View
3
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
9.4.2019 9:33
PİYASALARA BAKIŞ
Küresel tarafta hisse piyasalarında yeni günde karışık bir eğilim ön
planda. Her ne kadar ABD-Çin arasındaki ticaret görüşmeleri
gündemde ön planda yer alsa da, Beyaz Saray’dan gelen son
açıklamalar bu konudaki olumlu beklentiler açısından yeterince
destekleyici değil. Beyaz Saray’ın üst düzey ticaret yetkilisi Willems
yaptığı açıklamada ABD, Çin ile ticaret görüşmelerinde ilerleme
kaydedilse de henüz tatmin edici seviyeye gelinmediğini belirtti.
Haftanın ilk işlem gününde Türk hisse piyasasında ise olumsuz
ayrışma görmekteyiz. MSCI Türkiye endeksi, gelişmekte olan
piyasalar endeksine göre dün itibariyle %4 daha kötü performans
sergiledi. Yeni günde TL tarafındaki sınırlı değerlenmenin katkısıyla
hafif pozitif açılış öngörüyoruz. Olası pozitif açılışı takiben ilk
aşamada 96,000-97,700 işlem bandı ön plana çıkabilir.
EKONOMİ ve POLİTİKA HABERLERİ
YSK, İstanbul’un 31 ilçesine dair yeniden oy sayım talebini
reddetti
Türkiye-Rusya Üst Düzey İşbirliği Konseyi toplantısı
Moskova’da yapıldı
Para politikasında normalleşme adımları
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Halkbank (HALKB, EP), Vakifbank (VAKBN, EÜ) Temettü
dağıtmama kararı (Nötr)
Vestel (VESTL, GG): Temettü dağıtmama kararı (Nötr)
Hisse TL mn Hisse Günlük Hisse Günlük
THYAO 1,104 PARSN 5.5% FENER -7.6%
GARAN 806 ALGYO 4.3% TAVHL -4.5%
HALKB 622 HURGZ 2.4% MAVI -3.9%
KRDMD 380 CCOLA 2.2% NTHOL -3.9%
AKBNK 335 TSPOR 2.2% ALARK -3.8%
DüşenlerEn Yüksek Hacim Yükselenler
Günlük YBB
BIST-100 (TL) 96,978 -1.8 6.3
BIST-100 (USD) 17,113 -3.1 -1.0
BIST-30 (TL) 121,606 -1.9 6.4
BIST-BANKA (TL) 130,262 -2.5 10.6
BIST-SINAI (TL) 116,245 -1.0 10.8
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,974 -30.1 161.1
Y.Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.13 25.0 -93
TL Sepet €/$ 6.05 1.3 4.9
$/TL 5.69 1.1 5.3
€/TL 6.41 1.5 4.6
CDS (5 yıllık, değişim bp) 408 16.2 40.6
Gösterge T. Faizi (%, değişim bp) 21.28 9 141
10 Yıllık T. Faizi (%, değişim bp) 17.49 21 80
Eurobond 2030 (USD, % değişim) 130 -1.1 -3.0
Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 7.79 18.1 39.0
Brent Spot (USD/Varil) 71 -0.1 31.5
Altın Spot (USD/Ons) 1,299 0.1 1.3
Türkiye Piyasa Verileri Son DeğerDeğişim (%)
Günlük YBB
ABD-Dow Jones 26,341 -0.3 12.9
ABD-S&P 500 2,896 0.1 15.5
İngiltere-FTSE 100 7,452 0.1 10.8
Almanya-DAX 11,963 -0.4 13.3
Fransa-CAC 40 5,472 -0.1 15.7
Japonya-NIKKEI* 21,777 0.1 8.8
Brezilya-BOVESPA 97,369 0.3 10.8
Rusya-MICEX 2,560 0.8 8.1
Hindistan-SENSEX 30* 38,669 -0.1 7.2
Çin-SHANGAİ COMP* 3,240 -0.2 29.9
2 Yıllık ABD T. Faizi (%, değişim bp) 2.36 0.2 -13.6
10 Yıllık ABD T.Faizi(%, değişim bp) 2.52 0.1 -16.6
Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasa Verileri Son DeğerDeğişim (%)
Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri
09.04.2019 Önemli bir gündem maddesi bulunmamaktadır
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Küresel Küresel tarafta hisse piyasalarında yeni günde karışık bir eğilim ön planda. Her ne kadar ABD-Çin
arasındaki ticaret görüşmeleri gündemde ön planda yer alsa da, Beyaz Saray’dan gelen son açıklamalar bu
konudaki olumlu beklentiler açısından yeterince destekleyici değil. Beyaz Saray’ın üst düzey ticaret yetkilisi
Willems yaptığı açıklamada ABD, Çin ile ticaret görüşmelerinde ilerleme kaydedilse de henüz tatmin edici
seviyeye gelinmediğini belirtti.
Haftanın ilk işlem gününde Türk hisse piyasasında ise olumsuz ayrışma görmekteyiz. MSCI Türkiye endeksi,
gelişmekte olan piyasalar endeksine göre dün itibariyle %4 daha kötü performans sergiledi. Yeni günde TL
tarafındaki sınırlı değerlenmenin katkısıyla hafif pozitif açılış öngörüyoruz. Politik taraftaki gelişmeler ile
birlikte yarın itibariyle Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın açıklaması beklenen reform paketi BİST
tarafında izlenecekler arasında yer almakta.
TEKNİK ANALİZ
BİST-100 endeksinde güne hafif pozitif açılış öngörüyoruz. Haftaya başlarken öngördüğümüz kar satışı riski
öngördüğümüzden önce fiyatlara dahil olurken, bulunduğumuz noktada gün içi sınırlı tepki alımlarının
gündeme gelebileceğini düşünmekteyiz. Bu paralelde ilk aşamada 96,000 bölgesi destek olmak üzere
97,700 direnç bölgesine yönelik ön plana çıkabilir. Kısa vadeli destek seviyeleri 96,000 ve 95,000, direnç
seviyeleri ise 97,700 ve 99,000 olarak öngörmekteyiz.
VİOP Endeks-30 (Nisan) kontratta dün oluşan zayıflık sonrasında tepki alımları öne çıkabilir. Bu açıdan
açılış sonrasında 124,400-124,800 direnç bölgesinin gündeme gelebilir. Ancak bu bölge aşılamadığı
takdirde baskı gündemde kalacaktır. Bu paralelde kısa vadeli destekleri ise 123,000 ve 122,000 olarak
öngörmekteyiz.
BİST-100 (TL, Günlük)
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
DÖVİZ VE EMTİA PİYASALARI
Risk iştahı gidip geliyor; hisse senedi piyasaları bekleyişte, ABD’de bilanço dönemi bu hafta başlıyor,
Brexit’te son haftaya girildi, ABD ve Çin’de enflasyon verileri var, ECB Çarşamba günü toplanıyor. ABD 10
yıllıkları %2.50 etrafında dengeleniyor, Altın ve Yen enflasyon verilerini bekliyor.
ABD Başkanı Donald Trump Avrupa Birliği’nin Airbus’a sağladığı sübvansiyonlara tepki olarak Avrupa
Birliği’ni yeni gümrük tarifeleri ile tehdit etti. Trump yönetiminin tarife planladığı ürünler arasında sivil
havacılıkta kullanılan helikopterler, bazı peynir ve şaraplar ile motosikletler yer alıyor. Trump yönetimi AB’nin
sübvansiyonları kaldırmasına kadar gümrük vergisi getirilebilecek başka ürünleri de araştırdıklarını belirtti.
Söz konusu tarifeler AB’den ABD’ye 11 milyar dolarlık ithalatı tehdit ediyor.
Avrupa Birliği Komisyonu Çarşamba günü acil olarak toplanıyor. İngiltere Başbakanı May son anlaşmayı
hükümetten geçirememesi durumunda, bu Cuma, 12 Nisan’da İngiltere AB’den anlaşmasız olarak çıkmakla
yüzleşecek.
EURUSD: Piyasa sıkışık ve baskılı kalmaya devam ediyor. Bu hafta ECB toplantısında TLTRO programının
detayları açıklanabilir. Bu açıdan, ECB toplantısına kadar paritenin baskılı olmasını beklenebilir, küresel
Dolar algısı pariteye yön verebilir. Bir fonlama parası olması ve Fed-ECB politikalarının dengelenmesiyle
paritenin ağır bir dengelenme sürecine girdiğini değerlendiriyoruz. 1.1170-1.1200 hassas destek, yukarıda
ise 1.1450 ilk direnç, sonrasında 1.1560 var. Görünüm yatay-konsolidasyon.
GBPUSD: Brexit’te son hafta. Gündem sürekli yoğun olacak. Parite 1.30-31 aralığında yön bulmaya
çalışıyor. Yukarıda 1.3300/3350 direnç alanı, ancak olumlu senaryoda 1.36/38 bölgesine kadar aşırılık
görülebilir. Ana destek 1.27/28 bölgesinde kaldı, trend desteği ise 1.3000. Görünüm geniş bantta yatay,
ancak piyasanın iyimser tarafta fiyatlamaya eğilimli olduğunu görüyoruz.
USDTRY: Dün yeniden 5.70/75 direncini test eden piyasa bu bölge üstünde kendine yeni alıcı bulamadı ve
kapanış 5.70 altında kaldı. Yurt dışı piyasalarda kritik bir hafta olması, yarın Hazine ve Maliye Bakanı Berat
Albayrak Reform Paketi açıklayacağını duyurması piyasayı hafta boyunca canlı tutabilir. ABD enflasyonu ve
ECB toplantısı da pariteyi en çok etkileyebilecek olaylardan bazıları. Piyasanın ana desteği 5.30, ana direnci
ise 5.75 olarak kalmaya devam ediyor. Oynaklık yavaş yavaş düşüyor, CDS’ler 400 etrafında gidip geliyor.
5.55/57 bölgesi kayda değer destek, sonrasında ise 5.48/50 var. Yukarıda ise sıralı olarak; 5.65/66
geçtiğimiz haftanın direnci, 5.75 ise orta vade için belirleyici bir direnç.
Altın: Riskli hafta piyasayı Altın ve Yen alışlarına itti. Hisse senedi piyasalarında satışların artması Altın
piyasasını destekleyebilir. 1280 seviyesinden hızlı tepkiler görüyoruz, 1300 dolar ise yukarı yönde belirleyici.
Kendini geri çeken Fed ve ECB sonrası reel faizler görece baskılandığından Altının orta vadede kendine
sağlıklı bir dayanak bulduğunu düşünüyoruz. 1300/1305 üzerinde geçirilen vaktin artması alıcılara güven
verecektir, ancak bu bölgenin altındaki fiyatlamalar alıcıları bir süre ürkütebilir. Ana destek 1280/85,
yukarıda ise 1300/1305 ve 1309/11 dirençler.
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
EKONOMİ ve POLİTİKA HABERLERİ
Yerel seçimler: YSK, AK Parti ’nin İstanbul’un 31 ilçesine dair yeniden oy sayım talebini reddetti. 51 sandıkta
ise tekrar sayımın yapılacağı duyuruldu. Diğer yandan, Büyükçekmece ile ilgili karar daha sonra açıklanacak.
Kararın ardından konuşan AK Parti YSK Temsilcisi Recep Özel, olağanüstü itiraz yoluyla yeniden
başvuracaklarını söyledi.
Türkiye-Rusya ilişkileri: Türkiye-Rusya Üst Düzey İşbirliği Konseyi'nin Sekizinci Toplantısı Cumhurbaşkanı
Recep Tayyip Erdoğan ve Rusya Cumhurbaşkanı Vladimir Putin’in katılımıyla Moskova’da yapıldı.
Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın açıklamalarına göre görüşmelerde İdlib başta olmak üzere Suriye’deki gelişmeler
gözden geçirildi. TürkAkım Projesi'nde denizden geçiş ve karaya ulaşmanın bittiğini söyleyen Cumhurbaşkanı
Erdoğan, Türkiye Rusya arasında vize serbestisi sağlanması hususunda gereken adımların atılmasının
görüşüldüğünü kaydetti. Savunma sanayisinde Rusya Federasyonu ile iş birliğinin önem arz ettiğini aktaran
Cumhurbaşkanı Erdoğan, S-400 anlaşmasına ilişkin olarak sözleşmenin yapıldığını ve ona göre yola devam
edildiğini ve devam edileceğini belirtti. Öte yandan Türkiye Varlık Fonu (TVF) ile Rusya Doğrudan Yatırım Fonu
(RDIF) tarafından ortak bir yatırım platformu olarak kurulan Türkiye-Rusya Yatırım Fonu (RTIF), ortak projelere
birlikte yatırım yapmak için prensip anlaşması yaptı.
TCMB: TCMB, 22 Mart’ın ardından ilk defa dün 16 milyar TL’lik 1 haftalık repo ihalesi açtı. Bu doğrultuda,
ağırlıklı ortalama faiz oranı da kademeli olarak %25.5’ten %24’e yeniden erişecektir. Dünkü (8 Nisan) oran %
25.18 seviyesinde oluştu. Ayrıca, TCMB swap işlemlerindeki TL faiz oranını %25.5’ten %24’e düşürdüğünü
duyurdu.
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Halkbank (HALKB, EP, Son Fiyat:TL6.28 Piyasa Değeri:TL7,858mn), Vakifbank (VAKBN, EÜ, Son
Fiyat:TL4.37 Piyasa Değeri:TL10,925mn) 2018 yılı karından temettü dağıtmama kararı almıştır. BDDK daha
önce bankalara kar dağıtmama ve sermayeyi güçlendirme tavsiyesinde bulunmuştu dolayısıyla karar beklenen
bir gelişmedir.
Vestel (VESTL, GG, Fiyat:12.72TL, Piyasa Değeri TL4,267mn) Yönetim Kurulu, 2018 yılı karından temettü
dağıtmama kararı almıştır. Temettü kararı, 8 Mayıs’ta yapılacak olan Olağan Genel Kurul’un onayına sunacaktır.
Yorum: Vestel düzenli temettü dağıtıcısı olmayıp, kararı sürpriz olarak değerlendirmiyoruz.
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
TAKİP ETTİĞİMİZ VERİLER ve HAFTALIK AJANDA
Tavsiye Listesi:
Günlük Spreadsheet:
Temettü Takvimi:
Haftalık Veri Akışı:
Tavsiye Listesi için lütfen
buraya tıklayınız
Günlük Spreadsheet için
lütfen buraya tıklayınız
Temettü Takvimi için
lütfen buraya tıklayınız
Haftalık Veri Akışı için lütfen
buraya tıklayınız
UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi
verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz
ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise
benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi
verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da
çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel
tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa
beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif
performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında
yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak
kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler
mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar
sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler
ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde
sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği
kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez,
alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun
gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal
düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize
geri gönderin.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak
No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 10 10
Faks: 212 352 42 40
E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları
EÜ: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin
üzerinde olması beklenmektedir.
EP: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir
EA: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin
altında olması beklenmektedir.
Recommended