ОБЛИГАЦИОННЫЕ ЗАЙМЫ -ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ

ДИВЕРСИФИКАЦИИ ДОЛГОВОГО ПОРТФЕЛЯ

ПРЕДПРИЯТИЯ

Декабрь, 2006 г.

2

Компактность и высокий экономический потенциал региона деятельности ЮТК

•Территория деятельности ЮТК - 520 тыс. кв.км.

•Население региона – 18,499 млн.человек

•Телефонная плотность – 24,9 ОТА/100 чел.

•Развитый деловой сектор -475 тыс. предприятий (+17%)

•Объем промышленного производства – 567 млрд. руб. (+28%)

•Объем иностранных инвестиций – 689 млн. долл. (+3,5%)

Волгоград

Астрахань

Ростов-на-Дону

Элиста

Ставрополь

Краснодар

Майкоп

ЧеркесскНальчик

Владикавказ

Южный федеральный округЮжный федеральный округ(без Республик Дагестан, Ингушетия (без Республик Дагестан, Ингушетия и Чеченской Республики)и Чеченской Республики)

3

Финансовые итоги Финансовые итоги

Операционные итогиОперационные итоги

Доля на рынке услуг местная телефонная связь – 91% зоновая связь – 38%* перспективные услуги связи – 52%

Доля ЮТК по услугам фиксированной электросвязи – 61%*

Доля ЮТК на телекоммуникационном рынке ЮФО – 28%*

Коммерческие итогиКоммерческие итоги

ОАО «ЮТК» - общие сведения

Услуги компании:Услуги компании:

•Местная (городская и сельская телефонная связь)

•Интернет и передача данных

•Интеллектуальные сети

•Построение VPN

•Цифровое кабельное телевидение

•Документальная электросвязь

•Услуги call-центров

Наименование показателя 2005 г. 9 мес. 2006 г.

Общая монтированная емкость ГСТС, млн. №№

4,25 4,29

Цифровизация общая, %

в том числе:

62,31 64,2

Город, % 66,9 68,83

Село,% 47,8 49,7

Количество сотрудников, тыс. чел.

37,7 35,5

Наименование показателя

I полугодие 2005 г.

(МСФО)

I полугодие 2006 г.

(МСФО)

9 мес. 2006 г.

(РСБУ)

Выручка, млрд. руб. 8,98 8,55 12,87

EBITDA, млрд. руб. 2,45 2,97 5,44

Доходы от перспективных услуг связи, млрд. руб.

0,624 0,709 1,29*с учетом перехода на новые принципы взаиморасчетов с ОАО «Ростелеком» и другими операторами междугородной/международной связи

4

ЗАО «ФБ ММВБ»

1-ый выпуск (ЮТК - 01 об., RU0009071088) 3-ий выпуск (ЮТК - 03 об., RU000A0DD202) 2-ой выпуск (ЮТК - 02 об., RU000A0AUUТ0) 4-ый выпуск (ЮТК - 03 об.,RU000A0GK2W9)

Рынок облигаций ОАО «ЮТК»

Параметры облигационных выпусков

выпуск срокдата

размещениядата

погашенияноминал,

руб.

количество облигаций,

шт.купоны, шт.

ставка купона, %

01 3 года 18.09.200314.09.2006(погашен)

1000 1 500 000 1-6 14,24

02 3 года 11.02.200407.02.2007

(в обращении)1000 1 500 000

1-2 9,25

3-4 12,0

5-6 10,5

03 5 лет 06.10.200410.10.2009

(в обращении) 1000 3 500 000

1-3 12,3

4-6 10,9

7-10* -

04 4 года 14.12.200509.12.2009

(в обращении) 1000 5 000 0001-4 10,5

5-16 10,0

* Процентная ставка устанавливается компанией в числовом выражении и доводится до сведения владельцев Облигаций путем публикации в газете "Ведомости" или "Известия" в срок не позднее, чем за 10 (десять) рабочих дней до даты выплаты 6-ого купона

5

Вторичный рынок облигаций ОАО «ЮТК»

2006 годСерии 1 2 3 4Тикеры RU0009071088 RU000A0AUUТ0 RU000A0DD202 RU000A0GK2W9 Объемы торгов (руб.) 876 643 195 1 142 603 702 2 910 280 509 3 651 571 463

Объемы торгов (шт.) 863 487 1 136 022 2 867 068 3 604 971

Московская Межбанковская Валютная биржа (ММВБ)

6

• Приказ ФСФР от 16.03.2005 № 05-5/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» .

• Приказ ФСФР от 16.03.2005 № 05-4/пз-н «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг.

• ФЗ от 26.07.2006 № 135-ФЗ «О защите конкуренции».

НОВЕЛЛЫ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА

7

Факторы, способствующие успешному размещению облигационного займа

Подготовительные мероприятия эмитента

• Проработать параметры будущего займа

• Разработать концепцию облигационного займа

• "investor relations" - связи с инвесторами

• Выбрать компетентных партнеров на рынке ценных бумаг

• Организация вторичного рынка облигаций

Этапы размещения облигационного займа

• Проведение открытого конкурса по выбору по отбору финансовых организаций для организации размещения облигационного займа

• Принятие решения о размещении ценных бумаг органами управления Общества

• Государственная регистрация выпуска ценных бумаг

• Размещение облигаций• Регистрация отчета об итогах

выпуска• Вывод облигаций на вторичный

рынок

8

Вы можете найти дополнительную информацию на корпоративном сайте ОАО «ЮТК» www.stcompany.ru, а также в системе Bloomberg (KUBN$_RU), в СКРИН

Контактная информация

Департамент ценных бумаг Tel. +7 861 253 02 07Fax +7 861 253 19 69E-mail: ocb@mail.stcompany.ru

Отдел по связям с инвесторами ОАО «ЮТК»Tel. +7 861 253 20 30Fax +7 861 253 19 69E-mail: s.solovjov@mail.stcompany.ru v.plehanov@mail.stcompany.ru

Генеральная дирекция ОАО «ЮТК»350000, Россия, г.Краснодар, ул. Карасунская,66Tel. +7 861 253 20 56Fax +7 861 253 25 30E-mail: operator@mail.stcompany.ru

9

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!