١

النفط والسياسة

الخليج بعد الحرب

بول ستينفز

عبد النبي حسن: ترجمة

١٩٩٤الطبعة األولى

مقدمة الطبعة العربية

حرصت الدول الصناعية والشركات النفطية التابعة لها، ان تأكد باستمرار على ضرورة لح الدول وبالتالي يجب اال تتضرر مصا . فصل السياسة عن النفط، بل وعن االقتصاد عموماً

!!اذا حصلت بينها اشكاالت ونزاعات سياسية

ومنذ البدايات األولى لالكتشافات النفطية في المنطقة العربية وإيران، حرصت الشركات النفطية ان تحدد هي اسعار النفط بنفسها ولنفسها، وكانت ظاهرة غريبة في التاريخ االقتصادي

او ان يكون البائع هو المشتري في الوقت (ئها ان يحدد المشتري سعر البضاعة التي يريد شرا ).ذاته

وتغيرت االوضاع تدريجياً منذ الخمسينات، فقد استطاعت الـدول المنتجـة ان ترفـع حصتها من االرباح، وان تمسك زمام المبادرة في الـستينات والـسبعينات لتحـدد االسـعار

.واالنتاج، وان تسيطر، في غالبيتها، على ثروتها النفطية

٢

، جن جنون ١٩٧٣عندما استخدم العرب النفط سالحاً في المعركة، اثناء حرب اكتوبر والغرب، واستشاطت الواليات المتحدة غضباً، ودعت إلى فصل السياسة عن الـنفط، وفـصل النفط عن قضية الصراع العربي الصهيوني، ونجحت بفضل مناوراتها وضغوطاتها ووعودها

راجعون عن استخدام النفط سالحاً، على امل ان تقوم واشنطن الكاذبة ان تجعل عرب النفط يت !!١٩٦٧بالضغط على تل ابيب لتنسحب من االراضي العربية التي احتلتها عام

ومنذ تلك األيام، وضعت وكالة الطاقة الدولية التي تهيمن عليها واشنطن سياسة مفادها، يد، على الدول الصناعية، او ابترازها عدم السماح للمنتجين النفطين بالتأثير، من قريب او بع

.باالسعار او كميات االنتاج

وكانت المعركة الكبرى التي خاضها الغرب للسيطرة على نفط الخليج تحت راية تحرير الكويت، مستثمراً الحماقة الكبرى التي ارتكبها رأس النظام العراقي باجتياح الكويت، فجاءت

اق والمنطقة العربية برمتها، وبات النفط سالحاً في يـد جيوش الغرب الجتياح الكويت والعر واشنطن، ليس فقد ضد الدول المنتجة، بل ايضاً ضد حلفائها، اليابانيين واالوربيين وغيـرهم

.على حد سواء

وأصبح الحصار على العراق مرتبطاً بسوق النفط العالمي، وكميات االنتاج واالسـعار، ياسية األميركية في المشرق العربي، وسياسة رسم الخـرائط اضافة الى ارتباطه بالتسوية الس

.من جديد

هذا التقرير يدرس اوضاع السوق النفطية، وما يرتبط معها، قبل حرب الخليج الثانيـة ويقف مطوال أمام . والتحوالت التي جرت في هذا الميدان بين المنتجين والمستوردين . وبعدها

، وبالتالي فان عودة العراق إلى سوق النفط له مضاره، الوضعية الراهنة، حيث السوق مشبعاً ضرورة اسـتمرار الحـصار علـى : على الكثير من الدول والشركات األميركية، والحصيلة

الشعب العراقي، للحصول على المزيد من التنازالت، ليس فقط من النظام العراقـي، وانمـا ، ان االحتياطات النفطية الكبيـرة يكشف التقرير، بوضوح . ايضا من الدول الخليجية األخرى

لعقود قادمة، تكمن في منطقة الخليج، وبالتالي فان هذه المنطقة تتمتع بأهميـة اسـتراتيجية، واالبرز من بين الدول الخليجية هي السعودية التي تملك اكبر احتياطي نفطي، على الـصعيد

.العالمي

لسلة التي اصدرها برنـامج الـشرق ويشكل هذا التقرير احد التقارير الهامة في هذه الس االوسط في المعهد الملكي للدراسات االستراتيجية، وال شك ان القاريء العربي سيجد فائـدة

٣

كبرى في هذا التقرير، ألنه يسلط االضواء على الرؤية الغربية ألوضاع نفـط الخلـيج فـي .مرحلة ما بعد حرب الخليج الثانية

التقدير للمشرفين على البرنامج، ولجميـع االصـدقاء وال يسعني اال ان اتقدم بالشكر و الذين نصحوا بترجمة هذه التقارير، ولكل من قدم مساهمة لترى الطبعة العربية طريقها إلـى

.القاريء العربي

١٩٩٤سبتمبر

عبد النبي حسن

توطئة

ة هذا التقرير هو الثاني في سلسلة تقارير قصيرة تركز على الخليج في مرحلة مابعد ازم كسب الـسالم فـي : "سبقته دراسة لريتشارد التون حول أمن الخليج بعنوان. ١٩٩١ ـ ٩٠

فـي " تشاتهام هـاوس "، والذي نشره برنامج الشرق االوسط عن "نظرة بعيدة المدى : الخليج .ابريل من هذا العام

ان يعالج بول ستيفنز في هذا التقرير مدى تأثير األزمة على السياسة النفطية في الخليج، كان ثمة من تأثير، وفي البداية يضع اطاراً تحليلياً قبل معالجة االبعادة القصيرة والبعيدة المدى ألسعار النفط، وفي هذا الصدد، فإن لديه أشياء قيمة حول القيمة وكيفية تحليل قـضايا الـنفط

إنن . القرناضافة الى تقديم وجهات نظر محددة حول المسارات المحتملة لألسعار حتى نهاية .واثق ان هذا التقرير هو اسهام مهم ومحفز ضمن أدبيات السياسات النفطية في الخليج

يعبر البرنامج عن امتنانه للدعم المالي لعمله حول الخلـيج مابعـد الحـرب لمؤسـسة ميتسوبيشي للبحوث ـ اليابانية وباالخص نوريكوهاما، مسؤول مكتبها في لنـدن، وجوشـن

كما نعبر عن شكرنا للذين يدعمون برنامجنـا . ساتو من مكتبها في طوكيو تاكاهاشي وياسو .بانتظام منذ تدشينه وخصوصاً بريتش ايروسبيس وشل وبي بي وموبيل

سيصدر ضمن هذه السلسلة تقرير ثالث من قبل روجر هاردي حيث يعالج االسـتقرار .الداخلي لدول مجلس التعاون الخليجي، في نوفمبر القادم

ليب روبنزفي. د

٤

رئيس برنامج الشرق األوسط العام الدولي للعالقات الدولية

كلمة تقدير

اصر الكثيرون على اصدار هذا التقرير وأود ان اشكر مؤسسة متسوبيشي للبحث حيث وفيليب روبنس مدير . رتبت التقديم في طوكيو، وبشكل خاص جوهسن تكاهاشي ونوريكوهاما

الذي قدم مساعدة جليلة بترتيبه ومـساهمته فـي " ام هاوس تشتته"برنامج الشرق األوسط في ؛ ومؤسسة )مرتين" (تشاتهام هاوس"، قدمت صيغ من هذه الورقة في ١٩٩١ومنذ مايو . التقديم

مركز الدراسات اإلسالمية والـشرقية، جامعـة درهـام، ) مرتين(متسوبيشي للبحث، طوكيو كما اود ان اشكر . ؤسسة البترول، لندن، م"سوري"االقتصادي للطاقة، بجامعة " سرري"مركز

تـشاتهام "المساهمين في النقاشات القتراحاتهم وتعليقاتهم، جل كالوون وروسا مندهوو مـن .وستبقى مسئولية الكاتب عن اية اخطاء. لدورهم في التدقيق والطباعة" هوس

بو ستيفنز

"سوري"الدائرة االقتصادية جامعة

١٩٩٢اغسطس

مقدمة

وهذا . لتقرير مسار أسعار النفط في السوق العالمية لما تبقى من العقد الحالي يعالج هذا ا ولتضييق الدائرة، فإن . المسار هو محصلة لعدد من العوامل المعقدة والمتضاربة غير المؤكدة

وبالتحديد للصدمة التي احدثها الغزو . التقرير سيركز على دور أهم دول الخليج المنتجة للنفط .ويت وذيولها على دور الخليج في معادلة اسعار النفطالعراقي للك

يبدأ التقرير بوضع إطار تحليلي يتضمن القوى المحركة، حيث تنطلق منه ثالث قضايا مركزية مقررة ألسعار النفط، وهي حجم وتوزيع أي طاقة فائضة النتاج النفط الخام، اهداف

.مدى تماسك اولئك المتحكمينتسعير هذه الطاقة الفائضة من قبل المتحكمين بها، و

٥

السياق العام: أوالً

ـ االطار التحليلي١ ـ ١

مرت عملية تحديد اسعار النفط، منذ نهاية الحرب العالمية الثانية وحتى ما قبلها بالنسبة في البداية كان المتحكمون باالنتاج هم الذين يحددون السعر أما . للبعض، بمسار ذي مرحلتين

نية فإن عوامل العرض والطلب اضافة إلى التوقعات المستقبلية كانـت تقـرر في المرحلة الثا فيما اذا كان السعر المعلن مقبوالً أم ال، فإذا كان السعر المعلن مقبوالً اعتبر اساساً لعقود النفط

لذا كان يتم تحديد الـسعر . الخام؛ واذا لم يكن كذلك، انحرف السعر الفعلي عن السعر المعلن .تيجة تفاعل معقد لسعر معلن وقوى السوقالمعلن ن

. هي المتحكمة في االنتاج ) األساسية(، كانت شركات النفط العالمية ١٩٧٠وقبل سبتمبر وبالرغم من ان تشريعات مكافحة االحتكار حالت دون الشركات المتعددة من العمل مجتمعـة

دياً، فقد كانـت الـشركات ونظراً لطبيعة صناعة النفط العالمية، المندمجة عمو . بشكل علني ومثلت هذه الوضـعية عـامالً . المسيطرة عى االنتاج هي ذات الشركات التي تشتري االنتاج ودخل ممثلوا الـدول المنتجـة . مهماً في استقرار السعر مقارنة بالحالة التي سادت الثمانينات . ١٩٧٣تـوبر حتـى اك ١٩٧٠للنفط في عملية التسعير والتفاوض في الفترة ما بين سبتمبر

وذلك بعد ان وافقت شركة او كسيدنتال على مطالب ليبيا بشأن السعر، وتبعتها باقي شـركات وقد فتحت المفاوضات الليبية الباب امام مفاوضات شـاملة تمخـضت . النفط العاملة في ليبيا

، واتفاقيتي جنيف األولى والثانيـة بـشأن تعـديل ١٩٧١عنها اتفاقيتي طهران وطرابلس في ، واتفاقيتي جنيف األولى والثانية بشأن تعـديل اسـعار ١٩٧١وفي اكتوبر . عار الصرف اس

تم استبعاد ممثلي الشركات من عملية تحديد السعر فيما انفـرد ١٩٧٣وفي اكتوبر . الصرفوعل مدى عقد السبعينات، بات أعضاء األوبك مجتمعـين هـم الـذين . منتجو النفط بتحديده

العمل منفردين في هذا الميدان ضمن اطار المنظمة، وهو مـا مثـل يحددون السعر بدالً من ومع إعادة بنية االوبك المتعلقة بالتسعير فـي اكتـوبر . مصدر جدل في االدبيات االقتصادية

دوالر ٣٤، فقد بات واضحاً ان االوبك مجتمعة هي التي تحدد السعر، وقد بلغ آنـذاك ١٩٨١وعلى ضوء انهيار االسـعار . ب/ د ٢٩ إلى ١٩٨٣وتم تخفيضه في مارس ). ب/د(للبرميل

٢١ تم االتفـاق علـى ١٩٩٠وفي يوليو . ب/ د ١٨ فقد تم االتفاق على ١٩٨٦في ديسمبر، تم اعتماد السعر المعلن للنفط الخـام العربـي ١٩٨٦ ـ ١٩٧٣وخالل الفترة ما بين . ب/د

ين منفردين اسـتناداً إلـى الخفيف، فيما كان يتم تحديد اسعار النفوط األخرى من قبل المنتج

٦

حلت مجموعة من النفوط محل النفط العربـي الخفيـف ١٩٨٦وفي ديسمبر . اوضاع السوق .لقياس السعر المعلن عنه

ارتبطت عملية التسعير والسيطرة عليها بمدى القدرة اإلضافية على انتاج النفط الخـام قـديرات قـدرة االنتـاج ويبين الشكل رقـم ت . وبات وجود فائض نفطي قاعدة في الصناعة

هذه القدرة االضافية التي . ١٩٩١ و ١٩٤٠االضافية لمختلف بلدان االوبك في الفترة ما بين إن القدرة الفعلية . مؤخرا١٩٩٠ً وفي ١٩٨١ ـ ٧٩ وما بين اعوام ١٩٧٣تالشت مؤقتاً في

.لزيادة االنتاج هي التي تعطي المنتج القوة لتحديد السعر

ير للثمانينات النقطة التي نحن بصددها، كما يبـين الـشكل رقـم يوضح التاريخ القص فقد بدأ هذا العقـد بخـسارة االنتـاج . ١٩٩١ ـ ٧٩وضعية انتاج االوبك في الفترة ما بين

وبـالرغم . اإليراني نتيجة اضراب عمال النفط اوالً وتوقف االنتاج ابان قيام الثورة اإليرانية سعودية بزيادة انتاجها فلم تكن هناك قدرة احتياطية، وقد من قيام اعضاء االوبك وخصوصاً ال

وفـي مثـل هـذه . ١٩٨٠تكررت هذه الوضعية إثر االجتياح العراقي إليران في سـبتمبر الظروف المقترنة بتوقعات ارتفاع مطرد لالسعار، وهو ما ميز عقد السبعينات، فإن المشرفين

بمقدورهم التـأثير علـى االمـدادات على األسعار يصبحون عاجزين عن الفعل، وال يعود في الخارج قد دفع االسعار إلى االعلـى " عدم الثقة "إن . لمواجهة المشاعر السائدة في السوق

.اكثر فأكثر

واظهرت مرحلة الثمانينات أن العرض والطلب تجاوب مع الهزات النفطية التي سـادت التحول لمصادر بديلـة للطاقـة السبعينات، فقد هبط الطلب نتيجة مجموعة عوامل تمثلت في

في ذات الوقت، ارتفعت طاقة البلدان المنتجة خـارج االوبـك . والتوفير والكساد االقتصادي ي /ب/ م١٧،٣ إلى ١٩٧٩ي في /ب/ م٣١،٥بسرعة بينما انخفض انتاج االوبك من النفط من

قـدرة االنتـاج ، زيادة )٢(وكانت النتيجة المترتبة على ذلك، وكما يبينها الشكل . ١٩٨٥في افتقدت االوبك، المقررة لألسعار، . الفائضة لدول االوبك الموزعة على اعضائها الثالثة عشر

التماسك حيث مارس بعض اعضائها الغش اضافة الى التوقعات المفرطة في الطلـب علـى وترتب على صدمة النفط الثانية اضعاف االندماج لصناعة النفط مما قاد الـى افتقـاد . نفطها

وفي ظل . لمعلومات من جانب المنتجين، واصبح المصدرون يفتقدون المعلومات حول الطلب اغياب المعلومات اضحت تلبية احتياجات السوق من خالل التحكم باالنتاج صعبة جداً وغيـر

وحيث قامت السعودية بدور المنتج المرجح وتصحيح األخطاء والغش فـي . مضمونة النتائج الثقة بالسعر المعلن في حين ترتب على االمباالة الـسائدة انخفـاض سوق النفط، فقد تعززت

٧

مـرجح " تخلـت الـسعودية عـن دور ١٩٨٥ومع حلول خريف . محدود في السعر المعلن ، مما ترتب الثقة في سوق النفط، ولكن على اساس سعر معلن اقل، ويعود ذلك اساساً "االنتاج

والذي ) ب/ د ١٨(فاع عن السعر المعلن الجديد إلى تعاون كل من السعودية وإيران بهدوء للد .١٩٨٦تم وضعه في ديسمبر

فقد تالشت قـدرة االنتـاج الفائـضة ) ٢(وبنهاية عقد الثمانينات، كما يبين الشكل رقم وبرز الطلب على النفط مجدداً وخصوصاً من قبل الدول الصناعية الجديدة في العالم . لالوبك

وترتب على ذلك ارتفاع الطلب على نفـط . االوبك الحد األعلى الثالث فيما بلغ االنتاج خارج في ذات الوقت بدأت طاقة . ١٩٨٥ي في /ب/ م ١٧،٣ي مقارنة بـ /ب/ م ٢٣،٣االوبك إلى

اما أهمية غزو العراق . انتاج االوبك بالهبوط بسبب االستنفاذ الطبيعي للمكامن وافتقاد الصيانة وألغى ما تبقى من القدرة الفائضة إثر الحظر النفطي للكويت فيكمن في أنه وجه ضربة واحدة

.الذي فرضته األمم المتحدة على كل من العراق والكويت، وتدمير حقول نفط الكويت الحقاً

: ـ القضايا الرئيسية٢ ـ ١

في إطار معالجته للقضايا المقررة لمسار اسعار النفط، يكشف هذا التحليل الترابط بـين حية والعرض والطلب العالمي من ناحية اخرى، وما يترتب على ذلك من طاقة االنتاج من نا

ومن الممكن تضييق الهـوة . وجود قدرة انتاج فائضة او عدمها ومن يسيطر على هذه القدرة .بين هذه المواضيع

انه، وباستثناء فنزويال، فإن دول االوبك خارج الخليج، تفتقر إلى احتياطـات ملموسـة ويتوجب على المنتجـين ذوي االحتياطـات المحـدودة . يعة في االنتاج تسمح لها بزيادة سر

وإذا ما اخـذنا باالعتبـار الوقـت . التفتيش عن مكامن نفطية جديدة قبل التوسع في االنتاج المطلوب للقيام بعمليات االستكشاف واالنتاج النشطة اضافة إلى ضوابط اخرى فإنه ال يتوقع

وبالتالي فإن منطقة الخليج . بك قبل حلول منتصف العقد الحالي ان تتوسع الطاقة االنتاجية لالو وفـي . هي الوحيدة التي تسمح احتياطاتها من تلبية أي زيادة في الطلب خالل سنوات قليلـة

الوقت الحاضر، يشكل العراق قدرة انتاج فائضة مهمة بانتظار التحول إلى االنتـاج الفعلـي، لذا ستظل دول الخلـيج . ة االنتاج الفائض ان وجدت وكل ذلك يعني أن الخليج هو موقع قدر

اما مدلوالت ذلك على اسعار النفط فتعتمد . هي المتحكمة الفعلية بسوق النفط في اطار االوبك :على ما يلي

.ـ مدى الكمية الفائضة المطلوبة للتحكم، ومن يتحكم في ذلك

٨

علق باالسعار؟ـ ما هي اهداف الخليجيين من فائض القدرة االنتاجية فيما يت

ـ إذا كان الفائض يتركز في بضع دول خليجية، كيف سيكون تماسكها، وبالتالي قدرتها على التأثير كمتحكمة في السوق؟

يقلل هذا المنحى من دور االوبك ويتعاطى مع دول الخليج كممـول لفـائض االنتـاج، وهناك اسباب وراء تقديم هذه الصورة الملتبسة للمستقبل

ن إمدادات النفط، وسواء كان ذلك خطًأ ام صواباً، فانه ينظر الـى الخلـيج ضما: أولهالذلك فإن الزبائن مستعدون لدفع مبلغ اضـافي لـضمان . كمصدر غير مستقر إلمدادات النفط

امدادات النفط من مصادر أخرى، بالرغم من ان توزع امكانيات االنتـاج عالميـاً يـستبعد زز هذه الضمانات بوجهة النظر التي ترى بإن اسواق النفط وستتع. االستغناء عن نفط الخليج

:اما المناطق االقليمية التي يجري النقاش واسعا حولها فهي. ستتمحور اقليميا بشكل متزايد

ـ مجموعة امريكا الشمالية وأمريكا الالتينية حيث تشكل فنزويال والمكسيك، وإلى حد ١ .لشماليةما كولومبيا، مزودي النفط لسوق أمريكا ا

. ـ بلدان المحيط الهادي٢

. ـ اوروبا بما في ذلك دول الكوميكون سابقا٣ً

وبالرغم من ان كل منطقة من هذه المناطق تسعى لتأمين مصادر طاقة اقليمية، إال أنها .جميعاً ستحتاج إلى الخليج لتلبية جزء من احتياجاتها النفطية

لحموضة فيه من نفوط المصادر األخرى، وإذا ما ان نفط الخليج الخام يزيد ثقله وا : ثانياًاخذنا باالعتبار الضغوط البيئية وهبوط الطلب على النفط فـإن مكـرري الـنفط سـيعطون

وال شك أن تطوير معدات التكرير يمكن ان يقلل الفوارق بين . األولولية للنفوط غير الخليجية لذا فاالرجح ان يفضل مكررو النفط نفط الخليج وغيره لكن ذلك يحتاج إلى استثمارات كبيرة،

تخفيف وتحلية البرميل المنتج عبر استعمال المزيد من النفط الخام بدال من خيار االسـتثمار .المكلف لتطوير وحدات التكرير

ال يمتلك اعضاء االوبك غير الخليجيين مجاالً للمناورة، فهم مجبرون على قبول : اخيراًفخالل مرحلة . س ذلك جديداً فقد كان دائماً محل تقبل كأمر واقعما تتفق عليه دول الخليج، ولي

أن "الحرب العراقية اإليرانية عبر عن ذلك احد ممثلي امريكا الالتينيـة المتـذمرين بقولـه

٩

وأدت التطورات في منطقة الخليج مؤخراً ". القرارات تتخذ لصالح مدافعهم على حساب زبدتنا كما توجد جماعة ضغط في نيجيريا تـدعو . ير الخليجيين إلى زيادة تهميش اعضاء االوبك غ

لذا فإن اعطاء الخلـيج . وتوجد ضغوطات مماثلة في فنزويال. دائماً إلى االنسحاب من االوبك .دوراً مركزياً في السيطرة على سوق النفط مفهوم في ضوء ما عرضناه

: ـ مشاكل متزامنة٣ ـ ١

المطروحة سابقاً، التفاعل بين العـرض والطلـب مما يعقد االجابة على األسئلة الثالثة وفي المدى القصير، يمكن القول، أنه حتى منتصف التسعينات، فإن عالقة العرض . واالسعار

والطلب ستتأثر إلى حد ما بالتغييرات في السعر فقط، ويمكن تغيير الطلب على الـنفط مـن لكنه وبدون اللجوء الى الحرمـان خالل تغيير سلوكي في استخدام االجهزة التي تسير بالنفط،

أما التغيير المحسوس في الطلب . فإن ذلك لن يؤدي إالّ إلى هامش محدود في تخفيض الطلب هناك ميزة لذلك تتمثل . فيتطلب تحوالً شامالً في االجهزة المستخدمة للطاقة وذلك يتطلب وقتاً

سعر النفط سيؤدي إلى التحول من في انه في حالة وجود اجهزة ثنائية الطاقة، فإن تغييراً في ويكتسب ذلك اهميته في الواليات المتحدة حيث ان نـصف . مصدر آلخر من مصادر الطاقة

)النفط والغاز(مجمل مراجل المصانع ثنائية الطاقة

وذا ما تم وضع طاقة . سيتأثر العرض حتى منتصف العقد بصورة أقل بتقلبات األسعار وراء مضاعفة الربح سينتجون، شريطة تغطية التكاليف الجانبية، انتاجية معينة، فإن الساعين

وهي على العموم منخفضة، وحتى اآلبار المستهلكة ذات التكاليف الهامـشية المرتفعـة اقـل حساسية للسعر مما يعتقده الكثيرون، ألن اغلب التكاليف مترتب على نفقات الطاقة المستخدمة

دى القصير ستتأثر غالباً بعودة العراق إلى سوق االنتاج، ان إمدادات النفط على الم . في الضخ .ورغبة الدول األخرى في االنتاج بمستويات أقل من قدرتها للدفاع عن مستوى محدد لالسعار

لكنه وبمرور الوقت فإن العرض والطلب سيستجيبان بشكل متزايد للسعر، مما سـيخلق سيتقرر الطلب على نفـط الخلـيج عبـر وفي النصف الثاني من التسعينات، . مشكلة تحليلية

وكل من . مستوى الطلب العالمي للنفط، مخصوماً منه امدادات النفط من الدول غير الخليجية هذين العاملين سيعتمد على مسار السعر في النصف األول من هذا العقد والقرارات المتخـذة،

االنتاج االضافية اضافة إلى وهذا بدوره يعتمد على مسوى قدرة . مادام هناك متسع من الوقت لكن االهداف والتماسك خالل النـصف . االهداف والتماسك فيما بين المسيطرين على السوق

لذا فإن عدم اليقين السائد خالل النـصف . الثاني من هذا العقد، تعتمد على مسار عوائد النفط .األول سيتفاقم خالل النصف الثاني من هذا العقد

١٠

في النظر إلى مسار المدى القصير أي حتى منتصف التسعينيات قبل ويكمن الحل العملي لهذا السبب فإن هذه الدراسة تبدأ بالتمعن في الـسنوات القليلـة . النظر في مسار المدى البعيد

.القادمة مقدمة عدة مسارات محتملة لألسعار قبل النظر في المدى البعيد

سوق النفط العالمي على المدى القصير: ثانياً

الصورة قبل نزاع الخليج: ـ الطلب على نفط الخليج١ ـ ٢

كان هناك اجماع، قبل االجتياح العراقي للكويت، على استمرار تطور صـناعة الـنفط بالرغم من االستنتاجات المتباينة حول ذلك، واتفاق عام على احتمال زيادة الطلب على نفـط

ة الكبيرة خالل الثمانينات ستنخفض خـالل وكان من المتوقع ان قدرة االنتاج الفائض . االوبكوإذا أخذنا بعين االعتبار االحتياطي النفطي الخليجي الـضخم، فـسيظل الخلـيج . التسعينات

لكن عنصر عدم اليقين هنا كامن في مـدى رغبـة . المصدر األساسي لزيادة القدرة االنتاجية خاص االستثمارات الضخمة ويطرح هنا بشكل . وقدرة األوبك لوضع هذه القدرة موضع الفعل

بليون دوالر لالستثمار لتحاشي حـدوث نقـص فـي ٦٠المطلوبة لذلك، حيث يتداول مبلغ وأدى الخالف في وجهات النظر فيما إذا كان بامكان االوبك توفير الزيادة . اإلمدادات النفطية

يعتقـد ان فهناك مـن . المطلوبة في طاقة االنتاج، إلى استنتاجات مختلفة حول مسار السعر . الزيادة المنتظرة ستكون قاصرة ومتأخرة مما سيترتب عليه زيادة في االسعار خالل هذا العقد

أما الذين يتوقعون انجاز الزيادة المطلوبة في الوقت المناسب، فإنهم يتوقعون بقـاء االسـعار .منخفضة

.تأثيرات نزاع الخليج: ـ الطلب على نفط الخليج٢ ـ ٢

.العراقي للكويت االجماع السابق بطريقتينغير االجتياح

األولى هي ان الحظر النفطي الذي فرضته األمم المتحدة قد اخرج من السوق االنتـاج ، أي أنه تم بجرة قلم إلغاء فائض االنتاج رغـم انـه جـرى )ي/ب/ م ٤ما يقارب (العراقي

وأدى تحريـر . بـك تعويض النقص الفعلي في امدادات النفط من قبل اعضاء اخرين في االو الكويت، وما رافقه من تدمير لمنشآت النفط الكويتية، واستمرار الحظر على النفط العراقي الى

وترتب على ذلك أن االجماع الـذي كـان . استمرار وضعية السوق السابقة المتميزة بالضيق .يكيسائداً قبل االزمة قد تقلص كثيراً حيث ازداد الطلب على نفط الخليج بشكل درامات

١١

النتيجة الثانية هي أن فقدان النفط العراقي والكويتي قد تسبب في الـسيطرة المباشـرة قد ساعدت في ١٩٧٨ و ١٩٧٥وكانت السعودية في الفترة ما بين . للسعودية على سوق النفط

استقرار سوق النفط العالمي بلعبها دور مرجح االنتاج، الذي كانت تلعبه شركات النفط الكبرى لفترة ما بين الخمسينات والستينات في استقرار سوق النفط العالمي، لكـن الـشركات خالل ا

الكبرى فقدت سيطرتها على السوق في النصف األول من السبعينات عندما حلت الحكومـات وبذلك هددت السعودية بقية دول االوبيك بما تملكه من قدرات انتاجية . محل الشركات العاملة ١٩٧٦وباستثناء االنقسام الذي حصل في مؤتمر الدوحة في ديسمبر . واجبرتهم على الطاعة

فقد سار النظام المذكور سيراً حسناً حيث حافظت السعودية على توازن بين السوق والـسعر اما في الثمانينات، فقد بات الفائض كبيراً ومن مصادر متنوعة، ممـا . المقرر من قبل االوبك معظم الفائض بعد الغزو العراقي للكويت ومـا تبقـى كـان وتالشى. أفقد السعودية السيطرة

.بحوزة السعودية التي كان بامكانها التحكم باالمدادات واالسعار

.العالقة مع القدرة الحالية: ـ الطلب على نفط الخليج٣ ـ ٢

لمعرفة اوضاع السوق مستقبالً، ال بد من إلقاء نظرة على الطلب المستقبلي على نفـط وتعتبر هذه المسالة اساسية كما سنطرحها الحقاً، وسـيكون . قاته بالقدرة الحالية الخليج وعال

.العامل الحاسم على المدى القصير هو متى وكيف سيدخل العراق سوق النفط العالمي

وإليضاح ذلك . هناك بالطبع وجهات نظر مختلفة حول مستقبل العرض والطلب النفطي بينة في الشكل رقم والهدف من ذلـك مقارنـة الطلـب يطرح هذا التقرير عدة افتراضات، م

.المتوقع على نفط الخليج في ظل استمرار قدرة االنتاج الخليجية بدون العراق

الطلب على النفط

وحـسب هـذه . ١٩٩٢في عـام % ٧٥،٠تتوقع وكالة الطاقة الدولة زيادة النفط بنسبة وفـي كومنولـث الـدول % ١نسة التوقعات، سيزداد الطلب في دول منظمة التجارة الحرة ب

%. ٥،١ فإن معدل النمو المتوقع هـو ١٩٩٥ ـ ٩٣اما بالنسبة للسنوات % ٣المستقلة بنسبة شركة نفـط وغـاز ٤٠ومن أجل وضع هذه التوقعات في اإلطار الصحيح، فقد عقد ممثلوا

سـنوياً خـالل % ٢ واقترحوا نمواً بنـسبة ١٩٩٠ مايو ١مؤتمرهم األول في اكسفورد في قد بلغـت فـي ١٩٩٠ ـ ١٩٨٧وكانت الزيادة الفعلية على الطلب خالل الفترة . التسعينياتوقد توقع صندوق النقد الدولي في تقريره عن حالة االقتصاد العالمي . سنويا% ١،٥المتوسط .في المتوسط سنويا% ١،٥ زيادة في الطلب على النفط بنسبة ١٩٩٢في مايو

١٢

.امدادات الدول خارج االوبك

عن وكالة الطاقة الدولية، مما يشير إلى ان االنتاج سـيكون ١٩٩٢اخذت االرقام لعام ١٩٩٠ثابتاً، وهذا ما اجمع عليه ممثلوا صناعة النفط عام

.صافي صادرات كومنولث الدول المستقلة

أن صافي صـادرات ) ٣(يفترض الشكل رقم . يعتبر هذا المجال موضع جدل وتكهنات " بيـرا "، وأظهرت دراسـة اعـدها ١٩٩١ستقلة سيبقى على مستوى عام كومنولث الدول الم

)pira ( وحيـث ان هنـاك . ١٩٩٥ونشرت مؤخراً بأن الصادرات ستبقى على حالها حتـىإجماعاً أن صادرات كومنولث الدول المستقلة ستشهد انخفاضاً خالل النسوات القليلة القادمـة

.ية التحتية، مما سيزيد الطلب على نفط الخليجبسبب تخلف التكنولوجيا ومشاكل عامة في البن

وإذا ما أخذنا كل ذلك بعين االعتبار، فإن الطلب على النفط الخام لدول االوبك سـيكون وهـذا . ١٩٩٥ي عام /ب/ م ٢٧،٥ ويرتفع بعدها ليصل إلى ١٩٩٢ي لعام /ب/ م ٢٤بحدود

ما عامالن حاسمان في سوق التحليل يتجاهل التغيير في مخزون النفط والتبدالت الموسمية وه .النفط الخام على المدى القصير

.طاقة دول االوبك في الخليجية

انظـر (١٩٩١تستند التقديرات في هذه الصدد على أعلى ارقام مسجلة لالنتاج خـالل فقد عمدت دول االوبك غير الخليجية إلى . وقد تكون هذه التقديرات مبالغ فيها ) ١الجدول رقم ومن المشكوك فيه اعتماد ارقـام الحـد االقـصى . لالستفادة من اسعار مرتفعة زيادة انتاجها

ومما يجدر ذكـره أن دول االوبـك غيـر . لالنتاج للداللة على ارقام طافة االنتاج المستمرة الخليجية قد اعلنت عن خطط عديدة لتوسيع طاقاتها االنتاجية، وللحصول على المزيـد مـن

بعين االعتبار الضغوطات المالية والتكنولوجية، ال بد من مشاركة االكتشافات النفطية، آخذين وفي الكثير من الحاالت فقد بدأت مثل هذه المشاركة، إال أننا بحاجة إلـى . الشركات االجنبية

بعض الوقت لمعرفة النتائج، مما يعني االنتظار قرابة عقد من الزمن قبل الحصول على زيادة .ةملموسة في الطاقة االنتاجي

وكما يشير الجدول . هي الزيادة المفترضة في طاقة االنتاج % ٥وأثناء هذه الفترة، فإن وبزيادة . ي/ب/ م ٨،٦٧، فإن طاقة انتاج دول االوبك غير الخليجية تبلغ ١٩٩١لعام ) ١(رقم

وافترضت . ١٩٩٦ي عام /ب/ مليون م ١١،١، ستكون قدرتها على االنتاج %٥سنوية قدرها

١٣

ي /ب/ م ٩،٦٨راً ان التقديرات الواقعية لطاقة هذه المجموعة هي بحدود دراسة صدرت مؤخ كما % ٣،٩٥ استناداً إلى أن الزيادة السنوية في قدرات التشغيل الفعلية ستكون ١٩٩٦في عام

.هو الحال في الدول الخليجية المنتجة، والتي سنتطرق اليها الحقاً

ي/ب/ م١٩٩١بنهاية ) العراق والكويتباستثناء (تقديرات طاقة االوبك ) ١(جدول رقم

الطاقة العضو

السعودية

إيران

األمارات العربية المتحدة

فنزويال

نيجيريا

ليبيا

اندونيسيا

الجزائر

قطر

الجابون

االكوادور

المنطقة المحايدة

٩

٣،٨

٢،٥

٢،٣٥

١،٩٥

١،٥٥

١،٤٥

٠،٨٠

٠،٤٠

٠،٣٠

٠،٣٠

٠،٣٠

٢٤،٦٧ المجموع

١٩٩١لى االنتاج االقصى خالل استناداً إ: المصدر

١٤

).باستثناء الكويت والعراق(طاقة دول االوبيك الخليجية

يكمن المصدر األول للتوسع في القدرة المتوفرة لدى السعودية والتـي ظلـت موضـع وكانت هناك خطط مطروحـة بنهايـة . تكهنات بهذا الصدد حتى ما قبل ازمة الخليج الثانية

لكـن اجتيـاح ). ٢(ي على امتداد عشر سنوات /ب/ م ١٠ حتى لتوسيع طاقة االنتاج ١٩٨٩ي /ب/ م٩العراق للكويت فرض خطة عاجلة لزيادة الطاقة بحيث بلغـت القـدرة المـستمرة

بليون دوالر متداوالً حينها للوصـول ٥وتراوحت تقديرات الكلفة، وكان مبلغ . ١٩٩١بنهاية ج كانت تعتمد على اعادة تـشغيل المعـدات لكن غالبية الزيادة في االنتا. ي/ب/ م٨إلى قدرة

واستبدال قطع الغيار المستهلكة، وهذا سيجعل التوسع اسهل واسرع من اللجوء إلـى الخيـار اآلخر وهو حفر ابار جديدة ومنذ اندالع ازمة الخليج، اعربت السعودية مرار عن رغبتها في

ومنذ البداية، كانت هناك . ١٩٩٥ي بحلول /ب/ مليون ١٠زيادة طاقتها االنتاجية لتصل إلى ١٩٩١وظهر في منتصف عـام . لتمويل مثل هذا التوسع " أرامكو"شكوك حول قدرة شركة

خالف بين الشركة ووزارة المالية التي عارضت صرف هذه المبالغ في برنامج توسـع لـن وتـم . يةإلقتراض األموال المطلوبة من السوق المال " أرامكو"وفي النهاية تم تفويض . يستخدم

بليون دوالر فـي مـارس ٢ بليون دوالر ثم جرى زيادتها إلى ١،٥االعالن في البداية عن ي سيتم فـي /ب/ م ١٠وهناك مؤشرات واضحة على أن الوصول الى هدف . ١٩٩٢) آذار(

.يتضمن هذه التوقعات) ٣(والشكل . ١٩٩٥العام

من ذات المعوقات التـي )إيران واالمارات وقطر(يعاني المنتجون الخليجيون اآلخرون لقد اعلنـت هـذه . يواجهها المنتجون غير الخليجيين وهي عدم وجود احتياط جاهز للتطوير

لكن الوقت الالزم لذلك لن يتيح تثيراً يذكر ) كما ستناقش الحقاً (البلدان عن خط لزيادة طاقتها .هي المحتملة% ٥وبدورها فإن زيادة قدرها . ١٩٩٥لذلك قبل

درات الكويتاستعادة صا

وبعد ذلـك ١٩٩٣ي عام /ب/ م ٢إذا استندنا على فرضية ان انتاج الكويت سيصل إلى ومـع حلـول . فإن تلك التقديرات ستكون متفائلة كثيـراً % ٥ستكون الزيادة السنوية بحدود

، اخمدت كافة الحرائق في آبار النفط وكانت الخطط الرسمية تقضي بإن يرتفع ١٩٩١نوفمبر وقد بلـغ . ١٩٩٢ي بنهاية / وإلى مليون ب ١٩٩٢ي بحلول يوليو / الف ب ٨٠٠ى االنتاج إل

لذا يتطلب األمر بذلك جهد كبير بما فـي . ي/ الف ب ٧٨٥، ١٩٩٢االنتاج الفعلي في مارس أما اهم المعوقات فهي االفتقار للخبرة اإلدارية كنتيجـة للطـرد . ذلك الكثير من إعادة الحفر

١٥

ويشكل االفتقار إلى الخبرة اإلدارية مشكلة . من الكويت بعد التحرير الواسع للخبرات االجنبية المتعلق بتقديم الخدمات اإلدارية الموقع في مارس . بي.خطيرة وقد يشكل االتفاق مع شركة بي

. اسهاماً في حل هذه المشكلة١٩٩٢

تسرب تقرير عن وجود خالفات ضارة داخل شركة نفط الكويت اثر ١٩٩٢وفي فبراير عد السيد عبد الملك الغربلي، وهو العقل المفكر لعمليات اطفاء الحرائق النفطيـة، وذلـك تقا

كما عبر البعض عن قلقله من السرعة الكبيرة في استعادة االنتاج بدافع العزة . ألسباب صحية .الوطنية، مما يشكل خطورة مستقبلية على استعادة القدرات الفعلية بسبب إغراق اآلبار بالمياه

هي أنه حتـى بـدون ) ٣( النتيجة المترتبة على هذه الفرضيات كما يظهرها الشكل إنوحتى لوحدث هبوط في انتـاج كومنولـث . العراق، فإن سوق النفط العالمي جيد االمدادات

وممـا . الدول المستقلة وزيادة في الطلب اكثر مما هو متوقع فلن يترتب على ذلك نقص فعلي من الطاقـة اإلنتاجيـة المـستمرة % ٩٥ة االوبك تحتسب بنسبة يعزز هذا االفتراض ان طاق

المفترضة، لذا فإن انقطاعاً أساسياً في اإلمدادات قد يخلق نقصاً في السوف وهو ما سنناقـشه .الحقا

١٦

القضايا الحاسمة على المدى القصير: ثالثاً

لوحيدة التي تمتلك فهي ا . فيما يستمر امداد السوق جيداً، فإن السعودية تبقى المتحكم فيها طاقة انتاج فائضة إلضعاف السوق أو جعله محتقناً، إن شاءت، بتخفيض ضئيل في اجمـالي

عنـدما : ومن خالل هذا التحليل تبرز قضيتان حاسمتان على المدى القصير؛ األولى . انتاجهاق بأهـداف أما الثانية فتتعل . يعود العراق إلى سوق النفط العالمي وبالتالي كيف ستتم معاملته

.السعودية فيما يتعلق بسوق النفط وكيف ستتعاطى مع أهداف المنتجين الخليجيين اآلخرين

. ـ متى سيدخل العراق سوق النفط١ ـ ٣

سيظل الحظر مطبقاً على العراق حتى يطبق قرارات مجلس األمن التابع لألمم المتحدة صدام حسين سيبقى في الـسلطة، أما في واقع األمر فإن . المفروضة عليه إثر غزوه للكويت

لذا فإن توقيت رفع الحظر مرتبط برحيل صدام . فيما سيقاوم الحلفاء أي محاولة لرفع الحظر سيبقى الحظر مفروضاً على العراق لبعض الوقت، وتظل كيمات النفط المصدرة خالفاً . حسين

.للحظر ضئيلة جداً

وهناك ميزتان لوجهة النظر هذه

صناعة النفط انه حين تتآكل قدرة االنتـاج الفـائض او تتالشـى يظهر تاريخ : األولىبضربة واحدة فإن النظام النفطي يتعرض لالهتزاز مما يترتب عليـه ارتفاعـاً فجائيـاً فـي

، قدر الطلب على نفط ١٩٩٢ففي عام . بجالء هذه الظاهرة ) ١(ويظهر الشكل رقم . األسعارك القصوى، باستثناء العراق فـي منتـصف، ي، وكانت طاقة االوب /ب/ م ٢٤االوبك بحدود

لذا فإن النظام عرضة للهزات التي قد ترد من مرشحين عديدين، . ي/ب/ م ٢٦ بحدود ١٩٩٢بدءاً من المشاكل الداخلية في روسيا والجزائر إلى المشاكل الدولية مع ليبيا، إن أياً من هـذه

مثل عنصر امتصاص الـضغط، ي من طاقة االنتاج هي التي ت /ب/ م ٢المشاكل كفيل بإخراج ومما يفاقم من ذلك إن أي ازمة سياسية تهدد امدادات . ويترتب عليه نقص فعلي في االمدادات

لذا فـإن أيـة . ي فوراً /ب/ م ٢النفط، تحفز في ذات الوقت تخزينه بحيث تمتص فائض الـ ـ عاره، سـتخلق اضطرابات سياسية تسبب انقطاعاً في امدادات النفط، وارتفاعاً مفاجئاً في اس

ويقـال . ضغوطات تدفع بنفط العراق إلى السوق بغض النظر عمن يمسك بالسلطة في بغداد هنا ان السعودية تدفع بسياسة اسعار نفط متهاودة إلحتواء أية ضغوطات مطالبة بعودة العراق

.وبالتالي تشكيل المزيد من الضغط إلزاحة صدام

١٧

ر كميات محدودة من النفط العراقي ألهـداف ثانياً قد تكون هناك ضغوط للسماح بتصدي وقد وجدت األمم المتحدة ان برامجها في العراق مكلفة وهي ترحب بتصدير بعـض . إنسانية

وهناك . لتشكل مصدراً لتمويل هذه البرامج " الدوافع اإلنسانية "الكميات من النفط، تحت يافطة الرأي العام حالة الشعب العراقي الـذي وقد تثير . مناقشات إلستخدام الودائع العراقية المجمدة

وبالرغم من ذلك، فلم تحدث ضـجة فـي . يواجه ظروفاً قاسية إلفتقاده إلى العمالت االجنبية وفي واقع األمر فقد مـرت . رغم تردي االوضاع١٩٩٢ ـ ٩١اإلعالم الغربي خالل شتاء

. الغرب دون اثر يذكر في١٩٩٢هجمات االتراك الجديدة ضد االكراد في مارس

يبدو أن اطروحات واشنطن إلحباط هذه الضغوط، تقـوم علـى ان هـذه االوضـاع اضافة إلى ذلك فمن المستبعد ان يكون أي مرشح رئاسي في . المتدهورة ستعجل بسقوط صدام

سنة االنتخابات األميركية متساهالً مع العراق ويكسب اصوات الناخبين في ذات الوقت حسب صدام اليزال في وظيفتـه "ة االنتخابية المناهضة إلعادة انتخاب بوش ما جاء في شعار الحمل

، عرضت األمم المتحدة علـى العـراق الـسماح ١٩٩١وفي عام " فهل مازلت في منصبك؟ بليون دوالر من النفط ألغراض إنسانية، لكن العـراق رفـض هـذا ١،٦بتصدير ما قيمته

وقد انتهى مفعول العرض . تخرق سيادته العرض استناداً إلى كون الشروط المرافقة للعرض ، ويأمل العراق بعرض جديد بشروط افضل، إال أن العرض قدم مرة أخرى ١٩٩٢في مارس

وقد يصبح العراق أكثر مرونة في التعاطي معها نظراً لحاجته الملحة . دون تحسين لشروطه .للعمالت االجنبية، حتى في حالة عدم تحسين تلك الشروط

ت النفط ألسباب إنسانية ان تحدث تأثيراً مباشراً على سوق النفط، حيث ان يمكن لصادراوفي هذا الـصدد فـإن طاقـة . دور التكهنات في تحريك اسعار السوق حاسم في هذا المجال

١٩٩١وسرت اشاعات في مناسبات عديدة خالل شتاء . العراق االنتاجية لها تأثير على السوق. لنفط ألسباب إنسانية، قد سببت هبوطاً في اسـعار الـنفط عن قبول العراق لتصدير ا ٩٢ـ

حدث ذلك استناداً إلى انه في حال استئناف العراق لصادراته، فستتزايد الضغوط مـن اجـل مزيد من الصادرات، وفي النهاية عودة العراق إلى سوق النفط العالمي، وفي ظـل ضـعف

ات النفطية العراقية، حتى ولو كانـت السوق النفطية، فإن اإلعالن عن عودة وشبكة للصادر .ضئيلة، قد تتسبب في انهيار األسعار

وعندما يحدث ذلك فإن تأثيره على السوق مرتبط بمدى . سوف يرفع الحظر في النهاية قدرة العراق على االنتاج والتصدير وهو بدوره مرتبط بنمط تعامل المجتمـع الـدولي مـع

.العراق

١٨

ع العراق؟ ـ كيف سيتم التعامل م٢ ـ ٣

اولها هو . تبرز عدة تساؤالت حول الكيفية التي سيتعامل المجتمع الدولي بها مع العراق في . المدى الزمني الالزم ليتمكن العراق من استعادة قدراته االنتاجية لمستوى ما قبل الحرب

ر عن ي، وتم تفنيده بتقاري/ب/ م٢، ادعى العراق ان قدرته االنتاجية هي بحدود ١٩٩٢فبراير وفي واقع األمر، فإن أحـد النقـاط . نقص حاد في قطع الغيار فاقمها الحظر المفروض عليه

الشائكة في مفاوضات العراق مع األمم المتحدة تكمن في صادرات النفط ألسباب إنسانية، هو اصرار العراق على تحويل جزء كبير من عوائد النفط للحصول على قطع غيار هو في أمس

وكما اظهرت تجربة الحرب العراقية اإليرانية، فقد ابدى . ا، إلستمرار تدفق النفط الحاجة اليه لذا يتوقع ان يعود االنتـاج . مهندسو النفط ابتكارات ذكية في اصالح االعطال ومعالجة الخلل

.بسرعة. ي/ب/م% ٢،٥الى مستوى

مـستمراً إذا تـم أما السؤال الثاني فيدور حول مدى القدرة على ابقاء االنتاج والتصدير . الوصول إلى مستوى ما قبل الحرب، وذلك في ضوء احتياجـات العـراق الماليـة الملحـة

بليـون دوالر ١٤١وبموجب أحد التقديرات فإن مجموع إلتزامات العراق المالية ستصل إلى وكان العراق يصدر . ، بما في ذلك التعويضات وخدمة الديون وإعادة البناء ٢٠٠٠بحلول عام

تم االتفاق على برنامج للتطوير يمكنـه ١٩٨٩وفي عام . ي قبل الحرب /ب/ م ٢،٥عدله ما م ويمكن القول . بليون دوالر ٥ي بكلفة قدرها /ب/ م ٤،٥من زيادة قدرته االنتاجية المؤكدة إلى

. انه من بين خطط التوسع في القدرة االنتاجية فإن االرقام العراقية كان اكثرها امكانية للتحقيقيملك مثالً اربعة حقول نفطية كبيرة جنوب بغداد تنتظر االستثمار وهي حقـول مجنـون فهو

وسيواجه العراق صعوبات في التمويل والخبرات المطلوبة . وغربي القرنة وحلفايا ونهر عمر وقبل االجتيـاح، دعـا . لتطوير هذه االحتياطات، ويمكن حلها بإشراك شركات النفط االجنبية

وكان رد الشركات سلبياً؛ ذلك . فط للعمل كمقاولين لتطوير احتياطاته القائمة العراق شركات الن وإذا اخـذنا . انهم كانوا مهتمين بالدخول كشركاء في عملية التطوير واالنتاج وليس كمقاولين

وبالفعل فإن عدداً . باالعتبار وضع العراق الصعب، فإنه سيسمح بالمشاركة بطريقة أو بأخرى .ش مع العراق مثل هذه االحتماالتمن الشركات يناق

وهناك وجهة نظر متداولة بأنه في حالة رحيل صدام، ستبرز حالة تعاطف شديدة مـن ويبدو ان دوافع ذلك هي معادلة قوة إيران في المنطقـة . كافة االوساط إلعادة اعمار العراق

. ر المنطقة كلهـا ومنع انهيار وتفكك العراق، وما سيترتب عليه من نتائج وخيمة على استقرا

١٩

وفي ظل هذه االجواء المتعاطفة، فإن من المتوقع ان يرتفع االنتاج بسرعة حالما يـتم رفـع .الحظر

هناك وجهة نظر مضادة تستند إلى طاقة التصدير ومفادها ان العـراق يفتقـد المنافـذ العراق خالل وبالفعل فإن استراتيجية. البحرية الكافية ويواجه دائماً معوقات أمام تصدير نفطه

السبعينات كانت قائمة على تقليل االعتماد على منفذ واحد للتخلص من ضغوط بلدان المرور .المعنية وخصوصاً سوريا

األول انبوب النفط عبر سوريا وكان . وقبل اجتياح الكويت، كان للعراق عدداً من المنافذ السبعينات الـى قمـة طاقتـه يمثل الناقل الرئيسي لصادرات النفط العراقي ووصل في بداية

أما الخيار اآلخر فكان قوافل شاحنات النفط عبر . ي، وهو اآلن معطل تماماً /ب/ م ١،٤بحدود االردن والتي تنتهي بميناء العقبة على البحر األحمر، إال أن الكمية المشحونة كانت محـدودة

.ي/ ألف ب١٥٠ بـ ١٩٩٢جداً وقدرت في يوليو

١،٦٥إقامة خط عبر تركيـا بطاقـة : األولى. ات أمام العراق وكانت هناك ثالثة خيار كلم من هذا الخط عبر كردستان العـراق بـدءاً ٨٠ي ليصب في ميناء ديرتول ويمر /ب/م

خط االنابيب العراقية السعودية والذي يمر عبر : الثانية. بالفايدا حتى الحدود العراقية التركية وأخيراً ميناء البكر المطل علـى . ي/ب/ م١،٦٥اقته السعودية ويصب في ميناء ينبع وتبلغ ط

لكن الطاقـة القـصوى . ي قبل االجتياح / الف ب ٨٠٠الخليج العربي، وكانت طاقته بحدود وقد تم تعطيـل هـذا . ي/ب/ م ١،٦للميناء قبل اندالع الحرب العراقية اإليرانية كانت بحدود

وتقول المؤسسة الحكومية . لذي لحق به الميناء من قبل قوات التحالف وال يعرف مدى الدمار ا ي حيث مثلت اعادة تجهيزه اولوية / الف ب ٤٠٠لتسويق النفط بأن طاقته الحالية هي بحدود

.للحكومة

ـ أبعاد عودة العراق للتصدير٣ ـ ٣

عندما يعيد العراق تصدير نفطه، فستبرز بسرعة طاقة اضافية في الخليج، إال إذا تقرر وفي ظل هذه االوضاع فأن سوق النفط، التي كان يمكن . دور المرجح أن يكون دور العراق

تـأثير ) ٢(ويظهر الجدول رقـم . ضبطها بقليل من المعاناة لن يمكن ضبطها إال بثمن عال ي مقارنة بسوق نفطية شحيحة في غيـاب الـنفط /ب/ م ٢صادرات العراق النفطية بمستوى

مفترضة بين السعودية من ناحية وبـاقي دول كما يظهر الجدول مدى المفاوضات ال . العراقيوتقوم فريضة هذا الجدول على أساس ان الطلب على نفط االوبـك . االوبك من ناحية أخرى

٢٠

تقرير سـوق (ي كما تتوقعها وكالة الطاقة الدولية حسب ما جاء في مجلتها /ب/ م ٢٣،٦٥هو .٩٣ حتى فبراير ٩٢ان يستمر هذا المعدل طوال عام ) النفط الشهري

ي بحلـول /ب/ م ٢٧،١وتتوقع الوكالة ان يرتفع هذا المعدل، كما افترض تقدير سـابق ويفترض الجدول أن تكون صادرات الكويـت . ومن المتوقع أن تزداد قدرة االوبيك . ١٩٩٥ .ي/ب/ م١،٥بحدود

٢١

):٢(جدول رقم

مدى التفاوض: ضوابط سوق النفط وعودة العراق

في غياب العراق

ي/ب /٨تنتج السعودية

وتنــتج بــاقي دول االوبــك بـــ من طاقتها% ٩٣،٥

أو

إذا قامت باقي دول االوبك بانتـاج من طاقتها فعلى السعودية ان تنتج % ٩٥

ي/ب/ م٧،٥٦بمعدل

عودة العراق

ي،/ب/ م٨تنتج السعودية

% ٧٧،٥اما بقية دول االوبك فتنتج من طاقتها

او

إذا قامت باقي دول االوبيك بانتاج قتها، فإن على السعودية ان تنتج كامل طا

ي/ب/ م٥،٢٦بمعد

يتوجب على االوبك في ظل غياب العراق ان تتفق دولها على كيفية التحكم في الطاقـة لذا فإن المروحة التفاوضية ستقع ما بـين . الفائضة بحيث يمكن التقليل من االالم قدر االمكان

على ان تنتج باقي دول االوبك ما بين ي/ب/ م٨ي إلى /ب/ م٧،٥٦انتاج سعودي يتراوح من وفي حالة عودة العراق فسيتوسع المـدى دراماتيكيـا . من طاقتها االنتاجية % ٩٥إلى % ٩٤

ي بينما يتوجـب علـى بقيـة دول /ب/ م ٩ حتى ٥،٦حيث سيتراوح انتاج السعودية ما بين الكويت ستطالب وإذا افترضنا ان كال من العراق و % ٩٥إلى % ٧٨االوبيك ان تنتج ما بين

باعفائها من حصص االنتاج، فسيكون من الصعب جداً التوصل إلى اتفاق معقول، وسـيكون ذلك مؤلماً لجميع من يعنيهم األمر، وسيكون تحقيق ذلك مرتبط بأهداف التسعير والتماسك بين القادرين على انتاج الفائض وألسباب تم شرحها سابقا، وحتي منتصف العقـد فـإن الـدول

ليجية داخل االوبيك هي وحدها المتحكمة في الكميات األكبر من االنتاج االضافي، وبالتالي الخستكون اهداف التسعير والتماسك فيما بينهم مقرراً، مما يقودنا إلى مناقـشة المـسألة الثانيـة

.الحرجة في المدى القصير

٢٢

ـ االهداف السعرية المتوخاة من قبل دول الخليج٤ ـ ٣

السعودية

رت منذ ازمة الخليج تفسيرات لسياسة السعودية النفطية، األولى هي ان هذه السياسة ظهتقوم على زيادة االنتاج وتقبل هبوط االسعار، والثانية هي ان هذه السياسة تـستهدف اساسـاً

:وسنتناول كال التفسيرين الحقاً. سعراً منخفضاً

:استراتيجية المشاركة في السوق

للوصول إلى سعر ١٩٩١) تموز(اً في اتفاقية االوبك في يوليو اسهمت السعودية رسمي ب للنفط الخام، رغم انكار وزير النفط السعودي هشام الناظر لمثل هـذا الهـدف / دوالر ٢١

وتكمن السياسة الرسمية، بموجب هذا التفـسير، ". سعر المرجع االدنى "السعري، مطلقاً عليه ب لكنها تعارض التحكم / د ٢١ السوق قد ارتفعت إلى في ارتياح المملكة اذا وجدت ان اسعار

.باالنتاج للوصول إلى هذا الهدف

وال شك ان . هناك من يدعي ان للسعودية حوافز عدة لتأمين حصتها من السوق النفطية تعدد األهداف مهم طالما ان صنّاع القرار في المملكة يرون بأنه كلما خدمت السياسة اهـدافاً

. بوسع السياسة ان تتحرك بشكل اوسعمتعددة، كلما كان

وفي المدى القصير، فإن السياسة السعودية ترمي الى الحصول على الحد االعلى مـن المشاركة في نفط السوق للحصول على عوائد لسد العجز في الخزينة وتأمين موقع المملكـة

.في حال التوصل الى تخفيضات مؤكدة في حال عودة االنتاج العراقي

سير آخر يقوم على استخدام السعودية لقدرتها االنتاجية العالية لفرض االنضباط هناك تف على باقي االعضاء واستعادة نوع من السيطرة لتتمكن من فرض ارادتها على بقية االعضاء

لذا فإن االنتاج الفـائض . ١٩٧٨ ـ ٧٤في اجتماعات االوبيك كما كان حاصال في السنوات هي بمثابة انذار الستعادة االنضباط لاللتزام بنظـام جديـد للحـصص واالسعار المتدنية انما

استناداً إلى طاقة االنتاج الحالية وليس على أساس نظام الحصص المتبـع الـذي بـرز فـي لقد عزز هذه النظرة القائمة على استعادة السيطرة، استفادة السعودية مـن طاقـة . الثمانينات

روبا والكاريبي وتلك التابعـة لـسوق شـرق آسـيا التخزين المتوسعة في شمال وغربي او ان مثل هذه الزيادة في طاقة التخزين تزيد من مرونة الرد وتمكن الـسعودية مـن ). سوميد(

.وال شك أن لمثل هذه التحركات منطقها التجاري البحت. التأثير مباشرة وبسرعة في السوق

٢٣

االوبك، بعض التصدع فـي اصاب النظرة القائلة ان هدف السعودية هو السيطرة على حيت تسبب الرفض السعودي للقبول بحـصة اقـل ١٩٩٢) شباط(اجتماع االوبك في فبراير

وتطلب األمر اعادة التفاوض مـن . ي، في عدم التوصل الى اتفاقية مقبولة /ب/ م ٨بقليل من ر جديد حيث ترتب على رفضي السعودية لتوصل االوبك التفاقية غير مقبولة، هبوط في السع

.المعلن لبرميل النفط الخام بمقدار دوالر خالل ساعات

لهـا مـدلوالتها فـي ) شباط(هناك عدة تفسيرات للموقف السعودي في اجتماع فبراير أولها خوف الملك فهد من رجوع السعودية لتلعب دور المنتج المرجح، . التحليالت المستقبلية

لمقبول تم نتيجـة تـدخل الملـك فهـد حيث قبل حينها ان رفض السعودية لالتفاق االصلي ا ي، كمـا هـو /ب/ م٨وتلمح وجهة النظر هذه بأن القبول بالعودة إلى انتاج اقل من . شخصياً

. مطلوب، حسب االتفاقية األصلية، يعني بالنسبة للملك عودة ضمنية للعب دور المنتج المرجح ، ١٩٨٢العرش في يونيو وللملك فهد اسبابه في رفض هذا الدور فعندما وصل الملك فهد إلى

دفعت السعودية إلى الواجهة للدفاع عن سعر النفط الذي اتفق عليه في اجماع االوبـك فـي وتطلب االمر حينها ان اصبحت السعودية بمثابة المنتج المكمل لالوبك . ١٩٨١) ١ت(اكتوبر

ئها جعل لكن التقديرات الخاطئة للطلب على نفط االوبك وممارسة الغش من قبل اغلب اعضا السعودية تنتقل من وضعية المنتج المرجح والمستفيد خالل السبعينات الى وضـعية المنـتج

ي /ب/ م ٣،٦٥ إلى ١٩٨٠في ) ي/ب/ م ٩،٩(الضعيف حيث هبط االنتاج السعودي من قمته وأدى ذلك الى تعرض الملك فهد إلى ضغوط كبار األمراء من اجل تغيير السياسة . ١٩٨٥في

، وأدى ١٩٨٦ة، مما أجبره على القيام بذلك، وترتب عليه انهيار األسعار فـي النفطية للمملك . هذا التغيير في السياسة النفطية للمملكة إلى تدخل أميركي لفرض تغيير آخر في هذه السياسة

وبالنسبة . إن مثل هذه الضغوط غير مقبولة لدى الملك، وتترك ذكريات مؤلمة على أقل تقدير هذا التوسع، إذا كان حقيقياً، سيثير تساؤالت حول مدى الثقة في المـستقبل للمملكة، فإن مثل

إن االفتقار إلى المرونة استناداً إلى الغطرسـة، قـد يخلـق . حيال السياسة النفطية السعودية .مشاكل كبيرة في مفاوضات المستقبل

سير األول فهو أما التفسير الثاني لرفض السعودية لالتفاق، وهو ال يستبعد بالضرورة التفانها حققت هدفها األول من االجتماع وهو اعتماد طاقة االنتاج لتحديد الحصص وباالضافة إلى ذلك، فإن لدى المملكة الخيار، عبر برنامج الصيانة الذي تتبعه، من السيطرة علـى الـسوق

ـ . لضمان عدم انزالق االسعار رك أمـر لقد ازاح هذا المنحى االوراق غير الملعوبة جانباً وتوإذا ما تم ذلك فإن الضغوط ستكون اكبر على اولئك الذين . عودة العراق إلى مفاوضات جدية

لذا فإن االنظار ستكون مركزة على السعودية واالمارات . حققوا اكبر المكاسب خالل األزمة

٢٤

على التوالي في الفترة ما بـين يوليـو % ٥٠و % ٤٧اللتان حققتا زيادة في حصتهما بنسب .١٩٩٢ وفبراير ١٩٩٠

.استراتيجية السعر المنخفض

أما الوجه اآلخر لهدف السياسة السعودية، والذي ال يتعارض بالضرورة مـع الهـدف األول، فهو أنها تسعى بكل بساطة وراء سعر منخفض وكما هو حال الهدف األول فهناك عدة

.حوافز لذلك

لى حماية نسبة مساهمة النفط فـي تسعى السعودية التي تمتلك مخزوناً هائالً من النفط إ ـ ٧٩وتنظر السعودية لصدمة النفط الثانية فـي . مصادر الطاقة في العالم على المدى البعيد

بمثابة كارثة، إذ ادت إلى تراجع دور النفط كمصدر من مصادر الطاقة وبالتالي هددت ١٩٨١ألسعار حاضراً ومستقبالً، وترى وجهة النظر هذه بأن اعتماد سياسة منخفضة ل . مستقبل البالد

اضافة إلى ذلك فإن سعراً منخفضاً للـنفط سـيمنع تطـوير . سيشجع عودة الطلب على النفط ليس هناك من شك . مصادر اكثر كلفة للطاقة، وكال العاملين سيدعمان مكانة السعودية البارزة

ولكنـه سـيتوجب في ان هذه القناعة مترسخة عميقاً لدى صناع السياسة النفطية السعوديين، .األخذ باالعتبار مدى رسوخ التوقعات البعيدة المدى أمام انتكاسات المدى القصير

ومما يشار اليـه . يكمن الدافع الثاني لالسعار المنخفضة في العالقة مع الواليات المتحدة هو ان البيت السعودي يشعر باالمتنان العميق للواليات المتحدة بشكل عام وللـرئيس بـوش

لذا فإن هناك . خاص في التدخل لحماية المملكة وايقاف صدام حسين اثر غزوه للكويت بشكلاتفاقاً في ان سعي السعودية للمحافظة على سعر منخفض للنفط يساعد في عـودة االنتعـاش لالقتصاد العالمي وبالتالي خروج الواليات المتحدة من الركود، وهو ما سيحفز بدوره عـودة

وكنتجة . والً وزيادة شعبية الرئيس بوش ثانياً وبالتالي ضمان اعادة انتخابه الطلب على النفط ا يلقى هذا االتفـاق . لذلك فهناك روايات منتشرة عن مفاوضات سرية بين الرياض وواشنطن

قبوالً واسعاً استناداً إلى كون الفئة السعودية الحاكمة ذات ثقافة تشدد علـى أهميـة الـصداقة .بادل المنافعوالتعامل على أساس ت

ان موقف الواليات المتحدة . رغم ذلك يتوجب علينا عدم المضي بعيداً بمثل هذه الروابط فقد كان بوش، نائب الرئيس انذاك، هو الـذي مـارس . ذاتها تجاه السعر المنخفض متناقض

فبالنسبة لصناعة النفط األميركية . لضمان اسعار اعلى ١٩٦٨ضغوطاً على السعودية في عام وبنفس األهميـة فـان . نها ال تسعد بانخفاض اسعار النفط، كونها ثاني اكبر منتج في العالم فأ

٢٥

كمـا أن النظـام . اسعاراً منخفضة تفاقم من اعتماد الواليات المتحدة على النفط المـستورد المصرفي األميركي يقوم بتقديم المزيد من القروض لدول العـالم الثالـث المـصدرة للـنفط

. اقة غير النفطية، وكالهما معرضان للمصاعب في ظل اسعار نفط منخفـضة ولمشاريع الط وعلى اية حال، فإن الربط بين نشاط االقتصاد العالمي واسعار النفط مثار نقـاش حـاد فـي

ومما تجدر االشارة إليه ان الركود الذي سـاد االقتـصاد العـالمي فـي . الظروف الراهنة بيرة إلى بلدان االوبك القليلة االنفاق، وبالتالي انخفاض السبعينات كان بسبب تحول الدخول الك

.وال يوجد اليوم مثل هؤالء القليلي االنفاق. الطلب العالمي المتأرجح

بليون دوالر لشراء سلع اميركيـة ٤٠لقد انفقت السعودية او التزمت بانفاق ما مجموع وأخيرا، ليس واضحاً حتى اآلن كيف كانت السعودية مهددة فعالً اثر . وذلك على سبيل المكافأة

ويقول بعض المـراقبين بـأن . اجتياح العراق للكويت ومدى امتنانها بالتالي للواليات المتحدة ت المتحدة قد مارست ضغوطاً هائلة على الملك فهد لحمله على فتح ابوابهـا للقـوات الواليا

.وهذا ال يتوافق مع مقولة االستغاثة بالواليات المتحدة. األميركية

هناك مقولة متفرعة من نظرية الربط بين سعر منخفض للـنفط والعالقـات الـسعودية السعار المنخفضة حائالً دون عودة العراق األميركية الخاصة، مفادها ان السعودية ترى في ا

ويترتب على ذلك تزايد الضغوط الداخلية على صدام حسين وبالتـالي التعجيـل . إلى السوق .برحيله

برزت أهمية التمييز بين هدف السعر المنخفض ونصيب السعودية مـن الـسوق فـي االجتمـاع ان يكـون ، فقد توقع معظم المحللين قبيـل ١٩٩٢) آيار(اجتماع االوبك في مايو

. اجتماعاً حاداً وسيتمحور الخالف حول سقف االنتاج لدول االوبيك في الربع الثالث من العام وقد بعثت السعودية بإشارات قبيل اجتماع لجنة المراقبة الوزارية في ابريل، بأنها تسعى الـى

، بينما .ي/ب/ م ٢٢،٩٨زيادة قدرها مليون برميل إلى السقف الذي تم وضعه في فبراير وهو كانت غالبية اعضاء االوبك ترغب في الحفاظ على كوتا فبراير او تخفيضها لـدفع الـسعر

واعاد اجتماع اللجنة االقتصادية لالوبك في . دوالر للبرميل٢١المعلن الى الهدف المعلن وهو اضـح من مايو هذه االنقسامات االساسية التي انعكست على تباين و١٤ ـ ١١فترة ما بين

حول تقدير الطلب المحتمل لنفط االوبك في الربع الثالث من العام والتي تراوحت مـا بـين ).حسب تقديرات السعودية(ي /ب/ م٢٤،٢و ) حسب تقديرات إيران وليبيا(ي /ب/ م٢٢،٦

شهد افتتاح االجتماع مفاجأة تمثلت في تغيب وزير النفط السعودي عن الحضور بـسبب الشديد، وحلول رئيس سلطة الموانئ فايز بدر محله في رئاسة الوفـد ما قيل حينها عن تعبه

٢٦

وتزايدت التكهنات مع ورود اشاعات . السعودي، وهو غير المعروف بصالته في قضايا النفط وقد تخلى الوفد الـسعودي . عن مرض خطير ألم بالملك فهد وهو ما نفاه الوفد السعودي بشدة

الوبك، وتبنى االجتماع، في النهاية، سياسة االستمرار بسرعة عن مطلبه بزيادة سقف انتاج ا ٣٠٠في سقف االنتاج المقر في فبراير ضمن تفاهم مفاده ان الكويت ستزيد انتاجها بما يقارب

.ي وكانت النتيجة السريعة هي زيادة عدة دوالرات على السعر/الف ب

هريـة فـي سياسـة لقد ترتب على نتائج االجتماع انتشار تكهنات بوجود تغييرات جو السعودية النفطية، فإذا ما اعتبرنا أن السياسة االصلية قائمة على ضمان حصة السعودية فـي

ي، فـإن /ب/ م ٨ومع ضمان السعودية لحصة قـدرها . السوق، فإنه لم يجر تغيير جوهري وحتى لـو . بوسعها الجلوس في المقعد الخلفي ومراقبة السوق مما سيدفع بالسعر إلى اإلعلى

ن الهدف سعراً منخفضاً، فلم يكن واضحاً أن هناك انعطافاً في السياسة السعودية فلم تقبـل كاي /ب/ م ٧،٨٨٧ والمقـدرة بــ ١٩٩٢) شـباط (السعودية ابداً حصتها المقررة في فبراير

ي اضافية /ب/ الف ٣٠٠ولقد كان السماح بـ . ي/ب/ م٨وأصرت على انها لن تنتج اقل من ا التسريبات األخرى قد جعل انتاج االوبك خالل الربع الثالث قريباً مـن للكويت، مضافاً اليه

وفي واقع األمر، فإنه لـو . ي/ب/ م ٢٤الهدف الذي توقعته السعودية وهو ما يزيد قليالً على اضافة إلى ذلـك . احتفظ السعر بقوته في السوق لشجع ذلك الغشاشين على المزيد من االنتاج

. ب يمكنها استخدامه لتخفيف الضغط على السوق/ م٢٠زون يقارب فقد كان لدى السعودية مخلذا فقد وافقت على تجاوز مطالبها بحصة أكبر مما خصص لها في اجتماع فبراير، وذلك لمنع المزيد من التدهور في عالقاتها مع باقي اعضاء االوبك، آخذة بعين االعتبار انهـا تـستطيع

وفي المحصلة استمرت االمدادات متـوفرة . االرتفاعالسيطرة على السوق ومنع االسعار من .للسوق، بينما انزلقت االسعار إلى االسفل ملغية ما تحقق من مكاسب سابقة

بالرغم من أن صيغتي اهداف السياسة النفطية السعودية تؤديان إلى اسعار منخفـضة، .و اسعار أعلىفهناك دوافع متواترة على أن السياسة المستقبلية السعودية قد تنعطف نح

هناك حاجة متزايدة لدى السعودية لعوائد النفط، فقد ترتب على حرب الخليج إلتزام : أوالً. بليون٨ عجزاً قدره ١٩٩٢ بليون دوالر ما حمل موازنة ٥٠السعودية بدفع مبلغ ضخم قدره بإيجـاد وحيث تتكفل السيولة المتوافرة لدى البنوك السعودية . وسيتم تغطية العجز باالقتراض

حل مقبول لذلك، فقد كانت البنوك السعودية ذاتها مترددة في االقراض بسبب محدودية سـوق وال تبدو هناك مؤشرات على تراجع العجز في الموازنة بل علـى . األوراق المالية الحكومية

% ٣٠ومن الواضح ان الحكومة ستصرف مبالغ هائلة على التسلح الذي يمثـل . العكس تماماً

٢٧

وال يبـدو أن . فقط من موازنة العام الـسابق % ٤،٦ فيما كان يمثل ١٩٩٢وازنة لعام من الم .الحكومة ستعير اهتماماً للمعارضة

عن خفض كبير في الدعم المقدم لعدد من الـسلع والخـدمات ١٩٩١واعلن في مارس و ،%)٣٠(، والغاز السائل %)٣٨( بليون دوالر وشملت هذه التخفيضات البترول ١،٣بمقدار

على أساس ١٩٩٢وقد وضعت ميزانية . من نفقات الكهرباء% ٢٠ ـ ٨للمياه وما بين % ٥٠ ٧،٥وكان مقـدراً أن انتاجـاً قـدره . دوالر للبرميل ١٧ي بسعر /ب/ م ٨انتاج يومي قدره

. بليون دوالر٨ للبرميل، سيضيف إلى الخزينة ما مقداره ٢١ي بسعر /ب/م

راتيجية اسعار أعلى فينبع من تبني الدول المـستهلكة اما المحفز اآلخر للتوجه إلى است من هنا فقد أثارت اقتراحات معينـة، مثـل . الستراتيجية خفض استهالك النفط ألسباب بيئية

. ضريبة الكربون من قبل االتحاد االوروبي، الغضب في اوساط االوبك بما في ذلك السعودية إلحباط خطط الدول المستهلكة إلقتطاع نصيب وكان الرد المتوقع هو دفع األسعار إلى األعلى

وبالفعل فقد ارتأى البعض ان موقف السعودية في اجتماعات االوبـك فـي مـايو . من الربح .هو تحذير بهذا االتجاه قبيل اجتماع قمة االرض في ريودي جانيرو) آيار(

لموقفهـا وآخر األسباب التي تدفع بالسعودية إلى تبني سياسة سعر مرتفع هو أن العداء وإذا أخـذنا باالعتبـار أن . الراهن انذاك، والمرشح للتصاعد، قد يجبرها على تقديم تنازالت

جميع الدول العربية باستثناء لبنان واالردن والمغرب هي دول مصدرة للنفط، فـإن اسـعاراً منخفضة ستسبب مصاعب جمعة للعالم العربي، وستكون مصدر عداء عربي للمملكة، التـي

وأخيراً فإن هناك حاجة لـدى . ليها، عن حق او باطل، بانها المصدر لتلك المصاعب ينظر ا السعودية للتعايش مع إيران، التي اضحت بعد حرب الخليج اقوى قوى اقليميـة، وهـو مـا

.سنناقشه الحقاً

فإذا ما نظرنا إلى الموضوع من زاوية اإلطار التاريخي، فإن تضافر كل هذه الضغوط مرده إلى ان األسعار التي سادت السوق منذ نهاية حرب الخليج كانت منخفضة لزيادة السعر،

، كانت اقل كثيـراً مـن سـعر ١٩٨٦وإذا حسبنا القيمة الحقيقية، فإنها، وباستثناء سعر . جداً١٩٧٣.

.االهداف السعرية لدول الخليج األخرى

٢٨

كان ينطلق من الحاجة تعتبر إيران تاريخياً من دعاة السعر المرتفع، ففي ظل حكم الشاه وأن السعر المرتفع سيحفز المحافظـة " الى عوائد ضخمة بدعوى أن النفط انبل من ان يحرق

واستمر ذات النهج في ظل الجمهورية اإلسالمية انطالقاً من ان السعر المرتفع كفيـل . عليهرب االقتصادية بالمحافظة على النفط لالجيال القادمة، كما اعتبره البعض أحد العوامل في الح

وبعد اندالع الحرب العراقية اإليرانية فقد مثّلت معوقات االنتـاج اضـافة إلـى . ضد الغرب .الحاجة الملحة للعوائد حافزاً لسعى إيران ألسعار أعلى

ولعب دور المشاغب خـالل الـستينات، . وكان العراق، ايضاً، من دعاة السعر المرتفع وترتب على التطوير البطيء . مساندة لجميع دول االوبك رافضاً تقديم تضحيات يترتب عليها

لطاقاته االنتاجية والحاجة الملّحة للعوائد في اصرار العراق المتزايد داخـل االوبـك لرفـع كما أن معوقات االنتاج الناتجة عن الحرب العراقية اإليرانيـة . االسعار طوال عقد السبعينات

. االتجاه في الثمانيناتوالحاجة الملّحة للعوائد، قد عززت ذات

ظلت الكويت واالمارات تدعمان في الماضي علناً المواقف السعودية، فيما يتعلق بأسعار وارتكز الموقف الكويتي المعتدل طوال الثمانينات من الدور المتزايد للكويـت التـي . معتدلة

لـذا فـإن . كانت بمثابة شركة نفط عالمية مندمجة تسعى للحصول على المزيد من االسواق السعر المنخفض للنفط سيحمي دور النفط كمصدر للطاقة مستقبالً، ويمكن تعـويض النتـائج

وفي جميع االحوال فقد كـان لـدى . السلبية في العوائد، بزيادة العوائد المترتبة على التكرير الكويت طاقة فائضة تؤهلها لزيادة عوائدها في حين انها كانت تواجه ضغوطاً محـددة فيمـا يتعلق بالعوائد، بالرغم من انعكاسات ازمة سوق المناخ وما تبعها من ركود وما سـبيته مـن

كما انتشرت في الكويت قبيل االجتياح العراقي شائعات حول اسـاءة . ضغوطات مالية عليها أما بالنسبة لالمارات فإن موقفها المعتدل كان اكثر غموضـاً، . التعاطي مع االحتياطي المالي

. احد اسبابه هو تردد حاكم ابو ظبي عن اتباع سياسة تفترق عن سياسة جاره القويوقد يكون

تراجعت في عالم اليوم إلى حد كبير الخالفات بين دعاة السعر العالي ودعـاة الـسعر المنخفض، وباستثناء السعودية، فإن هناك إجماعاً قوياً من اجل اسعار أعلـى رغـم وجـود

وينبع توافق هذه السياسات من قوتين دافعتين تأثرتا بالحرب . خالفات حول مدى هذه الزيادة .األخيرة وهما الحاجة إلى العوائد والفرصة الزمنية المتاحة للمجموعات الحاكمة

ان جميع دول االوبك الخليجية بحاجة إلى عوائد، فإيران والعراق والكويت بحاجة اليها رت مجموعة الشال الماليـة االستـشارية ان قد. إلعادة بناء اقتصاد اضرت به الحرب كثيراً

ورغم أن الكويت رفضت هـذه . ١٩٩٣ بليون دوالر بنهاية ٧٧الفجوة المالية للكويت ستبلغ

٢٩

ورغم ان الكويت . التقديرات باعتبارها مرتفعة جداً، لكنها لم تكن راغبة بالكشف عن ارقامها المبالغ الضخمة يبدو مشكلة في حد مصرة على تمويل اعادة البناء باالقتراض فإن تدبير هذه

أمـا . ١٩٩٢ذاتها، خصوصاً إذا ما ترتبت حالة من عدم استقرار على انتخابـات اكتـوبر بليون ٤١الحكومة العراقية، فبرضوخها لقرارات األمم المتحدة، فانها ستتحمل عجزاً يقدر بـ

بليـون ١٥٠عجز بـ فيما تقدر مصادر أخرى هذا ال. ١٩٩٥ ـ ٩٢دوالر في الفترة ما بين ويواجه كال من العـراق . مع استثناء التعويضات المفترضة١٩٩٥ ـ ٩١في الفترة ما بين

لـذا يـسعى الـرئيس . وإيران على وجه التحديد حاجة لرفع مستوى معيشة سكانه المتزايدة وتتطلـب مثـل هـذه . اإليراني هاشمي رفسنجاني إلى اتباع خط معتدل معا بين المتشددين

. سة تحقيق نجاحات اقتصادية ألغلبية السكان وهذا يتطلب الحصول على العملة االجنبية السياكذلك األمر بالنسبة للعراق حيث ان استمرار اية حكومة رهن بتحسن االوضـاع المتـدهورة

.نتيجة اجراءات الحظر المفروضة على العراق

ات االخيرة اكثر من أي تحتاج الدوائر الحاكمة في الكويت وقطر واإلمارات بعد التطور ٣ويظهر الجدول رقـم . وقت مضى إلى العوائد لتأكيد شرعيتها وشراء المعارضة المحتملة

وقد قصرت الفرصة الزمنيـة المتاحـة للمجموعـات . الضغوط على ميزانيات دول المنطقة الخليجية الحاكمة، ومن أجل ضمان البقاء على المدى القصير فإن توفير عوائد نفطية شـرط

.لذلك

)بليون دوالر(العجز في ميزانيات دول خليجية مختارة ) ٣(جدول رقم

البلد

* السعودية

الكويت

**االمارات*

قطر

١٩٨٩

٦،٧

ـ

٠،٥

٠،٩

١٩٩٠

٦،٧

ـ

٠،٢

١،٠٨

١٩٩١

٦،٧**

٥،١

٠،٣

١،٥٥

١٩٩٢

٨

١٨،٣

٠،٤

١،٦٨

١٩٩٢يناير ـ فبراير ) NCB Economist(المصدر

قـد ١٩٩١ و ١٩٩٠في االنفاق الحقيقي عما هو مقدر في ميزانيتي ذكر ان الفائض * بليون دوالر٥٠بلغ

٣٠

١٩٩١ إلى ميزانية عام ١٩٩٠نقل العجز المقدر في **

.الميزانية االتحادية فقط***

كشفت الثمانينات بألم على ان السعي الجماعي لزيادة العوائد عن طريق زيادة االنتـاج وجود عوائق قائمة تحد من زيادة االنتـاج لـدى دول االوبـك ومما عزز ذلك . عمل فاشل

لذا فإن الحد من االنتاج وتحديد أسعار أعلى قد تمثل بديالً افـضل علـى . باستثناء السعودية . المدى القصير على األقل، رغم ان ذلك يشترط االتفاق على مدى الزيـادة وبأيـة وسـائل

اسعارا أعلى، فإن السعودية سـتظل متمـسكة وبالرغم من استمرار دول الخليج في تفضيل بسياستها المؤدية إلى أسعار منخفضة، وستحبط السوق مساعي األخرين في غياب أي صدمة

وبـدون . إلمدادات السوق إال إذا ارتفع الطلب بشكل مفاجيء بعيداً عن التوقعـات المعقولـة ل إلـى انهيـار محتمـل اتفاقية اجماع، فإن االسعار ستستمر في االنخفاض بداهة وقد تـص

إن االمكانية الوحيدة للتوصل إلى اتفاقية لتحقيق االجماع المطلوب تكمن في حالـة . لالسعاروحتى لو تحقق ذلك فإن نجاح مثل هذه االتفاقيـة . رغبة السعودية الحصول على سعر مرتفع

إن ). دمـه أو ع (سيعتمد على مجموع الطاقة الفائضة لدى دول الخليج والتماسك فيما بينهـا التماسك هو العامل الحاسم في ظل التعقيدات السياسية في المنطقة في مرحلة ما بعد حـرب

.الخليج

. ـ تماسك دول الخليج٥ ـ ٣

طالما بقي العراق خارج السوق النفطي، سيظل سوق النفط مشدوداً، وستبقى الـسعودية ه، إال إذا مورست ضغوط على لذا فإن أي تماسك خليجي ال معنى ل . المتحكم المتفرد بالسوق

وفي حالة رجوع العراق إلى السوق ومع وجود طاقة فائضة . السعودية حول سياسة التسعير .موزعة بين المتحكمين بالسوق، فإن التماسك يبقى حاسماً، إذا أريد حماية األسعار

يتوجب على المتحكين بالسوق تحقيق شيئين إذا ارادوا الوصـول إلـى الـسعر : أوالًويتوجب علـيهم . لمطلبوب، وهما خلق توقعات مطلوبة وايجاد توازن بين العرض والطلب ا

أما إذا ظهروا كمنقـسمين علـى . وهذه لها أبعاد عدة. التوصل إلى اتفاقية مقبولة لدى السوق وإذا ما أخـذنا . انفسهم فإن المتعاملين في السوق لن يتوقعوا توصلهم إلى اتفاق فعال مستقبالً

الفائضة في االنتاج وخالفات المسيطرين على هذه التقدرات فإن ذلك سـيؤدي إلـى القدرات أن ذلك هو ما يميز . توقع اسعار منخفضة ومثل هذه التوقعات تؤدي فعالً إلى اسعار منخفضة

والغزو العراقي للكويت حيث عانـت ١٩٨٧اوضاع السوق في الفترة ما بين مأساة مكة في

٣١

وكان ينظر إلـى . ت، بالتالي، عاجزة عن التوصل إلى اتفاقية فعالة االوبك من االنقسام وكان .اجتماعات االوبك المتتالية بأن العالقة لها بالسوق في حين كان السعر ينزلق إلى االسفل

ال شـك أن . يتوجب على المتحكمين بالسوق التوصل إلى اتفاقية توازن الـسوق : ثانياًوتكمن المشكلة الرئيسية للمتحكمين بالسوق في غياب أية . طالتوقعات تتأثر بالوفرة الفعلية للنف

آلية لردع غش الموقعين على أية اتفاقية، وذلك بتجاوزهم لحصصهم وضخ اكثر مما تحتاجه إن التوصل إلى أي اتفاقية لالنتاج صعب جداً ألنه يحد من حرية كـل عـضو فـي . السوق

ان الحد من االنتاج سيؤدي إلى اسعار هـي ومن الطبيعي . االنتاج وبالتالي يقلل من عائداته لكن هناك اجراءات لالنفراد بالموقف على أمل ان يستقبل . أعلى مما لو تم التوصل الى اتفاق

إن هذا هو بالـضبط دور . اآلخرون هذا الغش كأمر واقع ويقومون بدورهم بتخفيض انتاجهم وإذا استمر عـدم ١٩٨٥ ـ ١٩٨١المنتج المرجح الذي لعبته السعودية في السنوات ما بين

ومتى ما بدأ عضو بالغش فإن هناك إغراء بأن يتبعه . التماسك، ستزداد امكانية حصول الغش .وكشفت االوبيك بجالء عن هذه الوضعية في الثمانينات. اآلخرون ويختل توازن السوق

جـود لذا فـإن و . ومن اجل ضمان اتفاقية فعالة، فإن ذلك يتطلب وجود مصالح متبادلة يجعل من االصعب التوصل إلى اتفاق . خالفات حول السياسات األخرى غير المرتبطة بالنفط

ومرة أخرى تقدم االوبك خالل عقد الثمانينات نماذج عديدة على ذلـك، وأسـطع . حول النفط دليل على ذلك الحرب العراقية اإليرانية والتي ادت بدورها إلى زج االوبـك بـالكثير مـن

د تسببت في تصلب االعضاء حول تقسيم الحصص حيث اصر كل من العـراق فق. الخالفاتوإيران على مساواتهما، كذلك تكرست وجهة نظر مفادها ان الحرب ولدت مصلحة لدى الدول الخليجية غير المتورطة في الحرب بأسعار منخضفة إلضعاف الطرفين المتحاربين، إن ذلـك

الخليجية والتي تواجه مشاكل المديونية والفقـر يتعارض بدوره مع اهداف دول االوبك غير .المتزايد

وسـعت وراء . وبالنسبة لدول الخليج، فإذا تمكنت من الوصول إلى بنود متجانسة نسبية اهداف متماثلة في مجال السياسة الخارجية والسياسة االقتصادية، فإن بامكانها أن تتوصل إلى

هو الصحيح فإن الخالفات في االهداف سـتنعكس أما إذا كان العكس . سياسة نفطية متجانسة .خالفاً على السياسة النفطية

هنـا . لكن يبدون من الصعب التنبؤ بتماسك دول الخليج خالل السنوات القليلة القادمـة يكتسب العراق أهمية مركزية، فكما اشار أحد محللي سوق النفط، فان عـودة العـراق إلـى

لكـن . في السوق، ومرة أخرى يصبح التماسك مهمـاً طرح فائض نفطي كبير : السوق تعني

٣٢

لذا يتوجب االجابة . عودة العراق رهن بذهاب صدام وهنا يبرز السؤال عن من سيخلف صدام وهناك أسئلة ملّحة أخرى . على هذا السؤال قبل التنبؤ بدرجة ما من التماسك بين دول الخليج

لحصر الغموض ضمن حدود يمكـن . تهاتتعلق بمستقبل االنظمة األخرى في المنطقة وتفاعال .في المستقبل" بقاء األنظمة كما هي"التحكم بها، فإن الكثير مما قد يحصل الحقا سيعتمد على

لقد اضعف الغزو العراقي للكويت مجلس التعاون الخليجي . هناك عوامل اقليمية أخرى ع، حيث اعاقت المصالح وحتى قبل الغزو فقد اظهر المجلس افتقاده إلى قوة الدف . بشكل عميق

وكانت هناك ايضاً خالفات أساسية فـي النظـرة إلـى الـسياسة . الذاتية تكامله االقتصادي الخارجية، وأخيراً فقد عادت إلى البروز الخالفات الحدودية القديمة، وخاصة بـين البحـرين

يتغيـر إال وقد عزز الغزو العراقي والنتائج الالحقة له من عدم فعالية المجلس، ولـم . وقطرالقليل الحقاً وبذلت الكويت جهوداً لتأمين مساعدتها في ميدان تصدير النفط ضـمن اتفاقيـات نفطية ثنائية إال أن جهودها ووجهت بالصدود، وقد اصبحت مشاكل الحدود اكثر حدة وأسهمت

وبقـي مـستقبل . ١٩٩٩١ ومرة أخرى عـام ١٩٩٠في شل اجتماعات القمة الخليجية عام امضاً، وستقرر، جزئياً، في ضوء توجه دول المجلس بعـد االنتخبـاات الكويتيـة المجلس غ

الموعودة، واألمل بأن يكون هناك تأثير لمشاركة اكبر للمواطنين تتبع المرحلة الحالية المتميزة .بالشورى

ويمكن تجاهل كل هذا الغموض الناتج عن الخالفات السياسية االقليمية، ومستقبل العراق إن . لتعاون الخليجي، إذا ما توصلت السعودية وإيران الى تنسيق سياستهما النفطيـة ومجلس ا

وحالياً، يسهم البلـدان فـي . قدرتهما المشتركة للعب دور المتحكم بالسوق اقوى من ان تقاوم ي والعراق /ب/ م ٢إذا ما افترضنا ان الكويت تننج %) ٤٤(انتاج نصف طاقة االوبك تقريبا

وبالتالي فإنه سيخلق ضغطاً على دول الخليج الصغيرة األخرى ألتباع أي .ي/ب/ م ٢،٥ينتج وأخيراً فإن بإمكانهما ولو نظرياً التأثير جزئياً على قدرة التصدير . سياسة محددة يتفقان عليها

.العراقية

١٩٨٧ ـ ٨٦ان التاريخ يدعم وجهة النظر هذه، فالتحالف بين طهران والرياض خالل ، فقد وفر هذا التحالف المصداقية ١٩٨٦لسعر من الهاوية التي وصل إليها في هو الذي أنقذ ا

كمـا . دوالر للبرميل ١٨ التي استهدفت سعرا معلنا قدره ١٩٨٦إلتفاقية االوبك في ديسمبر لقـد . عمل البلدان معاً بهدوؤ لموازنة السوق في األيام الغامضة األولى التي اعقبت االتفـاق

وبالتالي وفـرا . تفاق وتحكما بعدها بالسوق لضمان توازن العرض والطلب اعطيا اعتباراً لال التي اوصلت العالقات بينهما إلـى ١٩٨٧وجاءت مأساة مكة في . الشرطين المطلوبين سابقاً

٣٣

الحضيض وهذا يؤكد على أن العالقات السيئة في مجال معين، تنعكس سلباً علـى الـسياسة .النفطية

ع التماسك يتعلق بأفاق تحسن وتوطد العالقـات الـسعودية ان حجر الزاوية في موضو ويبدو ان . اإليرانية في كافة القضايا السياسة العامة، اضافة إلى سياسة الوفاق في مجال النفط

افاق ذلك مشجعة للسنوات القليلة المقبلة، حيث ان كال منهما سيكسب من التعاون، وسيخـسر .كالهما ايضا من النزاع

. ية اكثر عرضة للتأثير اإليراني في ضوء االصالح السياسي في المملكة اضحت السعود أن إقامة مجلس الشورى سيشكل نذيراً بمرحلة صعبة من الخالفات المحتملـة فـي صـراع

. المجموعات المختلفة في المجتمع السعودي عبر منبر علني يقام ألول مرة، بهـدف البـروز ضع سواء بالتدخل في الـسعودية ذاتهـا او فـي دول وتستطيع إيران، إذا ارادت، مفاقمة الو

مجلس التعاون الخليجي األخرى، مما سينعكس حتما على السعودية ايضاً، كمـا أن وجـود مجموعة كبيرة من السكان الشيعة في الساحل الشرقي للمملكة، يعطي إليران مجـاالً آخـر

الوالء الوطني على العواطف للتدخل رغم الشكوك في مدى تأثيره آخذين باالعتبار مدى تفوق .الدينية، وأمامنا نموذج الشيعة العراقيين خالل الحرب العراقية اإليرانية

وبالرغم من فعالية الدفاع األميركي عن السعودية في وجه أي عدوان عراقي محتمـل، وال يمكـن . فإن السعوديين يدركون امكانية التحول المفاجئ في السياسة الخارجية األميركية

لذا . الوثوق مطلقاً، بإن الواليات المتحدة ستوفر حماية للسعودية في وجه إيران إلى ماال نهاية فليس هناك مجموعة سعودية حاكمة تريد ضمان مستقبلها، ترغب في معادات إيـران مـادام

وهناك من يردد بإن الدرجة العالية من اعتماد الواليات المتحدة علـى الـنفط . التعايش ممكناً . سعودي يجعلها ال تسمح بانهيار البيت السعودي، ألن ذلك يعني تهديدا جدياً المدادات النفط ال

وقد يكون ذلك صحيحاً، إال أن مثل هذه االطروحات قد سبق تداولها حول إلتـزام الواليـات لقد تعاظمت حاجة السعودية للتعايش مع إيران . المتحدة بالدفاع عن شاه إيران في السبعينات

تدمير العراق حيث أدى ذلك إلى انفراد إيران كقوة اقليمية مهيمنة وهو وضـع سيـستمر بعد .خالل العقد القادم أو أكثر

كما أن إليران بدورها مصلحة في التعاون، فالبرجمـاتيون بقيـادة الـرئيس هاشـمي والعامل المقرر لنجـاحهم هـو . رفسنجاني يشقون طريقهم الصعب ما بين االجنحة المتطرفة

لذا فإن مغامرات إيرانية خارجية في الخلـيج . درتهم على تحسين اوضاع البالد االقتصادية قهي بمثابة انحراف عن الهدف مع التخوف من ان تدهور االوضاع الداخلية سيدفع بمغـامرة

٣٤

وعلى أية حال فإن جزءاً من اهتمام إيـران . خارجية لحرف االنظار عن المصاعب الداخلية ى الشمال حيث الجمهوريات اآلسيوية المستقلة حديثاً والتي كانت جزءاً مـن متركز حالياً عل

إن عالقات طيبة مع السعودية قد تخفف من تعقيدات التعامل مع جبهتـين . االتحاد السوفياتي ومما يدعم ذلك تأثيرات السعودية ذاتها على هذه الجمهوريات وعالقات إيران . في وقت واحد

افة إلى ذلك فإن امكانية التدخل في السؤون الداخلية هي عمليـة ذات اض. المتوترة مع تركيا من ناحية، فإن الراديكاليين اإليرانيين وهم يعانون من ضغوط رفسنجاني الشديدة، قد . وجهين

كما ان سوق النفط وفي غياب . يرحبون بتدخل خارجي يسهم في تفجير االضطراب الداخلي ء امكانيات الفائض اإليراني المحدود، فإن ذلك سيـشكل وفي ضو . سياسة متماسكة، قد ينهار

وأخيراً، هناك مؤشرات على سعي . كارثة كبرى إليران في ضوء حاجتها الماسة لعوائد النفط زيارات عديدة لكبار المسؤولين الـى ١٩٩١فقد شهد ربيع . إيران للعودة إلى المجتمع الدولي

بزيارتين رسميتين إلى كال من سوريا وتركيا فيما البلدان األخرى، فقد قام الرئيس رفسنجاني استقبلت طهران قائمة طويلة من الوزراء االجانب ويمكن تحسين هذه العمليـة مـن خـالل

.عالقات جيدة مع السعودية

وظهرت دالئل على تحسن العالقات بين البلدين اثر عودة العالقات الدبلوماسية بينهمـا هورت الحقاً بسبب الموقف السعودي تجاه اسـعار الـنفط ، لكن العالقات تد ١٩٩١في ربيع

مرة أخرى وهي عملية معاكـسة . خالل اجتماعات االوبك والذي اثار رد فعل عدائي إيراني وطالما سعت السعودية لتحقيق اسـتراتيجيتها فـي تـأمين . للنمط الذي ساد خالل الثمانينات

لكـن االختبـار . يد من الغـبن حصتها وفرض سعر منخفض للنفط، فإن إيران ستشعر بمز وعند هذه النقطة فإن النـزق . الحقيقي لعالقات البلدين سيتكشف عند عودة العراق إلى السوق

وإذا حدث ذلك فإن الخليج سيـشهد إنـشقاقاً خطيـراً . السعودي سيؤدي إلى انهيار االسعار ي المنطقة فـي ومن المفيد استشراف ذلك، باإلشارة إلى آخر خالف نفطي ف . وخالفات حادة

قبيل الغـزو العراقـي ) ودولة اإلمارات (السنوات القليلة الماضية كان بين العراق والكويت .للكويت

ـ استنتاجات على المدى القصير٦ ـ ٣

فيما سيظل العراق إلى درجة معقولة خارج السوق، فإن سوق النفط ستظل مشدودة فيما وفي ظل هذه الظروف فستبقى . المدادات متوافرة يتعلق باستخدام طاقة االنتاج، ولكن ستبقى ا

وعلى اية حـال فـإن . السعودية الطرف المتحكم بالسوف على افتراض انها ترغب في ذلك فهناك امكانية انهيار االسعار إذا ما سـاد . الوضعية غير مستقرة حتى في ظل غياب العراق

٣٥

انتفاضة سياسة أخرى سـتهز وبذات القدر، فإن . شعور ان هناك فائضاً من النفط في السوق .النظام بأكمله، وسترتفع االسعار بقوة

في كال الحالتين فإن القضية المركزية هي إلى أي مدى سـتبقى االسـعار مرتفعـة او منخفضة، ومن المفيد هنا استرجاع الدروس المستخلصة من صدمة النفط الثانية وما ترتـب

جارية التي تطورت خالل الثمانينات والتي يمكنها إن العنصر األساسي هو في االلية الت . عليهاوقد أدى عقد صفقات تسليم النفط خالل اسابيع او حتـى . ان تسرع في تغيير االسعار النفطية

إلى امكانية دفع سعر النفط مـن دون العـشرين إلـى ١٩٨٠ ـ ٧٩اشهر وذلك خالل فترة يراً كبيراً في سعر الـنفط يمكـن ان لذا فإن تغي . االربعين دوالر للبرميل خالل ساعات قليلة

يحدث بسرعة كبيرة كما يمكن ان يتخذ مساراً عكسياً بسرعة ايضاً وهو مـا يؤكـده سـلوك .اسعار النفط خالل ازمة الخليج األخيرة

وإذا تم التخلص من النقص الفعلي في االمدادات فإنه يمكن الدفاع عن السعر إذا ابـدى وقد قررت السعودية بعد فورة النفط الثانيـة . حكم في االنتاج المنتجون رغبة في ذلك عبر الت

وقـد . ١٩٨١ دوالر للبرميل الواحد، تم اقراره في اكتـوبر ٣٤الدفاع عن سعر مرتفع قدره قامت بذلك في البداية منفردة كالعب دور المنتج المرجح، ثم قامت بذلك الحقـاً فـي إطـار

ن ذلك كان من المحتم حدوث االنهيار فـي االسـعار وبدو. اتفاقية انتاج توصلت اليها األوبك . قبل ذلك بكثير١٩٨٦الذي حصل عام

ال . فيما يخص حدوث عملية عكسية بارتفاع السعر من مستوى متدن فإنها اقل بداهـة يمكن هنا االعتماد كثيراً على آلية العرض والطلب في المدى القـصير ألسـباب سـبق أن

ت عديدة بحيث يؤدي ارتفاع الطلب وهبوط العرض إلى ارتفاع ويتطلب األمر سنوا . ناقشناهاإن أحد الوسائل الفورية لرفع السعر المنخفض هو في قرار الحكومة االمريكيـة . في االسعار

لكن االستمرار في الشراء لهذا الغرض غير ممكـن . بتوفير االحتياطي النفطي االستراتيجي هو استعادة االنضباط من قبـل المتحكمـين فـي لذا فإن الحل المعقول . بسبب ضوابط مالية

وقـد تطلـب . االنتاج، وقد يكون ذلك صعباً جداً في ظل الفوضى التي تعقب انهيار االسعار .١٩٨٦األمر تسعة أشهر قبل التوصل إلى اتفاقية لذلك إثر انهيار

ستبقى ويبقى االحتمال األكبر على المدى البعيد، إال في حالة وقوع هزة سياسية أخرى، ما دامت الـسعودية قابلـة ) دوالر للبرميل ٢١أي أقل من الهدف المنشود (االسعار ضعيفة

ورغم ان النظام يتميز بالشدة، إال أن هناك قدرة . بذلك، ومادام االنتاج العراقي خارج السوق

٣٦

يـة على إمداد السوق بما يحتاجه من نفط، اضافة إلى ذلك فإنه ينظر إلى قدرة االنتاج العراق .كعامل إضاف للسوق مستقبالً، مما يخلق قناعة بحتمية هبوط االسعار

ومع عودة النفط العراقي الى السوق، فمن المحتمل ان يتفاقم ضعف السوق، وبالتـالي اضعاف التحكم السعودي بالسوق طالما ان هناك منتجين آخرين يمتلكون قدرات انتاج فائضة،

لكن ذلك قد يختلف مع تـوفر ارادة . منخفضة وقد تنهار ومن هذه الحالة فإن األسعار ستبقى دوالر للبرميل مما يوفر تماسكاً كافياً ٢١سعودية لتبني الدفاع عن سعر مرتفع حتى ولو كان

إما إذا استمرت استراتيجية السعر المنخفض فإنه يستحيل . يمكن االستناد إليه في رفع االسعار ترتب على عودة العراق إلى سوق االنتاج عودة الكميات وست. التوصل إلى اتفاق داخل االوبك .الفائضة التي شهدتها الثمانينات

وبخالف هذه الشكوك والقرارات الناجمة عنها، فإن على هذا التقرير ان يقرر الوضعية وهي فترة ستكون االسعار المنخفضة المتوقعة . التي ستسود خالل النصف الثاني من هذا العقد

.اني من العقد ان تشهد تغيير العرض األساسي وتوازن الطلبفي النصف الث

٣٧

.مسار السعر على المدى البعيد: رابعاً

. ـ الطلب على نفط الخليج١ ـ ٤

فإن من الـضروري األخـذ بعـين . لتحديد الطلب على نفط الخليج في نهاية هذا العقد ل التركيز على البعـد ومن أج . وهي مهمة صعبة بالطبع . االعتبار العرض والطلب العالمي

.الخليجي في هذا التقرير، فإننا سنقدم عرضاً مختصراً لبعض القضايا محل التكهن

. ـ الطلب على النفط خالل النصف الثاني من التسعينات٢ ـ ٤

ففـي الطـرف . هناك مجال معقول من اآلراء حول احتماالت مسار الطلب على النفط ا بيتر اوديل الذي يرى ان الطلب على النفط سـيتزايد األدني هناك آراء كتلك التي عبر عنه

وفي الطرف األعلى هناك آراء . ٢٠٠٠ و ١٩٩٠سنوياً في الفترة ما بين % ٠،٥بمعدل قدره % ٢ تنبأت بنمـو قـدره ١٩٩٠برزت خالل اجتماع ممثلي الشركات في اكسفورد في مايو

لك، كتلك التـي عبـرت عنهـا وهناك بالطبع وجهات نظر تقع بين هذه وت . خالل التسعينات %.١،١سكرتارية االوبك التي ترى ان الزيادة في الطلب العالمي على النفط ستكون بحدود

ومـن . وهناك عدد من القوى التي تدفع باتجاه المزيد من نمو الطلب بدالً من خفـضه الـدفع المنطقي انه مادامت االسعار منخفضة وتتزايد التوقعات باستمرار انخفاضها، فـسيتم

ومما هو جدير بالذكر وجود طاقة كبيرة النتاج زيت الوقود . باتجاه المزيد من استهالك النفط وخصوصاً المستخدم لتوليد الطاقة، الذي يتأثر كثيراً بالسعر فمتى ما انخفض سـعره بـشكل

ومما يعزز هذا االحتمال، الطبيعة غير المتوازنة للطلب علـى . محسوس ارتفع الطلب عليه ومالم يستثمر الكثير لتطوير منشآت . فط حيث يوجد حالياً في السوق فائض من زيت الوقود الن

انتاجية، فإن أسعار زيت الوقود ستنخفض وقد تشجع إعادة تدوير النفط ضمن طاقـة الـنفط ومن الممكن تعزيز هذا التوجه إذا ما ترتب على التشريعات الجديدة الحد من استخدام . الحالية

وإذا أخذنا بعين االعتبار الفترة الزمنية المطلوبة، فإن اسعاراً منخفـضة . ليد الطاقة الفحم لتو .للنفط خالل النصف األول من هذا العقد، ستولد بالتأكيد نمواً أسرع في الطلب عليه

فمن المالحظ ان الطلب على الطاقة التجارية فـي . قد يبرز العالم الثالث مفاجأت ايضاً ل لالرتفاع حتى ولو كان النمو االقتصادي ضعيفاً، ويعود ذلك إلى ان مميزات العالم الثالث تمي

فـإذا . النفط سواء في االستخدام او النقل تعطيه افضلية على مصادر الهايدر كاربون األخرى كان النمو االقتصادي قوياً فإن الطلب على النفط سيكون اكثر قوةً، كما تدل على ذلك تجربـة

٣٨

وبسبب الركود العالمي، ١٩٩١ويالحظ انه خالل ). ANIC(ة المعرفة بـ المجموعة األسيوي في سـنغافورة % ١٠،٢بينما قفز الى % ٠،٢كان النمو في الطلب العالمي على النفط بمعدل

وتتعزز احتماالت النمو القوي للطلب علـى الـنفط، اينمـا . وكوريا الجنوبية وتايوان وتايلند ة لتوفير الصادرات حيث تتوفر العمالت االجنبية الـضرورية وجدت استراتيجية للتنمية مكيف

.الستيراد النفط

ومـن . ان القوى المضادة للنمو السريع هي عوامل مؤدية الى انخفاض النمو في الطلب اكثر العوامل وضوحاً هو قيام حكومات البلدان المستوردة بزيادة اسعار منتجات الـنفط مـن

. النتائج المترتبة على اسعار منخفضة للنفط في السوق العالميةخالل الضرائب وبالتالي احباط وقد يكون الدافع وراء سياسة الضرائب هذه، تأمين عوائد للخزانة العامة او رغبة في الحد من االعتماد على النفط الخارجي، أو الحد من استهالك منتجات الهايدر كاربون ألسباب بيئيـة؛

وهناك ايضاً االجراءات البيئية التي يمكن ان تحد مـن . بعضاًوالعوامل الثالثة تدعم بعضها .زيادة الطلب على النفط ومنها التحكم باعداد المركبات وأنواعها

فمن المعروف ان دول . هناك ايضاً عوامل اضافية تدعم نموا أبطأ في الطلب على النفط ل البعض انها تحتـاج إلـى العالم الثالت لم تعرف اسعار مرتفعة لنفوطها إال مؤخراً، ويجاد

لتغيير نمـط ) OECD(صدمة كتلك التي مرت بها دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية عملية ) OECD(وقد جرى في بلدان . استهالكها الذي ساد خالل السبعينات وبداية الثمانينات

كفـاءة فـي تحسين كفاءة الطاقة حيث يجري استبدال المكائن العاملة بالطاقة، بأخرى اكثـر وهـي عمليـة تـتم بـشكل . استهالك الطاقة، وهذا بدوره يؤثر في نظام استهالك الطاقـة

فبمجرد ادخال تكنيك توفير الطاقة في المكائن فإنه يعمل بشكل مستقل عن اسعار . اوتوماتيكي. وأخيراً، فإن البدائل عن النفط قد تتوفر بشكل متزايد كما هو الحال مع الغـاز . النفط السائدة

وبالرغم من وجود عدة معوقات مؤسساتية وقفت عقبة في طريق التوسع في استخدام الغاز في .العديد من دول العالم، لكن هذه العوائق في طريقها إلى التفكيك

للطاقة فـي " بي.بي"يتراوح الطلب على النفط حسب تقديرات النشرة االحصائية لشركة ٦٣،٦ي و /ب/ م ٥٤،٩ مـا بـين ٢٠٠٠حتى العام ) قاًوباستثناء الدول الشيوعية ساب (العالم

.ي/ب/ م٥٢،٢ بـ ١٩٩٠ي، فيما قُدر االستهالك لعام /ب/م

٣٩

. ـ امدادات النفط في النصف الثاني من التسعينات٣ ـ ٤

تتباين وجهات النظر حول مستقبل الطلب على نفط الدول المنتجة من خـارج االوبـك شهد زيادة محدودة في امدادات الدول خارج االوبيك، وقد وتجمع اآلراء على ان هذا الطلب سي

توقع . ١٩٩٠ي في عام /ب/ م ٥٢،٢بلغ انتاج الدول غير الشيوعية وتلك التي خارج االوبك ٢٨ ـ ٢٥ ان يبلغ االنتـاج مـا بـين ١٩٩٠ممثلوا الشركات في مؤتمر اكسفورد في مايو

ي وهو /ب/ م ٢٩،٢قم سيكون بحدود ، أما بيتر اودال فيرى أن الر ٢٠٠٠ي بحلول عام /ب/م ي وهو أدنى تقدير/ب/ م٢٦، فيما تقدره سكرتارية االوبك بـ )٦٣(أعلى تقدير

أن انتاج أمريكا الشمالية هو فـي هبـوط . تخفي هذه التقديرات الكلية التباينات االقليمية لـضغوط، ويتوجب ايجاد مصادر بديلة؛ كما يالحظ أن الحقول الكبيرة هي التي تعاني مـن ا

ويتوجب، بالتالي، ايجاد وتشغيل حقول تتراوح ما بين الصغيرة والمتوسطة للتعويض عن هذه وبمقياس القدرة الفائضة، فإن التكاليف سترتفع ألن االكتشافات صـغيرة، وعميقـة . الخسارة

ويكمن العنصر الحاسم في رغبة الشركات في وضع . ويصعب استثمارها في المناطق النائية مارات الضرورية للمحافظة على مستوى االنتاج وتتباين تقديرات قيمـة االسـتثمارات االستث

بليـون دوالر ٢٥٠ويقدر والتر نيوتن ذلك بــ . المطلوبة ولكنها مرتفعة في جميع االحوال بليـون ١٢٠و ) بليون منها من قبل االوبـك ١٢٠(يتوجب انفاقها على االستكشاف واالنتاج

بليون لالنفـاق ٢٥٠ بليون لالنفاق على انابيب النقل و ١٨٠نقاالت و دوالر لالنفاق على ال لكن هذه االرقام تمثـل . بليون لالنفاق على التخزين والتسويق والتوزيع ٣٤٠على التكرير و .سقف التقديرات

ويجب التذكير ان الطلب . تدور الكثير من الشكوك حول امكانية استثمار مثل هذه المبالغ إن استمرار السعر منخفـضاً لـن يحفـز علـى . تبط بمسار السعر وتوقعاته على النفط مر

كما ان مراجعة ألرقام شركات النفط تظهر أنها لم تحقق ربحيـة عاليـة خـالل . االستثماركما يالحظ ان نسب الفائدة الحقيقة مرتفعـة حاليـاً . الثمانينات مقارنة بفرص استثمار اخرى

. ان االقراض العالمي قد يزداد ندرة، وهناك عدة اسباب لـذلك كما . مقارنة بالنسبة التاريخية نسباً للرأسمال مقابل الموجدات غير ١٩٩٢في نهاية ) BIS(لقد فرض بنك التسويات الدولي

أمـا . المضمونة مما دفع البنوك األميركية والفرنسية واليابانية إلى تخفيض االقراض الخطر أمـا العامـل . ض في اسعار الممتلكات قد اصاب البنوك العامل الثاني فيكمن في كون االنخفا

وأخيـراً فـإن . الثالث فيكمن في ان بنوك المانيا مشغولة بتمويل إعادة إعمار المانيا الشرقية البنوك اليابانية تواجه مشاكل جدية بسبب نسب بنك التسويات الدولي، وعرض اسـهمها فـي

٤٠

فمـثالً يـذكر هنـا أن . ول خارج االوبـك البورصة، اضافة إلى مشاكل مستوى امدادات الد شركات النفط األميركية، قلصت إلى ادنى حد الميزانيات المكرسـة للـصرفيات الرأسـمالية

)Capital Spending ( يجري العمل حالياً لتطوير معامل تكرير الـنفط فـي . ١٩٩٢لعام مـن اسـتثمارات سيرتب على ذلك الحـد . الواليات المتحدة للوفاء بمتطلبات مقاييس البيئة

، لكن القضية الرئيسية تكمن في ان السقف الذي يحدد .الشركات النفطية األميركية في الخارج . مدى االستعداد لالستثمار عرضة للتأثر بالسياسات المالية بذات القدر الذي تؤثر فيه االسعار

الية المتسامحة ترجح فإذا كانت امدادات النفط ذات أهمية أمنية استثنائية، فإن كفة الشروط الم .على كفة االعاقة الناشئة عن احتماالت اسعار نفطية منخفضة

هناك عدد من العوامل التي تقع على كاهل االستثمار الرأسمالي، فبالرغم من المـشاكل المالية المذكورة فإن شركات النفط تعطي االنطباع بأنها عازمة على االستثمار فـي منـاطق

سح التغييرات السياسية والمواقف التفاوضية للحكومات المجـال لفـتح نفطية جديدة حيثما تف .ويبقى السؤال عن مدى جدية مواقف الحكومات هذه. مناطق شاسعة لالستكشاف

يصف احد التقارير كيف تحبط الضوابط السياسية، تدفق الشركات النفطية على أمريكـا يمكن ان تقلل من المخـاطر وترفـع الالتينية لكن التطورات في تكنيك االستكشاف واالنتاج

ويشير أحد التقديرات الى ان التقدم التقني قد يزيد االحتيـاطي . عامل استعادة المال المستثمر ١٣٥٠ بليون برميل حتى ٦٠٠ إلى ٥٠٠المستكشف واالحتياطي العالمي بما يتراوح ما بين

. بليون برميل١٠٠٠اً بـ بليون برميل، فيما يقدر االحتياطي العالمي الثابت حالي١٦٥٠

كمحصلة لكل ذلك فإنه إذا ما سيطرت اسعار نفط متدنية في النصف األول للعقد الحالي، فإن هناك شكوكاً جدية عما إذا كانت شركات النفط راغبة او قادرة على االسـتثمار للحفـاظ

االرقـام على مستوى انتاج الدول خارج االوبك لكن ذلك ليس نهاية حالة الشكوك، حيث ان وقد قدرت وكالة الطاقة الدولية صافي صـادرات . والمعادالت تتجاهل الدول الشيوعية سابقاً

إن . ي حيث يذهب نصفها إلى دول الكوميكون سـابقاً /ب/ م ٢،١االتحاد السوفياتي سابقاً بـ يتطلب دراسة منفصلة ال يـستطيع ٢٠٠٠معالجة المسار المتوقع لهذه الصادرات حتى العام

.الجتها هنامع

. ـ الطلب عل نفط االوبك٤ ـ ٤

تظهر توقعات العرض والطلب امكانيات متباينة للطلب على نفط االوبك بحلـول عـام وتقدر شركات النفط الطلب على نفط االوبك بما يتراوح ما بين . ، كما يشير الشكل رقم٢٠٠٠

٤١

ينما تقدره سكرتارية ي ب/ب/ م٢٦ي فيما يقدره البروفسور اودل بـ /ب/ م٣٩ي ـ /ب/ م٣٦وإذا تحققت التوقعات حول االسعار المتهاودة خالل السنوات القليلة . ي/ب/ م٣١،٧االوبك بـ

وإذا ربطنا قمة . القادمة، فإن الطلب سيرتفع، بينما سيستمر انتاج الدول خارج األوبك مستقراً نفط االوبك سـيكون هامش الطلب العالمي بسطح انتاج الدول خارج االوبك، فإن الطلب على

مليون برميل في اليـوم ٣٠لكن التحليل السابق يدر طاقة االوبك بحدود . ي/ب/ م ٣٩بحدود ي وانتاج العراق /ب/ م ٢ي وانتاج الكويت /ب/ م ١٠على افتراض ان انتاج السعودية سيكون

.ي/ب/ م٢،٥

ـ مدى قدرة الدول الخليجية للمحافظة على قدراتها أو زيادتها٥ ـ ٤

قف قدرة الدول الخليجية في المحافظة على قدراتها االنتاجية او زيادتها على كميـة تتو .النفط المتوافرة، ونسبة استهالك الحقول القائمة وتوفر موارد لالستثمار

وهنـاك . وتعتمد كمية النفط المتوافرة على االحتياط المعروف والمكتشفات المـستقبلية فمثالً عندما اقترحـت االوبـك نظـام . ح قضية سياسية مشكلة في تقدير االحتياط الذي اصب

وعندها . فقد كان حجم االحتياط أحد العوامل في معادلة تحديد الحصص ١٩٨٧الحصص في عمدت بلدان إلى تضخيم احتياطاتها بادعاء زيادة عوامل استعادة طاقة االنتاج فـي الحقـول

%.١٩٠راق بنسبة ، والع%٢٩٧القائمة، فزادت أبو ظبي احتياطاتها بنسية

ان مغزى ذلك هو أن معظم تقديرات االحتياطات الخليجية مضخمة، ومن ناحية أخرى كما إن وجود احتيـاط ضـخم . فخالل السنوات العشرين األخيرة كان التنقيب في حده األدنى

اضافة إلى وجود قدرة انتاج فائضة حدت من القيام باستكشافات ) رغم عنصر التضخيم (قائم خالل عقد الثمانينات، أما اآلن فإن هناك تقارير في الصحف المالية، تدل علـى زيـادة مهمة

أما في . ففي السعودية تقوم شركة ارامكو بهذه المهمة . الدول الخليجية لنشاطاتها االستكشافية ويمكن القول . البلدان األخرى فهناك رغبة قوية لجذب الشركات االجنبية في مشاريع مشتركة

الشركات النفطية إلى المنطقة يشكل عامالً مهماً يميز عقد التسعينات عـن العقـدين أن عودة لقد نضجت حكومات المنطفة الى الحد الذي لم يعد وجود الشركات االجنبية يعنـي . السابقين

وفي بعض االحيان فإن االندفاع لتشجيع المزيد من مشاركة القطاع الخـاص . خرقاً لسيادتها وبطبيعة الحال فإن رغبات الحكومـات ليـست . فط يصب في هذا االتجاه لدخول صناعة الن

ضمانة لقرار الشركات بالدخول في مشاريع نفطية، ألنها تتأثر بالشروط المالية المعروضـة وبشكل اجمالي فإن امدادات نفط الخليج لـن تكـون . ورؤية هذه الشركات للمخاطر السياسية

.على االرجح مقيدة باالحتياطات

٤٢

معدل انخفاض انتاج الحقول الموجودة هو العامل المقرر الثاني في القدرة على توفير ان وحيث ان كمية النفط في مكمنه محدودة وبالتالي فإن االبار القائمة ستشهد هبوطاً . اإلمدادات

في انتاجها، لكنه يمكن الحد من الهبوط عبر عوامل االستعادة القائم على التكنولوجيا الحاليـة وتقوم التكنولوجيا الحالية على تكنيك استعادة النفط الثانوي والمسرع فمثالً اعدت . مستقبليةوال

شركة النفط الوطنية اإليرانية برنامجاً واسعاً قبل قيام الثورة لالستعادة الثانوية لكنـه جـرى دراسة إعـادة تأجيل التنفيذ بسبب الثورة اوالً ثم الحرب العراقية اإليرانية ثانياً ويجري حالياً

٣(احياء هذه الخطط بالنسبة للتكنولوجيا الجديدة فهناك عدد من الوسائل بدءاً بالمسح الزلزالي .حتى الحفر االفقي والذي يمكن من زيادة عامل االستعادة بشكل محـسوس ) D Seismicـ

ت شركة وقد قدر . تحتاج برامج االستثمار في مجال االستكشاف والقدرة االنتاجية إلى تمويل ارامكو بإن تكلفة القدرة الجديدة تتراوح في الخليج ما بين الفين إلى اربعة الف دوالر للبرميل

وبالرغم من اننا قد سبف ان تناولنا المعوقات المالية التي تواجه الحكومات إال أنها إذا . يومياأو حتـى ما كانت مصصمة على تأمين تمويل لعمليات االستكشاف وصيانة قـدرة االنتـاج

فمن الواضح ان الهامش العلوي . زيادته، فإن ذلك ممكن، وتبقى هناك مشكلة شروط االقراض)Upstream margin ( للحكومات اكثر اغراء منه لشركات النفط، حيث ان االيجـار الـذي

من هنا فإن اسـتثماراً قـد يكـون هامـشياً . يحصل عليه النظام المالي يتراكم لصالح الدولة هنا يتطلب األمر التمييز، حيث أنه إذا كانت الكلفة تقع على . نه جذاب للحكومات للشركات لك

عاتق شركة النفط الوطنية التي تواجه ضغوطات مالية، فإنها سـتكون متـرددة فـي القيـام .بالمشروع ألن العوائد المالية لن تعود عليها

دته ليست محل تساؤل لكن يمكننا االستنتاج بأن امكانية الحفاظ على قدرة االنتاج أو زيا .اإلرادة للقيام بذلك هي محل تساؤل

ـ مدى توفر اإلرادة لدى دول الخليج للحفاظ على قدرة االنتاج او زيادته٦ ـ ٤

إذا صدقنا التصريحات الرسمية للحكومات الخليجية، فإن هناك رغبة لتطوير قـدراتها للوصول اليه الدول الخليجية النفطيـة وكما عبر المسؤولون، فإن الهدف الذي تطمح . النفطية

.ي/ مليون ب٢٧،٢ سيكون بحدود ١٩٩٦في منظمة االوبيك لعام

وقد حددت السعودية موقفها في هذا الصدد، ومن المهم تبيـان عناصـر االسـتراتيجية السعودية في تأمين المزيد من احتياطاتها من النفط الخفيف حيث يكتسب تطوير حقول الـنفط

إنه باإلضافة إلى المميزات الفنية لهذه . كتشفة في السنوات األخيرة أهمية استثنائية الخفيف الم االكتشافات من ناحية كون النفط خفيفاً وتكاليف تطويره منخفضة بسبب قربه من شبكة النقـل

٤٣

فعلى الضد مـن . ، فإن لها أهمية سياسية حيث ان نجد هي معقل البيت السعودي )بتروالين( .قة الشرقية فإن تطوير احتياطات النفط هنا له منافع سياسيةالحجاز والمنط

أما التمويل وتوسعة رأس المال فيمكن ان يتم من خالل لجـوء ارامكـو إلـى سـوق االقتراض العالمي وهو ما لن يواجه مشكلة حيث ثبت ذلك من محـاوالت اوليـة الرامكـو

وتبرز في مقدمة المشاكل كون صنع . لالقتراض، رغم ان العملية المعنية ستكون اكثر تعقيداً القرار في السعودية عملية مماطلة حيث تتماهى خوط القيادة والمسؤوليات وتفتقد إلـى آليـة

هناك خطر تحول األموال المقرضة إلى ارامكو بعيداً عن هدفها إلى حيث يتم ابتالعها . فعالةدر التمويل السابقة إذا ما هناك ايضاً خطر آخر يتمثل في حرمان مصا . في مكان آخر للنظام

اضافة . ارتأى المسؤولون ان اعتماد ارامكوا على االقراض يعني عدم ارتهانها لميزانية الدولةإلى ذلك فإن نظام االحتفاظ بالعوائد الذي تتبعه ارامكو هو نظام قـسري قـد يحرمهـا مـن

ذا ما تزايدت الـضغوط فإ. االحتفاظ بقدر كاف من هذه العوائد الضرورية لتسديد فوائد الدين المالية على السعودية، فإن ذلك قد يخل بمكانة ارامكو كمؤسـسة موثوقـة لـدى مؤسـسات

.االقراض

وتقوم إيران بتوسعة طاقتها االنتاجية، فقد اعلنت شركة النفط الوطنية اإليرانيـة عـن ت االجنبية بليون دوالر بالعمال١،٥ ـ ١،٤برنامج خماسي لالستكشاف بتكلفة تتراوح ما بين

مليون برميـل مـن ٢،٥٠٠ بليون ريال إيراني ويستهدف استكشاف ٧٠ ـ ٦٥وما يقارب وفيما يتعلق بزيادة طاقة االنتاج فقد اعلن وزيـر . تريليون قدم مكعب من الغاز ٤٠النفط و

٥النفط اإليراني غالم شاه اقازاده بأن برنامج التوسعة سيزيد قدرة إيـران االنتاجيـة إلـى ومن المقـدر ان يكـون للـشركات . ، وغالبية ذلك من الحقول البحرية ١٩٩٣ي عام /ب/م

االجنبية دور بارز في هذه التوسعة من خالل عقود للقيام بخدمات معينة، وعلى سبيل المثال مع شركة الـنفط الوطنيـة اإليرانيـة ) JAPEX(وقعت شركة االستكشافات النفطية اليابانية

. تغطي بموجبها مضيق هرمز١٩٩١رسالة نوايا في خريف

هناك بالطبع معوقات في هذا الطريق، فبالرغم من الحديث الكثير عـن اتفاقيـات مـع ، إال أنه بدا أن اإليرانيين يحاولون فرض شروط قاسـية ١٩٩٢شركات اجنبية في منتصف

ين غيـر ويبـدو ان اإليـراني . حول الشروط النهائية للعقود، ولذا لم يتم توقيع أي من العقود أما المشكلة األخرى فتتعلق بوضع شركة النفط الوطنيـة . واقعيين في موقفهم التفاوضي هذا

ــ ٩١فقد عانت إيران من نقص في وقود التدفئة والكيروسين خالل شـتاء . اإليرانية ذاتها أما على الصعيد العالمي فـإن اإلكثـار مـن . مما جلب على الشركة الكثير من النقد ١٩٩٢

٤٤

وكنتيجة لذلك فقد كثر . نفط ومنتجاته خالل ازمة الخليج قد سبب للشركة خسائر جمة تخزين ال .الحديث عن حاجة الشركة إلى تحسين كفاءتها وحتى كسر احتكار الشركة

كما اعلن العراق خططا مماثلة فقد صرح وزير النفط اسامة الهيتي مؤخراً عن خطـط . ي وذلك باستثمار الحقول الكبيرة قرب بغداد /ب/ م ٦فورية لزيادة قدرة العراق االنتاجية إلى

واللتان أجرتا ". توتال"و" إلف"وكشف الحقاً أن هذه الخطط سيتم تنفيذها بالتعاون مع شركتي وليس هناك من شك في انه تتوفر للعراق القـدرة األسـرع . محادثات مع الحكومة العراقية

وقد نقل عـن احـد . ط استثمارات مناسبة للتوسع في االنتاج في المنطقة، إذا ما توفرت شرو ي هو أمر مجد إذا توفرت الـشروط /ب/ م ٨المسؤولين العراقيين قوله أن الوصول إلى قدرة

بناءاً على ذلك فإن خليفة صدام حسين سيكون في أمس الحاجة إلى السيولة النقديـة . المناسبة .االجنبية على العراقبحيث لن يشغل باله بقضية السيادة، حيث يتوقع تدفق الشركات

وتـسعى قطـر مـن . كما اعلن المنتجون االصغر في الخليج عن خطط للتوسعة كذلك ١٩٩١وفي . ناحيتها إلى إدخال الشركات االجنبية، وقد وقعت عدداً من اتفاقيات االستكشاف

وذلك بتطـوير ١٩٩٥ي بحلول /ب/ م ٢،٥اعلنت أبو ظبي بأنها ستزيد قدرتها االنتاجية إلى عن تجميد خطط التوسع هـذه بـسبب ١٩٩١ل باب وزاكوم األعلى لكنه اعلن في نهاية حقو

.صعوبات مالية والخوف من تطوير طاقة فائضة

ال شك . تثير تجربة ابو ظبي سؤاالً حول مدى تحقيق مختلف خطط التوسعة في المنطقة حتـى منتـصف العقـد ان تنفيذ قرارات توسعة القدرة سيتم بالتأكيد في الفترة ما بين اآلن و

يواجه متخذو القرار معوقات جديدة فيمـا ). ٣سياسة المدى القصير التي نوقشت في الفصل (األولى هي وجود مخاوف من ان تفـاقم التوسـعة القـدرة : يتعلق بإرادة تنفيذ خطط التوسعة

عـام فإذا ما تم تنفيذ جميع الخطط المذكورة بحلول . الفائضة حينما يرجع العراق إلى السوق ي وحققت باقي دول االوبك زيـادة قـدرتها /ب/ م ٢،٥ حيث يصل انتاج الكويت إلى ١٩٩٥ .١٩٩٥ي بحلول /ب/ م٣٨فإن قدرة االوبك االنتاجية ستصل إلى % ٥بنسبة

حسب ما جـاء ١٩٩٥ي في العام /ب/ م٢٧،١أما الطلب المتوقع على نفط االوبك فهو ٢٠٠٠ي بحلول عام /ب/ م٣٨ و ٢٥يترواح ما بين في الفصل الثاني ـ القسم الثالث، أو ما

.ي/ب/ م١أخذين باالعتبار ان صادرات الكوميكون سابقاً، هي (

أما المعوق الثاني الذي يواجه هذه الخطط فهو ان فترة منتصف هذا العقد والتي سـيتم ة عـن وال شك أن ذلك يشكل رادعاً للشركات االجنبي . خاللها التنفيذ ستتميز باسعار منخفضة

٤٥

في حين ان ذلك . الدخول في هذه المشاريع حيث ان األسعار المنخفضة تعني ارباحاً منخفضة لن يضعف إرادة الحكومات حيث انها تعوض ذلك بالضرائب التي تفرضها علـى عمليـات النفط إالّ أن هبوط االرباح تعني مواجهة الحكومات لصعوبات في التمويل وبالتالي لن يكـون

.ة متحمسين لخطط التوسعة يترتب عليها عدم استخدام كامل هذه المنشأتوزراء المالي

وليمة أم مجاعة؟: االستنتاجات: خامساً

في الوقت الذي توجد فيه الكثير من الشكوك حول االرقام، فإنه إذا مـا تـوفرت إرادة بل حتى نهايـة ١٩٩٥التوسع فإن ذلك سيتم ال محالة وأن ضعف سوق النفط سيستمر حتى

ذا العقد لكن هذه التوقعات قد تحد من اإلرادة مما يحفز إلى إعادة التفكير وبالتـالي تأجيـل هلكنه إذا ما كان الطلب قوياً فقد يترتب على ذلك اختناق السوق حتى لو عـاد . خطط التوسعة

.العراق إلى السوق

. لمجاعـة كل ذلك يشير إلى ان النصف الثاني من هذا العقد سيشهد أما الوليمة وإمـا ا وبالرغم من ان ذلك انعكس في شكل اجماع قبل ازمة الخليج، فإن االجتياح العراقي للكويـت

لذا اضحى الوصول بالفائض او النقص الشديد في االمـدادات إلـى . قد زاد من فقدان اليقين تحديد وبالتحديد فإن البعد السياسي على وجه ال . نهاياتها المتطرفة اكثر امكانية منه قبل األزمة

تثار هنا أسئلة مثل كيف ستكون الحكومات الحالية في منتصف . هو الذي فاقم من فقدان اليقين العقد؟ وما هي العالقة بين مختلف دول الخليج؟ أن الرد على هذه األسئلة سيحدد مدى تماسك

هذا هو دور السياسة الخليجية في مستقبل صـناعة الـنفط . وأهداف المتحكمين بسوق النفط .عالميةال