Investor Presentation 20090616

Bombardier TransportPrésentation aux analystes financiersAndré NavarriPrésident et chef de l’exploitation, Bombardier Transport

Stéphane Rambaud-MeassonPrésident, Passagers

Anders LindbergPrésident, Solutions de contrôle ferroviaire

Salon de l’aéronautique de Paris – Le BourgetLe 16 juin 2009

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Énoncés prospectifs

Cette présentation contient des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l’emploi de termes comme « pouvoir », « prévoir », « avoir l’intention de », « estimer », « planifier », « entrevoir », « croire », « continuer », la forme négative de ces termes ou de leurs variations, ou une terminologie semblable. De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que Bombardier Inc. (la « Société ») formule des hypothèses, et sont assujettis à d’importants risques et incertitudes, connus et inconnus, de sorte que les résultats réels des périodes futures de la Société pourraient différer de façon importante des résultats prévus. Bien que la Société juge ses hypothèses raisonnables et appropriées selon l’information à sa disposition, il est possible qu’elles ne soient pas exactes. Pour en savoir davantage sur les hypothèses sous-jacentes aux énoncés prospectifs formulés dans cette présentation, veuillez vous reporter aux sections pertinentes du rapport de gestion sur le secteur aéronautique de la Société (« Aéronautique ») et sur le secteur transport de la Société(« Transport ») du rapport annuel de gestion de l’exercice 2009.

Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, notons les risques liés à la conjoncture économique, au contexte commercial de la Société (comme la situation financière de l’industrie aérienne), aux risques de l’exploitation (comme les risques liés aux affaires avec les partenaires, au développement de nouveaux produits et services, à la garantie de la performance des produits, aux pertes découlant de sinistres, à la réglementation et aux poursuites, à l’environnement, à la dépendance de la Société à l’égard de certains clients et fournisseurs, aux ressources humaines et aux engagements à modalités fixes), aux risques financiers (comme les risques découlant de la dépendance à l’égard de l’aide gouvernementale, le financement en faveur de certains clients, les liquidités et l’accès aux marchés financiers, les modalités de certaines clauses restrictives de conventions d’emprunt et le marché – y compris les risques liés à la fluctuation des devises étrangères, à la variation des taux d’intérêt et au prix des marchandises). Pour obtenir des renseignements plus détaillés, veuillez vous reporter à la section « Risques et Incertitudes »du rapport de gestion extrait du rapport annuel de la Société pour l’exercice 2009. Le lecteur est prévenu que la présente liste de facteurs pouvant influer sur la croissance, les résultats et le rendement futurs n’est pas exhaustive et qu’il ne faudrait pas s’y fier indûment. Les énoncés prospectifs décrits aux présentes témoignent des attentes de la Société à la date de cette présentation et pourraient subir des modifications après cette date. À moins qu’elle n’y soit tenue selon les lois sur les valeurs mobilières applicables, la Société nie expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncéprospectif, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou d’une autre manière.

Tous les montants sont présentés en dollars américains, sauf indication contraire.

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Ordre du jour

États financiers de BT :Atteindre une marge BAII de 6 %3

Marché de la technologie du rail à long terme :Solides perspectives de croissance pour BT2

État actuel du marché de la technologie du rail :BT confirme son rôle de chef de file du marché1

Division Passagers de BT :Exploiter nos succès en Asie4

Division Signalisation de BT : Solide position dans un marché mondial en pleine croissance5

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Nous avons confirmé notre rôle de leader du marchémondial de la technologie du rail

Autres

19 %

22 %

44 %

15 %

Segment 2006-08

Véhicules légers sur rail No 1

Métros No 1

Trains de banlieue No 1

Trains régionaux No 1

Trains àgrande vitesse et interurbains

No 3

Locomotives électriques No 1

Bogies No 1

Propulsion No 1

Services No 1

Systèmes No 1

Signalisation No 6Siemens (2)

Alstom

50,3 milliards $

Parts de marché moyennes en fonction des nouvelles commandes, années civiles 2006-2008Marchés pertinents pour Bombardier (1)

Par ex. : AnsaldoBredaCAF HitachiInvensysKawasakiMitsubishiRotemStadlerTalgoThales

1) Marchés accessibles aux soumissions libres (à l’exclusion des marchés de locomotive et de wagon de marchandises en Amérique du Nord)

2) Nouvelles commandes de Siemens Mobilité en 2008; rajustement de 2,3 G$ US, qui représenterait des commandes sans lien au secteur du rail

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Nos nouvelles commandes sont saines – toutes nos divisions ont décroché d’importants contrats l’an dernier

* Entente-cadre

Projet Pays Division Valeur (millions $)

Voitures à deux niveaux Allemagne Passagers

Singapour Passagers

Passagers

Passagers

Locomotives et équipement




Passagers


Services

Passagers

Passagers

Passagers

Passagers

Services

Passagers

Systèmes

Passagers

Signalisation

Suède

Belgique

Allemagne

Canada

États-Unis

États-Unis

Belgique

France

Espagne

Turquie

Inde

Danemark

Angleterre

Angleterre

Danemark

États-Unis

Allemagne

Suède/Norvège

2 100*

Locomotives TRAXX 276

Locomotives TRAXX 203

Tramways FLEXITY Swift 138

Trains régionaux ELECTROSTAR 107

Systèmes de navettes automatisés – exploitation et maintenance 101

Signalisation ERMTS 47

Maintenance de rames automotrices électriques 104

Voitures à deux niveaux 101

Métros MOVIA 137

Voitures de transport-voyageurs CONTESSA 118

Maintenance du parc de trains très à grande vitesse AVE 202

Locomotives bimodes 262

Locomotives bimodes 233

Locomotives ALP-46A 229

Trains régionaux RER Bruxelles (sous-traitant) 214

Trains régionaux TALENT 2 87

Métros MOVIA 380

Trains interurbains REGINA 349

Tramways FLEXITY Outlook 285

Commandes enregistrées EF09 (sélection)

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Malgré la conjoncture difficile, nous sommes bien placés pour une croissance future

Notre carnet de commandes est stable, et nos revenus continuent de croître

Après un nombre relativement faible de nouvelles commandes au T1, nous avons déjà enregistré d’importantes commandes pour le T2 : Stansted Express ELECTROSTAR, trains de banlieue à deux niveaux pour Paris, S-Bahn à Stuttgart

On prévoit un impact limité de la crise à moyen terme– La majorité de nos commandes viennent d’importants clients bien financés– Les plans de relance économique dans plusieurs pays devraient accélérer certains

projets de rail

BT est bien placée pour soumissionner d’importants appels d’offres de matériel roulant à venir bientôt– La taille du marché en général demeure élevée, et les éléments fondamentaux du

marché à long terme sont positifs– Toutefois, certains appels d’offres pourraient être retardés ou annulés (les premiers

effets de la crise seront constatés dans le segment du transport de marchandises)

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États financiers de BT :Atteindre une marge BAII de 6 %

Marché de la technologie du rail à long terme :Solides perspectives de croissance pour BT

État actuel du marché de la technologie du rail :BT confirme son rôle de chef de file du marché

Division Passagers de BT :Exploiter nos succès en Asie

Division Signalisation de BT : Solide position dans un marché mondial en pleine croissance

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Les tendances à long terme sont favorables pour le marché de la technologie du rail

… accroît la demande en matériel roulant additionnel afin d’augmenter la capacité àcourt terme (par ex. : le transport en commun en Asie-Pacifique, en Europe et au Moyen-Orient)

La croissance de l’urbanisation et de la population…1

Le remplacement d’équipement sur rail vieillissant…… mène à des annonces d’un grand nombre d’appels d’offres pour remplacer, mettre àniveau ou moderniser le matériel roulant, et à une tendance à moderniser l’équipement de signalisation

4

… favorise l’attribution graduelle de nouvelles franchises de services en Europe

La libéralisation des marchés de transport sur rail…5

… favorise la croissance du marché des véhicules sur rail écologiques à long terme

La sensibilisation environnementale…3

2La congestion…… continuera d’accroître la demande pour des systèmes de transport en commun et de l’équipement de transport de marchandises sur rail

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BT est bien positionnée pour tirer parti des développements à long terme

Trains conçus pour la souplesse : ZEFIRO, TALENT 2, AGC

Solutions à capacité élevée pour les voyageurs :SPACIUM, DOUBLE-DECK NG

Une gamme de locomotives de transport de marchandises pour exploitation transfrontalière :TRAXX

Des technologies innovantes qui améliorent l’exploitation et l’empreinte environnementale du rail : ECO4, PRIMOVE

Présence renforcée sur le marchégrâce à l’établissement de racines locales dans les marchés en croissance d’Asie, du Moyen-Orient et d’Afrique

En 2008, BT était la première entreprise à :– bâtir des installations de

production ferroviaire entièrement sous contrôle étranger en Inde

– remporter un premier contrat d’exportation pour Singapour, grâce à notre co-entreprise en Chine

Présence mondialeProduits d’avenir

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Objectif de marge de BAII de 6 % : nous tenons le cap

1) BAII avant éléments spéciaux

Chiffre d’affaires BAII (1); marge BAII [%]

TCAC+14 %

2,7 3,9 5,34,4

179 M $255 M $

339 M $

515 M $

E2006 E2007 E2008 E2009

9,8 G$7,8 G$

6,6 G$6,6 G$

E2006 E2007 E2008 E2009

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Plusieurs initiatives appuient notre plan d’affaires pour atteindre 6 %

Faits saillants EF09

Approvisionnement : CODE30+

100 initiatives de coût total de possession dans toutes nos divisionsExamen détaillé des 400 plus importants fournisseurs

Exploitation :BOS

Plans d’amélioration des 10 plus importants sites de fabrication pour accroître la productivité et optimiser les coûtsÉvaluations de la performance à intervalles réguliers par la haute direction de BT avec les directeurs de site

Gestion de projet : PRO

Équipes de soutien de lancement de produitAudits périodiques de gestion de projet

Frais généraux : Frais de vente, généraux et administratifs

Toutes les fonctions dans toutes les divisions et du GroupeVaste exercice de comparaison

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D’importants contrats décrochés ces dernières années ont fait de BT le premier joueur occidental en Asie

Ligne du centre-ville de Singapour (Métros) : – Établissement industriel qui change la donne –

ingénierie européenne et véhicules exportés de la Chine

– Référence pour BT en matière de métros automatiques sans conducteur

– Référence d’exportation avec un client exigeant

Lignes 7 et 9 du métro de Shanghai :– Contrat pour la ligne 9 du métro de Shanghai

octroyé en novembre 2006 pour 306 voitures de métro MOVIA

– Contrat pour la ligne 7 du métro de Shanghai octroyé en mai 2007 pour 192 voitures de métro MOVIA additionnelles

– Devancement de l’échéancier des livraisons pour la ligne 9 et livraisons à temps pour la ligne 7

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Métro de Delhi– Juillet 2007 : octroi d’un contrat pour 340 voitures de métro

MOVIA par DMRC(1) avec option pour 84 autres voitures (option levée en mars 2008)

– Première rame livrée depuis l’Europe en février 2009– Nouvelle usine à Savli terminée 18 mois après la signature

du contrat, et la première livraison venant d’Inde est prévue d’ici août

– Positionnement stratégique pour développer le marché des métros en Asie

CRH1 et voitures-lits avec la technologie ZEFIRO(longue distance)– Octobre 2004 : commande du Ministère des Chemins de fer

chinois de 20 trains de huit voitures (CRH1), et 20 autres trains commandés en 2005

– Octobre 2007 : commande de 40 trains à grande vitesse de 16 voitures, introduction de la technologie ZEFIRO de BT

– Performance opérationnelle exceptionnelle qui positionne très bien BT dans le segment croissant des trains à très grande vitesse en Chine

D’importants contrats décrochés ces dernières années ont fait de BT le premier joueur occidental en Asie (suite)

1) Delhi Metro Rail Corporation Ltd.

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Nous sommes bien positionnés pour exploiter davantage nos actifs en Asie…

Siège régional et bureau de projet à Singapour

Présence d’approvisionnement et d’ingénierie Chine : conception détaillée locale pour métros, et appro-

visionnement local pour deux co-entreprises de véhicules (BST et CBRC(1))

Inde : renforcement des capacités à Savli

Présence manufacturièreChine : co-entreprise CBRC(1) pour métros et co-entreprise

BST(1) pour trains à grande distanceInde : site de Savli pour métros en acier inoxydable

StratégieTirer parti d’une base industrielle à faible coût pour accroître notre compétitivitéAccélérer notre adaptation du marché des technologies occidentalesBâtir continuellement l’organisation locale

CBRC, Chine

Savli, Inde

BST, Chine

1) BST : Bombardier Sifang Transportation Ltd.CBRC : Changchun Bombardier Railway Vehicles Company Ltd.

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… ce qui sera un avantage pour les possibilités d’affaires futures en Asie jusqu’en 2012

Pays Projet Nbre de voitures

Chine Rame automotrice électrique à très grande vitesse pour le ministère des Chemins de fer

> 1 000

Chine Projets de rames automotrices électriques à Hainan pour le ministère des Chemins de fer

> 500

Chine Lignes 11-16 du métro de Shanghai pour Shanghai ShentongMetro Group

> 1 000

Inde Lignes 2-5 du métro de Mumbai pour Mumbai MetropolitanRegion Development Authority

> 700

Inde Metro RS4 à Delhi pour Delhi Metro Rail Corporation > 300

Inde Métro d’Hyderabad pour la municipalité d’Hyderabad > 200

Singapour Ligne Thomson pour la Land Transport Authority > 200

De plus, plusieurs projets de métro plus petits en Thaïlande, au Vietnam, aux Philippines, en Malaisie et à Hong Kong représentent environ 900 autres voitures

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Les perspectives pour BT en Asie sont positives

Le marché en Asie est en croissance rapide, alimenté par des programmes d’investissements en Chine et le développement d’infrastructures de métro en Inde et dans d’autres pays.

Nous surveillons de près les nouvelles possibilités dans les segments des trains régionaux et de banlieue dans cette région.

Bombardier détient une part importante du marché et constate les avantages de sa stratégie d’installations locales par rapport àcelles d’autres fabricants occidentaux.

Nous avons des actifs stratégiques en Asie qui exploitent la technologie occidentale et une structure de coûts concurrentielle pour renforcer davantage notre position en Asie.

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Signalisation Bombardier Transport – des solutions pour les grandes lignes et le transport en commun

Transport en commun : CITYFLOSystèmes de tramway et de véhicules légers sur rail à conduite à vueSystèmes à exploitation semi-automatiqueSystèmes automatiques sans conducteur

Grandes lignes : INTERFLOSystèmes industriels et de marchandisesSystèmes régionaux à faible traficSystèmes interurbains et de banlieue

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Signalisation Bombardier Transport –une portée globale

Amsterdam, Pays-BasBangkok, ThaïlandeBeijing, ChineBraunschweig, AllemagneGothenburg, Suède Hässleholm, SuèdeHelsinki, FinlandeHvidovre, DanemarkKatowice, PologneMadrid, EspagneManille, PhilippinesMannheim, AllemagneMoscou, Russie Pittsburgh, États-UnisPlymouth, Royaume-UniReading, Royaume-UniRome, ItalieSão Paulo, BrésilStockholm, SuèdeVadodara/Baroda, IndeVarsovie, Pologne

21 bureaux régionaux 2 400 employés Des clients dans plus de 50 pays partout dans le monde

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Bombardier a dépassé la croissance globale du marché de la signalisation de 2 à 3 % au cours des dernières années.

La croissance des activités de signalisation de BT est alimentée par l’expansion des marchés nationaux, en particulier en Europe du Nord et du Sud.

L’accès aux marchés émergents en Inde et en Chine a contribué en grande partie à la croissance récente.

Bombardier Transport a accru considérablement son chiffre d’affaires des activités de signalisation depuis E2002

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Deux gammes de produits clés devraient croître plus rapidement que le marché mondial de la signalisation

Technologie porteuse pour le trafic transfrontalierCoûts de maintenance et de cycle de vie plus faible grâce à la standardisation et aux multiples fournisseursVitesse de circulation plus élevée et intervalles plus courts menant à une capacité accrueImportantes possibilités partout dans le monde, surtout en Europe et en Chine

Grandes lignes : ERTMS(1)

Transport en commun : CBTC(2)

Intervalles plus courts, accroissement de la fréquence du service et augmentation de la capacité de la lignePossibilité d’exploitation sans conducteurImportantes possibilités partout dans le monde, particulièrement en Asie

1) Système européen de gestion du trafic ferroviaire2) Système de commande de trains basé sur les communications

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Alstom32%

Ansaldo STS22%

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Thales3%

Bombardier29%

Others1%

Bombardier Transport occupe la position de chef de file en ERTMS, la technologie de signalisation de demain

Source : liste des contrats ERTMS de l’UNIFE

ERTMS embarqué[Part de marché/unités embarquées]

ERTMS

Alstom21%

Ansaldo STS20%

Bombardier27%

Invensys3%

Siemens7%

Thales19%

Others3%

ERTMS de voie[Part de marché/Km route]

Alstom21 %

Ansaldo STS20 %

Bombardier27 %

Invensys3 %

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Alstom32 %

Ansaldo STS22 %

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Bombardier – leader en ERTMS grâce à son engagementà long terme et à ses efforts soutenus

* Entente-cadre

ERTMS

Leader en ERTMS

Produit complet comprenant une solution embarquée évoluée qui offre un important marché Bombardier/interne pour l’équipement embarqué.Exécution de projets de référence bien en vue, comme la voie Botniabanan en Suède et les systèmes embarqués pour tous les véhicules nouveaux et modernisés en Suède et en Norvège*.Conclusion d’un contrat révolutionnaire en Chine (corridor Wu-Guang réservé au transport-voyageurs: 1 000 km, 60 trains dotés de la technologie ERTMS)Mise au point d’une solution ERTMS unique en son genre pour les lignes de transport régional

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Succès CBTC

Nous offrons l’une des solutions de transport en commun les plus évoluées sur le marché compatible avec l’exploitation par cantons mobiles et sans conducteurMétro de Madrid (Espagne) : système en exploitation où nous avons démontré la capacité de mettre en place un système CBTC sur une ligne existante sans perturber le trafic (deux lignes principales qui transportent plus de 300 millions de passagers par année)Ligne Neihu (Taïwan) : installation d’un système sans conducteur, entièrement automatisé sur une ligne de 15 kmMétro de Shenzhen (Chine) : important contrat pour fournir une solution CITYFLO pour une ligne de 40 km comptant 30 stations

Bombardier a également eu des succès clés dans le domaine de la CBTC

CBTC

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Pour de plus amples renseignements sur notre engagement par rapport à la mobilité durable, rendez-vous sur :www.leclimatestfavorableauxtrains.com

Bombardier Transportwww.bombardier.com

Merci de votre attention!

Business

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