Robert Wrixon

Managing Director

Feb 2011

2

Агуулга

Компанийн тухай

Төслүүд

Заx зээл

Цаашдын хандлага

3

Товч

Харанга Ресурсес компани Автсралийн хөрөнгийн бирж дээр 2010

оны 12-р сард IPO буюу анхдагч хувьцаагаар А$ 25 сая доллар босгов

Монгол дахь төмрийн xүдрийн 5 төсөл

Одоо байгаа ба төлөвлөж байгаа дэд бүтцэд ойр

Жил бүр өсөн нэмэгдэж байгаа Хятадын зах зээлд хүрэх боломж

Чадварлаг хүний нөөц

Дотоодын бизнесийн сүлжээ

Хэлцлүүд

Монголын төмрийн хүдрийн экспорт нь өндөр ашигтай байгаа ба зах

зээлийн хэтийн төлөв сайн хэвээр байна

Хавсарсан стратеги

Нөөцөө нэмэгдүүлэх зорилгоор хайгуул хийх

Ойрын хугацаанд бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэлд хүрэх зорилгоор төслүүдийнхээ

чанарыг сайжруулах

4

Компанийн тухай

(A$)Хувьцааны үнэ/ арилжигдсан ширхэг (A$; сая)

Substantial хувьцаа эзэмшигч

Томоохон хувьцаа

эзэмшигчид

Эзэмшиж

байгаа

хувьцааны тоо

Эзэмшиж байгаа

хувьцааны %

Nefco Nominees 10.50 сая 5.62%

Credit Suisse 9.38 сая 5.02%$0.00

$0.10

$0.20

$0.30

$0.40

$0.50

$0.60

$0.70

$0.80

12/9/2010 12/23/2010 1/6/2011 1/20/2011 2/3/2011

Хувьц

ааны

үнэ

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

Ширхэг

(сая)

Удирдлагын эзэмшиж байгаа хувьцаа

Энгийн хувьцаа 4-Feb-11 186.75m

Хувьцаа нэмэгдэж гарсны

дараахь 4-Feb-11 215.25m

Хувьцааны нэгж үнэ 4-Feb-11 $0.615

Заx зээлийн үнэлгээ 4-Feb-11 $114.85m

Хувьцаа нэмэгдэж гарсны

дараахь заx зээлийн үнэлгээ4-Feb-11 $132.38m

Цэвэр өр/бэлэн мөнгө 31-Dec-10 $(23.03)m

Компаний үнэлгээ $91.82m

Хувьцаа нэмэгдэж гарсны

дараахь компаний үнэлгээ$103.65m

Хувьцааны 12% удирдлага эзэмшдэг

52 week low 52 week high 30 day VWAP

Огноо 8-12-10 5-01-11

Хувьцааны

нэгж үнэ$0.20 $0.74 $0.62

1. Adjusted for cash received from exercise of options

Source: Bloomberg as at 4 February 2011

5

ТУЗ-ын гишүүд

Уул уурхайн салбарт 18 жил гаруй хугацаанд ажилласан туршлагатай .

Геологийн бакалавр, Эрдэс баялгийн эдийн засгийн сертификат .

Hunnu Coal, Avanco Resources, Signature Metals, Copper Range, Laguna Resources болон Voyager

Resources компаниудын захирал.

Matthew Wood

ТУЗ-ын дарга

Robert Wrixon

Managing Director

Инженерчлэл, консалтинг, орд газар худалдан авах болон хайгуулын менежментийн чиглэлээр 15 жил

ажилласан туршлагатай.

Калифорний Их Сургуулийг Ашигт Малтмалын Инженерчлэл докторын зэрэг хамгаалсан мөн

Принстоны Их Сургууль Химийн Инженерчлэл бакалаврын зэрэгтэй.

Uranio Limited / Manhattan Corporation Limited компанийн захирлын алба хашиж байсан

Kell Nielsen

Хайгуул Судалгаа

хариуцсан Захирал

Алт, металл, төмрийн хүдэр, фосфат болон нүүрс зэрэг төрөл бүрийн ашигт малтмалын чиглэлээр

Австрали, Африк болон Хойд Америкт 18 жил ажилласан туршлагатай Геологич.

Voyager Resources компанийн Захирал.

Timothy Flavel

Гүйцэтгэх Захирал ба

Ерөнхий Нарийн

Бичгийн Дарга

20 гаруй жил нягтлан бодох бүртгэлийн чиглэлээр болон уул уурхайн салбарт ажилласан.

Hunnu Coal, Signature Metals, Copper Range болон Voyager Resources компаниудын Гүйцэтгэх Захирал

ба Copper Range, Voyager Resources болон Hunnu Coal компанийн Нарийн Бичгийн Дарга.

Achit-Erdene

Darambazar

Non Executive Director

Монголын анхны хөрөнгө оруулалтын банк болох MICC компанийн Ерөнхийлөгч, үүсгэн байгуулагч.

АНУ-ын Мидлбүри Коллежийг бакалавр, Колумбийн Их Сургуулийг Олон Улсын Харилцааны

Магистрийн зэрэгтэй дүүргэсэн.

Jason Peterson

Non Executive Director

Санхүүгийн Зуучлалын Салбарт 16 жил гаруй хугацаанд ажилласан туршлагатай

CPS Securities компанийн томоохон хувьцаа эзэмшигч, захирал

6

Монголын тухай

Засаглал Парламентын засаглал

Ерөнхийлөгч Ц. Элбэгдорж

Нутаг дэсвгэр 1,564,116 км2

Хүн амын тоо 3,086,918

ДНБ US$10.2 тэрбум

Гол Үзүүлэлтүүд

Эх Үүсвэр: CIA Factbook

Монгол нь Оюу Толгой (зэс), Таван Толгой (нүүрс) зэрэг дэлхийн хэмжээний томоохон орд бүхий олон улсын зах зээлд

шинээр гарч ирж буй улс бөгөөд Хятад улсад Ерөө Гол, Таян Нуур болон Эрвэй Хошуу зэрэг ордоос төмрийн хүдэр

олборлон, баяжмал экспортолж байна.

Төрийн байгууллагууд нь уул уурхайн салбарыг дэмжиж байгаа, роялти болон татварын стандарт бөгөөд тогтвортой

тогтолцоог бий болгож буй улс төрийн хувьд тогтвортой.

Монголын эдийн засаг нь уламжлалт мал аж ахуй ба хөдөө аж ахуйн салбарт тулгуурлаж ирсэн.

Гэхдээ Монголын ашигт малтмал, эрдэс баялгийн арвин их нөөц баялаг нь гадаадын хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг

ихээр татаж байгаа.

1997 онд Дэлхийн Худалдааны Байгууллагын гишүүн орон болсон.

2004-2008 онд зэс үнийн хурдацтай өсөлт болон алтны үйлдвэрлэлийн өсөлтийн үр дүнд эдийн засаг жилд дунджаар 9

орчим хувиар өсч байсан.

2009 оны 10 дугаар сард ЗГ нь Рио Тинто болон Айванхоу Майнз компаниудтай дэлхийн хэмжээнд зэсийн томоохон

ордуудын нэгд тооцогдох Оюу Толгой дээр удаан хүлээсэн хөрөнгө оруулалтын гэрээг байгуулсан.

2010 онд эдийн засаг төлөвлөж байсан 7 хувиар өссөн нь голчлон ойр орших улсуудтай хийсэн экспортын өсөлтөөс

хамаарсан

→ Хятад улстай хийж буй худалдаа нь Монголын нийт гадаад худалдааны тэн хагасаас илүүг эзэлж байна. Монголын

экспортын 2/3 нь Хятад улс руу гарч байгаа ба Монголын эрдэс баялаг ба Хятадын өсөн нэмэгдэж буй эрэлт

хэрэгцээнээс хамаарч экспортын хэмжээ цаашид өсөх хандлагатай байна.

7

Төслүүдийн байршил

Тухайн орд газрыг сонгох

гол шалгуур нь дэд бүтэц

ба тээвэрлэлтэд ойр

байх асуудал юм.

Сэлэнгэ, Шавдал,

Сүмбэр төслүүд нь одоо

ашиглаж буй төмрийн

хүдрийн уурхайнуудад

ойр оршдог.

Том хэмжээний, өндөр

агуулгатай магнетитын

скарны орд олж нээх

8

Сэлэнгэ төсөл (60%)

Том хэмжээний талбай эзэлдэг, Улаанбаатар хотоос 200 км зайд, Монголын төмрийн хүдрийн гол бүс нутагт байрладаг.

Ерөө гол (300-400 сая тонн), Төмөртэй (230-250 сая тонн), Төмөр толгой зэрэг төмрийн хүдрийн томоохон ордуудад ойр оршдог*

Ерөө голын төмрийн хүдрийн уурхай:

– Одоогийн байдлаар жилд 1 сая тн төмрийн баяжмал экспортолж байгаа

– Төмөр зам тавих ажил эхэлснээр 6 сая тн хүртэл өргөтгөл хийгдэнэ

– 2009 онд China Investment Corp. ЕрөөГолын 35% эзэмшихээр 500 сая ам долларын хөрөнгө оруулсан**

Эзэмшиж буй лицензийн талбай том, өмнөх геологи хайгуулын ажлуудын үр дүнд тогтоогдсоны дагуу

төмрийн хүдрийн томоохон орд нээж илрүүлэх боломжтой

Сайтар төлөвлөсөн ерөнхий хайгуулын ажил хийж гүйцэтгэх шаардлагатай

2011 оны өрөмдлөг хийх газруудыг тодорхойлох зорилгоор нийт талбайг хамарсан соронзон хайгуулын

судалгаа хийгдэж байнаSources: * Mineral Resources Authority of Mongolia Register of Mineral Deposits; Golomt Bank “Mongolia Economic Review – Dec 2010”

** Wall Street Journal – 29 Oct 2009

9

Сэлэнгэ төслийн геофизикийн судалгаа

Нийт талбайн зөвхөн 30%-д судалгаа хийгдэж, олон тооны соронзон гажил

илэрсэн

Дарцагтын (Баянцогтыг оруулаад) талбайд 5 сонирхолтой илрэлүүд бий

Нийт соронзон хайгуул Дарцагтын талбайн судалгаа

10

Сэлэнгэ төслийн талбайд урьд өмнө хийгдсэн өрөмдлөг

болон суваг малталтын ажлууд

Баянцогтын талбайд хийгдсэн өмнөх хайгуулын ажил нь соронзон гажлын зөвхөн нэг

хэсэг дээр төвлөрсөн байдаг

Үндсэн гажил нь эзэлхүүн хэмжээг ихээхэн өсгөх магадлалтай

Баянцогтын соронзон хайгуул

Баянцогтын талбай

11

Баянцогтын талбайн Өрөмдлөгийн зүсэлт зураг (Сэлэнгэ төсөл)

Магнетитийн эрдэсжилт/хүдэржилт

нь гадаргуугаас доош босоо

хэлбэрээр 110 м гүнд хүртэл

үргэлжилсэн байх бөгөөд цаашид

гүн рүүгээ үргэлжлэх боломжтой

Огтлолцол:

– 50м-ийн гүнд 30%-ийн төмрийн

агуулгатай 28м зузаан биет

– 90м-ийн гүнд 32%-ийн төмрийн

агуулгатай 25м зузаан биет

12

Шавдал төсөл (75%)

Шавдалын төсөл нь

Баруун-Урт хотод ойр

бөгөөд төлөвлөж

байгаа төмөр зам

дагуу байрладаг

Төмөртэй Овоо ба

Эрвэй Хушууны

төмрийн хүдрийн

уурхайд ойр

13

Шавдал геофизикийн судалгаа

Бараг 2 км сунаж үргэлжилсэн соронзон гажил тогтоогдсон

Хүдрийн биетийн гаршаас авсан 4 дээжнээс 3 нь 95%-иас дээш магнетит агуулсан

Шууд экспортонд гаргах сайн чанарын хүдэр бүхий том хэмжээний орд байх боломжтой

Эхний өрөмдлөгийн ажлыг 2011 оны 2 сард эхлэхээр төлөвлөсөн

14

Хөндлөн төсөл (100%)

Багануур эсвэл Чойбалсан дахь төмөр замаас 200км зайтай

3км урт соронзон гажил

Гаршаас авсан дээжүүд 66% хүртэлх магнетит агуулсан

Байршил Геофизик

(соронзон хайгуул судалгаа)

15

Төмөртэй худаг төсөл (51%)

Чойрын төмөр замаас 180 км; Хүннү Коал компанийн Үнст Худаг төсөлтэй зэргэлдээ оршдог

Нийт талбайн дөнгөж 5%-д геофизикийн судалгаа хийгдсэн боловч их хэмжээний соронзон

гажлууд илэрсэн

Гаршаас авсан чулуулгийн дээжүүд 86% хүртэлх магнетит агуулсан

Байршил Геофизик

(соронзон хайгуул судалгаа)

16

Сүмбэр төсөл (75%)

Байршилын хувьд маш сайн, Монгол-Хятадын хилийн Ханги Мандал боомтоос 50 км

зайтай

Агаруутын төмрийн хүдрийн уурхайтай хөрш зэргэлдээ

Талбай дээр очиж танилцах явцад төмрийн хүдрийн биетийн гарш бүхий 3 шинэ

бүс илрүүлсэн

Байршил Төмрийн хүдрийн гарш

17

Сүмбэр геофизикийн судалгаа

Хүдрийн биетийн 3 гарш нь 4км урттай суналын дагуу үргэлжлэх нэг том соронзон гажилд

хамаарна

Үндсэн гажлаас баруун тийш цаашид ирээдүй бүхий илрэлүүд олох боломжтой

Сайн үр дүн гарсан тул өрөмдлөгийн ажлыг 2011 оны эхээр хийж гүйцэтгэхээр төлөвлөсөн

Геологийн зураг Соронзон геофизик

Existing railway

Planned passenger line

Planned railway

Probable railway

Planned Electrical railway

Planned expansion line

Symbol

capacity<1mt 1mt < capacity < 5mt

5mt < capacity < 10mt capacity > 10mt

2009 Blast Furnace capacity

Akesu

Urumqi

JiuquanBaotou

(Inner Mongolia)

Tonghua

Tangshan

(Hebei)

Tianjin

Existing railway

Planned passenger line

Planned railway

Probable railway

Planned Electrical railway

Planned expansion line

Symbol

18

Хойд Хятадын эрэлт хэрэгцээ

Source: CRU Strategies

• Хятадын далайн эрэг орчмын гангийн үйлдвэрүүд ихэвчлэн импортоор орж ирсэн төмрийн

хүдэр ашигладаг, харин хойд Хятадын гангийн үйлдвэрүүдийг дотоодын бага агуулгатай

магнетитын төмрийн хүдрийн уурхайнууд хангадаг

• Монголын төмрийн баяжмал нь Хятадын дотоодын буурч байгаа ханган нийлүүлэлтийг бүрэн

орлох чадвартай бүтээгдэхүүн юм.

19

Хойд Хятадын хэрэглээ өсөх хандлагатай байна

MONGOLIA

30.336.6

0

10

20

30

40

2009 2015

Gansu

647.4793.4

0

200

400

600

800

2009 2015

Hebei

32.134.6

0

10

20

30

40

2009 2015

Jilin36.2

48.8

01020304050

2009 2015

Xinjiang

67.789.5

020406080

2009 2015

Inner Mongolia

Source: CRU Strategies

Монголын хилд ойролцоох

Хятадын зарим мужуудын төмрийн хүдрийн хэрэглээ(сая тонн, Хятадын дотоодын эквивалент дундаж агуулга 20% төмөр)

20

Хойд Хятадын цаашдын эрэлт хэрэгцээ

Source: CRU Strategies

Ихээхэн хэмжээний эрэлт хэрэгцээ бий бөгөөд зөвхөн эдгээр 5 мужийн

хэрэглээ нь 200 сая тонноор нэмэгдэх хандлагатай байна…

0 100 200 300 400 500 600 700 800

2009

2012

2015 Шинжиан

Өвөр Монгол

Жилин

Хэбэй

Гансу

Нийт: 1003 сая тн

Нийт: 937 сая тн

Нийт: 814 сая тн

Сая тонн (Хятадын дотоодын уурхайнуудын төмрийн эквивалент дундаж агуулга 20%)

21

Хойд Хятадын төмрийн хүдрийн ханган нийлүүлэлтийн цаашдын

хандлага

Source: CRU Strategies

... гэтэл Хятадын дотоодын ханган нийлүүлэлт цаашид буурах хандлагатай

байна

Сая тонн (дундаж Хятадын дотоодын 20% Fe RОМ-аар)

0 100 200 300 400 500 600 700 800

2009

2012

2015 Шинжиан

Өвөр Монгол

Жилин

Хэбэй

Гансу

Total: 455 сая тонн

Total: 530 сая тонн

Total: 468 сая тонн

Сая тонн (Хятадын дотоодын уурхайнуудын төмрийн эквивалент дундаж агуулга 20%)

22

Хэбэй мужийн Таншань дахь төмрийн хүдрийн спот үнэ

Source: CRU Strategies

0.0

200.0

400.0

600.0

800.0

1000.0

1200.0

1400.0

1600.0

1800.0

Iron ore concentrate price (RMB/t, Fe 66%)

Эрэлт нэмэгдэж нийлүүлэлт буурснаар Хятадын зах зээл дэх

төмрийн хүдрийн үнэ дээд цэгтээ хүрэв

RMB1,260/t

= US$192/t

66%-ийн төмрийн агуулгатай баяжмалын үнэ (юан/тн)

23

Зах зээлд нэвтрэх Харангын төслүүд

Source: CRU статистик

* Баруун урт дахь төмөр зам баригдаж дууссан гэж тооцов

Darkhan

Baruun Urt

Sumber

BaotouTangshan

Haranga’s projects

Potential customers for Haranga in selected provinces

Map of Chinese railway network and potential origins

and destinations for Haranga material

Origin Destination

of steel mill

Mode of

transport

Estimated

freight cost (US$/tonne)

Darkhan

(Selenge)

Baotou (Inner

Mongolia)

Train 27.9

Darkhan

(Selenge)

Tangshan

(Hebei)

Train 35.6

Baruun Urt

(Shavdal)

Baotou (Inner

Mongolia)

Train* 23.0

Baruun Urt

(Shavdal)

Tangshan

(Hebei)

Train* 30.6

Sumber Baotou (Inner

Mongolia)

Truck 19.3

Sumber Baotou (Inner

Mongolia)

Truck and

train

14.3

Sumber Tangshan

(Hebei)

Truck and

train

33.2

Estimated freight rates to key consuming markets

from Haranga projects , 2010

24

Байршил, байршил, байршил …

Source: CRU Статистикс

0

20

40

60

80

100

120

140

Q1

Au

st.

he

matite

m

ine

s¹

Q2

Au

st.

he

matite

m

ine

s¹

Q2

Ind

ian

m

ine

s¹

Q2

& Q

3 S

. A

frican

m

ine

s¹

Q2

& Q

3 S

. A

me

rican

m

ine

s¹

Q3

Ind

ian

m

ine

s¹

Q4

Au

st.

he

matite

m

ine

s¹

Q4

S.

Am

eric

an

m

ine

s¹

Q4

Au

st.

mag

ne

tite

min

es¹

Su

mb

er

Dark

han

Baru

un

Urt

Other business costs²

Freight costs³

?? ?

Data: CRU Strategies ¹ This is based on an average of the costs of this type of mine in this position of the cost curve. Q refers to the quartile

of the cost curve ² Refers to the production costs excluding f reight. It includes adjustments made for value in use of ore. ³ The freight costs

include inland freight to the domestic port of the mine, sea f reight to Tianjin and freight f rom Tianjin to Baotou

Давуу тал: Үнэ буурсан ч Монголын төмрийн хүдрийн экспорт ашигтай

хэвээр байна

Хятадын Баотоу үйлдвэрт нийлүүлэх импортын төмрийн баяжмалын өртөг зардал ($/тн)

25

Дүгнэлт

Харанга Ресурс

Ирээдүйтэй 5 төсөл

Зөв байршилд байгаа зөв бараа бүтээгдэхүүн

Төмрийн хүдрээр мэргэшсэн Монгол болон Австралийн эксперт

Банкин дахь 23 сая доллар

Ирээдүйн төлөвлөлт

Одоогийн байгаа төслүүд дээр хайгуул хийх

Сайн төслүүдийг нэмж авах

Нөөцийн сан бий болгох

Үйлдвэрлэл эхлэх

26

COMPETENT PERSON’S STATEMENT AND DISCLAIMER

Competent Person’s Statement

The information in this report that relates to Exploration Results is based on information compiled by Mr Kell

Nielsen, who is a Member of the Australasian Institute of Mining and Metallurgy.

Mr Nielsen has sufficient experience which is relevant to the style of mineralisation and type of deposit under

consideration and to the activity which he is undertaking to qualify as a Competent Person as defined in the

2004 Edition of the „Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore

Reserves‟.

Mr Nielsen is an Executive Director of Haranga Resources Limited and consents to the inclusion in this report

of the matters based on his information, and information presented to him, in the form and context in which it

appears.

Forward Looking Statements

This presentation includes certain “forward looking statements”. All statements, other than statements of

historical fact, are forward looking statements that involve various risks and uncertainties. There can be no

assurances that such statements will prove accurate, and actual results and future events could differ

materially from those anticipated in such statements.

Such information contained herein represents management‟s best judgment as of the date hereof based on

information currently available. The company does not assume the obligation to update any forward-looking

statement.