GT - Restrukturyzacja

© 2013 Grant Thornton. Wszelkie prawa zastrzeżone.

Grant Thornton - Restrukturyzacja z Grant Thornton | 2013

Restrukturyzacja z Grant Thornton

listopad 2013



Pojęcie restrukturyzacji firmy nie powinno kojarzyć się wyłącznie z kryzysowymi sytuacjami, takimi jak problemy z zachowaniem płynności, prowadzącymi do upadłości. Wiele firm nie lekceważy jednak pierwszych oznak kryzysu i decyduje się na wdrożenie działań naprawczych oraz optymalizacyjnych minimalizując ryzyko przyszłej niewypłacalności.

Pojęcie restrukturyzacji zmienia swoje oblicze. Nie chodzi jedynie o uzdrawianie nieefektywnych działów czy całych firm. W ciągle zmieniającej się rzeczywistości, pod presją inwestorów szanse na przetrwanie majątylko te przedsiębiorstwa, które posiadają zdolnośćnieustającej zmiany – permanentnej

restrukturyzacji.

Wprowadzenie Podejście GT Usługi Doświadczenie

Czym jest restrukturyzacja ?



Model restrukturyzacji Grant Thornton

Firmy przekształcają się tak często i tak głęboko, że restrukturyzacja stała się odrębną specjalizacją, wymagającą szerokiej wiedzy z obszaru zarządzania strategicznego, działalności operacyjnej i corporate finance.

Celem prawidłowo prowadzonej restrukturyzacji jest nie tylko doraźna poprawa kondycji firmy, ale także, a nawet przede wszystkim, zapewnienie jej możliwości długofalowego wzrostu.

Finanse Procesy

Strategia

Zintegrowany Biznesplan




Restrukturyzacja strategiczna

Naszym celem jest wypracowanie nowej koncepcji strategicznej, gwarantującej przedsiębiorstwu przewagę konkurencyjną.

Analizie poddajemy model biznesowy, dotychczasową strategię, produkty, rynki oraz zasoby odpowiadając na pytania:• Czy sytuacja spółki jest podyktowana

sytuacją panującą na rynku?• Czy założenia przyjęte

w strategii są zgodne z prognozami sektora?

• Jakie czynniki ryzyka zagrażają realizacji strategii?

Dotychczasowa strategia i model biznesowy

Branża i pozycja rynkowa Spółki

Trendy i prognozy

Analiza ryzyka40%

11%9%

8%

6%

20%

6%




Restrukturyzacja procesowa

Zgodnie z maksymą „Structure follows strategy” (struktura podąża za strategią) procesy realizowane w organizacji powinny być zawsze wtórne do strategii. Procesy powinny być zaprojektowane w taki sposób aby prowadzić do realizacji celów strategicznych.

Restrukturyzacja procesów biznesowych w pełnym zakresie kończy się zbudowaniem docelowego modelu procesów spójnych ze strategią firmy oraz dostosowanej do niego nowej struktury organizacyjnej. Działania prowadzące do ich pełnego wdrożenia są szczegółowo zdefiniowane i zaplanowane w czasie.

Projektowanie rozwiązań

Procesy biznesowe

Struktura organizacyjna

PREZES ZARZĄDU

Sekretariat

Pełnomocnik ds. SZJ

Dyrektor ds. Admin.- Finans.

Dyrektor Operacyjny

Dyrektor Handlowy

Dyrektor ds. Eksportu

Dyrektor Produkcji

Dział Produkcji

Kontrola Jakości

Utrzymanie ruchu Serwis

Dział Zaopatrzenia

Magazyn

Dział Konstrukcyjn

y




Restrukturyzacja finansowa

Restrukturyzacja finansowa powinna rozpocząć się od analizy sytuacji zastanej: czy istnieje nadmierne zadłużenie, czy konieczne jest zgłoszenie upadłości, jak wysoki jest kapitał własny. W większości przypadków priorytetem jest uniknięcie realnej utraty płynności.

Nasi specjaliści zidentyfikują obszary, w których istnieje potencjał do redukcji kosztów zarekomendują kierunki działań restrukturyzacyjnych. Przeanalizujemy trendy i związki między danymi ilościowymi i wartościowymi, charakteryzujące działalność firmy w dłuższym okresie. Po przedstawieniu planów poprawyrentowności przedsiębiorstwa wskażemyobszary, w których istnieje największypotencjał optymalizacyjny. Takie podejścieumożliwia obiektywne i stosunkowo szybkie przeprowadzenie diagnozy i określeniekierunków działań restrukturyzacyjnych.

Aktualne i historyczne wyniki

Prognozy finansowe Analiza sytuacji finansowej

Lista ryzyk i wrażliwości




Zintegrowany biznesplan

Wszystkie trzy poziomy restrukturyzacji możemy sprowadzićdo wspólnego mianownika za pomocą zintegrowanegobiznesplanu. Nasi doradcy wypracują systematykę planowania(okres planowania, jednostki, poziom konsolidacji, sprawozdaniafinansowe) oraz ustalą priorytety. Niezbędne są planyzawierające rachunek zysków i strat, bilans, cash flow i planpłynności. Parametry muszą być jasne i przejrzyste. Opierającsię na biznesplanie możemy opracować system controllingowy,uwzględniający zarządzanie działaniami oraz monitorowaniei raportowanie postępów.

Zespół Grant Thornton może również okresowo monitorować realizację planu działania zaakceptowanego przez instytucję finansującą dostarczając bieżących informacji o sytuacji spółki oraz istotnych odchyleniach od założonego planu.




Kluczowe osoby zaangażowane w realizację prac

Maciej RichterPartner Zarządzający

EDUKACJA

KARIERA

EDUKACJA

KARIERA

Jest absolwentem Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, studiował także w De Ham Hogeschool w Mechelen, Uniwersytecie w Tilburgu i Uniwersytecie w Antwerpii. Posiada dyplom ACCA.

Posiada 11-letnie doświadczenie pracy w przedsiębiorstwach przemysłowych i 5-letnie w firmach doradczych. Specjalizuje się w obsłudze przejęć i akwizycji i w projektach restrukturyzacyjnych, a w szczególności optymalizacji grup kapitałowych. W roku 2006 stanął na czele świeżo utworzonego Departamentu Doradztwa Gospodarczego w firmie Grant Thornton.ZREALIZOWANE PROJEKTY

Obecnie kieruje pracami zespołu odpowiedzialnego za projekty z zakresu Management Consulting, Audytu Wewnętrznego i Zarządzania Ryzykiem. Pełnił rolę pełnomocnika zarządu ds. systemu zarządzania,. Prowadził oceny ryzyka biznesowego, był odpowiedzialny za funkcję audytu wewnętrznego oraz koordynował projekt optymalizacji procesów biznesowych. Jest członkiem Instytutu Audytorów Wewnętrznych (IIA).

Anatol Skitek, CIA

Senior Menedżer

Anatol Skitek jest absolwentem Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu. Posiada tytuł Certyfikowanego Audytora Wewnętrznego (CIA) nadany przez Instytut Audytorów Wewnętrznych (IIA).




Wybrane doświadczenia

Dane o firmie

• Obrót: > 60 mln PLN

• Liczba pracowników: > 180 osób

• Producent oraz dystrybutor akcesoriów, chemii motoryzacyjnej, obejm i mocowańOpis projektu

W celu poprawy efektywności działania Spółki giełdowej, przeprowadziliśmy restrukturyzację obejmującą strategiczny, oraz operacyjno–organizacyjny wymiar działalności Spółki, w szczególności przeanalizowaliśmy procesy funkcjonujące w Spółce, dane ilościowo – finansowe Spółki oraz oceny kontrahentów i pracowników zebrane w trakcie warsztatów.

Rezultaty prac

• Kompleksowy plan naprawczy do zidentyfikowanych słabości,

• Wsparcie wdrożeniowe.

Dane o firmie


• Zatrudnienie: > 100 osób

• Producent makaronów i kaszy gryczanej

Opis projektu

Celem współpracy było opracowanie koncepcji restrukturyzacji Spółki. W ramach prowadzonych prac przeanalizowaliśmy otoczenie Spółki oraz funkcjonujące w Spółce procesy oraz sytuację finansową. Sporządziliśmy analizę SWOT oraz wspieraliśmy Spółkę w opracowaniu nowego planu działań marketingowych. Wspieraliśmy Spółkę w procesie implementacji opracowanej koncepcji, w tym w obszarach planowania i raportowania finansowego.

Rezultaty prac

• Dokument "koncepcja restrukturyzacji spółki" stanowiący podstawę do ustalenia realnych terminów spłat zadłużenia wobec banku kredytującego.

Dane o firmie


• Zatrudnienie: > 1 000 osób

• Producent silników okrętowych i agregatów prądotwórczych

Opis projektu

Celem prac było opracowanie strategii restrukturyzacji Spółki. W ramach prac:

• dokonaliśmy analizy aktualnej sytuacji strategicznej Spółki oraz określono możliwe kierunki jej dalszego rozwoju strategicznego,

• zidentyfikowaliśmy działania reorganizacyjne

• opracowaliśmy plan działań wraz z ich konsekwencjami ekonomiczno – finansowymi.

Rezultaty prac

• Strategia restrukturyzacji wraz z propozycją działań dostosowujących Spółkę do nowych warunków rynkowych. Dokument zawierał długookresowe projekcje i analizy finansowe.




Wybrane doświadczenia

Dane o firmie



• Grupa 20 spółek działających we wszystkich podstawowych segmentach branży budowlanej Opis projektu

Niezależny przegląd biznesu (IBR) oceniający możliwość restrukturyzacji Grupy. Ocenie podlegał Plan Restrukturyzacji Grupy oraz model finansowy prezentujący wpływ zaplanowanych działań na przyszłe wyniki Grupy. Ocenę poprzedziliśmy przeglądem uwarunkowań otoczenia Grupy, jej wnętrza i zasad organizacji oraz analizą faktycznych wyników finansowych poszczególnych spółek z Grupy.Rezultaty prac

• Raport podsumowujący sytuację finansową spółek z Grupy wraz z oceną planu ich restrukturyzacji operacyjnej i finansowej zaprezentowany na spotkaniu z wierzycielami .

Dane o firmie



• Spółka działa na rynku produkcji mięsa

Opis projektu

W ramach niezależnego przeglądu biznesu (IBR), w celu opracowania planu restrukturyzacji zadłużenia dokonaliśmy przeglądu sytuacji finansowej Spółki i opracowaliśmy założenia planu restrukturyzacji zadłużenia. Sporządziliśmy projekcje finansowe na okres 2010-2015 uwzględniające kilka możliwych wariantów restrukturyzacji zadłużenia i przeanalizowaliśmy wrażliwość sporządzonych projekcji w zależności od różnych wariantów spłaty.

Rezultaty prac

• Plan restrukturyzacji zadłużenia zaprezentowany przed konsorcjum trzech banków, które są kredytodawcami Spółki.

Dane o firmie


• Zatrudnienie: > 600 osób

• Giełdowa Grupa kapitałowa spółek działających m.in. w segmencie cynkowniczym

Opis projektu

Niezależny przegląd biznesu (IBR) był elementem rozpoczętego procesu restrukturyzacji Grupy Kapitałowej. Prace obejmowały przeglądu aktualnej sytuacji finansowej Grupy oraz jej wyników finansowych. Wnioski przeprowadzonych analiz zostały wykorzystane na etapie budowy założeń do projekcji poszczególnych spółek z Grupy na lata 2010 – 2012. Opracowany materiał zawierał analizę wrażliwości wybranych wskaźników finansowych. Rezultaty prac

• Raport przesłany wybranym instytucjom współpracującym z Grupą jako niezależne źródło informacji o sytuacji i przyszłych wynikach Grupy.


Grant Thornton ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E61-131 PoznańPolska tel. +48 (61) 625 11 00fax +48 (61) 625 11 01www.GrantThornton.pl

Audyt – Podatki – Outsourcing – DoradztwoMember of Grant Thornton International Ltd.

Anatol SkitekSenior Menedżer Management Consulting

e-mail: [email protected] tel. kom. +48 661 538 546

Kontakt w związku z tym dokumentem



500 biur w 100 krajach

30 000 pracowników

5 największa sieć na świecie

4 mld USD przychodów

5 biur w Polsce 260 pracowników

5 największa firma w Polsce

38 mln PLNprzychodów

POZNAŃ

WROCŁAW

KATOWICE

KRAKÓW

WARSZAWA

Kim jesteśmy?

Jesteśmy globalną marką, pod którą pracują wspólnie tysiące

profesjonalistów w niezależnych od siebie firmach na całym

świecie.

W Polsce jesteśmy jedną z wiodących i zarazem najdłużej działających firm audytorsko-

doradczych.



Badanie sprawozdań finansowychProspekty emisyjneMSSFInne usługi atestacyjne

Bieżące doradztwo podatkoweDoradztwo transakcyjne

Due diligence Ceny transferowe

Audyty podatkowe

Wyceny wartościManagement consultingFuzje i przejęciaAudyt wewnętrzny

Outsourcing księgowościOutsourcing płac i kadr

Audyt Doradztwo podatkowe

Outsourcing rachunkowości

Doradztwo gospodarcze

KLIENT

Jak wspieramy naszych Klientów?

Business

GT - Restrukturyzacja