金千禧 • 鸿创壹号金融产品收益权投资基金

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金千禧•鸿创壹号

金融产品收益权投资基金

深圳市金千禧基金管理有限公司


目录｜ Contents



一、基金背景

2013年以来，由于股市趋于低迷震荡，投资者投资股市的偏好降低，固定收益类理财产品市场延续并趋于稳定，投资种类较为丰富比以往有更多的选择。

由于政策原因，利率非市场化，资金需求与供给的矛盾，传统的融资渠道已经无法满足企业日益增长的融资需求，新的融资模式因此应运而生。

目前，金融市场最为常见的融资性固定收益类产品主要有集合资金信托计划产品、券商资管计划产品及有限合伙制私募基金。



据中国信托业协会数据显示，截止 2013年 2 季度末， 67家信托公司管理的信托资产规模为 9.45万亿元，同比去年 2 季度末的5.54万亿元，增长 70.72%，距“十万亿”仅一步之遥；今年截止至 2013年 10月 31日，信托公司已发行信托产品（集合信托计划） 4305只，募集金额 8,080.13亿。



2012年 10月 19日，修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则颁布实施，券商资产管理业务新政正式落地，券商资管的业务格局、营运细则等得以重构，券商资管经营模式前行。今年上半年，券商集合理财产品发行数量 1012只，募集规模1484.41亿元。



随着经济的发展，国家“城镇化建设”的深入，未来的一段时间内，基础设施建设和房地产建设仍然会成为融资市场投资的主流；相关的投资政策，银行并不能完全满足经济发展带来的建设需要，融资性固定收益类产品仍将是金融市场的主要产品。

当前，不但信托规模的不断扩大，券商资管的迅猛发展，而且金融市场中有限合伙制私募基金的积极经营，较好地弥补了与此相对应的产品发行机构本身自销能力的滞后以及对销售渠道的过度依赖的这一缺陷。

本基金正是在上述的市场环境中孕育而生。



二、基金要素

基金名称金千禧•鸿创壹号金融产品收益权投资基金

基金管理人深圳市金千禧基金管理有限公司

基金性质有限合伙

基金规模 5000万

基金期限 6 个月及 12个月

基金收益 9%-13.5%

收益分配每季度最后一个月 21日分配收益，如遇法定节假日则顺延至下一个工作日。

资金用途募集资金用于短期投资固定收益类金融产品，包括但不限于信托产品、资管产品、房地产基金和风险可控的优质债权收益权等。持有期满，通过产品发行方溢价回购收益权实现退出。



基金收益率

金额 6 个月 12个月

30万 -100万元 -- 10.5%

100万（含） -300万 9% 11.5%

300万（含） -500万元 10% 12.5%

500万（含）以上 11% 13.5%



要素解析

★ 深圳市金千禧基金管理有限公司作为有限合伙基金的管理者和 GP,对有限合伙基金承担无限连带责任。

★ 基金投资期限分为 6 个月和 12个月两类，其中 6 个月额度为 1000万， 12个月额度为 3000万。

★ 投资者收益以资金到账日起五个工作日内起息，期限为基金成立日起至有限合伙协议约定期日止；预期收益分配以基金成立日起每个自然季度的 21日（即在基金存续期内的 3 、 6 、 9 、 12月的 21日，逢法定节假日则顺延至下一工作日）分配到指定账户；投资本金兑付在有限合伙协议约定期满后十个工作日内转到指定账户。

★ 客户预期收益为实际收益，无需额外支付服务、管理费用；个人客户在投资收益中所产生的相关税收已由基金管理人代扣代缴；机构客户在投资收益中所产生的相关税收应自行向主管税收机关申报和缴纳。



★提前赎回

本基金产品存续期内合伙人不得提前退出，但可按基金份额转让规则转让其持有的基金份额。基金管理人在了解合伙人的流动性需求后，可协助合伙人在金融市场上寻找第三方进行基金份额转让或由基金管理人直接受让基金份额。

★ 基金份额转让规则

需提前退出的合伙人如已找到明确受让基金份额的第三方，则基金管理人将积极配合合伙人办理基金份额转让所涉及到的协议签署及工商变更等手续；如合伙人未找到受让方，需基金管理人代为寻找受让方或由基金管理人直接受让基金份额，则基金管理人将收取转让份额 5%的咨询费。

基金份额转让时点，将不追回已支付的预期收益（如有），并按同期银行活期存款利率计算本金实际使用时间（从上一结息点至基金份额转让日止）的收益。



三、基金结构

金融产品

金千禧鸿创基金

发行机构发行机构

金千禧基金管理有限公司

合格投资者合格投资者

LP认购优先级资金； 80%

GP、管理人认购次级资金； 20%

①发行

⑥收益权转让

②购买收益权

④募集资金

③收益权转让及回购协议⑤投资收益 + 流动性溢价 + 发行费用专业筛选、

风险控制

中科宏业中科宏业担保；流动性保证

托管银行托管银行资金监管



★有限合伙人（ LP）认购基金规模的 80%，享受优先分配本金和收益的权利；

★普通合伙人（ GP）认购基金规模的 20%，普通合伙人对有限合伙的债务承担无限连带责任；

★深圳市金千禧基金管理有限公司作为基金管理人对本基金投资的金融产品发行、产品对应的项目做到充分的调查、风险披露、跟踪项目进展情况、金融产品管理机构的管理情况，保障投资安全；

★深圳市金千禧基金管理有限公司作为基金管理人对本基金投资的金融产品合同应有完善的法律保障体系，与发行机构签署远期回购协议，保证基金的安全性、流动性；

★深圳市中科宏业担保有限公司对本基金投资的金融产品承担担保义务，并保障基金的流动性。


结构解析


四、基金运用

调研和发行

募集阶段

募集期与项目资金需求期相匹配

募集资金

募集期与项目资金需求期不匹配

资金不能按需对接项目

金千禧 ·鸿创基金募集资金

产品成立

投资项目

产品成立

按需投资项目

发行失败

基金投资时机情况

溢价回购

鸿创基金直接购买金融产品份额，促成产品与项目按时按需对接；发行机构按原有步骤募集资金，再置换或回购鸿创基金所购买份额


购买份额


★ 投资方向一：购买金融产品收益权（信托、资管及有限合伙产品）



★ 投资方向二：购买金融类债权



★ 投资限制

（ 1 ）本基金投资金融产品期限最多不超过 180天；

（ 2 ）单个产品投资额不超过金融产品发行机构募集团队过去半年时间月平均销售额的 2 倍；

（ 3 ）单个产品投资额不超过产品募集规模的 30%；

（ 4 ）单个产品投资额不超过金融产品发行机构的实收资本；

（ 5 ）投资对应的优质债权，第一还款来源充足，抵押物足值可靠；

投资对应的债权不高于债务人融资需求的 75%，并明确约定享有第一顺位保护。

本基金资金不得用于从事股票、期货、股权投资等高风险业务，不得挪作他用；资金闲置期间只能用于投资央行票据、国债、货币市场基金等短期固定收益类金融产品。



★ 产品选择

（ 1 ）私募基金

a.基金管理公司在中国境内拥有经行业管理部门颁发的业务经营合法证照；

b.基金管理公司具有从事金融投资业务所必要的经营条件；

c.基金管理公司资本实力雄厚、具备 2 年以上投资经验和先进的投资理念；良好的过往投资业绩，有成功退出案例；稳定的管理团队、成熟的风控机制；成熟的销售团队和良好的过往销售业绩；科学的决策机制和管理制度；丰富的项目储备数量；

d.资金投向符合国家有关法律法规的规定，对于行业监管部门有特别规定的，已经办理并获得主管部门的批准。



（ 2 ）信托产品（资管产品）

a.信托公司在中国境内拥有经行业管理部门颁发的业务经营合法证照；

b.信托公司具有从事金融投资业务所必要的经营条件；

c.信托公司资本实力雄厚，注册资本 10亿以上；拥有专业、稳定的资产管理团队；业内综合实力排名前列；无不良信用记录，项目到期兑付率 100%；领先的运营效率；成熟的风控体系；

d.信托产品符合国家有关法律法规的规定，对于行业监管部门有特别规定的，已经办理并获得主管部门的批准。



（ 3 ）债权类收益权

a.债务人是合法经营正常运转的企业或自然人；

b.债务人有良好的信用记录；

c.投资对应的债权有充足的第一还款来源，抵押物足额，变现能力强；

d.债权出让人承担连带责任。



五、基金风控及亮点


担保公司保障

投资限制

不良资产剥离制度

资金监管

结构化设置

产品准入制度


风控解析

★结构化设置：基金管理人深圳市金千禧基金管理有限公司为次级受益人，出资1000万元人民币认购劣后级基金份额；基金优先劣后的比例不低于1:4；本基金清算时，优先分配有限合伙人的本金和预期收益。

★产品准入制度：基金管理人对金融产品发行机构的资产管理规模、资质、以往业绩、管理团队和募集团队有严格的要求；确保资金的安全性和流动性。

★投资限制：对基金投放的标的产品有严格的额度、期限限制。

★不良资产剥离制度：如遇本基金投资的金融产品收益权到期无法收回的情况，由深圳市中科宏业担保有限公司负责在 30个工作日内受让此收益权，确保本基金资产的安全性。

★担保公司担保：深圳市中科宏业担保有限公司对基金本金和收益承担无限连带担保责任。

★资金监管：在兴业银行开设基金管理专用账户，并与兴业银行签订托管协议，由银行全程监管基金的投资与回笼，严格按此协议约定进行投资管理。




投资亮点



流动性强

安全性高

收益稳健

门槛较低

金融创新


基金管理公司简介

深圳市金千禧基金管理有限公司注册资本 5000万，是一家专注于投资及管理的专业基金管理机构。公司立足深圳，依托专业的管理团队，强大的资本优势，丰富的信息资源，开拓民间资本市场投融资新模式。公司业务范围包括，房地产金融、中小企业融资、实业投资、企业改制、产业升级、资源整合、私募融资、投资银行业务、资产管理业务等。

公司的主要管理团队具有深厚的客户资源和丰富的人脉关系及对外合作渠道，且对我国各个行业的基本情况及发展趋势具有明确的判断。管理团队成员长期从事投资银行、证券投资和股权投资、资产管理和基金管理等业务，拥有多年的投资顾问经验。公司核心管对成员均来自国内四大银行、大型信托公司、券商等机构，是具备多年从业经验的专业人士。

公司坚持秉承“诚信、稳健”经营原则，以创建高效的投融资体系，实现投资价值持续增长为使命。



六、战略合伙伙伴


北京、上海、广东、湖南等省市政府

四川、云南、湖北等十余省市商会


谢谢！


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