מעב תוישעת תורבא ינועבר חוד 00.0.102 םויל · 2016-08-30 · מ"עב תוישעת תורבא ינועבר ח"וד 00.0.102 םויל:םיניינע ןכות

אברות תעשיות בע"מ

דו"ח רבעוני 6102.06.00ליום

תוכן עניינים:

דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה פרק א'

1026, ביוני 00דוחות כספיים )בלתי מבוקרים( ליום פרק ב'

מנהלים הצהרות 'גפרק

- 2 -

' ג5 בתקנה זה מונח כהגדרת", קטן תאגיד" הינה שהחברה לכך הקורא לב תשומת בזאת מופנית

אימץ 1022, במרס 00. ביום 2790-ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, תש''ל לתקנות

רלוונטיות תהיינה( )או שהן ככל, קטנים לתאגידים ההקלות שניתנו כל את החברה דירקטוריון

:כדלקמן, לחברה

הבקרה על המבקר החשבון רואה ודוח תהפנימי הבקרה על דוח לפרסם החובה ביטול. א

;הפנימית

(;20% של שיעור )חלף 10%-ל השווי ותכהער צירוף עם בקשר המהותיות סף העלאת. ב

;20%-ל ביניים לדוחות מהותיות כלולות חברות דוחות של הצירוף סף העלאת. ג

ודרכי שוק לסיכוני חשיפה בדבר )פרטים בתקנות יהיהשנ התוספת הוראות מיישום פטור. ד

.("גלאי דוח"ניהולם,

- 3 -

פרק א' דו"ח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה

6102, ביוני 00ביום ושנסתיימ חודשים שישהלתקופה של

, הרינו מתכבדים לסקור את 0791-התש"ל ,בהתאם לתקנות ניירות ערך )דו"חות תקופתיים ומיידיים(

תקופת )להלן: " 2106 ,ביוני 31 חודשים שנסתיימה ביום שישהנתוני הפעילות של החברה לתקופה של

.2106 ,באוגוסט 27 דירקטוריון החברה ביום"(. דו"ח זה אושר על ידי הדו"ח

31ביום פורסם , אשר 2105 ,בדצמבר 30יש לקרוא דו"ח זה בהקשר של הדו"ח השנתי של החברה ליום

"(. הדו"ח התקופתי( )להלן: "2106-10-123037)מס' אסמכתא: 2106 ,ביוני

תיאור תמציתי של התאגיד וסביבתו העסקית .0

תחומי פעילות עסקיים עיקריים המדווחים כמגזרים בדוחות הכספיים: בארבעהפועלת 1החברה

ציפוי ועטיפת צנרת פלדה ואביזרי צנרת פלדה מסוגים -תחום ציפוי ועטיפת צנרת פלדה .א

וקטרים שונים על מנת להעניק לצנרת הגנה פנימית וחיצונית וליצירת בידוד וחסינות מפני

קורוזיה, פגעים מכנים, פגעי טבע ואחרים.

ת. תחום ייצור ושיווק צנרת פלסטיק וביצוע עבודות פלסטיקה הנדסי .ב

מתן שירותי ניקוי, ציפוי וצביעה של מוצרי מתכת. -תחום ניקוי וצביעה של מוצרי מתכת .ג

המים ובתאגידי מקומיות ברשויות והביוב המים תשתיות של שוטפת תחזוקה תחום .ד

."(הפעילות)להלן: " 3 2מקומיות רשויות של העירוניים

שינויים עיקריים שחלו בתקופת הדו''ח ולאחריה .2

זאת בהשוואה למחזור אלפי ש"ח 013,339-סך של כהמכירות בתקופת הדוח הסתכם למחזור

ביחס לרבעון 79%-בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של כ חאלפי ש" 91,563-מכירות של כ

המקביל אשתקד. עיקר הגידול נובע מפעילות תשתיות המים והביוב שלא נכללה בתקופה

אלפי ש"ח 6,136-מגידול בפעילות הפלסטיק בסך של כ אלפי ש"ח, 39,325-המקבילה בסך של כ

אשר קוזז מירידה במכירות בתחום הצביעה מגידול בפעילות החברה בחו"ל, ברובהאשר נובעת

-אלפי ש"ח ומירידה בתחום הציפוי והעטיפה של צנרת הפלדה בסך של כ 0,307-הניקוי בסך של כ

אלפי ש"ח. 3,993

אלפי ש"ח זאת בהשוואה לרווח גולמי 05,336 ברווח גולמי שלהחברה סיימה את תקופת הדוח

ברווח הגולמי ביחס 39.6% -, גידול של כאלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד 00,079בסך

.לתקופה המקבילה אשתקד

ש"ח וזאת בהשוואה לרווח תפעולי אלפי 3,313-בסך של כהרווח התפעולי בתקופת הדוח הסתכם

כאמור, )הרווח התפעולי בתקופת הדוח י ש"ח בתקופה המקבילה אשתקדאלפ 0,739 -בסך של כ

כולל הפחתות של עודפי עלות המיוחסים לצבר כולל את ההכנסות מפעילות תאגידי המים וכולל

.ביחס לתקופה אשתקד 70%-, גידול של כאלפי ש"ח( 2,293-הזמנות וקשרי לקוחות בסך של כ

התקבל אישור רשם החברות על מיזוג פלדקס בע"מ, שהייתה חברת הבת בבעלותה המלאה של 2105ביולי, 27ביום 0

החברה, אל תוך החברה. 2השלימה החברה את עסקת רכישת פעילות תאגידי המים מחברת מגנזי תשתיות בע"מ. לאחר 2105ביולי, 29ביום

השלמת העסקה כאמור, נוסף לחברה מגזר פעילות רביעי אשר בא לידי ביטוי החל מדוחותיה הכספיים של החברה .2105לרבעון השלישי לשנת

.2105בי. או. טי בניה וניהול בע"מ שנרכשה בנובמבר בין היתר, באמצעות חברת 3

- 7 -

EBITDA -זאת בהשוואה למיליון ש"ח 7.3-בסך של כ EBITDAהחברה מציגה בתקופת הדוח

מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. 9.7-בסך של כפרופורמה

ילות תשתיות המים פעשייצרה החברה בארבעת הרבעונים האחרונים )הכוללים את EBITDA -סך ה

הפיננסיות, נטו של החברה ליום תמיליון ש"ח, סך ההתחייבויו 03.7-והביוב, פרופורמה( עומד על כ

מיליון ש"ח. 36.2-, עומד על כ2106 ביוני 31

.7.69-בתקופת הדוח עומד על כEBITDA -החוב ליחס

כללה החברה הוצאות מסים 25%-ל 26.5%-בתקופת הדוח וכתוצאה משינוי שיעור מס החברות מ

מיליון ש"ח. 1.9-חד פעמיים בסך של כ

נקים המממניםהתניות פיננסיות מול הב .3

בנק ,"(מזרחי": נכון למועד הדוח, לחברה מערכת הסכמים עם בנק מזרחי טפחות בע"מ )להלן

ועם בנק מרכנתיל דיסקונט בע"מ )להלן: "(דיסקונט": דיסקונט לישראל בע"מ )להלן

00.3-הינו בסך כ, 2106, ביוני 31ליום מזרחי ודיסקונט, נכון חוב החברה כלפי ."(מרכנתיל"

. בהתאמה, ש"ח מיליוני 7.2 -כו, מיליוני ש"ח

ובימים אלה ש"ח מיליוני 25של ועדת האשראי של מרכנתיל הקצתה לחברה מסגרת פעילות בסך

ולחברה יתרות מזומן , נכון למועד הדוח, טרם נוצל האשראי במרכנתילעתה מחדשבוחנת את הצ

.במרכנתילהמופקדות

.שנים 5קצר וההלוואה בבנק מזרחי הינה לתקופה של ההלוואה בבנק דיסקונט הינה לזמן

נכון למועד פרסום דוח זה, אמות המידה הפיננסיות הן, בין היתר, כדלקמן:

מול המערכת הבנקאית

(, סכום זה יגדל 2105מיליוני ש"ח )לסוף שנת 9.1בסך של עמידה בהון עצמי מוחשי מינימאלי

הון מוחשי יוגדר כהון בניכוי נכסים בלתי מוחשיים. ,מיליוני ש"ח מדי שנה. לעניין זה 1.5-ב

ה סכום- EBITDA מיליוני ש"ח )בהסכם מול מזרחי( או 00.5לא יפחת בכל עת מסך של השנתי

.מיליוני ש"ח )בהסכם מול דיסקונט( 02.35-מסך של כ

,לא היחס בין חוב לקוחות בתוספת המלאי לאשראי הבנקאיבהתחייבות מול מזרחי נקבע כי

. 0.3-יפחת בכל עת מ

בהתחייבות מול דיסקונט נקבע כי, היחס בין חוב לקוחות בתוספת המלאי בניכוי ספקים

. 0.25-לאשראי הבנקאי לזמן קצר לא יפחת בכל עת מ

אמת מידה 21%לא יחול קיטון בהיקף הפעילות של החברה עם לקוחות מסוימים בהיקף של ,

.ייחסת לדיסקונט בלבדזו תיבדק אחת לחצי שנה והינה מת

ישמר ויתקיים תמיד מבנה הבעלות של מר גבי מגנזי ויעקב מגנזי בכל אמצעי השליטה על

, שינוי הבעלות ידרוש את בכל עת 32.1%-בהון המניות המונפק והנפרע לא יפחת מהחברה,

. אישור הבנק מראש ובכתב

מידה הפיננסיות האמורותנכון למועד הדוח ובהמשך לאמור לעיל, עומדת החברה באמות ה.

- 5 -

'מול בעלי אגרות חוב סדרה ד

ליון ש"ח במשך שני רבעונים קלנדאריים ימ 51של סך לא יפחת מ -עמידה בהון עצמי מינימאלי

. או יותר םרצופי

במשך שני רבעונים קלנדאריים רצופים או יותר.25%-לא יפחת מ -יחס הון עצמי לסך מאזן ,

יחס חוב פיננסי נטו ל-EBITDA - במשך שני רבעונים קלנדאריים רצופים או 5שלא יעלה על ,

.יותר

( כלשהי, 0777-החברה מתחייבת כי היא לא תבצע חלוקה )כהגדרתה בחוק החברות, תשנ"ט

ובכלל זה לא תכריז, תשלם או תחלק דיבידנד אלא אם מתקיימים כל התנאים שלהלן:

מהרווח השנתי הנקי על פי 51%סך העולה על החברה לא תבצע חלוקה, בכל שנה קלנדארית, ב

דוחותיה הכספיים השנתיים המאוחדים לשנה רלוונטית. יובהר כי הרווחים הניתנים לחלוקה

אשר בגינם לא בוצעה חלוקה ברבעון מסוים יצטברו לרבעונים הבאים;

מובהר בזאת, כי סכום שלא חולק בפועל בשנה קלנדארית מסוימת מתוך סכום החלוקה

רבי אשר החברה הייתה רשאית לחלקו בהתאם לאמור לעיל, יצטבר לזכותה של החברה המ

אשר תהא רשאית לחלקו בתקופות שלאחר מכן ועד לפירעון המלא של אגרות החוב, והכל

.0777 -לחוק החברות, תשנ"ט 312בכפוף להוראות סעיף

נכון למועד הדיווח עומדת החברה באמות המידה האמורות.

כספימצב .7

:ש"ח אלפיבלהלן נתונים מתוך המאזן המאוחד של החברה,

ליום 31 בדצמבר

201620152015

מבוקרבלתי מבוקרבלתי מבוקר

136,65592,149139,759רכוש שוטף

8572,688874חייבים לזמן ארוך

8,0845,0598,355מסים נדחים

201396220נכסים בגין הטבת עובדים,נטו

34,35227,55534,092רכוש קבוע

50,9422,31253,323נכסים בלתי מוחשיים

231,091130,159236,623סה"כ נכסים

81,47185,37377,853התחייבויות שוטפות

7,07508,447הלואות מתאגידים בנקאיים

1,7852,1212,004התחייבויות אחרות לזמן ארוך

61,55418,90169,134אגרות חוב

165-227הטבות לעובדים

152,050106,395157,665סה"כ התחייבויות

79,04123,76478,958הון עצמי

231,091130,159236,623סה"כ התחייבויות הון

ליום 30 ביוני

- 6 -

-כש"ח בהשוואה ל אלפי 036,655-הסתכמה בסך של כ 2106, ביוני 31יתרת הרכוש השוטף ליום

2105 ,בדצמבר 30ש"ח ליום אלפי 037,957 -כש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ואלפי 72,077

. והמזומנים ושווה המזומנים המלאי ,ומורכבת ברובה מיתרות הלקוחות

עמדה על 2106, ביוני 31 המזומנים ליוםושווי יתרת המזומנים - מזומניםושווי מזומנים •

00,967 אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד וסך של 6,033 אלפי ש"ח לעומת סך של 9,172

.2105בדצמבר, 30ש"ח ליום אלפי

אלפי ש"ח זאת לעומת סך 011,155עמדה על 2106, ביוני 31יתרת הלקוחות ליום – לקוחות •

בדצמבר, 30אלפי ש"ח ליום 76,302 אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד וסך של 52,371 של

מפעילות שנבעו בעיקר מהלקוחות וההכנסות לקבלנובע ביתרת הלקוחות הגידול , 2105

.ומהפרשי עיתוי תאגידי המים

אלפי ש"ח זאת לעומת סך 23,307על סך של העמד 2106, ביוני 31יתרת המלאי ליום – מלאי •

בדצמבר 30אלפי ש"ח ליום 23,692 בתקופה המקבילה אשתקד וסך של אלפי ש''ח 27,975 של

2105.

והסתכמ 2106, ביוני 31ליום שוטפים שאינםיתרת הנכסים – שוטפים שאינםנכסים יתרת ה •

בתקופה המקבילה שוטפים שאינם הנכסיםלסך בהשוואה ש"ח, אלפי 77,736-כ לסך של

ליום שוטפים שאינםובהשוואה לסך הנכסים ש"ח אלפי 33,101 -אשתקד שעמד על סך של כ

רכוש 2106, ביוני 31שעיקרם ליום ו, ש"ח אלפי 76,367 -כ סך שלשעמד על 2105בדצמבר, 30

אלפי ש"ח, בעיקר 51,772-בסך של כ ש"ח ונכסים בלתי מוחשיים אלפי 37,352-כ , נטוקבוע

.בשל רכישת פעילות תאגידי המים

30,790הסתכמו לסך של 2106, ביוני 31ההתחייבויות השוטפות ליום – התחייבויות שוטפות •

-כ ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד וסך שלאלפי 35,393-כ בהשוואה לסך של ש"ח אלפי

ומנותני ומורכבת מאשראי מתאגידים בנקאיים 2105בדצמבר, 30ש"ח ליום אלפי 99,353

שוטפות בגין אחרים וחלויותויתרות זכות ספקים ונותני שירותים, זכאים ,אשראי אחרים

אג"ח.

יתרת האשראי מתאגידים בנקאיים - ונותני אשראי אחרים אשראי מתאגידים בנקאיים •

אלפי ש"ח 30,763 אלפי ש"ח לעומת סך של 09,333עומדת על 2106, ביוני 31ואחרים ליום

הקיטון , 2105בדצמבר, 30ליום "ח אלפי ש 07,317 בתקופה המקבילה אשתקד וסך של

מעודפי המזומן שנבעו מגיוס האג"ח בסעיף זה נובע בעיקרמתקופה מקבילה אשתקד,

.ששימשו להקטנת אשראי בבנקים

31יתרת ההתחייבויות לספקים ונותני שירותים ליום – התחייבויות לספקים ונותני שירותים •

אלפי ש"ח בתקופה המקבילה 71,912 אלפי ש"ח לעומת סך של 73,533עומדת על 2106, ביוני

בהתחייבויות לספקים הגידול , 2105בדצמבר, 30אלפי ש"ח ליום 72,539 אשתקד וסך של

.נובע בעיקר מעיתוי התשלומים

, ביוני 31השוטפות של אגרות החוב ליום לויות חהיתרת – חובשוטפות של אגרות חלויות

שעמדה על סך של 2105בדצמבר, 30יתרה ליום בדומה לאלפי ש"ח 9,377עומדת על 2106

אלפי ש"ח. 9,232

עומדת על סך של 2106, ביוני 31יתרת הזכאים ויתרות הזכות ליום – ויתרות זכותזכאים •

- 9 -

.2105בדצמבר, 30 ליום אלפי ש"ח 3,631לעומת סך של אלפי ש"ח 3,260

בהשוואה לסך ש"ח אלפי 91,597הסתכמו לסך של 2106, ביוני 31ליום לזמן ארוךההתחייבויות

מאגרות חוב לזמן ארוך בעיקר ומורכבת 2105בדצמבר, 30ש"ח ליום אלפי 97,302 -של כ

יתרת אגרות החוב לזמן ארוך .והתחייבויות אחרות לזמן ארוךוהלוואות מתאגידים בנקאיים

אלפי ש"ח 67,037סך של בדומה לאלפי ש"ח זאת 60,557עומדת על סך של 2106, ביוני 31ליום

.2105בדצמבר, 30ליום

הון של החברה ליום הו אלפי ש"ח 55,037 -בסך של כחיובי הון חוזר הדוחתקופת בהחברה מציגה

ש"ח ליום אלפי 93,753-כ הון בסך שלל בדומה ,ש"ח אלפי 97,170 -סך שלהסתכם ב 2106, ביוני 31

.2105בדצמבר, 30

תוצאות הפעילות .5

אלפילהלן תמצית דוחות רווח והפסד ביניים מאוחדים לכל אחד מהרבעונים בתקופת הדוח ) :ש"ח(

1-6/20161-6/20154-6/20164-6/20151-12/2015

מבוקרלא מבוקרלא מבוקרלא מבוקרלא מבוקר

103,83770,56347,53733,983164,158הכנסות ממכירות

88,50159,41640,11228,528138,250עלות המכירות

15,33611,1477,4255,45525,908רווח גולמי

5,5824,0152,7941,9539,262הוצאות מכירה ושיווק

5,7425,3202,8782,68111,339הוצאות הנהלה וכלליות

(106)(10)171(175)209הוצאות )הכנסות( אחרות, נטו

3,8031,9871,5828315,413רווח מפעולות רגילות

(7,624)(1,695)(1,548)(2,526)(2,978)הוצאות מימון,נטו

(2,211)(864)34(539)825רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה

19510,395(17)79(804)הטבת )הוצאות( מס

8,184(669)17(460)21רווח לתקופה

תמצית דוחות רווח והפסד מדווח לפי מגזרי פעילות )באלפי ש"ח(:

1-6/20161-6/20154-6/20164-6/20151-12/2015

מבוקרלא מבוקרלא מבוקרלא מבוקרלא מבוקר

6681,357(885)141716ציפוי ועטיפת צנרת פלדה

3,5591,5422,4756462,851ייצור צנרת פלסטיק

886012002,057תחזוקת תשתיות מים וביוב

(958)(493)43(446)(574)ניקוי וצביעה של מוצרי מתכת

4,0121,8121,7538215,307סה"כ רווח תפעולי

(106)(10)171(175)209הוצאות )הכנסות( אחרות

3,8031,9871,5828315,413רווח מפעולות רגילות

(7,624)(1,695)(1,548)(2,526)(2,978)הוצאות מימון,נטו

(2,211)(864)34(539)825רווח )הפסד( לפני מסים

8,054(672)15(593)83סה"כ רווח לתקופה

5,7852,4332,9541,2217,228הוצאות פחת והפחתות

EBITDA 9,7974,2454,7072,04212,535סה"כ

- 3 -

אלפי ש"ח זאת בהשוואה למחזור 013,339-מחזור המכירות בתקופת הדוח הסתכם לסך של כ

ביחס לרבעון 79%-המקבילה אשתקד. גידול של כבתקופה חאלפי ש" 91,563-מכירות של כ

ילות תשתיות המים והביוב שלא נכללה בתקופה המקביל אשתקד. עיקר הגידול נובע מפע

אלפי ש"ח, 6,136-אלפי ש"ח, מגידול בפעילות הפלסטיק בסך של כ 39,325-המקבילה בסך של כ

אלפי ש"ח ומירידה בתחום 0,307-אשר קוזז מירידה במכירות בתחום הצביעה הניקוי בסך של כ

אלפי ש"ח. 3,993-הציפוי והעטיפה של צנרת הפלדה בסך של כ

מחזור המכירות בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימו בתקופת הדוח ובתקופה המקבילה

אלפי ש"ח בהתאמה עיקר הגידול נובע 33,733-ואלפי ש"ח 79,539אשתקד הסתכם לסך של

אלפי ש"ח, 06,797-מפעילות תשתיות המים והביוב שלא נכללה בתקופה המקבילה בסך של כ

אלפי ש"ח, אשר קוזז מירידה במכירות בתחום 7,359-מגידול בפעילות הפלסטיק בסך של כ

העטיפה של צנרת הפלדה בסך אלפי ש"ח ומירידה בתחום הציפוי ו 013-הצביעה הניקוי בסך של כ

אלפי ש"ח. 9,697-של כ

-ח לעומת רווח גולמי בסך של כ"אלפי ש 05,336-הרווח הגולמי בתקופת הדוח הסתכם בסך של כ

-ו 07.3%ח בתקופה המקבילה אשתקד. שיעור הרווח הגולמי לשתי התקופות הינו "אלפי ש 00,079

בהתאמה. 05.3%

9,725-הדוח הסתכם בסך של כודשים שהסתיימו בתקופת של שלושה חהרווח הגולמי בתקופת

. שיעור ח בתקופה המקבילה אשתקד"אלפי ש 5,755-ח לעומת רווח גולמי בסך של כ"אלפי ש

בהתאמה. 06.0% -ו 05.6%הרווח הגולמי לשתי התקופות הינו

אלפי ש"ח 0,302-אלפי ש"ח לעומת כ 7,102-בתקופת הדוח הסתכם בסך של כ התפעוליהרווח

)הרווח התפעולי בתקופת הדוח כולל הפחתות של עודפי עלות בתקופה המקבילה אשתקד

התפעולי. שיעור הרווח אלפי ש"ח( 2,293-המיוחסים לצבר הזמנות וקשרי לקוחות בסך של כ

בהתאמה. 2.6% -ו 3.7%לשתי התקופות הינו

0,953-בסך של כ הדוח הסתכםשל שלושה חודשים שהסתיימו בתקופת בתקופת התפעוליהרווח

לשתי התפעולישיעור הרווח .אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד 320-אלפי ש"ח לעומת כ

בהתאמה. 2.7% -ו 2.6%התקופות הינו

5,972-אשתקד בסך של כ ההמקביל הסתכמו בתקופת הדוח ובתקופההלה וכלליות הוצאות הנ

ואחזקתשכר עבודה מסעיף בעיקר נבע בהוצאות הגידול .ש"ח בהתאמה אלפי 5,321-וכ ש"ח אלפי

. בשל האיחוד של פעילות תחזוקת תשתיות המים והביובוזאת רכב

של בסך מוהדוח הסתכשל שלושה חודשים שהסתיימו בתקופת התקופלהוצאות הנהלה וכלליות

שכר מסעיף בעיקר נבע בהוצאות הגידולעיקר .ש"ח בהתאמה אלפי 2,630-וכ ש"ח אלפי 2,393-כ

בשל האיחוד של פעילות תחזוקת תשתיות המים והביוב.וזאת רכב ואחזקתעבודה

5,532 -של כ בסך ובתקופה המקבילה אשתקדהמכירה והשיווק הסתכמו בתקופת הדוח הוצאות

מהפחתת קשרי לקוחות בעיקר נבע בהוצאות הגידולש"ח בהתאמה. אלפי 7,105-וכש"ח אלפי

, מגידול בהוצאות השתתפות בתערוכות אלפי ש"ח 0,923בסך של ין פעילות תאגידי המיםבג

בירידה בעמלות שיווק בתקופה. אלף ש"ח אשר קוזזו 211-של כבחו"ל בסך

5.9%-כ של לשיעור בהשוואה וזאתמהמכירות, 5.7% -השיווק בתקופת הדוח היוו כ הוצאות

.אשתקד המקבילה בתקופה

- 7 -

2,977-של כ בסך מוהדוח הסתכשל שלושה חודשים שהסתיימו בתקופת התקופל השיווקהוצאות

מהפחתת קשרי הלקוחות נבע בהוצאות הגידולעיקר .ש"ח בהתאמה אלפי 0,753-וכ ש"ח אלפי

פעילות תחזוקת תשתיות המים והביוב. בגין

בסך בהשוואה להוצאות אלפי ש"ח 2,793-המימון, נטו בתקופת הדוח הסתכמו בסך של כ הוצאות

.ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד 2,526-של כ

-של כ בסך מוהדוח הסתכשל שלושה חודשים שהסתיימו בתקופת התקופל המימון, נטוהוצאות

.ש"ח בהתאמה אלפי 0,675-וכ ש"ח אלפי 0,573

מכלל הכנסות ןושיעור ,ולתקופה המקבילה אשתקדלתקופת הדוח למגזרים להלן חלוקת ההכנסות החברה

תזרים מזומנים

מיליון ש"ח, בהשוואה 9.0-כלסך כולל של מוהסתכ 2106, ביוני 31המזומן ושווה המזומן ליום יתרות

ביתרות המזומן בתקופת הדוח בסך של הקיטון .2105 ,בדצמבר 30מיליון ש"ח ליום 00.3-לסך של כ

רעון ישהרכבו פמיליון ש''ח 03.7-שימש תזרים מזומנים לפעילות מימון בסך של כח מיליון ש" 7.9 -כ

ופירעון אשראי לזמן קצר מיליון ש"ח 2.6-מיליון ש"ח, תשלומי ריבית בסך של כ 9.3אג"ח בסך של

מיליון 3.7-ששימש לפעילות השקעה בסך של כ מזומניםים זרתמו מיליון ש"ח, 3.5-וארוך בסך של כ

-שעיקרו השקעות ברכוש קבוע אשר קוזז מתזרים מזומנים שנבע מפעילות שוטפת בסך של כש"ח

מיליון ש"ח. 03.0

נזילות

חוזר בסך הון לאלפי ש"ח בהשוואה 55,037-החוזר של החברה הסתכם ב ההון 2106, ביוני 31ליום

.2105 ,בדצמבר 30ליום אלפי ש"ח 60,716של

במליוני ש"ח

2016%2015%2016%2015%2015%

מכירות במגזרי הפעילות

38.737.2%47.467.1%15.733.0%23.368.7%90.455.1%ציפוי ועטיפת צנרת פלדה

22.822.0%16.823.8%12.125.5%7.722.7%34.721.1%מגזר הפלסטיק

37.335.9%0.00.0%17.035.7%0.00.0%26.716.3%תאגידי המים

5.14.9%6.49.1%2.85.9%2.98.6%12.47.6%ניקוי וצביעה של מוצרי מתכת

103.8100.0%70.6100.0%47.5100.0%33.9100.0%164.2100.0%סך הכל בדוחות רווח והפסד

ל-3 חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ל-6 חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני

מבוקרבלתי מבוקרבלתי מבוקרבלתי מבוקר

לשנה שהסתיימה ביום

31 בדצמבר

2016%2015%2016%2015%2015%

רווח )הפסד( תפעולי

0.72.1%1.40.9% (1.9%))0.9(0.10.1%0.71.0%ציפוי ועטיפת צנרת פלדה

0.61.8%2.81.7% 3.63.4%1.52.1%2.55.2%מגזר הפלסטיק

0.00.0%2.11.3% 0.90.9%0.00.0%0.10.3%תאגידי המים

-0.6%)1.0(-1.5%(0.5) 0.00.1%-0.6%)0.4(-0.6%)0.6(ניקוי וצביעה של מוצרי מתכת

0.82.4%5.33.2% 4.03.9%1.82.5%1.83.7%סך הכל

ל-3 חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני

מבוקרבלתי מבוקרבלתי מבוקר

ל-6 חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני

בלתי מבוקר

לשנה שהסתיימה ביום

31 בדצמבר

- 01 -

להלן:מדדי הנזילות מוצגים

6210.6.31 5210.6.31 5210.30.02

0.97 0.13 0.63 יחס שוטף

0.77 1.93 0.33 יחס מהיר

גילוי בדבר תזרים מזומנים חזוי

דיים הוגדרו סימני אזהרה אשר מחייבים התייחסות י( לתקנות דוחות תקופתיים ומי07ב)01בסעיף

לא מתקיימים סימני 2106, ביוני 31בהתאם לדוחותיה הכספיים של החברה ליום . התאגיד להם

אזהרה ביחס למצבה הפיננסי של החברה אשר עשויים להעיד על קושי צפוי של החברה לעמוד

.ים עשר חודשיםיבהתחייבויותיה הפיננסיות ובכלל זה תשלומים לבעלי האג"ח לתקופה של שנ

אין הוא ,אזהרה בתאגידובהתאם למצבה הפיננסי ולעובדה שאין סימני ,לדעת דירקטוריון החברה

.צופה בעיות נזילות בתאגיד

מקורות המימון

מתאגידים בנקאיים ולזמן ארוך אשראי לזמן קצראגרות חוב, מקורות המימון של החברה הינם

מסך התחייבויות 75.3%-המהוות כאגרות החוב בריביות משתנות, אגרות חוב שהונפקו לזמן ארוך )

וכן אשראי ספקים.הנפקת זכויות ,מבעלי ענייןהחברה במאזן(, הלוואות

דוחות הכספיים השנתיים ל 09 -ו 07רים לפירוט אודות מקורות המימון של החברה ראה גם ביאו

.שצורפו לדוח התקופתי

של החברה אגרות חובגילוי ייעודי למחזיקי .6

אגרות החוב )סדרה ג'( .א

הודיעה החברה על החלטת פדיון מוקדם מלא של אגרות החוב )סדרה 2105בספטמבר, 7ביום

, בספטמבר 31ביום . 2105בספטמבר, 7ג'(, שהתקבלה בישיבת הדירקטוריון של החברה מיום

לפרטים ראו . א אגרות החוב )סדרה ג'(ומלשל פדיון מוקדם השלימה החברה החברה 2105

01(, 2105-10-009709)מס' אסמכתא: 2105בספטמבר, 7ימים הדיווחים מיידיים מ

)מס' אסמכתא: 2105בספטמבר, 20(, 2105-10-007337)מס' אסמכתא: 2105בספטמבר,

באוקטובר, 0-ו (2105-10-022373)מס' אסמכתא: 2105בספטמבר, 20 ,(2105-10-022331

על דרך ההפניה. המובאים בדוח זה, (2105-10-029006)מס' אסמכתא: 2105

אגרות החוב )סדרה ד'( .ב

נכון למועד יצוין, כי . 2105באוגוסט, 02חוב )סדרה ד'( ביום אגרותהחברה הנפיקה את

2לפרטים נוספים ראו סעיף באמות המידה של שטר הנאמנות. החברה עומדת פרסום דוח זה,

)מס' אסמכתא: 2105באוגוסט, 00וכן את דוח הצעת המדף שפרסמה החברה ביום לעיל

.על דרך ההפניה המובאים בדוח זה, (2105-10-177592

פרטים בדבר הנאמן:

( בע"מ, מר דן אבנון. כתובת 0795שם הנאמן על אגרות החוב )סדרה ד'(: הרמטיק נאמנות )

.13-5290936, פקס: 13-5297367תל אביב. טלפון: 003למשלוח דואר: רחוב הירקון

- 00 -

וזאת בהתאם ביצעה החברה פידיון חלקי של קרן אגרות חוב )סדרה ד'( 2106ביוני, 31ביום

למועדי הפירעון המפורטים בטבלה לעיל.

-התש"ל ומיידיים(, תקופתיים )דוחות ערך ניירות לתקנות ()א(03)ב()01סעיף להוראות בהתאם

מהותית. סדרה הינה )סדרה ד'( חוב אגרות סדרת ,0791

קריטייםאומדנים חשבונאיים .9

הכספיים בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים לא נדרשה ההנהלה להשתמש הדוחותבעריכת

באומדנים קריטיים ובהערכות המשפיעים על הנתונים המדווחים.

חברת מגנזי תשתיות תאגידי המים מרכישת פעילות בחינת מוניטין בקשר ל לגבינתונים הנדרשים

, לא בוצעו בה 2105לשנת תקופתיפורסמה במסגרת הדוח ה, אשר הערכת השוויכלולים ב בע"מ

ימים ממועד החתימה על הערכת 050כמו כן, עברו .מובאת בדוח זה על דרך ההפניההיא ו שינויים

( לתקנות ניירות ערך )תקופתיים ב)ט3בהתאם להוראות תקנה להלן הנתונים .השווי כאמור

:0791 -ומיידים(, התש"ל

1025בדצמבר 02מוניטין ליום בחינת נושא ההערכה

1026מרס מועד ההתקשרות עם מעריכי השווי

1026 ביוני 00 הסכמה לצירוף ההערכות

1025בדצמבר 02 עיתוי ההערכות

לא רלבנטי שינוי נושא ההערכות סמוך לפני מועד ההערכות

שווי נושא ההערכותשצורפה לדוח התקופתי לבחינת המוניטין הערכת השווי בגוף כמפורט

1025לשנת

חברה פרטית המתמחה בביצוע הערכות שווי , חברת שווי הוגן בע"מ זיהוי המעריך ומאפייניו כלכלי מורכבות ועבודות ייעוץ

אורי סנופקובסקי מעריכי השווי

מודל ההערכותפת לדוח המצור ייחוס עודף העלותהעבודה לגבי כמפורט בגוף

1025התקופתי לשנת

הנחות העיקריות בבסיס ההערכותפת לדוח המצור העבודה לגבי ייחוס עודף העלותכמפורט בגוף

1025התקופתי לשנת

פרטים בדבר אגרות החוב )סדרה ד'(

11 באוגוסט 2015מועד הנפקת אגרות החוב

78,000,000שווי נקוב למועד ההנפקה בש"ח

70,200,000שווי נקוב בש"ח ליום 30 ביוני 2016

-סכום הריבית שנצברה

68,898,000ערך בדוחות הכספיים בש"ח ליום 30 ביוני 2016

68,213,000שווי אגרות החוב בבורסה בש"ח ליום 30 ביוני 2016

ריבית קבועה 5.75% לשנהסוג הריבית ושיעורה

ביום 30/6 בכל שנהמועדי תשלום קרן

בימים 30/6 ו- 31/12 בכל שנהמועד תשלום ריבית

אגרות החוב אינן צמודותשיטת הצמדה

בהתאם לשטר הנאמנותזכות לפדיון מוקדם ע"י החברה

י ilBBBפרטים לגבי דירוג אגרות החוב:

האם החברה עמדה בכל תנאי שטר הנאמנות בתקופת

הדוח ועד מועד פרסום הדוח

למיטב ידיעת החברה, החברה עומדת

בכל תנאי הסדר האג"ח.

האם התקיימו תנאים לפירעון מיידי של אגרות החובלמיטב ידיעת החברה לא התקיימו

תנאים לפירעון מיידי של אגרות החוב.

תיאור הנכסים המשועבדים להבטחת התחייבויות החברה

על פי אגרות החוב:

החברה לא העמידה כל בטוחה שהיא

לפירעון אגרות חוב )סידרה ד'(

- 02 -

גמול בעלי תפקידים בכירים .3

דוח התקופתי.בפרק ד' ב 20תקנה לא חלו שינויים מהותיים ביחס לגילוי שניתן ב

תרומות .7

בהתאם מתן תרומות ע"י החברה הינה בסמכות ובאחריות יו"ר הדירקטוריון ומנכ"ל החברה.

יו"ר הדירקטוריון והמנכ"ל יהיו מוסמכים ליתן תרומות מטעם להחלטת דירקטוריון החברה,

.מהותייםלא אלפי ש"ח בשנה. בתקופת הדיווח תרמה החברה סכומים 011החברה עד לסכום של

צונייםהשפעת גורמים חי .01

הגורמים העיקריים המשפיעים או עשויים להשפיע על מצב ענייני החברה הם:

השקעות בתשתיות מים, תעשיה וביוב. .א

.מצב ביטחוני .ב

תחרות מקומית. .ג

מחיר חומרי גלם. .ד

שינויים בשערי המטבע שקל/דולר ארה"ב ושקל/אירו. .ה

במכרזים וביצועם )זאת עד שיוסדר סיווג קבלני נאות הבמגנזי תשתיות בע"מ בזכייתלות .ו לחברה(.

3דיווח בדבר חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם .00

בתקופת הדו"ח לא חלו שינויים מהותיים בתחום החשיפה של החברה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם.

:שמות האחראים .א

שוקי סולומון, בתאום עם רו''ח האחראי לניהול סיכוני השוק בחברה הינו סמנכ"ל הכספים

, אקב. לפרטים אודות ה"ה רו"ח יוסי אקבמנכ"ל החברה מר צביקה בר ויו"ר הדירקטוריון

לפרק ד' לדוח התקופתי. ,בהתאמה ,.א.26 -ו 26בר וסולומון ר' תקנה

:חברהה פהסיכוני השוק להם חשו .ב

בחלקו ניתן בריבית החברה נוטלת מעת לעת אשראי מהבנקים אשר - חשיפה לשינויי ריבית

חשופה החברה, כאשר קיימות הלוואות כנ"ל, לשינויים בריבית ,כתוצאה מכך משתנה.

הפריים.

החברה חשופה לשינויים במחירי חומרי הגלם אותם - נויים במחירי חומרי גלםיחשיפה לש

ם היא רוכשת, המושפעים משינויים במחיר הפלדה והפולימרים. לפלדה ולפולימרים אין חוזי

סחירים ולכן לא ניתן לבצע הגנות פיננסיות מפני שינויים במחירם.

החברה חשופה לשינויים בשער הדולר והיורו – חשיפה לשינויים בשערי מט"ח ביחס לשקל

ביחס לשקל בגין התחייבויות לספקים בעבור רכישת חומרי הגלם המיובאים מחו"ל ומכירות

הנקובות באירו המתבצעות בארץ ובחו"ל.

:השפעות המצב הכלכלי .ג

לתקציבי הפיתוח )בעיקר תקציבי פיתוח ולחברה ולחברת הבת חשיפה לענף התשתיות

בנוסף עשויה להשפיע על החברה. ,עליה או ירידה בתקציבי הפיתוח כאמור .ממשלתיים(

,המשמשים בייצור מוצריהן ,לשינויים במחירי חומרי הגלם העיקריים )פלדה ופוליאתילן(

קיימת השפעה ישירה על הרווח הגולמי של החברה וחברת הבת זאת לאור היחס הגבוה מאד

זה.למרות האמור לעיל בדבר אימוץ הקלות "תאגיד קטן" על ידי החברה, הוחלט לפרסם "דוח גלאי" במסגרת דוח רבעוני 3

- 03 -

בתצרוכת החומרים ממחיר המכירה של מוצרי חברה.

.התקופתילחלק א' לדוח 0.7.2להרחבה בדבר השפעת המצב הכלכלי ראה סעיף

:קמדיניות התאגיד בניהול סיכוני השו .ד

ידי בחינת היקף החשיפות השונות -השוק, מתבצעת עלמדיניות החברה בדבר ניהול סיכוני

מנת לצמצם את החשיפות, לרבות:-וביצוע עסקאות עתידיות ו/או מהלכי גידור שונים על

, וזאת בהתאם למועדי על שערי מט"ח סקאות אקדמה )פורוורד( ואופציות רכשביצוע ע .0

והיקפי התשלום בגין רכישת חומרי הגלם מחו"ל.

הקמת הלוואות במטבע באירו וזאת על מנת להעמיד התחייבות מקבילה לנכסים באותו .2

מטבע הנובעים מפעילות החברות בחו"ל.

מנת להגביל את חשיפת החברה לעלייה במדד -קניית עסקאות הפרשים על מדד על .3

המחירים לצרכן, הנובעת מהחשיפה המאזנית הקיימת בעיקר בשל אג"ח והלוואות לזמן

צמודות מדד.ארוך

:החברהחלוקת האחריות והיקף הסמכות בהנהלת .ה

מדיניות החברה בנושא הטיפול בחשיפה הנובעת מסיכוני שוק נעשית בידיעת דירקטוריון

מספר פעמים בשנה, באמצעות ועדת החברה אשר מדווח על היקפי החשיפה של החברה

הכספים תוך סמנכ"ליישום המדיניות מבוצע בפועל על ידי .הכספים של הדירקטוריון

לא נקבעו מגבלות כמותיות לגבי היקפי .ויו"ר הדירקטוריון התייעצות ואישור המנכ"ל

החשיפה באפיקים השונים.

- 07 -

מאזן הצמדה .02

יווח בדבר ניתוח רגישותד .03

בגורמי 01% -ו 5%החברה ביצעה מספר מבחני רגישות בגין שינויים בטווח עליון ותחתון של

השוק. מבחני הרגישות בוצעו בהתאם לשווי ההוגן של היתרות במאזן ההצמדה של החברה ושל

מכשירים פיננסיים מחוץ למאזן. חישוב השווי ההוגן של היתרות המאזניות לזמן ארוך ושל

תנות נעשה בדרך של היוון התזרים העתידי. ההתקשרויות האי

30/6/16

ליש"טללא הצמדהצמוד אירוצמוד דולרצמוד מדדסעיפי המאזן

נכסים לא

סה"ככספיים

7,042 - 29 6,096 909 9 -מזומנים ושווי מזומנים

598 - - 598 - - -פקדונות לזמן קצר

100,055 - - 86,573 13,186 296 -לקוחות

3,958 2,357 - 298 1,302 - -חייבים ויתרות חובה

1,183 1,183 - - - - -נכסי מסים שוטפים

23,819 18,491 - - 5,328 - -מלאי

201 - - 201 - - -נכסים בגין הטבות לעובדים, נטו

857 431 - 348 78 - -חייבים לזמן ארוך

8,084 8,084 - - - - -מסים נדחים

34,352 34,352 - - - - -רכוש קבוע, נטו

50,942 50,942 - - - - -נכסים בלתי מוחשיים, נטו

231,091 115,841 29 94,113 20,802 305 -סה"כ נכסים

(48,533) - - (38,701) (7,144) (2,689) -התחייבויות לספקים ונותני שירותים

(8,261) - - (8,208) (47) (6) -זכאים ויתרות זכות

(165) (165) - - -נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים

(26,193) - - (19,855) (5,555) - (783)אשראי מבנקים ואחרים )זמן קצר וארוך(

(68,898) - - (68,898) - - -אגרות חוב )כולל חלויות שוטפות(

(152,050) - - (135,826) (12,745) (2,695) (783)סה"כ התחייבויות

79,041 115,841 29 (41,713) 8,057 (2,390) (783)סה"כ יתרות מאזניות, נטו

31/12/15

ליש"טללא הצמדהצמוד אירוצמוד דולרצמוד מדדסעיפי המאזן

נכסים לא

סה"ככספיים

11,769 - 145 10,730 1,072 (178) -מזומנים ושווי מזומנים

538 - - 538 - - -פקדונות לזמן קצר

96,312 - - 86,258 9,588 467 -לקוחות

6,029 1,496 - 2,456 1,808 269 -חייבים ויתרות חובה

1,439 1,439 - - - - -נכסי מסים שוטפים

23,672 19,523 - 0 4,149 - -מלאי

220 - - 220 - -נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים

874 431 - 366 77 - -חייבים לזמן ארוך

8,355 8,355 - - - - -מסים נדחים

34,092 34,092 - - - - -רכוש קבוע, נטו

53,323 53,323 - - - - -נכסים בלתי מוחשיים, נטו

236,623 118,659 145 100,568 16,694 558 -סה"כ נכסים

(42,587) - - (34,062) (6,512) (2,013)התחייבויות לספקים ונותני שירותים

(8,680) - - (8,564) (116) - -זכאים ויתרות זכות

(227) - - (227) - - -נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים

(29,756) - - (27,502) (1,274) - (978)אשראי מבנקים ואחרים )זמן קצר וארוך(

(76,416) - - (76,416) - - -אגרות חוב )כולל חלויות שוטפות(

(157,664) (0) (0) (146,771) (7,901) (2,013) (978)סה"כ התחייבויות

78,958 118,659 145 (46,203) 8,792 (1,455) (978)סה"כ יתרות מאזניות, נטו

- 05 -

:להלן מבחני רגישות בהתאם לשינויים בגורמי השוק הרלוונטיים

:להלן ריכוז הנגזרים הפיננסיים שביצעה החברה בתקופה

1( ניתוח רגישות ביחס לשע"ח ש"ח/דולר ארה"ב

עלייה של

10% בשער

החליפין של

הדולר

עלייה של 5%

בשער

החליפין של

הדולר

שווי הוגן

3.846 ש"ח/$

ירידה של 5%

בשער

החליפין של

הדולר

ירידה של

10% בשער

החליפין של

הדולר

(30) (15) 305 15 30רכוש שוטף

269 135 (2,695) (135) (269)התחייבויות שוטפות 239 120 (2,390) (120) (239)סך הכל

2( ניתוח רגישות ביחס לשע"ח ש"ח/אירו

עלייה של

10% בשער

החליפין של

האירו

עלייה של 5%

בשער

החליפין של

האירו

שווי הוגן

4.284

ש"ח/אירו

ירידה של 5%

בשער

החליפין של

האירו

ירידה של

10% בשער

החליפין של

האירו

(2,080) (1,040) 20,802 1,040 2,080רכוש שוטף

1,275 637 (12,745) (637) (1,275)התחייבויות שוטפות (806) (403) 8,057 403 806סך הכל

3( ניתוח רגישות ביחס לשינוי במדד המחירים לצרכן

עלייה של

10% בגורם

השוק

עלייה של 5%

שווי הוגןבגורם השוק

ירידה של 5%

בגורם השוק

ירידה של

10% בגורם

השוק

- - - - -רכוש שוטף

78 39 (783) (39) (78)התחייבויות שוטפות 78 39 (783) (39) (78)סך הכל

מבחן רגישות לשינויים בשע"ח של דולר ארה"ב ליום 30/06/2016 )באלפי ש"ח(

רווח )הפסד( מהשינוייםרווח )הפסד( מהשינויים

מבחן רגישות לשינויים בשע"ח של ש"ח אירו ליום 30/06/2016 )באלפי ש"ח(


מבחן רגישות לשינויים במדד המחירים לצרכן ליום 30/06/2016 )באלפי ש"ח(


שווי הוגן

התחייבותחודשסכום נגזר

באלפי ש"חפקיעהCALLPUTאלפי $חודשמס"ד

103-20165003.8703.83507-2016(2)

203-20165003.8703.83508-2016(4)

(6)1,000סה"כ

- 06 -

פרטים בדבר דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסיתל .07

.התקופתילא חלו שינויים מהותיים ביחס לגילוי שניתן בדו"ח

גילוי בנוגע למבקר הפנימי בחברה .05

העבודה של לא חלו שינויים מהותיים ביחס לגילוי שניתן בדוח התקופתי בקשר עם תוכנית

בתקופת הדוח, מבקר הפנים הציג בפני ועדת הביקורת בחברה ובהיקף העסקתו. מימבקר הפניה

הציג מבקר 2106באוגוסט, 25כמו כן, ביום .בחברהביטוח דוח בנושא יישום המלצות בנושא

הפנים דוח בדבר יישום המצלות ועדת הביקורת בנושאי שכר וממשקים ביחס לניהול החשבונות

של החברה.

בתקופת הדוח ולאחריו נוספיםאירועים עדכונים ביחס לדוח התקופתי ו .06

עמידה בכללי השימור .א

30כי בבחינת הרבעון שהסתיים ביום ,2106בינואר, 07יום בהמשך לפרסום הבורסה מ

ביחס החברה אינה עומדת בכללי השימור של הבורסהכי מצאה של החברה 2105בדצמבר,

לעמוד בכללי השימור 2106, במרס 30וכי ניתן לה אורכה עד ליום לשיעור החזקות הציבור

עושה התקשרות החברה עם , פרסמה הבורסה עדכון כי עקב קיום 2106ביולי, 03, ביום כאמור

, מנכ"ל הבורסה לא יתבקש לדון בהעברת לשיעור החזקות הציבורשוק ועמידה בדרישה

פרסמה הבורסה הודעה בדבר אי , 2106ביולי, 27החברה לרשימת השימור. כמו כן, ביום

השימור, אך עמידה בתנאי ההקלה. עמידת החברה בכללי

דיווח בשם הנאמן .ב

המשמשת כנאמן "( הנאמן)להלן: "( בע"מ 0795מטיק נאמנות )בהמשך לבקשת חברת הר

, פרסמה החברה את הדוח 2106ביולי, 07של החברה, ביום (סדרה ד')למחזיקי אגרות החוב

. 2106ביולי, 07ועד ליום 2105באוגוסט, 00השנתי של הנאמן במהלך התקופה שמיום

(, 2106-10-132675)מס' אסמכתא: 2106ביולי, 07לפרטים נוספים ראו דיווח מיידי מיום

המובא על דרך ההפניה.

עדכון דירוג החברה .ג

, פרסמה החברה דיווח בדבר דירוג התאגיד ותעודות ההתחייבות שלו על 2106ביולי, 00ביום

ודירוג אגרות החוב סדרה , לפיו דירוג החברה Standard & Poor's Maalotידי חברת הדירוג

בשל חולשה בביצועים התפעוליים וביחסי כיסוי החוב. לפרטים 'ilBBB' -ירד לד' של החברה

-2106-05)מס' אסמכתאות: 2106ביולי, 00 -במאי, ו 26מיידיים מימים נוספים ראו דיווחים

בהתאמה(, המובאים על דרך ההפניה., 2106-10-197393 -ו 135776

Standard & Poor's Maalotחברת הדירוג בו 2106בינואר, 3יום זאת בהמשך לדיווח מ

, הוכנס )אופק חיובי( ilBBB+ עדכנה את דירוג החברה כך שדירוג החברה,"( מעלות)להלן: "

הכיסוי עם השלכות שליליות בשל הסיכון שפרופיל הנזילות ויחסי CreditWatch במסגרת

מגנזי תשתיות. בחברתשל החברה ייפגעו בעקבות התפתחויות שליליות

- 09 -

עדכון שיעור הריבית השנתית עקב הורדת דירוג .ד

, כאמור 2106במאי, 26מיום , Standard & Poor's Maalotשל חברת הדירוג בהמשך לדיווח

הריבית השנתית העלאת , פרסמה החברה דיווח מיידי בדבר 2106ביוני, 5בסעיף ד' לעיל, ביום

"( עקב הורדת הדירוג, כך ששיעור יתרת אג"ח ד'של אגרות החוב סדרה ד' של החברה )להלן: "

1.25%תה בשיעור של הריבית השנתית שתישא יתרת הקרן הבלתי מסולקת של אג"ח ד' על

וזאת בגין התקופה שתתחיל ממועד פרסום הדירוג המופחת על ידי חברת הדירוג ועד לפירעון

מלא של יתרת הקרן הבלתי מסולקת של אג"ח ד' או עד לעדכון הדירוג כלפי מעלה )כמפורט

מס' ) 2106ביוני, 5בשטר הנאמנות(, לפי המוקדם. לפרטים נוספים ראו דיווח מיידי מיום

(, המובא על דרך ההפניה. 2106-10-177379אסמכתא:

מינוי דירקטור בלתי תלוי כחבר בועדת מאזן החברה .ה

, פרסמה החברה דיווח מיידי בדבר מצבת נושאי משרה בכירה בחברה, 2106במאי, 27 ביום

במסגרתו הודיעה החברה על החלטת דירקטוריון החברה למנות את מר גונן זיק, דירקטור

2106במאי, 27תלוי בחברה, כחבר בועדת מאזן. לפרטים נוספים ראו דיווח מיידי מיום בלתי

(, המובא על דרך ההפניה. 2106-10-132937)מס' אסמכתא:

לחברהווק יתשתיות בע"מ, לא יעניק שירותי ש מגנזי בעל השליטה, מר גבריאל מגנזי ו/או .ו 2106בשנת

"( עם הסכם השיווקבהמשך להסכם השיווק )להלן: "דיווח החברה כי 2106במאי, 5ביום

לפיו החברה , "(מגנזי)להלן: " גנזי תשתיות בע"ממ מר גבריאל מגנזי ו/אובעל השליטה

מחויבת לשלם למגנזי עמלת שיווק שנתית בתמורה למתן שירותי שיווק על ידי מגנזי, הודיעה

מגנזי לחברה

, שלא יהיה ביכולתו להעניק את שירותי חרף הוראות הסכם השיווק ולנוכח העובדהכי

. 2106,החברה לא תשלם לו את עמלת השיווק לשנת 2106במהלך שנת לחברה השיווק

-2106-10)מס' אסמכתא: 2106במאי, 5לפרטים נוספים ראו דיווח מיידי של החברה מיום

(, המובא בדוח זה על דרך ההפניה.161713

2106בפברואר, 7מיום אסיפה כללית של בעלי מניות החברה .ז

אופן בדיקת עמידת החברה אישרה האסיפה הכללית של החברה את 2106בפברואר, 7ביום

-ולהורות לנאמן לקבל את עמדת החברה לפיה חישוב ה EBITDA -ביחס חוב פיננסי נטו ל

EBITDA לארבעה רבעונים אחורה(, במסגרת בדיקת יחס חוב פיננסי נטו ל(- EBITDA ,

-בסיס נתונים כספיים הכוללים את פעילות תאגידי המים. ככל ובמסגרת חישוב ה תחושב על

EBITDA ,הדוחות הכספיים אינם כוללים )כולם או חלקם( נתונים מפעילות תאגידי המים ,

החישוב יבוצע על בסיס נתוני פרופורמה שנלקחו מדוח הפרופורמה אשר פרסמה החברה.

)מס' 2106בפברואר, 05-בינואר ו 29של החברה מיום לפרטים נוספים ראו דיווחים מיידים

המובאים בדוח זה על דרך ההפניה. ,(2106-01-129770 -ו 2106-01-103977אסמכתאות:

עדכון ביחס לפעילות תאגידי המים .ח

מיליוני ש"ח מתוך סך של 9התקבלו אצלה סך של כי דיווח החברה 2106בינואר, 03ביום

אשר (ש"ח נימיליו 3.3 עמד הסכום הנ"ל על סך של כ 30.02.2105נכון ליום )מיליוני ש"ח 00.0

(להלן: "מגנזי תשתיות")היו אמורים להיות מועברים אליה מחברת מגנזי תשתיות בע"מ

מגנזיכמו כן, נמסר מ .(: "הפעילות"בסעיף זה להלן)בקשר עם פעילות תחזוקת תאגידי המים

- 03 -

עד לסוף וועברי ,מיליוני ש"ח 7.0סך של לחברה בעברו תשתיות כי יתרת הכספים שטרם הו

.2106 חודש ינואר

הסדירו מנגנון להעברת תמורות כי מגנזי תשתיות והחברה בנוסף לאמור לעיל, עדכנה החברה

בגין שירותים חברהבכל הקשור לפעילות, כך שכספים המגיעים ל חברהממגנזי תשתיות ל

שנתנה במסגרת הפעילות יופקדו בחשבון בנק ייעודי, אשר בו קיימת הוראה אוטומטית

. לפרטים , מיד לאחר הפקדתם בחשבון הייעודיהחברהלהעברת אותם כספים לחשבונה של

(, 2106-10-102030)מס' אסמכתא: 2106בינואר, 03נוספים ראו את דיווח החברה מיום

ל דרך ההפניה.המובא בדוח זה ע

בתקופת הדוח הועברו כל יתרת הסכומים אשר היו אמורים להיות מועברים לחברה.

החלטות דירקטוריון החברה .ט

( ומיום 2101-10-597563)מס' אסמכתא: 2101באוגוסט, 3בהמשך לדיווח החברה מיום (0)

(, אשר נכללים בדוח זה על דרך ההפניה, 2101-10-603379)אסמכתא: 2106בספטמבר, 03

0,511,111החליט דירקטוריון החברה להאריך את תוקפם של 2106באוגוסט, 27ביום

סחירים, אשר הוקצו לבנק דיסקונט לישראל בע''מ, בשנתיים כתבי אופציה בלתי

ו . מחיר המימוש ויתר תנאי כתבי האופציות יוותר2106בספטמבר, 0הנוספות החל מיום

השווי ההוגן של האופציות המוארכות אשר חושב על בסיס מודל בלק אנד ללא שינויים.

שולס אינו מהותי.

החליט דירקטוריון החברה לזמן אסיפה כללית שנתית של 2106באוגוסט, 27ביום (2)

החברה, אשר על סדר יומה, הארכת כהונתם של הדירקטורים, למעט דירקטורים

חיצוניים, מינוי מחדש של משרד רוה''ח המבקר והסכמת הנהלת החברה לקבוע את שכרו

. 2105ודיון בדוחות הכספיים של החברה לשנת

א( לפרק ד' לדוח התקופתי, יצוין כי הפוליסה הנוכחית 27)פרטים לפי תקנה 20המשך לסעיף ב .י

25ביום . 2106באוקטובר, 30לביטוח דירקטורים ונושאי משרה של החברה, תקפה עד ליום

והדירקטוריון , ועדת הביקורתוועדת התגמול והסמיכ 2106באוגוסט 27וביום 2106 באוגוסט

חידוש הפוליסה ל מדיניות התגמול,פעול במסגרת את הנהלת החברה ל ,של החברה, בהתאמה

לשנה נוספת.

דירקטוריון החברה מודה לצוות העובדים על עבודתם המסורה להמשך קידומה ופיתוחה של החברה.

צביקה בר יוסי אקב

מנכ"ל יו"ר הדירקטוריון

1026, באוגוסט 17 תאריך:


תמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים

6302ביוני 03ליום

)בלתי מבוקרים(


)בלתי מבוקרים( 6302ביוני 03תמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים ליום

תוכן העניינים

עמוד

2 דוח סקירה

3 מצב הכספי ביניים מאוחדיםתמצית דוחות על ה

5 תמצית דוחות רווח והפסד כולל ביניים מאוחדים

6 תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים

9 וחות על תזרימי מזומנים ביניים מאוחדיםדתמצית 11 אורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדיםב

סומך חייקין KPMGמגדל המילניום

906תא דואר , 71רחוב הארבעה

9700907תל אביב

0000 906 00

ת KPMGסומך חייקין, שותפות ישראלית וחברה ברשת ו י צמא ע ת ו רמ י פ ג של ו ות המא ד

KPMG -ב International Cooperative ("KPMG International") .ישות שוויצרית

י המניות של אברות תעשיות בע"מדוח סקירה של רואי החשבון המבקרים לבעל

מבוא

הכולל את ,של אברות תעשיות בע"מ והחברות הבנות שלה המצורף הכספי המידע את סקרנוואת הדוחות התמציתיים 2316ביוני 33תמצית הדוח על המצב הכספי ביניים המאוחד ליום

של מנים לתקופותהמזו שינויים בהון ותזרימי ,ביניים המאוחדים על הרווח וההפסד הכולל לעריכה אחראים הדירקטוריון וההנהלה .תאריך באותו שהסתיימו חודשים ששה ושלושה

IAS 34לתקן חשבונאות בינלאומי הכספי לתקופות ביניים אלו בהתאם המידע של ולהצגה"דיווח כספי לתקופות ביניים", וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופות ביניים אלו לפי

היא אחריותנו .1993-של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל פרק ד' .סקירתנו אלו בהתבסס על ביניים לתקופות כספי מידע על מסקנה להביע

פעילות משותפת חברה מאוחדת ו הביניים של לתקופות התמציתי הכספי המידע את סקרנו לא

, 2316ביוני 33המאוחדים ליום הנכסים מכלל 9.3% -מהווים כ באיחוד הכלולים ןאשר נכסיה לתקופות המאוחדות ההכנסות מכלל 4.3% -וכ 9.9%-הכלולות באיחוד מהוות כ ןוהכנסותיה

לתקופות הכספי תאריך, בהתאמה. המידע חודשים שהסתיימו באותו ששה ושלושה של אחרים חשבון ירוא נסקר על ידי פעילות משותפתחברה מאוחדת ו אותה התמציתי של הביניים בגין שנכללו לסכומים מתייחסת שהיא ככל ,ומסקנתנו לנו הומצאו שלהם הסקירה שדוחות

החשבון רואי של הסקירה על דוחות מבוססת ,פעילות משותפתחברה מאוחדת ו אותה .האחרים

היקף הסקירה

ידעמ של סקירה" חשבון בישראל רואי לשכת של 1 סקירה לתקן בהתאם סקירתנו את ערכנו מידע של סקירה היישות". של המבקר רואה החשבון ידי על הנערכת ביניים לתקופות כספיהכספיים לעניינים האחראים אנשים עם בעיקר ,מבירורים ביניים מורכבת לתקופות כספי

בהיקפה הינה מצומצמת סקירה .ואחרים אנליטיים סקירה נהלי ומיישום ,והחשבונאיים אינה ולפיכך בישראל מקובלים לתקני ביקורת בהתאם הנערכת תביקור מאשר ניכרת במידה

מזוהים להיות יכולים שהיו המשמעותיים העניינים לכל ביטחון שניוודע להשיג לנו מאפשרת .ביקורת של דעת חוות מביעים אנו אין ,לכך בהתאם .בביקורת

מסקנה

דבר ליבנו בא לתשומת לא ,סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים על בהתבססבהתאם לתקן ,הבחינות המהותיות מכל אינו ערוך, ל"הנ הכספי שהמידע לסבור לנו הגורם

.IAS 34חשבונאות בינלאומי

בנוסף לאמור בפיסקה הקודמת, בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון כספי הנ"ל אינו ממלא, מכל אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע ה

הבחינות המהותיות, אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים .1993-ומיידיים(, התש"ל

סומך חייקין רואי חשבון

2316באוגוסט 29

3


תמצית דוחות על המצב הכספי ביניים מאוחדים ליום

בדצמבר 00 ביוני 03 ביוני 03 6302 6302 6302

)מבוקר( בלתי מבוקר() בלתי מבוקר()

אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח

נכסים שוטפים

11,969 6,166 70326 מזומנים ושווי מזומנים 536 - 295 השקעות לזמן קצר

96,312 52,643 0330322 לקוחות 6,329 3,396 00925 , לרבות מכשירים נגזריםחייבים ויתרות חובה 1,439 - 00050 נכסי מסים שוטפים

23,692 29,945 600509 מלאי

139,959 92,149 0020222 נכסים שוטפים סך הכל

נכסים שאינם שוטפים 694 2,666 527 חייבים לזמן ארוך

223 396 630 לעובדים, נטונכסים בגין הטבות 6,355 5,359 50352 מסים נדחים

34,392 29,555 020026 רכוש קבוע, נטו 53,323 2,312 230926 נכסים בלתי מוחשיים, נטו

96,664 36,313 920202 סך הכל נכסים שאינם שוטפים

236,623 133,159 6000390 נכסים סך הכל

הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

4


תמצית דוחות על המצב הכספי ביניים מאוחדים ליום

בדצמבר 00 ביוני 03 ביוני 03 6302 6302 6302

)מבוקר( בלתי מבוקר() בלתי מבוקר()

אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח

שוטפותהתחייבויות

19,334 31,963 070000 ומנותני אשראי אחריםאשראי מתאגידים בנקאיים 9,262 6,469 70022 חלויות שוטפות של אגרות חוב

42,569 43,932 250200 נותני שירותיםספקים ו 6,663 6,219 50620 זכאים ויתרות זכות, לרבות מכשירים נגזרים

99,653 65,393 500270 התחייבויות שוטפות סך הכל

התחייבויות שאינן שוטפות 6,449 - 70372 הלוואות מתאגידים בנקאיים

2,334 2,121 00752 חרות לזמן ארוךהתחייבויות א 69,134 16,931 200222 אגרות חוב

229 - 022 הטבות לעובדים

99,612 21,322 730279 התחייבויות שאינן שוטפות סך הכל

159,665 136,395 0260323 סך הכל התחייבויות

הון 116,299 91,952 0050699 יההון מניות ופרמ

1,335 1,335 00302 תקבולים על חשבון הון ואופציות 9,153 9,153 70602 קרנות הון

(3,193) (3,193) (00070) מניות באוצר (44,356) (53,333) (220002) יתרת הפסד

96,956 23,964 790320 סך הכל הון

236,623 133,159 6000390 התחייבויות והון סך הכל

שוקי סולומון צביקה בר יוסי אקב

סמנכ"ל כספים מנהל כללי יו"ר הדירקטוריון

2316 באוגוסט 29תאריך אישור הדוחות הכספיים:

ק בלתי נפרד מהם.הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חל

5


יםביניים מאוחדהכולל הפסד ות על הרווח והתמצית דוח לשנה שנסתיימה ביום לשלושה חודשים שנסתיימו ביום לששה חודשים שנסתיימו ביום בדצמבר 00 ביוני 03 ביוני 03 ביוני 03 ביוני 03 6302 6302 6302 6302 6302 )מבוקר( בלתי מבוקר() בלתי מבוקר() בלתי מבוקר() (בלתי מבוקר) אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח

164,156 33,963 270207 93,563 0300507 הכנסות ממכירות

136,253 26,526 230006 59,416 550230 עלות המכירות

25,936 5,455 70262 11,149 020002 רווח גולמי

9,262 1,953 60792 4,315 20256 הוצאות מכירה ושיווק 11,339 2,661 60575 5,323 20726 הוצאות הנהלה וכלליות

(136) (13) - (195) - הכנסות אחרות - - 070 - 639 הוצאות אחרות

5,413 631 00256 1,969 00530 רווח מפעולות רגילות

9,935 2,336 00225 2,912 00632 הוצאות מימון (261) (641) (63) (166) (662) הכנסות מימון

9,624 1,695 00225 2,526 60975 הוצאות מימון0 נטו

(2,211) (664) 02 (539) 562 רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה

(13,395) (195) 07 (99) 532 מסים על הכנסה )הטבת מס(

6,164 (669) 07 (463) 60 רווח )הפסד( לתקופה

פריטי רווח )הפסד( כולל אחר אשר

יועברו בתקופות עתידיות לרווח והפסד:

(133) (3) (6) (133) 26 פעילויות חוץ הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין

6,354 (692) 02 (593) 50 כולל לתקופהרווח )הפסד(

למניה )בש"ח(:רווח )הפסד(

3.39 (3.31) 3033 (3.31) 3033 בסיסי ומדוללרווח )הפסד(

ים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביני

6


תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים

קרן בשל אגרות חוב קרן בשל קרן הון שנרכשו כתבי אופציה קרן הון קרן הון שימהפר על ידי שהונפקו מרכישת מעסקאות תקבולים תרגום של חברה לעובדים מניות חברה עם בעלי ע"ח הון פרמיה סך הכל יתרת הפסד פעילות חוץ מאוחדת ולאחרים באוצר מוחזקת עניין ואופציות על מניות הון מניות )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( מבוקר()בלתי )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח

לתקופה של ששה חודשים 6302ביוני 03שהסתיימה ביום

750925 (220022) 03 222 20527 (00070) 00062 252 00302 0020225 00220 6302 בינואר 0יתרה ליום

60 60 - - - - - - - - - לתקופהרווח 26 - 26 - - - - - - - - כולל אחר לתקופהרווח

790320 (220002) 96 222 20527 (00070) 00062 252 00302 0020225 00220 6302ביוני 03יתרה ליום

לתקופה של ששה חודשים

6302ביוני 03שהסתיימה ביום

23,466 (52,543) 163 445 4,669 (3,193) 1,325 466 6,366 65,224 636 6302 בינואר 0יתרה ליום

691 - - - - - - - (5,331) 5,696 246 מימוש אופציות למניות (463) (463) הפסד לתקופה

(133) - (133) - - - - - - - - הפסד כולל אחר לתקופה

23,964 (53,333) 29 445 4,669 (3,193) 1,325 466 1,335 93,933 652 6302ביוני 03יתרה ליום


9


תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים )המשך(

קרן בשל אגרות חוב קרן בשל קרן הון שנרכשו כתבי אופציה קרן הון ןקרן הו מהפרשי על ידי שהונפקו מרכישת מעסקאות תקבולים תרגום של חברה לעובדים מניות חברה עם בעלי ע"ח הון פרמיה סך הכל יתרת הפסד פעילות חוץ מאוחדת ולאחרים באוצר מוחזקת עניין ואופציות על מניות הון מניות )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( בוקר()בלתי מ אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח

ודשיםלתקופה של שלושה ח


790362 (220026) 92 222 20527 (00070) 00062 252 00302 0020225 00220 6302באפריל 0יתרה ליום

07 07 - - - - - - - - - לתקופהרווח (6) - (6) - - - - - - - - כולל אחר לתקופה הפסד

790320 (220002) 96 222 20527 (00070) 00062 252 00302 0020225 00220 6302ביוני 03יתרה ליום

לתקופה של שלושה חודשים


24,436 (52,331) 33 445 4,669 (3,193) 1,325 466 1,335 93,933 652 6302באפריל 0יתרה ליום

(669) (669) - - - - - - - - - הפסד לתקופה (3) - (3) - - - - - - - - הפסד כולל אחר לתקופה

23,964 (53,333) 29 445 4,669 (3,193) 1,325 466 1,335 93,933 652 6302ביוני 03יתרה ליום


6


אוחדים )המשך(תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מ

קרן בשל קרן בשל

קרן הון אגרות חוב אופציה כתבי קרן הון קרן הון

מהפרשי על שנרכשו שהונפקו מרכישת מעסקאות על תקבולים תרגום של ידי חברה לעובדים מניות חברה עם בעל חשבון הון פרמיה סך הכל יתרת הפסד פעילות חוץ מאוחדת ולאחרים באוצר מוחזקת עניין ואופציות על מניות הון מניות )מבוקר( )מבוקר( )מבוקר( )מבוקר( )מבוקר( )מבוקר( )מבוקר( )מבוקר( )מבוקר( )מבוקר( )מבוקר( אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח

6302בדצמבר 00לשנה שנסתיימה ביום

)מבוקר(

23,466 (52,543) 163 445 4,669 (3,193) 1,325 466 6,366 65,224 636 6302בינואר 0יתרה ליום

46,549 - - - - - - - - 45,956 969 הנפקת הון 691 - - - - - - - (5,331) 5,696 246 אופציות למניותמימוש

6,164 6,164 - - - - - - - - - השנל רווח (133) - (133) - - - - - - - - כולל אחר לשנה הפסד

96,956 (44,356) 33 445 4,669 (3,193) 1,325 466 1,335 116,656 1,641 6302בדצמבר 00יתרה ליום


9


תמצית דוחות תזרימי מזומנים ביניים מאוחדים לשנה שנסתיימה ביום לשלושה חודשים שנסתיימו ביום לששה חודשים שנסתיימו ביום

בדצמבר 00 ביוני 03 ביוני 03 ביוני 03 ביוני 03 6302 6302 6302 6302 6302 )מבוקר( בלתי מבוקר() בלתי מבוקר() בלתי מבוקר() תי מבוקר(לב) אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח

תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת

6,164 (669) 07 (463) 60 פהלתקו)הפסד( רווח התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי

(31,194) 3,165 00762 3,136 000322 נספח א' -המזומנים מפעילות שוטפת )ששימשו מזומנים נטו שנבעו מפעילות

(22,993) 2,496 00726 2,646 000352 שוטפתלפעילות(

תזרימי מזומנים לפעילות השקעה (5,399) (692) (60072) (2,294) (00976) רכוש קבוערכישת

13 13 9 13 022 רכוש קבועתמורה ממימוש -רכישת חברה בת בניכוי המזומנים שנרכשו

(4,349) - - - - נספח ב' 112 - (03) - (23) , נטוהשקעות לזמן קצר

(9,632) (662) (60097) (2,264) (00552) לפעילות השקעהמזומנים נטו ששימשו

תזרימי מזומנים לפעילות מימון

9,933 - - 4,933 - קבלת הלוואה מתאגיד בנקאי (1,333) - - - - פרעון הלוואות מבעל שליטה ובעל עניין

(6,243) (293) (225) (5,233) (00222) חייבויות אחרות לזמן ארוךפרעון הלוואות והת ונותני אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים

(5,491) 2,334 00200 4,296 (00567) , נטואשראי אחרים 691 - - 691 - מימוש אופציות למניות

99,333 - - - - אגרות חוב שהונפקו )בניכוי הוצאות הנפקה( (33,626) (1,996) (70533) (3,596) (70533) פרעון אגרות חוב

(4,313) (963) (60206) (1,546) (60220) ריבית ששולמה לפעילות( שנבעו ששימשו)מזומנים נטו

36,269 (619) (90009) (266) (000962) מימוןמפעילות

5,699 619 (70792) 96 (20767) ושווי מזומנים נטו במזומנים)קיטון( גידול

6,392 5,391 020502 6,392 000729 התקופהיתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת

11,969 6,166 70326 6,166 70326 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה

לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם. הבאורים המצורפים

13


תמצית דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים )המשך(

התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת -נספח א' לשנה שנסתיימה ביום סתיימו ביוםלשלושה חודשים שנ לששה חודשים שנסתיימו ביום בדצמבר 00 ביוני 03 ביוני 03 ביוני 03 ביוני 03 6302 6302 6302 6302 6302 )מבוקר( בלתי מבוקר() בלתי מבוקר() בלתי מבוקר() בלתי מבוקר() אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח

הכנסות והוצאות שאינן כרוכות

ימי מזומניםבתזר 9,226 1,221 60922 2,433 20752 פחת והפחתות

65 (16) 9 (22) (20) הטבות לעובדים, נטו (2) (13) 90 (13) 000 , נטוהון ממימוש רכוש קבועהפסד )רווח(

19 13 (20) 3 (72) שערוך נכסים והתחייבויות לזמן ארוך 1,366 - - - - חוב הפסד מפרעון מוקדם של אגרות

(13,395) (195) 07 (99) 532 מסים על ההכנסה 4,364 1,265 60223 1,639 60962 הוצאות מימון, נטו

90267 4,132 20223 2,296 2,663

שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות (29,619) 6,129 706 6,345 (00277) שינוי בלקוחות

שינוי בחייבים ויתרות חובה, לרבות 1,333 669 902 446 00503 מכשירים נגזרים

4,433 1,643 (600) (1,639) (027) שינוי במלאי (9,343) (6,231) (00076) (6,391) 20922 שינוי בספקים ונותני שירותים

שינוי בזכאים ויתרות זכות, לרבות (346) 632 (00595) (69) (092) מכשירים נגזרים

00207 (1,326) (00502) 669 (33,639) 000322 3,136 00762 3,165 (31,194)

רכישת חברת בת -נספח ב' נכסים והתחייבויות של החברה

המאוחדת ליום הרכישה

(599) - - - - עט מזומנים ושווי מזומנים(הון חוזר )למ 5,433 - - - - רכוש קבוע

2,412 - - - - מוניטין (2,632) - - - - הלוואות מתאגידים בנקאיים

(316) - - - - הטבות לעובדים - - - - 4,349

פעולות מהותיות שלא במזומן -' גנספח

46,549 - - - - הנפקת מניות לבעל שליטה


אברות תעשיות בע"מ )בלתי מבוקרים( 6302ביוני 03אורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים ליום ב

11

הישות המדווחת - 0באור

ץ הרשמית היא קיבוה כתובת, אשר התאגדה בישראל והחברה( הינה חברה תושבת ישראל -אברות תעשיות בע"מ )להלן ושל החברה , כוללים את אלה של 2316ביוני 33תמצית הדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה ליום בארות יצחק.

עוסקת בציפוי, עטיפה ושיווק של צנרת פלדה, (. הקבוצה הקבוצה -יחד )להלןופעילות משותפת שלה בנותהחברות הובמתן שירותים לתאגידי המים של רשויות מקומיות ניקוי וצביעה של מוצרי מתכתב ,בייצור ושיווק צנרת פלסטיק

ניירות הערך של החברה רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב. מים וביוב. תשתיות תבתחום של תחזוק

בסיס עריכת הדוחות הכספיים - 6באור

הצהרה על עמידה בתקני דיווח כספי בינלאומיים א0

ואינה כוללת את דיווח כספי לתקופות ביניים, IAS 34 -המאוחדים נערכה בהתאם ל תמצית הדוחות הכספיים הבינייםכל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים. יש לקרוא אותה ביחד עם הדוחות הכספיים ליום ולשנה שהסתיימה

ות פרק ד' לתקנות ניירות "הדוחות השנתיים"(. כמו כן, דוחות אלו נערכו בהתאם להורא - )להלן 2315בדצמבר 31ביום .1993 -ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל

.2316באוגוסט 29ה ביום חברתמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים אושרה לפרסום על ידי דירקטוריון ה

שימוש באומדנים ושיקול דעת ב0

נדרשת הנהלת החברה להשתמש בשיקול דעת ,IFRS -בעריכת תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים בהתאם ל

בהערכות, אומדנים והנחות אשר משפיעים על יישום המדיניות ועל הסכומים של נכסים והתחייבויות, הכנסות והוצאות. יובהר שהתוצאות בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלה.

ה וההנחות העיקריות ששימשו בהערכות שיקול הדעת של ההנהלה, בעת יישום המדיניות החשבונאית של הקבוצ

הכרוכות באי וודאות, הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים.

עיקרי המדיניות החשבונאית - 0באור

ה בתמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים אלה, הינה המדיניות שיושמה בדוחות קבוצהמדיניות החשבונאית של ה .2315בדצמבר 31תיים ליום הכספיים השנ


12

מגזרי פעילות - 2באור

בדבר מגזרי פעילות בדוחות 5זהה לזה שמוצג בבאור ,בסיס הפיצול המגזרי בבסיס המדידה של הרווח והפסד המגזרי השנתיים. הכספיים

6302ביוני 03לששה חודשים שהסתיימו ביום תחזוקת ניקוי וצביעה ציפויי תשתיות של מוצרי צור צנרתיי ועטיפת סך הכל מים וביוב מתכת פלסטיק צנרת פלדה

)בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר(

אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח

0300507 070062 20325 660790 050220 הכנסות ממכירות

20306 552 (272) 00229 020 רגילות מפעולות( )הפסדרווח

60975 הוצאות מימון, נטו

639 הוצאות אחרות, נטו

562 רווח לפני מסים על ההכנסה

6302ביוני 03לששה חודשים שהסתיימו ביום תחזוקת ניקוי וצביעה ציפויי תשתיות ישל מוצר ייצור צנרת ועטיפת סך הכל מים וביוב מתכת פלסטיק צנרת פלדה



93,563 - 6,392 16,959 49,434 הכנסות ממכירות

1,612 - (446) 1,542 916 רגילות מפעולות)הפסד( רווח

2,526 הוצאות מימון, נטו

(195) ות אחרות, נטוכנסה

(539) לפני מסים על ההכנסה הפסד

6302ביוני 03לשלושה חודשים שהסתיימו ביום תחזוקת ניקוי וצביעה ציפויי תשתיות של מוצרי ייצור צנרת ועטיפת סך הכל מים וביוב מתכת קפלסטי צנרת פלדה



270207 020972 60792 060030 020222 הכנסות ממכירות

00720 063 20 60272 (552) רגילות מפעולות)הפסד( רווח

00225 הוצאות מימון, נטו

070 הוצאות אחרות, נטו

02 רווח לפני מסים על ההכנסה


13

)המשך( מגזרי פעילות - 2באור

6302ביוני 03לשלושה חודשים שהסתיימו ביום תחזוקת ניקוי וצביעה ציפויי תשתיות של מוצרי ייצור צנרת ועטיפת סך הכל מים וביוב מתכת פלסטיק פלדה צנרת



33,963 - 2,699 9,946 23,343 הכנסות ממכירות

621 - (493) 646 666 רגילות מפעולות)הפסד( רווח


(13) ות אחרות, נטוכנסה

(664) לפני מסים על ההכנסה הפסד

6302בדצמבר 00לשנה שהסתיימה ביום תחזוקת ניקוי וצביעה ציפויי תשתיות של מוצרי ייצור צנרת ועטיפת סך הכל מים וביוב מתכת פלסטיק צנרת פלדה

)מבוקר( )מבוקר( )מבוקר( )מבוקר( קר()מבו


164,156 26,932 12,353 34,669 93,439 הכנסות ממכירות

5,339 2,359 (956) 2,651 1,359 רווח )הפסד( מפעולות רגילות


(136) חרות, נטואהכנסות

(2,211) לפני מסים על ההכנסה הפסד


14

מכשירים פיננסיים - 2באור

מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן לצרכי גילוי בלבד א0

ים הערך בספרים של נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות מסוימים לרבות מזומנים ושווי מזומנים, לקוחות, חייבאחרים, משיכת יתר מתאגידים בנקאיים, הלוואות ואשראי מתאגידים בנקאיים ונותני אשראי אחרים, ספקים וזכאים

אחרים, תואם או קרוב לשווי ההוגן שלהם.

השווי ההוגן של יתר הנכסים הפיננסיים וההתחייבויות הפיננסיות והערכים בספרים המוצגים בדוח על המצב הכספי, הינם כדלקמן:

6302בדצמבר 00ליום 6302ביוני 03ליום 6302ביוני 03ליום

הערך הערך הערך

שווי הוגן בספרים שווי הוגן בספרים שווי הוגן בספרים

אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח

66,913 96,416 29,933 25,393 250600 250595 אגרות חוב בריבית קבועה

היררכיית שווי הוגן ב0

מחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל למכשירים זהים. :1רמה לעיל. 1נתונים נצפים בשוק, במישרין או בעקיפין, שאינם כלולים ברמה :2רמה

33אלפי ש"ח )לימים 6 -השווי ההוגן של מכשירים נגזרים הנמדדים לפי שווי הוגן דרך רווח והפסד הוא התחייבות של כ

אלפי ש"ח, בהתאמה( מסווג כרמה 112 -אלפי ש"ח ונכס של כ 463 -של כ הוא התחייבות 2315בדצמבר 31-ו 2315ביוני 2.

מידע נוסף - 2באור

.ד לדוחות הכספיים השנתיים בדבר התקשרות החברה עם בעל השליטה בחברה מר 1.ד.29בהמשך לאמור בבאור .1, הודיעה החברה כי חרף הוראת הסכם 2316במאי 5מגנזי(, ביום -להלן (ו/או מגנזי תשתיות בע"מ גבי מגנזי

, מגנזי לא יהיה זכאי 2316השיווק ולנוכח העובדה שאין ביכולתו של מגנזי להעניק את שירותי השיווק בשנת .2316לקבל עמלות שיווק בגין שנת

נכון למועד הדיווח החברה עומדת בכל אמות המידה ,ים השנתיים.ד לדוחות הכספי16בהמשך לאמור בבאור .2

הפיננסיות להן התחייבה במסגרת שטר הנאמנות של אגרות החוב. , 2316-(, התשע"ו 216, אישרה מליאת הכנסת את החוק לתיקון פקודת מס הכנסה )מספר 2316בינואר 4ביום .3

כך שיעמוד על 1.5%ואילך בשיעור של 2316בינואר 1ם אשר קבע, בין היתר, הפחתת שיעור מס החברות, מיו25%.

חושבו בהתאם לשיעורי המס החדשים כפי שנקבע בחוק לתיקון 2316ביוני 33יתרות המיסים הנדחים ליום

33פקודת מס הכנסה, לפי שיעור המס הצפוי לחול במועד ההיפוך. השפעת השינוי על הדוחות הכספיים ליום טאת בקיטון נטו ביתרות המיסים הנדחים וגידול בהוצאות מיסים על ההכנסה בדוח רווח והפסד מתב 2316ביוני

אלפי ש"ח. 623 לתקופה בסך

הודיעה חברת דירוג האשראי 2316במאי 26ה. לדוחות הכספיים השנתיים, ביום .16בהמשך לאמור בבאור .4 ' של החברה.דמעלות על הורדת דירוג אגרות חוב סדרה

ומטה יגרור תוספת לריבית השנתית בשיעור BBB אם לתנאי אגרת החוב, הפחתת דירוג כאמור לדירוג של בהת .5.95%על תעמוד הדירוג מהורדת החל החוב של אגרות השנתית הריבית שיעור האמור לאור 3.25%של


15

אירועים לאחר מועד הדיווח - 7באור

החליט דירקטוריון החברה 2316באוגוסט, 29ים, ביום לדוחות הכספיים השנתי 19בהמשך לאמור בבאור אופציות בלתי סחירות, אשר הוקצו לבנק דיסקונט לישראל בע''מ, 1,533,333להאריך את תוקפם של

. מחיר המימוש ויתר תנאי האופציות יוותרו ללא שינוי. 2316בספטמבר, 1החל מיום -בשנתיים נוספות .רכות אשר חושב על בסיס מודל בלק אנד שולס אינו מהותיהשווי ההוגן של האופציות המוא

בע"מ אברות תעשיות

מידע כספי ביניים נפרד המובא לפי תקנה ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים 83

0791 -ומיידיים(, התש"ל

תמצית נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים המיוחסים

6102 ביוני 81לחברה עצמה ליום )בלתי מבוקרים(

בע"מ אברות תעשיות

0791 -ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל 83מידע כספי ביניים נפרד המובא לפי תקנה 6102 ביוני 81תמצית נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים לחברה עצמה ליום

תוכן העניינים

עמוד 2 קרין וחשבון רואה החשבון המבד

3 תמצית נתונים על המצב הכספי ביניים

4 הפסד כולל בינייםרווח ותמצית נתוני

5 תמצית נתונים על תזרימי המזומנים ביניים

7 ביניים לתמצית המידע הכספי הנפרד מידע נוסף

סומך חייקין KPMGמגדל המילניום 906, תא דואר 71רחוב הארבעה

9700907תל אביב 0000 906 00

ת KPMGישראלית וחברה ברשת סומך חייקין, שותפות ו י צמא ע ת ו רמ י פ ת של ו גד ו המא

KPMG -ב International Cooperative ("KPMG International") .ישות שוויצרית

לכבוד של אברות תעשיות בע"מ בעלי המניות

ד'83נפרד לפי תקנה ביניים מידע כספי על יםהחשבון המבקר יהנדון: דוח מיוחד של רוא 0791-לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל

מבוא

ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות 33סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד המובא לפי תקנה ביוני 31החברה(, ליום -של אברות תעשיות בע"מ )להלן 0771-דיים(, התש"ליתקופתיים ומי

באותו תאריך. המידע הכספי הביניים ושלושה חודשים שהסתיימששה ושל ותולתקופ 2102הנפרד הינו באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה. אחריותנו היא להביע מסקנה על

בהתבסס על סקירתנו. ואלת ביניים והמידע הכספי הביניים הנפרד לתקופ

הדוחות הכספיים של חברות מוחזקות ם הנפרד מתוךלא סקרנו את המידע הכספי הבינייליום ש"חאלפי 5,210-המטופלות לפי שיטת השווי המאזני, אשר סך ההשקעה בגינן הינה כ

לתקופות אלפי ש"ח 032 -אלפי ש"ח וכ 30 -יהן הינו כהפסדוחלקה של החברה ב 2102ביוני 31ן הדוחות הכספיים של אות .של ששה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך, בהתאמה

שהיא ככל ,ומסקנתנו לנו הומצאו שדוחותיהם אחרים חשבון רואי נסקרו על ידיחברות החשבון רואי של הסקירה על דוחות מבוססת ן חברות,אות בגין לדוחות הכספיים מתייחסת .האחרים

הסקירה היקף

מידע של "סקירה בישראלחשבון רואי לשכת של 0 סקירה לתקן בהתאם סקירתנו את ערכנו מידע של סקירה הישות". של המבקר רואה החשבון ידי על הנערכת ביניים לתקופות כספי לעניינים האחראים אנשים עם בעיקר מבירורים, ביניים מורכבתלתקופות נפרד כספי

הינה מצומצמת סקירה .ואחרים אנליטיים סקירה נהלישל ומיישום הכספיים והחשבונאיים, בישראל מקובלים לתקני ביקורת בהתאם הנערכת ביקורת מאשר ניכרת במידה פהבהיק

יכולים שהיו המשמעותיים העניינים לכל ביטחון שניוודע להשיג לנו מאפשרת אינה ולפיכך .ביקורת של דעת חוות מביעים אנו אין לכך, בהתאם .מזוהים בביקורת להיות

מסקנה

דבר ליבנו בא לתשומת לא ,רה של רואי חשבון אחריםועל דוחות הסקי סקירתנו על בהתבסס

הביניים הנפרד הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, הכספי שהמידע לסבור לנו הגורם .0771-ידיים(, התש"ליד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומ33בהתאם להוראות תקנה

סומך חייקין רואי חשבון

2102 באוגוסט 27

3

רות תעשיות בע"מאב

נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים לחברה עצמה

תמצית נתונים על המצב הכספי ביניים ליום בדצמבר 80 ביוני 81 ביוני 81 6102 6102 6102 )מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח

ם שוטפיםנכסי 01,072 4,031 2,920 מזומנים ושווי מזומנים

33,744 35,222 72,663 לקוחות 3,454 3,214 0,262 , לרבות מכשירים נגזריםחייבים ויתרות חובה 0,437 - 0,038 נכסי מסים שוטפים

07,523 22,257 03,676 מלאי

023,552 27,357 068,267 סך הכל נכסים שוטפים

נכסים שאינם שוטפים 4,714 02,520 2,701 השקעה בחברות מוחזקות

221 330 610 נכסים בגין הטבות לעובדים, נטו 3,355 - 3,136 מסים נדחים

334 0,773 816 חייבים לזמן ארוך 27,570 02,734 63,022 רכוש קבוע, נטו

53,335 74 21,766 נכסים בלתי מוחשיים, נטו

74,537 30,543 78,212 סך הכל נכסים שאינם שוטפים

203,170 010,411 609,082 סך הכל נכסים

התחייבויות שוטפות

03,232 05,147 02,809 אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים 7,232 2,437 9,866 חלויות שוטפות של אגרות חוב

30,344 30,724 61,633 ספקים ונותני שירותים 2,347 4,577 2,266 זכאים ויתרות זכות, לרבות מכשירים נגזרים

23,257 57,377 91,998 התחייבויות שוטפות סך הכל

תשאינן שוטפוהתחייבויות

2,742 352 2,929 הלוואות מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים 27,034 03,710 20,226 אגרות חוב

75,372 07,757 29,860 התחייבויות שאינן שוטפות סך הכל

הון

003,277 70,752 003,677 הון מניות ופרמיה 0,135 0,135 0,182 הון ואופציות תקבולים על חשבון

7,053 7,051 9,602 קרנות הון (3,073) (3,073) (8,098) מניות באוצר

(44,352) (53,111) (66,882) יתרת הפסד

73,753 23,724 97,160 מיוחס לבעלים של החברה הוןסך הכל

203,170 010,411 609,082 סך הכל התחייבויות והון

שוקי סולומון צביקה בר יוסי אקב סמנכ"ל כספים מנהל כללי יו"ר הדירקטוריון

2102 באוגוסט 27תאריך אישור הנתונים הכספיים :

המידע הנוסף המצורף לתמצית המידע הכספי הנפרד ביניים מהווה חלק בלתי נפרד ממנו.

4


כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים לחברה עצמה נתונים

כולל ביניים ההפסד ההרווח ועל םתמצית נתוני

לשנה שנסתיימה ביום לשלושה חודשים שנסתיימו ביום לששה חודשים שנסתיימו ביום בדצמבר 80 ביוני 81 ביוני 81 ביוני 81 ביוני 81

6102 6102 6102 6102 6102

)מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר(


033,733 22,237 66,626 53,312 76,266 הכנסות ממכירות

020,702 23,237 82,627 47,734 97,399 עלות המכירות

07,172 3,111 2,118 2,172 06,929 מירווח גול

2,027 737 6,891 0,511 6,316 הוצאות מכירה ושיווק

3,375 2,135 6,633 4,310 6,260 הוצאות הנהלה וכלליות (213) - - (025) - הכנסות אחרות

- - 93 - 38 הוצאות אחרות

2,233 072 0,629 432 8,820 רווח תפעולי

(230) (240) (61) (032) (662) הכנסות מימון

7,215 2,123 0,288 0,772 8,067 הוצאות מימון

2,724 0,427 0,208 0,732 6,718 הוצאות מימון, נטו

(4,270) (0,250) (662) (0,351) 623 רווח )הפסד( לתקופה

2,235 273 631 557 829 , נטוחברות מוחזקות ירווח

(2,412) (753) 86 (770) 362 רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה

(01,571) (237) 09 (330) 316 מסים על ההכנסה )הטבת מס(

לתקופה המיוחס רווח )הפסד(

3,034 (227) 09 (421) 60 החברה לבעלים של

כולל אחר אשר )הפסד( פריטי רווח והפסד: יועברו בתקופות עתידיות לרווח

(031) (3) (6) (033) 26 הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילות חוץ

מיוחס כולל לתקופה הרווח )הפסד(

3,154 (272) 02 (573) 38 החברהשל עליםלב


5



נים על תזרימי המזומנים בינייםתמצית נתו

לשנה

שנסתיימה ביום לשלושה חודשים שנסתיימו ביום לששה חודשים שנסתיימו ביום

בדצמבר 80 ביוני 81 ביוני 81 ביוני 81 ביוני 81

6102 6102 6102 6102 6102

)מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר(

אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח אלפי ש"ח ש"ח אלפי

תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת

שללתקופה המיוחס לבעלים )הפסד( רווח

3,034 (227) 09 (421) 60 החברה תזרימי התאמות הדרושות כדי להציג את

(30,305) 3,173 6,772 4,277 06,303 ח א'נספ - המזומנים מפעילות שוטפת

)ששימשו מזומנים נטו שנבעו מפעילות (23,030) 2,417 8,106 3,307 06,387 לפעילות( שוטפת

תזרימי מזומנים מפעילות השקעה

(3,330) (422) (0,222) (723) (8,661) רכישת רכוש קבוע

(4,347) - - - - השקעה בחברה מוחזקת 703 (04) (681) 005 (970) פרעון הלוואה )מתן הלוואה( לחברה מוחזקת

(7,305) (472) (0,972) (303) (6,100) מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה

תזרימי מזומנים מפעילות מימון

2,270 - - - - קבלת הלוואה מתאגיד בנקאי לזמן ארוך

(423) (23) (666) (023) (0,160) פרעון הלוואות והתחייבויות אחרות לזמן ארוך 77,333 - - - - הנפקת אג"ח )בניכוי הוצאות הנפקה(

370 - - 370 מימוש אופציות למניות (31,323) (0,777) (9,311) (3,572) (9,311) פרעון אגרות חוב

אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ונותני (01,177) (020) 0,263 001 (0,369) אשראי אחרים, נטו

(4,125) (220) (6,832) (0,257) (6,270) ריבית ששולמה

מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו 35,557 (2,232) (7,197) (3,757) (08,627) לפעילות( מימון

5,000 (747) (9,328) (750) (6,680) ( במזומנים ושווי מזומניםירידה) עליה

5,130 4,377 08,266 5,130 01,076 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה

01,072 4,031 2,920 4,031 2,920 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה


6



)המשך( תמצית נתונים על תזרימי המזומנים ביניים

הכנסות והוצאות שאינן כרוכות בתזרימי מזומנים -נספח א'

לשנה שנסתיימה ביום לשלושה חודשים שנסתיימו ביום לששה חודשים שנסתיימו ביום בדצמבר 80 ביוני 81 ביוני 81 ביוני 81 ביוני 81

6102 6102 6102 6102 6102

)מבוקר( )בלתי מבוקר( וקר()בלתי מב )בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר(


2,375 722 6,237 0,333 2,128 פחת והפחתות

054 (02) 3 (23) 07 נכסים בגין הטבות לעובדים, נטו 0,332 - - - - הפסד מפרעון מוקדם של אג"ח

3 03 (616) (2) (27) שערוך נכסים והתחייבויות לזמן ארוך (2,235) (273) (631) (557) (829) מוחזקות, נטו חברותברווחי חלק החברה

(01,571) (237) 09 (330) 316 על הכנסהמסים 4,172 0,023 6,223 0,520 6,396 הוצאות מימון, נטו

3,806 2,445 6,973 0,515 (330)

והתחייבויות שינויים בסעיפי רכוש (32,073) 0,724 (0,638) 3,725 (9,218) שינוי בלקוחות

שינוי בחייבים ויתרות חובה, לרבות 4,233 0,732 0,219 3,052 0,220 מכשירים נגזרים

4,240 2,507 017 (0,500) 0,180 שינוי במלאי (7,323) (4,727) (0,198) (3,443) 7,066 שינוי בספקים ונותני שירותים

שינוי בזכאים ויתרות זכות, לרבות 273 235 (0,028) (33) 692 מכשירים נגזרים

6,212 0,334 (0,318) 0,573 31,434 06,303 4,277 6,772 3,173 (30,305)

פעולות מהותיות שלא -נספח ב' במזומן

42,547 - - - - הנפקת מניות לבעל שליטה



לחברה עצמה נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים

7

מידע נוסף כללי - 0

2102ביוני 31בוצה ליום להלן תמצית נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים של הק -"דוחות מאוחדים"(, המפורסמים במסגרת הדוחות התקופתיים, המיוחסים לחברה עצמה )להלן -)להלן

"התקנה"( והתוספת -ד )להלן 33"תמצית מידע כספי נפרד ביניים"(, אשר מוצגים בהתאם להוראות תקנה "התוספת העשירית"( בעניין -)להלן 0771 -התש"ל העשירית לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(

תמצית המידע הכספי הנפרד ביניים של התאגיד.וביחד עם 2105בדצמבר 30יש לקרוא את תמצית מידע כספי נפרד ביניים זה ביחד עם המידע הכספי הנפרד ליום

הדוחות המאוחדים.

מידע כספי נפרד ביניים זה:תמצית ב תעשיות בע"מ.אברות - החברה (0) חברות, לרבות שותפות, שדוחותיהן מאוחדים באופן מלא, במישרין או - חברות מאוחדות/חברות בנות (2)

בעקיפין, עם דוחות החברה. חברות מאוחדות וחברות, לרבות שותפות או מיזם משותף, שהשקעת החברה בהן - חברות מוחזקות (3)

פיים על בסיס השווי המאזני.כלולה, במישרין או בעקיפין, בדוחות הכס עיקרי המדיניות החשבונאות שיושמה בתמצית המידע הכספי הנפרד ביניים - 6

המדיניות החשבונאית בתמצית מידע כספי נפרד ביניים זו, הינה בהתאם לכללי המדיניות החשבונאית אשר

.2105בדצמבר 30פורטו במידע הכספי הנפרד ליום

הצהרת מנהלים

מנהל כלליהצהרת

מצהיר כי: ,צביקה בראני,

1016שנת של השנילרבעון ( "התאגיד")להלן: אברות תעשיות בע''משל הרבעוניבחנתי את הדוח (1 (."הדוחות")להלן:

בהם מצג של עובדה לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר (1הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מהותית,

מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות.

לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל (3הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד

תאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות.ל

וועדה לבחינת הדוחות לוועדת הביקורת , , לדירקטוריוןהחברההחשבון המבקר של גיליתי לרואה (4כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל החברהשל דירקטוריון הכספיים

אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בדיווח ים עובדים הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורב הכספי הגילוי ובבקרה עליהם.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

___61.8692___ ____________________

, מנכ"לביקה ברצ תאריך

מנהליםהצהרת

נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספיםהצהרת

, מצהיר כי:שוקי סולומוןרו"ח אני,

לתקופת הבניניים ומידע כספי אחר הכלול בדוחותלתקופת ביניים ות הכספיים בחנתי את הדוח (1 (."הדוחות")להלן: 1016שנת של השנילרבעון ( "התאגיד"בע"מ )להלן: אברות תעשיותשל

לתקופת והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים הכספייםלפי ידיעתי, הדוחות (1אינם כוללים מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית, הביניים

הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים דוחות.בהתייחס לתקופת ה

לתקופת הביניים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים (3משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי

המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות.

ולועדה לבחינת לוועדת הביקורת , המבקר של החברה, לדירקטוריוןגיליתי לרואה החשבון (4של דירקטוריון החברה כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה הדוחות הכספיים

מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד ם. גילוי ובבקרה עליהובמשמעותי בדיווח הכספי

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

____61.8692___ ________________________

כספים סמנכ''ל, שוקי סולומוןרו"ח תאריך

Documents

מעב תוישעת תורבא ינועבר חוד 00.0.102 םויל · 2016-08-30 · מ"עב תוישעת תורבא ינועבר ח"וד 00.0.102 םויל:םיניינע ןכות