View
3.347
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Итоги 2010 года
Александр Баринов
Главный исполнительный директор
Киев, 24 февраля 2011 г.
1
ВВП, % изм.
Украина: макроэкономический контекст
6.3%
6.2%
6.4%
-8.0
%
-20.
2%
-17.
8%
-16.
0%
-6.8
%
4.9% 5.9%
3.4%
3.7%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
Q108Q208Q308Q408Q109Q209Q309Q409Q110Q210Q310Q410F
2008 2009 2010
0
1
2
3
4
0
10
20
30
40
50
І.07
ІІ.0
7
ІII.0
7
ІV.0
7
І.08
ІІ.0
8
ІII.0
8
ІV.0
8
І.09
ІІ.0
9
ІII.0
9
ІV.0
9
І.10
ІІ.1
0
ІII.1
0
Чистый приток ПИИ за период (правая шкала)
Прямые иностранные инвестиции в Украину, млрд. дол
Прогнозируемый рост ВВП в 2011 г –
4,0% (прогноз МВФ – 4,5%)
За 4 кв. 2010 объем прямых
иностранных инвестиций составил 2.1
млрд. дол США – самый большой
показатель за посткризисный
период, и в 1,6 раз больше,
чем в 4 кв. 2009 годаИсточники: ГосКомСтат, Turkcell
2008 2009 2010
9.9%
-35%
-25%
-15%
-5%
5%
15%
25%
Jan-09 May-09 Sep-09 Jan-10 May-10 Sep-10
Производство, %
Объем инвестиций на конец периода
Телекоммуникационный рынок
0.3 0.51.5
2.4 3.24.1 4.7
3.0 2.90 3.11.8 1.81.75
1.71.7
1.71.8
1.1 1.0 1.02.2 2.6
3.74.7
5.56.4
7.2
4.8 4.9 5.1
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2011F
Доход, млрд. дол
7.6
37.5
25.3
15.2
0.9
2.1 2.09.4
Структура рынка, % дохода
Источники: ГосКомСтат, Turkcell
Моб. связь Фикс. связь ШПД ТВ Всего
� Доход в 2009 году снизился в виду девальвации
национальной валюты и экономического спада
� Рынок мобильной связи – остается драйвером роста
� После слияния Киевстар и Beeline – на рынке связи
осталось четыре основных игрока
life:) Киевстар МТС
Укртелеком Datagroup Vega
Воля Другие
� Слияние Киевстар и Beeline
� Снижение ставок взаиморасчета (с 50 до 40 коп)
� Увеличение номинала скретч-карт
� Усиление конкуренции в сегменте мобильного Интернета
� Слияние Киевстар и Beeline
� Снижение ставок взаиморасчета (с 50 до 40 коп)
� Увеличение номинала скретч-карт
� Усиление конкуренции в сегменте мобильного Интернета
Основные события
4
� Усиление конкуренции в сегменте мобильного Интернета
� Большинство операторов ввели условие обязательного
пополнения для бесплатного общения внутри сети
� Появление региональных тарифов
� Усиление конкуренции в сегменте мобильного Интернета
� Большинство операторов ввели условие обязательного
пополнения для бесплатного общения внутри сети
� Появление региональных тарифов
Проникновение снизилось за счет снижения кол-ва пользователей нескольких sim картПроникновение снизилось за счет снижения кол-ва пользователей нескольких sim карт
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
Проникновение
припейд,
15%
выход life:)
0.000.501.001.50
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Q11
0
Q21
0
Q31
0
Рынок мобильной связи
Ставка интерконнекта по отношению
к среднему тарифу
5
0%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Q1'
10
Q2'
10
Q3'
10
МТС Киевстар
life:) ставка интерконнекта
� 1 SIM – 79%
� 2 SIM – 18%
� 3 SIM – 3%
� 1 SIM – 79%
� 2 SIM – 18%
� 3 SIM – 3%
Абоненты (млн)
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
Q1
'07
Q2
'07
Q3
'07
Q4
'07
Q1
'08
Q2
'08
Q3
'08
Q4
'08
Q1
'09
Q2
'09
Q3
'09
Q4
'09
Q1
'10
Q2
'10
Q3
'10
MOU
0
100
200
300
400
500
600
Q1
'07
Q2
'07
Q3
'07
Q4
'07
Q1
'08
Q2
'08
Q3
'08
Q4
'08
Q1
'09
Q2
'09
Q3
'09
Q4
'09
Q1
'10
Q2
'10
Q3
'10
Рынок мобильной связи
ARPU (UAH) ARMU (UAH)
6
0.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.35
Q1
'07
Q2
'07
Q3
'07
Q4
'07
Q1
'08
Q2
'08
Q3
'08
Q4
'08
Q1
'09
Q2
'09
Q3
'09
Q4
'09
Q1
'10
Q2
'10
Q3
'10
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
Q1
'07
Q2
'07
Q3
'07
Q4
'07
Q1
'08
Q2
'08
Q3
'08
Q4
'08
Q1
'09
Q2
'09
Q3
'09
Q4
'09
Q1
'10
Q2
'10
Q3
'10
Финансовые и операционные
результаты life:) результаты life:)
7
YoY (%)
EBITDA
Revenue
EBITDA margin
(11.9%)
144.9%
13.2pp
Q410
81.8
16.9
20.6%
YoY (%)
(3.4%)
219.9%
13.3pp
FY10
339.3
64.5
19.0%
FY09
351.1
20.2
5.7%
Capex (80%)21.4 (69.2%)66.5216.0
Ключевые показатели life:)
� Снижение дохода связано с
закрытием неприбыльных
направлений бизнеса по
завершению международного
трафика и снижением ставок
интерконнекта
� Рост EBITDA margin благодаря
повышению эффективности
бизнеса оператора
7.0%
22.7%25.3%
20.6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010
Рост EBITDA marginРост EBITDA margin
Стабильные финансовые результаты
52.7% 52.5% 51.7% 51.9% 52.1% 51.9% 51.3%51.6% 50.8% 49.9% 46.8%
48.7% 48.2% 47.6% 52.1% 50.9%
40.5% 39.7% 38.4% 38.0% 36.6% 35.4% 34.3% 33.1% 34.3% 34.6%36.9%
35.5% 36.0% 36.9%37.1% 38.2%
1.8% 2.3% 3.2% 2.7% 3.3% 3.7% 5.0% 4.6% 3.7% 4.0% 4.2% 3.2% 3.4% 3.3%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Стабильная рыночная доля в денежном выраженииСтабильная рыночная доля в денежном выражении
Источники: публичная информация операторов, внутренняя оценка
life:) Киевстар МТС Beeline + GT
4.9% 5.5% 6.7% 7.3% 8.1% 9.0% 9.4% 10.7% 11.2% 11.5% 12.1% 12.5% 12.4% 12.2% 10.8% 11.0%
0%
10%
Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 Q1'08 Q2'08 Q3'08 Q4'08 Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10
-8,0%
7.4%
5.7%
19.0%
2007 2008 2009 2010
Заметный рост EBITDA margin c 2008 гЗаметный рост EBITDA margin c 2008 г
Сумы
ПолтаваХарьков
Луганск
Чернигов
Винница Черкасы
Ровно
Луцк
Львов
Ternopil
Ивано-Франковск
Киев
Житомир
Ужгород
Хмельницкий
63%
8%
71%
6%23%
69%
22%9%
60%
26%14%
41%
14%45%
82%
Региональные предложения для роста рыночной доли в регионахРегиональные предложения для роста рыночной доли в регионах
29%
Операционные результаты 2010
ДнепропетровскДонецк
Запорожье
Кировоград
Николаев
Одесса
Херсон
Крым
ЧерновцыУжгород
48% 21% 31%
58%
14%28%
9%
12%
79%
13% 5%
Киевстар МТС life:)
� У life:) сильные позиции в Киеве,
Центральном регионе, на Юге, в
Днепропетровской и
Харьковской областях
� Цель – усиление регионального
подхода
10По данным GFK
� 96.4% населения и 88.5% территории Украины
� Все населенные пункты с населением свыше 5000 человек
� 100% EDGE
� Высокая готовность к реализации технологий следующего поколения
� 96.4% населения и 88.5% территории Украины
� Все населенные пункты с населением свыше 5000 человек
� 100% EDGE
� Высокая готовность к реализации технологий следующего поколения
Карта покрытияКарта покрытия Трафик в сетиТрафик в сети
Операционные результаты 2010ПокрытиеПокрытие
11
� Региональные тарифы (Запад, Восток, Центр, Юг)
� Агрессивные голосовые и интернет предложения для
молодежи
� Привлечение более качественных абонентов (доля
абонентов, делающих первое пополнение
увеличилась в 1.2 раза)
� Снижение количества эксклюзивных магазинов на
� Региональные тарифы (Запад, Восток, Центр, Юг)
� Агрессивные голосовые и интернет предложения для
молодежи
� Привлечение более качественных абонентов (доля
абонентов, делающих первое пополнение
увеличилась в 1.2 раза)
� Снижение количества эксклюзивных магазинов на
Операционные результаты 2010
12
� Снижение количества эксклюзивных магазинов на
40% и увеличение неэксклюзивных точек на 1,3%
� Рестайлинг бренда
� Снижение количества эксклюзивных магазинов на
40% и увеличение неэксклюзивных точек на 1,3%
� Рестайлинг бренда
2011 год: рыночная ситуация
Рынок будет сосредоточен на
Рост доходов рынка в виду улучшения
макроэкономической ситуации
Стабилизация уровня проникновения
� Росте проникновения ШПД
� Региональных предложениях
� «Нулевых» внутрисетевых тарифах
� Программах по удержанию абонентов
� Мобильном Интернете
Регуляторное поле
� Парламент и Президент утвердили регулирование по SMP
(дек’10)
� В 2011 году ожидается применение ставок взаиморасчета
исходя из нового подхода
� Поправка об MNP принята Парламентом (июль 2010)
� НКРС приняла Правила предоставления услуг
� Коммерческий запуск ожидается во втором-третьем квартале
2011
SMPSMP
MNPMNP2011
� Тендер ожидается во втором квартале 2011
� Три лицензии по 35 Мгц
� Точные условия и сроки тендера не известны
� Сделка завершится до конца апреля 2011
3G3G
УТКУТК
� Regional approach
� Execution excellence
RED2 Strategy
� Differentiation
� Data Growth
Лидерство в тарифных предложениях
� 0 коп. – внутрисетевые звонки
� 10 коп. – звонки на другие сети
� 20 MB/день
� 20 SMS /день
� 0 коп. – внутрисетевые звонки
� 10 коп. – звонки на другие сети
� 20 MB/день
� 20 SMS /день
� 1 грн/день, вкл. НДС и ПФ� 1 грн/день, вкл. НДС и ПФ
� 0 коп. – внутрисетевые звонки
� 35 коп. – звонки на другие сети
� 33 коп/день, вкл. НДС
life:) – лидер по проникновению нового
поколения смартфонов
44,473 iPhone
21,431 Android
life:) первым на рынке выпустил в
продажу micro SIM и начал продвижение
Android смартфонов
Recommended