Система торговли внутри дня

Guide for daytraders on NYSE, NASDAQ. 

 Anton Pavlov, managing partner.   

Инструкция по трейдингу.  

Расписание  6:30­7:30­Разбор трейдов за предыдущую ссесию, пополнение коллекции позитивных трейдов. 7:30­8:45­Отбор акций для торговли на сегодня­research. 8:45­9:15­Коллективный отбор акций и обсуждение ситуации на рынке. 9:15­9:45­Торговля на pre­market и утренних идей по системе. 9:45­12:00­Активная внутридневная торговля по трендам. 12:00­14:00­Обеденная торговля со сниженными объемами(предпочтительна торговля momentum по спикеру), а так же поиск послеобеденных формаций. 14:00­15:45­Торговля в продолжение тренда или на разворот(на сильных и слабых акциях). 15:45­16:15­Торговля imbalances и after­market.  1) Наша профессия связана с рисками и убытками­для того чтобы уменьшать убытки­обязательно надо проводить анализ своих трейдов(как положительных, так и убыточных). Для этого каждое утро должно начинаться с разбора трейдов и выявления новых ошибок и правил. Так же для формирования положительной базы­необходимо особо выделять показательные положительные трейды и заносить их в базу­коллекцию.  2) Основной отбор ведется по акциям in­play, тоесть это акции с квартальными отчетами(earnings report), повышенными/пониженными ожиданиями(earnings guidance), комментариями аналитиков(upgrades/downgrades), новостями о слиянии и поглащении(M&A), одобрениями комиссии по еде и лекарствам(FDA approval), а так же новостями о первичном размещении(IPO).  Разберем пошагово процесс research’a  Начинаем со страницы  http://finviz.com/futures.ashx Здесь смотрим как торгуются основные фьючерсы, для понимания общей картины рынка. 

 Далее изучаем все геополитические мировые новости с ресурсов http://www.bloomberg.com/ 

 http://www.reuters.com/ 

 После ознакомления с общей картиной рынка просматриваем экономический календарь, чтобы узнать все выходящие в США номера и события. http://www.bloomberg.com/markets/economic­calendar/ 

  Далее начинаем отбор самих акций. Все новости по американским акциям берем с платной новостной ленты Briefing In Play. Соответственно просматриваем все новости с 16:00 предыдущего дня по 9:30 нынешнего. Ищем следущее:  Earnings report and guidance  

 Акции с квартальными отчетами или выпущенными ожиданиями очень хорошо двигаются, так как на них в первую очередь обращено внимание инвесторов и крупных игроков.  Merger and acquisition(M&A)  

 Основная стратегия связанная с торговлей M&A заключается в покупке компаний сектора купленной компании в надежде на спекулятивный рост.  Upgrades/downgrades  

 Каждый день крупнейшие инвестиционные банки дают свои комментарии по поводу 

содержания акций в портфеле (buy/neutral/sell). Так сложилось что самый влиятельный инвест. банк сейчас Goldman Sachs. Рассматриваем только его комментарии.  FDA approval  

 Класс новостей с очень сильной реакцией­обычно это рост или падение на десятки процентов от цены закрытия. FDA может как дать разрешение на выпуск нового лекарства, одобрить новую фазу разработок, так и лишить лицензии. Основная идея торговли данных новостей­движение против гэпа­так как инвесторы сразу не способны определить справедливую цену акции, то она скорее всего будет либо завышена в случае одобрения, либо занижена в случае запрета. Так же смотрим компании разрабатывающие похожие лекарства.   IPO  

 IPO­публичное размещение акций на бирже. Нас интересуют нашумевшие IPO с крупными underwriter’ами вроде Morgan Stanley, Goldman Sachs, J.P. Morgan. Существуют особые стратегии торговли IPO(подробнее в разделе о стратегиях торговли). Так же в придверии IPO могут “разгонять” или “убивать” акции с похожим бизнесом.  Gapping up/down  

 Подводя итоги отбора новостных акций обязательно надо просматривать сводку акций открывающихся с гэпом. В основном это и будут акции с отчетами, новостями и одобрениями FDA. Так же надо убедиться что во время прочтения ленты ничего не было упущенно. Так же важно читать ленту полностью, на ней можно найти новости про компании различного содержания(получение контракта, разработка нового месторождения, расследования SEC и тд.)     Отобрав основной блок акций с новостями можно перейти к отбору акций second day play­это акции top gainer/top loser  http://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=ind_stocksonly,sh_avgvol_o500,sh_curvol_o500,sh_price_o15  

 Не стоит усердствовать с отбором этих акций­нас интересуют лишь сильные движения на необычных объемах, и акции пробивающие важные уровни и выходящие в свободную зону.  У нас сформировался список акций для торговли на сегодняшний день. Далее мы просто забиваем эти акции в наш Stock watch list, и выставляем на графики 3­4 самые интересные идеи.           

Торговля  

После первых сильных движений акции начинают корректироваться. Уже на пятиминутных графиках мы ищем уровни и когда акция на откате начинает проторговываться там, мы входим в сделку по тренду. 

       Разворот(двойная, тройная вершина). Акция на плохом/хорошем отчете начинает в первые минуты двигаться вверх/вниз, но встретив уровень рисует двойную вершину/дно­весь день идет вниз/вверх. 

    Очень хорошая фигура теханализа­треугольник. Очень технично отрабатывается.  

       В обеденное время настает затишие­приоритет отдается не позиционным входам(так как они часто неожиданно корректируются в обед на проторговках), а трейдам моментум на объемах в акциях in play, либо новостным взрывам(новости in market по спикеру). 

      Далее идут выходы из послеобеденных коррекций.  

        В завершение сессии­торговля imbalances(вы должны уметь торговать дисбаланс покупателей и продавцов в последние минуты открытого рынка). Стратегия торгуется в 

двух вариациях. В первые минуты выхода imbalances покупка или продажа в сторону дисбаланса(sell imb­short, buy imb­long), либо торговля последнего принта­ждем последнюю минуту и смотрим за imbalances, следим чтобы его не перевернули, и в последние секунды заходим в позицию обратную imb., и посылаем MOC ордер на закрытие позиции.  

          Как приложение, опишу работу с IPO. Самый интересный для торговли IPO день­это день размещения. По сути для первичного входа в позицию есть одна точка входа и две формации: вход первым принтом и акция летит вверх, либо пробитие вниз цены IPO и возврат к 

ней(снова покупка, IPO нельзя шортать пока не пройдет определенный срок либо пока оно не вырастит на определенное кол­во процентов.)  

  Так же акции после IPO никогда нельзя бросать, так как их могут разгонять по несколько дней. Это еще одна стратегия их торговли.