華星光通科技股份有限公司公司法說會

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華星光通科技股份有限公司公司法說會

報告人 : 張裕忠博士December 18th, 2012

LuxNet Confidential (12/28/2012)

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簡報內容

公司概況 ………………………… ... 3產業概況 / 華星光現況…………… ... 6公司產品簡介 / 現況……… ..……….16營運概況 / 核心競爭力…………… ...20未來發展…………… ...…….………24


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華星光公司簡介成立日期：民國 91 年成立資本額：新台幣 499,760 仟元董事長：龔行憲博士　總經理：張裕忠博士　員工人數： 375 人 ( 台灣 ), 150 人 ( 蘇州 ) 營業項目：光通訊雷射及收光元件磊晶片和晶粒、金屬座光次模組、單

向光次模組、双向及三向光次模組及光通訊收發模組代工服務等五大類。

公司地址： ( 中壢廠 ) 桃園縣中壢市自強一路 10 號　　　　　 ( 龍潭廠 ) 桃園縣龍潭鄉龍園七路 50 號

( 中壢新廠 ) 桃園縣中壢市合江路 6 號 ( 將於民國 102 年搬入 )

( 蘇州廠 ) 蘇州工業園區唯亭鎮崶亭大道 598 號 2 號廠


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2013 年無塵室 (2012 年空間的 3.5倍大 )Chip Floor 1300m2TO Floor 1500m2

OSA/TRx Floor 1500m2

2013 年產能Chip: 10M/mTO-56: 2.5M/m -In house: 1M/m -Subcon: 1.5M/mROSA: 500K/m -In house: 250K/m -Subcon: 250K/m

新廠房

TO-46: 2.5M/m -In house: 2M/m -Subcon: 0.5M/mTOSA/BOSA: 600K/m -In house 200K/m -Subcon: 400K/mTRx: 100K/m

2013 年產能ROSA: 250K/m -150K/m: in-house TRx -100K/m: LuxNet subconTRx: 200K/m

2013 年無塵室 (2011 年空間的 5 倍大 )OSA Floor: 120m2

TRx Floor: 665m2

中壢廠(2013 年

搬入 )

蘇州廠(2012 年

4 月完成 )


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簡報內容



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光通訊產業 - 成長的動力

使用者需求 :

- 高頻寬 (High Bandwidth) 、低費 (Low Cost)

- 即時、地使用 - 經由無線網路 (wireless) 及掌上型機器 - 彈性、多元性 (APP) 供應者 :

- 各國電信業者 -- AT&T 、 Verizon 、中華電信、中國電信、 NTT 、 etc.

- Content 供應商 : Google 、 Skype 、 YouTube 、 Facebook 、 Twitter 、微博、 etc.

- 硬體供應商 : Apple 、 Samsung 、宏達電、 etc.

1. 高頻寬 (High Bandwidth) 的需求2. 更多高速的無線網路 (wireless) & 光纖通訊的需求3. 低價光纖到户 (FTTx) & 更多 3/4G LTE 基地台4. 雲端運算 (Cloud Computing) - 更多資料中心

1. 高速 (10G 及以上 ) 光纖通訊零組件2. 低價、高頻寬光纖到户光纖通訊零組件3.LTE 基地台高速光纖通訊零組件4. 先進、高速 (40G 及以上 ) 光纖通訊零組件於資料中心


7LuxNet Confidential (12/28/2012)

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光通訊市場

MSA Product

Cloud Computing

( 雲端資料中心 )

FTTx( 光纖到户 )

主要應用分類

MSA: 持續成長1) SAN & WAN:

a) 不同速度、頻寬、波長、及傳送距離的要求

b) 10G 及以上頻寬產品的需求將快速成長

FTTx( 光纖到户 ): 快速成長1) 1.25G EPON: 2012 年需求快速成長 ; 2013

年需求將會有小幅成長

2) 2.5G GPON: 2013- 2014 年需求將持續快速成長

3) 10G GEPON: 預計於 2015 年需求將會開始增加

Cloud Computing( 雲端 ): 快速成長1) 10G SR TOSA/ROSA: 2012 年需求快速成長 ;

2013- 2014 年需求將持續成長

2) 10G SR, LRL, LR TRx 模組 : 2013- 2014年需求將快速成長

3) 40G SR4 QSFP+ TRx 模組 : 2013- 2014 年需求將會增加

4) 100G SR4 TRx 模組 : 2013- 年將開始design-in

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FTTx- 全球

2012 年 Q2 寬頻光傳輸設備營收 :1) 成長 5% vs. 2012 年 Q1, 達到 1.72 billion US$2) 排名 : 1- Huawei; 2- Alcatel-Lucent; 3- ZTE


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FTTx- 中國

資料來源： TRI(2012/06)

GPON- 全球

全球 GPON 營收比率 , 2011Q3~2012Q2


資料來源 : Infonetics Research

資料來源 : Broadband Trends

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FTTx- 華星光現況

華星光 EPON TO在中國市場佔有率高 : 2011年 : 超過 50% TO市場佔有率。 2012年 : 約 65% TO市場佔有率。 2012年 Q4:直接供應 EPON BOSA於中國 Tier 1光纖網路設備供應商

。公司在此產品競爭力强 :擁有 FP-LD/Pin-PD晶粒、 TO-CAN產品關鍵

技術及自製能力。華星光 GPON市場尚未開發 :

2011年 Q4:完成 2.5G RWG-DFB LD和 APD晶粒研發 / 量產。 2012年 : 出貨 ~300K GPON TO - RWG-DFB LD晶粒 - 應用於 TRx。 2012年 Q3:由於匹配 (compatibility)問題 ,RWG-DFB TO沒有成

功通過 BOSA on Board客户驗証。 2012年 Q3:加速研發 BH-DFB LD晶粒以應 GPON BOSA on Board使

用 , 預計於 2013年 Q1開發完成。公司在此產品競爭力 :擁有 APD晶粒、 TO-CAN、 BOSA產品關鍵技術

及自製能力、直接供應 BOSA於中國 Tier 1光纖網路設備供應商。華星光 10G GEPON 之開發 :

2012-2013年 : 完成 10G LD和 APD晶粒研發 / 量產。 2013-2014年 : 開發 10G TO、 BOSA及 design-win。


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MSA&雲端

TRx 營收 ,2012

全球 TRx 出貨


資料來源 : OVUM

資料來源 : LightCounting

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40/100G Datacom市場

MSA&雲端-Datacom


資料來源 : Discerning Analytics

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MSA&雲端-AOC

Copper

Cable Active Optical

Cable

Transmit Signal

Electrical

Transmit Signal

E-O (optical cable) O-E


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MSA&雲端- 華星光現況

華星光 10G及以上 -Chip、 TO、 TOSA、 ROSA 、光學引擎 (Optical Engine): 2012年 : est.>3M US$營收、於 Q4有快速成長。 2010-2011年 : 完成 Pin chip晶粒、 TO、 ROSA研發/ 量產。 2012年 Q3:完成 10G 850nm VCSEL TO、 TOSA研發/ 量產。 2012年 Q4:完成 10G CWDM DFB LD晶粒研發/ 量產。 2012年 Q4:完成 10G 1310nm FP TO、 TOSA研發/ 量產。 2012年 Q4:完成 40G(4X10G) 850nm 光學引擎 (Optical Engine)研發/ 量

產。華星光 10G及以上 -TRx模組 ODM/OEM:

2012年 Q3:完成 10G SR SFP TRx模組研發/ 量產。 2012年 Q3:完成 10G LR SFP TRx模組研發/ 量產。 2012年 Q4:完成 10G LRL SFP TRx模組研發/ 量產。 2013年 Q1:完成 40G SR4 QSFP+ TRx模組研發/ 量產

華星光 10G及以上 - LD/PD晶粒及零組件之研發 : 2013-2014年 : 開發 10G APD,25G DFB LD晶粒、 TO、 OSA、及其 TRx模組。 2013-2014年 : 開發 100G(4x25G)光學引擎 (Optical Engine)、及其 TRx模

組。


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簡報內容



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華星光產品Chips(晶粒 )

TO

OSA

Module(模組 )


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Data Rate

1G2G

4G

10G

‘02 ‘08‘03 ‘04 ‘05 ‘06

4G 1310nmPIN

10G 1310nmPIN

Year

4G 850nm PIN

‘07

2G 1310nmPIN

4G 1310nmFP laser

850nm SM VCSEL

1310nm LED

2G 850nmPIN

650nm RCLED

‘09

10G 850/1310nmPD

2G 1310nm FP laser

1310nm CATV PD

‘10

4G 1550nm FP laser

2.5G 1310nm DFB laser

10G FP laser

晶粒產品 -Roadmap

Detector

Transmitter

‘01


LEGEND

10G DFB laser


6G 1310nm FP laser

‘11 ‘12

10G 850nm PIN

16G 850nm PIN

25G 1310nm PIN

25G DFBlaser

‘13 ‘14

25G

25G 850nm PIN


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華星光產品現況

PD LD TO46 TO56 ROSA TOSA BOSA AOC TRx

Chips(晶粒 )

2.5Gbps

10Gbps

25Gbps

40Gbps

TO OSA

100Gbps

量產 -2011

量產 -2012

開發 -2013-4

Module(模組 )


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簡報內容

公司概況 ………………………… ... 3產業概況 / 華星光現況…………… ... 6公司產品簡介 / 現況……… ..……….16營運概況 /核心競爭力…………… ...20未來發展…………… ...…….………24


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2006~12 年營業收入與稅後純益

營業收入( 新台幣仟元 )

稅後損益( 新台幣仟元 )

2006 350,770 36,925

2007 366,159 34,519

2008 538,416 39,303

2009 620,334 37,529

2010 1,066,863 90,862

20111,341,667 64,794

2012(1-9月 )

1,579,054 142,480

15,000

215,000

415,000

615,000

815,000

1,015,000

1,215,000

1,415,000

2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年

( )營業收入仟元 ( )稅後純益仟元


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成為一個世界主要量產及高可靠性的光纖通訊零組件供應商。

公司目標 (Missions)

成為長期光模組客戶的主要合作夥伴。

光纖網路設備雷射 ,光接收晶粒

OSA (次模組封裝 )

華星光通產品

光纖傳輸模組

華星光通代工產品


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Know-how Core Technology Design/Mfg./ Extended Business

Subcon./Customer Thru service to customers

Wafer Fab. Die Fab.

晶片 / 晶粒設計製造

TO /OSA/OE次模組

設計製造Base EPI

磊晶設計

產品流程 / 競爭力

TRx 模組設計代工


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簡報內容



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2013主要營收成長

MSA Product

Cloud Computing

( 雲端資料中心 )

FTTx( 光纖到户 )

Cloud Computing( 雲端資料中心 ) 產品 :

a) 10G 850nm VCSEL TOSA、 Pin ROSA、 1310nm FP/DFB TOSA、 Pin ROSA、 40G(4x10G) 850nm光學引擎 (Optical Engine)。

b) 10G SR、 LRL、 LR、 40G SR4 TRx模組。

FTTx( 光纖到户 ) 產品 :

a) GPON DFB-TO、 APD-TO。b) GPON BOSA for On-Board & TRx

模組。

LTE 產品 : 10G FP TOSA & Pin-ROSA。


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未來展望總結

A. 光通訊產業的需求將繼續成長、尤其在 PON、 LTE 基地台、及雲端資料中心的應用。

B. 成為全球光通訊零組件主要供應商。C. 持續投資高端光通訊元件及封装研發 / 生產

技術、以使華星能超越美日競爭對手、成為世界級 Tier 1 供應商。

D. 營收及獲利的持續成長、使投資者能有更好的投資回收。

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