Reunião APIMEC 3T07

1

Reunião APIMEC

3T07

2

Aviso Importante

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.

2

3

Agenda

Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Mercado de Capitais

Investimentos

Administração

A Celesc

3

4

A Celesc

5

A Companhia

► É a 6a maior distribuidora em termos de GWh vendidos em 2006.

► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50.2% das ações ordinárias.

► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.

► Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,6 milhão são residenciais).

► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.

5

6

Linha do Tempo

Criação das diretorias comercial e jurídico institucional Criação do departamento de RI Grupamento da ações na proporção de 20:1 Desverticalização e criação da Celesc Holding Contratação de consultoria de RI - FIRB Listagem no Índice de Sustentabilidade da Bovespa Venda da participação na MAESA Aquisição de participação na SCGAS

Abertura de capital na Bovespa

Emissão de US$ 50 milhões deCommercial Papers

Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa

Adesão ao Índice de Energia Elétricae emissão primária de ações - ADR

Criação da Celesc1955

1973

1998

2002

1996

2006

6

7

Estrutura Organizacional A empresa realizou a partir de 02/out/06, uma reestruturação societária e jurídica, autorizada pela lei estadual número 13.570, que levou a criação de duas empresas subsidiárias integrais, CELESC GERAÇÃO S/A e CELESC DISTRIBUIÇÃO S/A, sob o controle da Holding CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S/A – CELESC.

7

ECTE

SC GÀS

D. Francisca

Energia PCH

Pequenas Participações

Cubatão

100%

20,00%

19,30%

20,00%

23,03%

HOLDING

40,00%

CASAN

17,00%

100%

8

CELESC(Santa

Catarina)

Área de Concessão

Cobertura da Celesc

Celesc

13.311

Brasil

251.983Energia Vendida

(GWh)

95.346

8.514.205

Área

em Km2

Brasil

188.298.099 hab.

Est. Santa Catarina

5.958.266 hab. População

Dados Gerais 2006

124.999 kmExtensão de redes de distribuição

12Número de usinas

3.914Número de empregados

2.123.897 Número de clientes

91,79% da área do Estado de SCÁrea de concessão da Celesc

257No de Municípios

A Celesc (Set/2007)

8

9

Desempenho Operacional

10

A Celesc encerrou o 9M07 com 2,1 milhões de consumidores, com aumento de 3,1% em relação à posição de setembro de 2006, representando cerca de 64 mil novas ligações.

Concentração de 78% da base de consumidores na classe residencial com tarifa média mais elevada.

Número de Consumidores

10

2032 2.048 2.060 2.079 2.098 2.099 2.123

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

Residencial77,9%

Industrial3,0%

Comercial8,0%

Rural10,3%

Outros0,8%

Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe (Set/07)

11

Aumento de 5% no volume de energia vendida no 3T07.

Aumento de 3% no volume de energia vendida para a classe industrial, após períodos de estagnação no crescimento dessa classe.

Venda de Energia e Distribuição por Classe

11

Consumo em MWh 3T07 3T06 Var. % 9M07 9M06 Var. %

Residencial 883,5 839,1 5 2.819,4 2.601,3 8

Industrial 1.252,6 1.216,3 3 3.661,3 3.756,1 (3)

Comercial 525,2 495,9 6 1.765,6 1.632,4 8

Rural 397,9 376,2 6 1.234,0 1.168,2 6

Poder Público 73,6 71,7 3 244,7 228,0 7

Iluminação Pública 109,6 108,5 1 325,3 325,3 -

Serviço Público 62,8 59,1 6 196,5 178,1 10

SUB-TOTAL 3.305,2 3.166,8 4 10.246,8 9.889,4 4

Consumo Próprio 3,2 3,0 6 14,1 10,3 37

Suprimento de Energia 61,1 47,3 29 157,9 147,6 7

TOTAL 3.369.5 3.217,1 5 10.418,8 10.047,3 4

12

Vendas Trimestrais e Distribuição por Classe

Residencial27%

Comercial17%

Industrial35%

Rural12%

Outros9%

9M07: 10.419 Gwh

Vendas por Classe (%)

(*) Outros: Suprimento de energia e consumo próprio

Vendas Trimestrais (GWh)

3,529

3,301

3,217

3,277

3,520

3,529

3,370

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

12

13

778 811896 900 861

545 510 498 515 534 536 543

947

822

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

Melhoria nos indicadores de produtividade em trajetória de crescimento.

No final de setembro a Celesc contava com 3.914 funcionários.

Pessoal e Produtividade

13

Energia Venda (MWh)/Empregado No de Consumidores/Empregado

14

3,29

4,45 4,31

3,01

4,033,65

2,09

2,66

3,753,52

2,482,832,62

4,85

0

2

4

6

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor

FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor

Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)

14

DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)

15

6,97,7 7,9

7,57,1

2003 2004 2005 2006 9M07

A Celesc possui o terceiro menor indice

de perdas entre as distribuidoras de

energia elétrica no Brasil.

Indicadores de Eficiência

15

Investimentos na melhoria do sistema de distribuição resultam em menor índice de perdas.

Índice de Perdas de Energia (%)

16

Tarifa Média Praticada (R$/MWh) – Líquida de ICMS

201.26

158.64

248.29

198.83

276.71

324.72341.33

262.71

246.05

286.58

336.37

295.79

216.51255.50

233.18

280.34

Média da Celesc

Industrial

Comercial

Residencial

9M07

2006

2005

2004

16

Evolução da Tarifa Média de 2004 ao 9M07

17

Desempenho Econômico-Financeiro

18

Valores em R$ milhões 3T07 3T06 Var. %

Receita Operacional Bruta 1. 169,5 1.169,7 -

Fornecimento de Energia Elétrica 1.093,5 1.046,3 4,5

TUSD 46,0 33,9 35,7

Outras Receitas 30.0 89,5 (66,5)

Deduções da Receita (442,9) (434,1) 2,0

Receita Operacional Líquida 726,6 735,8 (1,3)

Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.

Receita Bruta Consolidada e Deduções

18

Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)

1432

51

110

227

1429

57

109

234

OutrasDeduções

CDE CCC COFINS ePIS

ICMS

3T06

3T07

19

Evolução da Receita Líquida

19

Crescimento de 7% na receita líquida do 9M07, comparado-se com o mesmo período do ano anterior, reflete aumento na tarifa média praticada, volume de energia comercializada e da Receita proveniente da TUSD (Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição de Energia Elétrica)

705 695828 847 793 770 727

2.1352.289

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 9M06 9M07

Receita Operacional Líquida (R$ milhões)

Industrial36%

Residencial32%

Comercial18%

Rural7%

Outros7%

Composição da Receita Bruta (3T07)

7%

20

Receita Gerada pela TUSD (R$ mil)

12,889

33,023

77,795

133,136125,475

2003 2004 2005 2006 9M07

A receita gerada pela TUSD (Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição de Energia Elétrica) aumentou de R$ 13 milhões em 2003 para R$ 125 milhões no acumulado de 9 meses de 2007.

20

21

Demonstração do EBITDA

21

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%)

(16)4235Provisões

(24)13199EBITDA

122528Depreciação e Amortização

(45)6335Resultado do Serviço

3(434)(443)Despesas Operacionais

(1)736727Receita Operacional Líquida

Var. %3T063T07Valores em R$ milhões

Cálculo do EBITDA (3T06 e 3T07)

EBITDA acumulado no 9M07 totaliza R$ 404 milhões com aumento de 11,6% em relação ao 9M06.

109 122 131

334

134171

99

13%16%

22%

14%

39%

17%18%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

EBITDA Margem EBITDA

22

No 3T07, a Celesc apresentou um lucro líquido de R$20,9 milhões,

representando uma redução de 70,4% em relação ao mesmo período do ano

passado. A redução decorre da contabilização de Passivo Regulatório (R$66,9 milhões), conforme determina Nota Técnica ANEEL no 217, de 16 de

julho de 2007.

Lucro Líquido (1T06 a 3T07)

22

Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)

5567 70

21

132

83

21

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

Nos nove primeiros meses do ano, o lucro líquido registrou crescimento de

22,8% em relação ao mesmo período do ano anterior e atingiu R$ 235,9 milhões.

Esse incremento deveu-se, basicamente, ao aumento da receita operacional líquida

e da alienação da Maesa.

23

84 87 8169 59

46 56

121105 96 90 82 76

121

206193

177159

142123

177

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

Curto Prazo Longo Prazo Total

Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.

12,0

46,8

32,1 30,6

2008 2009 2010 Após 2010

Total: R$ 121 milhões

Perfil do Endividamento

23

Comportamento da Dívida Bruta (R$ milhões)

Amortização da Dívida de Longo Prazo(R$ Milhões)

A Celesc encerrou o 9M07 com um saldo disponível de R$ 328 milhões e divida líquida negativa de R$ 150 milhões. 59% da dívida indexada a UFIR/IGPM, 38% indexada a TJLP e 3% indexada a Selic.

24

74,6 70,4

88,379,9

106,9

124,3

45,9

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

No 3T07, 93% dos investimentos estão concentrados na área de distribuição, voltados principalmente para construção de novas subestações, alimentadores e ampliação de linhas da rede de distribuição.

Investimentos (R$ milhões)

24

Evolução dos Investimentos (R$ milhões)

9M07: R$ 277,1 milhões,

25

Mercado de Capitais

26Free Float: 63,3%

Em 30/09/07, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição.

Posição Acionária

26

2727

28

Administração

29

Diretor Presidente Eduardo Pinho Moreira

Diretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores

Arnaldo Venício de Souza

Diretor de Gestão Corporativa José Affonso da Silva Jardim

Diretor Técnico Eduardo Carvalho Sitonio

Diretor Comercial Carlos Alberto Martins

Diretor Jurídico-Institucional Marcelo Gasparino da Silva

Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231-5100Fax.: (55 48) 3231-6229e-mail: aldors@celesc.com.br

Diretoria Executiva

29

José Lemos de Carvalho JuniorTel.: (55 48) 3231-6223Fax.: (55 48) 3231-6229e-mail: joselcj@celesc.com.br

Relações com Investidores

30

Conselhos de Administração e Fiscal

1. Representantes do Acionista Majoritário

Eduardo Pinho Moreira

Içuriti Pereira da Silva

Gilberto Antonio Gadotti

Lírio Parisoto

2. Independentes

Pedro Bittencourt Neto

Wadico Waldir Bucchi

Herbert Steinberg

3. Representantes de Acionistas Minoritários

Francisco Teixeira Nobre (PREVI)

Ricardo Moritz (CELOS)

Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais)

4. Representantes dos Consumidores

Glauco José Côrte (FIESC)

Adermo Francisco Crispin

5. Representante dos Empregados

Arno Veiga Cugnier

Conselho de Administração Conselho Fiscal

Conselho Fiscal

Célio Goulart

Ronaldo Baumgarten Filho

Arnaldo Otávio Machado

Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON

Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN

30

CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S.A.