View
219
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas
1/11
Menghitung Rasio Likuiditas, Rentabilitas dan Solvabilitas
Rasio Likuiditas
Adalah menunjukkan kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi kewajiban
keuangannya yang harus segera dipenuhi, atau kemampuan perusahaan untuk memenuhi
kewajiban keuangan pada saat ditagih (S. Munawir, 199 hal !1".
Rasio likuiditas terdiri dari #
1. Current Ratio
Merupakan Rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar
kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan akti$a lan%ar yang dimiliki.
Rumus :
Current ratio = (Aktiva Lancar / hutang lancar)
&ada tahun '1, )R * (''+.19.1-.-1 / 1'!..+.9!9"
* 1,
Kesimpulan: setiap Rp.1 utang lan%er dijamin oleh 1, harta lan%ar atau perbandingannya
antara akti$a lan%ar dengan hutang lan%ar adalah 1, # 1
1. Acid test ratio (Ratio Immediate Solvency
Merupakan rasio yang digunaka untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar
kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan akti$a yang lebih likuid.
Rumus :
Quick Ratio = ((Aktiva Lancar Perseiaan) / !utang lancar))
&ada tahun '1, ((0R * ''+.19.1-.-1 '.'.'+.1 / 1'!..+.9!9""
* 1.1+
Kesimpulan: rata2rata industry tingkat li3uidnya / 3ui%k ratio adalah , kali sedangkan
&4.)5L5R&A)6 7858:S7A 1,1+ maka keadaanya sangat baik karena perusahaan dapat
membayar hutang walaupun sudah dikurangi persediaan.
Ratio Sol$abilitias
7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas
2/11
Rasio ini disebut juga Ratio le$erage yaitu mengukur perbandingan dana yang disediakan oleh
pemiliknya dengan dana yang dipinjam dari kreditur perusahaan tersebut. Rasio ini
dimaksudkan untuk mengukur sampai seberapa jauh akti$a perusahaan dibiayai oleh hutang
rasio ini menunjukkan indikasi tingkat keamanan dari para pemberi pinjaman (;ank". Suatu
perusahaan yang sol$able belum tentu likuid dan sebaliknya sebuah perusahaan yang insol$ablebelum tentu likuid.
1. !otal debt to e"uity ratio (Rasio hutang terhada# $"uitas
Merupakan &erbandingan antara hutang hutang dan ekuitas dalam pendanaan perusahaan dan
menunjukkan kemampuan modal sendiri, perusahaan untuk memenuhi seluruh kewajibanya .
Rumus:
"otal #e$t to %&uit' Ratio = ("otal !utang / %kuitas Pemegang aham) *++,
pada tahun '1, * (1.+9.+.--+ / 1!.99.!.+'9"< 1=
* 1, * 1=
Kesimpulan: perusahaan dibiayai oleh utang 1= untuk tahun '1 menunjukan kreditor
menyediakan R#.1%%,2 untuk setiap R#.1%%
1. !otal debt to asset ratio (Rasio &utang terhada# &arta
Rasio ini merupakan perbandingan antara hutang lan%ar dan hutang jangka panjang dan jumlah
seluruh akti$a diketahui. Rasio ini menunjukkan berapa bagian dari keseluruhan akti$a yang
dibelanjai oleh hutang.
Rumus:
"otal #e$t to Asset Ratio = ("otal !utang / "otal aktiva) *++,
&ada tahun '1, * (1.+9.+.--+ / '+.!9.+!.9"
* ,11 * 1=
Kesimpulan: pendanaan perusahaan dibiayai dengan utang untuk tahun '1 artinya bahwa
setiap R#.1%%,2 pendanaan perusahaan R#.'1,2 dibiayai dengan utang dan R#.)disediakan
oleh pemegang saham.
Ratio Rentabilitas
Rasio ini disebut juga sebagai Ratio &ro>itabilitas yaitu rasio yang digunakan untuk mengukur
kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba atau keuntungan, pro>itabilitas suatu
perusahaan mewujudkan perbandingan antara laba dengan akti$a atau modal yang
menghasilkan laba tersebut. ?ang termasuk dalam ratio ini adalah #
7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas
3/11
1. *ross +rovit Marginal (Margin Laba otor
Merupakan perandingan antar penjualan bersih dikurangi dengan @arga &okok penjualan
dengan tingkat penjualan, rasio ini menggambarkan laba kotor yang dapat di%apai dari jumlah
penjualan.
Rumus :
-P. = (La$a Kotor / Penualan 0ersih) *++,
&ada tahun '1, * (-'.9.+--.9 / 1-.1.'+.+-" 1=
* ,1' * 1'=
Kesimpulan: kemampuan perusahaan dalam menghasilkan menghasilkan laba kotor daripejualan bersih adalah sebesar 1'=
1. -et +rot Marginal (Margin Laba /ersih
Merupakan rasio yang digunaka nuntuk mengukur laba bersih sesudah pajak lalu dibandingkan
dengan $olume penjualan.
Rumus:
1P. = (La$a setelah paak / "otal Aktiva) *++,
&ada tahun '1, * ('.1.9!.+' / 1-.1.'+.+-" 1=
* , * =
Kesimpulan: kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih dari penjualan bersih
adalah sebesar =
1. c. Operating Proft Margin
untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan. 5perating pro>it
margin mengukur persentase dari pro>it yang diperoleh perusahaan dari tiap penjualan
sebelum dikurangi dengan biaya bunga dan pajak. &ada umumnya semakin tinggi rasio ini maka
semakin baik
R2.2:
3P. = (La$a usaha / Penualan 0ersih) *++,
&ada tahun '1, * (!9.'9.-.- / 1-.1.'+.+-" < 1=
7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas
4/11
* ,+ * +=
Kesimpulan: 5perating ratio men%erminkan tingkat e>esiansi perusahaan, sehingga ratio ini
rendah menunjukan keadaan yang baik karena berarti bahwa setiap rupiah penjualan yang
terserap dalam biaya juga rendah, dan yang tersedia untuk laba besar.
1. Return o0 Asset
adalah salah satu bentuk dari rasio pro>itabilitas untuk mengukur kemampuan perusahaan
dalam menghasilkan laba dengan menggunakan total akti$a yang ada dan setelah biaya2biaya
modal (biaya yang digunakan mendanai akti$a" dikeluarkan dari analisis.
R2.2:
R3A = (La$a $ersih setelah paak / total aktiva) *++,
&ada tahun '1, * ('.1.9!.+' / '+.!9.+!.9" < 1=
* ,1 * 1=
Kesimpulan: laba bersih yang diperoleh dari operasi perusahaan dengan jumlah akti$a yang
digunakan untuk menghasilkan keuntungan adalah sebesar 1=
1. Return o0 $"uity
Adalah 4ingkat pengembalian yang dihasilkan oleh perusahaan untuk setiap satuan mata uang
yang menjadi modal perusahaan. alam pengertian ini, seberapa besar perusahaan
memberikan imbal hasil tiap tahunnya per satu mata uang yang diin$estasikan in$estor ke
perusahaan tersebut.
R2.2:
R3% = (La$a 0ersih etelah Paak / "otal .oal Pemegang aham) *++,
&ada tahun '1, * ('.1.9!.+' / 1!.99.!.+'9" < 1=
* ,'1 * '=
Rasio &erputaran &iutang
&iutang yang dimiliki oleh suatu perusahaan mempunyai hubungan yang erat dengan $olume
penjualan kredit, karena timbulnya piutang disebabkan oleh penjualan barang2barang se%ara
kredit dan hasil dari penjualan se%ara kredit netto dibagi dengan piutang rata2rata merupakan
perputaran piutang.
7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas
5/11
R2.2:
Perputaran Piutang = (Penualan / piutang usaha)
Kesimpulan: dalam hasil ini tingkat pengembalian atau imbal balik perusahaan terhadapin$estor setiap tahunnya adalah sebsar '=
?ang dimaksudkan dengan PenualanB dalam >ormula ini adalah# total nilai penjualan untuk
periode yang diukur, 1 Can s/d !1 es '1' misalnya.
Sedangkan Rata4rata PiutangB adalah# Rata2rata saldo piutang untuk periode yang sama.
Menghitung nilai rata2rata ini yang kadang menjebak.
alam menghitung rata2rata saldo piutang, terkadang seseorang hanya menggunakan saldoawalB dan saldo akhirB piutang, dijumlahkan, lalu dibagi dua. Misalnya# ?ang diambil hanya
saldo piutang dagang per !1 Canuari ditambah saldo piutang dagang per !1 esember, lalu
dibagi dua. )ara ini akan menghasilkan nilai rata2rata piutang yang tidak tepat.
)ara terbaik untuk menghitung nilai rata2rata piutang adalah dengan jalan# menjumlahkan
semua saldo piutang disepanjang periode (dari !1 Can D ' Eeb D !1 MarF. dan seterusnya
hingga !1 esember", lalu dibagi total bulanGatau 1' jika perusahaan menggunakan periodisasi
tahunan.
Sumber htt#s22#andubudimulya.3ord#ress.com24%1521124'2menghitung6rasio6
likuiditas6solvabilitas6rentabilitas6dan6#er#utaran6#iutang6#t6color#ak6indonesia6tbk2
7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas
6/11
Perhitungan Analisis Rasio Rentabilitas
Rentabilitas ekonomi merupakan perbandingan laba sebelum pajak terhadap total aset. Dapat
diartikan bahwa ratio rentabilitas mengidentikasikan seberapa besar kemampuan aset
perusahaan untuk menghasilkan pendapatan.
Rumus:
= Laba Bersih Sebelum Pajak
Total Aktia
Tahun !""# Rp!!.$$%."!& = ".!!#$'($&) * ".!+
Rp#%.'&$.&("
Tahun !"&" Rp!&.$&(.+)& = ".!&$('!"'& * ".!&
Rp##.%)'.$$%
Rendahn,a rentabilitas tergantung pada :
-perating Proit /argin
/enggambarkan apa ,ang biasan,a disebut pure proit ,ang diterima atas setiap Rp dari
penjualan ,ang dilakukan.
Rumus :
Laba bersih sebelum pajak
Penjualan
Tahun !""# Rp!!.$$%."!& = ".++&(%(&') * ".++ = ++0
Rp(%.(%%.)&'
Tahun !"&" Rp!&.$&(.+)& = ".+&!")'#(! * ".+& = +&0
Rp('.(!#.&'&
Asset Turnoer
Rasio ,ang biasan,a digunakan untuk mengukur aset perusahaan untuk memperoleh
pendapatan1 makin 2epat aset perusahaan berputar makin besar pendapatan perusahaan
tersebut.
7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas
7/11
Rumus :
Penjualan
Total Aktia
Tahun !""# Rp(%.(%%.)&' = "1(#&'#'#'$%('((%$ * ".%" = %0
Rp#%.'&$.&("
Tahun !"&" Rp('.(!#.&'& = "1('%#)+)'!)&%&%%% * ".(# = (#0
Rp##.%)'.$$%
Perhitungan Analisis Ratio Solvabilitas
/enggambarkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban inansial baik jangka
waktu pendek atau panjang apabila sekiran,a perusahaan dilikuidasi.
Rasio solabilitas terdiri dari:
Ratio 3utang /odal 4Debt to 56uit, Ratio atau Ratio Leerage7/enggambarkan sampai sejauh mana modal pemilik dapat menutupi hutang8hutang pada pihak
luar dan digunakan untuk mengukur hingga sejuah mana perusahaan dibia,ai oleh hutang.
Rumus:
Total 3utang
Total /odal
Tahun !""# Rp$'.!!'.))+ = &.!$%%))"( * &.!) = &!)0
Rp+'.()!.!("
Tahun !"&" Rp$+.+$+.(($ = ".#%)%#(%$' *".#%
Rp$$.$&'.%$!
Analisis:
Pada tahun !""#1 ratio hutang modal sebesar &!)0 ,ang diperoleh dari perbandingan total
hutang sebesar Rp$'.!!'.))+ dengan penjualan sebesar Rp+'.()!.!(" . 9ni berarti perusahaan
baru bisa menutupi hutang sebesar Rp &.!)
7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas
8/11
Pada tahun !"&" terjadi penurunan dari &!)0 pada tahun !""# menjadi sebesar #%0 pada
tahun !"&" ,ang diperoleh dari perbandingan total hutang sebesar Rp$+.+$+.(($ dengan
penjualan sebesar Rp$$.$&'.%$!. 9ni berarti perusahaan baru bisa menutupi hutang sebesar
Rp".#%
Debt Ratio
/enunjukan sejauh mana hutang dapat ditutupi oleh aktia
Rumus:
Total 3utang
Total Aktia
Tahun !""# Rp$'.!!'.))+ = ".$#+"(+& * ".) = )0
Rp#%.'&$.&("
Tahun !"&" Rp$+.+$+.(($ = ".$+$$'(&)$ * ".$+ = $+0
Rp##.%)'.$$%
Analisis
Dikarenakan Debt Ratio ,ang digambarkan oleh PT.Telkom semakin ke2il1maka hutang ,ang
dimiliki perusahaan pun semakin ke2il dan ini berisiko inansial bahwa Pt Telkom. Tbk
mengembalikan pinjaman ,ang semakin ke2il pula.
Times 9nterest 5arned * oerage Ratio 4Rasio Penutupan7
Rasio ,ang men2erminkan besarn,a jaminan keuangan untuk memba,ar bunga hutang jangka
panjang.
Rumus;
Laba Bersih Sebelum Bunga dan Pajak
Beban Bunga
Tahun !""# Rp!!.$$%."!& = &".%"#)('## * &".%" = &"%"0
Rp !."#).#%'
Tahun !"&" Rp!&.$&(.+)& = &&.&"%'($!! * &&.&& = &&&&0
7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas
9/11
Rp &.#!'."+)
Analisis
Pada tahun !""# ratio 2oerage PT Telkom Tbk ,akni sebesar &"%"0 ,ang diperoleh dari
perbandingan laba bersih sebelum bunga dan pajak sebesar Rp!!.$$%."!& dengan beban
bunga sebesar Rp!."#).#%'.
Pada tahun !"&" ratio 2oerage PT Telkom mengalami kenaikan dari &"%"0 pada tahun !""#
menjadi &&&&0 pada tahun !"&" ,ang diperoleh dari perbandingan dari laba bersih sebelum
bunga dan pajak sebesar Rp!&.$&(.+)& dengan beban bunga sebesar Rp&.#!'."+)
Perhitungan Analisis Ratio Likuiditas
/enunjukan besarn,a kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek pada
saat jatuh tempo.
urrent Ratio
Rumus:
Aktia Lan2ar3utang Lan2ar
Tahun !""# Rp&(.&'(."!$ < &""0 = ".("&'($%)&
Rp!(.'#+.&!)
= (".&'0 * (".!0
Tahun !"&" Rp&'.%+".(!% < &""0 = ".#&$'#'((!
Rp!".$%!.'#'
= #&0
Analisis
Pada tahun !""#1 2urrent ratio PT Telkom Tbk (".!0 ,ang diperoleh dengan perbandingan
ak,ia lan2ar sebesar Rp&(.&'(."!$ dengan hutang lan2ar sebesar Rp!(.'#+.&!). 3al ini
berarti setiap Rp &18 1 hutang lan2ar tidak dapat dijamin oleh aktia lan2ar sebesar Rp ".("!
Pada tahun !"&"1 2urrent ratio perusahaan mengalami kenaikan dari (".!0 pada tahun !""#
menjadi #&0 pada tahun !"&" ,ang diperoleh dari perbandingan aktia lan2ar sebesar
7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas
10/11
Rp&'.%+".(!% dengan hutang lan2ar Rp!".$%!.'#'. 9ni berarti setiap Rp& 1 hutang lan2ar belom
dapat dijamin oleh aktia lan2ar sebesar Rp ".#&
ui2k Ratio
Digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban inansialn,a atas
aktia paling li6uid.
Rumus:
Aktia Lan2ar 8 Persediaan < &""0
3utang Lan2ar
Tahun !""# Rp&(.&'(."!$ 8 Rp&!'."!) < &""0 = Rp&(.")%.### < &""0
Rp!(.'#+.&!) Rp!(.'#+.&!)
= ".)#%&"$!$&
= )#.%0 * ("0
Tahun !"&" Rp&'.%+".(!% 8 Rp#".&$" < &""0 = Rp&'.($".$'% < &""0
Rp!".$%!.'#' Rp!".$%!.'#'
= ".#&"$#)%('
= #&0
Analisis
Pada tahun !""#1 6ui2k ratio Pt Telkom Tbk ("0 ,ang diperoleh dengan perbandingan 6ui2k
asset sebesar Rp&(.")%.### dengan hutang lan2ar Rp!(.'#+.&!). 3al ini berarti setiap Rp&1
hutang lan2ar belom bisa dijamin oleh 6ui2k asset sebesar Rp".(.
Pada tahun !"&"1 6ui2k ratio mengalami kenaikan dari ("0 pada tahun !""# menjadi #&0 pada
tahun !"&" ,ang diperoleh dengan perbandingan 6ui2k asset sebesar Rp&'.($".$'% dengan
hutang lan2ar Rp!".$%!.'#'. 9ni berarti setiap Rp&1 hutang lan2ar belom bisa dijamin 6ui2k asset
sebesar Rp".#&
ash Ratio
Digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban inansial kas dan
bank.
Rumus:
>as4Bank7 < &""0
7/25/2019 Menghitung Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas
11/11
3utang Lan2ar
Tahun !""# Rp %.'").$(" < &""0 = ".!#"!+##%%
Rp!(.'#+.&!) = !#0
Tahun !"&" Rp #.&.'$# < &""0 = ".$$)$)#("!
Rp!".$%!.'#' = $$.)0
Analisis
Pada tahun !""#1 2ash ratio Pt Telkom Tbk sebesar !#0 ,ang diperoleh dari perbandingan
kas4bank7 sebesar Rp%.'").$(" dengan hutang lan2ar sebesar Rp!(.'#+.&!). 3al ini berarti
setiap Rp& hutang lan2ar dapat dijamin oleh 2ash asset sebesar Rp".!#
Pada tahun !"&"1 2ash ratio Pt Telkom Tbk mengalami kenaikan dari !#0 pada tahun !""#
menjadi $$.)0 pada tahun !"&" 1 dengan perbandingan kas4bank7 sebesar Rp#.&.'$#
dengan hutang lan2ar sebesar Rp!".$%!.'#'. 9ni berarti setiap Rp& 1 hutang lan2ar dapat
dijamin oleh 2ash asset sebesar Rp".$$)
Sumber htt#22diah17.blogs#ot.co.id24%152%2analisa6rasio6la#oran6
keuangan.html
Recommended