View
219
Download
2
Category
Preview:
Citation preview
Seminar Belastingplan 2012
Amsterdamvrijdag 18 november 2011
2
16.00 Ontvangst
16.30 Openingswoord
Fiscale Wijzigingen 2012:
• Objectvrijstelling
Maarten de Wilde, Erasmus Universiteit / Loyens & Loeff
• Rente-aftrek in de Vpb Coöperatie en Buitenlands Aanmerkelijk Belang
Michiel Sunderman, Clifford Chance LLPGerrit de Keizer, Belastingdienst
17:55 Afsluiting
18:00 Borrel
Programma
3
Objectvrijstelling
Maarten de Wilde, Erasmus Universiteit / Loyens & Loeff
4
BP 2012: ‘objectvrijstelling’
• ‘Objectvrijstelling’ buitenlandse ondernemingswinsten binnenlands belastingplichtigen
• Forfaitaire belastingverrekening voordelen uit buitenlandse laagbelaste ‘beleggingsondernemingen’ binnenlands belastingplichtigen
• Overgangsrecht
5
Kern en ratio
• Kern: einde import lopende verliezen uit buitenlandse ondernemingsactiviteiten
• Ratio: “wegnemen timingvoordeel en bereiken meer fiscaal gelijke behandeling vaste inrichting en buitenlandse deelneming”
• Q: ‘wegnemen timingvoordeel’ of ‘creëren timingnadeel’?
6
Methode
• Term: ‘objectvrijstelling’
• Methodiek: – Fictieve winstbijtelling
• Buitenlandse winst corrigeren we fiscaal tot 0
– ‘Stakingsverlies’ aftrekbaar• Saldo buitenlandse winst negatief t.t.v. beëindiging
buitenlandse ondernemingsactiviteiten? Aftrek
• Effect: ‘vandaag verlies? morgen aftrek’
7
Wat aan te doen?
• Strijdigheid belastingverdragen?– ‘NL is bevoegd… NL verleent vermindering… ‘;
• Strijdigheid positief Unierecht?– Valutaresultaten in heffingsgrondslag;– Stille reserves bij vermogenstransfers in partjes belast;– ‘Stakingsaftrek’;
• Stakingsverlies = definitief verlies?
• ‘Double-diproutes’ afgesloten;
• ‘Voortijdige verliesnemingroutes’ afgesloten;
8
Stelling 1
OBJECTVRIJSTELLING: STRIJDIG MET UNIERECHT BIJ LOKALE
VERSLIESVERDAMPING ZONDER STAKING ONDERNEMING
9
Stelling 2
DE INTRODUCTIEVAN DE OBJECTVRIJSTELLING
IS IN STRIJD MET DE GOEDE VERDRAGSTROUW
10
Stelling 3
OBJECTVRIJSTELLING:UITSTEL VERLIESNEMING
ONONTKOOMBAAR
11
Stelling 4
DE OPEN NEDERANDSE ECONOMIE IS MEER GEBAAT BIJ
GRENSOVERSCHRIJDENDE VERLIESVERREKENING
DAN BIJ EEN INPERKING DAARVAN
12
Stelling 5
OBJECTVRIJSTELLING: WETGEVINGSTECHNISCH VAKWERK
MAAR ONRECHTVAARDIG
13
Rente-aftrek in de VpbNever a dull moment
Michiel Sunderman, Clifford Chance LLPGerrit de Keizer, Belastingdienst
14
Introductie
• Voorgestelde maatregelen– overnameholding– Bosalgat
• Stellingen
15
Overnameholding
• Geschiedenis
• Belastingplan 2012– Oorspronkelijke variant– Uiteindelijke voorstel
16
Holdco
Shares Target 400 Equity 200
Bank loan 200
Target
Assets 100 Equity 50
(Foreign) Subs 100 Bank loan 150
Fiscal unity
Assets 100 Equity -/-150
(Foreign) Subs 100 Bank loan 350
Consolidation:Shares Target 400NAV target 50
Goodwill (gap) Target 350
Equity fiscal unity -/- 150Foreign subs -/- 100Compensation goodwill 350 Equity (after compensation) 100
Voorbeeld
17
Uitwerking oorspronkelijk voorstel
– Zonder rekening te houden met (i) EUR 1 M drempel en (ii) feit dat je naar gemiddelde per begin/einde jaar moet kijken
Year Equity before
correction
Compensation goodwill gap
Reduction participa-
tions
Equity after
correction
Total Debt
Excessive part of debt
% deductible interest on acq. loan
1 -/- 150 350 (100%) -/- 100 100 350 150 25%
2 -/- 150 315 (90%) -/- 100 65 350 220 0%
3 -/- 150 280 (80%) -/- 100 30 350 290 0%
4 -/- 150 245 (70%) -/- 100 -/-5 350 350 0%
5 -/- 150 210 (60%) -/- 100 -/- 40 350 350 0%
6 -/- 150 175 (50%) -/- 100 -/- 75 350 350 0%
7 -/- 150 140 (40%) -/- 100 -/- 110 350 350 0%
8 -/- 150 105 (30%) -/- 100 -/- 145 350 350 0%
9 -/- 150 70 (20%) -/- 100 -/- 180 350 350 0%
10 -/- 150 35 (10%) -/- 100 -/- 215 350 350 0%
18
Uitwerking na 5e Nota van Wijziging
– Zonder rekening te houden met EUR 1 M drempel
Year Acquisition debt as percentage of purchase
price that is not excessive
Actual acquisition debt as percentage of purchase
price
% deductible interest on acquisition debt
1 60% 50% 100%
2 55% 50% 100%
3 50% 50% 100%
4 45% 50% 90%
5 40% 50% 80%
6 35% 50% 70%
7 30% 50% 60%
8 25% 50% 50%
9 25% 50% 50%
10 25% 50% 50%
1919
Het Bosalgat
• Het Dilemma
– Brief Van Keulen: • Geen inperking aftrek deelnemingsrente• Slechts tegengaan onbedoeld gebruik/misbruik• Pas als huidig palet aantoonbaar tekort schiet
– Motie Bashir/Van Vliet• Verzoekt maatregelen om gat te dichten
– Weekers studeert verder…….
2020
Het Bosalgat
• Een broedende kip moet je niet storen…
• Maar toch……een persoonlijke gedachte……
2121
Het Bosalgat
• Maak een fundamentele keuze: – Waar hoort rente thuis: bij de overnemer of bij
de target?– Mijn keuze: target
• Hoofdregel: sta daar aftrek toe, maar:– Geen aftrek bij double dips etc.– Vangnet voor zakelijke situaties bij gebrek aan
mogelijkheden debt push down
22
Stelling 1
EXTERNE RENTE ZOU ALTIJD AFTREKBAAR MOETEN ZIJN
23
Stelling 2
HET BOSALGAT BESTAAT NIET
24
Stelling 3
HET IS TEGENSTRIJDIG OM ÉN EEN OVERNAMEHOLDING-BEPALING ÉN
EEN BOSALGAT-REPARATIE TE WILLEN
25
Stelling 4
BETER ÉÉN RUWE BEPALING DAN 5 MAATWERKBEPALINGEN TEGEN ONGEWENSTE RENTEAFTREK
26
Stelling 5
HET OVERGANGSRECHT MOET IN STAND GELATEN WORDEN
27
Stelling 6
HET NIET-INTRODUCEREN VAN EEN TEGENBEWIJSREGELING IN GEVAL VAN COMPENSERENDE HEFFING
OVER RENTEBATEN IS ZEER ONREDELIJK
28
Coöperatie en Buitenlands Aanmerkelijk Belang
29
Stelling 1
DE BELASTINGPLICHT VAN DE COOP WORDT AFHANKELIJK GEMAAKT VAN
DE SUBJECTIEVE BEDOELING VAN HAAR LEDEN
30
Stelling 2
DIVIDENDSTRIPPINGSMAATREGELEN ICM BESTAAND (RULING)BELEID
BIEDEN AFDOENDE BESCHERMING TEGEN ONGEWENST GEBRUIK
VAN COOPS
31
Afsluitende Stelling
LUXEMBURG HAD GEEN BETERE RECLAME KUNNEN HEBBEN VOOR ‘LUXEMBURG VESTIGINGSLAND’DAN HET BELASTINGPLAN 2012
Recommended