Institucional 3T17

1

Apresentação Institucional

TIM Brasil

TIM. Maior cobertura 4G do Brasil, presenteem mais de 2.400 cidades, e única emFernando de Noronha.

TIM BrasilApresentação Institucional

3º TRI 2017

2


TIM Brasil

Agenda

TIM Brasil.............................................................................3

Panorama de Telecom…………………………….……....……..11

Estratégia e Posicionamento………………………………….16

Evolução Operacional.....................................................22

Evolução de Rede…….…………………………………..………...28

Dados Financeiros……………………………………..……………33

Perspectivas………………………………………..…………………..37

Anexo………………………………………………………..……..........42

*Clique no número da página para acessar a seção

3


TIM Brasil

TIM Brasil

4


TIM Brasil

Conhecendo a TIM

59,4 milhões de clientes(25% de market share móvel)

2ª Operadora Móvel do Brasil

95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades)

1º lugar em cobertura 4G(2.401 cidades e 86% da pop. urbana)

24,8 milhões de usuários 4G

R$1 bilhão investidos no 3T17 (90% em infraestrutura)

*Revista Exame 2016

~10 mil colaboradores

Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação)

R$4,1 bi de Receita Líquida no 3T17

Membro do ISE há 10 anos

Presença no Brasil desde 1998

22a maior empresa privada do Brasil*

R$28,3 bilhões em valor de mercado

5


TIM Brasil

Uma sólida história de crescimento

Lançamento do 3G e banda larga móvel

Aquisição da AES AtimusMigração para Novo Mercado

Start-up Início dos serviços de Longa Distância

Infinity e LibertyLiderança em LD nacional

Incorporação da Intelig

1998 2003

2002 2008

2009

2011

Criação do Instituto TIMFim da cobrança diferenciada de

chamadas entre operadoras

Turnaround comercial e financeiro

Aquisição de licença 4G – 2,5GHzLançamento do Live TIM em SP

Aquisição de licença 4G – 700MHzTIM Live alcança 100 mil clientes

Novo Posicionamento& Nova Marca

2012 2014

2013 2015

2016

2017

Lançamento do GSMPresença Nacional

6


TIM Brasil

Propósito

Conectar e cuidar de cada um para que todos possam fazer mais.

Valores

Cuidar do Cliente

Transparência

Inovação

Comprometimento

Agilidade

7


TIM Brasil

Governança corporativa

Leis Brasileiras

“Lei das S.A”

ExigênciasLegais

Exigência de transparência e

divulgações

Nível máximo de Governança CorporativaExigência de proteção

para acionistas minoritários

Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado

Direitos iguais: voto, dividendos e tag along

Maior liquidez: única classe de ações (ordinárias)

Membros independentes do CdA (pelo menos 30%)

Política de divulgação rigorosa

8


TIM Brasil

Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa

Comitê de Auditoria Estatutário: Supervisão dos dados financeirosdivulgados e Análise de denúncias anônimas

O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por

prazo indeterminado e agem de forma independente

10 membros (3 independentes)



3 membros


8 membros

9


TIM Brasil

Responsabilidade social corporativa

A TIM se destaca em Sustentabilidade

Aderiu ao Pacto Global da ONU

em 2008

Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade)

por 10 anos consecutivos

1ª telco brasileira a obter a

Certificação ISO 14001 (em 2010)

10


TIM Brasil

MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia

e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os

principais habilitadores.

O Círculo da Matemática

TIM Faz Ciência

Bolsas Instituto TIM-

OBMEP

Apoio a Museus e Centros

de Ciência e Tecnologia

TIM Tec: Plataforma MOOC

Academic Working Capital

UNICEF: Busca Ativa Escolar

Bateria do Instituto TIM

ZUP (Zeladoria Urbana

Participativa)

Mapas Culturais

www.institutotim.org.br

11


TIM Brasil

Panorama de Telecom

12


TIM Brasil

49

38

38

31

30

7

Canadá

EUA

Noruega

Qatar

Suíça

Brasil

1.366

763

379

325

254

241

China

Índia

EUA

Indonésia

Rússia

Brasil

Ranking de ARPU(US$)

Ranking de Rec. de Serviços

Ranking de Penetração MóvelRanking de Base de Clientes (Milhões de linhas)

Panorama global

Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 3T17 (os dados referem-se ao 2T17) | Top 5 + Brasil

6º (= 2T17)

39º (-1 vs 2T17)6º (= 2T17)

(%)

(US$ bilhões)

186%

182%

177%

171%

166%

116%

Emirados Árabes

Finlândia

Rússia

Hong Kong

Grécia

Brasil

173

145

57

22

20

19

EUA

China

Japão

Coreia

Índia

Brasil

(= 2T17)

1°

1°

1°

1°

1°

1°

13


TIM Brasil

Principais grupos: atuação por mercado

TIMTelefônica/Vivo/GVT

América Móvil Oi NII Holdings

Fixa

Móvel

TV

Internet Fixa

Internet Móvel

14


TIM Brasil

Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo

Clientes 3T17 (000´s) 59.390 713 376 n.a. 60.478

Market share 3T17 24,64% 1,73% 1,39% n.a. -

Adições Líq. 12M (000´s) -4.028 188 70 n.a. -3.770

Receita Líq. 3T17 (R$ Mi) 3.884 200 4.083

ARPU 3T17 (R$) 20,5 n.a. n.a. n.a. -


Clientes 3T17 (000´s) 74.562 14.257 7.610 1.714 98.143

Market share 3T17 30,93% 34,61% 28,16% 9,09% -

Adições Líq. 12M (000´s) 784 -155 133 -48 713

Receita Líq. 3T17 (R$ Mi) 6.610 4.276 10.970

ARPU 3T17 (R$) 28,4 39,3 52,2 99,2 -


Clientes 3T17 (000´s) 60.398 10.838 8.737 9.511 89.483

Market share 3T17 25,05% 26,31% 32,33% 51,02% -

Adições Líq. 12M (000´s) 227 -285 348 -9.848 -9.558

Receita Líq. 3T17 (R$ Mi) 2.913 5.931 8.844

ARPU 3T17 (R$) 15,0 n.a. n.a. n.a. -


Clientes 3T17 (000´s) 41.911 13.852 6.235 1.390 63.389

Market share 3T17 17,39% 33,62% 23,07% 7,46% -

Adições Líq. 12M (000´s) -227 -477 -22 145 -581

Receita Líq. 3T17 (R$ Mi) 2.085 3.833 5.918

ARPU 3T17 (R$) 16,1 n.a. n.a. n.a. -

Fonte: Anatel e Balanço das operadoras

Raio x de Telecom no Brasil

15


TIM Brasil

Mercado móvel: Visão regional

Fonte: Anatel, Junho de 2017

SP Cap

33,7%

29,0%

20,9%

12,4%

SP Int

RJ/ES

MG

37,2%

23,4%

22,1%

12,3%

BA/SE

31,9%

24,7%

24,0%

19,5%

NE

32,9%

31,4%

26,6%

9,1%

NO

39,1%

25,7%

20,2%

15,1%

CO

37,4%

34,1%

15,6%

12,6%

PR/SC

53,6%

19,8%

17,2%

9,1%

RS

46,5%

29,6%

14,5%

9,4%

BRAZIL

30,9%

25,1%

24,6%

17,4%

35,6%

32,1%

13,9%

13,7%

37,4%

32,2%

19,3%

8,0%

Análise do Market Share Nacional pode levar a interpretações

equivocadas

TIM: 2ªTIM: líder

TIM: 3ªTIM: 4ª

16


TIM Brasil

Estratégia e Posicionamento

17


TIM Brasil

Cenário atual: Fase de Transição

Fonte: Estimativas internas e Anatel

12 13 14 15 16

0,41 0,42 0,42 0,42 0,42

0,36 0,32

0,24

0,16

0,100,06

0,03 0,02

07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17e 18e 19e

Substituição de Voz para Dados

Cortes da VU-M

Estabilização

Aumento do Tráfego de Dados

x Redução do Uso da Voz

Melhorando o Mix da Base de Clientes

Expansão

Consolidação

Base Total em milhões de clientes

MOUTIM

R$

BOU TIM

Mudança no Perfil da Base de Clientes

Pré-pago

Pós-pago 23 51

7998

211166

121

262

245

07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

Total

“Negócio Gerado”:

SVA x Voz

Receita sobre a Receita de “Negócio Gerado”(em R$ milhões)

BOU (Mbytes de uso porclientes de dados) e MOU (min)

SVA

Voz

26%

48%

74%

52%

12 13 14 15 16

https://www.google.com.br/url?url=https://logodownload.org/whatsapp-logo/&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ei=RmuIVcKsKpD9sATun5WwDA&ved=0CBYQ9QEwAA&usg=AFQjCNGysfTGR2e0nWfVTUbt5Qcj_qA1_w

https://www.google.com.br/url?url=https://logodownload.org/whatsapp-logo/&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ei=RmuIVcKsKpD9sATun5WwDA&ved=0CBYQ9QEwAA&usg=AFQjCNGysfTGR2e0nWfVTUbt5Qcj_qA1_w

18


TIM Brasil

Plano Estratégico: Pilares para o Turnaround da TIM

Oferta móvel baseada na segmentação de clientes

(Advanced Analytics e Big Data) para maximizar

ARPU

Atacar o mercado de Ultra Banda Larga

residencial através do FTTH / WTTX

Promover a oferta convergente 3/4P em regiões

selecionadas, aproveitando nossa abordagem do

Zero Legacy

3

Infraestrutura

4

Oferta

3

Eficiência

5

Experiência do Cliente

Acelerar a expansão 4G em 700Mhz

para reafirmar a liderança da Ultra banda

larga em cobertura e qualidade

Promover a implantação da Fiber para

sustentar a experiência do cliente no

E2E em dados e suportar a expansão da

cobertura de ultra banda larga

residencial

Usar abordagem direcionada por Big

Data e experiência do cliente para

conduzir investimentos na rede.

4

Cultura 1

Digitalização 2

Manter o foco na eficiência recorrente do

custo caixa industrial (abordagem base

zero, sourcing estratégico, make vs buy)

Eficiências disruptivas a partir da

transformação digital

5

Acelerar a implantação de capacidades

digitais em sistemas de TI comerciais e

administrativos

Aumentar a digitalização das interações

do cliente ao longo de todo o ciclo de vida

para melhorar a experiência do cliente e

permitir eficiências disruptivas

2

Responsabilidade e “senso

de dono” como parte de uma

profunda transformação

cultural

1

Redesenhar a experiência de nossos clientes para se tornar a melhor empresa de telecomunicação aproveitando nossa posição de liderança como operadora de ultra banda larga e nosso propósito de oferta inteligente

Transformar a cultura interna da “Desculpability" para a “Accountability”, redesenhar plataformas e processos de analógico para digital para permitir uma transformação digital completa

19


TIM Brasil

Evolução da Proposta de Valor

Comunidade de Voz

Foco no pré-pago

2009-2013 2012-2014 2015-2016 2017…

Comunidade de Voz + Dados limitados

Pré-pago + algum Controle

Voz Off-net + Dados

Pré-pago + Controle

Pacote completo de

Telecomunicações(voz + dados)

+ Serviços digitais integrados

Em todos os segmentos

Centrada em Voz Transição para Dados Centrada em Dados

2G + 3G 2G + 3G 2G + 3G + 4GEvolução

da Rede

20


TIM Brasil

TIM Brasil Go-to-Market Móvel : Aproximação Distinta e Direcionada

Pré-pao

Controle

Pós-pago

“Mais por Mais” estratégia, entregar a

proposta de maior valor (voz+ dados+ conteúdo)

Evolução da oferta: + dado

+ ligações ilimitadas

Lançamento do Combo(lealdade ao serviço +

aparelho)

Evolução da oferta: + SVA + Dado

Aumento de preço

Q1 Q2 Q3 Q4

...

Principal discurso :

Incentivo ao alto valor

Evolução da Oferta:

Turbo 7 – TIM Pré

Principal discurso:

TIM Pré 1GB

Recorrente

Principal discurso :

TIM Pré 1GB com

1GB bônus na recorrência

Foco na evolução recorrente do portfolio

Reposicionamento com o lançamento do TIM Black :Mais dados, ligações

ilimitadasDe volta ao jogo em

aparelhosConteúdos exclusivos

Nova oferta dom desconto em aparelhos(fidelização)

Evolução da oferta (mais dados + conteúdo)

Novas ofertas Express

Lançamento do TIM Black com ligações ilimitadas

Novo plano Família

Nova oferta com desconto (fidelização)

Novo bônus de dados para forçar aquisições

Novas parcerias de SVA

Vídeo como o novo conteúdo premium

Oferta combo de vídeo

21


TIM Brasil

SÓ QUEM É TIM BLACK TEMINTERNET EM DOBRO

Para assistir a filmes, séries, jogos e desenhos

Ligações ilimitadas Ligações ilimitadas Ligações ilimitadas

Whatsapp à vontade Whatsapp à vontade Whatsapp à vontade

22


TIM Brasil

Evolução Operacional

23


TIM Brasil

Remodelando a Base de Clientes para o Maior Valor

MUITA INTERNET NA MAIOR COBERTURA4G DO BRASILO plano com tudo que você quer e a economia quevocê precisa.

Pós-Pago (Adição Bruta + Migração)(linhas; % A/A)

+64%

3T16 3T17 3T16 3T17

ARPU Gerado pelo Cliente Pós-Pago(% A/A)

+8%

Direcionando a Base para Recorrência(% da base total)

~70% <50%

~10%

~25%

~20% >28%

3T16 3T17

Pós-pago

Pré-pago não

Recorrente

Mix de Receita Gerada pelo Cliente

>70%

<30%

Pré-pago Recorrente

24


TIM Brasil

Pré-pago em direção à Abordagem Recorrente e Mudança na Base gerando maior Rentabilização

Pacotes diários

100MB +WhatsApp

Pacotes semanais

1,5GB + on-net ilimitado + 100 min + Deezer+WhatsApp

R$1,49 R$14,99

R$1,49Voz ilimitada on-net

+

R$9,991,0GB + on-net ilimitado + 100 min +WhatsApp

Nova Oferta Pré-Pago, encorajando a recorrência:

3T16 3T17

Ofertas Recorrentes no Pré-pago (pacotes) sobre Adições Brutas(% A/A)

+39 p.p.

3T16 3T17

ARPU Gerado pelo Cliente Pré-pago(% A/A)

+4%

1GB+ 1GB Bônus

Chamadas ilimitadas TIM-TIM + 100 minutos off-net

Whatsapp ilimitado

1GB+500MB 1GB+1GB1GB1ª renovação 2ª renovação 3ª renovação

1GB+250MB

25


TIM Brasil

3T16 3T17

3T16 3T17

5729

7-27

P4

P3

+26%

Base de Usuários(‘000; % A/A)

Receita Líquida(R$ milhões; %A/A)

Taxa de Ocupação(% de portas ocupadas)

SAC/ARPU(meses; %A/A)

TIM Live: Aumentando sua importância a cada trimestre com resultados sólidos

+54% -14%

+16%

ARPU (novos

clientes)(R$; % A/A)

ARPU (base de

clientes) (R$; % A/A)

+27%

Net Promoter Score(%; Jul 17; Bridge Research)

Ranking de Velocidade

Netflix ISP(Mbps, Set/17)

Crescendo a taxas robustas de 2 dígitos Abordagem eficiente garantindo a rentabilidade

Extraindo valor com o novo portfólio: upselling e precificação Líder em experiência do cliente

2,14

2,39

2,88

3,00

3,09

OI

Algar

Vivo Fibra

net virtua

Live tim

P6

P4

P3

P1

P1

Líder 33x

nos últimos

36 meses

TIM Live

3T16 3T17

299376

3T16 3T173T16 3T17

3T16 3T17

+36% A/A de Domicílios

Endereçáveis+9p.p.

26


TIM Brasil

Experiência do Cliente impulsionada pela “Voz do Cliente”

Aprimorar a abordagem da

experiência do cliente

96Ações Prioritárias

58Projetos de TI

Impactos na Satisfação do Cliente

Pré-pago Controle Pós-pago Puro

27


TIM Brasil

Set/16 Set/17Set/16 Set/17Set/16 Set/17Set/16 Set/179M16 9M17

Transformação Digital em toda a Companhia para Melhorar a Experiência do Cliente e a Eficiência dos Processos

Iniciativas de TI: Infraestrutura e habilitadores de recursos

digitais ajudando a reduzir custos e acelerar receitas

Evolução Digital da Jornada do Cliente

Vendas em Canais Digitais(# de ativações digitais)

Controle Pré-pago

Recorrente

Melhorando as Tendências de

Satisfação do Cliente¹

#1 Satisfação Geral

#1 em Pós-Pago Puro

#1 em Pré-Pago

+80%

Atendimento Digital

Eficiência de Processos

150 Projetos API

Gerenciamento

Tributário

Plataformas de

Faturamento

+2,6x +23p.p

IA

Big

Data

Usuários Únicos do

App ou Website

Interações

Digitais/Interações

Totais

VENDAS & ATIVAÇÃOGERENCIAMENTO DO

CLIENTE E ATENDIMENTOFATURAMENTO PAGAMENTO

Faturamento Eletrônico(#)

Pagamento Eletrônico(cartão de crédito, conta bancária e internet)

+15%

Planejamento

de Rede SQM

+13%

9M16 9M17

(1) Fonte: Modelo de Índice de Satisfação do Cliente (ISC) da Universidade de Michigan, pesquisa conduzida pelo Grupo CFI em jun/17

+3x

Procurement

to Payment

28


TIM Brasil

Evolução de Rede

29


TIM Brasil

Evolução de cidades com cobertura 4G

(# de cidades) Implementação do 700MHz em 301

cidades

Fonte: Teleco (concorrentes)

A B

C

Liderança na cobertura 4G

2.401 (TIM)

1.919 (P3)

286 (P4)

1.251 (P1)

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 mar-17 jun-17 set-17

30


TIM Brasil

72%59%

74%

~90%95%

2015 2016 2017e 2018e 2019e

Construindo uma Rede de Banda Larga Mais Rápida e Mais Ampla

Cidades cobertas

População coberta(%)

(nº de cidades)

4G 3G

Plano 2016-2018 (Fev 2016)

Plano 2017-2019

Plano 2016-2018 (Fev 2016)

Plano 2017-2019

82%

84%

89%92%

2015 2016 2017e 2018e 2019e

700MHZ1.839

2.833~3.200

2015 2016 2017e 2018e 2019e

411

1.255

>2.000

~3.600

2015 2016 2017e 2018e 2019e

31


TIM Brasil

Transformando a infraestrutura fixa

SP

RJCentral TelefônicaRede de FibraEstação SatelitalCentral rede ATM e IPCabo SubmarinoMAN – Rede MetropolitanaPonto de Presença

Backbone de Fibra Nacional: 10 POPs e 14.500

km

Backbone de Voz nacional: 9 centrais de

switching e 150 pontos de interconexão

Interconexão Internacional: Dois NODES no RJ

e em SP gerenciando o tráfego internacional

Links de Rede via Satélite em 9 cidades

Aquisição da AES Atimus em 2011,

posteriormente chamada de TIM Fiber

Extensa rede de fibra óptica com 5,5 mil km

Cobertura nas áreas metropolitanas de RJ e SP

Mercado potencial de 8,5 milhões de domicílios

e 550 mil companhias, distribuídos em 21

cidades

Intelig Atimus

32


TIM Brasil

0k

10

2026

4452

66

76

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolução de Rede Fixa

Rede de Transporte (LD+Metro)(milhares de Km de fibra)

Backhaul Metropolitano:

~28 mil Km

Backbone de Longa Distância:

~48 mil Km

Rede 2015

Rede 2016

Rede 2017 – 2018 – 2019

EVOLUÇÃO DO BACKBONE LDCOBERTURA DENSIDADE

De: 2010 (após a aquisição da Intelig) Para: 2019 (após uma expansão maciça de 2014 a 2016)

Rede 2010

~15 mil Km ~48 mil Km

33


TIM Brasil

Dados Financeiros

34


TIM Brasil

Sólida Tendência em Todas as Frentes

Acelerando o Crescimento

Rentabilidade em Estado de Arte

RSM líquida

+5,8%A/A

Acelerando Receita Líquida de Serviços Móveis de +5% A/A no 2T

Adições líquidas de

+1,9 milhões de

linhas no Pós-Pago

em 2017

Receita Líquida de Ultra BL Fixa (TIM Live)

salta de +32% A/A no 2T

Adições Líquidas

de +70 mil clientes

de Ultra BL Fixa

em 2017

Maior EBITDA Normalizado do 3T na

história da TIM (R$ milhões)

(1) Fonte: Modelo de Índice de Satisfação do Cliente (ISC) da Universidade de Michigan, pesquisa conduzida pelo Grupo CFI em jun/17

Margem EBITDA

37,4%no 3T

Receita de Ultra BL

+54%A/A

Receita Bruta Total de Serviço +2,0% A/A Receita Líquida Total de Serviço +5,9% A/A

%A/A 0,7% 6,4% 0,5%-2,7% 17,2%

2xvs. ‘16

2x vs. ‘16

445509

935

1T17 2T17 3T17

17

26 27

1T17 2T17 3T17

1.527

3T13 3T14 3T15 3T16 3T17

35


TIM Brasil

18,4

20,5

3T16 3T17

0%

25%

50%

75%

100%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Fidelização

+8,9% -17,9% -14,0% +7,0% -15,3%

Consolidando as Melhorias de Receita com Maior Foco nas Ofertas de Pacotes

ARPU Móvel Total(R$; % A/A)

Detalhamento da Receita Líquida Total(R$ bilhão; %A/A)

+4,7%

Mix de Receita das Ofertas de Pacotes1

(% da Receita Gerada pelo Cliente TIM)

Crescimento da Receita Gerada pelo Cliente2

(% A/A)

Gerada Pelo Cliente²

+11%

7º trimestre de crescimento do

ARPU

3,9

4,1

+8%

(1) Receita de Pacotes = Receita dos pacotes de pós-pago (serviços não-pacote não estão incluídos) e de ofertas recorrentes de pré-pago(2) Receita Gerada pelo Cliente = RSM excluindo interconexão e outras receitas

Pós

Puro

Controle

Pós-pago

Pré-pago

Recorrente

Pré-pago

Não-recorrente

Melhorando a Previsibilidade da Receita e Monetizando a Base de Clientes

Upgrade

Fidelização

Upsell

Upsell

Upgrade

Upsell

Upgrade

UpsellPacote

Não-Pacote >60%

-1,4%

0,0%

4,8%

7,2%8,0%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

36


TIM Brasil

Sólido Crescimento do EBITDA Impulsionando Resultado e Geração de Caixa

Crescimento do EBITDA¹ Normalizado(%A/A)

¹ Normalizado pela venda de torres e outros itens²Licença 700Mhz

Expansão da Margem(% Margem EBITDA Normalizada)

Lucro Líquido Reportado (R$ milhões)

LPA 0,08 0,12

Fluxo de Caixa Operacional Livre Ex-Licenças²(R$ milhões)

+4 p.p.

+ 1,1bi

9M17 EBITDA Normalizado mais 13,9%

9M17 Margem EBITDA Normalizada de 34,9%

16 trimestres com expansão da Margem

EBITDA A/A : de mid 20’s para high 30’s

Margem EBITDA de Serviços de 39,7%

no 3T17 e 37,1% 9M17

9M17 EBITDA - Capex de R$1,7 bi (+2x A/A)

14,1% da Receita Líquida (+7p.p. A/A)

~1,5x

184

279

3T16 3T17

511

320

213

26

-334

737

9M16 FCOL Δ EBTIDA(A/A)

Δ CAPEX(A/A)

Δ CG(A/A)

Δ Itens Não Recorrentes

(A/A)

9M17 FCOL

0,5%

5,8%

8,7%

15,5%

17,2%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

33,4%

37,4%

3T16 3T17

37


TIM Brasil

Perspectivas

38


TIM Brasil

Posicionamento Estratégico visando Aumento do Mix do Pós-Pago

Mix da Base de Clientes

2015 2016 2017e 2018e 2019e

Pré-pago

Pós-pagoMix de pós-pago

21%

66,2 milhões

>35%

>60 milhões

(clientes)

Voz Fixa

Móvel

VozOn + Off

Dados

Mensagens(SMS + WhatsApp)

MóvelConvergência em SP/RJ e Regiões Selecionadas

39


TIM Brasil

Evolução da Participação da TIM na Receita do Mercado

Mercado Móvel e Participação da TIM na Receita*(Receita Líquida de Serviços Móveis; R$ bilhões; %)

Tendência do ARPU(R$)

16,718,0

2015 2016 2017e 2018e 2019e

Receita do Mercado Móvel

Participação da TIM na Receita

*A participação da TIM na receita e a Receita do Mercado Móvel consideram a Receita das 5 maiores operadoras, incluindo SME

~23% ~23%

~25%

63,8

61,6

2015a 2016e 2017e 2018e 2019e

-3,4%

CAGR ~+3%

Receita Inovativa suportará o crescimento do ARPU total

Posicionar-se como a operadora com melhor “custo benefício” será a base para retomada da participação na Receita

40


TIM Brasil

10,4

~11,711,7

>12

2015 2016 2017e 2018e 2019e

Eficiência: Execução de acordo com o Planejado Melhora na Rentabilidade

Evolução do Opex Normalizado(R$ bilhões) Destaques do Plano de Eficiência

Entrega alta: de R$1,7 bi em economias paraR$2,0 bi (2016-18)

Eficiência contínua: expandindo a meta paraR$2,3 bi em 2019

Opex estável considerando 2019 vs. 2015apesar da inflação

Plano 2016-2018 (Fev 2016)

Plano 2017-2019

Normalizado por eventos não orgânicos

Margem EBITDA Normalizada(%)

31,5%

33,5%

>36%

2015 2016 2017e 2018e 2019e

4,5

3,8

4,7

2015 2016 2017e 2018e 2019e

Plano de Capex(R$ bilhões)

2017-19 <12 bi

2016-18 ~12,5 bi

Plano 2016-2018 (Fev 2016)

Plano 2017-2019

95% da pop. urbana: Conclusão da Cobertura 4G

41


TIM Brasil

Resumo das Metas do Plano Estratégico 2017-2019

Indicadores Metas de Curto Prazo

Positivo em todos os trimestres

Receita de Serviços(Móvel)

EBITDA

EBITDA-Capex(% da receita)

Participação na Receita de ~25% em 2019

Margem EBITDA >36% em 2019

Metas de Longo Prazo

> 15%

< R$12 bi no período de 2017-19

3G/4G Cobertura >92%Capex ~R$4 bi

-5%

4,5 bi

~4%

-3%

2016

High single digit

42


TIM Brasil

Anexo

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TIM Brasil

Principais indicadores

Descrição 2014 2015 2016 1T17 2T17 3T17

Fin

an

ceir

o

Receita Líquida (R$ mil) 19.498.165 17.142.265 15.617.413 3.951.373 3.942.392 4.083.361

Receita Líquida de Serviços (R$ mil) 16.325.007 15.387.227 14.720.253 3.743.890 3.750.204 3.905.452

Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ mil) 15.746.179 14.726.779 13.968.489 3.565.249 3.554.874 3.705.796

Receita Líquida de Serviços Fixos (R$ mil) 578.828 660.449 751.765 178.640 195.330 199.656

Receita Líquida de Aparelhos (R$ mil) 3.173.159 1.755.038 897.160 207.484 192.188 177.909

Custos normalizados (R$ mil) (13.959.897) (11.739.834) (10.387.386) (2.688.572) (2.551.872) (2.556.556)

EBITDA normalizado (R$ mil) 5.538.268 5.402.431 5.230.027 1.262.802 1.390.520 1.526.805

Margem EBITDA normalizada (%) 28,4% 31,5% 33,5% 32,0% 35,3% 37,4%

Lucro reportado (R$ mil) 1.546.418 2.085.443 750.427 132.091 218.925 279.093

Dívida Líquida: Dívida - Caixa (R$ mil) 1.274.264 1.732.580 2.720.888 4.372.040 4.399.885 3.832.314

Endividamento: Dívida Líquida/EBITDA 0,23x 0,26x 0,52x 0,82x 0,80x 0,67x

Fluxo de Caixa Operacional (R$ mil) (181) (360) 688 (1.354) 365 867

Investimentos ex-aquisição de licenças (R$ mil) 3.928.321 4.658.072 4.502.396 669.382 808.921 1.008.621

Investimentos (R$ mil) 6.854.184 4.764.239 4.502.396 669.382 808.921 1.008.621

Op

era

cio

na

l

Base de clientes móveis Brasil ('000) 280.729 257.814 244.067 242.790 242.116 241.063

Base de clientes móveis TIM ('000) 75.721 66.234 63.418 61.868 60.831 59.390

Pré-pago ('000) 63.212 52.654 48.537 46.541 44.996 42.620

Pós-pago ('000) 12.508 13.581 14.881 15.326 15.835 16.771

Market Share (%) 27,0% 25,7% 26,0% 25,5% 25,1% 24,6%

Adições de clientes móveis ('000) 2.289 (9.486) (2.816) (1.550) (1.036) (1.441)

Base de clientes TIM Live ('000) 130 232 306 322 348 375

Adições de clientes de banda larga fixa ('000) 70 101 74 17 26 27

ARPU (R$) 17,7 16,7 18,0 19,0 19,4 20,5

MOU (minutos) 136 119 117 107 107 111

Taxa de desconexão (Churn) 49,6% 59,1% 52,4% 13,6% 4,3% 13,8%

SAC (Custo de aquisição por cliente em R$) 27,4 30,5 29,0 34,3 43,1 39,6

Municípios cobertos (2G) 3.433 3.448 3.460 3.460 3.460 3.460

Municípios cobertos (3G) 1.336 1.791 2.313 2.853 2.916 3.128

Municípios cobertos (4G) 45 411 1.255 1.291 1.850 2.401

Colaboradores 12.860 13.062 9.956 9.687 9.482 9.404

*Normalizado por eventos não recorrentes

44


TIM Brasil

TIM na Rede

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crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”, "prevê”,

"planeja”, "prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que envolvem

necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados

operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas considerações

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Limitação de Responsabilidade

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Investor Relations

Institucional 3T17