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Mercado de GLP en ArgentinaSituación Actual
Impacto posible del GNNC en el GLP
Por Roberto Carnicer
.
Roberto Carnicer
Tabla de Contenidos
• El Mercado Mundial y Sudamericano de GLP– Producción – Demanda– Balance Oferta/Demanda– Balance Exportación/Importación
• El Mercado de GLP en Argentina (Mayor Exportador de GLP)
Quién es quién Productores
Roberto Carnicer
– Quién es quién - Productores– Producción – Plantas de Procesamiento – Refinerías– Demanda Doméstica y de Exportación– Deficit Nacional de Gas Natural – Impacto en las
exportaciones de GLP
2
Tabla de Contenidos
• Precios de GLP Internos (Garrafa para todos) y de Exportación (Retenciones)
• El Impacto del Shale Gas en el GLP
Roberto Carnicer
El Mercado de GLP en el Mundo
Roberto Carnicer
3
Demanda de GLP Mundial (250 Demanda de GLP Mundial (250 MMtonMMton))
24 00%
33.50%
30.00%
35.00%
México
Argentina6%
Resto18%
LatinoaméricaDemanda
4 50%
8.00%
11.50%
18.50%
24.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
35%
Brasil28%
Venezuela13%
Roberto Carnicer
4.50%
0.00%
5.00%
Africa MedioOriente
LatinAmerica
Europa CIS N. America AsiaOceania
Producción de GLP Mundial (250 Producción de GLP Mundial (250 MMtonMMton))
21.00%
22.80% 23.70%
20.00%
25.00%
México26%
Argentina12%
Resto22%
LatinoaméricaProducción
6.60%
10.20%
15.70%
5 00%
10.00%
15.00%
Brasil24%
Venezuela16%
Roberto Carnicer
0.00%
5.00%
Africa L.America Europa/CIS Asia N. America MedioOriente
4
OfertaOferta de GLP en de GLP en SudSud AméricaAmérica
16,000
18,000
Thousand Tonnes
79%
15.6 MMton = 181 MMb = 496 Mb/d
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
5.3
4.1
2.8
12.2
Growth 1990 2010 1990 2000 2000 2010
Roberto Carnicer
Brazil Venezuela Argentina
Peru Colombia Chile
Bolivia Ecuador Others South America
Oferta Creció 2000-2010 14%
Growth 1990-2010 1990-2000 2000-2010
Brazil 36% 11% 23%Venezuela 51% 82% -17%Argentina 120% 82% 21%Peru 1025% 114% 426%Colombia 50% 77% -15%Chile 53% 12% 36%Bolivia 81% 57% 15%Ecuador 15% 62% -29%Others S.A 67% 59% 5%
68% 48% 14%
DemandaDemanda de GLP en de GLP en SudSud AmericaAmerica
14 000
16,000
18,000
Thousand Tonnes
71%
16.2 MMton= 188 MMb= 515 Mb/d
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Brasil Venezuela Argentina
7
3.3
1.6
11.9
Growth 1990-2010 1990-2000 2000-2010
Roberto Carnicer
Brasil Venezuela Argentina
Chile Ecuador Peru
Colombia Bolivia Others South America
Demanda Creció 2000-2010 17%
Growth 1990-2010 1990-2000 2000-2010
Brasil 34% 36% -2%
Venezuela 100% 21% 65%
Argentina 46% 33% 10%
Chile 99% 84% 8%
Ecuador 173% 77% 54%
Peru 541% 151% 155%
Colombia 54% 92% -20%
Bolivia 101% 51% 33%
Others S. America 60% 44% 11%
67% 43% 17%
5
Balance de Balance de OfertaOferta DemandaDemanda SudSud AméricaAmérica
1 061.13 1.111.2
MillionMillion TonnesTonnes
-0.49
-0.18
0.620.55
1.06
0.50
0.74
-0.07
-0 56 -0.520 6
-0.4-0.2
00.20.40.60.8
1
Roberto Carnicer
-0.83
-0.56-0.69
-1-0.8-0.6
1990
1995
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Net Balance
ImportacionesImportaciones/ / ExportacionesExportaciones de GLP de GLP en en SudSud AméricaAmérica
4 500
Peru
Venezuela 4,500
Others South AmericaPeruChileE d
Miles de Toneladas
1 500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500Argentina
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000EcuadorBrazil
Roberto Carnicer
0
500
1,000
1,500
1990 2000 2002 2004 2006 2008 2010
0
500
1,000
1990 2000 2002 2004 2006 2008 2010
EXPORTADORES IMPORTADORES
-520
6
El Mercado de GLP en ArgentinaProducción
Roberto Carnicer
3,000
3,500
Natural Gas
Refinery
EvoluciónEvolución de la de la ProducciónProducción de GLPde GLP
1,6 MMtn 2004 3,3 MMtn
880 1,003 995 1,0901,160 1,210
1,1721,338 1,331
1,700 1,756
1,985 2,1992,140 2,225
2053 2077 2043 2003 1877
1,000
1,500
2,000
2,500
Refinery
Roberto Carnicer
800 768 801 809 900 8501,018 1,055 1,088 1,070 1,056 1,141 1,091 1,002 1,000 953 904 874 916 932
0
500
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
7
Productores de GLP Productores de GLP –– Quién es Quién?Quién es Quién?2011 2011 –– 2.800 2.800 MtonMton
• Plantas de Procesamiento de Gas Natural (67 %)• Plantas de Procesamiento de Gas Natural (67 %)– Mega-Cerri-Refinor-Cañadon Alfa-etc.
– (YPF-Petrobras-Pan American Energy-Total-Wintershall-Pluspetrol,etc)
• Refinerías (33%)– La Plata-Lujan de Cuyo-Dock Sur-Campana-etc
Roberto Carnicer
La Plata Lujan de Cuyo Dock Sur Campana etc
– (YPF-Shell-Esso-ex-Petrobras- O&M)
GLPTOTAL 1887 Mtn
(67 % de la Prod de GLP)
PlantasPlantas de de ProcesamientoProcesamiento de GN de GN 20112011
Campo DuránMaxProcess 19
MMm3/d 11%
(67 % de la Prod de GLP)
Procesa:Noroeste 11 MMm3/dNeuquén 42 MMm3/dBahía Blanca 36 MMm3/dAustral 12 MMm3/d
101 MMm3/d
Retenido: 11 MMm3/d
NeuquenMax Process 44
MMm3/d 47 %
Pto GalvánMax Process 43
MMm3/d 24 %
Freyre & Asociados S.APurvin & Gertz Inc.
(8 % de la Demanda)
Producción: 130 MMm3/d
El Cóndor
San Sebastián
18 %
Cañadón Alfa
Process 12 MMm3/d
8
PlantasPlantas de de RefineríaRefinería20112011
Campana
Dock SudsHELL
La PlataYPF
70 %
San Lorenzo5 %Luján de Cuyo
20 %
Bahía Blanca
5 %
LPG de Refinería
TOTAL 932Mton (33% de la Producción Total)
Repsol YPF 65 %Esso 16 %Shell 9 %
Roberto Carnicer
El Mercado de GLP en ArgentinaDemanda
Roberto Carnicer
9
3,000
3,500Exports
Petrochemical
Fuel
EvoluciónEvolución de la de la DemandaDemanda
1 086 1092 1178 1169
416 463 443 465471 473
521 438460 463 442
578
618 642 550428 457
320
439 461309
380 395 516590 582
616869 945
1,285 1,3771748
17291582 1736
1486 14731539
1302 1179
1,000
1,500
2,000
2,500
Roberto Carnicer
955 928 958 918 999 1,005 1,053 1,086 1,014 1,022 993800
943 918 9401092 1051 1058
1178 1169
0
500
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
LPG DEMAND ARGENTINA 2007
P a c í f i c
O c e a nGral. Güemes
Campo Durán
Tucumán60
90
200
LPG DEMAND ARGENTINA 2007
P a c í f i c
O c e a nGral. Güemes
Campo Durán
Tucumán60
90
200
P a c í f i c
O c e a nGral. Güemes
Campo Durán
Tucumán60
90
200
Demanda Doméstica de GLP2011
2011 Demanda(Mtn)
A t l a n t i c O c e a n
Malal del Medio
Luján de Cuyo
Bariloche
Loma La Lata
Campana
San LorenzoMontecristo
San RafaelDock Sud
La Plata
Villa Mercedes
Mar del Plata
Pto Galván
600
200
120
180
200
A t l a n t i c O c e a n
Malal del Medio
Luján de Cuyo
Bariloche
Loma La Lata
Campana
San LorenzoMontecristo
San RafaelDock Sud
La Plata
Villa Mercedes
Mar del Plata
Pto Galván
600
200
120
180
200
A t l a n t i c O c e a n
Malal del Medio
Luján de Cuyo
Bariloche
Loma La Lata
Campana
San LorenzoMontecristo
San RafaelDock Sud
La Plata
Villa Mercedes
Mar del Plata
Pto Galván
600
200
120
180
200 (Mtn)
Combustible 1169Petroquímica 461Exportación 1179Total 2809
Residencial 63%Granel 22%Redes 10%
74%
Roberto Carnicer
El Cóndor
San Sebastián
Demand 2007
Fuel 1092Petroch. 428Export 1486Total 3007
FUEL
Residential 61%Bulk 21%Commercial 6%Industrial 6%Network 6%
10
60
5
El Cóndor
San Sebastián
Demand 2007
Fuel 1092Petroch. 428Export 1486Total 3007
FUEL
Residential 61%Bulk 21%Commercial 6%Industrial 6%Network 6%
10
60
5
El Cóndor
San Sebastián
Demand 2007
Fuel 1092Petroch. 428Export 1486Total 3007
FUEL
Residential 61%Bulk 21%Commercial 6%Industrial 6%Network 6%
10
60
5
%Industrial 5%
10
ExportacionesExportaciones desdedesdeArgentinaArgentina
19981998 20112011
Mexico 6%Others 4%
20062006
28% 50%33%
Roberto Carnicer
650 Mtn 1179 Mtn1736 Mtn
El Impacto del Deficit de GN en la Producción de GLP en Argentina
Roberto Carnicer
11
P a c i f i c
O c e a n
ReservasReservas ArgentinasArgentinas –– 2010/2001 2010/2001 ComparaciónComparación
NORTHWEST NORTHWEST BASINBASINReservas Production
Probadas(*)AUSTRAL 176 9
2001 (BCM)
AtlanticAtlanticOceanOcean
A t l a n t i c
O c O c e a ne a n
Buenos Aires
Rosario
Cordoba
Bahia Blanca
Mendoza
La PlataPacificPacificOceanOcean
NEUQUINANEUQUINABASINBASIN
CUYANACUYANABASINBASIN
Reservas Producción
P b d (*)
2010 (BCM)
CUYANA 1 0NEUQUINA 377 26NORTHWEST 162 8SAN JORGE 47 3
TOTAL 763 46
(*) Fin 2001126 MMm3/d126 MMm3/d
AUSTRALAUSTRALBASINBASIN
SAN JORGESAN JORGEBASINBASIN
Probadas (*)
AUSTRAL 107 10CUYANA 1 0
NEUQUINA 162 27
NOROESTE 43 6
SAN JORGE 47 5
TOTAL 359 47
(*) Fin 2010133 MMm3/d133 MMm3/d
TasaTasa de de EvoluciónEvolución de de ReservasReservas P1/ Production P1/ Production (a Diciembre)(a Diciembre)
700
800
900
50
60
2521
19 19 20 2018 18 18 17 17
1412
10 9 9 9 7.9 7.8 7.5 7.4
0
100
200
300
400
500
600
4 4
BC
M
0
10
20
30
40
Roberto Carnicer.
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
RESERVAS PRODUCCION AÑOS
Producción creció inicialmente 12% 2001/2005, pero hoy es similar Producción creció inicialmente 12% 2001/2005, pero hoy es similar
a la del 2001, las reservas en cambio se redujeron al 50%a la del 2001, las reservas en cambio se redujeron al 50%
12
10 0 0
03 5 5 5 3 8 10 17
120
140
160
120
140
160
EVOLUCIÓN PROMEDIO DE LA PRODUCCIÓN - IMPORTACIÓN Y EXPORTACIÓN DE GAS NATURAL (MMm3/d)
Corte al GLP
116 124 126 126139 143 141 142 140 138 133 129 123
1
40
60
80
100
40
60
80
100
Roberto Carnicer
-20
0
20
-20
0
20
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011
Producción Importación Exportación
DeficitDeficit de GNde GN
Como aumentar en el corto plazo la Oferta de GN:
• Importación de GN – Barcos Regasificadores de LNG. Bolivia
• Reducción del Procesamiento de GN en plantas de GLP. MENOR PRODUCCIÓN DE GLP
Roberto Carnicer
MENOR PRODUCCIÓN DE GLP
• Uso de la Plantas Propano-Aire. MAYOR DEMANDA INTERNA DE GLP- Menor Exportación
13
CONSECUENCIAS INMEDIATASCONSECUENCIAS INMEDIATASLA DEMANDA INTERNA CUBIERTA CON IMPORTACIONES A LA DEMANDA INTERNA CUBIERTA CON IMPORTACIONES A
PRECIOS MUY SUPERIORES AL PRECIO DE GN EN EL PRECIOS MUY SUPERIORES AL PRECIO DE GN EN EL MERCADO INTERNOMERCADO INTERNO
Importaciones Acumuladas desde Bolivia
6
7
8
9
Bolivia PlusPetrol
Bolivia YPF-Petrobras
Corte a ArgentinaProblema Técnico
Mayor nivel históricode importaciones
BoliviaBolivia
0
1
2
3
4
5
jul-04
ago-0
4se
p-0
4oct
-04
nov-
04
dic-
04en
e-0
5fe
b-0
5m
ar-
05
abr
-05
may-
05
jun-0
5ju
l-05
ago-0
5se
p-0
5oct
-05
nov-
05
dic-
05en
e-0
6fe
b-0
6m
ar-
06
abr
-06
may-
06
jun-0
6ju
l-06
ago-0
6se
p-0
6oct
-06
nov-
06
dic-
06en
e-0
7fe
b-0
7m
ar-
07
abr
-07
may-
07
jun-0
7ju
l-07
ago-0
7se
p-0
7oct
-07
nov-
07
dic-
07en
e-0
8fe
b-0
8m
ar-
08
abr
-08
may-
08
jun-0
8ju
l-08
ago-0
8se
p-0
8oct
-08
nov-
08
dic-
08en
e-0
9fe
b-0
9m
ar-
09
abr
-09
may-
09
jun-0
9ju
l-09
MM
m3/d
Freyre y Asociados S.A.
7 MMm3/d 7 MMm3/d 8 8 u$du$d//MMbtuMMbtu
2 Barcos 2 Barcos RegasificadoresRegasificadores16/22 MMm3/d de 16/22 MMm3/d de
10 a 1410 a 14
Falta deFalta de
ProducciónProducción
Nacional en Nacional en picopico
30 MM 3/d30 MM 3/d
Roberto Carnicer
10 a 14 10 a 14 u$du$d//MMbtuMMbtu
30 MMm3/d30 MMm3/d
Propano Aire Propano Aire 1 MMm3/d ?1 MMm3/d ?
Corte al GLP Corte al GLP 6 MMm3/d ?6 MMm3/d ?
Situación Año 2007/8/9/10/11Situación Año 2007/8/9/10/11Reducción de Procesamiento de Gas NaturalReducción de Procesamiento de Gas Natural
– Las plantas de procesamiento de gas debieron reducir su producción durante el invierno al.
• Mega 50% (Total Producción: 61 Mton/m a 25 Mton/m)• Cerri 20% (Total Producción: 51 Mton/m a11 Mton/m)• Refinor 33% (Total Producción: 33 Mton/m a 11 Mton/m)• Cañadon Alfa 44% (Total Producción:25 Mton/m a 11
Mton/m)
– Máx. Producción Histórica de Propano = 120 Mton/m
Freyre & Asociados S.APurvin & Gertz Inc.
Se Redujo en 50 Mton/m (41% del Total)– Máx. Producción Histórica de Butano = 80 Mton/m
Se Redujo en 30 Mton/m (37% del Total)
– Limitación de exportar propano y butano durante el invierno
14
Producción doméstica de Propano Plantas de GasProducción doméstica de Propano Plantas de Gas2006 2006 –– 2011 (Falta de Producción)2011 (Falta de Producción)
120,000
140,000
Planta de Procesamiento de Gas Natural - Propano-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
ton
/mes
- 44,3 Mton- 51,9 Mto - 46,8 Mton - 47,1 Mton - 45,9 Mton
CERRI
Roberto Carnicer
0
MEGA COMPLEJO CERRI CAMPO DURAN CAÑADON ALFA LOMA LA LATA
SAN SEBASTIAN AGUA DEL CAJON EL CONDOR Filo Morado CENTENARIO
Malal del Medio Cañadon Seco ENTRE LOMAS MEDANITO EL PORTON
LOMA NEGRA SAN LUIS-LAS VIOLETAS Otros
MEGA
Producción Doméstica de Butano Plantas de Gas Producción Doméstica de Butano Plantas de Gas 2006 2006 –– 2011 (Falta de Producción)2011 (Falta de Producción)
80 000
90,000
Plantas de Procesamiento de Gas Natural - Butano(Ton/mes)
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000- 21 Mton- 30,3 Mton - 20,3 Mton - 22,9 Mton
- 29,8 Mton
CERRI
MEGA
Roberto Carnicer
0
ton
MEGA COMPLEJO CERRI CAMPO DURAN CAÑADON ALFA LOMA LA LATA
SAN SEBASTIAN AGUA DEL CAJON EL CONDOR Filo Morado CENTENARIO
Malal del Medio Cañadon Seco ENTRE LOMAS MEDANITO EL PORTON
LOMA NEGRA SAN LUIS-LAS VIOLETAS Otros
15
ResumenResumen y y ConclusiónConclusiónProducciónProducción de GLPde GLP
• Argentina es el primer exportador de GLP en Latinoamérica Excedentes de exportación potencial de 1 8Latinoamérica. Excedentes de exportación potencial de 1.8
MMton/año. Hoy es de 1.1 Mmton/año
• Abastece principalmente a Brasil, Chile, Paraguay
• Como consecuencia de la reducción del procesamiento de GN durante el invierno (falta de producción de GLP) y si la
Roberto Carnicer
planta de propano aire produce fuertemente GN en el invierno. Argentina necesitará importar GLP o aumentaruna mayor ventana de corte de exportación (depende del
almacenamiento).
Precio Butano – Ex Refinería 2011u$d/ton
Retención Móvil
830484
346
136
Garrafa para TodosCon subsidio
Roberto Carnicer
Exportación PercepciónProductor
MercadoInterno
16
Precio Propano Precio Propano –– Ex Refinería 2011Ex Refinería 2011u$du$d/ton/ton
RetenciónMovil
786489
297
407
Roberto Carnicer
Exportación PercepciónProductor
MercadoInterno
Conclusiones Precio:Conclusiones Precio:
• El productor percibe por exportaciones aproximadamente el 60% del precio Internacionalaproximadamente el 60% del precio Internacional
• El productor en el mercado interno percibe para Butano el 20% del precio Internacional.
• El productor en el mercado interno percibe para p p pPropano el 60% del precio Internacional.
• Monto Anual Potencial al Precio Internacional: 3.200 MMu$d
17
El i t d l G N t l dEl impacto del Gas Natural de Extracción No Convencional en
Argentina
Roberto Carnicer
POTENCIALIDAD DE SHALE GAS EN ARGENTINA
140040.000
RECURSOS TECNICAMENTE RECUPERABLES DE SHALE GASBCM Tcf
400
600
800
1000
1200
1400
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
RESERVAS P1 379 BCMRESERVAS SHALE
22.000 BCM60 veces las P1
RESERVAS P1 7900 BCMRESERVAS SHALE
24.000 BCM3 veces las P1
Roberto Carnicer
0
200
400
0
5.000
10.000
18
RECURSOS DE SHALE GAS POR CUENCA
11.526
3.059
2.690
4.644
Neuquen
Austral
San Jorge
Chaco‐ParanaenseP1 156 BCM
74 veces
P1 62 BCM75 veces
P1 44 BCM61 veces
P1 114 BCM
Roberto Carnicer
P1 114 BCM27 veces
140
160
180
Caso Bajo: Evolución de la Demanda Bruta, Importación , GNNC de GN
54 MMm3/d
40
60
80
100
120
Roberto Carnicer
0
20
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Prod. Convencional Prod. No Conv. Importación Exportación
19
140
160
180
200
Caso Alto: Evolución de la Demanda Bruta, Importación , GNNC de GN
90 MMm3/d
40
60
80
100
120
140
Roberto Carnicer
0
20
40
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Prod. Convencional Prod. No Conv. Importación Exportación
GAS NATURAL DE EXTRACCIÓN NO CONVENCIONAL
• Con sólo incorporar el 5% de los Recursos de ShaleCon sólo incorporar el 5% de los Recursos de Shale Gas, como P1, las reservas de Argentina alcanzarían 1500 BCM lo que representaría una relación R/P de casi 30 años.
• Se necesita reglas claras y sostenibles, seguridad de abastecimiento, ininterrumpibilidad del servicio en su concepto histórico, inversiones.concepto histórico, inversiones.
• La seguridad de suministro asegura el precio para su desarrollo.
Roberto Carnicer
20
El Impacto del Shale Gas en el GLP en USA
• Hoy, USA recurre a aumentar su producción de GLP para poderi f t d t l l i b j i (H H bseguir ofertando gas natural, lo que ocasiona bajo precio (Henry Hub
de 2.5 a 3 u$d/MMBTU).
• El 30% de su producción de GN es shale gas (450 MMm3/d).
• Evolución de USA de Importador a futuro Exportador de GLP (Pr+NB)
– 2006 Imp= 7 MMton , Producción de GN = 20 MMton
– 2012 Imp = 3.5 MMton Producción de GN = 27 Mmton
• Si Argentina aumentara su producción de GN paraabastecer al mercado interno = Aprox 160 MMm3/d, sepodría producir 1 MMton adicional de GLP (30% de suproducción actual)
Roberto Carnicer
Conclusiones
Es imprescindible para cubrir la Demanda de GN y transformar a Argentina en un Hub de Gas Natural y seguir manteniendo su
posición de mayor exportador de GLP
Aumentar la Exploración Doméstica Convencional y desarrollar la p yexplotación No Convencional. Los recursos de Shale Gas pueden revertir extraordinariamente el deficit de gas natural.
Tres Proyectos de barcos regasificadores: Cuatreros (YPF-Enarsa), Puerto Rosales (Enarsa PDV S.A.), Quatar-Enarsa. Expansión del Sistema de Transporte Sur. Demanda Pico. No influye en el GLP
Continuar con la Importación de Gas de Bolivia. Expansión del sistema de transporte norte No influye en el GLPsistema de transporte norte. No influye en el GLP
Impacto en el GLP
• Recuperar la producción de GLP en el Invierno (300 Mton/año).• Ante una explosión de producción doméstica de GN, aumentar la
capacidad de plantas existentes o nuevas plantas.• Promover por la oferta, un precio de GN menor por los ingresos
del GLP
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