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APRESENTAÇÃO PÚBLICA APIMEC RJ
Dezembro | 2013
2
AVISO
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia
que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu
plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam
previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo
conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou
outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de
expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer
com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,
estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas
subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante
quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados
com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos
conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais
detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as
afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser
reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
A EMPRESA 1.
4
ESTRUTURA SOCIETÁRIA
Superporto Sudeste
MMX Corumbá Mineração MMX Sudeste
100% 100% 94,52%
5,48% EBX
ACIONISTA CONTROLADOR
59,3%
WISCO 10,5%
SK NETWORKS
8,8%
OUTROS 21,4%
Serra Azul
Bom Sucesso
5
Superporto Sudeste
MMX Corumbá Mineração MMX Sudeste
100% 65% 94,52%
5,48% EBX
ACIONISTA CONTROLADOR
59,3%
WISCO 10,5%
SK NETWORKS
8,8%
OUTROS 21,4%
Serra Azul
Bom Sucesso
35%
ESTRUTURA SOCIETÁRIA EM ANDAMENTO
6
IMPORTANTES REALIZAÇÕES DA MMX
1S11
Contrato com a Usiminas
Aquisição de 92% das ações da PortX
LP de expansão de Serra Azul
Contrato com a MPX
Contrato com a MRS
Certificação SRK de 1bi de reservas em Serra Azul
2S11 1S12
LI de expansão de Serra Azul
Início da expansão de Serra Azul
Conclusão da construção civil offshore do Superporto Sudeste
Incorporação da PortX pela MMX
Emissão de R$ 600 mm em debêntures
2S12
Renovação do contrato junto à CEFAR - 2034
Conclusão da contratação do empréstimo junto ao BNDES para a conclusão do Superporto Sudeste
Nova certificação SRK de 1,8 bi de recursos minerais em Serra Azul
1S13
Assinatura do contrato para venda de 65% do Superporto Sudeste para Trafigura/Mubadala
Venda da unidade Chile
Aprovação da Revisão do Modelo de Negócios
2S13
7
ATIVOS LOCALIZADOS EM REGIÕES ESTRATÉGICAS
Dois sistemas : Serra Azul e Corumbá;
Capacidade de produção de 7 Mtpa;
Direitos minerários em tradicionais regiões de minério de ferro;
Porto com localização estratégica;
Produção comprometida com consumidores estratégicos – China e Coréia do Sul – através de contratos de venda de longo prazo;
Plano de Negócios revisado recentemente.
MMX Sudeste | MG
Unidade Serra Azul Unidade Bom Sucesso
MMX Corumbá | MS
Superporto Sudeste | RJ
Sistema Sudeste
SISTEMA SUDESTE
2.
UNIDADE SERRA AZUL
2.1
10
LOGÍSTICA INTEGRADA
Mina Superporto Ferrovia
A Unidade de Serra Azul está
próxima da ferrovia da MRS -
10 km da mina, trajeto
atualmente realizado por
caminhões.
MMX tem contrato de longo
prazo para utilização da ferrovia
da MRS, que conecta a mina ao
porto da CSN e ao Superporto
Sudeste, ambos localizados no
município de Itaguaí.
O Superporto Sudeste terá
capacidade de 50Mtpa, em
sua primeira fase. O
empreendimento terá
profundidade de 20 metros,
que permitirá a atracação de
navios Capesize.
Minério de Ferro é uma
commodity a granel e, por
isso, a logística integrada
WISCO
Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste.
Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.
CONTRATOS DE LONGO PRAZO
SK NETWORKS
(Mina > Ferrovia > Superporto)
é o fator chave para uma
operação de sucesso.
64% da produção total está comprometida para SK e Wisco
MMX
11
QUADRILÁTERO FERRÍFERO
QUADRILÁTERO FERRÍFERO
12
SERRA AZUL
BR 381
Itatiaiuçu
Igarapé
São Joaquim de Bicas
Brumadinho
Sarzedo
Mario Campos
N
1 2
3 4
5
6
7
8 9
10 11
12
13
14
14
15
15
1 USIMINAS Western
2
3
4
5
6
7
8
9
MRI
USIMINAS Central
Arcelor Mittal
Minerita
Ferrous-Santanense
USIMINAS Eastern
Comisa
Emicon
10
11
12
MMX
USIMINAS Pau de Vinho
Ferrous – Esperança
13 Minera do Brasil
14 Vale
Itaminas 15
13
SERRA AZUL Revisão do plano de negócios
MMX SISTEMA SUDESTE: VANTAGEM COMPETITIVA POR POSSUIR UMA CADEIA DE LOGÍSTICA INTEGRADA.
MMX SISTEMA SUDESTE | LOGÍSTICA INTEGRADA
PORTO
7Mtpa garantidos no Superporto Sudeste (passível de ampliação até13Mtpa);
Acesso ao mercado transoceânico;
Primeiro embarque ocorrendo no 3T/2014.
FERROVIA Contrato junto a MRS Logística (válido até 2026);
100% produção e exportação garantida pelo Superporto Sudeste.
USINA
2 Usinas de processamento em operação (Tico-Tico e Ipê);
Produção Anual de 6Mtpa;
Projeto de expansão Serra Azul.
MINA
1Bt de reservas comprovadas de minério de ferro** (3,1Bt recursos certificadas pela SRK);
Contratos de exploração assegurados até 2034.
(*) Presumindo que o contrato original de 36Mtpa será ajustado à nova configuração da MMX (**) Considerando a operação atual e expansão da Unidade Serra Azul
14
SERRA AZUL Revisão do plano de negócios
VARIÁVEIS QUE IMPACTAM DIRETAMENTE NO VALOR DA MMX.
VARIÁVEL DISTRIBUIÇÃO DESCRIÇÃO
PREÇO DO MINÉRIO DE FERRO
66% FE FOB BRASIL
A variedade no preço está condicionada às circunstâncias do mercado como taxa de produção de artigos em aço, disponibilidade de minério de ferro, tendências econômicas, entre outras variáveis.
VARIAÇÃO CAMBIAL Variação cambial está condicionada a fatores econômicos externos.
INÍCIO DA EXPANSÃO DE SERRA AZUL
A expansão de Serra Azul está condicionada a fatores como emissão de licenças e atraso nas obras.
EXPANSÃO NA CAPACIDADE DE
PRODUÇÃO DE SERRA AZUL
A expansão na capacidade de produção de Serra Azul está condicionada a eficiência da mina e da usina como um todo.
CAPEX O CAPEX total está condicionado à variação nos preços dos equipamentos e serviços ainda não contratados.
95%
76 84 92
2,0 2,3 2,6
95%
Mar/17 Mar/18 Mar/19
100%
90% 100% 110%
100%
100% 130%
100%
Destaques
Meta de produção: 15 Mtpa no aguardo da entrada do novo parceiro;
64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo;
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK.
Atualizações do Projeto
Licença de construção emitida em Abril, 2012;
Equipamentos adquiridos: britadores giratórios, moinhos de bola, semi-autógenos e verticais;
Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e preço-base de R$ 125/MWh.
15
PROJETO DE EXPANSÃO COM LOGÍSTICA INTEGRADA
SERRA AZUL Revisão do plano de negócios
16
SERRA AZUL Qualidade esperada para o produto
Itabirito Compacto
Itabirito Friável
Fe = 66,65%,
SiO2 = 3,23%
P = 0,025%
Al2O3 = 0,54%,
Mn = 0,018%
LOI = 0,75%
17
SERRA AZUL Projeto de expansão
Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, pátio de estocagem e terminal ferroviário
Cava
18
FERROVIA Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste
MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços ferroviários
Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011, em renegociação;
Contrato de longo prazo até 2026;
Tarifa: R$ 26,463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por fórmula
paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.
19
CONTRATO COM MRS
SUPERPORTO SUDESTE
3.
SUPERPORTO SUDESTE
Localização
21
Superporto Sudeste
Localização
Acesso Náutico
Estrutura Offshore
Pátio 32
Pátio 06
Acesso Rodoferroviário
SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Empreendimento licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com possibilidade de expansão para 100 Mtpa;
Licenciamento de expansão para 100 Mtpa em andamento, com audiências públicas realizadas com sucesso em Maio de 2012;
Outorga da Marinha para 100 Mtpa;
Movimentação de Navios Capesize;
Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 Mtpa cada;
Construção do túnel e da infraestrutura offshore finalizadas;
Financiado pelo BNDES.
23
SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
24
Superporto Sudeste
Acesso Rodoferroviário
25
Superporto Sudeste
Acesso Rodoferroviário
26
Superporto Sudeste
Pátio 06
27
Superporto Sudeste
Virador de Vagões
28
Superporto Sudeste
Virador de Vagões
29
Superporto Sudeste
Pátio 32
30
Superporto Sudeste
Pátio 32
31
Superporto Sudeste
Túnel
SUPERPORTO SUDESTE
Saída do Túnel
SUPERPORTO SUDESTE
Estrutura da Subestação
34
Superporto Sudeste
Píer e Carregadores de Navios
SUPERPORTO SUDESTE
Casa de Transferência
Carlos Gonzalez Presidente e DRI
Adriana Marques Gerente
Phone + 55 21 2163-6197
+ 55 21 2163-4366
E-mail ri@mmx.com.br
36
MMX
INVESTOR RELATIONS
www.mmx.com.br
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