View
19
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Raport anual privind activitatea
FDI BCR Obligatiuni in anul 2008
1. Generalitati
Prezentul raport descrie situatia fondului BCR Obligatiuni la 31
decembrie 2008 si evolutia acestuia in cursul anului 2008.
Fondul deschis de investitii BCR Obligatiuni, initiat de SAI BCR Asset
Management este autorizat de C.N.V.M. prin Decizia C.N.V.M. nr.
1872/09.10.2007 si este inregistrat la nr. CSC06FDIR/400039 in
Registrul Public al C.N.V.M. Fondul a fost lanasat in data de 16 noiembrie
2007.
Fondul BCR Obligatiuni este administrat de catre SAI BCR Asset
Management SA, societate autorizata de CNVM prin decizia nr. 4069 / 2003,
inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J40/2568/1.04.2002, cod unic de
inregistrare 14550659, numarul PJR05SAIR / 400003 din Registrul CNVM,
cu sediul in Bucuresti, strada Rabat nr. 21, sector 1.
In baza Contractului de depozitare incheiat de SAI BCR Asset
Management SA, depozitarul Fondului deschis de investitii BCR
Obligatiuni este BANCA COMERCIALA ROMANA SA, cu sediul in
Bucuresti, Bulevardul Regina Elisabeta nr.5, inmatriculata la ORC sub nr.
J40/90/23.01.1991, Cod unic de inregistrare R361757, inscrisa in Registrul
Bancar sub nr. RB-PJR-40-008/1999, inscrisa in Registrul Comisiei Nationale
a Valorilor Mobiliare (CNVM) sub nr. PJR10/DEPR/400010 din 04.05.2006.
Depozitarul a fost autorizat de C.N.V.M. prin Avizul nr. 27/04.05.2006 si
inregistrat cu numărul PJR10 / DEPR / 400010 din Registrul Public al
C.N.V.M.
Politica de investitii a Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni
urmareste diversificarea portofoliului in vederea dispersiei riscului si a
mentinerii unui grad crescut de lichiditate, cu respectarea conditiilor legale
impuse de C.N.V.M. In vederea atingerii obiectivelor stabilite, Fondul
urmareste efectuarea plasamentelor preponderent in obligatiuni. Politica de
investitii a Fondului urmareste mentinerea unui nivel de risc pentru
investitorii in Fond care sa fie compatibil cu obiectivele de administrare ale
Fondului.
Evolutia macroeconomica a Romaniei in anul 2008
In prima parte a anului, economia Romaniei si-a continuat evolutia
pozitiva, inregistrand o crestere economica de 9,3% la sfarsitul trimestrului
2. Odata cu intensificarea crizei economice internationale, incepand cu
partea a doua a anului, economia a inceput sa incetineasca. Astfel, in
trimestrul al treilea, desi s-a inregistrat o crestere economica de +9,1%,
economia a inceput sa prezinte semne de incetinire la o parte din
principalele sale componente: serviciile au incetinit de la +7,6% in T2 la
+3,0% in T3, iar industria, de la +6,1% in T2, la 2,9% in T3. In ultimul
trimestru al anului, incetinirea cresterii PIB a fost una extrem de abrupta,
ajungand la +2,9%, fiind influentata negativ in special de scaderea industriei
cu 7,7% si a serviciilor cu 1,5%.
La nivelul intregului an, PIB-ul Romaniei a incheiat anul cu un avans de
7,1%, fiind totodata una din cele mai importante cresteri din UE.
In ceea ce priveste inflatia, aceasta si-a continuat tendinta de
crestere in prima parte a anului pana la un maxim de 9,04% in luna Iulie.
Incepand cu luna August, insa, presiunile inflationiste s-au redus
semnificativ, in principal ca urmare a evolutiei pozitive a pretului produselor
alimentare si a pretului la materiile prime. Astfel, inflatia la finalul anului
2008, reflectata prin prisma indicelui preturilor de consum, se situa la
valoarea de 6,3%.
In ceea ce priveste cursul de schimb EURRON, incepand cu a doua
jumatate a anului 2008, acesta a cunoscut o depreciere semnificativa, pe
fondul unei volatilitati extrem de ridicate. Anul 2008 a continuat sa fie unul
extrem de volatil, in special in partea a doua a anului. Luna Octombrie a fost
cea mai volatila perioada din an, cursul depreciindu-se in prima jumatate a
lunii cu 10%, urmand ca apoi sa revina in jurul valorii de 3.60. Inrautatirea
situatiei economice mondiale a determinat o crestere a aversiunii
investitorilor fata de economia locala, cu efecte imediate in deprecierea
puternica a leului, care a incheiat anul 2008 la un nivel al cursului EURRON
de 3,9852.
Evolutia pietei financiare locale in 2008
Ca raspuns la cresterea alarmanta a inflatiei in prima jumatate a
anului, BNR a inasprit politica monetara printr-o serie de cinci majorari a
ratei dobanzii de politica monetara, de la 7,50% la finele anului trecut la
10,00% in luna Iunie. In a doua jumatate a anului a avut loc o singura
majorare a dobanzii de politica monetara, in luna August, pana la nivelul de
10,25%, nivel la care a ramas pana la finele anului.
Dobanzile practicate pe piata interbancara au cunoscut o evolutie
divergenta fata de dobanda de politica monetara. In prima jumatate a
anului, dobanzile pasive s-au situat in jurul valorilor de 10-12%. Incepand
cu luna Septembrie, insa, sentimentul negativ si panica au cuprins pietele
financiare dupa falimentul bancii de investitii Lehman Brothers, iar riscul de
contrapartida a atins niveluri alarmante. In acest context de incertitudine a
avut loc un atac speculativ esuat asupra monedei nationale in luna
Octombrie, care a sporit si mai mult sentimentul negativ si neincrederea
intre bancile locale, rezultatul fiind o crestere exploziva a dobanzilor
interbancare, cu mult peste rata de politica monetara a BNR. Desi au mai
scazut ulterior, dobanzile interbancare au continuat sa ramana la niveluri
mult peste cele normale, de peste 14-16% pana la sfarsitul anului 2008.
2. Obiectivele Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni
Conform prospectului de emisiune obiectivul investitional al Fondului
este cresterea capitalului investit prin plasarea resurselor atrase pe piata
monetara si de capital, în scopul obtinerii unor rentabilitati superioare ratei
inflatiei.
In aceasta perioada fondul a inregistrat o crestere a unitatii de fond cu
12,48%. Graficul de mai jos prezinta evolutia unitatii de fond BCR
Obligatiuni in anul 2008.
Evolutia valorii unitare a activului net al FDI BCR Obligatiuni in comparatie cu
evolutia Idicelui Preturilor de Consum (IPC)
In ceea ce priveste activul net al FDI BCR Obligatiuni acesta a crescut
in anul 2008 2008 cu 157,06 mil RON, de la valoarea de 9,20 mil RON pana
la 166,26 mil RON.
In aceasta perioada numarul de investitori a crescut cu 3.565 numarul
acestora ajungand la sfarsitul periodei la 3.568.
2.2. Politica de investitii.
Politica de investitii a Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni va
urmari diversificarea portofoliului in vederea dispersiei riscului si a mentinerii
unui grad crescut de lichiditate, cu respectarea conditiilor legale impuse de
C.N.V.M. In vederea atingerii obiectivelor stabilite, Fondul va urmarii
efectuarea plasamentelor preponderent in obligatiuni.Politica de investitii a
Fondului va urmari mentinerea unui nivel de risc pentru investitorii in Fond
care sa fie compatibil cu obiectivele de administrare ale Fondului.
La nivelul fondului, prin intermediul depozitelor si a instrumentelor cu
venit fix se urmareste gestiunea lichiditatilor fondului in conditii cat mai
bune. Activele fondului sunt alocate în funcŃie de oportunităŃile pieŃei şi în
urma unei analize cât mai riguroase a acestora pentru a obŃine o
rentabilitate cât mai mare, componenta de plasamente în obligatiuni
susŃinând randamentul fondului.
Graficul de mai jos prezinta rezumatul activitatii investitionale a
Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni in anul 2008, reflectand
principalele modificari care s-au produs in structura portofoliului:
Evolutia structurii portofoliului FDI BCR Obligatiuni
Evolutia activului unitar de la constituirea FDI BCR Obligatiuni
Fondul BCR Obligatiuni a fost lansat, in 16 noiembrie 2007, de la o
valoare de 10 RON, ajungand la 31 decembrie 2008 la o valoare de 11,36
RON, inregistrand o crestere a valorii unitatii de fond de aproximativ
13,60%. In perioada analizata, valoarea unitatii de fond a crescut de la
10,10 RON la 11,36 respectiv o crestere a unitatii de fond de 12,48%.
Evolutia valorii unitatii de fond de la lansare pana la 31.12.2008 este
prezentata in graficul urmator:
Evolutia nr. de investitori ai FDI BCR Obligatiuni:
Data Activ Net Nr. Investitori
31.03.2008 13,464,880,66 106
30.06.2008 71,603,304,.02 1,428
30.09.2008 142,762,602.51 3,183
31.12.2008 165,782,343.49 3,562
3. Schimbarile semnificative in continutul prospectului de
emisiune
In cursul anului 2008 au avut loc urmatoarele schimbari
semnificative in continutul documentelor acestui fond deschis de
investitii:
� Diminuarea comisionului de administrare de 0,17%/luna la 0,083%/luna
calculat la valoarea medie a activului total administrat în luna respectivă
prin Decizia Directoratului SAI BCR Asset Management SA din data de
06.03.2008;
� includerea ANCC pentru calculul comisioanelor de depozitare si custodie
(activului net mediu lunar pentru calcul comisioane) respectiv:
ANCC = Total active – Valoarea rascumpararilor de achitat – Impozit pe
venit – Alte cheltuieli estimate, mentionate in Prospectul de emisiune
aprobat de CNVM – Cheltuieli luni precedente (comision depozitare si
custodie, comision administrare, impozit pe venit);
� Modificarea comisioanelor de depozitare si custodie – includerea
comisioanelor aferente instrumentelor emise pe pietele externe;
� Reformularea pct. b) – “Instrumente investitionale” din cadrul Capitolului
3 – “Informatii cu privire la fond” aferent Regulilor fondului: “valori
mobiliare şi instrumente ale pieŃei monetare admise la cota oficiala a unei
burse dintr-un stat nemebru sau negociate pe o alta piata reglementata
dintr-un stat nemebru care opereaza in mod regulat si este recunoscuta
ca deschisa publicului, cu conditia ca alegerea bursei sau a pietei
reglementate sa fie aprobata de CNVM - pentru plasamentele in valori
mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei
burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta piata
reglementata dintr-un stat nemembru, care opereaza in mod regulat si
este recunoscuta si deschisa publicului, din lista tarilor enumerate in
cadrul aliniatului “Comisioane aferente serviciilor de custodie pentru
instrumente financiare emise pe piete externe” – Capitolul “Informatii
despre depozitar”, alegerea bursei sau a pietei reglementate trebuie sa
fie aprobata de CNVM - daca nu este aprobata SAI BCR Asset
Management SA va solicita aprobarea CNVM si ulterior aprobarii va
comunica investitorilor intentia sa investitionala printr-o nota de
informare publicata in ziarul ’Bursa’;
� Actualizarea structurii grupului din care face parte SAI BCR Asset
Management SA;
� Introducerea notiunii de “adresa de corespondenta” pentru corespondenta
cu investitorii;
� Includerea in prospecte si reguli a prevederii care sa atraga atentia
asupra autorizatiei CNVM privind derogarea de la art.159-162 pana la
data de 09.04.2008 si derogare de la art. 159 alin. (5) cu referire la
politica de investitii;
� Includerea mentiunii: Fondul BCR Obligatiuni nu va investi in titlurile
emise de alte OPCVM si/sau AOPC mai mult de 10% din activele sale
conform art. 101 alin.(1) pct.d) din Legea nr.297/2004;
� Schimbarea auditorului fondului, noul auditor fiind ERNST&YOUNG.
Performantele inregistrate de fondul BCR Obligatiuni pana in prezent nu
reprezinta o garantie a performantelor viitoare.
Prezentul raport contine si situatiile de raportare din Anexa nr 10 –
Regulamentul nr.15 CNVM/2005 in forma si continutul impuse de Comisia
NaŃională a Valorilor Mobiliare.
Presedinte Director General Control Intern
Corina Mihaela Stoica Claudia Cocrean
Directia Investitii
Loredana Lungu
Situatia activelor si obligatiilor fondului
Situatia activelor si obligatiilor FDI BCR Obligatiuni
Denumire element Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de raportare
Diferente
(Lei) % din
act net
% din
act.
tot.
Valuta Lei
% din
act net
% din
act.
tot.
Valuta Lei
I Total active 100.38 100 9,235,856.28 100.53 100.00 167,148,466.08 157,912,609.80
1. Valori mobiliare si
instrumente ale pietei monetare din care: 54.31 54.03 90,304,838.14 57,507,788.66
1.1 valori mobiliare si
instrumente ale pietei
monetare admise sau tranzactionate pe o piata
reglementata din Romania,
din care: - 8.50 8.45 14,126,050.63 14,126,050.63
Actiuni tranzactionate
Actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile
drepturi de alocare
Obligatiuni emise de catre
administratia publica locala 8.50 8.45 14,126,050.63 14,126,050.63
Obligatiuni tranzactionate
coorporative
Obligatiuni ale administratiei publice
centrale 14.78 14.73 1,360,223.02 19.73 19.62 32,797,049.48 31,436,826.46
1.2. valori mobiliare si
instrumente ale pietei monetare admise sau
tranzactionate pe o piata
reglementata dintr-un stat membru. - 25.22 25.08 41,925,400.85 41,925,400.85
Obligatiuni tranzactionate
corporative 25.22 25.08 41,925,400.85 41,925,400.85
1.3.valori mobiliare si
instrumente ale pietei monetare admise la cota
oficiala a unei burse dintr-
un stat nemembru sau negociate pe o alta piata
reglementata dintr-un stat
nemembru, care opereaza in mod regulat si este
recunoscuta si deschisa
publicului, aprobate de CNVM
2.valori mobliare nou
emise 9.83 9.79 904,500.00 0.35 0.34 576,344.33 (328,155.67)
3.alte valori mobiliare si
instrumente ale pietei monetare mentionate la
art.102 (1) lit.a) din Legea
nr.297/2004 din care: - 0.53 0.53 879,992.85 879,992.85
Valori mobiliare netranzactionate pe o piata
reglementata: 0.53 0.53 879,992.85 879,992.85
Actiuni
Obligatiuni emise de catre
administratia publica locala 0.53 0.53 879,992.85 879,992.85
Obligatiuni corporative
4.Depozite bancare din care:
65.22 64.97 6,000,219.32 45.97 45.72 76,424,320.52 70,424,101.20
Depozite bancare
constituite la institutii de credit din Romania 65.22 64.97 6,000,219.32 45.97 45.72 76,424,320.52 70,424,101.20
Depozite bancare constituite la institutii de
credit dintr-un stat membru -
Depozite bancare
constituite la institutii de credit dintr-un stat
nemembru -
5.Instrumente financiare
derivate tranzactionate pe o piata reglementata, din
care:
Instrumente financiare
derivate tranzactionate pe o
piata reglementata din Romania, pe categorii: -
Instrumente financiare
derivate tranzactionate pe o
piata reglementata dintr-un stat membru, pe categorii: -
Instrumente financiare
derivate tranzactionate pe o
piata reglementata dintr-un stat nemembru, pe
categorii: -
Instrumente financiare
derivate negociate in afara pietelor reglementate, pe
categorii de instrumente; -
6.Disponibil in cont curent
si numerar din care: 0.01 0.01 1,261.37 0.0024 0.0024 4,057.74 2,796.37
Disponibil in cont curent 0.01 0.01 1,261.37 0.0024 0.0071 4,057.74 2,796.37
numerar in casierie -
7.Instrumente ale pietei
monetare , altele decat cele tranzactionate pe o piata
reglementata, conform
art.101 (1) lit. g din Legea nr.297/2004 10.54 10.50 969,652.57 0.26 0.26 427,876.75 (541,775.82)
Contracte de report pe
titluri emise de
administratia publica centrala
Titluri emise de
administratia publica
centrala 10.54 10.50 969,652.57 0.26 0.26 427,876.75 (541,775.82)
Certificate de depozit
8.Titluri de participare la OPCVM/AOPC
9.Alte active, din care 0.01 0.01 (12,627.07) (12,627.07)
sume in tranzit
sume la distribuitori
sume la SSIF
sume in curs de rezolvare 0.01 0.01 (12,627.07) (12,627.07)
II Total obligatii 0.38 0.38 35,192.59 0.53 0.53 885,534.65 157,429.81
1. Cheltuieli pentru plata
comisioanelor datorate SAI 0.34 0.33 30,909.53 0.08 0.08 136,254.04 105,344.51
2. Cheltuieli pentru plata
comisioanelor datorate depozitarului 0.03 0.03 2,754.20 0.03 0.03 48,554.34
45,800.14
3. Cheltuieli cu
comisioanele datorate
intermediarilor
4. Cheltuieli pentru plata comisioane custodie 0.0040 0.0040 6,649.01 6,649.01
5. Cheltuieli cu dobânzile
6. Cheltuieli de emisiune
7. Cheltuieli cu plata
comisioanelor/tarifelor
datorate C.N.V.M. 0.02 0.02 1,528.86 (1,528.86)
8. Cheltuielile cu auditul financiar
9. Alte cheltuieli aprobate 0.42 0.42 694,077.26 694,077.26
III Valoarea activului net
(I-II) 100 99.62 9,200,663.69 100.00 99.47 166,262,931.43 157,062,267.74
Situatia valorii unitare a activului net
Denumire element
Perioada curenta
(31.12.2008)
Perioada corespunzatoare a
anului
precedent (31.12.2007) Diferente
Valoare Activ Net 166,262,931.43 9,200,663.69 157,062,267.74
Numar de unitati de fond in
circulatie 14,637,380.47 910,987.87 13,726,392.60
Valoarea unitara a activului net 11.36 10.10 1.26
Situatia detaliata a investitiilor
Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania
Obligatiuni cotate emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale
Emitent Simbol oblig.
Nr. oblig
Data achizitiei
Data scadentei
Val. Initiala (lei)
Crestere zilnica (lei)
Dobanda cumulata (lei)
Valoare actualizata (lei)
Pondere in total obligatiuni ale unu
emitent
Pondere in total activ (%)
TIMISOARA 2007 III TIM26B 5,500.00 15-Nov-08 14-Feb-09 100 0.05 2.05 561,267.23 0.32% 0.34%
TEIUS TEU20 1,500.00 25-Nov-08 24-May-09 100 0.03 1.61 152,412.69 10.00% 0.09%
IASI IAS28 40,000.00 15-Nov-08 14-Feb-09 100 0.04 1.79 4,071,466.11 4.00% 2.44%
BACAU BAC26A 30,000.00 01-Nov-08 31-Jan-09 100 0.04 2.33 3,070,017.39 3.80% 1.84%
HUNEDOA
RA 2006 HUE26 36,800.00 15-Nov-08 14-Feb-09 100 0.05 2.15 3,758,937.44 6.13% 2.25%
TIMISOARA 2007 TIM08 14,550.00 15-Nov-08 14-Feb-09 100 0.05 2.05 1,484,806.94 0.86% 0.89%
ALBA
IULIA ALB25 570.00 15-Oct-08 14-Apr-09 89.2 0.04 3.00 52,551.51 0.23% 0.03%
ALBA
IULIA II ALB25A 4,477.00 15-Oct-08 14-Apr-09 89.2 0.04 3.00 412,759.83 1.83% 0.25%
EFORIE EFO17 6,000.00 16-Dec-08 15-Jun-09 93 0.04 0.64 561,831.56 10.00% 0.34%
TOTAL 14,126,050.69 37.17% 8.45%
Obligatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de catre stat ori de autoritati ale administratiei
publice centrale
Seria si nr.
emisiunii
Nr.
Titl
uri Data achizitiei Data scadentei
Val. Initiala
(lei)
Crestere
zilnica
(lei)
Dob
cumulata
(lei)
Valoare
actualizata
(lei)
% in
total
activ Banca int.
RO0712DBN021 90 04-nov-2008 05-mar-2009 7,987.00 309.14 537.81 775,866.92 0.46% PIRAEUS BANK
RO0712DBN021 82 22-nov-2007 05-mar-2009 9,367.16 179.19 44,100.27 825,669.70 0.49%
BANCA
COMERCIALA
ROMANA
RO0710DBN017 53 22-nov-2007 25-oct-2009 9,439.00 114.96 5,924.38 517,494.38 0.31%
BANCA COMERCIALA
ROMANA
RO0811DBN013 50 11-feb-2008 25-oct-2009 9,571.12 125.45 7,452.05 491,162.86 0.29%
BANCA COMERCIALA
ROMANA
RO0811DBN013 30 11-feb-2008 25-oct-2009 9,598.81 74.66 4,471.23 295,328.73 0.18%
BANCA
COMERCIALA ROMANA
RO0813DBN027 25 25-feb-2008 05-mar-2009 9,710.10 60.46 17,065.07 261,045.89 0.16%
PIRAEUS
BANK
RO0712DBN021 30 29-feb-2008 05-mar-2009 9,111.03 71.62 16,134.25 295,050.02 0.18%
PIRAEUS
BANK
RO0712DBN021 32 19-mar-2008 05-mar-2009 9,089.99 77.11 17,209.86 313,885.52 0.19% CITIBANK ROMANIA SA
RO0712DBN021 163 19-mai-2008 05-mar-2009 9,017.90 405.77 87,662.74 1,583,799.21 0.95%
CITIBANK
ROMANIA SA
RO0712DBN021 100 16-iun-2008 05-mar-2009 9,047.33 248.23 53,780.82 972,474.13 0.58%
CITIBANK
ROMANIA SA
RO0712DBN021 216 23-iun-2008 05-mar-2009 9,037.18 538.60 116,166.58 2,097,752.93 1.26% CITIBANK ROMANIA SA
RO0811DBN013 100 25-aug-2008 25-oct-2009 9,351.46 275.28 14,904.11 957,287.28 0.57%
PIRAEUS
BANK
RO0712DBN021 330 04-sep-2008 05-mar-2009 8,881.71 876.43 177,476.71 3,142,802.22 1.88%
BANCA
COMERCIALA ROMANA
RO0712DBN021 330 08-sep-2008 05-mar-2009 8,871.66 879.94 177,476.71 3,138,734.11 1.88%
BANCA
COMERCIALA
ROMANA
RO0710DBN017 220 21-oct-2008 25-oct-2009 8,675.95 758.50 24,591.78 1,961,873.43 1.17%
BANCA COMERCIALA
ROMANA
RO0710DBN017 530 29-oct-2008 25-oct-2009 8,543.37 1,934.61 59,243.84 4,655,287.27 2.79%
BANCA
COMERCIALA ROMANA
RO0813DBN027 550 31-oct-2008 05-mar-2009 8,205.66 1,865.40 375,431.51 4,927,122.65 2.79%
BANCA
COMERCIALA
ROMANA
RO0712DBN021 286 11-nov-2008 05-mar-2009 8,270.53 918.10 153,813.15 2,540,031.38 1.52% CITIBANK ROMANIA SA
RO0813DBN027 342 19-nov-2008 05-mar-2009 8,168.85 1,172.67 233,450.14 3,044,380.84 1.82%
PIRAEUS
BANK
TOTAL 32,797,049.48
19.46
%
Obligatiuni corporative
Emitent
Nr.
oblig
Data
achizitiei
Data
scadentei
Val. Initiala
(lei)
Crestere
zilnica
(lei)
Dobanda
cumulata
(lei)
Valoare
actualizata
(lei)
Pondere in
total
obligatiuni
ale unu
emitent %
Pon-
dere in
total
activ
(%)
ROYAL BANK
OF SCOTLAND 25.00 04-Sep-08 03-Sep-09 200,000.00 53.59
6,377.10 5,159,427.40 n/a 3.09%
DEPFA BANK 113.00 09-May-08 08-May-09 5,000.00 0.92 219.14 589,763.25 0.28% 0.35%
ERSTE BANK 785.00 10-Oct-08 11-Jan-09 10,000.00 4.57 379.04 8,147,543.48 1.31% 4.87%
NATIONAL
GRID 1.00 06-May-08 05-May-09 500,000.00 117.81
28,273.97 528,273.97 0.01% 0.32%
DEXIA BANK 10.00 07-Nov-08 06-Nov-09 500,000.00 96.58 5,311.64 5,053,116.44 5.00% 3.02%
ERSTE BANK 196.00 01-Feb-08 31-Jan-09 10,000.00 1.91 640.71 2,085,579.23 1.15% 1.25%
BRD - GSG 15.00 12-Dec-08 11-Dec-09 35,000.00 7.41 148.63 527,229.45 0.07% 0.32%
VOLKSBANKE
N-AG 5.00
03-Dec-08 02-Jun-09 500,000.00 228.19 6,617.64 2,533,088.19 5.00% 1.52%
CITI GROUP 10.00 29-Sep-08 28-Sep-09 500,000.00 140.28 13,186.11 5,131,861.11 0.05% 3.07%
RABOBANK 2,000.00 22-Feb-08 21-Feb-09 1,000.00 0.18 57.91 2,115,819.67 1.00% 1.27%
RABOBANK 5,000.00 16-Nov-08 15-Nov-09 1,000.00 0.19 8.82 5,044,109.59 2.50% 3.02%
ERSTE BANK 400.00 19-Dec-08 31-Jan-09 2,700,000.00 4.77 677.80 2,971,121.73 0.67% 1.78%
RABOBANK 2,300.00 30-Dec-08 16-Nov-09 2,016,409.98 0.19 9.59 2,038,467.33 1.15% 1.22%
TOTAL 41,925,400.85
Valori mobiliare nou emise
Obligatiuni municipale nou emise
Emitent Nt. Titluri
Data
cupon
Data
scadentei
Val.
initiala
(pt.
Perioada
cupon)
Rata
cupon
(%)
Cupon
cumulat
(%)
Valoare
unitara
Valoare
actualizata
Pondere in
total
obligatiuni ale
unu emitent
(%)
Pon-dere in
total activ
(%)
Orasul Oravita 5.562 13-Oct-08
14-Apr-09 100 16.2820% 3.62 103.62 576.344,11
9.27%
0.35%
Total 576.344,11
Alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art. 102 (1) lit.a) Legea 297/2004
Obligatiuni necotate emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale
Emitent
Nt.
Titluri
Data
cupon
Data
scadentei
Val.
initiala
(pt.
Perioada
cupon)
Rata
cupon
(%)
Cupon
cumulat
(%)
Valoare
unitara
Valoare
actualizata
Pondere in
total
obligatiuni ale
unu emitent
(%)
Pon-
dere
in
total
activ
(%)
ALBA
IULIA 9,000.00 15-Oct-08
14-Apr-
09 94.60 15.50 3.18 97.78 879.993,00 3.67% 0.53%
Total 879.993,00
Depozite bancare
Denumire banca
Data
constituirii
Data
scadentei
Valoarea
initiala
Dobanda
zilnica
Dobanda
cumulata
Valoare
actualizata
Pondere in
total activ (%)
ALPHA BANK 30.12.2008 29.01.2009 1,541,000.00 1,203.25 2,406.49 1,543,406.49 0.92%
ALPHA BANK 24.07.2008 23.07.2009 1,640,500.00 588.78 94,793.93 1,735,293.93 1.04%
ALPHA BANK 24.07.2008 23.07.2009 1,500,000.00 538.36 86,675.34 1,586,675.34 0.95%
ALPHA BANK 25.08.2008 25.08.2009 1,955,000.00 749.86 96,732.33 2,051,732.33 1.23%
ALPHA BANK 28.08.2008 26.02.2009 1,381,000.00 529.70 66,742.03 1,447,742.03 0.87%
ALPHA BANK 06.11.2008 06.01.2009 2,211,000.00 1,574.96 88,197.70 2,299,197.70 1.38%
ALPHA BANK 14.10.2008 13.10.2009 2,064,000.00 1,003.73 79,294.36 2,143,294.36 1.28%
ALPHA BANK 16.10.2008 15.10.2009 1,061,000.00 581.37 44,765.48 1,105,765.48 0.66%
ALPHA BANK 18.11.2008 20.02.2009 1,666,000.00 1,209.56 53,220.71 1,719,220.71 1.03%
ALPHA BANK 19.12.2008 19.01.2009 2,992,000.00 2,295.23 29,838.03 3,021,838.03 1.81%
ALPHA BANK 23.07.2008 23.07.2009 606,000.00 217.50 35,234.33 641,234.33 0.38%
ALPHA BANK 28.08.2008 28.08.2009 1,000,000.00 383.56 48,328.77 1,048,328.77 0.63%
ALPHA BANK 04.06.2008 04.06.2009 1,000,000.00 345.21 72,838.36 1,072,838.36 0.64%
ALPHA BANK 04.06.2008 04.06.2009 999,999.00 345.21 72,838.28 1,072,837.28 0.64%
BANCA COMERCIALA
ROMANA 31.12.2008 01.01.2009 21,363.12 7.03 7.03 21,370.15 0.01%
BANCA COMERCIALA ROMANA 31.12.2008 05.01.2009 1,499,100.00 666.27 666.27
1,499,766.27 0.90%
BANCA COMERCIALA
ROMANA 30.12.2008 06.01.2009 2,500,000.00 1,215.28 2,430.56 2,502,430.56 1.50%
PIRAEUS BANK 04.12.2008 05.01.2009 2,253,000.00 1,752.33 49,065.33 2,302,065.33 1.38%
PIRAEUS BANK 16.10.2008 16.01.2009 3,000,000.00 1,375.00 105,875.00 3,105,875.00 1.86%
PIRAEUS BANK 16.12.2008 15.01.2009 2,055,069.00 1,427.13 22,834.10 2,077,903.10 1.24%
PIRAEUS BANK 18.12.2008 15.01.2009 1,650,488.00 1,146.17 16,046.41 1,666,534.41 1.00%
PIRAEUS BANK 19.09.2008 18.09.2009 511,113.00 191.67 19,933.41 531,046.41 0.32%
PIRAEUS BANK 19.12.2008 19.01.2009 761,362.00 528.72 6,873.41 768,235.41 0.46%
PIRAEUS BANK 23.05.2008 22.05.2009 2,000,000.00 625.00 139,375.00 2,139,375.00 1.28%
PIRAEUS BANK 23.10.2008 23.10.2009 1,007,717.00 475.87 33,310.65 1,041,027.65 0.62%
PIRAEUS BANK 24.10.2008 26.01.2009 3,000,000.00 1,666.67 115,000.00 3,115,000.00 1.86%
PIRAEUS BANK 24.11.2008 06.01.2009 2,000,000.00 1,500.00 57,000.00 2,057,000.00 1.23%
PIRAEUS BANK 26.11.2008 08.01.2009 3,565,344.00 2,674.01 96,264.29 3,661,608.29 2.19%
PIRAEUS BANK 28.08.2008 28.08.2009 919,266.00 325.57 41,022.25 960,288.25 0.57%
PIRAEUS BANK 29.08.2008 28.08.2009 1,459,000.00 516.73 64,591.15 1,523,591.15 0.91%
PIRAEUS BANK 30.12.2008 29.01.2009 2,144,082.00 1,459.17 2,918.33 2,147,000.33 1.28%
BANCA
TRANSILVANIA 02.12.2008 03.02.2009 2,038,000.00 1,160.53 34,815.83 2,072,815.83 1.24%
BANCA TRANSILVANIA 16.12.2008 15.01.2009 3,115,000.00 1,817.08 29,073.33
3,144,073.33 1.88%
BANCA
TRANSILVANIA 26.11.2008 08.01.2009 1,731,000.00 985.71 35,485.50 1,766,485.50 1.06%
BRD-GSG 02.05.2008 30.04.2009 1,500,000.00 500.00 122,000.00 1,622,000.00 0.97%
BRD-GSG 02.10.2008 01.10.2009 4,000,000.00 1,416.67 128,916.67 4,128,916.67 2.47%
BRD-GSG 02.10.2008 02.04.2009 1,061,000.00 383.14 34,865.64 1,095,865.64 0.66%
BRD-GSG 02.12.2008 08.01.2009 872,000.00 436.00 13,080.00 885,080.00 0.53%
BRD-GSG 22.04.2008 17.04.2009 1,101,500.00 367.17 93,260.33 1,194,760.33 0.71%
BRD-GSG 26.08.2008 26.02.2009 606,000.00 202.00 25,856.00 631,856.00 0.38%
CITIBANK ROMANIA
SA 23.12.2008 06.01.2009 5,177,000.00 2,516.60 22,649.38 5,199,649.38 3.11%
MILLENNIUM BANK 02.12.2008 03.03.2009 1,057,000.00 543.18 16,295.42 1,073,295.42 0.64%
TOTAL 76,424,320.52 45.72%
Director Executiv Financiar
Valentina Berevoianu
Recommended