Teleconferencia 1 t12

Teleconferência - Resultados do 1T12 – 09/05/2012

2

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e

referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao

seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do

comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e

dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”

Aviso Importante

3

• Volume de vendas, quando comparado com o 1T11: Mineral crisotila: cresceu 6,0% Fibrocimento: retraiu 7,5% Telhas de concreto: aumentou 6,8%

• Receita líquida atinge R$ 210,2 milhões, crescimento de 12,9%

• EBTIDA cresceu 75,1% e atingiu R$ 46,2 milhões

• Lucro líquido atinge R$ 29,9 milhões com crescimento de 77,5%

• As margens foram:

Bruta de 45% - (+ 7 p.p. em relação ao 1T11) EBITDA de 22% - (+8 p.p.) Líquida de 14% - (+ 5 p.p.)

Destaques do 1T12

4

O Grupo Eternit

Atividade

Fabricação de produtos de fibrocimento e comercialização de

louças e metais sanitários e componentes para sistemas

construtivos

Mineração de

Crisotila

Fabricação de telhas de concreto e comercialização

de louças sanitárias

Fábricas 4 1 1 6

Posição de Mercado

Líder em fibrocimento Market Share - 32%

3ª maior do mundo

Market Share – 15%

Líder em telhas de concreto

Market Share – 35% 5ª maior do Brasil em louças

sanitárias

Capacidade 1 milhão de t / fibrocimento 300 mil t 8 milhões de m²

Capacidade Utilizada Fibrocimento – 85% 100% 70%

Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País - 2011

5

Diversificação do Portfólio – Telhas de Fibrocimento

6

Diversificação do Portfólio – Telhas e Engradamentos Metálicos

7

Diversificação do Portfólio - Placas e Painéis

8

Diversificação do Portfólio – Caixas d’água e filtros

9

Diversificação do Portfólio – Louças e Assentos Sanitários

10

Diversificação do Portfólio – Metais Sanitários

11

Diversificação do Portfólio – Mármore Sintético

12

Diversificação do Portfólio – Telhas de Concreto

13

Diversificação do Portfólio – Acessórios para Telhados

Visão Geral - SAMA

15

Mercado Mundial – Mineral Crisotila - 2011

Consumo Mundial (em MM de T)

2011

2,2

2008

2,4

2007

2,4

2006

2,3

2005

2,3

2004

2,1

2009

2,1

Canadá 4%

Rússia – 50%

Cazaquistão – 11%

China – 20%

Brasil 15%

2010

2,2

16

2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12

155 143 134

33 26 35

136 163 163

37 43 38

291306 297

70 69 73

Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)

Mercado Interno Mercado Externo

+6,0% -1,4%

-3,0% +5,2%

Visão Geral – Eternit e Tégula

18 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

406 425459

505 495534

561

Mercado de Cobertura – Brasil - 2011

8% 5% 10% -2%

Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial

Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²)

Metálicas 12%

Cerâmicas 35%

Fibrocimento 47%

Outros 2%

Fibrocimento 38% Metálicas

40%

Outros 11%

Cerâmicas 11%

Concreto 4%

8% 5%

Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento

Cerâmicas 45%

Fibrocimento 51%

Concreto 4%

19

2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12

731

827 859

208 203 188

Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)

* Inclui componentes para sistemas construtivos

+3,9% +13,1%

-7,5% -2,4%

20

2010* 2011 1T10 1T11 1T12

477 477

4.776 5.961

587

5.253

5.961

1.064 1.308 1.397

Telhas de Concreto (em mil m²)

* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 477 mil m2 não foram consolidados na Eternit.

+13,5%

+22,9% +6,8%

Desempenho Econômico-Financeiro

22

Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)

Mercado Interno Mercado Externo

+9,1% +12,9%

+30,2% +8,1%

23

Composição da Receita Líquida Consolidada

(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água, metais sanitários, componentes para sistemas construtivos e mármore sintético.

Mineral Crisotila; 35,0%

Fibrocimento; 59,3%

Outros (*); 5,7%

Novos Negócios

5,7%

Mineral Crisotila; 30,8%

Fibrocimento; 51,6%

Telhas de Concreto e Acessórios;

10,3%

Louças Sanitárias;

4,5%

Outros (*); 2,8%

Novos Negócios

17,6%

2007 1T12

24

Materiais (**)29%

Mão-de-Obra51%

Depreciação5%

Outros Custos

8%

Energia9%

Composição do Custo de Produção – 1T12

Fibrocimento Mineral Crisotila

Telhas de Concreto

(*) - Cimento (46%), mineral crisotila (42%) e outros (12%) (**) - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros

(***) - Cimento (54%), areia (32%) e outros (14%)

Matérias-Primas (*)

63%

Mão-de-Obra10%Depreciação

4%

Outros Custos

20%Energia

3%

Matéria-Prima (***)51%

Mão-de-Obra16%

Depreciação9%

Outros Custos21%

Energia4%

25

2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12

123

144 140

36 26

46

EBITDA (em R$ milhões)

-27,8% +75,1%

+17,4% -2,9%

26

2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12

73

10297

2317

30

Lucro Líquido (em R$ milhões)

+39,3% -4,7%

-26,1% +77,5%

27

42% 43%

39%

45%

38%

45%

21%19%

17%

21%

14%

22%

13% 13% 12%14%

9%

14%

2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12

Margens

Margem Líquida Margem EBITDA Margem Bruta

Investimentos

29

2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12

21 27 24

8 4 5

1 2

2

6 13

2

34

34 8

11

14

2 5

29

93

46 42

8

34

14

Investimentos Correntes Aquisição Tégula

Aumento de Capacidade – Eternit Moldes e Novos Negócios

Mármore Sintético

Investimentos (em R$ milhões)

Administrativo Aquisição Terreno - Ceará

Aumento de Capacidade – Tégula

30

Unidade de Desenvolvimento de Mármore Sintético

Linha de Produção Silo de Resina Mármore Sintético

31

35 km 15 km

Linha Gás Natural

Cimenteira

Localização da Unidade Multiprodutos – Pecém, Ceará

Terreno de 400 mil m²

32

40% de participação Conhecimento de tecnologia de

produção e de produtos Baixo custo de produção

Experiência em desenvolvimento de novos produtos

Experiência em desenvolvimento de novos mercados

60% de participação Conhecimento do mercado local

Forte rede de distribuição Logística eficiente

Força da marca Recursos para investimentos

Conhecimento do Brasil

Investimentos: R$ 97 milhões Capacidade: 1.500.000 peças / ano

Inicio das obras: Primeiro semestre de 2012 Prazo para conclusão: 18 meses

Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões Mão de obra direta: 330 colaboradores

Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias

Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.

Mercado de Capitais

34

Estrutura Acionária – Abr/12

Destaques Abr/12

Geração L. Par. F. I. A. 15,35%

Luiz Barsi Filho 13,46%

Victor Adler + VIC DTVM 8,50%

Diretoria 1,54%

Ações em Tesouraria 0,03%

Pessoas Físicas

Pessoas Jurídicas

Residentes no Exterior

Clubes, Fundos e Fundações

FREE-FLOAT 76,17%

Conselho de Administração Membro Desde

Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993 Lírio Albino Parisotto (*) 2004

Élio A. Martins 2007 Luiz Barsi Filho 2008

Marcelo Munhoz Auricchio 2011 Luis Terepins (*) 2011

Benedito Carlos Dias da Silva (*) 2012 (*) Conselheiro Independente

Conselho Consultivo Membro Desde

Guilherme Affonso Ferreira 2011 Mário Fleck 2011 Victor Adler 2012

61,43%

2,09%

8,32%

28,16%

35

2009 2010 2011 2012(*)

6.6155.910

6.633 6.804

Estrutura Acionária

Número de Acionistas Média Diária – Volume de Negócios (em R$ mil)

(*) Até abril de 2012

36

Política de Remuneração – Lucro líquido vs. Proventos

Lucro Líquido Dividendos e JCP

76 % 79 % 74% Pay Out 60%

Em R$ milhões

2009 2010 2011 2012*

73

102 97

30

55

8172

18

(*) Até março de 2012

37

2009 2010 2011 2012

15,1%

9,3%

7,5%

4,5%

6,9% 6,9%7,5%

1,7%

9,1% 8,8%

10,9%

2,3%

Política de Remuneração – Dividend Yield

(*) Até maio de 2012 (**) Até março de 2012 Fonte: Eternit e BACEN

Poupança (**) Eternit – Yield(*) CDB (**)

38

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220ETER3

IBOVESPA

Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/12)

No período de 28/12/2006 a 30/04/2012, as ações da Eternit registraram valorização de 64,7% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 39,0%.

Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 168,1%.

61.820

R$ 9,98

Cenário do Setor

40

Momento Positivo para Construção Civil

41

303.028321.163

338.501 365.331377.361

404.751

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

300 350

380 415

465 510

545

622

936

1.4101.585 1.645 1.706 1.735 1.777 1.835 1.889 1.934 1.984

11,6%12,0%

10,6%10,1% 9,9%

8,7% 8,5%7,4%

6,4%5,7%

Indicadores Econômicos

Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas

Físicas de Crédito (R$ bilhões)

Font

e: B

AC

EN e

IB

GE

Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões)

42

Indicadores Econômicos – PIB vs. Eternit

(E) Estimado. Fonte BACEN O crescimento da Eternit do 1T12 vs 1T11 foi deflacionado pelo IGP-M

Crisotila – O amianto do Brasil

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Crisotila – O amianto do Brasil

O uso do mineral crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).

Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila

Amianto branco

Fibras curvas, sedosas e sem ponta

Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O

Biopersistência*: 2,5 dias

*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.

45

Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto

Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”

Processo CNPq n. 420001/2006-9 O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que: Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto. Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos. A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.

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Fato Relevante publicado nas principais revistas e jornais do País no período de 17 a 25/02/12

Esclarecimentos do Grupo Eternit do Brasil

O Grupo Eternit Brasileiro, diante das recentes notícias sobre o julgamento realizado pelo tribunal de justiça de Turim na Itália, em que dois ex-diretores da Eternit Italiana foram responsabilizados por mortes atribuídas ao uso de amianto em suas fábricas, vem a público esclarecer: • A Eternit S.A., é uma empresa nacional de capital aberto, listada no Novo Mercado, nível máximo de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, e não tem nenhuma relação com a Eternit de outros países, inclusive da Itália. A propriedade e uso da marca se dão de forma distinta por diferentes empresas em diversos países. • No Brasil, a Eternit utiliza o amianto crisotila como fibra de reforço para produção de telhas de fibrocimento fazendo uso de modernas técnicas de produção. A Itália utilizou vários tipos de amianto, principalmente o anfibólio, para diversas aplicações e sem proteção dos trabalhadores. • A atividade no Brasil é regulamentada pela Lei Federal nº 9.055/95, Decreto nº 2.350/97 e Normas Regulamentadoras do Ministério do Trabalho e Emprego, que disciplina a extração, industrialização, utilização, comercialização e transporte do amianto crisotila e dos produtos que o contenham, proporcionando à população brasileira produtos duráveis e de excelente qualidade e custo benefício; contribuindo de forma significativa para redução do déficit habitacional brasileiro. • A disputa de mercado no segmento de fibrocimento, entre a Eternit S.A., e um grupo francês que também atua no Brasil fabricando e utilizando fibras sintéticas, levou alguns estados brasileiros, principalmente onde estão localizadas suas fábricas, a aprovarem leis contra o amianto. Cabe ressaltar que a validade destas leis aguarda julgamento de mérito por parte do Supremo Tribunal Federal. • A extração e beneficiamento do amianto crisotila por sua controlada SAMA, bem como a utilização do mineral nas fábricas da Eternit, seguem rígidos padrões de segurança que superam as exigências legais. Com o aprimoramento das técnicas de produção e aperfeiçoamento dos mecanismos de proteção ao trabalhador, nenhum caso de doença relacionada ao uso do amianto crisotila foi registrado entre os colaboradores admitidos no Grupo a partir dos anos 80. Acordo tripartite, assinado, desde 1989, entre as empresas da cadeia produtiva, trabalhadores, entidades de representação de classe e depositado no Ministério do Trabalho e Emprego, foi decisivo para consolidar esta conquista. • O uso de produtos de fibrocimento, caixa d’água e telhas, com amianto crisotila não oferecem riscos à saúde da população. Não há registro no Brasil de nenhum caso de morador que tenha desenvolvido doença em razão de residir nas mais de 25 milhões de habitações cobertas com telhas de fibrocimento contendo amianto. O fato é comprovado por pesquisa nacional, realizada por renomada equipe médica ligada às principais universidades brasileiras, cujos projeto e relatório final foram aprovados pelo CNPq, e está disponível no site www.sectec.go.gov.br. O Grupo Eternit atua com total transparência e mantém o “Programa Portas Abertas”, que já recebeu mais de 50 mil visitantes em suas unidades, permitindo o acesso a toda população que desejar conhecer a segurança nos processos de mineração e fabricação de produtos com amianto crisotila.

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Eternit – Opção de Investimento

ADR - Level I

ETNTY

Governança

Crescimento com

Dividendos

Visão de Futuro

Case de Sucesso

Marca Eternit

48

Maiores Informações

Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.

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Paula Dell Agnolo Barhum paula.barhum@eternit.com.br

Frederico Gomes Amaral frederico.amaral@eternit.com.br

Rodrigo Lopes da Luz rodrigo.luz@eternit.com.br

Telefones: (55-11) 3038-3818

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Cep: 05423-040

49

Eternit Inicia Novo Ciclo

Bem Vindos aos próximos

70 anos