Годишен Отчет 2012€¦ · 125 Избрани показатели â õèëÿäè ëeâà 2012 Ïðîìÿíà 2011 2010 Îò÷åò çà ïðèõîäèòå è ðàçõîäèòå

121

Годишен Отчет 2012

Á ú ë ã à ð è ÿ

122

Âèäèí

Ïëåâåí

Ëóêîâèò

ÂðàöàÁåðêîâèöà

Ñâîãå

Ìåçäðà

ÒåòåâåíÒðîÿí

ÁîòåâãðàäÊîñòèíáðîä

Áàíêÿ

Ïåðíèê

ÊþñòåíäèëÄóïíèöà

ÑàìîêîâÈõòèìàí

Êàðëîâî

Ïàíàãþðèùå

ÏåùåðàÂåëèíãðàä

Ðàçëîã

Áàíñêî

Ïåòðè÷

Ãîöå Äåë÷åâ

Äåâèí

Ñìîëÿí

Àñåíîâãðàä

Ïúðâîìàé ÅëõîâîÃúëúáîâî

Ïðèìîðñêî

Íåñåáúð

Ïîìîðèå

Ñëúí÷åâ áðÿã

Çëàòíè ïÿñúöè

Òúðãîâèùå

ØóìåíÏîïîâî

Ðàçãðàä

Êóáðàò

Áÿëà

Ñâèùîâ

ÂåëèêîÒúðíîâî

Ëåâñêè

Ñåâëèåâî

ÃàáðîâîÒðÿâíà

Ïàâëèêåíè

Äîáðè÷

ÊàâàðíàÁàë÷èê

Äóëîâî

Èñïåðèõ

Ñèëèñòðà

Ñîçîïîë

Êàðíîáàò Àéòîñ

Íîâà Çàãîðà

Ðàäíåâî

Êàçàíëúê

Åëåíà

ßìáîë

Õàðìàíëè

Êúðäæàëè

Äæåáåë

Äèìèòðîâãðàä

Ñâèëåíãðàä

Êëîíîâà ìðåæà íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄêúì 31.12.2012 ã.

Ðåãèîíàëåí êëîí

Áðîé êëîíîâå

Êëîí

Ìîì÷èëãðàä

Ñàíäàíñêè

ÑÎÔÈß

ÌÎÍÒÀÍÀ

ËÎÂÅ×

ÏÀÇÀÐÄÆÈÊ

ÁËÀÃÎÅÂÃÐÀÄ

ÏËÎÂÄÈÂ

ÑÒÀÐÀÇÀÃÎÐÀ

ÑËÈÂÅÍ

ÁÓÐÃÀÑ

ÂÀÐÍÀ

ÐÓÑÅ

ÃÎÐÍÀ ÎÐßÕÎÂÈÖÀ

ÕÀÑÊÎÂÎ

Åëèí ÏåëèíÏèðäîï

×åðâåí áðÿã

Õèñàðÿ

123

Âèäèí

Ïëåâåí

Ëóêîâèò

ÂðàöàÁåðêîâèöà

Ñâîãå

Ìåçäðà

ÒåòåâåíÒðîÿí

ÁîòåâãðàäÊîñòèíáðîä

Áàíêÿ

Ïåðíèê

ÊþñòåíäèëÄóïíèöà

ÑàìîêîâÈõòèìàí

Êàðëîâî

Ïàíàãþðèùå

ÏåùåðàÂåëèíãðàä

Ðàçëîã

Áàíñêî

Ïåòðè÷

Ãîöå Äåë÷åâ

Äåâèí

Ñìîëÿí

Àñåíîâãðàä

Ïúðâîìàé ÅëõîâîÃúëúáîâî

Ïðèìîðñêî

Íåñåáúð

Ïîìîðèå

Ñëúí÷åâ áðÿã

Çëàòíè ïÿñúöè

Òúðãîâèùå

ØóìåíÏîïîâî

Ðàçãðàä

Êóáðàò

Áÿëà

Ñâèùîâ

ÂåëèêîÒúðíîâî

Ëåâñêè

Ñåâëèåâî

ÃàáðîâîÒðÿâíà

Ïàâëèêåíè

Äîáðè÷

ÊàâàðíàÁàë÷èê

Äóëîâî

Èñïåðèõ

Ñèëèñòðà

Ñîçîïîë

Êàðíîáàò Àéòîñ

Íîâà Çàãîðà

Ðàäíåâî

Êàçàíëúê

Åëåíà

ßìáîë

Õàðìàíëè

Êúðäæàëè

Äæåáåë

Äèìèòðîâãðàä

Ñâèëåíãðàä

Êëîíîâà ìðåæà íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄêúì 31.12.2012 ã.

Ðåãèîíàëåí êëîí

Áðîé êëîíîâå

Êëîí

Ìîì÷èëãðàä

Ñàíäàíñêè

ÑÎÔÈß

ÌÎÍÒÀÍÀ

ËÎÂÅ×

ÏÀÇÀÐÄÆÈÊ

ÁËÀÃÎÅÂÃÐÀÄ

ÏËÎÂÄÈÂ

ÑÒÀÐÀÇÀÃÎÐÀ

ÑËÈÂÅÍ

ÁÓÐÃÀÑ

ÂÀÐÍÀ

ÐÓÑÅ

ÃÎÐÍÀ ÎÐßÕÎÂÈÖÀ

ÕÀÑÊÎÂÎ

Åëèí ÏåëèíÏèðäîï

×åðâåí áðÿã

Õèñàðÿ

124

Годишен отчет 2012

Съдържание

Избрани показатели 125Обща информация 126Пазарни дялове 128Изявление на Председателяна Управителния съвет 131Изявление на Председателяна Надзорния съвет 132

Отчет на Управителния съвет 134Икономически растеж 136Основни финансови показатели 139Разплащания и операции 141Човешки ресурси 142

Визия, мисия и корпоративнасоциална отговорност 226Визия и мисия 228Награди 229Корпоративна социална отговорност 230

Адреси 232

Одиторски доклад 152Бележки към финансовия отчет 161

Отчет по сегменти 144Корпоративно банкиране 146Банкиране на дребно 147Малки и средни предприятия 147Клонова мрежа и алтернативниканали за дистрибуция 148Ликвидност и инвестиции 149Финансови институции 150

Групата Райфайзен в България 214Акционерна структура и управителни органи 216Райфайзен Банк Интернешънъл – накратко 217Райфайзен Лизинг България ООД 219Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД 220Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД 221Райфайзен Факторинг ЕООД 224Райфайзен Имоти ЕООД 224Райфайзен в резюме 225

125

Избрани показатели

â õèëÿäè ëeâà 2012 Ïðîìÿíà 2011 2010

Îò÷åò çà ïðèõîäèòå è ðàçõîäèòå � � �

Íåòåí ëèõâåí äîõîä ñëåä ðàçõîäè îò îáåçöåíêà 91,410 (38%) 147,767 141,072

Íåòåí äîõîä îò òàêñè è êîìèñèîíè 58,065 1% 57,318 52,896

Íåòåí ðåçóëòàò îò òúðãîâñêè îïåðàöèè 20,602 (19%) 24,504 23,130

Àäìèíèñòðàòèâíè ðàçõîäè (177,122) (4%) (185,183) (183,095)

Ïå÷àëáà ïðåäè äàíú÷íî îáëàãàíå 4,208 (92%) 55,659 48,175

Íåòíà ïå÷àëáà çà ïåðèîäà 4,578 (91%) 50,800 43,949

Áàëàíñ

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 282,455 (38%) 454,285 907,439

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 4,555,145 (3%) 4,693,952 4,342,671

Äåïîçèòè îò áàíêè 55,842 (65%) 160,899 471,144

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 4,367,639 0% 4,361,724 4,125,204

Ñîáñòâåí êàïèòàë 908,985 (4%) 947,435 925,973

Îáùî àêòèâè 6,171,818 (4%) 6,448,269 6,562,537

Ðåãóëàòîðè

Îáùà êàïèòàëîâà áàçà 788,074 (8%) 856,550 884,906

Ðåãóëàòîðíè êàïèòàëîâè èçèñêâàíèÿ 553,951 (5%) 585,530 563,123

Ïðåâèøåíèå íà ñîáñòâåíèÿ êàïèòàë 234,123 (14%) 271,020 321,783

Îòíîøåíèå íà àäåêâàòíîñò íà êàïèòàëàîò ïúðâè ðåä 16.25% 2% 15.98% 16.74%

Îòíîøåíèå íà oáùà êàïèòàëîâà àäåêâàòíîñò 17.07% (3%) 17.55% 18.86%

Èçïúëíåíèå

Âúçâðúùàåìîñò íà ñîáñòâåíèÿ êàïèòàë 0.5% (92%) 6.2% 5.5%ïðåäè äàíúöè

Ñúîòíîøåíèå ðàçõîä/ïðèõîä 55.0% 11% 49.7% 47.6%

Âúçâðúùàåìîñò íà àêòèâèòå ïðåäè äàíúöè 0.1% (93%) 0.9% 0.8%

Ïðîâèçèè çà çàãóáè îò îáåçöåíêà 443,459 22% 363,677 296,315

Ðåñóðñè

Áðîé ïåðñîíàë 3,312 (5%) 3,474 3,487

Áðîé áàíêîâè îôèñè 181 (2%) 185 188

Îôèöèàëåí êóðñ íà ÁÍÁ

1 åâðî 1.95583 � 1.95583 1.95583 ëåâà ëåâà ëåâà

Източник: Одитирани неконсолидирани финансови отчети на Райфайзенбанк (България) ЕАД към 31 декември 2012 г.

126

Обща информация

Създаване на банкатаРайфайзенбанк (България) ЕАД е първата пряка чуждестранна инвестиция в банковия сектор в България, осъществена на зелено през 1994 г.

Основен акционерРайфайзенбанк (България) ЕАД е индиректно 100% собственост на Райфайзен Банк Интернешънъл АГ, Виена.

Банков лицензРайфайзенбанк (България) ЕАД има пълен лиценз за банкова дейност с право да извършва операции в страната и в чужбина.

Профил на дейносттаРайфайзенбанк (България) ЕАД е универсална търговска банка, която обслужва големи корпоративни клиенти, малки и средни предприятия, физически лица, финансови институции и институционални клиенти. Банката извършва и операции на вътрешния и международните парични и капиталови пазари на облигации, акции, управление на активи и др.

Рейтингът на Райфайзенбанк (България):

• Moody’s Финансова стабилност D-/стабилна

В чуждестранна валута:

• Moody’s Краткосрочен NP

• Moody’s Дългосрочен Ba1

• Moody’s Перспектива стабилна

127

ÄðóæåñòâîÐàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåí ÑÅÅ Ðåãèîí Õîëäèíã ÃìáÕ, Aâñòðèÿ

Ðàéôàéçåí Ñúðâèñèñ ÅÀÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ

Ðàéôàéçåí Ëèçèíã Áúëãàðèÿ ÎÎÄ 24.5% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ; 75.5% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåí Ëèçèíã Èíòåðíåøúíúë ÃìÁÕ, Àâñòðèÿ

Ðàéôàéçåí Àóòî Ëèçèíã Áúëãàðèÿ ÅÎÎÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåí Ëèçèíã Áúëãàðèÿ ÎÎÄ

Ðàéôàéçåí Àñåò Ìåíèäæìúíò (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ

Ðàéôàéçåí Çàñòðàõîâàòåëåí Áðîêåð ÅÎÎÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ

Ðàéôàéçåí Èìîòè ÅÎÎÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ

Ðàéôàéçåí Ôàêòîðèíã ÅÎÎÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ

Êàïèòàë / Ñîáñòâåíèê

В местна валута:

• Moody’s Краткосрочен NP

• Moody’s Дългосрочен Ba1

• Moody’s Перспектива стабилна

Кореспондентски отношенияРайфайзенбанк (България) ЕАД е установила кореспондентски отношения с над 1,000 банкови институции в целия свят и поддържа сметки в различни валути при първокласни международни банки.

Клонова мрежаКъм края на 2012 г. клоновата мрежа на Райфайзенбанк (България) ЕАД се състои от 181 офиса. Райфайзенбанк (България) ЕАД има изградена мрежа от мобилни банкови консултанти, които към края на 2012 г. наброяват 115 мобилни банкови консултанти и повече от 150 подагенти и покриват 11 града в страната.

Групата Райфайзен в България се състои от следните дружества:

128

â õèëÿäè ëåâà

ÎáåäèíåíàÁúëãàðñêà

ÁàíêàÁàíêà ÄÑÊ

ÓíèêðåäèòÁóëáàíê

31.12.201231.12.201131.12.2012 31.12.2011

ÊîðïîðàòèâíàÒúðãîâñêà

Áàíêà

Ðàéôàéçåíáàíê(Áúëãàðèÿ)

ÞðîáàíêÁúëãàðèÿ

Àëôà Áàíêà -êëîí Áúëãàðèÿ

ÖåíòðàëíàÊîîïåðàòèâíà

Áàíêà

ÏúðâàÈíâåñòèöèîííà

Áàíêà

ÑîñèåòåÆåíåðàë

Åêñïðåñáàíê

6,448,3208.40%

6,347,6037.70% 6,171,745

7.49%

5,998,4837.81%

8,727,64810.59%

8,559,03011.14%

12,658,53215.36%

6,907,3378.38%

6,715,4648.74%

6,101,6697.94%

4,043,0605.26%

3,691,7754.48%

3,288,6534.28%

3,348,0204.06%

5,635,8936.84%

5,630,4446.83%

1,741,9362.27%

3,584,3644.35%

3,003,3543.91%

11,906,37715.50%

Общо Активи

Пазарни дялове

Пазарни дялове на 10-те най-големи български банки

129

30,000

0

60,000

90,000

120,000

210,000

180,000

150,000


ÁúëãàðñêàÁàíêà çàÐàçâèòèå

Áàíêà ÄÑÊÓíèêðåäèòÁóëáàíê

31.12.201131.12.2012


Áàíêà

ÑèòèÁàíê Í.À. - êëîí Ñîôèÿ

ÏðîêðåäèòÁàíê

(Áúëãàðèÿ)

ÀëèàíöÁàíê

Áúëãàðèÿ


Áàíêà


Áàíêà



36,5035.29%46,255

6.92%

28,9154.32%

13,9042.01%

191,31528.62%

85,31812.35%

212,49631.78%

47,2626.84%

60,9518.83%

11,4121.65%

18,9322.83%

12,1511.76% 10,724

1.60%

21,8733.27% 20,061

3.00%

8,3881.21%

12,8971.93%

13,4091.94%

232,04133.60%

56,5718.46%

Печалба

Общо Депозити





31.12.201231.12.201131.12.2012 31.12.2011


Áàíêà



ÁàíêàÏèðåîñ

Áúëãàðèÿ


Áàíêà


Áàíêà



3,377,3446.40%

4,766,0718.32% 4,645,243

8.11%

4,355,1998.25%

6,625,27811.57%

6,441,46612.20%

8,219,55514.36%

6,024,53010.52%

4,310,5758.16%

5,286,89110.01%

4,717,7488.93%

2,865,6255.00%

2,045,9943.87%

1,470,8892.57%

4,413,2187.71%

4,371,3517.63%

2,576,8304.88%

2,271,5383.97%

1,291,9822.45%

7,288,42013.80%

130





31.12.201231.12.201131.12.2012 31.12.2011


Áàíêà


ÁàíêàÏèðåîñ

Áúëãàðèÿ


Áàíêà


Áàíêà



4,272,4057.62%

4,998,1548.64%

4,634,1348.01%

2,684,8184.79%

7,424,02512.84%

7,682,86613.71%

9,285,63116.05%

5,057,8699.02%

5,417,1219.67%

4,399,5147.85%

2,878,7824.98% 2,872,692

5.13%

1,656,5892.86%

4,353,9457.53%

3,788,0646.55%

2,649,2244.73%

2,728,5644.72%

1,478,9592.64%

8,480,32215.13%

5,272,4409.12%


Общо Кредити

131

Уважаеми дами и господа,

2012-та бе поредната предизвикателна година както за Европа, така и за България. Това се отрази и на резултатите на Райфайзенбанк (България). За финансовата година, която завърши на 31 декември 2012 г., Банката отчете печалба след данъчно облагане от 4.58 млн. лв., спрямо 50.8 млн. лв. към края на 2011 г. Банката задели 140.83 млн. лв. провизии, които в края на годината достигнаха 443.46 млн. лв. Активите ни възлязоха на 6.17 млрд. лв. (6.49 млрд. лв. към края на 2011 г.), кредитният портфейл отчете минимален спад от около 1% до близо 5 млрд. лв., а депозитната база остана почти непроменена - 4.37 млрд. лв., спрямо 4.36 млрд. лв. към края на 2011 г.

И през 2012 г. продължихме да подобряваме качеството на обслужване и ефективността, както и да предлагаме висококачествени продукти и услуги. През 2012 г. клиентите ни се увеличиха със 17,400 до 787,400.

В края на 2012 г. общата капиталова адекватност на Банката възлезе на 17.1%, значително над изискуемия от БНБ минимум от 12% и значително над средните нива в Европа. Клиентите на Банката бяха подпомогнати чрез финансирането, което осигурихме от Европейската инвестиционна банка (ЕИБ), Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР), Банката за Развитие към Съвета на Европа (БРСЕ).

В края на годината Райфайзенбанк проведе четвъртата кампания на дарителска си инициатива “Избери, за да помогнеш”, чийто пореден успех затвърди позициите на Банката като социално отговорна компания. В инициативата, която набира средства за устойчиви проекти от областите

здравеопазване, социална сфера, култура и образование и опазване на околната среда, с дарения участваха близо 2,400 служители на Групата Райфайзен в България, Райфайзенбанк и външни дарители, а събраната сума възлезе на 313,100 лева. От старта на кампанията през 2009 г. до този момент “Избери, за да помогнеш” е набрала близо 1.5 млн. лв. в подкрепа на повече от 100 общественозначими каузи, а голяма част от тези средства са дарени от Райфайзенбанк и нейните служители.

През изминалата 2012 г. дружествата от Групата Райфайзен в България отново се наредиха сред лидерите в своите пазари.

От името на Управителния съвет, благодаря на нашите клиенти и бизнес партньори за доверието, което ни оказват. Благодаря и на служителите на Райфайзенбанк (България) и дружествата от Групата Райфайзен в България за усилената работа и приноса им за нашето развитие.

Момчил АндреевПредседател на Управителния съвет

Момчил АндреевПредседател на Управителния съвет

Изявление на Председателя на Управителния съвет

132

Дами и господа,

От гледна точка на общите икономически перспективи 2012-та бе предизвикателна година както за Еврозоната, така и за Централна и Източна Европа (ЦИЕ), като причините за това бяха различни. След продължаващата дългова криза Еврозоната изпадна в дълбока системна криза. Кризата се разпростира от политическите несъгласия по отношение на мерките за преодоляване на бремето на дълговете до нарастващото социално недоволство в страните от периферията на Европа. Неспособността на политическия елит както на национално, така и на Европейско ниво да комуникира прозрачно и разбираемо решенията си към обществото също допринася за кризата

От своя страна Централна и Източна Европа също страда от последствията на евро кризата в резултат на спадащия износ поради по-ниското търсене на запад. Въпреки че страните от Централна и Източна Европа отбелязаха спадове в реалния БВП, те бяха значително под средните, сравнено с тези, отчетени в Еврозоната. С малки изключения, страните от Централна и Източна Европа си свършиха работата: те са по-малко зависими от външно финансиране поради относително по-ниските дефицити на платежния баланс, продуктивността им се подобри поради умереното повишаване на заплащането на труда и, като се изключи Унгария, регионът е значително по-малко задлъжнял в сравнение със Западна Европа. В допълнение, регионът продължава да се възползва от процесите на застигане, като по този начин става мотор на икономиката и икономическото развитие в цяла Европа.

Въпреки че годината бе доминирана от нов икономически спад и по-строги капиталови изисквания, Групата Райфайзен Банк Интернешънъл може да е горда от факта, че отчете печалба преди данъци от 1 млрд. евро. Все пак трябва

да отбележа и значителните еднократни ефекти през първото тримесечие: освен другите мерки продадохме висококачествени ценни книжа, за да постигнем капиталовите изисквания на Европейския банков орган. Макар че тази продажба ни костваше част от нетния лихвен приход в следващите тримесечия, тя допринесе и за значителни нетни приходи. Радостен съм, че успяхме да изпълним по-високите капиталови изисквания, като достигнахме капиталова адекватност на основния капитал от първи ред от над 10%, което ни прави още по-устойчиви на неблагоприятните икономически условия.

Що се отнася до Райфайзенбанк (България) ЕАД, 2012-та бе поредната предизвикателна година за българската икономика, характеризираща се със слаб икономически растеж и висока безработица. Със стабилната си капиталова база, висока ликвидност и широко продуктово портфолио както за индивидуални, така и за корпоративни клиенти Райфайзенбанк е стабилен техен партньор.

Херберт СтепичПредседател на Управителния съвет на Райфайзен Банк

Интернешънъл АГ и Председател на Надзорния съвет на Райфайзенбанк (България) ЕАД

Изявление на Председателя на Надзорния съвет

133

През отчетната година Надзорният съвет се събра четири пъти. Той приема напълно отчета на Управителния съвет за финансовата 2012 г.

От името на Надзорния съвет, бих искал да благодаря на всички служители на Банката и нейния мениджмънт за постигнатите бизнес резултати през 2012 г. Благодаря и на клиентите за това, че предпочетоха Райфайзенбанк и другите членове на Групата Райфайзен в България за свои партньори.

Херберт СтепичПредседател на Надзорния съвет

134134

Отчет наУправителния съвет

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

135135

Икономически растеж 136Основни финансови показатели 139Разплащания и операции 141Човешки ресурси 142

136

Отчет на управителния съвет

Икономически растежПрез 2012 г. възстановяването на българската икономика от кризата се забави – брутният вътрешен продукт се увеличи в реално изражение с 0.8% (при 1.8% през 2011 г.). Забавянето бе предимно в резултат на влошаване на икономическите показатели в Еврозоната, вследствие на което износът на стоки и услуги регистрира спад (минус 0.4%). Същевременно при вътрешното търсене се наблюдаваше положително развитие, като потреблението се увеличи с 1.8%, а общите инвестиции нараснаха с 9.6%. Вносът също се увеличи – с 3.7%.

Пазар на трудаИкономическият растеж през 2012 г. не оказа очакваното благоприятно въздействие върху заетостта и безработицата в страната. Въпреки че броят на желаещите да започнат работа се увеличи поради усещането за по-добри перспективи пред икономиката, показателите на пазара на труда продължиха да се влошават, като коефициентът на безработица нарасна, достигайки 12.4% в края на годината. Средногодишното число също бе високо – 12.3%, при 11.2% година по-рано. Младежката безработица също се увеличи и достигна 28.5% (при 26.9% в края на 2011 г.).

ИнфлацияВ края на годината индексът на потребителските цени нарасна с 4.2%, а средногодишната инфлация достигна 3.0%. Известното ускоряване на инфлационния темп в страната се дължеше основно на поскъпването на храните и енергийните суровини на международните пазари, както и на повишаването на някои административно определяни цени (електроенергия, топлоенергия и др.). Относително слабото нарастване на вътрешното търсене не доведе до инфлационен натиск, подобно бе и влиянието от страна на пазара на труда поради високата безработица.

Управителният съвет (УС) на Райфайзенбанк (България) ЕАД. От ляво на дясно: Моника Фюрнзин - Член на УС и Изпълнителен директор, Евелина Милтенова – Член на УС и Изпълнителен директор, Ценка Петкова – Член на УС и Изпълнителен директор, Момчил Андреев – Председател на УС и Изпълнителен директор, Надежда Михайлова – Член на УС и Прокурист, Ани Ангелова – Член на УС и Изпълнителен директор.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

137

Фискален секторБюджетната консолидация, започнала през 2010 г., продължи и през 2012 г. Държавният бюджет завърши с дефицит от 0.5% от Брутния вътрешен продукт (БВП) – значително по-нисък от планирания. Резултатът бе постигнат преди всичко посредством строго ограничаване на разходите, но същевременно бяха въведени и мерки за повишаване на събираемостта на приходите (например свързване на касовите апарати на търговците с информационните масиви на НАП).

Равнището на държавния дълг остана ниско. Като дял от БВП то бе второто най-добро след това на Естония (около 18.5% в края на 2012 г.). През годината бе извършена емисия на петгодишни еврооблигации в размер на 950 млн. евро, с оглед на предстоящото изплащане на 818 млн. евро главница по дълг, с падеж януари 2013 г. Постигнатата доходност бе благоприятна (4.436%) и бе отражение на стабилните макроикономически параметри на страната.

В края на 2012 г. равнището на фискалния резерв на правителството възлезе на 6.1 млрд. лв., с около 1.6 млрд. лв. повече от изискуемия по закон минимум от 4.5 млрд. лв.

Най-голямата агенция за кредитен рейтинг, Standard&Poor’s, потвърди през декември кредитния рейтинг на страната на ниво BBB, като запази стабилната перспектива. Оценката бе отражение на продължаващото благоразумно управление на фиска, както и на намаляващите нива на бюджетния дефицит и на външния дълг, въпреки бавното икономическо възстановяване.

Платежен балансТекущата сметка на платежния баланс завърши 2012 г. с минимален дефицит от 0.7% от БВП (при реализиран излишък от 0.3% през 2011 г.). Търговският баланс се влоши на годишна база с 66.7%, като дефицитът му достигна 3.5 млрд. евро. Влошаването се дължеше преди всичко на възстановяването на вътрешното търсене в българската икономика, а оттам и на ускоряването на растежа на вноса на стоки.

По финансовата сметка бе реализиран положителен баланс в размер на 2.1 млрд. евро (при дефицит от 788.4 млн. евро през 2011 г.). Той бе реализиран основно по линия на притока на валута и депозити, емисии на дългови ценни книжа от страна на сектор държавно управление и преки чуждестранни инвестиции.

Èçáðàíè ìàêðîèêîíîìè÷åñêè ïîêàçàòåëè 2009 2010 2011 2012 2012/2011

Íîìèíàëåí ÁÂÏ (ìëí. åâðî) 34,932.3 36,051.8 38,504.3 39,667.1 3.0%

Ðåàëåí ðàñòåæ íà ÁÂÏ (%) (5.5%) 0.4% 1.8% 0.8% (1.0) ïð.ï.

ÁÂÏ íà ãëàâà îò íàñåëåíèåòî (åâðî) 4,618.4 4,803.8 5,264.3 5,453.3 3.6%

Êîåôèöèåíò íà áåçðàáîòèöà(ñðåäíîãîäèøíà, %) 6.8% 10.2% 11.2% 12.3% 1.1 ïð.ï.

Èíôëàöèÿ (â êðàÿ íà ïåðèîäà, %) 0.6% 4.5% 2.8% 4.2% 1.4 ïð.ï.

Èíôëàöèÿ (ñðåäíîãîäèøíà, %) 2.8% 2.4% 4.2% 3.0% (1.2) ïð.ï.

Òåêóùà ñìåòêà (% îò ÁÂÏ) (8.9%) (1.0%) 0.3% (0.7%) (1.0) ïð.ï.

Òúðãîâñêè áàëàíñ (ìëí. åâðî) (4,174) (2,763.8) (2,156.3) (3,594.1) 66.7%

Ïðåêè ÷óæäåñòðàííè èíâåñòèöèè(íåòî, ìëí. åâðî) 2,505.2 977.3 1,576.6 1,228.6 (22.07%)

Ï×È/Ñàëäî ïî òåêóùàòà ñìåòêà (%) (80.4%) (183.4%) 1,523.3% (458.6%) (1,981.9) ïð.ï.

Âàëóòíè ðåçåðâè (ìëí. åâðî) 12,918.9 12,976.7 13,348.7 15,552.5 16.5%

Èçòî÷íèê: Íàöèîíàëåí Ñòàòèñè÷åñêè Èíñòèòóò, Áúëãàðñêà Íàðîäíà Áàíêà, Ðàéôàéçåí ÐÈÑÚÐ×

Èçìåíåíèå

138

Развитие на банковия сектор в България през 2012 г.Четири години след началото на кризата банковата система продължи да работи в условията на трудна макроикономическа обстановка. Кредитната активност остана слаба в резултат на предпазливостта на банките при отпускането на кредити, като в същото време делът на необслужваните експозиции (с просрочие над 90 дни) продължи да расте, но със забавящ се темп. Провежданата консервативна кредитна политика от страна на банките и устойчивото нарастване на депозитите, предимно от вътрешни източници, допринесоха за запазване стабилността на ликвидната позиция в сектора. И през 2012 г. системата успя да съхрани високо ниво на обща капиталова адекватност, въпреки че финансовият резултат отчете слаб спад.

В края на 2012 г. общият брой на банките остана без промяна – 31 банки, от които 24 търговски банки и 7 клона на чуждестранни банки. Пазарният дял на местните кредитни институции в активите на банковата система в края на годината продължи да се увеличава, като нарасна до 26.4% от 24.5%, поради ръста на активите на осем от деветте български банки. Преобладава делът на частните компании в активите на сектора (над 96%), докато 71.4% от банковата система е собственост на чуждестранни финансови институции от ЕС.

Активите на банковата система отчетоха ръст под влияние на устойчивото увеличение на привлечените средства от населението и в края на месец декември 2012 г. общото балансово число достигна 82.4 млрд. лв. или 7.3% повече спрямо края на 2012 г. (76.8 млрд. лв.).

В края на 2012 г. кредитният портфейл на банките нарасна с 3.2% до 57.8 млрд. лв или 70.2% от брутната сума на активите в системата. Слабото възстановяване на икономическата активност допринесе за повишеното търсене на кредити от страна на корпоративни клиенти, главно от секторите селско стопанство, търговия и преработваща промишленост, в резултат на което обемът на корпоративните кредити нарасна с 5% или с 1.9 млрд. лв., достигайки 39.4 млрд. лв. Едновременно с това вземанията от физически лица слабо се свиха с 0.5% спрямо същия период през миналата година до 18.4 млрд. лв., главно поради намалението при потребителските кредити, за което допринесоха предпочитанията на домакинствата за погасяване на старите им задължения в резултат на несигурната икономическа обстановка, относително високото ниво на безработица, както и повишената склонност към спестявания.

Предпазливостта на домакинствата за поемане на нови задължения и предпочитанията към спестяване продължиха да бъдат определящи фактори за ръста на депозитната база, който в края на 2012 г. се увеличи с 8.4%, на годишна база, до 57.3 млрд. лв. Въпреки това през последните няколко тримесечия се наблюдава тенденция на намаляване темпа на растеж на депозитите, като главен фактор за това е по-слабият ръст при корпоративните клиенти (плюс 2.3%, до 21.4 млрд. лв.), докато този при граждани и домакинства се запазва, (плюс 12.44%, до 35.9 млрд. лв.) в едногодишен план.

В края на годината нетната печалба отчете слаб спад спрямо предходната, достигайки до 567 млн. лв. от 586 млн. лв. Върху доходността в сектора продължи да оказва натиск по-ниският доход от лихви, докато приходите на банките от други дейности продължиха да нарастват, а разходите за обезценка слабо се понижиха на годишна база.

През последните няколко тримесечия на 2012 г. системата отчете забавяне на темпа на растеж на класифицираните и необслужваните кредити в портфейла на банките. Делът на класифицираните кредити към брутната сума на предоставените кредити възлезе на 23.75%, като в това число бяха отчетени: 16.62% необслужвани заеми (над 90 дни).

В края на последното тримесечие на 2012 г. системата запази способността си да устоява на неблагоприятните изменения в средата и съумя да съхрани натрупаните капиталови и ликвидни буфери, които останаха значително над регулаторния минимум, въпреки отчетения лек спад в нивата на общата капиталова адекватност до 16.62% от 17.53% за същия период на 2011 г.

В същото време устойчивото нарастване на депозитите от граждани и домакинства оказа положителен ефект върху структурата на финансирането на банките и тяхната ликвидност, като коефициентът на ликвидните активи, отразяващ способността на банките да погасяват задълженията си, продължи да се подобрява, като достигна 26.0%, спрямо 25.6%, една година по-рано.

Показателите за доходност - възвращаемост на активите (ROA: 0.71%) и възвращаемост на капитала (ROE: 6.8%) се запазиха на нивата близки до 2011 г., поради слабото намаление на печалбата на банковия сектор и нарастването на активите.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

139

4,702,266

4,638,985

5,057,629 4,998,604

6,642,200 6,562,537

6,448,2696,171, 818

6,882,171

5,996,382

4,124,701

3,234,585

Основни финансови показатели През 2012 г. Райфайзенбанк (България) продължи да развива дейността си в условията на затруднена пазарна среда, като в същото време запази позиция сред водещите банкови институции, при добри нива на ликвидност и капиталова адекватност.

Общо активи Кредитен портфейл

Източник: Одитиран индивидуален годишен финансов отчет на Райфайзенбанк (България) ЕАД

Общият размер на кредитите в края на 2012 година слабо се понижи (1%) спрямо предходната година и достигна 5 млрд. лв. По този показател пазарният дял на Банката незначително се сви до 8.64% от 9.02% в края на предходната година, като основен принос за това има отбелязания спад при кредитите на корпоративни клиенти.

Депозити на клиенти Собствен капитал


В края на месец декември 2012 г. балансовото число на Банката достигна 6.2 млрд. лв., с 4% по-малко спрямо края на 2011 г., като намалението е в резултат на погасени заеми и депозити от други кредитни институции.

907,450 925,973

947,435

908,985

20082007 2009 2010 2011 2012 20082007 2009 2010 2011 2012

4,323,653 4,125,204

4,361,7244,367,6394,457,459

3,650,538

856,455

547,679

140

В края на 2012 г. привлеченият ресурс от клиенти се запази на същите нива от предходната година, като депозитната база възлезе на 4.4 млрд. лв. Сходният размер на депозитната база в едногодишен план е формиран от нарастването на депозитите от граждани и домакинства, което напълно компенсира спада при корпоративния сегмент. Въпреки това, Банката запази втора позиция в сектора по привлечени средства от корпоративни клиенти с пазарен дял от 9.9%.

Собственият капитал на Райфайзенбанк (България) ЕАД се сви до 909 млн. лв. от 947 млн. лв. в края на 2011 г., в резултат на реализираната по-ниска за годината печалба. За годината общата капиталовата адекватност на Банката запази сходно ниво с предходната (2012: 17.07%; 2011: 17.55%), оставайки над средното за сектора (16.66%), както и съществено над минималните регулаторни изисквания на БНБ от 12%.

Нетна печалба

20082007 2009 2010 2011 2012

50,995

43,949

50,800

4,578

132,597

108,612


Възвръщаемост на активите преди данъци Възвръщаемост на собствения капитал преди данъци

6.6

5.5

6.2

0.5

20082007 2009 2010 2011 2012 20082007 2009 2010 2011 2012

0.8 0.80.9

0.1

2.3

2.7

23.6

38.2


Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

141

Разплащания в чуждестранна валутаПрез 2012 г. общият брой клиентски плащания в чуждестранна валута бележи увеличение от 11.67% при входящите плащания и 12.46% за изходящите и вътрешнобанкови преводи, в резултат на което приходите от тази дейност се увеличиха с 8.1%. Броят на преводите в евро продължи да преобладава при преводите в чуждестранна валута, следвайки структурата на търговския обмен в страната.

Райфайзенбанк (България) ЕАД е активен участник в европейската платежна инфраструктура като член на ТARGET 2, Бисера 7, SEPA. За да осигури на клиентите си гъвкави условия на плащане, Банката поддържа и обширна мрежа от кореспонденски отношения.

Документарни операцииПрез 2012 г. броят на документарните операции се увеличи с 29.0% спрямо 2011 г., като значително се увеличи броят на издадените банкови гаранции.

350,000

300,000

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012

6,207,745

5,757,5525,919,133

6,738,5776,466,386

Èçõîäÿùè Èçõîäÿùè Âõîäÿùè Èçõîäÿùè Âõîäÿùè Èçõîäÿùè

* âêëþ÷âà è âúòðåøíîáàíêîâè ïðåâîäè

165,813 163,607

157,603143,272

287,941*

216,280

324,845*

365,321*

186,548

241,519

Разплащания и операцииПрез 2012 г. беше отбелязан ръст от 4% на приходите от транзакционни услуги в сравнение с предходната година. Делът на електронните преводи продължи да се увеличава, като последните достигнаха дял от 73% от общия брой плащания, обработени през 2012 г.

Разплащания в местна валутаКлиентските плащания в местна валута (изходящи и вътрешнобанкови) се увеличиха с 13.84 %, което допринесе за ръст и в реализираните приходи от комисиони. Позициите на Банката на местния пазар се подобриха, като в сравнение с 2011 г. пазарният дял на Райфайзенбанк (България) ЕАД за изходящи преводи нарасна до 7.41%. Броят на преводите, излъчени през РИНГС, осигури увеличение на пазарния дял до 13.94% през 2012 г.

Брой плащания в лева Брой плащания във валута

142

Човешки ресурсиКъм края на 2012 г. персоналът на Райфайзенбанк (България) ЕАД наброява 3,312 служители; 66% (2,177) от служителите работят в клоновата мрежа на Банката; 82% от служителите на Банката са с висше образование, а средната възраст е 36 години.

През 2012 г. oсновна цел беше подобряване на ключовите компетентности на служителите на Банката. Всички ключови мениджъри на институцията се обучават за усъвършенстване на управленските умения. Друг основен акцент беше подобряване качеството на обслужване на клиенти, умения за водене на преговори и продажбени умения, с което бяха съобразени и програмите за обучение на специалистите, обслужващи клиентите на Банката.

Служители

3,703

2004 2005 2006 2007 2008

1,342

823

2009 2010 2011 2012

áðîé

1,921

3,004

3,4783,487

3,4743,312

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

143

144144

Отчет по сегменти

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

145145

Корпоративно банкиране 146Банкиране на дребно 147Малки и средни предприятия 147Клонова мрежа и алтернативни канали за дистрибуция 148Ликвидност и инвестиции 149Финансови институции 150

146

Корпоративно банкиранеПрез 2012 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД се фокусира върху развиване на добрите отношения с корпоративните си клиенти и привличане на нови.

Като универсална търговска банка Райфайзенбанк (България) ЕАД предлага на корпоративните си клиенти – малки, средни и големи фирми, пълната гама от банкови продукти, включително кредитиране, кеш мениджмънт, документарни операции, факторинг, депозити, валутни сделки, структуриране и пласиране на облигационни емисии и др.

Райфайзенбанк (България) ЕАД заема четвърто място по големина на кредитния портфейл на корпоративни клиенти в страната с пазарен дял от 9.1%.

Райфайзенбанк (България) ЕАД запазва второ място по привлечен ресурс с пазарен дял 9.9%.

Публичен сектор и институционални клиенти През 2012 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД запази постигнатите резултати в публичния сектор с фокус върху запазване на добрите си корпоративни отношения с настоящите си клиенти и привличането на нови, като държавни и общински предприятия, общини и др. Към края на годината динамиката на базата от институционални клиенти отчете ръст от 17% спрямо края на 2011 г.

Банката предлага на бюджетни и други организации от публичния сектор пълна гама от банкови продукти, включително кредитиране на общини. Към края на годината кредитният портфейл в този сегмент възлиза на 36.5 млн. евро (инвестиционни кредити и облигационни емисии). Райфайзенбанк (България) ЕАД подкрепя общински проекти и проекти на дружества, извършващи услуги в полза на местната общност със значим социален ефект, и предлага гъвкави схеми на кредитиране с грантов елемент чрез кредитната си линия от ЕИБ за общини и дружества, изпълняващи общински услуги. Банката беше активнa и в привличането на депозити от клиенти от публичния сектор и други институционални клиенти. Към края на годината привлеченият ресурс от тези клиенти възлиза на 77 млн. евро.

Надежда МихайловаЧлен на УС и Прокурист

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

147

Банкиране на дребноПрез 2012 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД продължи да разширява пазарните си позиции в сегмента "Банкиране на дребно".

Броят на клиентите – физически лица надхвърли 712,000. Същевременно пасивите нараснаха до 2,197 млн. лв., като към края на годината срочните депозити възлизат на 75% от общо привлечените средства на физически лица. В края на 2012 г. общият размер на активите в сегмента "Банкиране на дребно" достигна 1,373 млн. лв.

Продължиха да се увеличават потребителите на електронното банкиране на Банката Райфайзен Онлайн. Само през 2012 г. над 60,000 нови клиенти се регистрираха за ползване на услугата, с което общият брой ползватели надхвърли 200,000. Банката инвестира в подобряване на услугата за клиентите, като обнови интернет банкирането си с нова, по-модерна визия, по-удобна навигация и улеснен достъп. Започна разработването на нови канали за достъп до Райфайзен Онлайн - през смартфони, таблети и други мобилни устройства.

През 2012 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД стартира предлагането на нов продукт - бърз потребителски кредит с улеснена и бърза процедура за одобрение.

Над 470,000 са дебитните и кредитните карти на Райфайзенбанк (България) ЕАД към края на 2012 г. Броят плащания с издадените от Банката карти продължи да расте и през 2012 г. е с 25% повече спрямо 2011 г. Броят на ПОС терминалите надхвърли 8,200, като отбеляза ръст в размер на 9% спрямо края на 2011 г., а броят на АТМ терминалите на Банката достигна 613.

През 2012 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД продължи да предлага отлично качество на обслужване в клоновата си мрежа, за което беше отличена за втора поредна година с приза “Таен клиент” от Асоциация Банка на годината. Банката предлага и най-високо ниво на обслужване на своите заможни клиенти чрез услугата Premium Banking, като общият брой на тези клиенти към края на годината надхвърли 8,100, което е ръст с над 9% спрямо 2011 г.

Малки и средни предприятия (МСП)През 2012 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД продължи да развива своята водеща позиция в сегмента микро фирми. Банката продължи предлагането на атрактивни кредитни и разплащателни продукти и услуги на своите микро клиенти, като бяха представени специализирани персонални услуги на собствениците и управителите на компании.

Към декември 2012 г. Райфайзенбанк успя да:

• увеличи своята клиентска база от фирми в микро сегмента с 2.1% на годишна база;

• осигури на своите микро клиенти достъп до национални и европейски гаранционни програми и кредитни линии на преференциални условия;

Ани АнгеловаЧлен на УС и Изпълнителен директор

148

• разшири своето представяне сред земеделския сектор чрез активно финансиране нуждите на земеделските производители;

• увеличи използването на своите онлайн банкови услуги.

През 2012 г. Райфайзенбанк постави фокус върху лоялни програми за своите активни клиенти от микро сегмента, улеснявайки достъпа до кредитни и некредитни услуги на преференциални условия.

През годината бяха осъществени 20 срещи с клиенти от микро бизнес сегмента, на които Банката осъществи директна комуникация със своите клиенти.

Специален акцент беше поставен върху качеството на обслужване, както и на продължаващата оптимизация на процесите.

Клонова мрежа и алтернативни канали за дистрибуция Към края на 2012 г., клоновата мрежа на Райфайзенбанк (България) ЕАД се състои от 181 офиса.

Банката е изградила и информационен център Райфайзен Директ, който е алтернативен канал за работа с клиентите, създаден с цел да улесни максимално контакта им с Банката. На телефоните на центъра клиентите могат да получат детайлна информация и консултация по възникнали въпроси, във връзка с използвани продукти на Банката.

Банката предлага на своите клиенти и онлайн банкиране. Чрез Райфайзен ОНЛАЙН се осигурява достъп до лични и фирмени сметки, заедно с удобството от всяка точка на света и по всяко време да се получава справочна информация за ползваните банкови продукти, да се нареждат преводи в лева и валута, да се откриват и прекратяват депозити и др.

Броят на клиентите – фирми и физически лица – бележи ръст от 3.4% спрямо 2011 г.

През 2012 г. агентската мрежа на Райфайзенбанк (България) ЕАД продължи да бъде важен канал за продажби на продукти и услуги за физически лица, допринасяйки за около 22% от продажбите на oсновни продукти от сегмента банкиране на дребно. Услугата се предлага от 115 мобилни банкери и повече от 150 подагенти в 11 града на страната.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

149

Ликвидност и инвестиции

Валутна търговияПрез 2012 г. Банката потвърди своята позиция сред водещите участници на местния междубанков валутен пазар. Отдел “Капиталови Пазари” концентрира своите усилия за запазване на добрите бизнес взаимоотношения и дългосрочно сътрудничество с партньорите и клиентите на Банката. В условията на голяма междубанкова конкуренция и неблагоприятни пазарни условия, спредовете на валутния пазар продължиха да се стесняват, а търгуемите обеми се намалиха. Банката успя да генерира добри приходи от валутните транзакции като резултат от клиентски ориентираните продукти и от диверсификацията на предлаганите нови продукти на Капиталови пазари като деривати (FX форуърди и суапи, опционни форуърди, FX опции, лихвени суапи).

Като част от голяма банкова група, Райфайзенбанк (България) ЕАД успешно прилага опита на останалите банки от региона и предлага алтернативни решения на базата на широка гама от търгувани инструменти на валутния пазар, като по този начин предоставя комплексни трежъри услуги и продукти на своите корпоративни и институционални клиенти.

Операции на капиталовите пазариРайфайзенбанк (България) ЕАД е уважаван и търсен първичен дилър в страната и сътрудничи на Министерство на финансите, като участва редовно на аукционите за нови дългови емисии. Банката поддържа значителен дял на първичния пазар и е активен участник във вторичната търговия. В услуга на клиентите си Райфайзенбанк (България) ЕАД предлага широки възможности за инвестиране и търговия с държавни ценни книжа, като се стреми да предлага достъпни и професионални услуги.

Следваната пазарна политика на Райфайзенбанк (България) ЕАД през изминалата 2012 г. получи признание в определянето на Банката за пореден път за първичен дилър и през тази календарна година.

През 2012 г. Република България реализира знаменателно завръщане на международните дългови пазари след десетгодишно отсъствие, емитирайки нова 5-годишна еврооблигация на България със съдействието на Райфайзен Банк Интернешънъл заедно с две други международни банкови групи.

Повече от 360 инвеститори участваха в сделката, като общата стойност на заявените поръчки надвиши 6 млрд. евро.

Райфайзенбанк (България) ЕАД, действаща като дружеството на Райфайзен Банк Интернешънъл в България, и в качеството й на посредник за поръчките от страната, допринесе за успеха на сделката с клиентски заявки в размер на над 500 млн. евро.

Голямата стойност на заявените поръчки, както и доброто качество на книгата със заявките, позволиха на емитента да осъществи сделката за 950 млн. евро по план, осигурявайки си атрактивен купон за тези облигации.

Инвеститорската база за тази емисия остана изключително разнообразна и много добре диверсифицирана както по географски признак, така и по видове инвеститори. Окончателното резпределение по региони беше, както следва: Обединеното кралство 25%, Германия 17%, Австрия 13%, Азия 9%, САЩ офшор 9%, Швейцария 7%, Франция 5%, Италия 5%, други 10%.

Евелина Милтенова Член на УС и Изпълнителен директор

150

Попечителски услугиКъм края на 2012 г. пазарната оценка на клиентските активи под попечителство възлиза на близо 667 млн. лв, което засилва позицията на Райфайзенбанк (България) ЕАД сред водещите институции, предоставящи попечителски услуги при инвестиции в местни и чуждестранни финансови инструменти.

През 2012 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД отново бе отличена с най-високото отличие – “TOP RATED” статус от провежданото от световно известното списание “Global Custodian” допитване до чуждестранни клиенти. Този статус ясно подчертава нашето постоянство и ангажираност при предоставяне на висококачествени попечителски услуги на местния пазар.

Сред клиентите на Райфайзенбанк (България) ЕАД са 17 акционерни дружества със специална инвестиционна цел, 13 колективни инвестиционни схеми, една пенсионно-осигурителна компания, много застрахователни компании, както и редица големи фирми.

Финансови институции

Кореспондентски отношенияРайфайзенбанк (България) ЕАД постоянно развива и оптимизира отношенията си с първокласни финансови институции в страната и в чужбина. Към края на 2012 г. броят на банките, с които Райфайзенбанк (България) ЕАД е установила кореспондентски отношения, надвиши 1,000, а броят на сметките в различни валути, поддържани от Банката, е 20.

Системата от ностро сметки подлежи на непрекъснато рационализиране, като се предпочитат водещи банки като Райфайзен Банк Интернешънъл Австрия АГ – Виена; Дойче Банк АГ – Франкфурт; Стандард Чартърд Банк – Ню Йорк; Уелс Фарго Банк Н.А. – Ню Йорк; Банк ъф Токио-Мицубиши – Токио; Ю Би Ес АГ – Цюрих, Данске Банк – Копенхаген; Ейч Ес Би Си Банк – Лондон и др.

Райфайзенбанк (България) ЕАД е директен участник в Tрансевропейската автоматизирана система за брутен сетълмент на експресни преводи в реално време (TARGET) – TARGET 2 и спомагателната система BISERA 7-EUR, която обработва SEPA преводи и извършва сетълмент в TARGET 2.

Благодарение на отличното качество на предоставяните услуги, съобразени с конкретните изисквания на финансовите институции, както и на доверието на международната финансова общност към Банката, почти 50 чуждестранни банки – главно от Европа и Северна Америка, както и български банки и международни небанкови финансови институции поддържат сметки при Райфайзенбанк (България) ЕАД в местна и чуждестранна валута.

ФинансиранияПрез 2012 г. Райфайзенбанк (България) сключи три нови кредитни споразумения с международни финансови институции и подобри условията по инициативата JEREMIE в рамките на гаранционното споразумение с ЕИФ. Инициативата JEREMIE се осъществява чрез Оперативна програма "Развитие на конкурентоспособността на българската икономика" 2007-2013, финансирана от Европейския съюз чрез Европейския фонд за регионално развитие и националния бюджет.

Общата сума на новодоговореното финансиране възлиза на 85 млн. евро, с основна цел да се разшири гамата от кредитни продукти, които да улесняват достъпа на малкия и среден бизнес до финансиране за инвестиционни проекти, оборотни средства и подобряване конкурентоспособността на фирмите.

В началото на 2012 г. Райфайзенбанк стартира финансиране на инвестиционни проекти и оборотни средства на български фирми при по-благоприятни лихвени нива въз основа на споразумение, подписано с ЕИБ в размер на 50 млн.евро.

През месец юли 2012 г. Райфайзенбанк (България) подписа споразумение с Банката за Развитие към Съвета на Европа (БРСЕ) в размер на 30 млн. евро, благодарение на което Банката подкрепя създаването и запазването на работни места, като допълнително разширява подкрепата си към малките и средни предприятия в цялата страна.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

151

В допълнение, с цел подпомагане на българските предприятия да намалят вредните въздействия върху околната среда и да повишат енергийната ефективност и конкурентоспособността си, през месец април 2012 г. бе договорена кредитна линия от ЕБВР в размер на 5 млн. евро за финансиране на проекти по схемата за енергийна ефективност и зелена икономика, съвместна инициатива с Министерството на икономиката, енергетиката и туризма.

Към 31 декември 2012 г. общият размер на привлечените от Райфайзенбанк дългосрочни средства възлиза на 376 млн. евро по кредитни линии и гаранционни споразумения с международни финансови институции като ЕБВР, ЕИБ, ЕИФ, КфВ, Европейския Фонд за Югоизточна Европа (ЕФЮЕ), Банката за Развитие към Съвета на Европа (БРСЕ) и др.

152

Одиторски доклад

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

153

Бележки към финансовия отчет 161

154

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

155

156

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

157

158

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

159

160

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

161

Бележки към финансовия отчет1. База за изготвяне на финансовите отчети(а) Отчетна единица

Райфайзенбанк (България) ЕАД (Банката) е първата пряка чуждестранна инвестиция в банковия сектор в България, осъществена на зелено. Банката е вписана в търговския регистър на Софийски градски съд на 01.08.1994 г.

Банката е 100% дъщерно дружество на Райфайзен Банк Интернешънъл, Австрия.

Райфайзенбанк (България) ЕАД има пълен лиценз, издаден от Българска Народна Банка, за извършване на банкова дейност в страната и чужбина и за извършване на всички сделки и услуги като инвестиционен посредник по Закона за публичното предлагане на ценни книжа и свързаните с него нормативни актове.

Консолидираните финансови отчети на Банката за 2012 г. представят финансовите отчети на Банката и нейните дъщерни и асоциирани дружества, така както е описано в нота 32, наричани по-долу Групата.

(б) Приложими стандарти

Тези консолидирани финансови отчети са изготвени в съответствие с Международните Стандарти за Финансово Отчи-тане (МСФО), приложими в Европейския съюз

(в) База за оценяване

Настоящият финансов отчет е изготвен на база историческа стойност с изключение на:

– деривативни контракти, които се отчитат по справедлива стойност;

– инструменти за търговия и други инструменти, които се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата, при условие че справедливата стойност може да бъде надеждно измерена;

– инстументи на разположение за продажба, които се отчитат по справедлива стойност, при условие че справедливата стойност може да бъде надеждно измерена;

– активи, придобити от обезпечения, се отчитат по по-ниската от тяхната себестойност и нетна реализуема стойност;

– задълженията за изплащане на дефинирани доходи на персонала, които са отчетени според нетната им настояща стойност, увеличена/намалена с актюерската печалба/загуба.

(г) Валута на представяне

Тези консолидирани финансови отчети са представени в хиляди български левове, функционалната валута на отчетната единица.

(д) Прилагане на приблизителни оценки

Изготвянето на финансовия отчет изисква от мениджмънта да направи преценки, приблизителни оценки и допускания, които засягат приложението на счетоводните политики и отчетения размер на активите, пасивите, приходите и разходите. Реалните резултати могат да се различават от тези приблизителни оценки.

Приблизителните оценки и основните допускания се преразглеждат на текуща база. Корекции на счетоводни допускания се признават в периода, в който допускането е коригирано, и във всички бъдещи периоди, които са засегнати. Финансовата информация, при чието изготвяне е присъща висока степен на сложност и преценка, както и значимите счетоводни оценки, които са направени при изготвянето на финансовия отчет, са оповестени в бел. 4.

162

2. Основни елементи на счетоводната политикаТези консолидирани финансови отчети са изготвени при прилагане на една и съща счетоводна политика от Групата и нейните дъщерни дружества.

(а) База за консолидация

Настоящите консолидирани финансови отчети са изготвени в съответствие с МСС 27 „Самостоятелни и Консолидирани Финансови Отчети” и МСС 28 “Инвестиции в асоциирани предприятия”, където всички участия, при които Райфайзенбанк (България) ЕАД упражнява контрол, като притежава повече от 50% от правата за гласуване, са консолидирани по метода на пълна консолидация, а всички участия, при които Райфайзенбанк (България) ЕАД упражнява значителни влияние, чрез притежаване на повече от 20% от правата за гласуване са консолидирани по метода на собствения капитал.

(б) Признаване на приходи

Приходи и разходи от/за лихви

Приходите и разходите от/за лихви се признават в отчета за всеобхватния доход за всички лихвоносни активи и пасиви на принципа на текущото начисление, използвайки метода на ефективната лихва.

Признатите в отчета за всеобхватния доход лихвени приходи и разходи включват:

– лихви по финансови активи и пасиви, отчетени по амортизирана стойност;

– лихви от финансови инструменти, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата.

Лихвените приходи и разходи от всички финансови активи и пасиви, държани за търгуване, се считат за част от нетния резултат от търговия и се отчитат заедно с всички други изменения в справедливата стойност на инструментите в нетния резултат от търговски операции.

Признаването на приходи от лихви се прекратява, в случай на просрочие над 90 дни по плащане на лихва или главница. Последващо признаване на лихвата като приход се извършва само в случай на действително плащане. Последващо начисляване на приход от лихва по актив, по който е възникнало просрочено плащане, се възобновява единствено след като вече не съществува съмнение относно неговото погасяване.

Изменения в справедливите стойности

Измененията в справедливите стойности на деривативни инструменти са посочени в нетния резултат от операции с деривативни инструменти в отчета за всеобхватния доход. Измененията в справедливите стойности на инвестиционни книжа, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, са посочени в нетния резултат от инвестиционни ценни книжа, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата.

Такси и комисиони

Таксите и комисиони се признават на принципа на текущото начисляване тогава, когато услугата се счита за извършена.

Приходите и разходите за такси и комисиони, които са неразделна част от ефективния лихвен доход на финансовите активи или пасиви, се включват при неговото изчисляване. Комисиони за ангажимент по кредитни линии, за които очакванията са да бъдат изцяло усвоени, се разсрочват и се признават като част от ефективния лихвен доход по кредита. Агентски комисиони по синдикирани кредити се признават в отчета за всеобхватния доход, след като приключи процесът на синдикацията и Групата е признала в отчета за финансовото състояние съответната договорена част от синдикирания кредит. Комисиони, получени за договаряне или участие в договарянето на финансови инструменти за трети страни – като управлението на придобиването на акции или други ценни книжа, или придобиването или продажба на обособени дейности – се признават в отчета за всеобхватния доход при приключване на финансовата операция. Комисиони за консултантски услуги, свързани с портфейлни инвестиции или управление на портфейли, се признават в съответствие с приложимите договори за услуги, обичайно за периода, за който е извършена услугата.

Други приходи от такси и комисиони, включващи комисиони от откриване и поддържане на сметки, касови операции, преводи, картови операции, се признават в отчета за всеобхватния доход при предоставяне на съответната услуга.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

163

Приходите от комисионни на застрахователния брокер и приходите от други консултантска и посредническа дейност се признават в отчета за доходите съгласно принципа на текущо начисляване в момента на тяхното възникване независимо от момента на паричните постъпления.

Други разходи за такси и комисиони, които не са част от ефективния лихвен разход, се отнасят до комисиони за транзакции и обслужване, които се признават при получаване на съответната услуга.

Дивиденти

Доходите от дивиденти се признават, когато се установи правото на Групата да получи съответния дивидент.

Нетен резултат от търговски операции

Нетният резултат от търговски операции представлява печалби и загуби, произтичащи от финансови активи и пасиви държани за търгуване и включва лихви, всички реализирани и нереализирани изменения в справедливата стойност, дивиденти и разлики от валутна преоценка.

(в) Операции в чуждестранна валута

Всички операции в чуждестранна валута се превалутират в български левове по фиксирания от Българска Народна Банка курс в деня на съответната операция. Към всяка дата на отчета за финансовото състояние Групата оценява паричните позиции в чуждестранна валута по заключителения за деня обменен курс на Българска Народна Банка.

(г) Финансови инструменти

Групата представя финансовите си инструменти в следните категории: финансови активи и пасиви, държани за търгуване, деривативни инструменти, кредити и вземания, финансови активи отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, инвестиции държани до падеж и финансови активи на разположение за продажба. Групата определя категорията на съответния финансов актив при неговото първоначално признаване.

(i) Финансови активи и пасиви, държани за търгуване

Финансови активи и пасиви, държани за търгуване, са тези инструменти, които Групата придобива с цел получаване на печалба вследствие на краткосрочните колебания в цената или дилърския марж. Финансовите активи и пасиви, държани за търгуване, се признават първоначално в отчета за финансовото състояние на Групата по цена на придобиване и последващо се преоценяват по справедлива стойност, като транзакционните разходи се отнасят директно в печалбата или загубата. Произтичащите от сделки и преоценки, реализирани и нереализирани печалби и загуби, се признават в отчета за всеобхватния доход като нетен резултат от търговия. Финансовите активи и пасиви, държани за търгуване, не се прекласифицират след първоначалното им признаване.

(ii) Деривативни инструменти

Когато Групата стане страна по договор за деривативен инструмент, съответният дериватив се признава първоначално по справедлива стойност и се преоценява последващо спрямо действащите пазарни цени, котирани на активни финансови пазари. В случай че не съществува информация за цена на даден деривативен инструмент, се прилагат подходящи оценъчни модели, като например сконтиране на бъдещи парични потоци. Деривативни инструменти с положителна справедлива стойност се признават в отчета за финансовото състояние на Групата като финансови активи, а тези, за които справедливата стойност е отрицателна, съответно като финансови пасиви.

(iii) Кредити и вземания

Кредити, възникнали първоначално при Групата, чрез директно предоставяне на пари на даден дебитор или подизпълнител, се отчитат по амортизирана стойност. Изключение правят кредитите, предоставени с намерение да бъдат продадени незабавно или в близко бъдеще, които се класифицират като активи за търгуване. Амортизираната стойност се определя като справедливата стойност на паричния еквивалент, необходим за възникване на кредита, по пазарни цени към датата на възникване. Разходите по сделките, като правни такси във връзка с обезпечаване на заем, се третират като част от стойността на сделката. Всички кредити се признават при усвояване на средствата.

(iv) Финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата

Групата класифицира финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, когато:

– активите или пасивите се управляват, оценяват и отчитат по справедлива стойност;

164

– отчитането по справедлива стойност елиминира или значително намалява счетоводни несъответствия, които биха възникнали при друга база на оценяване; или

– финансовият актив или пасив съдържа внедрен дериватив, който значително изменя паричните потоци по оригиналната сделка.

(v) Инвестиции, държани до падеж

Инвестиции, държани до падеж, са финансови активи с фиксирани или определяеми плащания и фиксиран падеж, за които Групата има положително намерение и възможност да задържи до падеж. Тези финансови активи се признават в отчета за финансовото състояние на дата на уреждане и се отчитат по амортизирана стойност, като подлежат на преглед за обезценка. В случай че Групата продаде повече от незначителна част от инвестициите, държани до падеж, цялата категория следва да бъде прекласифицирана като инвестиции на разположение за продажба.

(vi) Финансови активи на разположение за продажба

Финансови активи на разположение за продажба са тези, които са държани за неопределен период и които биха могли да бъдат продадени при възникнала необходимост от ликвидни средства, промяна в лихвените проценти, валутните курсове или цените на капиталови инструменти.

(д) Оценка

Покупки и продажби на финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, държани до падеж и на разположение за продажба, се признават на датата на действителната доставка на актива. Кредитите се признават при действителното усвояване на паричните средства от кредитополучателя. Всички финансови активи, с изключение на активите за търгуване, се признават първоначално по справедлива стойност, включваща всички разходи по сделката. Групата отписва финансов актив, когато договорните права спрямо паричните потоци от актива изтекат или тя прехвърли правата за получаване на договорните парични потоци от финансовия актив чрез транзакция, при която всички рискове и ползи от собствеността върху финансовия актив са прехвърлени в значителна степен. Финансови активи на разположение за продажба и финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, се оценяват последващо по справедлива стойност. Кредити и аванси, както и инвестиции държани до падеж се оценяват по амортизирана стойност. Печалби и загуби, произтичащи от промяна на справедливата стойност на финансови активи, определени по справедлива стойност в печалбата или загубата, се признават в отчета за всеобхватния доход в периода на тяхното възникване. Печалби и загуби, произтичащи от промяна на справедливата стойност на финансовите активи на разположение за продажба се признават в собствения капитал, докато финансовият актив се отпише или обезцени. В тези случаи печалбата или загубата, първоначално призната в собствения капитал, се признава в отчета за всеобхватния доход.

Лихвените приходи се признават в отчета за всеобхватния доход. Дивиденти, произтичащи от капиталови инструменти на разположение за продажба, се признават в отчета за всеобхватния доход тогава, когато се установи правото на Групата за получаване на дивидент.

Справедливата стойност на тези финансови активи се определя от съответните котировки на пазарните им цени или ако такива не са налични, справедливата стойност на инструмента се изчислява чрез ценови модели или техники за дисконтиране на парични потоци.

(е) Справедливи стойности на финансови активи и пасиви

Справедливата стойност на финансовите активи и пасиви се определя на база, съществуващи котировки на пазарни цени. За финансови инструменти, за които не съществуват котировки на пазарни цени, справедливата стойност се изчислява чрез различни техники на оценяване, като например определяне на нетна настояща стойност, дисконтиране на бъдещи парични потоци или сравняване с подобни инструменти, за които съществуват пазарни цени.

Групата използва признати модели за оценка на справедлива стойност на инструменти като опции, лихвени и валутни суапове. За тези финансови инструменти пазарните условия дават възможност за използването на оценъчни модели.

За по-комплексни финансови инструменти Групата използва вътрешно разработени модели, които се базират на признати в практиката оценъчни модели. Някои от определените оценки биха могли да не са обозрими в съществуващите пазарни условия и са базирани на пазарни цени или проценти, или са оценени на базата на допускания. При сключване на дадена сделка, финансовият инструмент първоначално се признава по цената на придобиване, която е най-добрият индикатор за справедлива стойност, въпреки че би могла да се различава от стойността, определена чрез прилагане на оценъчни модели. При последваща оценка разликата, получена от прилагането на оценъчни модели, се признава в отчета за всеобхватния доход в зависимост от обстоятелствата и условията на съответната сделка, но не по-късно от момента, в който са налице обозрими данни на финансовите пазари.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

165

Получените чрез оценъчни модели справедливи стойности се коригират за отразяване на редица фактори и обстоятелства, които се съобразяват при сключване на дадена сделка и които не винаги могат да бъдат отчетени чрез оценъчния модел. Тези корекции отчитат кредитния риск, дилърски маржове, ликвиден риск и др. Ръководството счита, че тези корекции са необходими и релевантни за уместното представяне на справедливите стойности в отчета за финансовото състояние на Групата.

(ж) Отписване

Групата отписва финансов актив, когато договорните права спрямо паричните потоци от актива изтекат или тя прехвърли правата за получаване на договорните парични потоци от финансовия актив чрез транзакция, при която всички рискове и ползи от собствеността върху финансовия актив са прехвърлени в значителна степен. Всички права върху прехвърлени финансови активи, които са възникнали или поддържани от Групата, се признават като отделен актив или пасив.

Групата отписва финансов пасив, когато нейните договорни задължения отпаднат, бъдат отменени или изтекат.

При сделки, при които се прехвърлят активи, но се запазват всички или част от рисковете и правата, Групата не отписва от отчета за финансовото състояние съответните активи. Прехвърляне на активи, за които Групата запазва всички или част от рисковете и правата, са например репо сделките или сделки за отдаване под наем на ценни книжа. При прехвърляне на финансов актив, върху който Групата запазва контрол, активът продължава да се признава в отчета за финансовото състояние, като Групата оценява до каква степен е изложена на промени в справедливата стойност на актива.

При някои операции Групата запазва правото си да обслужва прехвърления актив срещу договорено възнаграждение. Финансовият актив се отписва от отчета за финансовото състояние, ако отговаря на критериите за отписване, а Групата признава отделен актив или пасив, който да отразява правото на обслужване. Когато полученото възнаграждение е достатъчно да покрие разходите за обслужване, се признава финансов актив, в противен случай финансов пасив.

(з) Парични средства и парични еквиваленти

Паричните средства и парични еквиваленти включват пари в брой и по разплащателни сметки в други банки, парични салда при Централната банка и вземания от банки с оригинален срок до 3 месеца.

(и) Сделки с ценни книжа

Получаване и отдаване под наем на ценни книжа и споразумения за обратно изкупуване

(i) Получаване и отдаване под наем на ценни книжа

Инвестиции, отдадени по силата на споразумения за отдаване под наем на ценни книжа, се отчитат в отчета за финансовото състояние и се оценяват съгласно счетоводната политика, приложима за активи за търгуване или съответно за активи за продажба. Паричните средства, получени като обезпечения при отдаване под наем на ценни книжа, се отчитат като задължения към банки и други клиенти. Инвестициите, наети по споразумения за наем на ценни книжа, не се признават като актив на Групата. Паричните средства, отдадени по договори за наем на ценни книжа, се отчитат като кредити и аванси на банки и други клиенти. Приходите и разходите, възникнали в резултат на сделки за наемане или отдаване на ценни книжа, се отчитат при тяхното възникване за периода на извършване на сделките като приход или разход за лихви.

(ii) Споразумения за репо сделки

Групата сключва договори за инвестиции по силата на споразумения за обратна продажба/покупка на идентични инвестиции на предварително определена бъдеща дата по определена фиксирана цена. Закупените инвестиции, подлежащи на обратна продажба на определена бъдеща дата, не се признават.

Изплатените суми се отчитат като вземания от банки и други клиенти по репо сделки. Вземанията се отчитат като обезпечени със съответните ценни книжа. Инвестиции, продадени по споразумения за обратно откупуване, продължават да се отчитат в отчета за финансовото състояние и се оценяват съгласно счетоводната политика като активи за търгуване или като активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата. Получените суми от продажбата се отчитат като задължения към банки и други клиенти по репо сделки.

Разликите между стойността на продадения актив и тази на получения се начислява за периода на сделката и се представя като лихва.

166

(к) Получени заеми

Заемите се отчитат първоначално по цена на придобиване, представляваща справедливата стойност на входящите парични потоци при възникване на пасива, намалена с разходите по сделката. Впоследствие заемите се оценяват по амортизирана стойност, като всяка разлика между нетните парични потоци и амортизираната стойност се отразява в отчета за всеобхватния доход.

Ако Групата изкупи обратно собствени задължения, те се отписват от отчета за финансовото състояние, като разликата между отчетната стойност на пасива и платената цена на обратно изкупуване се отчита в нетния резултат от търговски операции.

(л) Компенсиране на финансови инструменти

Финансови активи и пасиви се компенсират и нетната стойност се представя в отчета за финансовото състояние, когато съществува установено право за компенсиране на признатите суми и Групата възнамерява или да уреди в нетен размер, или да реализира актива и да уреди пасива едновременно.

(м) Обезценка на активи

Към всяка дата на изготвяне на отчета за финансовото състояние се извършва преглед на финансовите активи за наличие на индикации за обезценка. В случай че такива индикации са налице, се определя възстановимата стойност на актива.

Групата оценява и класифицира рисковите си експозиции по кредити и вземания, възникнали при Групата, когато са налице обективни доказателства за влошаване след първоначалното признаване на актива и когато това влошаване влияе върху бъдещите парични потоци и това влияние може да бъде надеждно измерено. Обективни доказателства биха могли да бъдат просрочие на плащания по лихви и главници, неизпълнение на условия по договора за кредит, реструктуриране на дълга при условия, които да са съобразени със затрудненото финансово състояние на длъжника, индикации за несъстоятелност или фалит на длъжника. Кредитите се оценяват и класифицират въз основа степента на кредитен риск, срока на забавата на изискуемите суми по тях, оценката на финансовото състояние на длъжника и източниците за изплащане на неговите задължения. Когато Групата има повече от една кредитна експозиция към лица, които могат да се разглеждат като носители на общ риск, тези експозиции се класифицират в групата на лицето с най-висока степен на риск.

Групата формира провизии за загуби от обезценка, които се формират за конкретно определени експозиции, както и на портфейлна основа. Всички индивидуално значими финансови активи се разглеждат за индивидуална обезценка. Всички индивидуално значими активи, които не са обезценени на индивидуална база, се оценяват на портфейлна основа, дали е възникнала загуба, която все още не е проявена. Активи, които не са индивидуално значими, се оценяват на портфейлна основа, като се обединяват в групи със сходни характеристки. За определяне обезценката на портфейлна основа Групата използва статистически модели на исторически данни за развитието на вероятността от неизпълнение, период на възстановяване на просрочия и възникналата загуба, коригирана с очакванията на ръководството спрямо настоящите икономически условия и кредитна задлъжнялост. Степента на просрочия и загуби, както и очаквания период на възстановяване на просрочията се сравняват периодично с фактическите данни, за обезпечаване на тяхното уместно прилагане.

Групата формира индивидуални провизии за загуби от обезценка за конкретно определени експозиции за разликата между балансовата стойност от предходния отчетен период на рисковата експозиция и нейната възстановима стойност към отчетния период. Възстановимата стойност на рисковата експозиция се определя, като договорените парични потоци се намаляват с процент за риск от загуби в зависимост от рисковата категория на длъжника и установените очаквани парични потоци се дисконтират чрез прилагане на съответния ефективен лихвен процент. Обичайно, краткосрочните вземания не се дисконтират.

В случай че дадено вземане е обявено за несъбираемо, то се отписва срещу заделената провизия. Тези вземания се отписват, след като са приключили всички необходими процедури и е определен размерът на загубата.

В случай че в последващ период сумата на загубата от обезценка намалее и намалението може обективно да бъде отнесено към събитие след датата на отчитане на обезценката, то тогава загубите от обезценка се реинтегрират в отчета за всеобхватния доход.

Кредитите и вземания са представени нетно, като отчетната стойност се намалява с начислените разходи за обезценка. Увеличението на стойността на провизиите за загуба от обезценка намира отражение в отчета за всеобхватния доход. Групата отнася към приходите за текущата година (реинтегрира) загубите от обезценка, освободени поради събиране на част или на пълния размер на класифицираната кредитна експозиция, която е била провизирана за загуби от обезценка, както и при прекласифициране в по-нискорискова класификационна група.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

167

Провизии за загуби от обезценка на портфейлна основа се определят за покриване на съществуващите загуби от обезценка, които не могат конкретно да бъдат определени за всеки отделен кредит в размери в съответствие с приетата политика на Групата. Политиката на Групата за определяне на загуби от обезценки на портфейлна основа определя правилата за намаляване на балансовата стойност на портфейл от идентични кредити до тяхната възстановима стойност към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние.

Възстановимата стойност на откупени кредити, преоценени по справедлива стойност, се изчислява, като настоящата стойност на очакваните бъдещи парични потоци се дисконтира с текущия пазарен лихвен процент.

(н) Имоти, машини и съоръжения

Признаване и оценка

Имоти, машини и съоръжения се отчитат по цена на придобиване, намалена с натрупаната амортизация. Цената на придобиване включва всички директни разходи за придобиване на актива. Стойността на вътрешно създадени активи включва стойността на материалите и труда и всички допълнителни разходи, необходими за привеждане на актива до местоположението и в състоянието необходимо за неговата експлоатация, както и разходите за неговия демонтаж. Покупката на софтуер, който е неразделна част от функционалността на дадения актив, се капитализира као част от този актив.

Всяка част от актив на имоти, машини и съоръжения с цена на придобиване, която е значителна по отношение на общата стойност на актива, се амортизира отделно.

Последващи разходи

Части от някои позиции от имоти, машини и съоръжения, които се нуждаят от подмяна, се признават в балансовата стойност на актива, ако отговарят на критериите за признаване и тяхната стойност може да бъде надеждно определена.

Амортизация

Имоти, машини и съоръжения се амортизират линейно за периода на очакваната от тях икономическа изгода. Активи, получени по лизингови договори, се амортизират на база по-краткия период от лизинговия договор и полезния живот на актива. Земята не се амортизира.

Годишните счетоводни амортизационни норми са, както следва:

Àêòèâè %

Ñãðàäè 4

Ìàøèíè è ñúîðúæåíèÿ 15 – 20

Ñòîïàíñêè èíâåíòàð 15

Òðàíñïîðòíè ñðåäñòâà 25

Активите не се амортизират до момента на тяхното въвеждане в експлоатация и прехвърлянето им от разход за придобиване на дълготрайни активи в съответната категория активи.

(о) Нематериални активи

Признаване и оценка

Нематериалните активи, придобити от Групата, се представят по цена на придобиване, намалена с начислената амортизация и загуби от обезценка.

Програмните продукти, придобити от Групата, се представят по цена на придобиване, намалена с начислената амортизация и загуби от обезценка.

Вътрешно създаден нематериален актив отговаря на критериите за признаване, ако Групата може да идентифицира дали и кога е налице разграничим актив, който ще генерира очаквани бъдещи икономически ползи и ще определи надеждно себестойността на актива.

168

Последващи разходи

Последващи разходи, свързани с даден нематериален актив, се признават в балансовата стойност на актива само ако увеличават неговата икономическа изгода. Всички останали разходи се признват в отчета за всеобхватния доход.

Амортизация

Амортизацията се начислява на база линейния метод за времето на полезния срок на ползване на актива. По-долу са представени използваните годишни амортизационни норми:

Àêòèâè %

Ëèöåíçè 30

Ñîôòóåð 20

(п) Активи, придобити от обезпечения

Активите, придобити от обезпечения, се отчитат по по-ниската от тяхната себестойност и нетна реализуема стойност. Себестойността включва разходи за придобиване на актива, държавни такси за ЧСИ и т.н.

Нетната реализируема стойност представлява предполагаемата продажна цена, намалена с приблизително оценените разходи, необходими за осъществяване на продажбата.

(р) Вземания по финансов лизинг

Лизинговата дейност на Групата е свързана с отдаване на транспортни средства, индустриално оборудване, недвижими имоти и др., предимно по договори за финансов лизинг. Договорът за финансов лизинг е споразумение, по силата на което лизингодателят предоставя на лизингополучателя правото на ползване на определен актив за договорен срок срещу възнаграждение. Лизинговият договор се отчита като финансов, когато с договора лизингодателят прехвърля на лизингополучателя всички съществени рискове и изгоди, свързани със собствеността на актива. Типичните показатели, които Групата разглежда, за да определи дали всички съществени рискове и изгоди са прехвърлени, включват: настоящата стойност на минималните лизингови плащания в съпоставка със справедливата стойност на лизинговия актив в началото на лизинговия договор; срока на лизинговия договор в съпоставка с икономическия живот на отдадения под наем актив; както и дали лизингополучателят ще придобие правото на собственост върху лизингования актив в края на срока на договора за финансов лизинг.

Всички останали лизингови договори, които не прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху актива, се класифицират като оперативен лизинг.

Минимални лизингови плащания

Минималните лизингови плащания са тези плащания, които лизингополучателят ще направи, или може да бъде задължен да направи през срока на лизинговия договор. От гледна точка на Групата минималните лизингови плащания включват и остатъчната стойност на актива, гарантирана от трета, несвързана с Групата страна, при условие че тази страна е финансово способна да изпълни ангажимента си по гаранцията или договора за обратно изкупуване. В минималните лизингови плащания Групата включва също така и цената на упражняване на евентуална опция, която лизингополучателят притежава за закупуване на актива, като в началото на лизинговия договор в голяма степен е сигурно, че опцията ще бъде упражнена. Минималните лизингови плащания не включват суми по условни наеми, както и разходи за услуги и данъци, които са платени от Групата и впоследствие префактурирани на лизингополучателя.

Начало на лизинговия договор и начало на срока на лизинговия договор

Прави се разграничение между начало на лизинговия договор и начало на срока на лизинговия договор. Начало на лизинговия договор е по-ранната от двете дати - на лизинговото споразумение или на ангажирането на страните с основните условия на лизинговия договор. Към тази дата:

– лизинговият договор е класифициран като финансов или оперативен лизинг;

– в случай на финансов лизинг сумите, които трябва да бъдат признати в началото на срока на лизинговия договор, са определени.

Начало на срока на лизинговия договор е датата, от която лизингополучателят може да упражни правото си на ползване на наетия актив. Това е и датата, на която Групата признава първоначално вземането по лизинга.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

169

Първоначална и последваща оценка

Първоначално Групата признава вземане по финансов лизинг, равно на своята нетна инвестиция, която включва сегашната стойност на минималните лизингови плащания и всяка негарантирана остатъчна стойност за Групата. Сегашната стойност се изчислява чрез дисконтиране на дължимите минимални лизингови плащания с лихвен процент присъщ на лизинговия договор. Първоначалните преки разходи са включени в изчислението на вземането по финансов лизинг. През срока на лизинговия договор Групата начислява финансов доход (приход от лихви по финансов лизинг) върху нетната инвестиция. Получените лизингови плащания се разглеждат като намаление на нетната инвестиция (погасяване на главница) и признаване на финансов доход по начин, който да осигури постоянна норма на възвръщаемост от нетната инвестиция.

Впоследствие нетната инвестиция в договори за финансов лизинг, се представя нетно, след приспадане на индивидуалните и портфейлни провизии за несъбираемост. Определянето на обезценката по финансов лизинг е посочено в бележка 2 (м) по-горе.

(с) ПровизииПровизиите се отчитат в отчета за финансовото състояние, когато Групата има правно или договорно задължение в резултат на минало събитие, при погасяването на което е вероятно да възникне плащане. Провизията се изчислява, като се дисконтират очакваните бъдещи парични потоци чрез използване на дисконтов фактор на възвращаемостта преди данъчно облагане, която отразява пазарната оценка на стойността на парите и, там където е подходящо, специфичния риск за задължението.

Доходи на персонала – планове с дефинирани доходи

В съответствие с МСС 19 “Доходи на персонала” Групата отчита краткосрочни и дългосрочни задължения към персонала. Краткосрочните задължения включват начислени, но неплатени на служителите суми, отнасящи се до постигнатите от тях резултати, както и начислените задължения за неизползвани платени годишни отпуски. Провизираните дългосрочни задължения представляват настоящата стойност на бъдещите обезщетения при пенсиониране, дължими от работодателя съгласно местното трудово законодателство. Групата има задължение за изплащане на доход при напускане на тези свои служители, които се пенсионират в съответствие с изискванията на чл. 222, § 3 от Кодекса на Труда (КТ) в България. Съобразно тези разпоредби на КТ, при прекратяване на трудовия договор на служител, придобил право на пенсия, работодателят му изплаща обезщетение в размер на две месечни брутни работни заплати. В случай че работникът или служителят има натрупан стаж от 10 и повече години към датата на пенсиониране, обезщетението е в размер на шест месечни брутни работни заплати. Към датата на отчета ръководството оценява приблизителния размер на потенциалните разходи за всички служители на база на доклад, изготвен от актюер чрез използването на метода на прогнозните кредитни единици. Групата признава всички актюерски печалби и загуби, възникващи от оценката на тези задължения в отчета за всеобхватния доход в печалби и загуби, а всички разходи от начисление на задължението в разходи за персонала.

(т) Депозити, получени заеми от банки, облигационни заеми, подчинени пасиви

Депозитите, получените заеми от банки, облигационните заеми и подчинените пасиви са основните източници на Групата за финансиране.

Депозитите, получените заеми от банки, облигационните заеми и подчинените пасиви се отчитат по амортизирана стойност.

(у) Акцептирани плащания

Акцептирано плащане възниква тогава, когато Групата се съгласи да извърши плащане на определена бъдеща дата. Акцептираните плащания от страна на Групата са свързани основно с издадени документарни кредити, въз основа на които тя следва да извърши плащане в определен период след получаването на посочените в акредитива документи. Групата договаря изплащането на суми по акцептирани акредитиви на бъдеща дата след получаване на необходимата сума от своите клиенти. Акцептираните плащания се отчитат в други пасиви.

(ф) Данъчно облагане

Данъкът върху печалбата за годината включва текущ данък и изменението в отсрочения данък. Текущ данък е сумата на данъка, който Групата трябва да плати върху очакваната облагаемата печалба за периода, въз основа на ефективната данъчна ставка или действаща такава в деня на изготвяне на отчета за финансовото състояние, и всички корекции върху данъка за минали години.

170

Отсроченият данък се изчислява на базата на метода на балансовите задължения, който позволява да се отчетат временни разлики между балансовата стойност на активите и пасивите за нуждите на финансово отчитане и стойностите за данъчно облагане.

Оценката на отсрочения данък отразява данъчните проявления на начина, по който Банката към датата на изготвяне на финансовите отчети, очаква да уреди балансовата стойност на своите активи и пасиви.

Отсроченият данък се изчислява на базата на данъчните ставки, които се очаква да бъдат в действие, когато активът се реализира или задължението се погаси. Ефектът върху отсрочения данък от промяна в данъчните ставки се записва в отчета за всеобхватния доход, с изключение на случаите, когато се отнася до такива, които предварително са начислени или са отчетени директно в капитала. Приложимата данъчна ставка за 2013 г. е 10% (2012 – 10%).

Отсрочен данъчен актив се признава само тогава, когато е вероятно да се получат данъчни печалби, срещу които активът може да се оползотвори. Отсрочените данъчни активи се намаляват съответно до степента на вероятността за реализиране на данъчна печалба.

(х) Отчитане по сегменти

Групата прилага МСФО 8 „Оперативни сегменти”, който изисква Групата да оповести оперативните си сегменти на базата на информация, регулярно предоставяна на ръководството.

(ц) Нови МСФО и разяснения (КРМСФО), неприложени към отчетната дата

Някои нови стандарти, промени в стандарти и разяснения, одобрени за прилагане от ЕК, могат да бъдат по-рано приложени в годишния период, завършващ на 31 декември 2012 г., въпреки че все още не са задължителни преди следващ период. Тези промени в МСФО не са били по-рано приложени при изготвянето на този финансов отчет. Банката не планира да прилага тези стандарти по-рано

Стандарти, разяснения и промени в стандарти, които не са приложени по-рано – одобрени от ЕК:

– Промени в МСФО 7 Оповестяване – Компенсиране на финансови активи и финансови пасиви, се прилагат най-късно от началната дата на първата финансова година, започваща на или след 1 януари 2013 г. Банката е в процес на анализиране на промените, но не очаква те да имат значителен ефект върху финансовите отчети.

– МСФО 10 Консолидирани финансови отчети, МСФО 11 Съвместни предприятия, МСФО 12 Оповестяване на дялови участия в други предприятия и, МСС 27 Индивидуални финансови отчети (2011), който заменя МСС 27 (2008) и МСС 28 Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия (2011), който заменя МСС 28 (2008) се прилагат най-късно от началната дата на първата финансова година, започваща на или след 1 януари 2014 г. Банката не очаква МСС 27 (2011) да има съществен ефект върху финансовия отчет, тъй като няма да доведе до промяна в счетоводната политика

– МСФО 13 Оценяване на справедлива стойност предоставя единен източник на насоки за това как се оценява справедлива стойност, и заменя насоките за определяне на справедлива стойност, които в момента са представени в различните МСФО. С малки изключения, МСФО 13 се прилага, когато оценяване или оповестяване на справедливата стойност се изисква или допуска от друг стандарт. Банката не очаква МСФО 13 да има съществен ефект върху финансовия отчет, тъй като ръководството счита, че методите и допусканията, използвани текущо за оценяване на справедлива стойност, съответстват на МСФО 13.

– Промени в МСС 1 Представяне на позиции от друг всеобхватен доход се прилагат най-късно от началната дата на първата финансова година, започваща на или след 1 юли 2012 г. Ефектът от първоначалното прилагане на промените ще зависи от специфичните позиции от друг всеобхватен доход към датата на първоначално прилагане. Промените не са релевантни за финансовия отчет на Банката, тъй като Банката няма друг всеобхватен доход.

– Променен МСС 19 Доходи на наети лица се прилага най-късно от началната дата на първата финансова година, започваща на или след 1 януари 2013 г. Ако Групата беше приложила по-рано промените от 1 януари 2012 г., ефектът би бил кредит в разходи за наети лица от 500 хил. лева и дебит в друг всеобхватен доход за годината, завършваща на 31 декември 2012 г. за 450 хил. лева; както и дебит в друг всеобхватен доход за годината, завършваща на 31 декември 2012 г. за 149 хил. лева, дебит в активи по отсрочени данъци за 17 хил. лева и кредит в задължение по план с дефинирани доходи за 166 хил. лева.

– Промени в МСС 12 Отсрочени данъци: Възстановяване на базовите активи се прилагат най-късно от началната дата на първата финансова година, започваща на или след 1 януари 2013 г. Банката не очаква промените да имат ефект върху финансовия отчет, тъй като няма да доведат до промяна в счетоводната политика.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

171

– Промени в МСС 32 Компенсиране на финансови активи и финансови пасиви, се прилагат най-късно от началната дата на първата финансова година, започваща на или след 1 януари 2014 г. Банката е в процес на анализиране на промените, но не очаква те да имат значителен ефект върху финансовите отчети.

– Разяснение КРМСФО 20: Разходи за разкриване в производствената фаза на надземна мина се прилагат най-късно от началната дата на първата финансова година, започваща на или след 1 януари 2013г . Банката не очаква промените да имат ефект върху финансовия отчет, тъй като няма дейности по разкриване за надземна мина.

– Изменения в МСФО 1 Силна хиперинфлация и премахване на фиксираните дати при първоначално прилагане се прилагат най-късно от началната дата на първата финансова година, започваща на или след 1 януари 2013 г. Банката не очаква промените да имат ефект върху финансовия отчет.

Стандарти, разяснения и промени в стандарти издадени от СМСС/КРМСФО, които все още не са одобрени за прилагане от ЕК

Ръководството счита, че е подходящо да се оповести, че следните нови или ревизирани стандарти, нови разяснения и промени към съществуващи стандарти, които към отчетната дата са вече издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС), все още не са били одобрени за прилагане от Европейската комисия и съответно не са взети предвид при изготвянето на този финансов отчет. Датите на влизане в сила за тях ще зависят от решението за одобрение за прилагане на Европейската комисия.

– МСФО 9 Финансови инструменти (издаден ноември 2009) и Допълнения към МСФО 9 (издадени октомври 2010) е приложим от 1 януари 2015 г. и може да промени класификацията и оценката на финансови инструменти.

Изменения в МСФО 1 Заеми, отпуснати от правителство, са приложими от 1 януари 2013 г.

Подобрения в МСФО 2009-2011 са приложими от 1 януари 2013 г.

Промени в МСФО 10, МСФО 11 и МСФО 12 Насоки по преминаване са приложими от 1 януари 2013 г.

Промени в МСФО 10, МСФО 12 и МСС 27 Инвестиционни дружества са приложими от 1 януари 2014 г.

3. Управление на рискаВъведение и преглед

Групата е изложена на следните рискове:

– кредитен риск;

– ликвиден риск;

– пазарен риск;

– лихвен риск;

– валутен риск;

– операционен риск.

Структура на управлението на риска

Управителният съвет създава и упражнява постоянен надзор върху структурата на управлението на риска. За целта Управителният съвет е учредил Комитет за управление на активите и пасивите на Групата, Кредитен комитет, Комитет по проблемни кредити, както и Комитет по операционен риск, които отговарят за изготвянето на политиките по управление на риска в различните сфери на дейност. Членовете на комитетите включват представители от Управителният съвет и от други нива на управление в Банката.

Основните цели на политиките за управление на риска са идентифицирането и анализа на различните рискове, на които Групата е изложена, определянето на лимити и контрол за спазването им чрез текущо наблюдение на експозициите. Върху политиките и системите за управление на риска се извършва редовен преглед с цел отразяване на промени в пазарните условия, както и промени в предлаганите продукти и услуги. Чрез установените вътрешни

172

стандарти и процедури за обучение и управление, Групата се стреми да създаде условия за дисциплиниран и конструктивен контрол, при които всички служители съзнателно да изпълняват своите задължения и отговорности.

По своята същност дейността на Групата е свързана с използването на различни видове финансови инструменти. Групата привлича депозити от клиенти с различни договорени падежи, по които плаща плаващи или фиксирани лихви, като се стреми да инвестира привлечения ресурс във висококачествени доходоносни активи.

Ръководството установява търговски лимити на нива, каквито биха могли да се поемат от пазарни позиции в рамките на текущия или до следващия работен ден.

A. Кредитен риск

Групата постоянно е изложена на кредитен риск, породен от вероятността предоставените кредити и аванси да не бъдат издължени в рамките на договорените срокове или изобщо да не бъдат погасени. Кредитният риск е основният риск в дейността на Групата, поради което управлението на експозициите към кредитен риск е приоритет за мениджмънта на Групата. Групата е разработила политика и процедури по отношение одобрението на кредитните апликации и управлението на кредитните експозиции. Също така Групата е изложена на кредитен риск в резултат на ангажименти по неусвоени кредитни линии и издадени гаранции.

Концентрации на кредитен риск (балансови или задбалансови) биха могли да възникнат поради излагане на риск към един единствен длъжник или към група длъжници, които имат сходни характеристики, като например такива, на които промените в икономическите или други обстоятелства влияят еднакво върху изпълнението на задълженията.

Групата е изложена на кредитен риск и в резултат на търговската си и инвестиционна дейност, както и в нейната дейност като инвестиционен посредник за своите клиенти или за трети лица. Кредитният риск от търговска и инвестиционна дейност на Групата се управлява чрез управлението на пазарния риск.

Рискът, страна по даден финансов инструмент да не изпълни задълженията си, се следи регулярно от Групата. За наблюдението на кредитния риск при експозиции от търговския портфейл, от значение са инструменти с положителна справедлива стойност, която е в зависимост от пазарните условия.

Оценка на кредитния риск

Оценката на кредитния риск за кредити и вземания от клиенти и банки обхваща три компонента (i) вероятността от неизпълнение на задълженията по кредитния договор от страна на длъжника; (ii) текуща експозиция към длъжника и прогноза за експозицията при неизпълнение; (iii) очакваната степен на възстановяване на експозицията при неизпълнение (загубата при неизпълнение).

Тези компоненти на кредитния риск, които отразяват очакваните загуби, са в съответствие с регулативните изисквания на БНБ и Европейската директива за капиталова адекватност и са внедрени в ежедневната оперативна дейност на Групата. За определяне обаче на загубите от обезценка, които да намалят балансовата стойност на кредитите и вземания, се прилагат разпоредбите на МСС 39, които отчитат възникналите загуби към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние.

Групата оценява вероятността от неизпълнение на отделен длъжник, прилагайки вътрешнорейтингови модели съобразно различните класове експозиции и контрагенти. Тези модели са разработени на база статистически анализи и преценки, като се съпоставят с наличната външна информация за контрагента. Кредитополучателите се сегментират в отделни рейтингови класове, които отразяват в какви граници се движи вероятността от неизпълнение за съответния клас. Това означава, че експозициите могат да преминават от един рейтингов клас в друг, тъй като оценката на вероятността от неизпълнение се променя във времето. Методите на оценка се наблюдават регулярно и при необходимост се подобряват. Групата регулярно потвърждава надеждността на вътрешнорейтинговите модели за прогнозиране на събития на неизпълнение. Групата използва оценки на признати външни рейтингови агенции, когато са налични, за съпоставяне на оценката за кредитен риск, извършена чрез прилагане на вътрешнорейтингови модели.

Експозицията при неизпълнение отразява очаквания размер на кредита, дължим при настъпване на неизпълнение. Например експозицията при неизпълнение на кредит е остатъчната му главница. При кредитни ангажименти експозицията при неизпълнение се определя като сума от усвоената част и вероятното бъдещо усвояване към момента на настъпване на неизпълнението.

Загубата при неизпълнение се определя като размерът на загуба, която Групата би понесла в случай на неизпълнение по дадено вземане. Загубата от неизпълнение е в пряка зависимост от типа на контрагента, ранга на вземането, наличието на обезпечение или друга кредитна защита.

За оценка на кредитния риск на облигации и други ценни книжа, Групата използва както външни рейтинги, така и вътрешнорейтингови модели за онези книжа, на които не им е присъден кредитен рейтинг от признати Агенции за външна кредитна оценка. Групата инвестира в ценни книжа с добро кредитно качество, които да са достатъчно сигурен източник на ликвидни средства.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

173

Контрол на лимитите и политики за редуциране на кредитния риск

Групата управлява, определя лимити и контролира концентрацията на кредитен риск за всички вземания, за които може да бъде установена – в частност към отделни контрагенти и групи, както и за отделни индустрии и държави.

Групата структурира степента на поетия кредитен риск, като установява лимити както спрямо отделен кредитополучател или група кредитополучатели, така и спрямо географски и индустриални сегменти. Тези рискове се наблюдават текущо и са предмет на редовно преразглеждане.

Експозицията към кредитен риск се управлява и с текущи промени на лимитите за кредитиране, базирани на редовни анализи на способността на съществуващите и потенциални кредитополучатели да посрещнат плащанията по лихви и главници.

Обезпечения

Групата използва редица политики и практики за редуциране на кредитния риск. Най-традиционният начин за кредитна защита е приемане на обезпечения. Групата приема правила за установяване на допустими класове обезпечения или кредитни защити. Основните видове обезпечения, признати от Групата са:

– ипотека на недвижим имот;

– парични депозити;

– залог върху търговски активи, като например машини и съоръжения, инвентар и вземания;

– банкови гаранции;

– портфейлни гаранции, издадени от първокласни международни или национални институции;

– залог на финансови инструменти, като например дългови или капиталови ценни книжа.

Дългосрочните финансирания и кредити на корпоративни клиенти обичайно са обезпечени, докато потребителските кредити на физически лица са необезпечени. Също така, за минимизиране на загубата по кредити, Групата може да изисква допълнително обезпечение от кредитополучателя при настъпване на индикация за влошаване на съответното вземане.

Деривативни инструменти

Групата упражнява строг контрол върху спазването на лимитите за размер и падеж на нетните открити позиции в деривативни инструменти (т.е. разликата между договорите за покупка и продажба). Във всеки един момент експозицията към кредитен риск е лимитирана до настоящата справедлива стойност на инструментите, които са в полза на Банката (т.е. финансови инструменти, за които справедливата стойност е положителна величина), която при деривативните инструменти е само малка част от договорената номинална стойност, използвана обичайно за отразяване обема на откритите към датата на отчета за финансовото състояние деривативни инструменти. Експозицията към кредитен риск се управлява като част от общите кредитни лимити към клиенти, отчитайки и потенциални колебания на пазарните условия. Обичайно за експозицията към кредитен риск при тези финансови инструменти не се изисква обезпечение или друг вид кредитна защита.

Сетълмент риск възниква в случаите, когато при сделки с предмет на доставка валутни, дългови или капиталови финансови инструменти за Групата възниква насрещно вземане по валутни, дългови или капиталови инструменти. За управление на риска са установени дневни сетълмент лимити към отделни контрагенти, с което да се минимизира общият риск, който възниква при ежедневните търговски операции.

Ангажименти с кредитен характер

Предназначението на тези инструменти е да се осигури при поискване от страна на клиента разполагаемост на средствата по даден ангажимент. Както кредитите и другите вземания, гаранциите и акредитивите са носители на същия кредитен риск. Документарните акредитиви – които представляват поет от Групата ангажимент в полза на клиента за уреждане на негови задължения спрямо трети страни до определен размер и при определени условия – обичайно се обезпечават с предмета на доставката, за която се отнасят, поради което свързаният с тях кредитен риск е по-нисък в сравнение с предоставен кредит.

Ангажимент за предоставяне на кредит представлява неупражненото право от страна на клиента да усвои договорения размер на кредит, гаранция или акредитив. Кредитният риск, свързан с ангажиментите на Групата да предостави кредит, се изразява в потенциалната загуба, която Групата би реализирала за размера на неусвоената част по ангажимента. Все пак, отчитайки стандартното ниво на кредитоспособност на клиентите, вероятният размер на загубата е по-малък от сумата на всички неусвоени ангажименти. Групата наблюдава падежа на кредитните си

174

ангажименти, тъй като дългосрочните ангажименти са носители на по-висок риск от тези с по-кратък срок. Все пак кредитните ангажименти, които са безусловно отменяеми от страна на Групата, или са отменяеми въз основа на влошаване на кредитоспособността на клиента, не се считат за носители на кредитен риск.

Управление на кредитния риск

Надзорният съвет на Групата е делегирал отговорността за управление на кредитния риск на Управителния съвет. Управителният съвет определя кредитната политика на Групата на базата анализ на пазарните условия, както и оценка на рисковете, свързани с кредитната дейност. Обхватът на политиката за кредитиране се изразява в очертаване насоките, в които трябва да се развива през следващите години кредитният портфейл на Групата. Одобрението и приемането на политиката за кредитиране от Надзорния съвет на Групата са потвърждение на това, че предложените от Групата действия по отношение на целеви индустрии и продукти, както и последващото отражение на тези действия върху кредитния портфейл на Групата, са в съответствие с предвижданията на Надзорния съвет и с основната стратегия на Групата Райфайзен.

Управлението на кредитния риск се осъществява от структурните единици, подчинени на Изпълнителния директор с ресор Управление на риска. Основните задачи на тези структурни единици са:

– Предложение и управление на лимитите за концентрация на кредитен риск.

– Независим преглед на кредитни апликации.

– Активно управление на риска както на ниво отделна транзакция, така и на целия кредитен портфейл.

– Осигуряване стандартите, политиките и практиките на Групата Райфайзен за управление на риска да бъдат спазвани от всички бизнес звена в процеса на кредитиране.

– Оказване на съдействие на бизнес звената за създаване на специфични за бизнеса практики по управление на риска, които да отговарят на стандартите, въведени от Групата Райфайзен, и които да служат за преценка, измерване, отчитане, наблюдение, лимитиране и анализ на кредитния риск при корпоративни клиенти.

– Оказване на съдействие за идентификация, класификация и управление на проблемни експозиции.

– Осигуряване коректното отчитане от бизнес звената на начални предупредителни сигнали и навременно взимане на съответните мерки като намаляване на клиентския рейтинг, цялостен преглед на експозиции с повишен риск и изготвяне на план за действие при потенциално проблемни експозиции.

– Оказване на съдействие на бизнес звената при създаване на политика за кредитиране, преглед и предложения за промени при необходимост, както и наблюдение за спазването на одобрената политика.

Политика за оценка на рискови експозиции и формиране на провизии срещу кредитен риск

Вътрешните и външни рейтингови системи са насочени към определяне на кредитното качество още в самото начало на кредитната и инвестиционна дейност. От своя страна, провизиите за обезценка се признават за целите на финансовите отчети само за загуби, настъпили към датата на отчета за финансовото състояние и когато за съответните експозиции са налице обективни доказателства за обезценка. Поради разликата в приложените методологии размерът на възникналите загуби по кредити, за които е заделена провизия за обезценка във финансовите отчети на Групата, обичайно се различават от загубите, определени посредством вътрешните оценъчни модели, които се използват за управление на кредитния риск и за целите на надзора върху банковата дейност.

Групата използва различни подходи за определяне на обезценката и кредитната загуба, в зависимост от рисковата категория на клиента и използвания кредитен продукт.

Провизия за загуба от обезценка за кредити на физически лица и микро фирми се заделя в размер на 100% от експозицията след приспадане стойността на обезпечението от тип ипотека на жилищен имот, в следните случаи:

– експозицията е просрочена повече от 180 дни;

– експозицията е идентифицирана като несъбираема.

Обезценка, която не може да бъде определена за експозиции на дребно на индивидуална основа, би могла да бъде идентифицирана на портфейлна база, за портфейли със сходни характеристики. Поради това всички вземания, за които все още не съществуват обективни доказателства за индивидуална обезценка, се включват в група от сходни финансови активи за определяне на портфейлна обезценка. Провизиите за загуби от обезценка на портфейлна основа се базират на исторически опит за активи със сходни кредитни характеристики (продукт, категория на клиента, вид обезпечение, просрочие), отчитайки текущото състояние на портфейла. Вземания, които са обезценени на индивидуална основа и за които съществуват обективни доказателства за обезценка, се изключват от

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

175

портфейлната обезценка, но са база за съставяне на модел на исторически данни за загуби, посредством който се определя портфейлната провизия.

Експозициите към корпоративни клиенти се оценяват и класифицират на база степен на кредитен риск, срок на забава на плащания по дълга, оценка на финансовото състояние на кредитополучателя и източници на парични потоци за погасяване на дълга.

Групата прилага политика за формиране на провизии за загуби от обезценка на корпоративни експозиции, оценявани на портфейлна основа. Съгласно възприетата политика, експозициите към големи корпоративни клиенти и експозициите към малки и средни предприятия, за които не е установена индивидуална обезценка, се групират в отделни пулове на база на присъдения им рейтинг по вътрешно-банковите рейтингови модели. Измерител на степента на обезценка на всеки един пул от експозиции е т.нар. historic default rate (историческо ниво на неизпълнение) за съотвения рейтингов клас. Параметърът се изчислява като усреднено отношение между броя на контрагентите, които в края на периода на наблюдение са изпаднали в състояние на неизпълнение (default) и общия брой на контрагентите от съответния рейтингов клас. Периодът на наблюдение е 12 месеца, а усредняването се извършва върху минимум 3, но не повече от 5 последователни 12-месечни периода, и включва само клиенти, които имат експозиции в началото и в края на периодите. Размерът на портфейлната обезценка представлява произведение от нетната кредитна експозиция, след приспадане на ликвидните обезпечения, нивото на неизпълнение, съответстващо на рейтинговия клас, в който попада контрагентът по експозицията и степента на несъбираемост на необезпечената част на експозицията. Поради липса на достатъчно собствени исторически данни за възстановените суми по експозиции в неизпълнение, Групата прилага оценката за несъбираемост на необезпечени експозиции на Банката-майка, която е 45%.

Åêñïîçèöèè êúì êðåäèòåí ðèñê

2012 2011â õèëÿäè ëåâà

Èíäèâèäóàëíî îáåçöåíåíè:

Ïîñðåäñòâåíà êðåäèòîñïîñîáíîñò 2

Ñëàáà êðåäèòîñïîñîáíîñò - 1

Ìíîãî ñëàáà êðåäèòîñïîñîáíîñò 1 4

Âèñîêà âåðîÿòíîñò çà íåèçïúëíåíèå 4 1

Íåèçïúëíåíèå 662,278 563,417

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 113 33

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 166,083 170,736

Áðóòíà ñòîéíîñò 828,481 734,192

Ïðîâèçèè çà îáåçöåíêà (420,630) (327,577)

Íåòíà ñòîéíîñò 407,851 406,615

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 308,936 291,001

Êîëåêòèâíî îáåçöåíåíè:

Îòëè÷íà êðåäèòîñïîñîáíîñò 4,284 2,423

Ìíîãî äîáðà êðåäèòîñïîñîáíîñò 11,067 14,936

Äîáðà êðåäèòîñïîñîáíîñò 260,484 175,832

Ñðåäíà êðåäèòîñïîñîáíîñò 249,037 287,137

Ïîñðåäñòâåíà êðåäèòîñïîñîáíîñò 265,991 301,638

Ñëàáà êðåäèòîñïîñîáíîñò 335,515 351,012

Ìíîãî ñëàáà êðåäèòîñïîñîáíîñò 225,958 277,495

Âèñîêà âåðîÿòíîñò çà íåèçïúëíåíèå 50,146 174,127

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 12,473 2,296

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 1,593,614 1,615,521

176

â õèëÿäè ëåâà 2012 2011

Áðóòíà ñòîéíîñò 3,008,569 3,202,417


Íåòíà ñòîéíîñò 2,985,740 3,166,317


Ïðîñðî÷åíè, íî íåîáåçöåíåíè:

Ñðåäíà êðåäèòîñïîñîáíîñò - 12

Ïîñðåäñòâåíà êðåäèòîñïîñîáíîñò 174 -

Ñëàáà êðåäèòîñïîñîáíîñò 140 -







Êëàñèôèêàöèÿ ïî äíè íà ïðîñðî÷èå:

30-60 äíè 5,066 9,087

60-90 äíè 7,418 2,908

90-180 äíè 2,764 5,537

180 äíè + 28,208 11,716



Íåïðîñðî÷åíè, íåîáåçöåíåíè:

Îòëè÷íà êðåäèòîñïîñîáíîñò 34,898 45,163

Ìíîãî äîáðà êðåäèòîñïîñîáíîñò 132,193 90,436

Äîáðà êðåäèòîñïîñîáíîñò 80,695 67,436

Ñðåäíà êðåäèòîñïîñîáíîñò 97,647 97,505

Ïîñðåäñòâåíà êðåäèòîñïîñîáíîñò 150,692 174,785

Ñëàáà êðåäèòîñïîñîáíîñò 206,034 154,795



Íåèçïúëíåíèå 5,823 412

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 19,991 7,151


Áðóòíà ñòîéíîñò 1,045,361 1,003,701


Îáùî êðåäèòè 4,925,867 4,969,558


Íåòíà ñòîéíîñò 4,482,408 4,605,881

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 1,073,749 879,732

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

177

В таблицата по-долу са представени брутните стойности на индивидуално обезценените кредити и техните очаквани възстановими стойности след обезценка.

â õèëÿäè ëåâà Áðóòíà ñòîéíîñò Íåòíà ñòîéíîñò

31 äåêåìâðè 2012 ã.


Ìíîãî ñëàáà êðåäèòîñïîñîáíîñò 1 -

Âèñîêà âåðîÿòíîñò çà íåèçïúëíåíèå 4 -


Áåç êðåäèòíà îöåíêà 113 45


Îáùî 828,481 407,851

31 äåêåìâðè 2011 ã.


Ìíîãî ñëàáà êðåäèòîñïîñîáíîñò 4 -

Âèñîêà âåðîÿòíîñò çà íåèçïúëíåíèå 1 -


Áåç êðåäèòíà îöåíêà 33 -


Îáùî 734,192 406,615

Следващата таблица илюстрира кредитите по видове обезпечения според типа на обезценка на актива и от общите пазарни условия.


Èíäèâèäóàëíî îáåçöåíåíè:

Ïàðè÷íè äåïîçèòè 4 2,167

Ãàðàíöèè 2,726 289

Èïîòåêè 751,658 626,726

Ñòîïàíñêè èíâåíòàð 4,329 3,776

Äðóãè 72 289

Íåîáåçïå÷åíè 69,692 100,945

Êîëåêòèâíî îáåçöåíåíè:

Ïàðè÷íè äåïîçèòè 7,724 9,985

Ãàðàíöèè 50,656 38,806

Èïîòåêè 1,949,304 2,172,440


Äðóãè 5,075 3,303

Íåîáåçïå÷åíè 808,398 819,442

Ïðîñðî÷åíè, íî íåîáåçöåíåíè:

Ïàðè÷íè äåïîçèòè - -

Ãàðàíöèè 415 47

Èïîòåêè 42,236 28,818

Ñòîïàíñêè èíâåíòàð - -

Äðóãè - 2

Íåîáåçïå÷åíè 805 381

178


Íåïðîñðî÷åíè, íåîáåçöåíåíè:

Ïàðè÷íè äåïîçèòè 40,676 42,530

Ãàðàíöèè 45,026 19,393

Èïîòåêè 775,131 719,561


Äðóãè 34,214 8,683

Íåîáåçïå÷åíè 138,656 203,977

Îáùî: 4,925,867 4,969,558

При първоначалното признаване на кредити и аванси, справедливата стойност на обезпечението се определя чрез прилагането на оценъчни техники, приложими за съответните активи. Впоследствие, справедливата стойност се актуализира според пазарните цени или индекси за подобни активи, като честотата на актуализация зависи от вида на актива и от общите пазарни условия.

Таблицата по-долу представя кредитни експозиции от ипотечни кредити и аванси към клиенти – физически лица - в зависимост от стойността на коефициента loan-to-value (LTV). LTV се изчислява като съотношение от брутната стойност на кредита към стойността на обезпечението. В брутната стойност не се включва начислената обезценка. Оценката на обезпечението не включва бъдещи разходи за придобиването и реализацията на обезпечението. Стойността на обезпечението по жилищните ипотечни кредити се основава на стойността на обезпечението при възникване на кредита, обновена на база промените в индексите на цените на жилищата.


Loan-to-Value (LTV) êîåôèöèåíò:

Ïî-ìàëêî îò 50% 143,019 153,227

51% äî 70% 150,899 154,456

71% äî 90% 181,594 193,652

91% äî 100% 51,834 58,911

Ïîâå÷å îò 100% 171,063 168,614

Îáùî 698,409 728,860

Концентрация на кредитния риск по индустрии

В таблицата по-долу е представена разбивка на брутните експозиции по индустриални сектори.

â õèëÿäè ëåâà 2012 % 2011 %

Ïðîìèøëåíîñò 1,233,090 25% 1,201,715 24%

Ñòðîèòåëñòâî è íåäâèæèìîñòè 694,450 14% 726,745 15%

Òðàíñïîðò 104,450 2% 75,467 2%

Òúðãîâèÿ 1,085,317 22% 1,114,678 22%

Äðóãè 401,524 8% 458,446 9%

Ôèçè÷åñêè ëèöà 1,407,036 29% 1,392,507 28%

Â ò.÷. èïîòå÷íè êðåäèòè 698,409 14% 728,860 15%

Îáùî êðåäèòè 4,925,867 4,969,558

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

179

Финансови активи, държани за търгуване

Таблицата по долу представя качестовото на финансовите активи държани за търгуване като максимална кредитна експозиция, на базата на рейтинги от рейтинговите агенция Standard & Poor’s, Fitch и Moody’s там, където тези рейтинги са приложими:

â õèëÿäè ëåâà Ðåéòèíã ñïîðåä àãåíöèÿ 2012 2011

Áúëãàðñêè ÄÖÊ

BBB- Fitch 113,512 127,312

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè

BBB- Fitch 5,279 5,352

Caà3 Moody’s - 2,587

Áåç ðåéòèíã 10,985 27,702

×óæäåñòðàííè ÄÖÊ

AAA Fitch 550 588

×óæäåñòðàííè êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè

ÀÀÀ S&P 22,848 26,326

Îáùî 153,174 189,867

Б. Ликвиден риск

Ликвиден риск е рискът, че Групата ще срещне трудност при изпълнение на задълженията си, свързани с финансови пасиви.

Управление на Ликвидния риск

Комитетът за управление на активите и пасивите (АЛКО) одобрява ликвидните политики и процедури на Групата, както и плановете за нейното финансиране. Ликвидната позиция на Групата се управлява на дневна база и състоянието се докладва регулярно на АЛКО.

Подходът на Групата за управление на ликвидността е винаги да се осигурява, доколкото е възможно, достатъчна ликвидност за посрещане на изискуемите задължения при нормални и извънредни обстоятелства, без да се претърпяват неприемливи загуби и да се излага на опасност репутацията на Групата.

Групата не поддържа ликвидните си парични средства до размери, необходими да покрият всички тези възможни изходящи потоци, тъй като историческият опит показва, че съществува минимално ниво на реинвестиране на падежиралите депозити, което може да бъде предвидено с достатъчно голяма точност. Съотношението между активите и пасивите на Групата, както и входящите и изходящи парични потоци, се управляват като се гарантира редовното и навременно изпълнение на текущите задължения както при сценарий - “действащо предприятие”, така и при сценарий “ликвидна криза”.

Падежите на активите и пасивите и възможността да бъдат заменени на приемлива цена лихвоносните пасиви при изтичането на падежа им са важни фактори при оценката на ликвидността на Групата и нейната изложеност на риска от промени в лихвените проценти и валутните курсове.

Основните елементи на ликвидната стратегията на Групата са, както следва:

– поддържане на диверсифицирана база за финансиране, състояща се от клиентски депозити (за ФЛ, както и за ЮЛ) и финансиране на едро;

– поддържане на портфейл от ликвидни активи, диверсифицирани по валути и падежна структура;

– наблюдение на ликвидни коефициенти, несъответствие в падежните гапове, поведенчески характеристики на финасовите активи и пасиви на Групата и

– провеждане на стрес тестове на ликвидната позиция на групово ниво.

180

Ликвидни стрес тестове

Групата провежда различни сценарии, симулиращи настъпването на ликвидна криза, сред които и регулаторно изискваните: Пазарна криза, Репутационна и Комбинирана от двете криза. Резултатите се разглеждат и отчитат пред Борда на Групата за предприемане при необходимост на съответни мерки.

Групата поддържа определен размер ликвидни буфери под формата на пари в наличност и други ликвидни активи, за да осигури бърза ликвидност в максимално възможен размер при настъпване на ликвидна криза. Именно поради тази причина Групата се стреми към постоянно подобряване на съотношението си на общия размер ликвидни активи към общия размер на пасивите.

Ликвидните активи на Групата включват паричните средства и паричните салда при Централната банка, средствата по разплащателни сметки в други банки и междубанковите депозити до 7 дни, търгуемите дългови ценни книжа, издaдени от централни правителства или централни банки, държавните съкровищни бонове и облигации на Правителството на Република България, търгуемите дългови ценни книжа, издадени от институции с първокласен кредитен рейтинг, търгуемите дългови ценни книжа, издадени от международни банки за развитие и международни организации. В ликвидните активи не се включват предоставените като обезпечение активи. Сумата на заложените активи към 31 декември 2012 г. и към 31 декември 2011 г. е съответно 216 млн. лева и 296 млн. лева.

В таблицата по-долу е показана стойността на показателя за последните две години.

Ñúîòíîøåíèå íà ëèêâèäíèòå àêòèâè êúì îáùèòå ïðèâëå÷åíè ñðåäñòâà

2012 2011

Ñðåäíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà 22.8% 21.7%

Ìàêñèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà 26.2% 24.0%

Ìèíèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà 20.1% 20.3%

Êúì 31 äåêåìâðè 23.6% 21.5%

Наблюдението и контролът на ликвидния риск се извършват чрез съставянето на прогноза за входящите и изходящи парични потоци за следващия ден, седмица, месец, тъй като това са базови периоди за управлението на ликвидния риск. Тези прогнози се базират на анализ на договорения падеж на финансовите пасиви и на очаквания падеж на финансовите активи.

Също така се наблюдават и анализират непокрити средносрочни активи, степента и вида на неусвоени кредитни ангажименти, усвояването на линии за овърдрафт и влиянието на задбалансови ангажименти като гаранции и акредитиви.

Източници на парични потоци

Отдел “Ликвидност и инвестиции” регулярно извършва преглед на източниците на ликвидност, с цел поддържане на широка диверсификация по валути, географски произход, контрагент, продукт и срок.

Парични потоци от недеривативни задължения

Таблицата по-долу показва паричните потоци, дължими от Групата по финансовите пасиви, разпределени съобразно остатъчния договорен срок към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние. Стойностите в таблицата представляват договорените недисконтирани парични потоци, като Групата управлява присъщия ликвиден риск на базата на очакваните недисконтирани входящи парични потоци

Парични потоци от деривативни задължения

Деривативните финансови инструменти в портфейла на Банката се уреждат на брутна основа и включват:

– валутни деривативни финансови инструменти – валутни форуърди и валутни суапове;

– лихвени деривативни финансови иснтрументи – лихвени суапове в една валута и лихвени суапове в кръстосани валути.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

181

äî 1 ìåñåö 1 äî 3ìåñåöà

3 ìåñåöàäî 1 ãîäèíà

Îáùîâõîäÿùè/èçõîäÿùè

1 äî 5ãîäèíè

Íàä5 ãîäèíè

Áàëàíñîâàñòîéíîñò

Êúì 31 äåêåìâðè 2012 ã.


Íåäåðèâàòèâíè ïàñèâè

Äåïîçèòè îò áàíêè (55,842) - - - - (55,842) 55,842

Äåïîçèòè îò êëèåíòè (2,381,188) (1,082,681) (737,212) (184,048) - (4,385,129) 4,362,098

Îáëèãàöèîííè çàåìè - - (6,677) (2,557) - (9,234) 8,785

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè (98) (7,211) (73,902) (417,492) (76,011) (574,714) 545,583

Äúëãîâî-êàïèòàëîâèõèáðèäíè (811) - (2,408) (12,885) (178,792) (194,896) 178,527èíñòðóìåíòè

Îòñðî÷åíè äàíú÷íèïàñèâè - - - (238) - (238) 238

Äðóãè ïàñèâè (81,364) (2,002) (16,751) (5,455) (650) (106,222) 106,222

Îáùî íåäåðèâàòèâíèïàñèâè (2,519,303) (1,091,894) (836,950) (622,675) (255,453) (5,326,275) 5,257,295

Äåðèâàòèâíè ïàñèâè

Âàëóòíè èíñòðóìåíòè 1,301

- Èçõîäÿù ïîòîê (109,272) (11,716) (24,456) - - (145,444)

- Âõîäÿù ïîòîê 108,612 11,492 24,110 - - 144,214

Ëèõâåíè èíñòðóìåíòè 241

- Èçõîäÿù ïîòîê (95) (191) (23,767) (98) (490) (24,641)

- Âõîäÿù ïîòîê 76 152 23,592 86 487 24,393

Îáùî äåðèâàòèâíèïàñèâè (679) (263) (521) (12) (3) (1,478) 1,542

Îáùî íåóñâîåíèêðåäèòíè ëèíèè (14,803) (38,587) (378,651) (412,149) (104,486) (948,676)

Îáùî ôèíàíñîâèïàñèâè (2,534,785) (1,130,744) (1,216,122) (1,034,836) (359,942) (6,276,429) 5,258,837(äîãîâîðåí ïàäåæ)

Таблиците по-долу илюстрират времевите интервали до остатъчната дата на уреждане на недеривативните и деривативните финансови инструменти, които са в портфейла на Групата към 31 декември 2012 г., съответно към 31 декември 2011 г..

182

В. Пазарен риск

Всички инструменти, оценявани по пазарна цена, са обект на пазарен риск - рискът бъдещите промени в пазарните условия да доведат до намаление на стойността на финансовия инструмент. Пазарен риск възниква за открити позиции в лихвени, валутни и капиталови инструменти. Тези инструменти са изложени на общ и специфичен пазарен риск, като всичките са изложени на общи или специфични движения и промени в степента на волатилност на пазарните индекси и цени, като например лихвени проценти, кредитни маржове, валутни обменни курсове и цени на капиталови инструменти. Групата наблюдава пазарните рискове както за Търговския, така и за Банковия си портфейл.

Всички инструменти, които се оценяват по пазарни цени, се отчитат в отчета за финансовото състояние на Групата по справедлива стойност, на база котировки на пазарни цени, като ефектът от промените в пазарните условия се признава в отчета за всеобхватния доход като печалба или загуба.

Групата управлява търговските си портфейли в съответствие с измененията в пазарните условия. Пазарният риск се управлява също така и чрез поставени от ръководството лимити за съответните инструменти.

äî 1 ìåñåö 1 äî 3ìåñåöà

3 ìåñåöàäî 1 ãîäèíà

Îáùîâõîäÿùè/èçõîäÿùè

1 äî 5ãîäèíè

Íàä5 ãîäèíè

Áàëàíñîâàñòîéíîñò



Íåäåðèâàòèâíè ïàñèâè

Äåïîçèòè îò áàíêè (18,992) (141,936) - - - (160,928) 160,899

Äåïîçèòè îò êëèåíòè (2,303,692) (698,259) (1,132,334) (279,810) - (4,414,095) 4,356,113

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè (100) (9,991) (451,944) (246,533) (63,682) (772,250) 748,517

Äúëãîâî-êàïèòàëîâèõèáðèäíè (1,445) - (4,242) (22,624) (179,395) (207,706) 178,955èíñòðóìåíòè

Òåêóùè äàíú÷íè ïàñèâè - (676) - - - (676) 676

Îòñðî÷åíè äàíú÷íèïàñèâè - - - (824) - (824) 824

Äðóãè ïàñèâè (29,795) (7,051) (10,984) - (1,218) (49,048) 49,048

Îáùî íåäåðèâàòèâíèïàñèâè (2,354,024) (857,913) (1,599,504) (549,791) (244,295) (5,605,527) 5,495,032

Äåðèâàòèâíè ïàñèâè

Âàëóòíè èíñòðóìåíòè 929

- Èçõîäÿù ïîòîê (29,744) (9,492) (4,244) - - (43,480)

- Âõîäÿù ïîòîê 29,895 9,932 4,577 - - 44,404

Ëèõâåíè èíñòðóìåíòè 62

- Èçõîäÿù ïîòîê (101) (203) (12,940) - - (13,244)

- Âõîäÿù ïîòîê 106 211 12,980 - - 13,297

Îáùî äåðèâàòèâíèïàñèâè 156 448 373 - - 977 991

Îáùî íåóñâîåíèêðåäèòíè ëèíèè (15,774) (28,697) (350,435) (358,761) (140,043) (893,710)

Îáùî ôèíàíñîâèïàñèâè (2,369,642) (886,162) (1,949,566) (908,552) (384,338) (6,498,260) 5,496,023(äîãîâîðåí ïàäåæ)

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

183

Техники за оценка на пазарния риск

Пазарен е рискът върху приходите на Групата или на стойността на притежаваните от нея финансови инструменти, възникващ в резултат от промяна на пазарните фактори: лихвените нива, цените на ценните книжа, валутните курсове и кредитните спредове (не се отнасят за промени във финансовото състояние на длъжника/издателя).

Целта на управлението на пазарния риск е съответните експозиции на Групата да бъдат управлявани и контролирани в рамките на приемливи параметри.


â õèëÿäè ëåâà Áàëàíñîâà ñòîéíîñò Òúðãîâñêè ïîðòôåéë ïîðòôåéë

Àêòèâè, èçëîæåíè íà ïàçàðåí ðèñê

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà è ñàëäà ïîñìåòêè ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 474,925 - 474,925

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 189,867 189,867 -

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 1,084 1,084 -

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 542,407 - 542,407

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 4,605,881 - 4,605,881

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 550,072 - 550,072

Ïàñèâè, èçëîæåíè íà ïàçàðåí ðèñê

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 991 991 -

Äåïîçèòè îò áàíêè 160,899 - 160,899

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 4,356,113 - 4,356,113

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè 748,517 - 748,517

Äúëãîâî-êàïèòàëîâè õèáðèäíè èíñòðóìåíòè 178,955 - 178,955


â õèëÿäè ëåâà Áàëàíñîâà ñòîéíîñò Òúðãîâñêè ïîðòôåéë ïîðòôåéë

Àêòèâè, èçëîæåíè íà ïàçàðåí ðèñê

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà è ñàëäà ïî ñìåòêèïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 516,517 - 516,517

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 153,174 153,174 -


Âçåìàíèÿ îò áàíêè 355,157 - 355,157

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 4,482,408 - 4,482,408


Ïàñèâè, èçëîæåíè íà ïàçàðåí ðèñê


Äåïîçèòè îò áàíêè 55,842 - 55,842

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 4,362,098 - 4,362,098

Îáëèãàöèîííè çàåìè 8,785 - 8,785

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè 545,583 - 545,583

Äúëãîâî-êàïèòàëîâè õèáðèäíè èíñòðóìåíòè 178,527 - 178,527

В таблицата по-долу са показани изложените на пазарен риск активи и пасиви, разпределени в търговски и банков портфейл:

184

Стойност под риск (VaR)

Групата прилага моделите за стойност под риск (VaR) за измерване на пазарния риск, на Търговския и Банковия портфейл, за да оцени потенциалната загуба чрез подходящ аналитичен метод, подкрепен от емпирични обстоятелства и документиран анализ. Този метод се прилага последователно и със степен на консервативност, по-висока, когато наличните данни са ограничени. Групата използва стойност под риск (VaR) лимити за целия пазарен риск, както и такъв, разделен по отделни фактори, а именно: валутен, лихвен и спред риск. Цялостната структура на стойност под риск (VaR) лимитите е предмет на преглед и одобрение от АЛКО. Стойност под риск (VaR) лимитите са предназначени както за Търговския, така и за Банковия портфейл.

Стойност под риск е оценка, базирана на статистически методи, за измерване на потенциалната загуба, която би реализирала Групата, при неблагоприятни изменения на пазарните условия. Тази стойност изразява максималната загуба, но само до определена степен на доверителност (99%). Това означава, че все пак съществува статистическа вероятност (1%) реализираната загуба да превиши очаквания размер. Моделът за изчисление на стойността под риск предполага известен период на задържане до закриване на рисковите позиции (1 ден).

Предполага се също така, че измененията в пазарните условия през периода на задържане ще следват в известна степен изменения, които са регистрирани през изминали периоди.

От началото на 2010 г. Групата използва хибриден подход в изчисляването на VаR. Моделът на база историческа симулация се комбинира с параметричния модел за изчисляване на VaR, като се вземат предвид и събития в резултат на екстремни нива на рисковите фактори. Волатилността в пазарните фактори се претегля съобразно периода на проявление (волатилността за последните 20 работни дни се претегля с 80% при изчисляването на VaR, докато волатилността от последните две години получава 20% тегло в модела). Реалните резултати от прилагания модел се анализират текущо, с цел установяване валидността на използваните в изчисленията предположения и фактори.

Прилагането на този подход не би могло да предотврати реализирането на загуби извън определените лимити, но използването на хибридния подход за VaR в известна степен отчита екстремни движения в пазарните фактори и условия над очакваните.

Качеството и валидността на моделите за изчисляване на стойността под риск се тестват текущо чрез проектиране на резултатите върху Търговския портфейл на Групата. В случай че тестовете покажат извънредни печалби, се извършва подробен анализ и резултатите се докладват на мениджмънта на Групата.

Стойност под риск (VaR)

â õèëÿäè ëåâà (1 äåí/99 %) Êúì 31 äåêåìâðè 2012 ã. Êúì 31 äåêåìâðè 2011 ã.

Ñòîéíîñò ïîä ðèñê â Òúðãîâñêèÿ ïîðòôåéë

Äèâåðñèôèöèðàí 451 340

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 472 192

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 114 323

Ñòîéíîñò ïîä ðèñê â Áàíêîâèÿ ïîðòôåéë

Äèâåðñèôèöèðàí 846 2,855

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 681 458

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 772 2,956

Îáùà ñòîéíîñò ïîä ðèñê Äèâåðñèôèöèðàí 1,205 3,058

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 1,050 485

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 880 3,253

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

185

Динамика на развитие на VaR стойността по категории на риска през 2012

â õèëÿäè ëåâà (1 äåí/99 %) Ñðåäíà Ìàêñèìàëíà Ìèíèìàëíà ñòîéíîñò ñòîéíîñò ñòîéíîñò

Ñòîéíîñò ïîä ðèñê â Òúðãîâñêèÿ ïîðòôåéë

Äèâåðñèôèöèðàí 457 788 237

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 365 631 178

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 214 347 104

Ñòîéíîñò ïîä ðèñê â Áàíêîâèÿ ïîðòôåéë

Äèâåðñèôèöèðàí 1,918 3,117 787

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 549 974 297

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 1,931 3,345 711

Îáùà ñòîéíîñò ïîä ðèñê Äèâåðñèôèöèðàí 2,160 3,492 1,041

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 745 1,444 356

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 2,113 3,571 783

Осъзнавайки ограниченията на стойност под риск (VaR) методологията, Групата допълва инструментариума си за оценка и лимитиране на риска чрез използване на лимити за позиции и чувствителност.

Освен това Групата използва и широк набор от стрес тестове, за да моделира финансовото влияние на разнообразието от пазарни сценарии върху Търговкия и Банковия си портфейл.

Стрес тестове

Чрез използване на стрес тестове Групата оценява потенциалната загуба, която би реализирала при извънредни обстоятелства. Стрес тестовете включват: стрес тестване на рискови фактори, като за всяка рискова категория се прилагат потенциални най-крайни неблагоприятни за Групата изменения; стрес тестване на развиващи се пазари, като обект на тестването са придобитите на тези пазари портфейли; и специални стрес тестове, които обхващат стрес тестване на специфични позиции или региони.

Резултатите от стрес тестовете се наблюдават текущо от мениджмънта на Групата. Всички стрес тестове са моделирани съобразно дейността на Групата и обичайно се изразяват в сценариен анализ.

Г. Лихвен риск

Лихвеният риск се отнася до евентуално неблагоприятното влияние на промените на пазарните лихвени проценти върху печалбата в частта на нетните доходи от лихви, които образуват основна част от финансовия резултат на Групата.

В сравнение с другите видове рискове лихвеният риск може да се минимизира чрез взаимосвързано управление на пасивите и активите.

Политиката на Групата е да минимизира лихвения риск, като отпуска кредити с плаващи лихвени проценти срещу получените финансирания с плаващи лихвени проценти. Този риск се управлява също така от Групата както с балансирано използване на различни източници на финансов ресурс (заемни средства от други български банки, кредитни линии от чуждестранни кореспонденти, привлечени депозити и други), така и с целенасочена кредитна политика, осигуряваща нарастваща възвращаемост.

От съществено значение за ръководството е управлението на чувствителността на лихвените проценти на активите и пасивите. Поради същността на банковата дейност не е възможно абсолютно покриване на разликите в падежите или периодите на промяна на договорените лихви по финансовите активи и пасиви.

Лихвените експозиции на Групата се управляват с помощта на отчети за чувствителността на лихвите по активи и пасиви. По-голямата част от лихвоносните активи и пасиви на Банката са структурирани така, че да се покриват краткосрочни активи с краткосрочни пасиви, или дългосрочни активи с пасиви с възможност за промяна на лихвата в рамките на една година, или дългосрочни активи със съответстващи им пасиви, като промяната на лихвите се извършва в един и същ момент.

186

Таблица на лихвената чувствителност на лихвоносните финансови активи и пасиви към 31 декември 2011 г.

â õèëÿäè ëåâà äî 3 ìåñåöà 3 ìåñåöà 1 äo 5 Íàä Îáùî äo 1 ãîäèíà ãîäèíè 5 ãîäèíè

Àêòèâè

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 487,487 54,920 - - 542,407

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 4,605,881 - - - 4,605,881

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 30,322 61,362 372,574 73,788 538,046

Îáùî àêòèâè 5,123,690 116,282 372,574 73,788 5,686,334

Ïàñèâè

Äåïîçèòè îò áàíêè 160,899 - - - 160,899

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 3,427,125 785,537 143,451 - 4,356,113

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè 559,267 189,250 - - 748,517

Äúëãîâî-êàïèòàëîâèõèáðèäíè èíñòðóìåíòè 178,955 - - - 178,955

Îáùî ïàñèâè 4,326,246 974,787 143,451 - 5,444,484

Íåòíà ïîçèöèÿ 797,444 (858,505) 229,123 73,788 241,850

â õèëÿäè ëåâà äî 3 ìåñåöà 3 ìåñåöà 1 äo 5 Íàä Îáùî äo 1 ãîäèíà ãîäèíè 5 ãîäèíè

Àêòèâè

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 282,455 72,702 - - 355,157

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 4,368,832 76,379 11,080 26,117 4,482,408

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 232,044 - 267,341 86,322 585,707

Îáùî àêòèâè 4,883,331 149,081 278,421 112,439 5,423,272

Ïàñèâè

Äåïîçèòè îò áàíêè 55,842 - - - 55,842

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 3,265,216 916,083 180,799 - 4,362,098

Îáëèãàöèîííè çàåìè - 6,404 2,381 - 8,785

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè 467,819 77,764 - - 545,583

Äúëãîâî-êàïèòàëîâèõèáðèäíè èíñòðóìåíòè 178,527 - - - 178,527

Îáùî ïàñèâè 3,967,404 1,000,251 183,180 - 5,150,835

Íåòíà ïîçèöèÿ 915,927 (851,170) 95,241 112,439 272,437

При значителна част от лихвоносните активи и пасиви съществува възможност промяната на лихвите да се извършва с относитително кратък период на предизвестие, в резултат на което разликите в лихвената структура на активите и пасивите се считат за несъществени.

Таблица на лихвената чувствителност на лихвоносните финансови активи и пасиви към 31 декември 2012 г.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

187

100 á. ò. (100 á.ò.) 50 á.ò. (50 á.ò.)2012 åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííî íàðàñòâàíå íàìàëÿâàíå íàðàñòâàíå íàìàëÿâàíåâ õèëÿäè ëåâà íàä 1 ã. íàä 1 ã.

Êúì 31 äåêåìâðè (19,956) 19,956 (7,142) 7,142

Ñðåäíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (18,662) 18,662 (5,720) 5,720

Ìàêñèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (14,794) 21,830 (4,016) 7,935

Ìèíèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (21,830) 14,794 (7,935) 4,016

100 á. ò. (100 á.ò.) 50 á.ò. (50 á.ò.)2011 åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííî íàðàñòâàíå íàìàëÿâàíå íàðàñòâàíå íàìàëÿâàíåâ õèëÿäè ëåâà íàä 1 ã. íàä 1 ã.

Êúì 31 äåêåìâðè (11,214) 9,478 (5,210) 5,360

Ñðåäíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (12,129) 11,426 (7,455) 7,678

Ìàêñèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (11,214) 13,450 (5,210) 8,590

Ìèíèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (13,739) 9,478 (8,335) 5,360

Потенциалната загуба не може да се реализира напълно, тъй като е ограничена от ограничаващи загубата лимити /т.нар. Stop/Loss лимити/

Предупредителни /активиращи/ лимити:

В помощ на оперативния процес по следене на рисково-базираните лимити са въведени прагове на използване на лимита. Достигането на този праг задейства определена стратегия по овладяването на ситуацията, но превишаването му не води директно до ограничаване на бизнеса, а по-скоро до стартиране процес по рисково застраховане. Този вид лимити са от изключителна важност в оперативното управление на лимитите в Групата и служат като предупредителен сигнал за достигнато ниво на риск при даден бизнес сегмент или операции, като достигането им е задължително съпроводено с по-интензивен мониторинг и по-строго наблюдение на съответните експозиции. Характерно за тези лимити е, че те не се разглеждат като отделни или индивидуални лимити, а по-скоро допринасят за по-гъвкаво оперативно управление на лимитите.

Stop/Loss Лимити /лимити, ограничаващи загубата/

Рискът /в т. ч. лихвеният риск/ може да бъде ефективно ограничен чрез т.нар. Stop Loss лимити, които водят до необходимост от намаление на експозицията, ако загубата от портфейла превиши предварително определена сума/лимит. Дефинирането на Stop/Loss лимит и задействането на Stop/Loss процеса, ограничава загубата до предварително определеното ниво на Stop/Loss (като разбира се към сумата следва да се добавят и съответните транзакционни разходи по затваряне на позицията). Stop/Loss лимитите най-често се използват при операции свързани с Търговския портфейл на Групата, но може също така да се използват и в Банковия портфейл, ако е налице сравнително ликвиден пазар за този род активи или пък има инструменти за хеджирането им.

Д. Валутен риск

Групата е изложена на валутен риск чрез операциите си в чуждестранна валута. Групата оперира в основните световни валути: щатски долари, евро, британски лири, шв. франкове и др. Еврото и българският лев са фиксирани една към друга и съответно всеки валутен риск поет от Групата следва преимуществено от промени в обменния курс евро/долар. Групата не е изложена на значителен валутен риск, тъй като във всеки един момент се следи и поддържа съотношението между размера и срочността на доларовите активи и пасиви в рамките на инвестиционните насоки.

Породените от операциите в чуждестранна валута печалби и загуби се признават в отчета за всеобхватния доход. Експозициите в чуждестранна валута са тези активи и пасиви на Групата, които не са деноминирани в български левове.

Управлението на лихвения риск се допълва и с анализ на чувствителността на финансовите активи и пасиви към различни стандартни и нестандартни лихвени сценарии. Стандартните сценарии се изразяват в допускане за едновременно нарастване или намаляване със 100 процентни пункта на всички криви на доходност и с 50 процентни пункта само на кривите на доходност над 1 година. Такъв анализ за 2012 г., съответно за 2011 г., е представен в таблицата по-долу.

Чувствителност на очакваните нетни приходи от лихви (банков портфейл):

188

Валутна структура към 31 декември 2012 г.

â õèëÿäè ëåâà Áúëãàðñêè Äðóãè ëåâîâå Åâðî âàëóòè Îáùî

Àêòèâè

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà è ñàëäà ïîñìåòêè ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 486,156 22,782 7,579 516,517

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 123,513 29,111 550 153,174

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè - 937 115 1,052

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 87,261 203,946 63,950 355,157

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 1,259,312 3,162,904 60,192 4,482,408

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 108,380 363,871 115,727 587,978

Èíâåñòèöèè â àñîöèèðàíè äðóæåñòâà 5,595 - - 5,595

Äúëãîòðàéíè ìàòåðèàëíè è íåìàòåðèàëíè àêòèâè 48,168 - - 48,168

Òåêóùè äàíú÷íè âçåìàíèÿ 3,503 - - 3,503

Äðóãè àêòèâè 19,347 3,624 298 23,269

Îáùî àêòèâè 2,141,235 3,787,175 248,411 6,176,821

Ïàñèâè

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè - 366 1,176 1,542

Äåïîçèòè îò áàíêè 35,526 1,209 19,107 55,842

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 2,259,349 1,839,548 263,201 4,362,098

Îáëèãàöèîííè çàåìè 3,134 5,651 - 8,785

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè - 545,583 - 545,583

Äúëãîâî-êàïèòàëîâè õèáðèäíè èíñòðóìåíòè - 178,527 - 178,527

Îòñðî÷åíè äàíú÷íè ïàñèâè 238 - - 238

Äðóãè ïàñèâè 26,271 30,116 49,835 106,222

Îáùî ïàñèâè 2,324,518 2,601,000 333,319 5,258,837

Íåòíà âàëóòíà ïîçèöèÿ (183,283) 1,186,175 (84,908) 917,984

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

189

Валутна структура към 31 декември 2011 г.

Управление на пазарния риск

Експозицията на Групата към Пазарен риск се управлява в съответствие с поставените от ръководството лимити за покупко-продажба на финансови инструменти.

Цялостната отговорност относно пазарен риск е вменена на АЛКО. Отделите, отговорни за Управление на Пазарен Риск в Групата, развиват детайлни политики за управление на риска (предмет на преглед и одобрение от АЛКО) и за тяхното ежедневно съблюдаване.

Е. Операционен риск

Операционният риск е рискът от пряка или косвена загуба, вследствие на неадекватни или недобре функциониращи вътрешни процеси, служители, системи или външни фактори.

Операционният риск включва в себе си правен риск, съблюдаването на регулативните изисквания и общоприетите стандарти.

Основната цел на Групата при управлението на операционния риск е осъществяване на баланс между предотвратяването на загуби и уронване на репутацията, и създаване на контролни процедури, които не ограничават инициативността, творчеството и ресурсната ефективност.

В Групата функционира всеобхватна вътрешна система за контрол на операционния риск с ясно дефинирани цели и отговорности, документирани във вътрешно-нормативната рамка от политики, принципи и групови стандарти.

Висшето ръководство на Групата е отговорно за управлението на операционния риск, осъществявано с подкрепата на Комитета по операционен риск и Одитния комитет.

â õèëÿäè ëåâà Áúëãàðñêè Äðóãè ëåâîâå Åâðî âàëóòè Îáùî

Àêòèâè

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà è ñàëäà ïî ñìåòêè ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 445,851 22,977 6,097 474,925

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 105,098 81,947 2,822 189,867

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 965 119 - 1,084

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 133,212 323,947 85,248 542,407

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 1,160,181 3,382,836 62,864 4,605,881

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 70,707 341,926 137,439 550,072

Èíâåñòèöèè â àñîöèèðàíè äðóæåñòâà 5,915 - - 5,915

Äúëãîòðàéíè ìàòåðèàëíè è íåìàòåðèàëíè àêòèâè 63,670 - - 63,670

Äðóãè àêòèâè 16,199 3,700 90 19,989

Îáùî àêòèâè 2,001,798 4,157,452 294,560 6,453,810

Ïàñèâè

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 930 61 - 991

Äåïîçèòè îò áàíêè 33,433 116,123 11,343 160,899

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 2,287,041 1,790,698 278,374 4,356,113

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè - 748,517 - 748,517

Äúëãîâî-êàïèòàëîâè õèáðèäíè èíñòðóìåíòè - 178,955 - 178,955

Òåêóùè äàíú÷íè ïàñèâè 676 - - 676

Îòñðî÷åíè äàíú÷íè ïàñèâè 824 - - 824

Äðóãè ïàñèâè 17,467 25,997 5,584 49,048

Îáùî ïàñèâè 2,340,371 2,860,351 295,301 5,496,023

Íåòíà âàëóòíà ïîçèöèÿ (338,573) 1,297,101 (741) 957,787

190

През 2012 г. продължи процесът по усъвършенстване и развитие на системата за управление на операционния риск, поставяйки акцент върху:

– разделяне на функциите и отговорностите, включително и независимото потвърждаване на транзакциите;

– спазване на изискванията за наблюдение и контрол на транзакциите;

– законосъобразност и съответствие с регулативните, нормативните и вътрешните изисквания и стандарти;

– вътрешно-контролни механизми, оптимизиране и автоматизиране на процеси и процедури;

– провеждане на периодични оценки на операционните рискове, адекватността на контролите и процедурите, с цел изграждане на всеобхватна вътрешно-контролна система (ICS);

– разработка и въвеждане на механизми за ограничаване на операционния риск при всички нови проекти, продукти и услуги;

– усъвършенстване на инструментите за контрол на риска, чрез допълнителни подобрения на интегрираното софтуерно решение (ORCA), включващо всички елементи на рамката за управление на операционния риск;

– целенасочено подобряване качеството и събираемостта на данни операционни събития, чрез използването на нови методи и разнообразни канали за получаване на информация за настъпили събития;

– идентифициране на потенциални рискове и събития чрез изследване на тренда на ключови рискови индикатори (КРИ) и сценарийни анализи;

– оценка на експозицията към операционни рискове и определяне на необходимия икономически капитал;

– редуциране на риска и загубите, включително и чрез застраховане, когато това е ефективно;

– повишаване на корпоративната култура и обучения на персонала чрез представяне на периодични презентационни материали, ръководства за работа със системата за контрол на операционния риск (ORCA), месечни бюлетини и др.

Съответствието на дейността с груповите стандарти се наблюдава и потвърждава, чрез периодични проверки на Вътрешния одит. Резултатите от осъществяваните одити се обсъждат с бизнес звената и представят пред ръководството.

За регулативни цели Групата прилага Стандартизирания подход за изчисляване на капиталовите изисквания за операционен риск.

Управление на капиталовата адекватност

Елементите на капиталовата база не се ограничават само до капитала, представен в съответната секция на отчета за финансовото състояние на Групата, а нейното управление е насочено към:

– спазване на изискванията на местния банков регулатор за капиталова адекватност;

– гарантиране способността на Групата да продължи като действащо предприятие да осигурява възвръщаемост за акционерите;

– поддържане на стабилна капиталова база в подкрепа на дейността на Групата.

Капиталовата адекватност и спазването на изискванията за регулаторен капитал се контролират текущо от ръководството на Групата, като се използват техники и модели, съгласно изискванията на Европейската директива за капиталова адекватност 2006/48/ЕС и адаптирани съответно от местния регулатор – Българска Народна Банка. Групата представя на местния регулатор отчет за капиталовата си адекватност към края на всяко тримесечие.

Местният регулатор задължава всяка банка или банкова група: (а) да притежава минимално изискуемия регулаторен капитал от 10 млн. лв. и (b) да поддържа съотношение на общия регулаторен капитал към рисковопретеглените си активи не по-малко от 12%.

Регулаторният капитал на Групата е структуриран в два реда, като капиталът от втори ред не може да превишава капитала от първи ред:

– Капитал от първи ред – акционерен капитал и резерви;

– Капитал от втори ред – квалифициран подчинен дълг.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

191

Регулаторният капитал се намалява със следните елементи:

– инвестициите в асоциирани предприятия;

– нематериални дълготрайни активи;

– специфични провизии за кредитен риск, които представляват превишението на балансовата стойност, изчислена по приложимите счетоводни стандарти, над рисковата стойност на експозицията, изчислена съгласно регулациите на Българска Народна Банка.

Към 31 декември 2012 г. капиталовата база на Групата включва следното:

â õèëÿäè ëåâà 2012

Êàïèòàë îò ïúðâè ðåä

Ðåãèñòèðàí è âíåñåí êàïèòàë 603,448

Ðåçåðâè 311,311

Îáùî 914,759

Êàïèòàë îò âòîðè ðåä

Õèáðèäíè èíñòðóìåíòè 177,980

Îáùî 177,980

Íàìàëåíèÿ íà ðåãóëàòîðíèÿ êàïèòàë

Íåìàòåðèàëíè àêòèâè (14,147)

Èíâåñòèöèè â àñîöèèðàíè ïðåäïðèÿòèÿ (5,595)

Ñïåöèôè÷íè ïðîâèçèè (271,628)

ÑÎÁÑÒÂÅÍ ÊÀÏÈÒÀË (ÊÀÏÈÒÀËÎÂÀ ÁÀÇÀ) 801,369

Рисково-претеглените активи се измерват според класа на дадена експозиция, отчитайки присъщия кредитен, пазарен и лихвен риск, както и наличните обезпечения или гаранции. Подобен е и подходът за определяне рисково-претеглените стойности на задбалансовите ангажименти, които се коригират с конверсионни фактори за дадения клас ангажимент, с цел отразяване условността на потенциалната загуба.

Капиталовите изисквания за кредитен риск обхващат кредитен риск и риск от разсейване на банковия портфейл, риск от контрагента за цялостната дейност и сетълмент риск на търговския портфейл.

Капиталовите изисквания за пазарен риск обхващат пазарния риск на търговския портфейл, валутния и стоковия риск за цялостната дейност.

От началото на 2011 г. Групата прилага за регулативни цели Стандартизирания подход за изчисляване на капиталовите изисквания за операционен риск.

Допълнителните капиталови изисквания, показани в таблицата по-долу, са предмет на националната дискреция на Българска Народна Банка и са изчислени като 50% от общите капиталови изисквания за кредитен, пазарен и операционен риск.

192

4. Прилагане на приблизителни оценки Обезценка на финансови активи

Финансовите активи, отчетени по амортизирана стойност, се оценяват за обезценка така, както е описано в частта към елементите на счетоводната политика. Към всяка дата на изготвяне на отчета за финансовото състояние се извършва преглед на финансовите активи за наличие на индикации за обезценка. В случай че такива индикации са налице, се формира индивидуална провизия за обезценка, като се определя възстановимата стойност на актива, на база очакваните бъдещи парични потоци, отчитайки също така и нетната реализуема стойност на прилежащото обезпечение. Финансовите активи, отчетени по амортизирана стойност, се представят в отчета за финансовото състояние на Групата нетно, намалени с провизиите за обезценка.

Провизии за загуби от обезценка на портфейлна основа се определят за експозиции класифицирани като редовни за покриване на съществуващи загуби от обезценка, които не могат конкретно да бъдат определени за всеки отделен кредит в размери в съответствие с приетата политика на Групата. Политиката на Групата за определяне на загуби от обезценки на портфейлна основа определя правилата за намаляване на балансовата стойност на портфейл от идентични кредити до тяхната възстановима стойност към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние. При определяне необходимостта от провизии за загуби от обезценка на портфейлна основа се отчитат качеството и обемът на оценявания портфейл, концентрация на риска, както и икономическите фактори. Изчислението на необходимата провизия за загуби от обезценка се базира на допускания за преценка на присъщите загуби на база историческия опит и настоящите икономически условия.

Прецизността на изчислените провизии за загуби от обезценка зависи от преценката на очакваните бъдещи парични потоци за индивидуално обезценени финансови активи и от направените допускания за загуби на портфейлна основа.

â õèëÿäè ëåâà 2012

Êàïèòàëîâè èçèñêâàíèÿ çà êðåäèòåí ðèñê

Åêñïîçèöèè êúì:

Öåíòðàëíè ïðàâèòåëñòâà è öåíòðàëíè áàíêè 4,629

Ðåãèîíàëíè è ìåñòíè îðãàíè íà âëàñòòà 5,719

Èíñòèòóöèè 5,944

Ïðåäïðèÿòèÿ 192,245

Åêñïîçèöèè íà äðåáíî 61,061

Åêñïîçèöèè, îáåçïå÷åíè ñ íåäâèæèìî èìóùåñòâî 21,106

Äðóãè åêñïîçèöèè 19,663

Îáùî êàïèòàëîâè èçèñêâàíèÿ çà êðåäèòåí ðèñê 310,367

Êàïèòàëîâè èçèñêâàíèÿ çà ïàçàðåí ðèñê 3,831

Êàïèòàëîâè èçèñêâàíèÿ çà îïåðàöèîíåí ðèñê 52,545

Îáùî êàïèòàëîâè èçèñêâàíèÿ çà êðåäèòåí, ïàçàðåí è îïåðàöèîíåí ðèñê 366,743

Äîïúëíèòåëíè êàïèòàëîâè èçèñêâàíèÿ íà ìåñòíèÿ ðåãóëàòîð 183,372

Îáùî èçèñêâàíèÿ çà ðåãóëàòîðåí êàïèòàë 550,115

Ñîáñòâåí êàïèòàë (êàïèòàëîâà áàçà) 801,369

Â ò.÷. êàïèòàë îò ïúðâè ðåä 914,759

Ïðåâèøåíèå íà ñîáñòâåíèÿ êàïèòàë 251,254

Îòíîøåíèå íà îáùà êàïèòàëîâà àäåêâàòíîñò 17.48%

Îòíîøåíèå íà àäåêâàòíîñò íà êàïèòàëà îò ïúðâè ðåä 16.62%

През отчетната финансова година Групата е спазвала всички изисквания за регулаторен капитал и е поддържала капиталовата си адекватност над минималните регулаторни изисквания. В таблицата по-долу са представени капиталовите изисквания за кредитен, пазарен и операционен риск към 31 декември 2012 г.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

193

Определяне на справедливи стойности

Както е описано в частта към елементите на счетоводната политика, справедливата стойност на финансовите активи и пасиви, за които не съществуват котировки на пазарни цени, се изчислява чрез различни техники на оценяване, като например определяне на нетна настояща стойност, дисконтиране на бъдещи парични потоци или сравняване с подобни инструменти, за които съществуват пазарни цени. За тези финансови инструменти, справедливата стойност не е съвсем обективна и обуславя приблизителни оценки в зависимост от ликвидността, концентрацията на риск, несигурност на пазарните фактори, предположения за цена и други свързани с дадения инструмент рискове.

Оценка на финансови инструменти

Политиката на Групата за определяне на справедливи стойности е описана в частта към елементите на счетоводната политика.

Групата оценява справедлива стойност на финансовите инструменти, използвайки следната йерархия от методи, която отразява значимостта на факторите, използвани за определяне на справедлива стойност:

– Ниво 1: обявени пазарни котировки (некоригирани) на активни пазари за сходни активи или пасиви;

– Ниво 2: оценъчни техники на финансови инструменти, които са базирани на пазарни данни или директно (т.е. като котирани цени) или индиректно (т.е. получени от цени). В тази категория се включват котировки на инструменти на неактивен пазар или инструменти, оценени чрез използване на оценъчни техники;

– Ниво 3: оценъчни техники, при които входящите данни за финансовите активи и пасиви не са базирани на налична пазарна информация. В допълнение към това ниво се включват и капиталови инвестиции в дъщерни и асоциирани предприятия, както и други финансови институции, оценени по цена на придобиване, за които няма надеждна пазарна оценка.

Справедливата стойност на финансовите активи и пасиви се определя на база, съществуващи котировки на пазарни цени. За финансови инструменти, за които не съществуват котировки на пазарни цени, справедливата стойност се изчислява чрез различни техники на оценяване, като например определяне на нетна настояща стойност, дисконтиране на бъдещи парични потоци или сравняване с подобни инструменти, за които съществуват пазарни цени.

Групата използва признати модели за оценка на справедлива стойност на инструменти като опции, лихвени и валутни суапове. За тези финансови инструменти пазарните условия дават възможност за използването на оценъчни модели.

За по-комплексни финансови инструменти Групата използва вътрешно разработени модели, които се базират на признати в практиката оценъчни модели. Някои от определените оценки биха могли да не са обозрими в съществуващите пазарни условия и са базирани на пазарни цени или проценти, или са оценени на базата на допускания. При сключване на дадена сделка финансовият инструмент първоначално се признава по цената на придобиване, която е най-добрият индикатор за справедлива стойност, въпреки че би могла да се различава от стойността, определена чрез прилагане на оценъчни модели. Тази първоначална разлика, получена от прилагането на оценъчни модели, се признава в отчета за всеобхватния доход в зависимост от обстоятелствата и условията на съответната сделка, но не по-късно от момента, в който са налице обозрими данни на финансовите пазари.

Получените чрез оценъчни модели справедливи стойности се коригират за отразяване на редица фактори и обстоятелства, които се съобразяват при сключване на дадена сделка и които не винаги могат да бъдат отчетени чрез оценъчния модел. Тези корекции отчитат кредитния риск, дилърски маржове, ликвиден риск и др. Ръководството счита, че тези корекции са необходими и релевантни за уместното представяне на справедливите стойности в отчета за финансовото състояние на Банката, така че максимално да се доближава до пазарна цена, която би била определена на пазарен принцип при сделка между несвързани лица.

Определянето на справедливите стойности се контролира от “Управление на риска – ликвидност и инвестиции” и е независимо от звената в Групата, които са пряко ангажирани с търговската и инвестиционна дейност. Специфичните контролни функции включват потвърждение на приложените пазарни цени, преразглеждане на оценъчните модели, преглед и потвърждение на нови оценъчни модели.

194

5. Сегментен анализГрупата оперира в следните основни сегмента:

– Физически лица – частно банкиране, разплащателни сметки на физически лица, спестовни влогове, срочни депозити, кредитни и дебитни карти, потребителски и ипотечни кредити, управление на активи, застрахователно брокерство;

– Големи корпоративни клиенти – разплащателни сметки, срочни депозити, овърдрафтни и кредитни линии, финансиране на недвижими имоти, валутни и деривативни продукти, управление на активи;

– МСП - разплащателни сметки, срочни депозити, овърдрафтни и кредитни линии, кредити за малкия и средния бизнес, валутни и деривативни продукти, управление на активи, застрахователно брокерство;

– Неклиентски бизнес – финансови транзакции, които Банката сключва от свое име и за собствена сметка и риск с цел управление на експозициите към пазарен риск, като: валутна търговия, търговия с ценни книжа и дривативни инструменти, търговия на парични пазар, управление на ликвидността и финансиране, стратегически инвестиции, управление на лихвения риск.

â õèëÿäè ëåâà Íèâî 1 Íèâî 2 Îáùî

Àêòèâè

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 153,174 - 153,174

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè - 1,052 1,052


Ïàñèâè

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè - 1,542 1,542

Îïåðàòèâåí äîõîä 97,756 81,464 132,948 12,020 (257) 323,931

Îáùî íåòíè àêòèâè 1,292,339 1,664,901 1,525,169 1,489,491 204,921 6,176,821

Îáùî ïàñèâè 2,216,943 1,483,183 661,969 611,755 284,987 5,258,837

Ðàçõîäè çà îáåçöåíêà (15,496) (112,580) (12,755) - - (140,831)

Àäìèíèñòðàòèâíè ðàçõîäè (83,699) (31,554) (56,403) (4,431) (3,491) (179,578)

Ïå÷àëáà ïðåäè äàíúöè (1,439) (62,670) 63,790 7,589 (3,748) 3,522



ÌÑÏ Íå-êëèåíòñêè

áèçíåñ

Äðóãè ÎáùîÃîëåìèêîðïîðàòèâíè

êëèåíòè èáþäæåòíè

ïðåäïðèÿòèÿ

Ôèçè÷åñêèëèöà

Îïåðàòèâåí äîõîä 100,445 105,241 156,745 (12,289) 25,265 375,407

Îáùî íåòíè àêòèâè 1,282,829 1,737,823 1,585,229 1,658,523 189,406 6,453,810

Îáùî ïàñèâè 2,151,388 1,583,978 620,746 910,408 229,503 5,496,023

Ðàçõîäè çà îáåçöåíêà (31,293) (44,741) (55,845) - - (131,879)

Àäìèíèñòðàòèâíè ðàçõîäè (88,371) (31,837) (59,990) (4,256) (3,181) (187,635)

Ïå÷àëáà ïðåäè äàíúöè (19,219) 28,663 40,910 (16,545) 22,084 55,893



ÌÑÏ Íå-êëèåíòñêè

áèçíåñ

Äðóãè ÎáùîÃîëåìèêîðïîðàòèâíè

êëèåíòè èáþäæåòíè

ïðåäïðèÿòèÿ

Ôèçè÷åñêèëèöà

Следващата таблица анализира финансовите инструменти, отчитани по справедлива стойност по нивата, в които попадат:

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

195

6. Финансови активи и пасиви - класификация и справедлива стойностВ таблицата по-долу са представени балансовите и справедливите стойности на финансовите активи и пасиви на Групата.

Справедливата стойност на паричните средства и еквиваленти, депозити и други текущи вземания и задължения, поради краткосрочния им характер, приблизително съответства на тяхната балансова стойност. Групата променя условията по дължимата лихва по депозитите с плаваща лихва в зависимост от пазарните условия, така че договорените лихвени проценти следват пазарните нива.

Tъй като в съществената си част финансовите активи и пасиви на Групата са с плаващ лихвен процент, който отразява промяната в пазарните нива, справедливата им стойност не се различава съществено от тяхната балансова стойност.



Äúðæàíèäî ïàäåæ

Êðåäèòè èàâàíñè

Íà ðàçïîë.ïðîäàæáà

Àìîðò.ñòîéíîñò

Îáùîáàëàíñîâà

ñòîéíîñò

Ñïðàâåä.ñòîéíîñò

Ñïðàâåä.ñòîéíîñò âïå÷àëáàòà

èëèçàãóáàòà

Àêòèâè

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà è ñàëäà ïî ñìåòêè ïðè - - 516,517 - - 516,517 516,517Öåíòðàëíàòà áàíêà

Ôèíàíñîâè àêòèâè,äúðæàíè çà òúðãóâàíå 153,174 - - - - 153,174 153,174

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâèèíñòðóìåíòè 1,052 - - - - 1,052 1,052

Âçåìàíèÿ îò áàíêè - - 355,157 - - 355,157 355,157

Êðåäèòè è àâàíñèíà êëèåíòè - - 4,482,408 - - 4,482,408 4,482,408

Èíâåñòèöèîííèöåííè êíèæà 170,653 417,325 - - - 587,978 601,328

Èíâåñòèöèè âàñîöèèðàíè äðóæåñòâà - - - - 5,595 5,595 5,595

Äúëãîòðàéíè ìàòåðèàëíèè íåìàòåðèàëíè àêòèâè - - - - 48,168 48,168 48,168

Òåêóùè äàíú÷íèâçåìàíèÿ - - - - 3,503 3,503 3,503

Äðóãè àêòèâè - - - - 23,269 23,269 23,269

Îáùî Àêòèâè 324,879 4,173,25 5,354,082 - 80,535 6176821 6,190,171

Ïàñèâè


Äåïîçèòè îò áàíêè - - - - 55,842 55,842 55,842

Äåïîçèòè îò êëèåíòè - - - - 4,362,098 4,362,098 4,362,098

Îáëèãàöèîííè çàåìè - - - - 8,785 8,785 8,785

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè - - - - 545,583 545,583 545,583

Äúëãîâî-êàïèòàëîâèõèáðèäíè èíñòðóìåíòè - - - - 178,527 178,527 178,527

Îòñðî÷åíè äàíú÷íè ïàñèâè - - - - 238 238 238

Äðóãè ïàñèâè - - - - 106,222 106,222 106,222

Îáùî Ïàñèâè 1,542 - - - 5,257,295 5,258,837 5,258,837

196



Äúðæàíèäî ïàäåæ

Êðåäèòè èàâàíñè

Íà ðàçïîë.ïðîäàæáà

Àìîðò.ñòîéíîñò

Îáùîáàëàíñîâà

ñòîéíîñò

Ñïðàâåä.ñòîéíîñò

Ñïðàâåä.ñòîéíîñò âïå÷àëáàòà

èëèçàãóáàòà

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà èñàëäà ïî ñìåòêè ïðè - - 474,925 - - 474,925 474,925Öåíòðàëíàòà áàíêà

Ôèíàíñîâè àêòèâè,äúðæàíè çà òúðãóâàíå 189,867 - - - - 189,867 189,867


Âçåìàíèÿ îò áàíêè - - 542,407 - - 542,407 542,407

Êðåäèòè è àâàíñèíà êëèåíòè - - 4,605,881 - - 4,605,881 4,605,881

Èíâåñòèöèîííèöåííè êíèæà 157,414 392,658 - - - 550,072 557,181

Èíâåñòèöèè âàñîöèèðàíè äðóæåñòâà - - - - 5,915 5,915 5,915

Äúëãîòðàéíè ìàòåðèàëíèè íåìàòåðèàëíè àêòèâè - - - - 63,670 63,670 63,670Äðóãè àêòèâè - - - - 19,989 19,989 19,989

Îáùî Àêòèâè 348,365 392,658 5,623,213 - 89,574 6,453,810 6,460,919

Ïàñèâè

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâèèíñòðóìåíòè 991 - - - - 991 991

Äåïîçèòè îò áàíêè - - - - 160,899 160,899 160,899

Äåïîçèòè îò êëèåíòè - - - - 4,356,113 4,356,113 4,356,113

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè - - - - 748,517 748,517 748,517

Äúëãîâî-êàïèòàëîâèõèáðèäíè èíñòðóìåíòè - - - - 178,955 178,955 178,955

Òåêóùè äàíú÷íè ïàñèâè - - - - 676 676 676

Îòñðî÷åíè äàíú÷íè ïàñèâè - - - - 824 824 824

Äðóãè ïàñèâè - - - - 49,048 49,048 49,048

Îáùî Ïàñèâè 991 - - - 5,495,032 5,496,023 5,496,023

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

197

През 2012 г. Групата е прекратила признаването на приходи от лихви в случаи на просрочие над 90 дни по плащане на лихва или главница. Последващо признаване на лихвата като приход се извършва само в случай на действително плащане.

8. Нетен доход от такси и комисиони


Ïðèõîäè îò ëèõâè

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 4,475 9,928

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 337,777 399,079

Èíâåñòèöèè â öåííè êíèæà 24,883 22,947

Îáùî ïðèõîäè îò ëèõâè 367,135 431,954

Ðàçõîäè çà ëèõâè

Äåïîçèòè îò áàíêè (1,428) (2,120)

Äåïîçèòè îò êëèåíòè (109,029) (119,437)

Îáëèãàöèîííè çàåìè (10)

Çàåìè îò áàíêè (19,949) (24,971)

Äúëãîâî-êàïèòàëîâè õèáðèäíè èíñòðóìåíòè (4,192) (5,331)

Îáùî ðàçõîäè çà ëèõâè (134,608) (151,859)

Íåòåí ëèõâåí äîõîä 232,527 280,095

7. Нетен лихвен доход


Ïðèõîäè îò òàêñè è êîìèñèîíè

Ïðåâîäè 23,162 22,477

Êàðòîâè îïåðàöèè 20,862 19,222

Êàñîâè îïåðàöèè 6,365 6,438

Îòêðèâàíå è ïîääúðæàíå íà ñìåòêè 10,083 10,066

Äðóãè òàêñè ïî êðåäèòè 2,850 3,362

Äîêóìåíòàðíè îïåðàöèè 4,600 4,338

Ñäåëêè ñ öåííè êíèæà 842 1,582

Ïðèõîäè îò óïðàâëåíèå íà àêòèâè 1,866 2,092

Äðóãè 846 851

Îáùî ïðèõîäè îò òàêñè è êîìèñèîíè 71,476 70,428

Ðàçõîäè çà òàêñè è êîìèñèîíè

Ïðåâîäè (2,274) (2,096)

Êàðòîâè îïåðàöèè (ìåñòíè è ÷óæäåñòðàííè êàðòîâè îïåðàòîðè) (7,810) (7,229)

Êðåäèòíè ëèíèè è ãàðàíöèè (1,144) (1,329)

Ñäåëêè ñ öåííè êíèæà (320) (386)

Îáùî ðàçõîäè çà òàêñè è êîìèñèîíè (11,548) (11,040)

Íåòåí äîõîä îò òàêñè è êîìèñèîíè 59,928 59,388

198

9. Нетен резултат от търговски операции


Äúëãîâè èíñòðóìåíòè 6,976 11,751

Ïîêóïêî-ïðîäàæáà íà âàëóòà 13,626 12,753

Ðåçóëòàò îò òúðãîâèÿ 20,602 24,504

Резултатът от търговия с дългови инструменти включва реализиран и нереализиран дилърски марж от промяната в пазарните цени на държавни ценни книжа и корпоративни облигационни заеми.

Резултатът от валутна търговия и преоценка включва нетния резултат от покупка и продажба на чуждестранна валута, резултата от преоценка в български левове на активи и пасиви, деноминирани в чуждестранна валута, както и преоценката на благородни метали.

10. Нетен резултат от операции с деривативни инструменти


Âàëóòíè èíñòðóìåíòè (111) 42

Ëèõâåíè èíñòðóìåíòè 965 515

Íåòåí ðåçóëòàò îò îïåðàöèè ñ äåðèâàòèâíè èíñòðóìåíòè 854 557

Валутните деривативни инструменти включват валутни форуърди и суапове в кръстосани валути. Лихвените деривативни инструменти са основно лихвени суапове.

11. Нетен резултат от инвестиционни ценни книжа, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата


Ðåçóëòàò îò èçìåíåíèå â ñïðàâåäëèâàòà ñòîéíîñò 872 (855)

Íåòåí äîõîä îò ïðîäàæáè 247 1,604

Íåòåí ðåçóëòàò 1,119 749

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

199

12. Административни разходи и други оперативни разходиАдминистративни разходи


Ðàçõîäè çà ïåðñîíàëà (73,043) (78,415)

Ðàçõîäè çà ìàòåðèàëè è âúíøíè óñëóãè (64,630) (68,861)

Ðàçõîäè çà àìîðòèçàöèè (21,702) (22,205)

Ãîäèøíè âíîñêè âúâ Ôîíäà çà ãàðàíòèðàíå íà âëîãîâåòå â áàíêèòå (18,803) (18,154)

Îáùî àäìèíèñòðàòèâíè ðàçõîäè (178,178) (187,635)

Разходите за персонал включват трудови възнаграждения и разходи за социални и здравни осигуровки съгласно изискванията на националното законодателство.

През 2012 г. са изразходвани 462 хил. лв. за одит, консултантски и правни услуги.

Други оперативни разходи


Îáåçöåíêà íà àêòèâè, ïðèäîáèòè îò îáåçïå÷åíèÿ (1,400) -

13. Разходи от обезценка на кредити и аванси

Ïðîâèçèè çà çàãóáè îò îáåçöåíêà 2012 2011â õèëÿäè ëåâà

Ñúñòîÿíèå êúì 1 ÿíóàðè 363,677 296,315

Çàäåëåíè 198,759 185,367

Ðåèíòåãðèðàíè (59,169) (46,815)

Îòïèñàíè âçåìàíèÿ (59,808) (71,190)

Ñúñòîÿíèå êúì 31 äåêåìâðè 443,459 363,677


Íà÷èñëåíè ðàçõîäè çà îáåçöåíêà (207,795) (185,367)

Âúçñòàíîâåíè ðàçõîäè çà îáåçöåíêà 59,169 46,815

Ïðèõîäè îò îòïèñàíè âçåìàíèÿ 7,795 6,673

Ðàçõîäè îò îáåçöåíêà íà êðåäèòè è àâàíñè (140,831) (131,879)

200

Следващите таблици представят разпределението на разходите от обезценка на финансови активи в индивидуални провизии и провизии на портфейлна основа.

Èíäèâèäóàëíè ïðîâèçèè çà çàãóáè îò îáåçöåíêà 2012 2011â õèëÿäè ëåâà


Çàäåëåíè 197,453 182,793


Îòïèñàíè âçåìàíèÿ (59,808) (71,190)


Ïîðòôåéëíè ïðîâèçèè çà çàãóáè îò îáåçöåíêà 2012 2011â õèëÿäè ëåâà


Çàäåëåíè 1,306 2,574



Îáùî 443,459 363,677

14. Разходи за данъци


Ðàçõîä çà òåêóù äàíúê (883) (5,244)

Ðàçõîä çà îòñðî÷åíè äàíúöè â ðåçóëòàò íà ïðîÿâåíè âðåìåííè ðàçëèêè 586 (295)

Îáùî ðàçõîä çà äàíúöè (297) (5,539)

Текущият разход за данък отразява дължимия годишен корпоративен данък в съответствие с националното данъчно законодателство. Разходът, съответно приходът, от отсрочени данъци е в резултат на промяна в стойността на отсрочени данъчни активи и пасиви.

Отношението между начислените данъци и счетоводната печалба е, както следва:


Ñ÷åòîâîäíà ïå÷àëáà 3522 55893

Äàíúê ñïîðåä äåéñòâàùàòà äàíú÷íà ñòàâêà (10% çà 2011, 10% çà 2012) (352) (5589)

Äàíú÷åí åôåêò îò ïîñòîÿííè ðàçëèêè 55 50

Îáùî ðàçõîä çà äàíúê (297) (5539)

Åôåêòèâíà äàíú÷íà ñòàâêà 8.44% 9.91%

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

201

Отсрочените данъци са изчислени за всички временни разлики при данъчна ставка 10%.

Измененията във временните разлики през годината се признават в отчета за всеобхватния доход, както следва:

Паричните салда при Централната банка включват сетълмент сметката за пряко участие на паричния пазар, пазара на ценни книжа и за участие в системата за левови разплащания, както и сметките за задължителните минимални резерви. Наличностите по сетълмент сметката покриват и една част от минималните задължителни резерви

Äâèæåíèå ïðåç ãîäèíàòà

Îòñðî÷åíè äàíúöè 2012 Èçìåíåíèÿ 2011â õèëÿäè ëåâà Îò÷åò çà âñåîáõâàòíèÿ äîõîä – çàãóáà/(ïå÷àëáà)

Äúëãîòðàéíè àêòèâè, íåòíî 1,392 (555) 1,947

Íåèçïîëçâàíè îòïóñêè (418) 22 (440)

Äðóãè ïðîâèçèè (742) 69 (811)

Èíâåñòèöèè 138 10 128

Îáåçöåíêà íà àêòèâè, ïðèäîáèòè îò îáåçïå÷åíèÿ (132) (132) -

238 (586) 824

15. Парични средства в каса и салда по сметки при Централната банка


Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â áðîé 83,096 54,649

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â ÀÒÌ 41,292 45,182

Ïàðè÷íè ñàëäà ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 392,129 375,094

Îáùî 516,517 474,925

Салдата на отсрочените данъци върху дохода се отнасят към следните позиции от отчета за финансовото състояние:

Àêòèâè Ïàñèâè Íåòíî (Àêòèâè)/Ïàñèâè

â õèëÿäè ëåâà 2012 2011 2012 2011 2012 2011

Äúëãîòðàéíè àêòèâè - - 1,392 1,947 1,392 1,947

Íåèçïîëçâàíè îòïóñêè (418) (440) - - (418) (440)

Äðóãè ïðîâèçèè (742) (811) - - (742) (811)

Èíâåñòèöèè - - 138 128 138 128

Îáåçöåíêà íà àêòèâè,ïðèäîáèòè îò îáåçïå÷åíèÿ (132) - - - (132) -

Íåòíè äàíú÷íè (àêòèâè)/ïàñèâè (1,292) (1,251) 1,530 2,075 238 824

202


Áúëãàðñêè ÄÖÊ 113,512 127,312

â ò.÷. ïðåäîñòàâåíè êàòî îáåçïå÷åíèå - 23,543

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè 16,264 35,641

×óæäåñòðàííè ÄÖÊ 550 588

×óæäåñòðàííè êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè 22,848 26,326

Îáùî 153,174 189,867

17. Деривативни финансови инструментиГрупата използва следните деривативни финансови инструменти както за хеджиращи, така и за търговски операции:

Валутни форуърди, които представляват ангажименти за покупко-продажба на валута, включващи и спот сделки с ненастъпила дата на доставка.

Валутни и лихвени суапове, които са ангажименти за размяна на един паричен поток с друг. Суаповите сделки резултират в размяна на валути или лихви (като например фиксирана срещу плаваща лихва) или комбинация – лихвени суапове в кръстосани валути. Обичайно, при тези сделки не се извършва размяна на номинални стойности. Присъщият за суаповете кредитен риск се изразява в потенциалната цена на замяна на договора, в случай че контрагентът не изпълни задълженията си. Рискът се контролира текущо, отчитайки справедливата стойност, номиналната стойност на договора, както и ликвидността на пазара.

За да контролира кредитния риск при деривативните инструменти, Групата оценява контрагентите си с техниките и методите, прилагани за кредитната дейност.

Представени в таблицата по-долу са всички деривативни финансови инструменти, притежавани от Групата.

â õèëÿäè ëåâà Íîìèíàëíà ñòîéíîñò Ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò

Àêòèâè Ïàñèâè

Êúì 31 äåêåìâðè 2012

Âàëóòíè ôîðóúðäè 260,523 714 702

Âàëóòíè ñóàïîâå 169,822 49 599

Ëèõâåíè ñóàïîâå 127,605 289 241

557,950 1,052 1,542

Êúì 31 äåêåìâðè 2011

Âàëóòíè ôîðóúðäè 280,410 881 847

Âàëóòíè ñóàïîâå 127,268 84 82

Ëèõâåíè ñóàïîâå 169,169 119 62

576,847 1,084 991

16. Финансови активи, държани за търгуване

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

203

19. Кредити и аванси на клиенти


Ôèçè÷åñêè ëèöà

Îâúðäðàôòè 5,338 6,709

Êðåäèòíè êàðòè 80,101 95,939

Ïîòðåáèòåëñêè êðåäèòè 589,704 549,179

Èïîòå÷íè êðåäèòè 698,409 728,860

Êîðïîðàòèâíè êëèåíòè

Ãîëåìè êîðïîðàòèâíè êëèåíòè 1,883,213 1,857,517

ÌÑÏ 1,669,102 1,731,354

Áðóòíà ñòîéíîñò íà êðåäèòèòå 4,925,867 4,969,558

Ìèíóñ: Ïðîâèçèè çà îáåçöåíêà (443,459) (363,677)

Íåòíà ñòîéíîñò 4,482,408 4,605,881

18. Вземания от банки


Äåïîçèòè íà ïàðè÷íèÿ ïàçàð

Ìåñòíè áàíêè 86,982 131,104

×óæäåñòðàííè áàíêè 60,448 402,228

147,430 533,332

Íîñòðî ñìåòêè

Ìåñòíè áàíêè 13 1,033


207,727 9,075

Îáùî 355,157 542,407

Чувствителност на лихвите

Лихвените равнища на повечето кредити се изчисляват въз основа на цената на ресурса и маржа на Групата. Цената на ресурса е обвързана с периода на промяна на лихвените проценти и с валутата, в която е предоставен кредитът. Маржовете по кредитите варират и зависят от срока, за който е предоставен кредитът, и кредитния риск, свързан със съответния кредитополучател.

В случай на просрочени плащания по лихва и главница, Групата прилага наказателни лихви.

204

20. Инвестиционни ценни книжа

А. Ценни книжа, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата



Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè 42,814 45,281

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíè àêöèè 2,271 2,272

×óæäåñòðàííè êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè - 22,966

×óæäåñòðàííè êîðïîðàòèâíè àêöèè - 431

Äðóãè - 9,322

170,653 157,414

Б. Ценни книжа, държани до падеж



Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè - -

Áúëãàðñêè îáùèíñêè îáëèãàöèè 41,112 45,680

417,325 392,658

Îáùî èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 587,978 550,072

Българските корпоративни акции, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, представляват участието на Групата в местния картов оператор и оператор на левови разплащания. Поради сливането на двете дружества през 2010 г., участието на Групата в новото дружество е оценено по определената в договора за сливане справедлива стойност на акция.

Ценни книжа, държани до падеж, представляват Български държавни ценни книжа и корпоративни облигации, които Групата възнамерява да държи до падеж.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

205

22. Други активи


Ðàçõîäè çà áúäåùè ïåðèîäè 9,018 10,668

Àêòèâè, ïðèäîáèòè îò îáåçïå÷åíèÿ 7,784 4,448

Äðóãè 6,467 4,873

Îáùî 23,269 19,989

21. Дълготрайни активи

â õèëÿäè ëåâà� Îáùî Ñãðàäè Êîìïþòðè Ñòîïàíñêè Òðàíñï. Ñîôòóåð è Ðåêîí- èíâåíòàð ñðåäñòâà ëèöåíçè ñòðóêöèè

Öåíà íà ïðèäîáèâàíå

1 ÿíóàðè 2012 178,567 6,655 36,653 52,445 1,347 40,286 41,181

Ïðèäîáèòè 6,224 - 1,155 617 - 3,514 938

Îòïèñàíè (1,483) - (305) (452) (216) - (510)

31 äåêåìâðè 2012 183,308 6,655 37,503 52,610 1,131 43,800 41,609

Íàòðóïàíà àìîðòèçàöèÿ

1 ÿíóàðè 2012 114,897 1,265 26,416 36,740 1,343 23,789 25,344

Ðàçõîä çà 2012 21,702 266 4,561 5,486 3 5,858 5,528

Àìîðòèçàöèÿ íà îòïèñàíè (1,459) - (304) (444) (216) - (495)

31 äåêåìâðè 2012 135,140 1,531 30,673 41,782 1,130 29,647 30,377

Áàëàíñîâà ñòîéíîñò

31 äåêåìâðè 2012 48,168 5,124 6,830 10,828 1 14,153 11,232

Öåíà íà ïðèäîáèâàíå

1 ÿíóàðè 2011 171,411 6,655 34,096 51,865 1,433 36,115 41,247

Ïðèäîáèòè 8,277 - 2,701 982 - 4,171 423

Îòïèñàíè (1,121) - (144) (402) (86) (489)

31 äåêåìâðè 2011 178,567 6,655 36,653 52,445 1,347 40,286 41,181

Íàòðóïàíà àìîðòèçàöèÿ

1 ÿíóàðè 2011 93,808 998 21,916 31,049 1,413 18,341 20,091

Ðàçõîä çà 2011 22,205 267 4,643 6,090 16 5,448 5,741

Àìîðòèçàöèÿ íà îòïèñàíè (1,116) - (143) (399) (86) - (488)

31 äåêåìâðè 2011 114,897 1,265 26,416 36,740 1,343 23,789 25,344

Áàëàíñîâà ñòîéíîñò

31 äåêåìâðè 2011 63,670 5,390 10,237 15,705 4 16,497 15,837

206

23. Депозити от банки

Таблицата по-долу представя движението в активите, придобити от обезпечения.


Ñàëäî 1 ÿíóàðè 4,448 5,079

Ïðèäîáèòè 5,375 -

Ïðîäàäåíè (87) (631)

Îáåçöåíåíè (1,400) -

Ñàëäî 31 äåêåìâðè 8,336 4,448


Äåïîçèòè íà ïàðè÷íèÿ ïàçàð

Ìåñòíè áàíêè 18,573 124,967

×óæäåñòðàííè áàíêè - 16,950

18,573 141,917

Ëîðî ñìåòêè

Ìåñòíè áàíêè 627 992


37,269 18,982

Îáùî 55,842 160,899

24. Депозити от клиенти


Ãîëåìè êîðïîðàòèâíè êëèåíòè è áþäæåòíè ïðåäïðèÿòèÿ

Ðàçïëàùàòåëíè ñìåòêè 779,211 694,148

Ñðî÷íè äåïîçèòè 703,972 889,831

ÌÑÏ


Ñðî÷íè äåïîçèòè 127,474 129,852

Ôèçè÷åñêè ëèöà


Ñðî÷íè äåïîçèòè 1,671,600 1,536,446

Îáùî 4,362,098 4,356,113

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

207

Преводите за изпълнение представляват наредени клиентски плащания, чийто вальор ще настъпи след датата на финансовия отчет.

Групата заделя провизии за неизползвани отпуски, които представляват недисконтираните краткосрочни задължения към персонала за отработените дни през годината.


Ïðåâîäè çà èçïúëíåíèå 70,170 23,641

Ïðîâèçèè çà âúçíàãðàæäåíèÿ íà ïåðñîíàëà 6,122 7,003

Ïðîâèçèè çà íåèçïîëçâàíè îòïóñêè 3,959 4,382

Ïðîâèçèè çà äåôèíèðàíè äîõîäè íà ïåðñîíàëà 666 500

Ïðîâèçèè çà çàãóáè îò îáåçöåíêà íà êðåäèòíè àíãàæèìåíòè 1,202 -

Äðóãè ïàñèâè 24,103 13,522

Îáùî 106,222 49,048

25. Облигационни заемиПрез декември 2012 г. Банката емитира при условията на частно предлагане необезпечени, непрехвърляеми, поименни, неконвертируеми облигации, деноминирани в лева и евро, с падежи 12 месеца и 18 месеца и с фиксирана лихва с изплащане на падежа за общата сума от 8,776 хил. лв.

26. Получени заеми от банкиПолучените заеми от банки включват дългосрочни кредити от международни финансови институции за финансиране на малки- и средни предприятия в областта на опазването на околната среда, енергетиката, услугите, промишлеността и туризма, както и на общини и физически лица.

Банката също така привлича синдикирани и други заеми от чуждестранни кредитни институции за финансиране на кредитната си дейност.


Êðåäèòíè ëèíèè îò ìåæäóíàðîäíè ôèíàíñîâè èíñòèòóöèè 245,669 251,270

Äðóãè çàåìè îò ÷óæäåñòðàííè áàíêè 299,914 497,247

Îáùî 545,583 748,517

27. Дългово-капиталови хибридни инструментиСлед получаване на разрешение от БНБ, през март 2001 г., Банката сключи договор за дългово-капиталов хибриден инструмент. Tези средства представляват допълнителни капиталови резерви и увеличават капиталовата база на Банката за целите на банковите регулатори. Към 31 декември 2012 г. привлечените допълнителни капиталови резерви са в размер на 91 млн. евро, като стойността в отчета за финансовото състояние е 178,527 хил. лв.

Изплащането на дълга не е обвързано със срок. Ръководството счита, че използването на този инструмент ще е за срок над 5 години.

Отчитането на тези инструменти за целите на капиталовата адекватност на Bанката е в съответствие с изискванията и регулациите на Българска Народна Банка. Изплащането на дълга е възможно след писмено разрешение от БНБ.

28. Други пасиви

208

Провизии се заделят също така и за други краткосрочни задължения на персонала като начислени, но неплатени на служителите суми, отнасящи се до постигнатите от тях резултати, според оценката на Ръководството за изпълнението на планираните задачи и цели за годината.

Задължения за планове с дефинирани доходи при пенсиониране

Групата има задължение за изплащане на доход при напускане на тези свои служители, които се пенсионират в съответствие с изискванията на чл. 222, § 3 от Кодекса на Труда (КТ) в България. Съобразно тези разпоредби на КТ, при прекратяване на трудовия договор на служител, придобил право на пенсия, работодателят му изплаща обезщетение в размер на две брутни работни заплати. В случай че работникът или служителят има натрупан стаж от 10 и повече години към датата на пенсиониране, обезщетението е в размер на шест брутни работни заплати.

Начислената провизия за обезщетения при пенсиониране към 31 декември 2011 г. възлиза на 500 хил. лева. Приблизителният размер на задълженията се основава на актюерски доклад, при който се използвани следните параметри и предположения:

• Норма на дисконтиране: 4.5%;

• Дата на пенсиониране: съгласно разпоредбите за прослужено време и възраст.

Движения в настоящата стойност на задълженията по планове с дефинирани доходи:

Всички движения в настоящата стойност на задълженията са призната в отчета за всеобхватния доход в разходи за персонала.

29. Собствен капитал(a) Акционерен капитал

Към 31 декември 2012 г. регистрираният и вписан акционерен капитал на Групата е образуван от 603,447,952 акции с номинална стойност от 1 лв. всяка.

(б) Фонд “Резервен”

Съгласно Търговския закон Групата заделя една десета от печалбата си след данъци и преди изплащане на дивиденти за фонд “Резервен”, докато заделените суми достигнат 10% от собствения й капитал.

(в) Други резерви

В тази позиция са отчетени всички останали общи резерви след заделяне на фонд “Резервен”.

30. Условни пасиви и ангажиментиГрупата издава финансови гаранции и акредитиви за гарантиране на задълженията на свои клиенти пред трети страни. Те представляват задбалансови финансови инструменти, ангажиращи Групата и имащи характер на кредитен заместител.


Íàñòîÿùà ñòîéíîñò íà çàäúëæåíèÿòà êúì 1 ÿíóàðè 500 529

Èçâúðøåíè ïëàùàíèÿ ïðåç ãîäèíàòà (65) (15)

Ðàçõîä çà òåêóù ñòàæ çà ïåðèîäà 110 136

Àêòþåðñêà (ïå÷àëáà) çàãóáà çà ïåðèîäà 121 (150)

Íàñòîÿùà ñòîéíîñò íà çàäúëæåíèÿòà êúì 31 äåêåìâðè 666 500

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

209

Номиналната стойност на условните пасиви и ангажименти е представена в таблицата по-долу. Представените стойности на издадени гаранции и акредитиви представляват максималната загуба, която Групата би признала в отчета за финансовото състояние, в случай че клиент не изпълни договорните си задължения.


Èçäàäåíè ãàðàíöèè è àêðåäèòèâè 290,862 277,714

Íåóñâîåíè êðåäèòíè ëèíèè 948,676 893,710

Îáùî 1,239,538 1,171,424

Групата заделя провизии за кредитен риск по своите задбалансови ангажименти, по които има неотменяем ангажимент. Провизиите за кредитен риск по задбалансови ангажименти представляват оценка на потенциалната загуба, която Групата би реализирала в случай, че задбалансовият ангажимент бъде усвоен от клиента, като се отчита вероятността това да се случи. За целта, Групата конвертира нетната условна експозиция след приспадане на ликвидните обезпечения към балансова.

За конвертираните към балансови еквиваленти условни експозиции се прилагат същите калкулационни процеси, както и при балансовите експозиции.

31. Парични средства и парични еквивалентиЗа целите на отчета за паричните потоци, парични средства и парични еквиваленти представляват следните салда с оригинален срок до 3 месеца:


Ïàðè â áðîé è ïî ðàçïëàùàòåëíè ñìåòêè ïðè äðóãè áàíêè 332,115 106,781

Ïàðè÷íè ñàëäà ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 392,129 375,094

Âçåìàíèÿ îò äðóãè áàíêè ñ îðèãèíàëåí ïàäåæ äî 3 ìåñåöà 70,681 440,063

Îáùî 794,925 921,938

32. Дружества от ГрупатаДъщерни дружества

Дъщерни дружества са тези дружества, които се контролират от Банката. Контрол представлява властта да се управлява финансовата и оперативната политика на дадено предприятие, така че да се извличат ползи в резултат на дейността му.

Приходите и разходите на дъщерното предприятие се включват в консолидираните финансови отчети от датата на придобиване до датата, на която Банката престане да контролира дъщерното предприятие.

Вътрешногруповите салда, сделки, приходи и разходи, възникнали при операции между дружествата в Групата са изцяло елиминирани при изготвянето на консолидираните финансови отчети. Печалбите и загубите, възникващи по вътрешногрупови сделки, които са признати в активите, като например кредити и вземания, са изцяло елиминирани.

Дъщерните предприятия, контролирани от Банката към 31 декември 2011 г. и включени в тези консолидирани финансови отчети, са както следва:

“Райфайзен Сървисис” ЕАД – 100% участие

“Райфайзен Сървисис” ЕАД е създадено през 2001 г. като "Райфайзен Сървисис" ЕООД и регистриран основен капитал от 5 хил. лв. Със съдебно решение от 2003 г. капиталът на дружеството е увеличен на 50 хил.лв. През 2005 г. капиталът отново е увеличен с апортна вноска на 3 млн. лв. С решение от 23.11.2005 г. Райфайзен Сървисис ЕООД се прекратява без ликвидация поради преминаване на цялото му имущество върху еднолично акционерно дружество с фирма “Райфайзен Сървисис” ЕАД при условията на пълно правоприемство.

210

Предметът на дейност е финансови и счетоводни консултации, юридически консултации, счетоводни услуги, оценки на движими и недвижими вещи, финансови активи и предприятия, електронна обработка на данни и анализ на информация, информационни услуги, инкасова дейност, факторинг, лизинг, всяка друга дейност, незабранена от законодателството.

“Райфайзен Асет Мениджмънт (България)” ЕАД – 100% участие

УД Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД е регистрирано в България с решение №1 от 20 януари 2006 г. на Софийски градски съд. Дружеството е вписано в търговския регистър с капитал 250,000 лева, разпределен в 2,500 (две хиляди и петстотин) безналични поименни акции с номинална стойност 100 (сто) лева всяка. Дружеството има Надзорен и Управителен съвет с тригодишен мандат.

Предметът на дейност на управляващите дружества в България се регулира от Комисията за финансов надзор (КФН). Дружеството притежава разрешение за извършване на дейност като управляващо дружество, издадено с решение 786–УД от 21 декември 2005 г. на Комисията за финансов надзор. Издаденият лиценз 7-УД/22.12.2005 г. от КФН на Дружеството е за извършване на дейности по чл.202, ал.1, т.1, 2 и 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), а именно управление на дейността на колективни инвестиционни схеми (КИС) и на инвестиционни дружества от затворен тип, както и дейности по чл. 202 ал. 2 от ЗППЦК - управление на индивидуални портфейли, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента и предоставяне на инвестиционни консултации относно ценни книжа.

“Райфайзен Застрахователен Брокер” ЕООД – 100% участие

Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД е дружество, основано през 2006 г., 100% собственост на Райфайзенбанк (България) ЕАД. Дружеството е вписано в регистъра на застрахователните брокери на 30.03.2006 г. с решение №250-ЗБ на Комисията за финансов надзор.

Дейността на дружеството е свързана с посредничество при сключване на застрахователни договори между клиентите на Брокера и застрахователните компании.

Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД анализира и проучва застрахователния пазар, предлага застрахователни продукти, съобразени с индивидуалните потребности на възложителите, администрира застрахователните договори и оказва съдействие при възникване на застрахователни събития.

Клиентите на Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД са кредитополучателите на Райфайзенбанк (България) ЕАД, лизингополучателите на Райфайзен Лизинг България ООД и Райфайзен Ауто Лизинг България ЕООД, Райфайзен Имоти ЕООД, както и клиенти извън Групата Райфайзен.

“Райфайзен Имоти” ЕООД – 100% участие

Райфайзен Имоти ЕООД е дружество за просредничество по сделки с недвижими имоти, 100% собственост на Райфайзенбанк (България) ЕАД, основано през месец януари 2007 г.

Дружеството предлага посреднически и консултантски услуги на частни лица и корпоративни клиенти както с жилищни, така и с бизнес имоти – офисни и търговски площи, терени, парцели.

Освен посреднически услуги по сделки с недвижими имоти, като покупко-продажба и наем, дружеството предлага и инвестиционно консултиране, пазарни проучвания и анализи и маркетингoво обслужване за своите стратегически партньори.

“Райфайзен факторинг” ЕООД – 100% участие

"Райфайзен факторинг" ЕООД е регистрирано през 2007 г. с основен капитал 1 млн. лв. и предмет на дейност предоставяне на вътрешен и международен факторинг, с и без регрес. Дейността на дружеството е свързана с извършването на сделки по прехвърляне на търговски вземания, произтичащи от доставка на стоки или предоставенe на услуги, авансиране на фактури с отложено плащане, управление и събиране на търговски вземания, покритие на кредитен риск, финансови и бизнес консултации.

Асоциирани предприятия

Асоциирано предприятие е предприятие, в което Банката упражнява значително влияние, но не и контрол върху финансовата и оперативната му политика. Инвестициите в асоциираните предприятия са отчетени в консолидираните финансови отчети на Банката по метода на собствения капитал. Съгласно метода на собствения капитал инвестицията първоначално се вписва по нейната себестойност, а балансовата сума се увеличава или намалява, за да се признае делът на Банката в печалбите или в загубите на предприятието след датата на придобиването му. Делът на

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

211

� Ó÷àñòèå â Ó÷àñòèå â Ìåòîä íà Ìåòîä íà êàïèòàëà êúì êàïèòàëà êúì êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ 31 äåêåìâðè 31 äåêåìâðè 2012 2011 2012 2011

“Ðàéôàéçåí Ñúðâèñèñ” ÅÀÄ 100% 100% Ïúëíà Ïúëíà êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ

“Ðàéôàéçåí Àñåò Ìåíèäæìúíò Áúëãàðèÿ” ÅÀÄ 100% 100% Ïúëíà Ïúëíà êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ

“Ðàéôàéçåí Çàñòðàõîâàòåëåí Áðîêåð” ÅÎÎÄ 100% 100% Ïúëíà Ïúëíà êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ

“Ðàéôàéçåí Èìîòè” ÅÎÎÄ 100% 100% Ïúëíà Ïúëíà êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ

“Ðàéôàéçåí Ôàêòîðèíã” ÅÎÎÄ 100% 100% Ïúëíà Ïúëíà êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ

Ìåòîä íà Ìåòîä íà“Ðàéôàéçåí Ëèçèíã Áúëãàðèÿ” ÎÎÄ 24.5% 24.5% ñîáñòâåíèÿ ñîáñòâåíèÿ êàïèòàë êàïèòàë

Ìåòîä íà Ìåòîä íà“Äðóæåñòâî çà êàñîâè óñëóãè” ÀÄ 20% 20% ñîáñòâåíèÿ ñîáñòâåíèÿ êàïèòàë êàïèòàë

Банката в печалбата или загубата на асоциираното предприятие, се признава в печалбата или загубата на Групата. Доходите, получени чрез разпределение от асоциираното предприятие, намаляват балансовата сума на инвестицията. Преизчисляване на балансовата сума може да се наложи също така и в резултат на промяна в процентния дял на Банката в асоциираното предприятие, вследствие на промени в капитала на предприятието, които промени не са били отразени в печалбите или загубите му. Подобни промени могат да възникнат и в резултат на преоценката на имоти, машини и съоръжения, на курсови разлики от валутни сделки. Делът на Групата в тези промени се отразява директно в нейния капитал.

“Райфайзен Лизинг България” ООД

"Райфайзен Лизинг България" ООД е вписано в търговския регистър по фирмено дело № 1282/2004 г. със седалище и адрес на управление град София. Предметът на дейност е финансов и оперативен лизинг, услуги и търговска дейност, свързани с придобиване, управление и отдаване под наем на движими вещи и недвижими имоти, строителство, консултантски услуги.

"Райфайзен Лизинг България" ООД притежава 100% участие в дъщерното предприятие “Райфайзен Ауто Лизинг България” ЕООД. За целите на консолидираните финансови отчети “Райфайзен Ауто Лизинг България” ЕООД се консолидира по метода на пълната консолидация в отчетите на "Райфайзен Лизинг България" ООД. Групата притежава 24.5% от капитала на "Райфайзен Лизинг България" ООД и предприятието е включено в тези консолидирани финансови отчети по метода на собствения капитал.

Райфайзен Лизинг България активно присъства на българския лизингов пазар вече пета година, като основните продукти, предлагани на клиентите, са: лизинг на нови и употребявани превозни средства, строителна и селскостопанска техника, леки и тежкотоварни камиони, ремаркета и мотокари, лизинг на машини и оборудване, лизинг на недвижими имоти, както и лизинг на яхти.

Дружество за касови услуги

През 2009 г. Банката придоби акционерно участие от 20% в Дружество за касови услуги.

Приложените консолидационни методи са, както следва:

212

Ñâúðçàíè ëèöà Âèä íà ñäåëêàòà Ñúñòîÿíèå êúì 31 äåêåìâðè 2012 ã. â õèëÿäè ëåâà

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Âçåìàíèÿ îò áàíêè 263,498äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Ïîëîæèòåëíà ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò 50äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí íà äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Äúëãîòðàéíè àêòèâè 4,899äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Äðóãè àêòèâè 2,489äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Äåïîçèòè îò áàíêè 1,133äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè 234,768äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Äåïîçèòè îò êëèåíòè 138,537äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Îòðèöàòåëíà ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò 426äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí íà äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Äúëãîâî-êàïèòàëîâè õèáðèäíè 178,527äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí èíñòðóìåíòè

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Ïðèõîäè îò ëèõâè 1,626äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Ðàçõîäè çà ëèõâè 20,537äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Ïðèõîäè îò òàêñè è êîìèñèîííè 1,019äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Ðàçõîäè çà òàêñè è êîìèñèîííè 2,183äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Íåòåí ðåçóëòàò îò ïðîìÿíà âäðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí ñïðàâåäëèâàòà ñòîéíîñò íà 598 äåðèâàòèâíè èíñòðóìåíòè

Åäíîëè÷íèÿ ñîáñòâåíèê è äðóãè Äðóãè àäìèíèñòðàòèâíè ðàçõîäè 10,473äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàéôàéçåí

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 7,038

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Ïîëîæèòåëíà ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò 247 íà äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Äåïîçèòè îò êëèåíòè 11,143

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Ïðèõîäè îò ëèõâè 506

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Ðàçõîäè çà ëèõâè 60

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Ïðèõîäè îò òàêñè è êîìèñèîííè 290

Íåòåí ðåçóëòàò îò ïðîìÿíà âÀñîöèèðàíè äðóæåñòâà ñïðàâåäëèâàòà ñòîéíîñò íà 273 äåðèâàòèâíè èíñòðóìåíòè

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Äðóãè àäìèíèñòðàòèâíè ðàçõîäè 738

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Äðóãè îïåðàòèâíè ïðèõîäè 642

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Ïðèõîäè îò äèâèäåíòè 180

33. Свързани лицаСчита се, че съществува свързаност между лица, когато едното от тях може да контролира или да упражнява значително влияние върху финансовите и оперативните решения на другото лице, или лицата са контролирани от Банката.

В редовната си дейност Групата влиза в различни взаимоотношения със свързани лица, като например отпускане на кредити, приемане на депозити или други сделки.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

213

34. Събития след датата на балансаНе са налице събития след датата на отчета за финансовото състояние, които изискват корекции или допълнителни оповестявания във финансови отчети.

214214

Групата Райфайзен в България

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

215215

Акционерна структура и управителни органи 216Райфайзен Банк Интернешънъл – накртко 217Райфайзен Лизинг България ООД 219Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД 220Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД 221Райфайзен Факторинг ЕООД 224Райфайзен Имоти ЕООД 224Райфайзен в резюме 225

216

Акционерна структура и упрaвителни органи

АкционериРайфайзен ЦИЕ Регион Холдинг ГмбХ, Австрия - 100%

Надзорен съветПредседател на НС: Херберт Степич (до 7.06.2013 г.) Председател на Управителния Съвет на Райфайзен Банк Интернешънъл АГ

Членове на НС: Петер Ленкх

Ференц Бершaн

Клеменс Халер

Курт Брукнер

Управителен съветПредседател на УС: Момчил Андреев (до 30.06.2013 г.)

Членове на УС: Ценка Петкова

Евелина Милтенова

Ани Ангелова

Моника Фюрнзин

Надежда Михайлова (до 31.12.2012 г.)

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

217

Райфайзен Банк Интернешънъл - накратко

Водеща банка в Централна и Източна Европа, както и в АвстрияРайфайзенбанк (България) ЕАД е дъщерно дружество на Райфайзен Банк Интернешънъл АГ (РБИ), която приема Централна и Източна Европа (включително Австрия) за свой вътрешен пазар. Над 25 години РБИ развива дейност в Централна и Източна Европа (ЦИЕ), където днес поддържа широка мрежа от дъщерни банки, лизингови компании и множество специализирани доставчици на финансови услуги на 17 пазара. Като универсална банка РБИ е сред водещите банки в региона. Ролята на Банката се подсилва от бранда Райфайзен, който е един от най-добре разпознаваемите в региона. РБИ се позицинира като напълно интегрирана група за корпоративно банкиране и банкиране на дребно в ЦИЕ. Банката не само има добри контакти с индивидуални и корпоративни клиенти, но също така предлага широка гама от продукти. Към края на 2012 г. около 57,000 служители обслужват приблизително 14.1 млн. клиенти чрез около 3,100 офиса в ЦИЕ.

В Австрия РБИ е една от водещите корпоративни и инвестиционни банки. Тя обслужва предимно австрийски клиенти, но също и чуждестранни, и големи международни клиенти и мултинационални компании с дейност в ЦИЕ. Също така РБИ има представителства в основните световни финансови центрове, както и офиси и представителства в Азия. Като цяло РБИ има близо 60,000 служители и активи от около 136 млрд. евро.

РБИ оперира чрез мрежа от дъщерни банки на следните пазари в ЦИЕ:

• Албания Raiffeisen Bank Sh.a.

• Беларус Priorbank JSC

• Босна и Херцеговина Raiffeisen Bank d.d. Bosna i Hercegovina

• България Raiffeisenbank (Bulgaria) EAD

• Косово Raiffeisen Bank Kosovo J.S.C.

• Полша Raiffeisen Bank Polska S.A.

• Румъния Raiffeisen Bank S.A.

• Русия ZAO Raiffeisenbank

• Сърбия Raiffeisen banka a.d.

• Словакия Tatra banka, a.s.

• Словения Raiffeisen Banka d.d.

• Украйна Raiffeisen Bank Aval JSC

• Унгария Raiffeisen Bank Zrt.

• Хърватска Raiffeisenbank Austria d.d.

• Чехия Raiffeisenbank a.s.

Компанията-майка на тези банки е РБИ, чието акционерно участие в тях в повечето случаи е 100% или почти 100%.

218

Развитието на РБИРБИ е основана през октомври 2010 г. чрез сливането на Райфайзен Интернешънъл със съществени части от Райфайзен Централбанк Австрия АГ (РЦБ). Сливането допълнително затвърди позицията на РБИ като една от водещите банки в ЦИЕ (включително Австрия). РБИ е листната на Виенската фондова борса на 25 април 2005 г. (до 12 октомври 2010 г. като Райфайзен Интернешънъл). Тя е включена в редица местни и международни индекси: ATX и EURO STOXX Banks. След сливането РЦБ остана основният акционер с дял от около 78.5%. Останалите 21.5% от акциите на РБИ се търгуват свободно на борсата.

РЦБ е създадена през 1927 г. като Genossenschaftliche Zentralbank (GZB). Райфайзен стъпва за първи път в Централна и Източна Европа през 1987 г., когато основава първата дъщерна банка в Унгария. Оттогава са създадени и други банки на групата; от 2000 г. навлизането на Райфайзен в страните от ЦИЕ е постигнато главно чрез придобиване на съществуващи банки, които се обединиха в холдингова компания, която между 2003 и 2010 г. оперираше под името Райфайзен Интернешънъл. Райфайзен Интернешънъл беше листната на фондовата борса през април 2005 г. с цел колкото се може по-добро финансиране на бъдещото й разрастване. След това през 2010 г. е основана РБИ чрез сливането на Райфайзен Интернешънъл със съществени части от РЦБ.

За повече информация: www.rbinternational.com и www.rzb.at

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

219

Райфайзен Лизинг БългарияРайфайзен Лизинг България ООД е основано през 2004 г. с акционери Райфайзенбанк (България) ЕАД (24.5%) и Райфайзен Лизинг Интернешънъл ГмбХ (75.5%). Райфайзен Лизинг България притежава 100% от дяловете на Райфайзен Ауто Лизинг България ЕООД.

Райфайзен Лизинг България активно присъства на българския лизингов пазар вече девета година, като основните продукти, предлагани на клиентите, са лизинг на нови и употребявани превозни средства, строителна и селскостопанска техника, леки и тежкотоварни камиони, ремаркета и мотокари, машини и оборудване, както и лизинг на недвижими имоти.

Към 31 декември 2012 г. Райфайзен Лизинг България и Райфайзен Ауто Лизинг България достигат пазарен дял от 8.98% на база лизингов портфейл (статистика на Българска народна банка). Общият обем на лизинговия пазар към 31 декември 2012 г. възлиза на 3,301 млн. лв., което представлява намаление от 250 млн. лв., сравнено с 31 декември 2011 г.

Към 31 декември 2012 г. общо активите на Райфайзен Лизинг България и Райфайзен Ауто Лизинг България достигат 322 млн. лв.

Към края на 2012 г. нетните вземания на Райфайзен Лизинг България и Райфайзен Ауто Лизинг България по лизингови договори възлизат на 295 млн. лв. Лизинговите активи са разпределени, както следва: превозни средства – 61.8%, оборудване – 15.4% и недвижими имоти – 22.8%.

Клиентите на Райфайзен Лизинг България и Райфайзен Ауто Лизинг България са големи корпоративни клиенти, които представляват 81.9% от целия портфейл, следвани от малки и средни предприятия – 11.2% и физически лица – 6.9%.

През 2012 г. привлеченият и усвоен средносрочен и дългосрочен финансов ресурс достигна 302 млн. лв., от които 89 млн. лв. от международни финансови институции.

Райфайзен Лизинг България и Райфайзен Ауто Лизинг България имат регистрирани 9 клона на територията на България.

220

Райфайзен Застрахователен БрокерРайфайзен Застрахователен Брокер ЕООД е дружество, основано през 2006 г., 100% собственост на Райфайзенбанк (България) ЕАД . Райфайзен Застрахователен Брокер е вписано в регистъра на застрахователните брокери на 30 март 2006 г. с решение №250-ЗБ на Комисията за финансов надзор.

Дейността на дружеството е свързана с посредничество при сключване на застрахователни договори между клиентите на Брокера и застрахователните компании.

Райфайзен Застрахователен Брокер анализира и проучва застрахователния пазар, предлага застрахователни продукти, съобразени с индивидуалните потребности на възложителите, администрира застрахователни договори и оказва съдействие при възникване на застрахователни събития.

Клиентите на Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД са кредитополучатели на Райфайзенбанк (България) ЕАД , лизингополучатели на Райфайзен Лизинг България ООД и Райфайзен Лизинг ЕАД, Райфайзен Имоти ЕООД, както и клиенти извън групата Райфайзен.

Към 31 декември 2012 г. Райфайзен Застрахователен Брокер има реализиран премиен приход към застрахователни

компании в размер на 20.35 млн. лв.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

221


39,53037,000

44,900 44,900

39,500

43,300

53,300

31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 31.12.201230.09.201231.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.03.2012 30.06.2012 31.12.201230.09.2012

55,150

140,700

148,900

141,800 139,900

153,300

170,300â õèëÿäè ëåâà

5.5

11

16.5

22

27.5

33

â %

14.39%13.24%

12.99%

17.85%19.01%

31.0

3.20

10

23.32%

30.0

6.20

10

25.48%

30.0

9.20

10

30.16%

31.1

2.20

10

31.14%

31.0

3.20

11

30.77%

30.0

6.20

1133.10%

30.0

9.20

11

32.14%

31.1

2.20

11

31.91%

31.0

3.20

12

32.18%

30.0

6.20

12

33.12%

30.0

9.20

12

34.94%

31.1

2.20

12

Райфайзен Асет Мениджмънт (България) 2012Пазарен Дял/Активи под Управление През 2012 г. Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД (РАМ) затвърди лидерската си позиция в управлението на активи и продажбата на колективни инвестиционни схеми и доверително управление. Това се дължи на успешното прилагане на активната пазарна стратегия на дружеството, подкрепата на едноличния собственик Райфайзенбанк (България) ЕАД и близкото сътрудничество с Райфайзен Кепитъл Мениджмънт, Виена (РКМ)

Пазарен дял на РАМ

РАМ организира и дистрибутира шест български фонда, покриващи целия рисков спектър – консервативен, балансиран и високорисков. Към 31 декември 2012 г. управляваните от компанията активи в шестте местни фонда надхвърлиха 170.3 млн. лв., което съответства на 34.94% пазарен дял. Въпреки че склонността на местните инвеститори да поемат риск продължава да бъде ниска, РАМ увеличи пазарния си дял спрямо конкурентните управляващи дружества (УД), чрез оптимизация на управлението на консервативните фондове и увеличаване на ефективността на отдел Продажби и Маркетинг с цел да се запази и увеличи съществуващата клиентска база.

Активи под управление в договорни фондове Активи под доверително управление

222

Нови продукти и инициативи / Клиентска база

На 6 Ноември 2012 г. Надзорният съвет на РАМ одобри сливането на трите рискови фонда на комапнията в нов рисков фонд, наречен Глобален растеж. Фондът ще бъде управляван от Портфолио мениджърите на РАМ, като за частта от порфейла, която е инвестирана в чуждестранни книжа, основен консултант ще бъде Райфайзен Кепитъл Мениджмънт – Виена.

Броят на клиентите на дружеството в края на 2012 г. е общо 1,705, като относителният дял на инвестициите на корпоративните и институционални инвеститори в управляваните от РАМ фондове продължава да е над 50%.

Успоредно с успешната дейност по дистрибуция и управление на договорни фондове, през 2012 г. Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД продължава да има водеща позиция в сегмента на доверителното управление на средства. Към 31 декември 2012 г. дружеството управлява средства на стойност 39.5 млн. лв. Основната част от средствата (над 80% от общите активи под доверително управление) са на институционални инвеститори.

Към 31 декември 2012 г. общият размер на нетните активи под управление на Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД надвишава 209.8 млн. лв. или 3% увеличение спрямо 2011 г. (202.2 млн. лв. oбщи активи под управление).

РКМ Фондове

През 2012 г. РАМ отчита отрицателни нетни продажби на РКM фондове от минус 0,645 млн. евро.

Независимо от повишената ликвидност и задоволителното представяне на развитите капиталови пазари склонността на инвеститорите да поемат риск остава ниска. Предпочитанията за инвестиции в договорни фондове намалява за сметка на банковите депозити и инвестициите в недвижима собственост.

Въпреки трудната макроикономическа и пазарна среда, предвид новите възможности, които предлага пострецесионният период, РАМ обогати продуктовия си микс с нови инвестиционни теми.

Инвестиционен подход и постигната доходност

Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД прилага аналитичната, информационна и професионална експертиза на Групата Райфайзен при взимане на инвестиционни решения, конструирането на портфейли на местни фондове и последващото им управление.

2012 може да се определи като годината, в която основните макроикономически показатели на водещите развити пазари се представиха разнопосочно. Икономиките на САЩ и Азия се стабилизира, докато в Еврозоната настъпи забавяне.

За периода 31 Декември 2011 г. – 31 Декември 2012 г., в Европа DJ STOXX 600 се повиши с 14.37%, а DJ STOXX 50 отбеляза ръст от 8.78%. В САЩ S&P 500 регистрира повишение от 13.41%.

В България водещият индекс на БФБ SOFIX приключи 2012 г. с повишение от 7.25%. в сравнение с 2011 г. Активността на инвеститорите се стабилизира на пределно ниски нива. Волатилността се върна към нормални стойности, но фундаментално икономиката на България продължава да изостава в развитието си спрямо повечето страни от ЕС.

В подчертано трудната бизнес среда през 2012 г. беше следвана политика на диверсификация на портфейлите на управляваните от РАМ рискови фондове на развитите капиталови пазари. При нискорисковите фондове през 2012 г. беше запазена провежданата консервативна инвестиционна политика.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

223

Представянето на управляваните от РАМ фондове през 2012 г. е, както следва:

• Фонд Паричен Пазар е най-големият Договорен Фонд в България с активи под управление в размер на 91.16 млн. лева и пазарен дял от 36.77% при фондовете с консервативен рисков профил.

• Фонд Защитена Инвестиция в Евро достигна НСА в размер на 35.91 млн. евро и в момента е вторият по големина договорен фонд в България след Райфайзен Фонд Паричен Пазар.

Доходностите по фондове са, както следва:

• Фонд Паричен Пазар 12М доходност (4.39%),

• Фонд Облигации 12М доходност (3.75%),

• Фонд Защитена Инвестиция в Евро 12М доходност (4.27%),

• Фонд Балансиран 12М доходност (минус 2.42%),

• Фонд Балансиран Доларов 12М доходност (минус 4.28%),

• Фонд Акции 12М доходност (минус 9.23%)

224

Райфайзен факторинг ЕООДРайфайзен Факторинг ЕООД е дружество, основано през 2007 г., 100% собственост на Райфайзенбанк (България) ЕАД.

Дейността на дружеството е свързана с извършването на сделки по прехвърляне на търговски вземания, произтичащи от доставка на стоки или предоставянe на услуги, авансиране на фактури с отложено плащане, управление и събиране на търговски вземания, покритие на кредитен риск, финансови и бизнес консултации.

Райфайзен Факторинг предлага вътрешен и международен факторинг, с и без регрес.

Райфайзен Факторинг e първият български член на International Factors Group, международна организация на факторинг компании, включваща 58 страни и 134 членове. В резултат на членството си Райфайзен Факторинг е в позиция да предлага експортен и импортен факторинг.

Райфайзен имоти ЕООД Райфайзен Имоти ЕООД е компания за недвижими имоти, 100% собственост на Райфайзенбанк (България) ЕАД. Компанията е основана през 2007 г. и предлага широк спектър от посреднически и консултантски услуги на частни лица и корпоративни клиенти в жилищния и търговския сегмент. Базата с данни и подбрани оферти на компанията включва актуални предложения за жилищни и бизнес имоти както ново строителство на местни и международни строителни и инвестиционни компании, така и обекти от вторичния пазар.

Освен посреднически услуги по сделки с недвижими имоти, компанията предлага и инвестиционно консултиране, пазарни проучвания и анализи и маркетингoво обслужване за своите стратегически партньори.

Райфайзен Имоти осъществява дейността си с национално покритие чрез офисите си в София, Пловдив, Варна, Бургас и Русе.

Райфайзен Имоти e член на Националното Сдружение Недвижими Имоти.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

225

Райфайзен в резюмеЛогото е част от марката, използвана в почти всяка компания от Банковата група Райфайзен и Групата РЦБ в ЦИЕ. То представлява две стилизирани конски глави, които се пресичат и се поставят на фронтона на къщите. То е символ на защита, водещо началото си от древните традиции на европейските народи: според поверието поставен на покрива на къщите, символът предпазва къщата и нейните обитатели от външни опасности и гони злото. Той символизира защитата и сигурността, на които се радват членовете на банките Райфайзен чрез непоколебимото си сътрудничество. Днес този символ е един от най-добре познатите марки в Австрия и е добре позната марка в ЦИЕ.

Райфайзен Банк Интернешънъл АГ (РБИ) приема Централна и Източна Европа, както и Австрия, за свой вътрешен пазар. В ЦИЕ РБИ управлява широка мрежа от дъщерни банки, лизингови компании и многобройни доставчици на специализирани финансови услуги на 17 пазара. Към края на 2012 г. около 57,000 служители обслужват приблизително 14.1 млн. клиенти чрез около 3,100 офиса в ЦИЕ. В Австрия РБИ е една от водещите корпоративни и инвестиционни банки. Тя също така присъства в световните финансови центрове и има клонове и представителни офиси в Азия. Като цяло РБИ има 60,000 служители и активи от около 136 млрд. евро.

РБИ е листната на Виенската фондова борса на 25 април 2005 г. (до 12 октомври 2010 г. като Райфайзен Интернешънъл). Тя е включена в редица местни и международни индекси, в това число ATX и EURO STOXX Banks. РЦБ е основен акционер с дял от около 78.5%. Останалите 21.5% от акциите на РБИ се търгуват свободно на борсата. С дългосрочни рейтинги “А” (според S&P, Fitch) и “А2” (Moody’s) РБИ е редовен емитент на дългови ценни книжа.

Основана през 1927 г., Райфайзен Централбанк Австрия АГ (РЦБ) е главната институция на австрийската банкова група Райфайзен (БГР) и представлява своеобразен център на цялата група РЦБ, включително РБИ. РЦБ е основната връзка между австрийската банкова група Райфайзен и РБИ с нейната мрежа от банки в Централна и Източна Европа (ЦИЕ) и множество други международни операции.

Групата е собственост и се управлява от РЦБ. Райфайзен Банк Интернешънъл е най-голямата част от групата.

Банковата група Райфайзен (БГР) е най-голямата банкова група в Австрия по отношение на активите. Към края на 2011 г. консолидираните й активи възлизат на над 269.6 млрд. евро, което представлява една четвърт от банковия бизнес в Австрия. Тя е най-голямата банкова мрежа в страната с повече от 2,200 банкови офиси и 25,000 служители. Банковата група Райфайзен се състои от банките Райфайзен на местно ниво, Регионалните банки Райфайзен в провинциите и РЦБ като главна институция. РЦБ също така играе ролята на “връзка” между международните операции на групата й и БГР. Банките Райфайзен са частни кооперативни кредитни институции, действащи като универсални банки за банкиране на дребно. Всички провинциални банки Райфайзен притежават съответните Регионални банки Райфайзен, които като цяло са собственик на приблизително 90% от акциите на РЦБ.

Коренът на банките Райфайзен е в инициативата на германския социален реформатор Фридрих Вилхелм Райфайзен (1818 – 1888), който с основаването на първата кооперативна банкова асоциация през 1862 г. полага основите на глобалната организация на кооперативните съюзи Райфайзен. Само 10 години след създаването на първия банков кооператив Райфайзен в Австрия през 1886 г. вече 600 спестовни и кредитиращи банки работят по системата Райфайзен в цялата страна. Съгласно основния принцип на Райфайзен за взаимопомощ защитата на интересите на членовете е най-важната цел в бизнеса.

Логото

Райфайзен Банк Интернешънъл

РЦБ

Групата РЦБ

Банковата група Райфайзен

226226

Визия, мисия и корпоративна социална отговорност

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

227227

Визия и мисия 228Награди 229Корпоративна социална отговорност 230

228

Визия и мисияРайфайзенбанк (България) ЕАД е сред водещите универсални банки в страната, предлагаща банкови услуги във всички сегменти – корпоративно и инвестиционно банкиране, малки и средни предприятия, услуги за физически лица.

• Стремим се да постигнем дългосрочни отношения с нашите клиенти.

• Предлагаме съвременни финансови услуги, отговарящи на най-високите професионални стандарти и на потребностите на нашите клиенти. Нашето желание е да бъдем отзивчив и конструктивен партньор на всеки наш клиент, като прилагаме активен и гъвкав подход в предлагането на нашите услуги.

• Като част от Групата РЦБ си сътрудничим тясно с Райфайзен Централбанк, Райфайзен Банк Интернешънъл и нейните дъщерни банки.

• Нашият подход в бизнеса се основава на почтеността. Стремим се да поддържаме положителна и стимулираща работна атмосфера. Искаме да привлечем и задържим най-добрите професионалисти, на които предлагаме първокласно обучение и възможности за дългосрочно професионално развитие в нашата институция. Поощряваме инициативните и възнаграждаваме реалните резултати и успехи.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

229

Награди"Банка на годината за 2011"

Приз в категория "Ефективност" и "Таен клиент" (Асоциация Банка на годината).

"Най-добра кампания"

за дарителската кампания "Избери, за да помогнеш" на Райфайзенбанк (Фондация Работилница за граждански инициативи).

“Инвеститор в обществото” за 2011 г.

Първа награда в тази категория, Годишни награди за отговорен бизнес (Български форум на бизнес лидерите).

Най-голям корпоративен дарител 2012В категорията "Най-добра дарителска програма" за 2011 г. (Български дарителски форум).

"PR Приз 2012"

2-ро място в категорията "Обществено значима PR кампания на организация от бизнес сектора" за дарителската кампания "Избери, за да помогнеш".

Награда EUR Straight-Through Processing (STP) Excellence Award за 2011 г. (Дойче Банк)

230

Корпоративна социална отговорностПрез 2012 г. Райфайзенбанк (България) продължи да развива политиката си за корпоративна отговорност, свързана и с подкрепа на множество проекти в полза на обществото.

И през 2012 г. Райфайзенбанк (България) подкрепя значими проекти в областите здравеопазване, социална сфера, опазване на околната среда, култура и образование както под формата на дарения в рамките на собствената й дарителска кампания “Избери, за да помогнеш”, така и като спонсорства и дарения за различни културни и обществени каузи.

„Избери, за да помогнеш“ – устойчиво финансиране за редица местни значими проекти

Четвъртото издание на инициативата “Избери, за да помогнеш” се утвърди като една от устойчивите дарителски програми за подкрепа на значими проекти на неправителствени организации, фондации, сдружения, болници и др. През 2012 г. Дарителската кампания покрепи 23 проекта от сферата на здравеопазването, културата и образованието, опазването на околната среда и различни социални проекти. Медиите, които станаха част от кампанията, допринесоха за нейното още по-широко популяризиране. Сайтът на дарителската кампания www.izberi.rbb.bg, чрез който могат да се правят дарения онлайн от външни дарители, беше един от акцентите в медийното отразяване. Тази година в кампанията имаше сериозна подкрепата от външни за Банката дарители: инвестицията в организация на медийни партньорства и в създаването на дарителска онлайн платформа дава своя резултат.

В дарителската кампания през 2012 г. се включиха 2,400 служители на Райфайзенбанк. Сумата от техните дарения заедно с дарението от Банката възлезе на 297,680 лв. Най-много средства събраха Клиниката по детска хематология и онкология на УМБАЛ „Света Марина“ в гр. Варна за закупуване на медицинска техника, консумативи и медикаменти; проекта на Фондация „Помощ за благотворителността в България“ за лечение и терапия на деца с множество заболявания, както и инициативата за закупуване на „Респиратор за апаратна вентилация“ за нуждите на отделение по „Неонатология“ на Многопрофилната болница за активно лечение, гр. Хасково. Сред проектите, подкрепени от инициативата „Избери, за да помогнеш“, са и проектът за „Малък семеен дом за деца, изоставени и преживели насилие“ на фондация „Агапедия-България“, Фондация „За нашите деца“ с проекта „Семейна къща в гр. София за изоставени деца“; SOS Детски селища България и проекта „Искам да мога да уча“, Обединен спортен клуб на сляпо-глухите „Вихър“, гр. Варна - „Спортувам, значи съществувам“; Българска библиотечно-информационна асоциация (ББИА) с проекта за стартиране на библиотечни кътове за стимулиране на ранното детско развитие – от 1 до 6 г. и др.

Основен партньор на „Избери, за да помогнеш“ отново бе порталът Dir.bg, като негови служители също подкрепиха избран от тях проект. Медийни партньори на инициативата бяха Българска Национална Телевизия, Българско Национално Радио, Нова Телевизия, вестниците „24 часа“, „Труд“, „Трета възраст“, „Стандарт“, списание „Осем“, Агенцията за външна реклама „Идея Комм“, economymagazine.bg, продуцентското студио Чучков брадърс и рекламната агенция Огилви.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

231

За инициативата “Избери, за да помогнеш” и през 2012 г. Райфайзенбанк отново събра няколко престижни награди. Български Дарителски форум обяви инициативата за “Най-добра дарителска програма 2012 г." . Фондация “Работилница за граждански инициативи” присъди на Райфайзенбанк (България) ЕАД наградата “Заедно” за най-добра кампания 2012 г., а в конкурса "PR Приз 2012" Дарителската кампания взе 2-ро място в категорията "Обществено значима PR кампания на организация от бизнес сектора" .

Подкрепа на българо-австрийски проектиАвстрийските музикални седмици за четвърта поредна година бяха сред най-големите спонсорски проекти на Райфайзенбанк. Пролетта на 2012 г. бе ознаменувана от провеждането на 16-ото издание на Австрийските музикални седмици в редица големи градове в България. Събитието, организирано от Виенски клуб – София от името на Австрийското посолство в България, представи повече от 20 концерта в 9 града в страната. Целта на проекта е да запознае българската публика с австрийската музикална култура. Освен класическа музика програмата включваше и други стилове - джаз и рок.

Австрийските музикални седмици в България се проведоха под патронажа на г-н Вежди Рашидов, Министър на културата на Република България.

Форум Туристическа инфраструктура, ноу-хау и оборудване

През годината Райфайзенбанк подкрепи и събития, свързани с Австрия и популяризиране на австрийския бизнес у нас. Това бяха проведените в София, Банско и Пампорово Форуми на тема „Туристическа инфраструктура: Туристическо ноу-хау и оборудване“. Темите, които бяха засегнати, са изключително актуални за съвременния бизнес и за развитие на местната общност: разработване на проекти в туризма и планове за развитие на курортите, изграждане и управление на ски региони и целогодишни курорти и др.

В София бе проведен австрийски икономически форум под мотото „Търся представител в България“ отново с подкрепа на Райфайзенбанк - австрийски фирми представиха своята дейност и проведоха двустранни срещи със заинтересовани фирми и лица от

българска страна. Участваха фирми от следните браншове: машиностроене, фармация, техника за околна среда, машини и инструменти, козметика, биохрани и много други.

Филмов фестивал FORUM HONORIS CAUSAПрез 2012 г. Райфайзенбанк подкрепи Филмовия Фестивал на студентите от факултет „Екранни изкуства“ - FORUM HONORIS CAUSA, организиран от НАТФИЗ „Кръстьо Сарафов“ с цел подкрепа на образованието и изявите на младите български режисьори, актьори и документалисти. По време на форума бяха показани най-добрите късометражни филми, реализирани от студентите. На фестивала присъстваха утвърдени професионалисти от телевизионната индустрия, както и известни български кинодейци.

232232

Адреси

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

Адр

еси

233233

Офиси в София 234Офиси в страната 236Контакти други 240

234

ЦентралаСофия 1504 ул. „Гогол” 18/20 Тел.: (02) 91 985 101 Факс: (02) 9 434 528

Офиси на Райфайзенбанк (България) ЕАД в София

София – Главен офисСофия 1504ул. Гогол” 18/20Тел.: (02) 91 985 715/ 716/ 717Факс: (02) 91 985 139

София 2София 1000ул. „Съборна” 5Тел.: (02) 9 809 985Факс: (02) 9 803 042

София 3София 1750жк „Младост” 1, бл. 30, вх. ВТел.: (02) 9 760 960/ 967/ 968/ 976Факс: (02) 9 753 158

София 4София 1303бул. „Тодор Александров” 132Тел.: (02) 9 159 921/922Факс: (02) 9 811 921

София 5София 1606бул. „Ген. Тотлебен” 5Тел.: (02) 9 157 913/914/915Факс: (02) 9 532 880

София 6София 1421бул. „България” 49бизнес център „Витоша”Тел.: (02) 8 181 914/915Факс: (02) 9 589 961

София 7София 1324жк „Люлин 6”ул. „Джавахарлал Неру” 29Тел.: (02) 9 216 913/914Факс: (02) 9 252 371

София 8София 1715Бизнес парк СофияСграда 11АТел.: (02) 9 705 712Факс: (02) 9 742 019

София 9София 1330жк „Красна поляна”бул. „Никола Мушанов”, бл. 331Тел.: (02) 8 126 053Факс: (02) 9 201 134

София 10София 1220жк „Надежда”, бул. „Ломско шосе”, бл. 171Тел.: (02) 8 134 013Факс: (02) 9 361 193

София 11София 1463ул. „Христо Стамболски” 3Тел.: (02) 9 178 113/114Факс: (02) 9 549 386

София 12София 1202,бул. „Мария Луиза” 65Тел.: (02) 9 264 043Факс: (02) 9 800 781

София 14София 1111бул. „Шипченски проход” 43Тел.: (02) 8 171 863/ 864Факс: (02) 9 712 008

София 15 София 1407бул. „Н. Вапцаров” 55, Бизнес сграда ЕКСПО 2000Тел.: (02) 8 190 061/062Факс: (02) 8 682 080

София 16София 1303бул. „Христо Ботев” 79Тел.: (02) 8 138 061/062Факс: (02) 9 311 038

София 17София 1700ул. „Университетски парк” 1 Център за образование и култура „Илиев”Тел.: (02) 8 190 432Факс: (02) 9 625 042

София 18София 1517бул. „Ботевградско шосе” бл. 4, вх. Г-ЕТел.: (02) 8 190 361/362Факс: (02) 9 454 422

София 19София 1000бул. „Васил Левски” 93АТел.: (02) 9 396 011/012Факс: (02) 9 802 377

София 20София 1612бул. „Цар Борис III” 7, вх. А и БТел.: (02) 8 051 612/613Факс: (02) 9 523 878

София 21София 1113бул. „Цариградско шосе” 101Тел.: (02) 8 174 342/347Факс: (02) 9 733 986

София 22София 1750жк „Младост” 1, Покрит пазар СахаровТел.: (02) 9 764 911/912Факс: (02) 9 745 030

София 23София 1712жк Младост 3, бл. 304Тел.: (02) 8 175 011/012Факс: (02) 9 744 479

София 24София 1504бул.„ЯнкоСакъзов”10Тел.: (02) 8 192 711/712/713Факс: (02) 9 434 074

София 25София 1202бул. „Мария Луиза” 92Тел.: (02) 9 231 951/952Факс: (02) 9 310 319

София 26София 1612бул. „Цар Борис III” 124АТел.: (02) 8 081 752Факс: (02) 9 559 632

София 27София 1300бул. „Ал. Стамболийски” 50Тел.: (02) 8 004 811/812Факс: (02) 9 201 738

София 29София 1574ул. „Теменуга” 3Тел.: (02) 9 712 196Факс: (02) 8 701 086

Клонова мрежа в България

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

Адр

еси

235

София 30София 1000бул. „Г.С. Раковски” 111Тел.: (02) 9 234 411/412Факс: (02) 9 802 372

София 31София 1421бул. „Черни връх“ 32А Тел.: (02) 8 065 822Факс: (02) 9 631 328

София 32София 1336жк Люлин 3, бул. „Царица Йоана”, бл. 387Тел.: (02) 8 144 312Факс: (02) 8 263 534

София 33София 1000пл. „Света Неделя” 5Тел.: (02) 9 156 511Факс: (02) 9 883 521

София 34София 1040бул. „Васил Левски” 126Тел.: (02) 8 062 712Факс: (02) 9 433 474

София 35София 1680бул. „Гоце Делчев” 76Тел.: (02) 815 75 52Факс: (02) 858 65 89

София 36София 1618кв. Павлово, ул. „Ал. Пушкин” 13Тел.: (02) 8 082 742Факс: (02) 9 554 476

София 37София 1113бул. „Цариградско шосе” 12Тел.: (02) 8 074 311Факс: (02) 8 705 584

София 38София 1584жк Дружба 2, бул. „Цветан Лазаров” 120Тел.: (02) 8 079 512Факс: (02) 9 790 627

София 42София 1113бул. „Ф. Ж. Кюри” 18АТел.: (02) 8 077 972Факс: (02) 9 711 308

София 44София 1606бул.”Прага” 8Тел.: (02) 8 953 912Факс: (02) 9 523 441

София 45София 1606бул. „Христо Ботев” 53Тел.: (02) 8 951 712Факс: (02) 9 549 481

София 46София 1404ул. „Деян Белишки” 2Тел.: (02) 8 085 912Факс: (02) 9 583 068

София КантекСофия 1619бул. „Никола Петков” 81Тел.: (02) 8 081 911/912Факс: (02) 9 571 204

София Милицър и МюнхСофия 1360ул. „Андрей Германов” 11Тел.: (02) 9 845 775Факс: (02) 9 250 583

236

Офиси на Райфайзенбанк (България) ЕАД в страната:

АйтосАйтос 8500ул. „Цар Освободител” 17Тел.: (0558) 29 120Факс: (0558) 23 530

АсеновградАсеновград 4230ул. „Изложение”Тел.: (0331) 60 060/062Факс: (0331) 64 902

БалчикБалчик 9600ул. „Приморска” 25Тел.: (0579) 78 112Факс: (0579) 72 799

БанкяБанкя 1320ул. „Цар Борис I” 10Тел.: (02) 8 128 511/512Факс: (02) 9 976 452

БанскоБанско 2770ул. „Цар Симеон” 48Тел.: (0749) 81 021Факс: (0749) 84 093

БерковицаБерковица 3500ул. „Николаевска” бл. ”16 апартамента”Тел.: (0953) 89 21Факс: (0953) 88 134

Благоевград Благоевград 2700ул. „Тодор Александров” 47Тел.: (073) 829 161Факс: (073) 831 582

Благоевград 2Благоевград 2700ул. „Арсений Костенцев” 3Тел.: (073) 882 091Факс: (073) 882 092

БотевградБотевград 2140ул. „Акад. Стоян Романски” 2Тел.: (0723) 68 711Факс: (0723) 66 322

Ботевград НАПБотевград 2140бул. „Трети март” 61Тел./Факс: (0723) 60 067

Бургас Бургас 8000ул. ”Адам Мицкевич” 1Тел.: (056) 897 845Факс: (056) 820 046

Бургас НАПБургас 8000ул. ”Александровска” 26Тел.: (056) 825 663

Бургас 2Бургас 8000ул. „Александровска” 115Тел.: (056) 875 922Факс: (056) 830 173

Бургас 3Бургас 8000ж.к. „Братя Миладинови”, бл. 117Тел.: (056) 859 487Факс: (056) 831 825

Бургас 4Бургас 8000ул. ”Фердинандова” 5Тел.: (056) 851 422Факс: (056) 84 640

Бургас 5Бургас 8000жк „Меден рудник”, бл. 187Тел.: (056) 857 911Факс: (056) 850 096

Бургас 6Бургас 8000жк „Славейков”, бл. 126Тел.: (056) 895 811Факс: (056) 586 057

Бургас 7Бургас 8000ул. ”Цар Симеон I” 131Тел.: (056) 895 612/613Факс: (056) 530 287

Бургас - Пикадили паркБургас 8000жк „Изгрев” Тел.: (056) 859 474Факс: (056) 860 363

БялаБяла 7100пл. ”Екзарх Йосиф Първи” 1Тел.: (0817) 71 312/313Факс: (0817) 72 056

Варна Варна 9000ул. „Цар Симеон I” 32Тел.: (052) 688 023Факс: (052) 633 007

Варна 2Варна 9000ул. „Преслав” 61Тел.: (052) 685 653Факс: (052) 620 680

Варна 3Варна 9000бул. „Осми приморски полк” 80/82Тел.: (052) 685 713Факс: (052) 603 744

Варна 4Варна 9000бул. „Сливница” 91Тел.: (052) 952 711/712Факс: (052) 654 627

Варна 5Варна 9000бул. „Вл. Варненчик” 68Тел.: (052) 662 412Факс: (052) 659 454

Варна 6Варна 9000бул. „Владислав Варненчик”, бл. 28Тел.: (052) 553 912Факс: (052) 740 003

Варна 7Варна 9000ул. „Г. Бенковски” 53Тел.: (052) 679 942Факс: (052) 623 447

Варна – Пикадили паркВарна 9000бул. „Приморски парк II” 482местност „Салтанат”Тел.: (052) 385 312Факс: (052) 308 033

Варна МОЛВарна 9000бул. „Владислав Варненчик” 186Тел.: (052) 575 832Факс: (052) 731 069

Велико Търново 1Велико Търново 5000ул. „Марно поле” 31Тел.: (062) 616 411Факс: (062) 601 204

Велико Търново 2Велико Търново 5000ул. „Никола Габровски” 37БТел.: (062) 610 512Факс: (062) 671 114

ВелинградВелинград 4600ул. ”Ал. Стамболийски”, бл.1Тел.: (0359) 56 921Факс: (0359) 51 026

ВидинВидин 3700ул. „Цар Иван Асен II” 1Тел.: (094) 609 112Факс: (094) 607 143

Видин НАПВидин 3700ул. „Шести септември” 12Тел.: (094) 601 804Факс: 094/ 601 434

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

Адр

еси

237

Враца 1Враца 3000пл. „Христо Ботев”Тел.: (092) 668 833Факс: (092) 666 698

Враца 2Враца 3000бул. ”Демокрация” 23Тел.: (092) 687 412Факс: (092) 665 060

Враца НАПВраца 3000ул. ”Васил Кънчов” 86Тел.: (092) 661 610

ГабровоГаброво 5300ул. „Скобелевска” 30Тел.: (066) 810 062Факс: (066) 801 345

Горна ОряховицаГорна Оряховица 5100ул. „Мано Тодоров” 1Тел.: (0618) 61 712Факс: (0618) 64 4 91

Гоце ДелчевГоце Делчев 2900ул. ”Бяло море” 1Тел.: (0751) 61 322Факс: (0751) 60 024

ГълъбовоГълъбово 6280Брикел ЕАД, ул. „Република” 10Тел.: (0418) 68 081/082Факс: (0418) 24 87

ДевинДевин 4800ул. ”Дружба” 2, СПА хотел „Девин”Тел.: (03041) 26 86 Факс: (03041) 41 71

ДжебелДжебел 6850ул. „Еделвайс” 23Тел.: (03632) 28 06Факс: (03632) 28 01

ДимитровградДимитровград 6400ул. „Димитър Благоев” 9Тел.: (0391) 65 113Факс: (0391) 67 684

ДобричДобрич 9300ул. „25 Септември” 25Тел.: (058) 653 002 / 003Факс: (058) 601 783

Добрич 2Добрич 9300ул. „Отец Паисий” 20Тел.: (058) 655 032Факс: (058) 622 034

ДуловоДулово 7650ул. „Васил Левски” 11Тел.: (0855) 21 112 Факс: (0855) 22 799

ДупницаДупница 2600ул. „Солун” 2Тел.: (0701) 59 813Факс: (0701) 51 113

ЕленаЕлена 5070ул. „Стоян Михайловски” 36Тел.: (06151) 40 52Факс: (06151) 26 65

Елин ПелинЕлин Пелин 2100бул. „Витоша”, бл. 4, вх. БТел.: (0725) 68 012Факс: (0725) 66 966

ЕлховоЕлхово 8700ул. „Дунав” 2Тел.: (0478) 81 512Факс: (0478) 81 135

Златни пясъциКК Златни пясъци 9007хотел „Адмирал”Тел.: (052) 389 413Факс: (052) 357 713

Ихтиман НАПИхтиман 2050ул. „Полковник Дрангов” 4Тел.: (0724) 22 54 Факс: (0724) 23 77

ИсперихИсперих 7400ул. „Стефан Караджа” 6Тел.: (08431) 46 75Факс: (08431) 28 22

КаварнаКаварна 9650ул. „Добротица” 30Тел.: (0570) 81 052Факс: (0570) 82 067

КазанлъкКазанлък 6100ул. ”Княз Мирски” 2Тел.: (0431) 68 912Факс: (0431) 70 066

КарловоКарлово 4300ул. „Евстати Гешев” 1Тел.: (0335) 90 433Факс: (0335) 92 295

КарнобатКарнобат 8400ул. „Карнобатска комуна” 1Тел.: (0559) 28 843Факс: (0559) 22 908

Костинброд Костинброд 2230ул. „Охрид” 11Тел.: (0721) 68 861/862Факс: (0721) 60 440

КубратКубрат 7300ул. „Княз Борис I” 11Тел.: (0838) 72 799Факс: (0838) 72 696

КърджалиКърджали 6600ул. „Христо Ботев” 1Тел.: (0361) 60 653Факс: (0361) 61 366

КюстендилКюстендил 2500пл. „Демокрация”Тел.: (078) 556 312Факс: (078) 554 152

ЛевскиЛевски 5900ул. „Ал. Стамболийски” 40Тел.: (0650) 88 862Факс: (0650) 82 803

ЛовечЛовеч 5500бул. ”България” 3Тел.: (068) 689 019Факс: (068) 689 020

ЛуковитЛуковит 5770ул. „Златна панега” 20Тел.: (0697) 20 68Факс: (0697) 21 03

МездраМездра 3100ул. „Г. Димитров” 8Тел.: (0910) 91 711Факс: (0910) 92 288

МомчилградМомчилград 6800ул. „Гюмюрджинска” 23Тел.: (03631) 78 12Факс: (03631) 63 67

Монтана Монтана 3400бул. „Трети март” 47Тел.: (096) 391 939Факс: (096) 303 036

Несебър Несебър 8230ул. „Прибойна” 3Тел.: (0554) 4 66 60Факс: (0554) 4 35 16

Нова Загора Нова Загора 8900ул. „Васил Левски” 49Тел.: (0457) 61 112Факс: (0457) 62 870

238

ПавликениПавликени 5200ул. „Васил Левски” 8Тел.: (0610) 51 014Факс: (0610) 52 102

Пазарджик 1Пазарджик 4400ул. „Цар Шишман” 7Телефон: (034) 403 023/024Факс: (034) 403 020

Пазарджик 2 Пазарджик 4400ул. „Генерал Гурко” 22Тел.: (034) 406 712Факс: (034) 431 019

Пазaрджик 3Пазарджик 4400ул. „Ал. Стамболийски” 63БТел.: (034) 403 552Факс: (034) 443 015

Пазарджик НАППазарджик 4400ул. „Асен Златаров” 7Тел.: (034) 441 250

ПанагюрищеПанагюрище 4500ул. „Г. Бенковски” 3Тел.: (0357) 88 00Факс: (0357) 60 37

ПерникПерник 2300ул. „Кракра” 15Тел.: (076) 976 111Факс: (076) 609 062

ПетричПетрич 2850ул. „Рокфелер” 51/53Тел.: (0745) 69 611Факс: (0745) 61 461

ПещераПещера 4550ул. „Дойранска епопея” 19Тел.: (0350) 63 71Факс: (0350) 41 51

Пирдоп НАППирдоп 2070бул. „Цар Освободител” 39Тел.: (07181) 55 51Факс: (07181) 55 51

Пирдоп Пирдоп 2070бул. „Цар Освободител” 59Тел.: (0728) 68 061Факс: (07181) 86 63

Плевен 1Плевен 5800ул. „Вардар” 1Тел.: (064) 894 423Факс: (064) 804 394

Плевен 2Плевен 5800ул. „Цар Борис III” 2Тел.: (064) 890 512Факс: (064) 803 470

Плевен 3Плевен 5800бул. „Христо Ботев” 74Тел.: (064) 891 062Факс: (064) 800 363

Пловдив 1Пловдив 4000ул. „Васил Априлов” 20Тел.: (032) 261 912Факс: (032) 629 966

Пловдив 2 Пловдив 4000ул. „Константин Стоилов” 2Тел.: (032) 606 681/682Факс: (032) 606 688

Пловдив 3Пловдив 4000бул. „Княгиня Мария Луиза” 1Тел.: (032) 646 562Факс: (032) 662 900

Пловдив 4Пловдив 4000бул. „Шести септември” 125Тел.: (032) 648 841Факс: (032) 649 531

Пловдив 5Пловдив 4000ул. ”Авксентий Велешки” 5Тел.: (032) 601 287/270Факс: (032) 629 911

Пловдив 6Пловдив 4000,бул. ”България” 106Тел.: (032) 907 912/913Факс: (032) 940 076

Пловдив 7Пловдив 4023бул. „Съединение”, Търговски комплекс „Аримаг”Тел.: (032) 271 412Факс: (032) 682 053

ПомориеПоморие 8200ул. „Проф. Стоянов” 40Тел.: (0596) 28 912Факс: (0596) 28 096

ПоповоПопово 7800ул. „15-ти януари” 2Тел.: (0608) 40 122/123/127Факс: (0608) 400 89

ПървомайПървомай 4270ул. „Орфей” 6Тел.: (0336) 22 80Факс: (0336) 28 66

ПриморскоПриморско 8290ул. „Трети март” 54 Тел.: (0550) 31 040Факс: (0550) 32 286

Раднево Раднево 6260ул. „Георги Димитров” 6Тел.: (0417) 81 122Факс: (0417) 82 456

РазградРазград 7200ул. ”Стефан Караджа” 2Тел.: (084) 611 463Факс: (084) 660 289

Разград НАПРазград 7200пл. ”Независимост” 2Тел.: (084) 660 313Факс: (084) 660 289

РазлогРазлог 2760ул. „Шейново” 8Тел.: (0747) 89 011Факс: (0747) 80 647

Русе 1Русе 7000ул. ”Славянска” 22Тел.: (082) 817 963Факс: (082) 821 597

Русе 2Русе 7000бул. „Липник” 54Тел.: (082) 814 352/354Факс: (082) 841 682

Русе 3Русе 7000ул. ”Борисова” 4Тел.: (082) 880 411/412Факс: (082) 820 177

Русе 5Русе 7000ул. ”Борисова” 124Тел.: (082) 815 712/13Факс: (082) 822416

СамоковСамоков 2000бул. „Македония” 33Тел.: (0722) 68 011Факс: (0722) 60 186

Сандански Сандански 2800ул. ”Христо Смирненски” 1Тел.: (0746) 34 631Факс: (0746) 32 703

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

Адр

еси

239

СвиленградСвиленград 6500бул. „България” 73Тел.: (0379) 70 652/653Факс: (0379) 71 552

СвищовСвищов 5250ул. „Цар Освободител” 100Тел.: (0631) 61 311Факс: (0631) 60 385

Своге НАПСвоге 2260ул. „Цар Симеон” 11Тел.: (0726) 52 47Факс: (0726) 52 48

СевлиевоСевлиево 5400пл. „Свобода” 1Тел.: (0675) 31 213Факс: (0675) 33 091

СилистраСилистра 7500ул. ”Цар Шишман” 20Тел.: (086) 818 213Факс: (086) 822 877

Слънчев бряг КК Слънчев бряг 8240хотел „Диамант”Тел.: (0554) 24 565Факс: (0554) 23 621

Сливен 1Сливен 8800ул. ”Цар Симеон” 11Тел.: (044) 610 431/433Факс: (044) 662 123

Сливен 2Сливен 8800ул. „Димитър Добрович” 4Тел.: (044) 610 412Факс: (044) 630 555

Сливен 3Сливен 8800Адрес: кв. „Българка”, бл.72Тел.: (044) 622 838Факс: (044) 622 418

Смолян Смолян 4700бул. „България” 73Тел.: (0301) 62 095Факс: (0301) 62 096

СозополСозопол 8130ул. „Индустриална зона” 3хотел „Созопол”Тел.: (0550) 24 550 Факс: (0550) 22 313

Стара Загора 1Стара Загора 6000ул.”Княз Борис” 79Тел.: (042) 617 512Факс: (042) 604 498

Стара Загора 2Стара Загора 6000ул. ”Цар Симеон Велики” 67Тел.: (042) 602 043Факс: (042) 601 924

Стара Загора 3Стара Загора 6000бул. ”Митрополит Методи Кусев” 2Тел.: (042) 693 512Факс: (042) 230 045

ТетевенТетевен 5700ул. „Иван Вазов” 80Тел.: (0678) 21 40Факс: (0678) 22 82

ТроянТроян 5600пл. „Раковски” 1Тел.: (0670) 66 612/613Факс: (0670) 60 977

ТрявнаТрявна 5350ул. „Ангел Кънчев” 28Тел.: (0677) 67 29Факс: (0677) 801 346

ТърговищеТърговище 7700ул. „Преслав” 2Тел.: (0601) 69 553Факс: (0601) 69 303

Търговище НАПТърговище 7700пл. „Свобода” 1Тел.: (0601) 62 059

ХарманлиХарманли 6450бул.”България” 1Тел./Факс: (0373) 34 91

Хасково 1Хасково 6300ул. „Пирин” 1/3Тел.: (038) 604 722/711Факс: (038) 604 721

Хасково 2Хасково 6300пл. ”Свобода” 4Тел.: (038) 602 261/262Факс: (038) 620 106

Хасково 3Хасково 6300ул. „Сан Стефано” 6Тел.: (038) 602 752Факс: (038) 620 668

Хасково 4Хасково 6300бул. „България” 146Тел.: (038) 650 312Факс: (038) 661 114

Хасково НАПХасково 6300пл. „Свобода” 2Тел./Факс: (038) 624 093

ХисаряХисаря 4180ул. „Димитър Благоев” 19Тел.: (0337) 60 452Факс: (0337) 65 610

Червен брягЧервен бряг 5980ул. „Търговска” 1Тел.: (0659) 99 211/212Факс: (0659) 94 237

Шумен 1Шумен 9700ул. „Цар Освободител” 97Тел.: (054) 850 953Факс: (054) 830 757

Шумен 2Шумен 9700бул. „Славянски” 9АТел.: (054) 851 061Факс: (054) 882 298

Шумен НАПШумен 9700ул. ”Адам Мицкевич” 1Тел.: (054) 30 105Факс: (054) 820 135

Ямбол 1Ямбол8600ул. ”Васил Карагьозов” 15Тел.: (046) 683 462/464Факс: (046) 664 175

Ямбол 2Ямбол8600ул. ”Търговска” 34Тел.: (046) 686 261/262Факс: (046) 665 445

240

Други

Райфайзен ЛИЗИНГ София 1766 Бизнес Парк София, сграда 7Б, ет. 4 Тел.: (02) 491 91 91 Факс: (02) 974 20 57

Райфайзен Асет МениджмънтСофия 1504 ул. „Гогол” 18/20 Тел.: (02) 919 85 452 Факс: (02) 943 33 65

Райфайзен Директ - Саll СеnterСофия 1407бул. „Н. Вапцаров” 55, Бизнес сграда ЕКСПО 2000, сграда Д Тел.: 0 700 10 000 Факс: (02) 862 38 81

Райфайзен Имоти ЕООДСофия 1113бул. „Цариградско шосе” 101, партерБизнес Център АктивТел.: (02) 817 42 90Факс: (02) 971 24 04

Райфайзен Застрахователен БрокерСофия 1113бул. „Цариградско шосе”101, ет. 6Бизнес Център АктивТел.: (02) 817 42 60, 817 43 39Факс: (02) 973 30 94

Райфайзен Факторинг София 1504ул. „Гогол” 18/20 Тел.: (02) 919 85 370/376/774Факс: (02) 946 11 52

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

Адр

еси

241

242

244

На корицата: Римска мозайка от гр. Девня Á ú ë ã à ð è ÿ

Documents

Годишен Отчет 2012€¦ · 125 Избрани показатели â õèëÿäè ëeâà 2012 Ïðîìÿíà 2011 2010 Îò÷åò çà ïðèõîäèòå è ðàçõîäèòå