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TABLE DES MATIÈRES
MISSION DE LA CHAIRE GROUPE INVESTORS EN PLANIFICATION FINANCIÈRE 1
MOT DU TITULAIRE 2
COMITÉ DIRECTEUR 3
BILAN DES RÉALISATIONS 4
Activités de formation 6
Activités de recherche 11
Activités de la profession et de veille 13
SITUATION FINANCIÈRE 18
APERÇU DES ACTIVITÉS 2009-2010 22
ANNEXE 1 Plan de cours CTB-23385 23
ANNEXE 2 Rapport d’étape projet « La gestion fiscale d’un REER » 24
ANNEXE 3 Rapport de visibilité 25
MISSION DE LA CHAIRE GROUPE INVESTORS
EN PLANIFICATION FINANCIÈRE
La Chaire Groupe Investors a pour mission de promouvoir et soutenir la formation, la
recherche et la diffusion des connaissances dans le domaine de la planification financière
grâce à un regroupement multidisciplinaire de professeurs, de chercheurs et de praticiens.
2
MOT DU TITULAIRE
À la fin de la deuxième année de mon mandat, j’ai le plaisir de vous présenter le rapport annuel 2008-2009 de la Chaire Groupe Investors en planification financière.
Cette année a été remplie de nouveautés et de succès qui ont apporté à la Chaire une grande visibilité. Tout d’abord, le nouveau cours créé, CTB-23385 Introduction à la planification financière personnelle, a connu un grand succès avec un total de 240 inscriptions au cours de l’automne 2008 et de l’hiver 2009. Ce nouveau cours à option accueille une clientèle très diversifiée allant des étudiants au baccalauréat en chimie aux étudiants de doctorat en médecine. Un graphique a été dressé pour présenter le nombre d’inscriptions par programme à chacune des sessions.
Une autre nouveauté pour la Chaire, un microsite indépendant a été mis en ligne en décembre 2008. Grâce à ce nouvel outil, il est possible de consulter les dernières nouvelles économiques et financières à travers des fils RSS et d’avoir accès aux derniers articles publiés dans les domaines de l’assurance, la finance et la planification financière directement sur la page d’accueil. La refonte du site Internet de la Chaire permet également la diffusion de l’information en planification financière en fonction du type de visiteurs. Depuis avril 2009, une version anglaise du microsite est en ligne afin de rejoindre les internautes anglophones.
La Chaire a financé un projet de recherche portant sur la gestion fiscale d’un REER. Les travaux effectués au cours de l’année consistent essentiellement en la création des programmes statistiques et l’obtention de résultats préliminaires. Pour l’année à venir, l’équipe de chercheurs prévoit faire d’autres analyses, rédiger un article scientifique et présenter les résultats des recherches à des conférences scientifiques importantes en 2010. D’autres efforts devront être déployés pour rassembler des membres de la communauté scientifique et développer des projets de recherche ambitieux et novateurs.
Un nouveau membre s’est joint au comité directeur de la Chaire lors du renouvellement du mandat des membres en septembre dernier. Je profite de l’occasion pour souhaiter la bienvenue au nouveau membre, M. André Trudeau de la Régie des rentes du Québec, et remercier M. Pierre Prémont pour sa contribution à la Chaire.
La Chaire a bénéficié d’une visibilité médiatique hors du commun suite à sa contribution financière au sondage de Question Retraite sur le thème « Les attitudes et comportements de la population québécoise en matière de planification financière de la retraite ». Finalisé en janvier 2008, cette enquête a donné lieu tout au long de l’année 2008-2009 à une couverture médiatique qui dépasse tous les autres sondages effectués par Question Retraite, et ce, depuis sa création en 2003.
En terminant, je remercie grandement les représentants de la Chaire, les partenaires, la Faculté des sciences de l’administration et le comité directeur pour leur apport et leur collaboration.
Maurice Gosselin
3
COMITÉ DIRECTEUR Doyen de la Faculté des sciences de l’administration (FSA)
Robert W. Mantha Représentants Université Laval
Gilles Bernier Professeur titulaire Département de finance et assurance, FSA Titulaire Chaire d’assurance et de services financiers L’Industrielle-Alliance Maurice Gosselin Titulaire de la Chaire Groupe Investors en planification financière Professeur titulaire Directeur École de comptabilité, FSA Jean-Marc Suret Professeur titulaire École de comptabilité, FSA
Représentants Services Financiers Groupe Investors inc. Jean-Claude Bachand Président – Conseil consultatif de direction, Québec Marcel Martin Vice-président Québec Claude Paquin Vice-président principal, Québec Représentants d’organismes ayant des intérêts compatibles avec ceux de la Chaire Jean St-Gelais Président-directeur général Autorité des marchés financiers André Trudeau Président-directeur général Régie des rentes du Québec
4
BILAN DES RÉALISATIONS
L’ensemble des activités réalisées tout au long de l’année ont permis à la Chaire de se
démarquer au niveau de la formation, de la recherche et de la promotion de la profession.
Voici le sommaire des activités ayant contribué aux objectifs, à la visibilité et au
rayonnement de la Chaire.
Nouveau cours CTB-23385 « Introduction à la planification financière personnelle »
Offert à l’automne 2008, l’hiver 2009 et l’été 2009
Total de 240 inscriptions pour les sessions d’automne et d’hiver
Article dans Finance et Investissement commenté par le titulaire « Besoin
d’un cours de planification 101? », septembre 2008
Bourses d’admission et d’études
Financement de trois bourses à l’automne 2008 pour un total de 4 000 $
Aucune à l’hiver 2009
Projets de recherche
Financement d’un projet de recherche intitulé « La gestion fiscale d’un
régime enregistré épargne retraite » - 20 000 $ sur une période de deux ans,
1 chercheur et 2 cochercheurs de la FSA
Ce financement fait suite à l’appel à propositions lancé en février 2008
Appel à propositions
Lancement d’un appel à propositions fait en décembre 2008 – aucune
candidature n’a été reçue.
Microsite Web indépendant – français et anglais
Mise en ligne du microsite français décembre 2008
− Actualités avec fils RSS et événements en planification financière
− Contenu ciblé selon le type de visiteurs, nouvelle section recherche
− 326 visites sur le site en janvier 2009
Mise en ligne du microsite anglais avril 2009
− Contenu similaire au site français
Prospectus français avec les réalisations 2007-2008 à l’automne 2008
5
Conférences de la Chaire
Conférenciers invités le 24 septembre 2008
MM. Robert Lafond et Benoît Mercier Lafond Services financiers
Conférencier invité le 28 janvier 2009
M. Stéphane Thibeault Services financiers Groupe Investors inc.
Congrès annuel de l’IQPF 2008
Animation d’une session de formation intitulée « Relève familiale : éléments de planification financière » par Susan Gerrett, Maurice Gosselin et Carl Thibeault
Article dans Finance et Investissement commenté par le titulaire « En direct de l’IQPF : Préparer sa succession – Vendre une entreprise sans planifier? Non merci. », juin 2008
Partenariat Question Retraite Maurice Gosselin membre du comité de direction Enquêtes et sondage
− revue de presse importante pour le sondage effectué en décembre 2007 et janvier 2008 sur « Les attitudes et comportements de la population québécoise en matière de planification financière de la retraite »
− rédaction d’une chronique par M. Maurice Gosselin intitulée « Connaissances des sources de revenus possibles à la retraite »
Colloque Question Retraite – 9 octobre 2008 Brochure sur le RAP – publication en mai 2009
Médias et organismes externes
Articles dans Finance et Investissement Chronique sur le site Internet de Question Retraite Commandite du Congrès annuel de l’IQPF
− Atelier de formation par le titulaire de la Chaire Commandite du Colloque Question Retraite
− Bandeau publicitaire de la Chaire − Ateliers de formation par des professeurs/chercheurs de la FSA
Résultats du sondage de Question Retraite sur « Les attitudes et comportements de la population québécoise en matière de planification financière de la retraite »
Nomination du titulaire de la Chaire au Centre de formation professionnelle Entrevues à Radio-Canada à l’émission DÉSAUTELS avec Maurice Gosselin le
titulaire de la Chaire : − Régime de retraite, septembre 2008 − Taux hypothécaire, mars 2009
6
ACTIVITÉS DE FORMATION
Les activités de nature académique sont réalisées dans le but d’offrir une formation générale
en planification financière et de favoriser le développement de la carrière en planification
financière.
Nouveau cours CTB-23385 « Introduction à la planification financière personnelle »
Ce cours, développé par l’École de comptabilité, FSA, Université Laval, en collaboration avec
la Chaire Groupe Investors en planification financière, permet d’initier les futurs
professionnels aux notions propres de la planification financière personnelle afin qu’ils
soient sensibilisés à l’importance de l’autonomie et de la sécurité financière. Offert pour une
première fois à l’automne 2008, puis à l’hiver 2009, ce cours d’introduction a été un franc
succès. En effet, la diversité des étudiants inscrits à ce cours, qui compte au total 240
inscriptions pour les sessions d’automne 2008 et d’hiver 2009, démontre qu’il répond à un
besoin réel. Les deux tableaux des pages suivantes présentent la provenance des étudiants
inscrits pour chaque session. Le total des inscriptions correspond au nombre d’étudiants
inscrits après la période d’abandon avec remboursement. Comme le cours est crédité dans
l’ensemble des programmes de 1er cycle, quelques directions de programmes l’ont ajouté à
leur liste de choix de cours à option – École de psychologie, doctorat en médecine,
baccalauréat en sciences de la santé. Le cours sera offert à l’été 2009 également par
Internet. Le responsable de la formation est M. Jean-François Larocque, CA, fiscaliste (plan
de cours joint à l’Annexe 1).
Le succès de ce cours a fait l’objet d’un communiqué publié par la Direction des
communications de l’Université Laval et d’un article dans Finance et Investissement.
Témoignage
Voici un témoignage éloquent qui fait part de l’impact de la sensibilisation à la
planification financière sur nos futurs professionnels (tiré de la plateforme Web du
cours) :
« Un simple partage avec vous que le conseiller en sécurité financière viens de
partir de chez moi. Ce cours a changé ma vie et vraiment pour le mieux. Je
n’avais aucun plan de retraite, aucun placement et compte d’épargne. Voilà
qu’en 1 mois et demi, j’ai un portefeuille, un compte d’épargne, un budget et
des projets d’hypothèque… c’est fantastique! »
7
Répartition des inscriptions par programme automne 2008 cours CTB-23385 – 128 inscriptions
Légende
ADM Certificat en administration AGN Baccalauréat en agronomie ARV Baccalauréat en design graphique CHM Baccalauréat en chimie CNS Baccalauréat en sciences de la consommation COM Baccalauréat en communication publique DRT Baccalauréat en droit ECN Baccalauréat en économique ERU Baccalauréat en agroéconomie ETL Étudiant libre FOR Baccalauréat en aménagement et environnement forestiers GEL Baccalauréat en génie électrique GMC Baccalauréat en génie mécanique GML Baccalauréat coopératif en génie des matériaux et de la métallurgie GPH Baccalauréat en génie physique
GPL Baccalauréat intégré en études internationales et langues modernes GST(1) Certificat en gestion des organisations GST(2) Certificat en assurance et rentes collectives IFT Baccalauréat en informatique KIN Baccalauréat en kinésiologie MAT Baccalauréat en mathématiques MED Doctorat en médecine MUL Baccalauréat multidisciplinaire PHA Baccalauréat en pharmacie PSY Baccalauréat en psychologie SBO Baccalauréat coopératif en génie du bois SCG Baccalauréat en sciences géomatiques SIN Baccalauréat en sciences infirmières (cheminement A) STT Baccalauréat en statistique
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3
0 5 10 15 20 25 30
ADM
AGN
ARV
CHM
CNS
COM
DRT
ECN
ERU
ETL
FOR
GEL
GMC
GML
GPH
GPL
GST(1)
GST(2)
IFT
KIN
MAT
MED
MUL
PHA
PSY
SBO
SCG
SIN
STT
Nombre d'étudiants inscrits
Pro
gra
mm
es
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Répartition des inscriptions par programme hiver 2009 cours CTB-23385 – 112 inscriptions
Légende
ACT
Baccalauréat en actuariat
GMC
Baccalauréat en génie mécanique
ADM Baccalauréat en administration des affaires GST Certificat en assurance et rentes collectives ADM Certificat en administration IFT (1) Baccalauréat en informatique ADP Diplôme d'études supérieures spécialisées en éducation scolaire IFT (2) Certificat en informatique ARC Baccalauréat en architecture MED Doctorat en médecine BIO Baccalauréat en biologie MUL Baccalauréat multidisciplinaire COM Baccalauréat en communication publique MUS (1) Baccalauréat en musique (mention interprétation) DRT Baccalauréat en droit MUS (2) Baccalauréat en enseignement de la musique EDP Baccalauréat en enseignement de l'éducation physique
et à la santé ORT Maîtrise en orthophonie (avec essai)
ELE Baccalauréat en enseignement du français, langue seconde PHA Baccalauréat en pharmacie ETL Étudiant libre PSY Baccalauréat en psychologie FOR Baccalauréat en aménagement et environnement forestiers SIN Baccalauréat en sciences infirmières GCH Maîtrise en génie chimique STA Baccalauréat en sciences et technologie des aliments GCI Baccalauréat en génie civil
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17
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0 5 10 15 20 25 30
MUS (1)
MUS (2)
ELE
BIO
ACT
IFT (1)
GCI
FOR
MED
PHA
PSY
DRT
COM
GCH
ORT
MUL
IFT (2)
ADM
GST
ADP
ETL
Nombre d'étudiants inscrits
Pro
gra
mm
es
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Bourses d’admission et d’études
La Chaire Groupe Investors en planification financière contribue aux bourses d’admission et
d’études depuis six ans. Cette implication au programme des bourses constitue un appui
important pour les études en services financiers et la profession de planificateur financier. Le
support aux étudiants est également une façon de contribuer à l’avancement des
connaissances et du savoir en planification financière, et de maintenir une certaine visibilité
auprès de la communauté universitaire et les médias. La liste des bourses offertes est
publiée sur plusieurs sites Internet de l’Université, dans divers dépliants sur le campus ainsi
que dans le journal Le Soleil.
Au cours de l’automne 2008, la Chaire a financé trois bourses pour un total de 4 000 $, soit
une bourse d’admission et deux bourses d’études de 1er cycle. Aucune candidature n’a été
reçue pour le 2e cycle. En ce qui a trait à l’hiver 2009, les candidatures reçues ne répondaient
pas aux conditions d’admissibilité.
Lauréats des bourses d’admission et d’études 2008-2009
Session Bourse Montant Lauréat
Hiver 2009 Admission/études N/A
Automne 2008 Admission 1er cycle
1 000 $ Joessann Drouin
Études 1er cycle 1 500 $ Jessica Potvin
Études 1er cycle 1 500 $ Simon Rodrigue
Les programmes en services financiers continuent d’accueillir un bon nombre d’étudiants.
Toutefois, comme l’indiquent les tableaux suivants, le nombre de diplômés diminue
considérablement par rapport au nombre d’étudiants actifs.
Étudiants actifs dans les deux programmes en services financiers
Session Baccalauréat majeure
services financiers Certificat en services
financiers
Hiver 2009 54 22
Automne 2008 52 9
Ces données sont prises dans GÉTUD, un système de gestion des études où les étudiants indiquent leur choix de concentration sur une base volontaire. Celles-ci sont donc approximatives.
10
Diplômés des programmes en services financiers de l’Université Laval depuis 2005
Session Baccalauréat majeure
services financiers Certificat en services
financiers
Automne 2008 8 -
Été 2008 2 -
Hiver 2008 13 -
Automne 2007 8 3
Été 2007 6 1
Hiver 2007 9 1
Automne 2006 3 4
Été 2006 - 1
Hiver 2006 6 2
Automne 2005 3 1
Été 2005 1 -
Hiver 2005 14 4
(source : statistiques, Direction des programmes de premier cycle, FSA, Université Laval)
11
ACTIVITÉS DE RECHERCHE
Les activités de recherche ont comme objectif de stimuler la recherche multidisciplinaire en
planification financière et de regrouper des chercheurs et praticiens de disciplines
complémentaires.
Projets de recherche
Le lancement d’un appel à propositions en février 2008 a donné lieu au financement d’un
projet intitulé « La gestion fiscale d’un régime enregistré épargne retraite » sous la direction
de Mme Suzanne Paquette, professeure en fiscalité à l’École de comptabilité de la Faculté
des sciences de l’administration (FSA). Les cochercheurs du projet sont M. Daniel Coulombe,
professeur à l’École de comptabilité de la FSA, et Jean-François Guimond, professeur au
Département de finance et assurance de la FSA. Voici le résumé soumis lors de la
présentation du projet par les chercheurs :
La gestion fiscale d’un régime de retraite épargne enregistré
« Ce projet vise à étudier le comportement des individus en matière de planification
financière et à aider les investisseurs québécois à faire des choix plus fiscalement
avantageux en matière de contributions et de retraits (avant la retraite) de leurs
REERs. Pour ce faire, notre projet comporte trois volets principaux. Le premier volet
vise à documenter le différentiel entre le taux d’imposition marginal statutaire et le
taux d’imposition marginal effectif pour un échantillon de la population québécoise.
Cela permettra de quantifier la proportion des investisseurs susceptibles d’avoir un
différentiel élevé et d’en dresser un profil. Le deuxième volet a pour objectif
d’analyser de façon rigoureuse le comportement des épargnants en matière de
retraits avant la retraite des REERs, en fonction de leur taux d’imposition marginal
effectif, afin d’évaluer si les épargnants font des choix fiscalement efficaces.
Finalement, à l’aide des deux volets précédents, le troisième volet vise à sensibiliser
les investisseurs et leurs planificateurs financiers à l’importance de la dimension
fiscale dans la gestion d’un REER et à leur proposer des règles de décision qui leur
permettront de faire des choix plus éclairés.
Notre étude est originale car aucune autre étude n’a tenté de quantifier la
proportion de contribuables dont le taux d’imposition marginal effectif diffère du
taux d’imposition marginal statutaire. Par ailleurs, les caractéristiques de ces
contribuables n’ont jamais été étudiées. Notre étude propose de palier à ce manque
et d’identifier les caractéristiques des contribuables les plus susceptibles de faire des
choix fiscalement coûteux en matière de gestion de leur REER. Les résultats obtenus
seront diffusés tant aux chercheurs et praticiens en fiscalité, aux planificateurs
financiers qu’au grand public via les modes de diffusion appropriés. »
12
Un financement de 20 000 $ a été octroyé pour ce projet qui s’échelonne sur une période de
deux ans soit : 10 000 $ pour la première année et 10 000 $ pour la deuxième. Un rapport
d’étape a été remis au titulaire pour faire part de l’avancement des travaux. À ce jour, tous
les programmes statistiques ont été créés et des résultats préliminaires ont été obtenus
(rapport d’étape joint à l’Annexe 2). L’équipe de recherche prévoit faire des analyses
supplémentaires, soumettre un article scientifique à des congrès et à une revue. De plus, il
est prévu que les résultats de recherche seront présentés au cours de l’année 2010 aux
conférences scientifiques suivantes :
Association canadienne des professeurs de comptabilité
Congrès annuel de l’Institut québécois de planification financière (IQPF)
Tax Policy Research Symposium (Toronto)
La chercheuse principale du projet a participé comme conférencière invitée au premier
Colloque Question Retraite qui a eu lieu à Montréal le 9 octobre dernier (voir Colloque
Question Retraite ci-dessous). Elle a également publié un article intitulé « CELI ou REER?
Précisions sur l’équivalence fiscale des deux régimes » le 3 janvier 2009 dans Cyberpresse.ca
Le Soleil.
Appel à propositions de recherche
L’offre de financement à des projets de recherche pertinents au domaine de la planification
financière constitue une des priorités de la Chaire. À cet effet, un appel à propositions a été
lancé en décembre 2008 à des professeurs/chercheurs de l’Université Laval, HEC, UQAM,
Université Sherbrooke et certains membres du CAAA. Toutefois, aucun dossier de
candidature n’a été reçu.
13
ACTIVITÉS DE LA PROFESSION ET DE VEILLE
Les activités de la profession et de veille en planification financière visent l’amélioration des
connaissances financières des individus et la diffusion des connaissances en matière de
planification financière personnelle.
Microsite Web indépendant – français et anglais
Mis en ligne en décembre 2008, le nouveau microsite Web de la Chaire propose aux
internautes les plus récentes nouvelles économiques et financières par l’entremise de « fils
RSS » de Finance et Investissement ainsi que La Presse Affaires. Il offre l’accès à des
publications en finance, assurance et planification financière par un portail spécialisé ainsi
qu’à divers événements en planification financière. On y retrouve une nouvelle section
« Recherche » et des sections pour les différents types de visiteurs soit : des intervenants en
services financiers, des chercheurs, des consommateurs ou des futurs professionnels. Depuis
avril 2009, la mise en ligne d’une version anglaise du microsite permet de rejoindre
directement les internautes anglophones et donc d’agrandir le cercle de visibilité. Cet outil
rend accessibles les informations et l’avancement de la recherche dans le secteur de la
planification financière et constitue donc une ressource très intéressante.
Le lancement officiel du nouveau microsite français a eu lieu en janvier 2009 et a fait l’objet
d’une importante campagne de promotion. Une vignette publicitaire (bouton cliquable) a
été diffusée sur plusieurs sites Internet pendant plus de deux semaines : la vitrine de la
Faculté, la page d’accueil de l’Université Laval, le site de Finance et Investissement. Un
communiqué a été rédigé ainsi qu’un article dans Finance et Investissement. La Direction des
communications de l’Université Laval a fait une tournée téléphonique pour présenter le
microsite comme outil potentiel auprès de journalistes impliqués dans les médias
économiques au Québec. Le groupement Question Retraite a transmis l’information à tous
ses partenaires, dont l’Autorité des marchés financiers, l’Institut québécois de planification
financière, Desjardins, etc. Le Service des communications et des relations avec le milieu de
la FSA a également fait le tour de son réseau de contacts, dont les publications
Transcontinental.ca ainsi que les Groupes de publications d’affaires et professionnels
Rogers, lors de la mise en ligne des deux microsites. Voici quelques-unes de ces
publications : Finance et Investissement, La Presse Affaires, Les Affaires, Le Soleil, La Presse,
Globe and Mail, Financial Post, The Gazette, etc.
Un record de 326 visiteurs pour le nouveau microsite Web de la Chaire a été atteint. Ci-
dessous un graphique présente la courbe de fréquentation du site. Une augmentation du
nombre de pages visitées est notable lors d’événements : mai-juin congrès IQPF, septembre-
octobre Colloque Question Retraite, janvier promotion du nouveau microsite.
14
Production d’un prospectus
La production d’un prospectus français définissant la mission et les objectifs de la Chaire
ainsi que les principales réalisations 2007-2008 est sans aucun doute le moyen par
excellence d’informer et de promouvoir les activités de la Chaire dans les différents milieux
de l’industrie des services financiers. Ce document est, entre autres, présenté dans les
conférences de la Chaire au sein de la Faculté, les colloques, les congrès, etc. La nouvelle
impression coïncidait avec la tenue du premier colloque de Question Retraite à l’automne
2008. Le prospectus sera également distribué au prochain congrès de l’IQPF.
Conférences de la Chaire
Dans la perspective de promouvoir et d’appuyer la profession de conseiller financier, la
Chaire organise une conférence aux trimestres d’automne et d’hiver. La Chaire tient à
remercier les conférenciers pour leur participation dans le cadre de cette activité qui a
accueilli plus de 25 participants à l’automne 2008 et plus de 45 participants à l’hiver 2009.
Conférence du 24 septembre 2008
Thème : « Le planificateur financier : son environnement et son rôle »
Conférenciers invités : M. Robert Lafond, président et chef des opérations M. Benoît Mercier, actuaire et planificateur financier Lafond Services Financiers
Conférence du 28 janvier 2009
Thème : « Le CELI : pourquoi et pour qui? »
Conférencier invité : M. Stéphane Thibeault, directeur de division et représentant en épargne collective Services Financiers Groupe Investors inc.
15
Congrès annuel de l’IQPF
La Chaire a commandité et participé, conjointement avec Services Financiers Groupe
Investors inc., au Congrès annuel de l’Institut québécois de planification financière (IQPF) les
5 et 6 juin 2008 au Manoir Richelieu. Les responsables de la formation présentée lors de ce
congrès étaient : Mme Susan Gerrett et M. Carl Thibeault de Services Financiers Groupe
Investors, et M. Maurice Gosselin, titulaire de la Chaire Groupe Investors en planification
financière. Le nombre de participants s’élevait à 600 et plus.
Voici le titre et un résumé de ladite formation :
Relève familiale : éléments de planification financière
Le départ à la retraite des baby-boomers aura une forte incidence sur la composition
de la population active au cours de la prochaine décennie. À cet égard, la relève dans
les entreprises familiales au Canada sera un défi de taille, particulièrement au
Québec où 80 % des entreprises québécoises sont des PME. La planification
financière personnelle devient donc un enjeu majeur. L’objectif de cette formation
est de traiter des éléments de planification financière pertinents dans le contexte de
départ à la retraite des baby-boomers qui ont fondé et qui gèrent des entreprises.
Une bonne planification financière permettra de cibler les éléments qui auront le
plus d’impact lors du transfert générationnel, et d’assurer la sécurité financière des
futurs retraités et de leur relève.
Une autre formation intitulée « Retraite des Québécois : attitudes, difficultés, solutions » est
en préparation dans le cadre du congrès annuel de juin 2009 qui se tiendra à Gatineau. Elle
sera présentée conjointement par M. Maurice Gosselin de la Chaire Groupe Investors en
planification financière ainsi que Mme Susan Gerrett et M. Carl Thibeault de Services
Financiers Groupe Investors inc.
Partenariat Question Retraite
La Chaire est un fier partenaire de Question Retraite dont les objectifs sont étroitement liés
à ceux de la Chaire. Les projets développés contribuent grandement à l’échange de
connaissances et à la diffusion de l’information en planification financière de la retraite. Au
cours de l’année 2008-2009, M. Maurice Gosselin, titulaire de la Chaire, a été réélu comme
administrateur au sein du comité de direction de Question Retraite. À ce titre, il participe
aux rencontres du comité de direction et de l’assemblée des membres de Question Retraite.
Mme Tina Richard, représentante de la Chaire, participe aux comités de travail Enquêtes et
sondages et Colloque Question Retraite. M. Jean-François Larocque, enseignant à l’École de
comptabilité, FSA, Université Laval, a participé au comité de travail de la nouvelle brochure
sur le RAP.
16
Enquêtes et sondages
La volumineuse revue de presse 2008-2009 entourant le sondage sur « Les attitudes et
comportements de la population québécoise en matière de planification financière de la
retraite » effectué pour le compte de Question Retraite, en collaboration avec la Chaire et la
Régie des rentes du Québec, fait part de l’intérêt des journalistes pour le sujet. Les données
récoltées constituent des indicatifs importants sur les orientations à prendre pour
sensibiliser davantage les individus en matière de planification financière de la retraite. Entre
autres, les résultats obtenus ont été présentés au premier Colloque Question Retraite aux
professionnels du secteur des services financiers. Plusieurs résultats ont également été
présentés dans diverses publications et lors du Mois de la Planification financière de la
retraite 2008 de Question Retraite. De plus, les résultats de l’enquête ont fait l’objet de
chroniques Internet qui sont diffusées sur le site Internet de Question Retraite dans la
section « Sondages ». Une de ces chroniques intitulée « Connaissances des sources de
revenus possibles à la retraite » a été rédigée par M. Maurice Gosselin en octobre 2008.
Une nouvelle enquête sera effectuée au printemps 2009. Le thème portera sur l’importance
de l’épargne retraite individuelle et collective des travailleurs québécois. La Chaire participe
aux rencontres du comité de travail. Les détails quant à la population ciblée, l’échantillon
requis, les objectifs et les sujets à couvrir pour le sondage sont en cours de discussion.
Colloque Question Retraite
Le 9 octobre dernier se tenait le premier Colloque de Question Retraite à Montréal. Ce
colloque s’adressait aux planificateurs et conseillers financiers ainsi qu’aux spécialistes qui
gravitent dans le monde de la planification financière de la retraite. Les ateliers portaient sur
des thèmes reliés à la préparation de la retraite des 25-45 ans et constituaient une
formation de pointe pour les professionnels du milieu. Les unités de formation continue
(UFC) étaient accréditées par l’IQPF ainsi que la Chambre de la sécurité financière. Parmi les
conférenciers invités, Mme Suzanne Paquette professeure et fiscaliste à l’École de
comptabilité de la FSA, Université Laval, a coanimé un atelier sur « Les nouvelles règles de
l’optimisation fiscale ». M. Gilles Bernier chercheur, titulaire de la Chaire d’assurance et de
services financiers L’Industrielle-Alliance et membre du comité directeur de la Chaire Groupe
Investors en planification financière a présenté en coanimation un atelier intitulé « Quelle
est la place de l’assurance dans la planification de la retraite? ».
En tant que commanditaire majeur, la Chaire a bénéficié d’une grande visibilité lors de cette
journée couronnée de succès. Un peu plus de 300 participants ont assisté aux différents
ateliers et ont reçu le programme des activités dans lequel il y avait un bandeau publicitaire
de la Chaire créé pour l’événement.
17
Brochure sur les impacts du RAP et CD-ROM
Cette brochure d’information décrit les étapes et les consignes à suivre pour utiliser le
régime d’accès à la propriété (RAP). L’objectif principal est de développer des outils simples
et conviviaux visant à informer la population québécoise de l’importance de la planification
financière de la retraite. Les stratégies de diffusion à la clientèle cible sont en cours de
discussion et la publication de la brochure est prévue pour mai 2009.
Médias et organismes externes
Présence du titulaire :
Commentaire pour l’article « En direct de l’IQPF : Préparer sa succession – Vendre
une entreprise sans planifier? Non merci. » pour Finance et Investissement, juin
2008.
Nomination au Centre de formation professionnelle pour l’année 2008-2009.
Commentaires pour l’article « Besoin d’un cours de planification 101? » dans Finance
et Investissement, septembre 2008.
Rédaction de la chronique Internet « Connaissances des sources de revenus
possibles à la retraite » pour Question Retraite, octobre 2008.
Commentaires pour l’article « Il faut pousser les gens à l’épargne! » dans Finance et
Investissement, mi-octobre 2008.
Commentaires pour l’article « Nouveau site pour la Chaire Groupe Investors » dans
Finance et Investissement, janvier 2009.
Entrevues téléphoniques avec Radio-Canada à l’émission DÉSAUTELS avec Maurice
Gosselin le titulaire de la Chaire :
− Régime de retraite, septembre 2008
− Taux hypothécaire, mars 2009
Présence de la Chaire : liste détaillée à l’Annexe 3.
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SITUATION FINANCIÈRE
Le soutien financier de la Chaire Groupe Investors en planification financière est un fonds de
capitalisation dont l’État des revenus et dépenses est préparé par la Fondation de
l’Université Laval (FUL) aux mois de mai et novembre de chaque année. À cet effet,
M. Jacques Faille, président-directeur général de la FUL sera présent au prochain comité
directeur le 21 mai 2009 pour répondre aux questions des membres au sujet des revenus et
dépenses dans les comptes.
Le détail des dépenses et des prévisions budgétaires annuelles est préparé par le titulaire de
la Chaire. Le programme des activités de la Chaire Groupe Investors en planification
financière est évalué et approuvé annuellement par le comité directeur de la Chaire. À cet
effet, le comité directeur assure la surveillance des fonds, autorise les dépenses ainsi que les
prévisions budgétaires pour l’année à venir, et veille à ce que la Chaire se conforme aux
politiques et règlements de l’Université Laval.
État des revenus et dépenses
Pour l'exercice se terminant le 31 mai 2008
Capital Roulement Total
Valeur au 31 mai 2007 1 061 305,83 $ 182 435,20 $ 1 243 741,02 $
Encaissements de dons 50 100,00 $ 220,00 $ 50 320,00 $
Revenus de placements nets (13 522,75$) (13 522,75$)
Pouvoir de dépenser (44 158,14$) 44 158,14 $ 0,00 $
Subventions versées (125 000,00$) (125 000,00$)
Capitalisation interne 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $
Interfonds 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $
Autres 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $
Valeur au 31 mai 2008 1 053 724,94 $ 101 813,33 $ 1 155 538,27 $
Josée Morin, CGA Le 24 juillet 2008
No Fonds: 234
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État des revenus et dépenses
Pour la période de six mois se terminant le 30 novembre 2008
Capital Roulement Total
Valeur au 31 mai 2008 1 053 724,94 $ 101 813,33 $ 1 155 538,27 $
Encaissements de dons 0,00 $ 117,00 $ 117,00 $
Revenus de placements nets (1) (172 006,23$) 0,00 $ (172 006,23$)
Pouvoir de dépenser (20 847,20$) 20 847,20 $ 0,00 $
Subventions versées (10 000,00$) (10 000,00$)
Capitalisation interne 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $
Interfonds 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $
Autres 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $
Valeur au 30 novembre 2008 860 871,51 $ 112 777,53 $ 973 649,04 $
Note 1) La rubrique « revenus de placements nets » applicable aux fonds de capital présente, pour la période du 1er juin 2008 au 30 novembre 2008, le total de la variation de la valeur marchande du fonds de capital diminué des honoraires des gestionnaires externes, du gardien de valeur et des frais de vérification (environ 23 points centésimaux) et, sur base mensuelle, des frais de gestion (cédule décroissante variant, en taux annuel, entre 1,00 % et 0,70 % de la valeur marchande du capital selon la valeur du fonds). Cette rubrique, pour le fonds de capital de la Fondation seulement, comprend une correction négative d’environ 5 points centésimaux afin de corriger la répartition passée des gains et pertes de placement des fonds possédant un capital en date du 31 mai 2005.
Josée Morin, CGA Le 26 février 2009
No Fonds: 234
Dépenses de la Chaire 2008-2009
Notes explicatives relatives aux dépenses de l’année 2008-2009
A. Aucune bourse de 2e cycle n’a été octroyée à l’automne 2008. Pour l’hiver 2009,
aucune candidature ne répondait aux conditions d’admissibilité.
B. Les frais de service informatique de 358 $ ont été facturés à la Chaire pour le
développement de la plateforme du nouveau microsite Web.
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Chaire Groupe Investors en planification financière
Dépenses 2008-2009 – FO 070208
en date du 6 mai 2009
Description Prévisions Dépenses
réelles Écarts
Formation Bourses d'admission et d'études 10 000 $ 4 000 $ 6 000 $
Cours d'introduction en planification financière personnelle 5 000 $ 0 $ 5 000 $
Recherche
Financement 1re année projet Gestion fiscale d’un REER 30 000 $ 10 000 $ 20 000 $
Activités de la profession
Commandite Congrès annuel de l'IQPF 2009 6 000 $ 7 500 $ (1 500 $)
Question Retraite 3 000 $ 0 $ 3 000 $
Colloque Question Retraite en octobre 2008 3 000 $ 3 000 $ 0 $
Frais de déplacement (participation congrès, séminaires et colloques) 2 000 $ 2 359 $ (359 $)
Organisation des conférences de la chaire 300 $ 0 $ 300 $
Administration
Fournitures générales 200 $ 0 $ 200 $
Frais postaux 200 $ 75 $ 125 $
Frais de réception 1 500 $ 177 $ 1 323 $
Prime du titulaire (charges sociales incluses) 11 500 $ 11 238 $ 262 $
40 % salaire professionnel (charges sociales incluses) 20 812 $ 14 381 $ 6 431 $
Reprographie (prospectus, affiches) 1 500 $ 1 709 $ (209 $)
Secrétariat 300 $ 0 $ 300 $
Télécommunications 500 $ 0 $ 500 $
Volumes, livres, périodiques 300 $ 226 $ 74 $
Autres dépenses
Développement plateforme Web microsite 0 $ 358 $ (358 $)
TOTAUX 96 112 $ 55 023 $ 41 089 $
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Chaire Groupe Investors en planification financière
Prévisions budgétaires pour l’année 2009-2010
Description Prévisions
C H A R G E S Formation
Bourses d’admission et d’études Cours de planification financière personnelle
10 000 $ 5 000 $
Sous-total 15 000 $
Recherche Appui à des projets de recherches (incluant veille en PFP) 20 000 $ Financement projet de recherche « Gestion fiscale d’un REER » 10 000 $
Sous-total 30 000 $
Activités de la profession Colloque de la Chaire Groupe Investors 2010 Question Retraite Colloque Question Retraite en octobre 2010 Frais de déplacement (congrès, séminaires et colloques) Organisation des conférences de la Chaire
7 000 $ 3 000 $ 3 000 $ 2 500 $
300 $
Sous-total 15 800 $
Administration Fournitures générales Frais postaux Frais de réception Prime du titulaire (charges sociales incluses) 50 % salaire professionnel (charges sociales incluses) Reprographie Secrétariat Télécommunications Volumes, livres et périodiques
250 $ 200 $
1 500 $ 11 500 $ 31 500 $ 2 000 $
500 $ 300 $ 300 $
Sous-total 48 050 $
Total des charges 108 850 $ Moins : surplus 2008-2009 41 089 $ Total 2009-2010 67 761$
R E C E T T E S
Surplus 2008-2009 Apport du fonds de roulement FO 070208
41 089 $ 80 000 $
Total des recettes Moins : total des prévisions budgétaires
121 089 $ 108 850 $
Surplus 12 239 $
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APERÇU DES ACTIVITÉS 2009-2010
Au cours de la prochaine année, la Chaire continuera d’orienter ses efforts vers la promotion
et le soutien de la formation, la recherche, l’appui à la profession et la diffusion des
connaissances en planification financière. À cet effet, voici les activités prévues pour 2009-
2010 :
Activités de formation
Octroi de bourses d’admission et d’études de 1er et 2e cycles
Offre de formation :
CTB-23385 Introduction à la planification financière personnelle par Internet
Activités de recherche
Appui à des projets de recherche facultaire, interuniversitaire ou autres
Appel à propositions de recherche pour solliciter de nouveaux projets
Activités de la profession et de veille
Animation du site Web – veille en planification financière
Participation au Congrès annuel de l’IQPF les 3 et 4 juin 2009 :
Formation en préparation : « Retraite des Québécois : attitudes, difficultés,
solutions » avec Susan Gerrett, Maurice Gosselin et Carl Thibeault
Participation aux activités de Question Retraite :
Enquêtes et sondages
Colloque Question Retraite
Brochures d’information
Organisation des conférences de la Chaire automne 2009 et hiver 2010
Projets à discuter ou en développement
Projet de colloque pour la Chaire en 2010
Partenariat avec Finance et Investissement : chronique « Capital-Savoir »
Projet de partenariat avec la Chaire d’assurance et de services financiers
L’Industrielle-Alliance sur « l’Étude des besoins de formation au niveau des contacts
clients des entreprises du secteur financier »
Projet de recherche sous la supervision de Suzanne Paquette sur la gestion fiscale
d’un REER
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