Экономика Германии в целом и рынок недвижимости в частности. Мотивация российского инвестор.

Мойжес Герман / German Moyzhes

Санкт- Петербург Москва Кельн

InfoReal30 сентября 2011

2011

Инвестиционная привлекательность Германии

Основные мотивы российского инвестора

Долгосрочные капиталовложения с высоким

уровнем надёжности

Доступ к рынкам капитала Евросоюза и

(ставка рефинанс. Центробанка EC –1,5%)

Получение вида на жительство и

гражданства

Создание или приобретение бизнеса 2

2011

Инвестиционная привлекательность Германии

Общие экономические данные Германии (России):

Население: 81 (545) млн. чел.

Плотность населения: 229 (8,3) чел./ кв. км.

ВВП на человека 34800 (15800)Евро

Рост ВВП на 2011 г.: 2,8 % (3,6% в 2010г.)

На 100 человек 35 (10) малых предприятий

Рост объёма заказов на строительство 6,1%

(к июлю 2010 г.), выручка за год 87,5 млр.

Евро). 3

2011

Инвестиционная привлекательность Германии

Средний месячный доход на семью на 2010г.:

В целом - 2800 евро ( 1991г.: 2170 евро) Предприниматели - 8900 евро Чиновники — 2170 евро Служащие — 2070 евро Рабочие — 1530 евро

В среднем жители Германии тратят 35% своего месячного дохода на жильё. Около 50% немцев снимают квартиры или дома.

4

2011

Инвестиционная привлекательность Германии

Краткий обзор доходности недвижимости в Германии:

Годовая доходность (совокупная годовая арендная плата/стоимость объекта + расходы на приобретение составляет 6-9%) пообъектам высокого уровня надёжности:

Торговля — 6% - 9%

Жильё — 5%(квартира)- 7%(многокв. дом)

Офисы — 6,5% - 8%

Гостиницы — 7.5%- 9% Дома пристарелых – 6%- 8%

5

2011

Инвестиционная привлекательность Германии

Офисная недвижимость

Арендные ставки в высшем ценовом сегменте составляют в среднем 26 евро за кв. м. В частности во Франкфурте это 35,00 евро, в Мюнхене 29 евро, в Берлин 21,00 евро, за кв. м. соответсвенно.

Прогназируемый рост ставок составит за текущий год 4%.

Объём оборота коммерческих площадей в крупных городах вырос по сравнению с 2010 г. на 6% и составил 2,81 млн. кв. м. 6

2011

Инвестиционная привлекательность Германии

Развитие цен на жилую недвижимость

Средний рост цен на квартиры составил 4,2 % (за август - 2,17%)

В частности в городах: Гамбург рост составил 9,4 %, Берлин 8%, Бремен 7,1%, Дрезден 4,4%, соответственно.

При этом в провинции цены в среднем ниже на 30% чем 10 лет назад (урбанизация)

Арендные ставки выросли за второй квартал 2011 года в среднем на 2,3%,а в крупных городах 3,5 %

Средняя стоимость 1 кв. м жилья составила на концу 3его квартала - 979,61 Евро (рост на 2,3%)

7

2011

Инвестиционная привлекательность Германии

Налоги

В соответствии с Соглашением о налогообложение между Россией и Германией, налоги на доходы от сдачи в аренду недвижимости платятся в Германии

В рамхах действующего законодательства возможно минимизация налогов в Германии до нуля, при условие уплаты подоходного налога в России (13%)

8

2011

Инвестиционная привлекательность Германии

Миграция

Действующие законодательство Германии дает возможность получения разрешения на пребывание для иностранцев, приобретение недвижимости не является при этом обязательным условием. Необходимо подтвердить достаточную финансовую обеспеченность

Кроме этого возможно получение разрешения на пребывание на основании создания или приобретения бизнеса

9

2011

Инвестиционная привлекательность Германии

Основные риски при инвестициях в Германии:

Юридические риски при заключении договора купли-продажи – проведение due diligence

Неплатёжеспособность арендатора – анализ экономического состояния арендатора, получения гарантий

Сложность последующий сдачи в аренду объекта- анализ места расположения объекта

10

2011

Спасибо за вниманиеМойжес Герман Яковлевич

Управляющий в Германии Группа компаний «Аверс»

g.moyzhes@avg.ru

Санкт- Петербург: +7(812) 320-9775

Москва: +7(495) 698-4723Кёльн: +49 (221) 330-5630

11