Prezentacja wyników za 2016 rok

Dom Development S.A.

Prezentacja wyników za rok 2016 28 lutego 2017

2016

• Zysk netto 125,7 mln zł (+56% r/r)

• Rekordowa sprzedaż - 2 735 lokali (+15% r/r)

oraz przekazania – 2 482 lokale (+20% r/r)

• 512 tys. zł – średnia wartość transakcji w 2016 r. efektem wzrostu udziału

mieszkań o wyższym standardzie

• 265 mln zł CF operacyjnego netto

• Wysoki poziom gotówki (437 mln zł) i brak zadłużenia netto na 31.12.2016

2

Sytuacja rynkowa

• Mocna sprzedaż przy lekko rosnących cenach

• Nadal równowaga popytu i podaży

• Rekordowo niskie stopy procentowe wspierają popyt

• Wciąż wysoki udział klientów „gotówkowych” – ok. 40% ogółu

transakcji w Dom Development

• Duża konkurencja na rynku gruntów

3

820

1 4681 801

1 4781 699

1 944

2 3832 735

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Roczna sprzedaż netto

4

Liczba lokali

Kwartalna sprzedaż netto

5

407

483509

545

467

598640

678

615

701 705 714

0

100

200

300

400

500

600

700

I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016

Liczba lokali

6

37% 30% 28% 25% 21%

32% 38%

37% 32%

23%

17% 16% 18%

22%

24%

14% 16% 18% 21% 32%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2012 2013 2014 2015 2016

do 350 tys. PLN 350-450 tys. PLN 450-550 tys. PLN ponad 550 tys. PLN

Segmentacja sprzedaży wg wartości transakcji

*Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.

1 621 1 555 1 545 1 679 2 022

1 696 2 104

219 242 496 261

312 557

402

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

31/12/2010 1 840

31/12/2011 1 797

31/12/2012 2 041

31/12/2013 1 940

31/12/2014 2 334

31/12/2015 2 253

31/12/2016 2 506

Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych

Oferta

7

Na ofertę 31/12/2016 składają się lokale w 15 lokalizacjach warszawskich i 2 wrocławskich

Liczba lokali

Inwestycje wprowadzone do realizacji

8

Liczba lokali

2 projekty 3 projekty 2 projekty 4 projekty 4 projekty 7 projektów 1 projekt 3 projekty

2 199

1 716 1 7211 892 1 960

2 403

Q1: 426

Q2:1 349

Q3: 557

Q4:555

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

2016: 2 887 lokali w 19 projektach

Liczba lokali

10 projektów

10 projektów

12 projektów

11 projektów

13 projektów

12 projektów

Projekty w realizacji i przygotowaniu

2 989 2 153

3 029 2 927 2 958 3 543

8 190

7 152 6 360

4 672

6 504 6 450

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016

w realizacji w przygotowaniu

9

Liczba lokali

Przekazania

10

Lokale sprzedane i nieprzekazane

31.12.2015 31.12.2016

1 427 lokali

1 680 lokali, w tym:

• 241 lokali w projektach zakończonych • 1 439 lokali w budowie

707

1 313

2 0111 594

1 996 2 0622 482

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Liczba lokali

11

Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku

mln PLN

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

1 100

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

2013 2014 2015 2016

Podsumowanie wyników finansowych

2016 2015 Zmiana IV kw. 2016

IV kw. 2015

Zmiana

Przychody ze sprzedaży 1 153,0 904,2 28% 567,1 480,0 18%

Zysk brutto ze sprzedaży 271,1 203,9 33% 141,8 110,1 29%

Marża brutto 23,5% 22,6% 0,9 p.p. 25,0% 22,9% 2,1 p.p.

Zysk operacyjny (EBIT) 156,6 102,5 53% 105,0 81,8 28%

Marża EBIT 13,6% 11,3% 2,3 p.p. 18,5% 17,0% 1,5 p.p.

Zysk brutto 155,9 100,6 55% 105,5 81,8 29%

Zysk netto 125,7 80,8 56% 85,3 66,1 29%

Zysk na akcję 5,07 3,26 56% 3,44 2,67 29%

12 IAS 18, Dane w mln PLN

Bilans i Rentowność

13

Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 31.12.2016 31.12.2015 Zmiana

Kapitał własny 929,5 883,4 5%

Dług netto* (57,1) 144,6 (139)%

Gearing (dług netto/kapitały własne) (6,1)% 16,4% (22,5) p.p.

Aktywa netto na akcję (PLN) 37,50 35,66 5%

Ilość akcji (mln szt.) 24,8 24,8 -

ROE 14,2% 9,4% 4,8 p.p.

ROCE 13,2% 8,2% 5,0 p.p.

*kredyty i obligacje – gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych)

Dywidendy

14

0,15

2,04

0,80 0,80 0,90 1,50

3,68

2,20 2,25

3,25

5,05*

0,1%

3,3%

2,1% 1,5%

1,9%

4,9%

8,5%

4,4% 4,5%

6,3%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

3% 25% 14% 23% 56% 45% 100% 100% 100% 100% 100%

Stopa dywidendy

*Rekomendacja Zarządu % zysku netto

Dywidenda na akcję (PLN)

Zgodnie z polityką dywidendową z 3 kwietnia 2013 r., Spółka wypłaca 100% skonsolidowanego zysku netto w postaci dywidendy

począwszy od zysku za rok 2012. Zarząd zamierza podtrzymać tę politykę dywidendową także po ewentualnym nabyciu segmentu

mieszkaniowego Grupy Kapitałowej Euro Styl.

Struktura zapadalności długu

15

120

50

100 110

0

20

40

60

80

100

120

140

do 31.12.2017 do 31.12.2018 do 31.12.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2021

Obligacje Kredyty

mln PLN

Gotówka na dzień 31/12/2016 – 437 mln PLN

2016

16

Podsumowanie:

Zysk netto 125,7 mln zł (+56% r/r)

Rekordowa sprzedaż - 2 735 lokali (+15% r/r) oraz przekazania – 2 482 lokale (+20% r/r)

Uruchomienie 19 nowych projektów na 2 887 lokali

Rekordowa liczba lokalizacji w ofercie (Warszawa - 15, Wrocław - 2)

Dywersyfikacja banku ziemi pod kątem lokalizacji, skali projektów oraz segmentów rynku

Współpraca z najlepszymi generalnymi wykonawcami – terminowe lub wcześniejsze

zakończenie wszystkich 12 projektów zaplanowanych na 2016 r.

Silny bilans, 437 mln zł gotówki, brak zadłużenia netto

Konsekwentna polityka dywidendowa – po raz piąty rekomendacja wypłaty 100% zysku

Załączniki

18

NR PROJEKT W

REALIZACJI

W PRZYGOTOW

ANIU

1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 403 ---

2 PREMIUM 576 361

3 OS. PRZYJACIÓŁ 95 ---

4 WŁODARZEWSKA 30 (NOWOSOLIPSOWSKA)

123 ---

5 OS. POD RÓŻAMI III 50 ---

6 PRZY PARKU --- 46

7 MARINA MOKOTÓW --- 731

8 APARTAMENTY MOKOTÓW NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA II)

184 ---

9 BUKOWIŃSKA III --- 190

10 CYBERNETYKI --- 633

11 TANECZNA 119 ---

12 URSYNOVIA (ANODY) 190 ---

13 SOBIESKIEGO --- 153

RAZEM LEWA STRONA

1 740 2 114

NR PROJEKT W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

14 REGATY --- 217

15 PALLADIUM (AKACJE) 214 566

16 KLASYKÓW 204 ---

17 KOWALCZYKA --- 792

18 MODERNA 554 184

19 AMSTERDAM (SAMARYTANKA)

60 514

20 WILNO 240 1 556

21 FORMA (MOTOROWA)

--- 507

22 SASKA III 359 ---

RAZEM PRAWA STRONA

1 631 4 336

Warszawa

RAZEM W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE

WARSZAWA 3 371 6 450 26 176

WROCŁAW (PROJEKT AURA)

172 --- 721

DOM 3 543 6 450 26 897

1 2

4 5

12

9

15 16

22

14

17 18

20

21

PROJEKT W PRZYGOTOWANIU

PROJEKT W REALIZACJI

7 6

13

11

3

10 8

19

Załącznik 1:

Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/12/2016

19

Załącznik 2:

Rozpoczęcie przekazań w 2017

Projekt Liczba lokali w projekcie

Początek przekazań

II kw.

Moderna etap 1 171 Maj 2017

Premium etap 1 206 Maj 2017

Apartamenty Mokotów nad Skarpą 184 Czerwiec 2017

III kw. Osiedle Przyjaciół etap 3 95 Sierpień 2017

Palladium etap 1 214 Wrzesień 2017

IV kw.

Premium etap 2 236 Październik 2017

Ursynovia etap 1 79 Październik 2017

Ursynovia etap 2 111 Październik 2017

Moderna etap 2 194 Listopad 2017

Osiedle Pod Różami etap 3 50 Listopad 2017

Saska III 359 Listopad 2017

Żoliborz Artystyczny etap 5 126 Listopad 2017

Żoliborz Artystyczny etap 6 137 Listopad 2017

Żoliborz Artystyczny etap 7 140 Listopad 2017

Wille Taneczna 119 Grudzień 2017

Wilno III etap 2 129 Grudzień 2017

Wilno III etap 3 111 Grudzień 2017

5 stycznia 2017 – Dom Development S.A. uzyskał wyłączność do 30 czerwca 2017 na negocjacje dot. nabycia segmentu mieszkaniowego Grupy Euro Styl

Euro Styl jest jednym z liderów rynku trójmiejskiego

20

661 lokali sprzedanych w 2016 roku (+24% r/r)

527 lokali w ofercie 31.12.2016

1 800 lokali w banku ziemi 31.12.2016

10 lat działalności w segmencie mieszkaniowym

3 803 dotychczas sprzedanych lokali

Załącznik 3:

Trójmiejskie plany

21

Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.

Kontakt dla inwestorów: Magdalena Cumanis

tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.cumanis@domd.pl www.inwestor.domd.com.pl