www.augeo.pl

Kwiecień 2016, Warszawa

Kondycja branży mięsnej w Polsce

www.augeo.pl 2

1. Kondycja branży mięsnej

2. Konsolidacja branży mięsnej

3. Kierunki rozwoju branży

www.augeo.pl

Rozwój branży mięsnej

Czynniki wpływające na rozwój branży mięsnej

Pomimo stosunkowo niskich cen mięsa, sytuacja na rynku producentów mięsa jest dobra, na co wpływa m.in. wzrost spożycia mięsa oraz eksport na nowe rynki zbytu.

Zamknięte rynki zagraniczne: Rosyjski oraz wybrane rynki azjatyckie (Korea Południowa, Japonia) spowodowane wykryciem w Polsce wirusa afrykańskiego pomoru świń (ASF)

Drób jedynym gatunkiem mięsa, którego produkcja oraz spożycie w UE będą wzrastać Przewaga cenowa nad konkurencyjnymi gatunkami mięsa Niska konsumpcja krajowa wołowiny i prognozowany jej

dalszy spadek

Prognozowany wzrost eksportu

Nowo otwarte rynki zbytu na wołowinę z Polski (m.in. Turcja i Japonia)

Wzrost krajowej i światowej konsumpcji mięsa.

Zainteresowanie polskim mięsem nowych rynków (Arabia Saudyjska, Zjednoczone Emiraty Arabskie)

Wieprzowina

Wołowina Drób

Mięso, ogółem

Duże rozdrobnienie produkcji sektora

Niska rentowność branży Zalew tańszego, gorszej jakości mięsa z Zachodu (Niemiec, Danii i Francji)

Polska największym w Unii Europejskiej producentem drobiu

Polska czwartym największym producentem wieprzowiny w UE

Niski stopień specjalizacji oraz niska wydajność

Zwiększanie inwestycji firm z branży

Przywrócenie możliwości uboju rytualnego

Niskie ceny żywca zniechęcające do hodowli

Najpopularniejszy rodzaj mięsa w UE

3

www.augeo.pl

42,5 39,2 35,5 39,1 40 39,5

25 26,1

26,5 28,2 29 29,5

2,1 1,6 1,5

1,6 1,6 1,5

2011 2012 2013 2014 2015 2016P

Konsumpcja mięsa

Konsumpcja mięsa w Polsce, bez podrobów (w kg na 1 osobę) Struktura konsumpcji mięsa, bez podrobów (%)

Źródło: Dane GUS, szacunki i prognozy IERiGŻ-PIB

W 2014 roku nastąpiło odwrócenie utrzymującego się od 2008 roku spadkowego trendu w konsumpcji mięsa w Polsce

57,9%

34,1%

2,9%

53,0% 38,4%

2,1%

Wieprzowina Drób Wołowina

CARC (11-14)

-2,7%

CARC (11-14)

+4,1%

CARC (11-14)

-8,7%

CARC – Compounded Annual Rate of Change

2011

2015

4

www.augeo.pl

749

84 23

856 825

113 42

979

Wieprzowina Drób Wołowina Ogółem

Kondycja branży mięsnej – eksport i import

Import (w tys. ton)

Eksport (w tys.ton)

2012 2015 2012 2015 2012 2015 2012 2015

586 639 315

1540 642 1013

391

2046

Wieprzowina Drób Wołowina Ogółem

2012 2015 2012 2015 2012 2015 2012 2015

Źródło: Rynek mięsa, IERiGŻ-PIB 2015

W latach 2012-2015 wzrastał zarówno eksport, jak i import głównych gatunków mięsa.

CAGR: 3,1% CAGR: 16,6% CAGR: 7,5% CAGR: 9,9%

CAGR: 3,3%

CAGR (Compounded Annual Growth Rate) 2012-2015

CAGR: 10,4% CAGR: 22,2% CAGR: 4,6%

5

www.augeo.pl

Zmiany struktury asortymentowej handlu zagranicznego

41% 31%

22% 19%

37% 50%

2012 2015

88% 84%

3% 4% 10% 12%

2012 2015

Eksport Import

Źródło: Rynek mięsa, IERiGŻ-PIB 2015

Struktura eksportu mięsa zmieniła się w znacznie ciągu ostatnich lat. W 2015r. połowę eksportowanego mięsa stanowił drób, podczas gdy w 2012r. jego eksport stanowił 37%.

6

www.augeo.pl

2010 2011 2012 2013 2014 H1 2014 H1 2015 Trend

Liczba firm 697 710 717 680 693 647 615

Zatrudnienie (tys. osób) 79,8 76,1 79,9 84,7 87,0 85,4 84,1

Przychody całkowite (mln zł) 31 404 32 986 41 728 44 862 44 675 21 306 22 210

Zysk netto (mln zł) 1 029 680 891 963 1 389 626 728

Zadłużenie długoterminowe (mln zł) 1 451 1 329 1 649 1 902 2 001 1 953 1 920

Inwestycje (mln zł) 769 804 840 888 899 393 506

Wskaźniki 2010 2011 2012 2013 2014 H1 2014 H1 2015 Trend

Rentowność netto (%) 3,25 2,29 2,45 2,36 3,35 3,21 3,48

Płynność bieżąca 1,20 1,24 1,22 1,30 1,34 1,33 1,29

Odsetek firm rentownych (%) 86,9 77,3 81,3 84,1 87,3 82,8 85,0

Udział firm rentownych w przychodach sektora 91,9 85,8 91,4 84,5 94,9 83,6 92,7

Źródło: Rynek mięsa, IERiGŻ-PIB, ARR, MRiRW 2015

Kondycja finansowa przemysłu mięsnego

Przedsiębiorstwa z branży mięsnej zatrudniające pow. 9 osób, składające spr. fin. F-01 do GUS

Wyniki finansowe przedsiębiorstw z branży przetwórstwa mięsa wskazują na stopniowe polepszanie się kondycji całego sektora.

7

www.augeo.pl 8

1. Kondycja branży mięsnej

2. Konsolidacja branży mięsnej

3. Kierunki rozwoju branży

www.augeo.pl

Polski rynek mięsny nadal jest bardzo rozdrobniony. W 2014 roku w Polsce funkcjonowało ok. 2500 przedsiębiorstw z branży mięsnej.

W roku 2015 było wiele transakcji na polskim rynku mięsa. Można spodziewać się kolejnych transakcji w następnych latach.

W porównaniu z krajami UE Polska charakteryzuje się dużym rozproszeniem produkcji mięsa, zwłaszcza w przypadku mięsa czerwonego. Na statystyczne gospodarstwo w Polsce przypada 16 szt. pogłowia trzody chlewnej (średnia dla UE=125 szt.)

Konsolidacja branży

9

Rynek mięsny charakteryzuje się dużą liczbą fuzji i przejęć. Oczekuje się, że rynek w najbliższych latach czeka następna fala konsolidacji.

www.augeo.pl

Konsolidacja branży

10

Przejęta spółka Inwestor

Rynek mięsny charakteryzuje się dużą liczbą fuzji i przejęć. Oczekuje się, że rynek w najbliższych latach czeka następna fala konsolidacji.

Przejęta spółka Inwestor

Zakład mięsny w Kłosowicach

Złożony wniosek do UOKiK

www.augeo.pl 11

1. Kondycja branży mięsnej

2. Konsolidacja branży mięsnej

3. Kierunki rozwoju branży

www.augeo.pl

Kierunki rozwoju branży

W następnych latach w branży mięsnej nastąpi większa specjalizacja produkcji oraz wzrost znaczenia produktów o wysokiej jakości, tradycyjnych i ekologicznych.

Perspektywy branży mięsnej

1 2 3

4 5

Ekspansja zagraniczna

Fuzje i przejęcia

Bankructwa

Specjalizacja i automatyzacja produkcji

Rozwój produktów premium, tradycyjnych i ekologicznych

12

www.augeo.pl

Dane kontaktowe

Dariusz M. Budzeń Prezes Zarządu E: dariusz.budzen@augeo.pl T: +48 607 37 37 47

Augeo Ventures Sp. z o.o. Rozbrat 6/5 00-451 Warszawa Polska biuro@augeo.pl

Piotr Kuc Wiceprezes Zarządu E: piotr.kuc@augeo.pl T: +48 501 183 582

13