Lokum Deweloper S.A.

Warszawa, 9 listopada 2016 r. I-III kw. 2016 r.

2

Model biznesowy

dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie

pozyskiwanie terenów w centrum miasta, często poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu

funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych osiedli

I-III kw. 2016 r.

3

lider w segmencie mieszkań

o podwyższonym standardzie

we Wrocławiui jedna

z czołowych spółekna tym rynku

12 lat doświadczenia na rynku

deweloperskim

blisko 2 800 zrealizowanych

lokali

cel strategiczny dynamiczny

wzrost z zachowaniem

rentowności netto powyżej 20%

plan powielenia skali na dwóch

większych rynkach

rozpoczęcie inwestycji

w Krakowie

Lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie

I-III kw. 2016 r.

4

Rozbudowa banku ziemi

4

ul. MiędzyleskaKrzykiLokum di Trevi VI i VII352 lokale1,8 ha; 11,8 mln PLNPU – 19 tys. m2

ul. Międzyleska/GazowaKrzykiLokum di Trevi VIII, IX, X739 lokali3,8 ha; ok. 26 mln PLNPU – 37,8 tys. m2

ul. SławkaLokum Vista964 lokale4,4 ha; 44,2 mln PLNPU: 55 tys. m2

ul. KobierzyńskaLokum Siesta576 lokali3,1 ha; 33,2 mln PLNPU – 31 tys. m2

I-III kw. 2016 r.

ul. PoniatowskiegoStare MiastoLokum Vena283 lokale1,2 ha; 13,4 mln PLNPU – 13,2 tys. m2

Łącznie: 14,3 ha; PU – 156 tys. m2; 2 914 lokali; ok. 129 mln PLN

NABYCIE NABYCIE NABYCIE

NABYCIE NABYCIE

III kw. 2016 I kw. 2016

I kw. 2016 II/III kw. 2016

III kw. 2016

5

0 mln PLN

Kondycja finansowa

ŚRODKI PIENIĘŻNE 52,6 mln PLN

ZADŁUŻENIE FINANSOWE 101,4 mln PLN

ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO 48,8 mln PLN

Silne finanse – na dzień 30.09.2016 r.

I-III kw. 2016 r.

Kredyty inwestorskie

Kredyt na Lokum di Trevi VI i VII

Kredyt na Lokum Victoria IIa 23,7 mln PLN

0 mln PLN58,1 mln PLN

Limit

0 mln PLN

Stan wykorzystania na 30.09.2016

Stan zadłużenia na 30.09.2016

0 mln PLN

Kredyt na Lokum di Trevi VIII, IX i X 3 mln EUR 0 mln EUR 0 mln EUR

6

Wyniki i wskaźniki skonsolidowany zysk netto: 22,3 mln PLN wynik rozpoznany z 328 lokali rentowność netto: 20,9%

*Rentowność kapitałów własnych ROE (wynik finansowy netto w okresie/kapitały własne na koniec okresu)**Rentowność aktywów ROA (wynik finansowy netto w okresie/aktywa na koniec okresu)

I-III kw. 2016 r.

7

Skonsolidowany bilans

I-III kw. 2016 r.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.09.2016 Udział 30.09.2015 Udział Zmiana

AKTYWA 1. Aktywa trwałe 20 351 5% 20 628 9% -1,3% Rzeczowe aktywa trwałe 9 145 2% 9 180 4% Nieruchomości inwestycyjne 8 952 2% 8 915 4% Należności i pożyczki 818 < 1% 2 243 < 1% Pozostałe aktywa trwałe 1 436 < 1% 290 < 1%2. Aktywa obrotowe 373 946 95% 216 414 91% 72,8% Zapasy 295 402 75% 179 952 76% 64,2% Należności handlowe i pozostałe 25 250 6% 16 888 7% 49,5% Pozostałe aktywa obrotowe 683 < 1% 502 < 1% 36,1%

Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 52 611 13% 19 072 8% 175,9%

Aktywa razem 394 297 100% 237 042 100% 66,3%

Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.09.2016 Udział 30.09.2015 Udział Zmiana

PASYWA 1. Kapitał własny 220 172 56% 156 580 66% 40,6% Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 000 1% 20,0% Pozostałe kapitały 73 320 19% 58 157 25% 26,1% Zysk/strata z lat ubiegłych 121 746 31% 79 620 34% 52,9%

Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 20 418 5% 14 896 6% 37,1%

Udziały niedające kontroli 1 088 < 1% 907 < 1% 20,0%2. Zobowiązania 174 125 44% 80 462 34% 116,4% Zobowiązania długoterminowe 106 482 27% 39 998 17% 166,2% Zobowiązania krótkoterminowe 67 643 17% 40 464 17% 67,2% Pasywa razem 394 297 100% 237 042 100% 66,3%

8

Skonsolidowany rachunek wyników

I-III kw. 2016 r.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN]01.01.2016- 30.09.2016

01.01.2015- 30.09.2015 Zmiana

(wariant kalkulacyjny)

Przychody ze sprzedaży 106 635 63 659 67,5% Koszt własny sprzedaży 74 088 44 170 67,7%Zysk (strata) brutto na sprzedaży 32 547 19 489 67,0% Marża brutto 30,5% 30,6% -0,1 p.p.

Koszty sprzedaży 5 220 3 875 34,7% Koszty ogólnego zarządu 3 747 2 269 65,1%Zysk (strata) na sprzedaży 23 580 13 345 76,7% Marża zysku ze sprzedaży 22,1% 21,0% 1,1 p.p.

Pozostałe przychody operacyjne 1 020 3 715 Pozostałe koszty operacyjne 364 1 459

Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) 0 1 201

Zysk (strata) na działalności operacyjnej 24 236 16 802 44,2%

Marża EBIT 22,7% 26,4% -3,7 p.p.

Przychody finansowe 938 555 69,0% Koszty finansowe 3 425 1 283 167,0%Zysk (strata) przed opodatkowaniem 21 749 16 074 35,3%Zysk (strata) netto 22 312 16 249 37,3% Marża zysku netto 20,9% 25,5% -4,6 p.p.

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 20 418 14 896 37,1%

9

328 lokali rozpoznanych w wyniku

421 lokali sprzedanych (wzrost o 19% r/r)

112 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi

I-III kw. 2016 r.

Sprzedaż

10I-III kw. 2016 r.

11

Inwestycje w realizacjii w przygotowaniu we Wrocławiu

Lokale zrealizowane w I-III kw. 2016

Lokale w realizacji na

dzień 30.09.2016

Lokalew przygotowaniu

na dzień 30.09.2016

INWESTYCJE

Lokum da Vinci IV 183

Lokum Victoria Ia i Ib 147 2

Lokum Victoria IVa 58

Lokum Victoria IIa 135

Lokum Victoria IIb, III, IVb, Va, Vb 728

Lokum di Trevi V 152 2

Lokum di Trevi VI i VII 352

Lokum di Trevi VIII, IX, X (ul. Międzyleska/Gazowa)

739

Lokum Vena (ul. Poniatowskiego) 283

Lokale usługowe 7 21

Suma 489 570 1 750

PLANOWANE PROJEKTY

ul. Gnieźnieńska 850

Suma 850

Grupa realizowała 570 lokali w 3 lokalizacjach i prowadziła prace przygotowawcze dla 1 750 lokali w kolejnych etapach sprawdzonych lokalizacji – Lokum Victoria, Lokum di Trevi i w nowej lokalizacji – Lokum Vena (ul. Poniatowskiego)

Grupa prowadziła prace projektowe dla inwestycji obejmującej następnych 850 lokali

I-III kw. 2016 r.

12

Inwestycje w realizacji

I-III kw. 2016 r.

13

Inwestycje zrealizowane

I-III kw. 2016 r.

Działalność we Wrocławiu

na dzień 30.09.2016 r. oferta obejmowała 544 lokale, głównie w inwestycjach będących w realizacji – 486 oraz gotowe – 58. W realizacji było 570 lokali

14I-III kw. 2016 r.

spośród 909 lokali w przygotowaniu: 333 będą wprowadzone do realizacji w 2016 r. (Lokum Victoria IVb i Va), a pozostałe 576 w 2017 r. (Lokum Victoria IIb, III i Vb oraz Lokum Vena I)

15

Oferta i realizacja

570 lokali w realizacji we Wrocławiu

544 lokale w ofercie we Wrocławiu

I-III kw. 2016 r.

16

Inwestycje w realizacji i w przygotowaniu w Krakowie

Lokalew przygotowaniu

na dzień 30.09.2016

Lokum Siesta (ul. Kobierzyńska) 576

Lokum Vista (ul. Sławka) 964

Suma 1540

Grupa nabyła dwa grunty przy ul. Kobierzyńskiej i ul. Walerego Sławka, gdzie w przygotowaniu znajduje się 1540 lokali

I-III kw. 2016 r.

17

Działalność w Krakowie

W IV kw. 2016 r. Grupa rozpoczyna inwestycje w Krakowie – Lokum Vista I (146 lokali) oraz w I kw. 2017 r. - Lokum Vista II (96 lokali) oraz Lokum Siesta – etap I (115 lokali) i etap II (138 lokali).

Pierwsze lokale trafiły już do oferty w IV kw. 2016 r., a w kolejnych kwartałach 2017 r. do oferty trafi 900 lokali: Lokum Siesta III i IV (323 lokale) i Lokum Vista II, III i IV (577 lokali).

I-III kw. 2016 r.

18

Działalność w Krakowie

I-III kw. 2016 r.

Salon sprzedaży w centrum Krakowa, ul. Pawia 18A

Udział w Targach Mieszkań i Domów, EXPO Kraków, 1-2.10.2016 r.

19

Dane skonsolidowane w tys. PLN 2015 Prognoza 2016

Przychody ze sprzedaży 129 176 172 124 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 38 430 46 611

Zysk z działalności operacyjnej bez kosztów amortyzacji (EBITDA) 39 314 47 304

Zysk netto, w tym: 37 479 42 384- przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 34 442 38 885

- przypadający udziałom niekontrolującym 3 037 3 499

* prognozy zostały opublikowane raportem bieżącym EBI nr 15/2015 z dnia 31 sierpnia 2015 r.; prognozy podlegały sprawdzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta

Prognozy

I-III kw. 2016 r.

20

Realizacja prognoz

Realizacja prognoz po III kw. 2016 r. wynosi odpowiednio dla skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży 62% i skonsolidowanego zysku netto 53%.

I-III kw. 2016 r.

21

CEL STRATEGICZNY

długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym zachowaniem osiąganych dotychczas marż

przekroczenie 10% udziału w rynku wrocławskim oraz 25% udziału w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie na tym rynku w perspektywie 5 lat

utrzymanie pozycji Nr 1 w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu rozszerzenie działalności o nowe rynki: Kraków i Warszawę

koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym standardzie

realizacja projektów o atrakcyjnej aranżacji przestrzeni wspólnej, w dobrych lokalizacjach

wejście na rynek krakowski, a w kolejnym kroku na rynek warszawski

nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę

dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu o kapitały własne, zyski zatrzymane, wpłaty od klientów, kredyty bankowe oraz emisje obligacji

OFERTA MIESZKAŃ

DYWERSYFIKACJA GEOGRAFICZNA

DALSZA BUDOWA BANKU ZIEMI

DYWERSYFIKACJA FINANSOWA

Strategia Grupy Lokum Deweloper

I-III kw. 2016 r.

22

Prawdziwe wartości mają solidne podstawy

#1lider

w segmencie mieszkań

o podwyższonym standardzie

we Wrocławiu

421rekordowa sprzedaż

w okresie trzech kwartałów

Finanseśrodki pieniężne:

52,6 mln PLNzadłużenie finansowe:

101,4 mln PLN zadłużenie

finansowe netto: 48,8 mln PLN

Efektywnośćrentowność

brutto:30,5%

rentownośćnetto:20,9%

zysk netto z 328 lokali:

22,3 mln PLN

Prognoza 2016 r.przychody:

172,1 mln PLNzysk:

42,4 mln PLN

I-III kw. 2016 r.

23

Lokum Deweloper S.A.ul. Krawiecka 1 lok. 101

50-148 Wrocławtel. 71 796 66 66fax. 71 724 24 70

relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl

Kontakt