês da Governança Marketing
7 fundações e institutos(1) Fundação Itaú Social; (2) Instituto, (3) Itaú Viver Mais, (4) Itaú Cultural, (5) Itaú Clube, (6) Cubo, (7) Espaço Itaú de Cinema
Periocidade: bimestral
Comitê de Integridade e Ética
nível executivo
Comitês OperacionaisComitês Operacionais
Comissão Superior de Ética e
Sustentabilidade
Comissão Superior de Ética e
Sustentabilidade
Integração dos desafios e tendências nos negócios
Definição e monitoramento da estratégia de sustentabilidade
Periodicidade: anual
Deliberação e priorização de projetos
Gestão dos projetos por temas específicos
Performance sustentável
é gerar valor compartilhado para colaboradores,
clientes, acionistas e a sociedade, garantindo a perenidade do negócio
Nossa Visão Ser líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes
Performance Sustentável
pg. 102
Ser o banco líder em performance sustentável e
satisfação do cliente
Compreender as necessidades das pessoas para oferecer conhecimento e soluções financeiras adequadas, contribuindo para que indivíduos e empresas tenham uma relação saudável com o dinheiro.
Educação financeira
Buscar oportunidades de negócio e gerir riscos ambientais, considerando tendências de mercado, regulamentações, demandas dos clientes e sociedade.
Riscos e oportunidades socioambientais
Construir relações de longo prazo baseadas naconfiança, para melhorar nosso negócio e gerarvalor compartilhado.
Diálogo e transparência
A estratégia de sustentabilidade foi definida a partir de workshops, entrevistas e painéis com stakeholders internos e externos
Estratégia de Sustentabilidade
pg. 103
Empoderamento Feminino
Mudanças Climáticas
Ética e Integridade
Reporte e Transparência
Desenvolvimento Sustentável Banco Responsável
Organizações e pactos que são fontes de conhecimento e tendências
Diálogo e Transparência | Engajamento
pg. 104
Em 2015, evoluímos na apresentação do nosso modelo de negócios, que agora contempla fatores de risco, estratégias
Formulário20-FSEC
Relatório de Sustentabilidade
+ GRI
Programa MTN
Medium-Term Note
Relatório AnualConsolidado
Líderes em Transparência na edição 2015 do questionário Mudanças Climáticas.
Único banco latino americano que integra o índice desde sua criação (desde 1999).
Integra o índice desde sua criação em 2005.
Integra o índice desde 2015.
Relato Integrado
Vencedor na categoria CSR Report do Prêmio Latin American Excellence Awards de 2015.
Vencedor na categoria Connect Banking do Premio BeyondBanking (BID)de 2014.
Primeira instituição financeira brasileira a publicar voluntariamente
Reconhecimentos
na alocação de recursos, resultados e principais desafios.
Transparência com Mercado | Reporte
pg. 105
87.711 Colaboradores 1
20,6% dos colaboradores são negros
(1) Colaboradores ativos em dezembro de 2016 no Brasil e Exterior das empresas administradas pela área Pessoas.
60% 40%
49,6% dos cargos degestão são ocupados pormulheres
3,1% de jovens aprendizes
4,5% dos colaboradores são pessoas com deficiência
A diversidade potencializa nossa capacidade de inovação e capital reputacional
Principais diretrizes do posicionamento de diversidade:
• Implantação de políticas e projetos de sensibilização.
• Justa competitividade diante das diferenças.
• Heterogeneidade dentro da organização.
82%
2015
85%
20162014
80%
Índice de Satisfação
Geral
Clima Organizacional
Pesquisas anual confidencial para medir a satisfação dos colaboradores com relação ao ambiente de trabalho e a gestão de pessoas.
Esta pesquisa de clima é baseada em uma metodologia internacional da Great Place to Work. Os resultados são avaliados pelos colaboradores e gestores das áreas, que são incentivados a desenvolver planos de ação de melhoria para as reclamações apontadas.
Programa Saúde da MulherBenefícios às gestantes e mulheres que retornam da licença maternidade.
• curso sobre nutrição e primeiros cuidados• visita de enfermeira no pós-parto• licença maternidade adicional de 60 dias e carga horária reduzida no
primeiro mês para fins de readaptação • espaço destinado para retirada de leite materno no trabalho
Resultados do Programa98% das colaboradoras que retornaram da licença maternidade entre 2015 e 2016 permaneceram em seus postos de trabalho durante pelo menos 12 meses.
Colaboradores | Perfil
pg. 106
Colaboradores | Ciclo de Gestão
Atração e Seleção Treinamento e Desenvolvimento
Avaliação de desempenho
Remuneração e Benefícios
Estágio Corporativo: 3.982 recrutados em 2016 (Taxa de retenção: 53%*)
Trainee: 123 recrutados em 2016. (Taxa de retenção: 97%*)
10,6% 10,4%10,9%201620152014
Rotatividade Geral
com
port
amen
tal
resultados
Valores investidos em treinamento
(milhões de reais)
Programas Especiais de Talentos
Escola Itaú Unibanco de Negócios
Gerenciamento de carreira
Programa de recrutamento interno que viabiliza mudanças de carreira. Em 2016, 1.957 transferidos.
Apoiados na meritocracia, realizamos análise anual dos resultados de cada colaborador com base no nível de atingimento das metas e avaliação de comportamento.
Gestão de Performance
Planejamento Estratégico de
PessoasDiscussão colegiada de encarreiramento (Comitê de desenvolvimento) e Feedbacks.
Remuneração Fixa
Em 2016, totalizou aproximadamente R$14 bilhões (acrescidos de encargos e benefícios). Reajustes salariaispor meio de promoções, méritos e acordos de convenções coletivas.
Remuneração Váriavel
Incentivos de longo prazo baseados na oferta de ações preferenciais para cargos de liderança.
Inclusão de critérios socioambientais nas metas de colaboradores e gestores.
BenefíciosExemplos: vale-refeição, auxílio educação, vale-transporte.
Rotatividade
109128
2015 20162014
Desde 2009, classificado entre as Melhores Empresas para Trabalhar nas principais publicações do Brasil (Revistas Você S/A, Época e Valor Carreira).
131
* Cálculo baseado em estagiários contratados em 2014 com contrato de estágio que expira em 2016. Estagiários contratados em 2015 com conclusão de curso esperado para 2016. Estagiários contratados em 2016 com conclusão de curso / estágio esperado para 2016
pg. 107
Plataformas digitais de conteúdos21 milhões de visualizações desde 2014.
Merchandising 55 milhões de pessoas impactadas no quadro “Mito ou Verdade Itaú”, realizado no programa Caldeirão do Huck da TV Globo em 2016.
Campanhas de orientação financeira 42 milhões de visualizações nas redes da Websérie Vida Real em 2016.
Programa de VoluntariadoDesde 2014, 6.000 pessoas impactadas e 1.000 Voluntários. Nossa meta para 2018 é envolver 3.000 voluntários
Programa de Educação Financeira para colaboradores em 2015 e 2016
35.000 treinados online.16.000 terceiros treinados online.1.700 participaram de cursos presenciais.2.500 atendidos na assessoria financeira.
Programa de Educação Financeira para empresas clientes em 2016
504 palestras realizadas.23.000 clientes impactados.
Atuação Preventiva
Orientação financeira para clientes propensos a inadimplência, por meio de ofertade crédito mais adequada às suasnecessidades.
Treinamentos
Expansão da orientação financeiraem todos os treinamentos na áreacomercial.
Programa de EducaçãoFinanceira para Endividados
Em 2016, desenvolvimento de programa de educação financeira para público endividado em uma plataforma digital parceira.
Educação Financeira | Iniciativas
pg. 108
Signatário desde 2008 Signatário desde 2004Data center foi certificado
em 2014
Signatário desde 2012Centro do Tatuapé é
certificado desde 2011
Politica de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental
Negócios Nossas Operações
Investimentos Crédito Seguros Adm Central Data Center
A análise socioambiental pode minimizar os riscos, identificar oportunidades e incentivar as melhores práticas de nossos clientes:
Reúne-se trimestralmente com a responsabilidade de propor normativos institucionais e procedimentos internos sobre a exposição ao risco socioambiental.
• Metodologias de análise seguem os princípios da relevância e proporcionalidade.
Reúne-se semanalmente para avaliar alterações em produtos existentes e novos produtos e serviços. A equipe de sustentabilidade avalia e sugere ajustes para garantir que estejam alinhados a educação financeira, transparência e aspectos socioambientais.
• Treinamento das equipes em questões socioambientais.
Comitê de Risco SocioambientalComitês de Produtos de Varejo e de Atacado
Riscos Socioambientais
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