Инвестиционный проект Строительство Домостроительного

комбината (ДСК)

Описание проектаКатегория проекта – Производство строительных материалов, строительство домов

 

Описание бизнес идеи, проекта, продукта, услуги, суть инновации

Предлагаемый проект предусматривает строительство Домостроительного комбината (ДСК) включающий два производства: термоструктурных панелей мощностью 157 тыс.кв.м. панелей в год, плитного утеплителя, погонажных изделий, и также других пенополистирольных изделий упаковочных материалов широкого назначения общей мощностью 80 тыс.м3 в год.

Расчетная потребность инвестиций для создания завода в целом составляет (без НДС) – 120 млн.руб., В России данная технология применяется с 1993 года и за это время она полностью адаптирована к нашим условиям и соответствует всем отечественным стандартам и строительным нормам.

Предлагаемый к реализации бизнес обеспечит инвестору, как сохранность, так и существенное преумножение его капитала. Произведенные расчеты эффективности проекта свидетельствуют, а уже имеющийся опыт подтверждает, что: предложенный бизнес является эффективным направлением вложения капитала, сопряженным с незначительной степенью риска; производство и его продукция высоколиквидны; производство безубыточнo, а при умелом управлении обеспечивает достаточно малые сроки окупаемости вложенных денежных средств и возврат капитала инвестору в соответствии с нормой возврата, превышающей действующие депозитные банковские ставки хранения денежных средств.

 Цель проекта – получение прибыли от реализации п роекта

 

Краткий обзор технологии

 Стандартная и основная продукция завода - термоструктурная панель – это комплексная конструкция из вспененного полистирола (самозатухающих марок), армированного специальным профилем из оцинкованной стали. Армирование панели наружное двухстороннее заглублено в поверхность всего на 19 мм, что исключает возникновение, так называемых «мостиков холода», и обеспечивает необходимое сопротивление на вертикальное сжатие и изгиб. Панели имеют по всей длине сплошные стыковочные выступы, исключающие термическую проводимость между наружной и внутренней средой.

Основное назначение панелей – это несущие стены и перегородки. Кроме того, данные панели при определенных условиях и технических мероприятиях используются в качестве несущих и теплоизоляционных конструкций перекрытий и кровель. Термоструктурная панель оптимально сочетает несущую, ограждающую и теплозвукоизоляционную функции, обладая при этом энергоэффективными свойствами. Дома, построенные из термоструктурных панелей, обеспечивают комфортные условия и существенную экономию энергозатрат при температуре наружного воздуха от -64°С до +50°С.

 

Анализ рынка• Сбыт продукции обеспечивается на ближайшее десятилетие неограниченным развивающимся рынком

строительства жилья. При этом, следует отметить, что предлагаемая продукция в регионах со сложными климатическими и геологическими условиями практически не имеет конкурентов. В Республике Саха (Якутия) прямые конкуренты отсутствуют. ООО «Фазенда» (http://www.fazenda-ykt.ru) выпускает панели из сушеного, фрезерованный пиломатериал сечением 45х95 мм, 45х145 мм, 45х175 м, и минераловатного утеплителя, который несомненно не может конкурировать с термоструктурными панелями.

• В рамках реализации Программы реконструкции и строительства доступного и социального жилья кварталов 2,4 и 17 г.Якутска, в данных кварталах запроектировано 94 165 м2 жилого фонда в виде малоэтажных домов. При этом предприятия которые готовы взять на себя строительство данных кварталов отсутствуют в связи с тем, что отсутствуют фирмы выпускающие материал, отвечающий всем требованиям и стандартам, а так же конкурентный по цене.

• В рамках проекта планируется малоэтажное строительство из производимых материалов, также возможна реализацию продукции строительным компаниям региона. Целевая аудитория – население, муниципалитеты.

Ключевые риски проекта№ п/п Наименование рисков Оценка

(степень) Обоснование оценки (степени)риска

  Риски, возникающие на этапе осуществления капитальных вложений,

«низкая»  

1. невыполнение обязательств поставщиком (низкое качество, дефекты оборудования, технологии);

«низкая» Обеспечивается гарантиями по договору и подтверждается опытом создания заводов.

2. несвоевременная поставка и монтаж оборудования; «низкая» То же

3. несовместимость отечественного оборудования с импортным;

«низкая» При разработке рабочего проекта данный аспект детально прорабатывается и подтверждается опытом эксплуатации оборудования.

4.

срыв сроков строительства;

«низкая» Обеспечивается наличием гарантий по договору.

5. превышение расчетной стоимости проекта (против Бизнес-плана); «средняя» То же

6. форс-мажор, материальный ущерб. «низкая» То же, и обеспечивается страхованием.

Ключевые риски проекта№ п/п

Наименование рисков Оценка (степень) Обоснование оценки (степени)риска

  Риски, возникающие в процессе эксплуатации предприятия,

«низкая»  1. невыход на проектную мощность; «низкая» Подтверждается 30-летним опытом эксплуатации

в различных климатических условиях и странах мира.

2. выпуск продукции несоответствующего качества;

«низкая» То же3.

неудовлетворительный менеджмент; «средняя» То же4. продукция не находит сбыта в нужном стоимостном

выражении и в расчетные сроки; «средняя» То же5.

несвоевременность поставок сырья;  

То же, всего три вида сырья, обеспечивается заключением долгосрочных контрактов и наличием альтернативных источников поставок сырья.

6. возникновение необходимости в дополнительных (сверх Бизнес-плана) закупках сырья; «низкая»

Подтверждается опытом эксплуатации и устоявшимися нормами расхода сырья.

7. инфляция затрат (опережающий рост на сырье, энергоносители и др. статьи затрат); «средняя»

Относительная устойчивость колебаний цен и независимость российского рынка.

8. удорожание финансирования (изменение валютного курса);

«низкая» То же9. транспортные риски; «низкая» Обеспечивается страхованием

10. экономические риски; «низкая» Обеспечивается страхованием

11. форс-мажор, материальный ущерб. «низкая» Обеспечивается страхованием

Бизнес-модель проектаИнвестор.

Финансирует проект, владеет контрольным пакетом до полной выплаты кредита.

Инициатор проекта.Реализует проект

Поставщики.Поставляют оборудование и сырье

Анализ ресурсной базы

• Инициатор проекта эксплуатирует на правах аренды (с последующим выкупом) производственную базу общей площадью 15000 кв. м.

• Для реализации проекта планируется привлечь инвестиции в размере 120 млн. руб. Условия привлечения – срок 10 лет, под 10% годовых, с отсрочкой первой выплаты по кредиту и процентов 2 года

Показатели эффективности проекта

Производительность труда – 2 единицы продукции за 1 чел/час (при выходе на проектную мощность)Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) равен отношению суммарной выручки от реализации продукции за год к среднегодовому значению суммы внеоборотных активов. – среднее значение за проект 7,18.Создание новых рабочих мест – 59 чел.Налоговые выплаты в бюджеты всех уровней за весь проект – 726 339 055 руб.Выплаты инвестору (проценты а пользование кредитом) – 70 499 999,98 руб.Эффективность инвестиций

Период расчета интегральных показателей - 120 мес.

Показатель Рубли

Ставка дисконтирования, % 10,00

Период окупаемости - PB, мес. 20

Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес.

21

Средняя норма рентабельности - ARR, %

102,91

Чистый приведенный доход - NPV 622 535 311

Индекс прибыльности - PI 6,50

Внутренняя норма рентабельности - IRR, %

108,60

Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, %

32,53

Отчет о прибылях и убытках

Строка 2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год 2020 год 2021 год

Валовый объем продаж

38 097 457,63 384 576 271,19 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97

Чистый объем продаж 38 097 457,63 384 576 271,19 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97 396 440 677,97

Материалы и комплектующие

19 734 884,43 184 558 464,08 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76

Суммарные прямые издержки

19 734 884,43 184 558 464,08 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76 188 516 874,76

Валовая прибыль 18 362 573,20 200 017 807,10 207 923 803,20 207 923 803,20 207 923 803,20 207 923 803,20 207 923 803,20 207 923 803,20 207 923 803,20 207 923 803,20

Налог на имущество 1 127 131,71 1 416 825,99 1 344 207,65 1 271 589,31 1 198 970,97 1 126 352,63 1 053 734,30 981 115,96 914 344,10 860 044,73

Административные издержки

3 050 847,46 3 050 847,46 3 050 847,46 3 050 847,46 3 050 847,46 3 050 847,46 3 050 847,46 3 050 847,46 3 050 847,46 3 050 847,46

Зарплата административного персонала

12 341 700,00 18 068 400,00 18 068 400,00 18 068 400,00 18 068 400,00 18 068 400,00 18 068 400,00 18 068 400,00 18 068 400,00 18 068 400,00

Зарплата производственного персонала

2 434 320,00 9 737 280,00 9 737 280,00 9 737 280,00 9 737 280,00 9 737 280,00 9 737 280,00 9 737 280,00 9 737 280,00 9 737 280,00

Суммарные постоянные издержки

17 826 867,46 30 856 527,46 30 856 527,46 30 856 527,46 30 856 527,46 30 856 527,46 30 856 527,46 30 856 527,46 30 856 527,46 30 856 527,46

Амортизация 2 376 755,15 3 300 833,60 3 300 833,60 3 300 833,60 3 300 833,60 3 300 833,60 3 300 833,60 3 300 833,60 2 663 035,83 2 450 436,57

Проценты по кредитам

12 000 000,00 12 000 000,00 11 062 500,00 9 562 500,00 8 062 500,00 6 562 500,00 5 062 500,00 3 562 500,00 2 062 500,00 562 500,00

Суммарные непроизводственные издержки

14 376 755,15 15 300 833,60 14 363 333,60 12 863 333,60 11 363 333,60 9 863 333,60 8 363 333,60 6 863 333,60 4 725 535,83 3 012 936,57

Другие издержки 23 433 898,31

Убытки предыдущих периодов

42 922 455,30

Прибыль до выплаты налога

-38 402 079,42 152 443 620,05 161 359 734,49 162 932 352,83 164 504 971,17 166 077 589,51 167 650 207,85 169 222 826,19 171 427 395,82 173 194 294,45

Налогооблагаемая прибыль

4 520 375,87 109 521 164,75 161 359 734,49 162 932 352,83 164 504 971,17 166 077 589,51 167 650 207,85 169 222 826,19 171 427 395,82 173 194 294,45

Налог на прибыль 1 084 890,21 26 285 079,54 38 726 336,28 39 103 764,68 39 481 193,08 39 858 621,48 40 236 049,88 40 613 478,28 41 142 575,00 41 566 630,67

Чистая прибыль -39 486 969,63 126 158 540,51 122 633 398,21 123 828 588,15 125 023 778,09 126 218 968,03 127 414 157,96 128 609 347,90 130 284 820,82 131 627 663,78

• План по наличности

Строка 2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год 2020 год 2021 год

Поступления от продаж 52 962 222 454 888 889 467 800 000 467 800 000 467 800 000 467 800 000 467 800 000 467 800 000 467 800 000 458 703 889 Затраты на материалы и комплектующие

23 287 164 217 778 988 222 449 912 222 449 912 222 449 912 222 449 912 222 449 912 222 449 912 222 449 912 222 449 912Суммарные прямые издержки

23 287 164 217 778 988 222 449 912 222 449 912 222 449 912 222 449 912 222 449 912 222 449 912 222 449 912 222 449 912 Общие издержки 3 600 000 3 600 000 3 600 000 3 600 000 3 600 000 3 600 000 3 600 000 3 600 000 3 600 000 3 600 000 Затраты на персонал

11 727 000 22 068 000 22 068 000 22 068 000 22 068 000 22 068 000 22 068 000 22 068 000 22 068 000 22 068 000Суммарные постоянные издержки 15 327 000 25 668 000 25 668 000 25 668 000 25 668 000 25 668 000 25 668 000 25 668 000 25 668 000 25 668 000 Другие выплаты

8 000 000 Налоги 4 055 634 52 304 193 82 384 312 82 976 868 83 281 678 83 586 488 83 891 298 84 196 108 84 638 588 85 023 887Кэш-фло от операционной деятельности

2 292 425 159 137 708 137 297 776 136 705 220 136 400 409 136 095 599 135 790 789 135 485 979 135 043 500 125 562 090 Затраты на приобретение активов 80 907 748 Другие издержки подготовительного периода

18 212 000Кэш-фло от инвестиционной деятельности

-99 119 748 Займы 120 000 000 Выплаты в погашение займов 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 Выплаты процентов по займам 10 760 081 13 034 274 11 534 274 10 034 274 8 534 274 7 034 274 5 534 274 4 034 274Кэш-фло от финансовой деятельности 120 000 000 -25 760 081 -28 034 274 -26 534 274 -25 034 274 -23 534 274 -22 034 274 -20 534 274 -19 034 274 Баланс наличности на начало периода

23 172 677 182 310 385 293 848 080 402 519 025 512 385 161 623 446 486 735 703 001 849 154 706 963 663 932Баланс наличности на конец периода

23 172 677 182 310 385 293 848 080 402 519 025 512 385 161 623 446 486 735 703 001 849 154 706 963 663 932 1 070 191 748

• Прогнозный баланс2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год 2020 год 2021 год

Денежные средства 23 172 677 182 310 385293 848

080 402 519 025 512 385 161 623 446 486 735 703 001 849 154 706 963 663 932 1 070 191 748

Запасы готовой продукции 0 0 0 0

Краткосрочные предоплаченные расходы 9 937 002

Суммарные текущие активы 33 109 679 182 310 385293 848

080 402 519 025 512 385 161 623 446 486 735 703 001 849 154 706 963 663 932 1 070 191 748

Основные средства 68 565 888 68 565 888 68 565 888 68 565 888 68 565 888 68 565 888 68 565 888 68 565 888 61 762 712 61 762 712

Накопленная амортизация 2 376 755 5 677 589 8 978 422 12 279 256 15 580 090 18 880 923 22 181 757 25 482 590 21 342 450 23 792 886

Остаточная стоимость основных средств: 66 189 133 62 888 299 59 587 466 56 286 632 52 985 799 49 684 965 46 384 131 43 083 298 40 420 262 37 969 825

Здания и сооружения 29 314 972 28 721 751 28 128 531 27 535 311 26 942 090 26 348 870 25 755 650 25 162 429 24 569 209 23 975 989

Оборудование 36 874 161 34 166 548 31 458 935 28 751 321 26 043 708 23 336 095 20 628 482 17 920 868 15 851 053 13 993 837

Инвестиции в основные фонды

СУММАРНЫЙ АКТИВ 99 298 812 245 198 684353 435

546 458 805 658 565 370 959 673 131 451 782 087 132 892 238 004 1 004 084 194 1 108 161 573

Отсроченные налоговые платежи 6 818 545 7 119 589 7 132 886 7 146 184 7 159 482 7 172 780 7 186 078 7 219 221 5 849 279

Краткосрочные займы 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000

Счета к оплате 12 000 000 24 000 000 24 302 419 20 830 645 17 358 871 13 887 097 10 415 323 6 943 548 3 471 774

Полученные авансы 6 785 782 7 708 569 7 708 569 7 708 569 7 708 569 7 708 569 7 708 569 7 708 569 7 708 569

Суммарные краткосрочные обязательства 18 785 782 53 527 114 54 130 577 50 672 100 47 213 624 43 755 147 40 296 671 36 838 195 33 399 564 5 849 279

Долгосрочные займы 120 000 000 105 000 000 90 000 000 75 000 000 60 000 000 45 000 000 30 000 000 15 000 000

Нераспределенная прибыль -39 486 970 86 671 571209 304

969 333 133 557 458 157 335 584 376 303 711 790 461 840 399 809 970 684 630 1 102 312 294

Суммарный собственный капитал -39 486 970 86 671 571209 304

969 333 133 557 458 157 335 584 376 303 711 790 461 840 399 809 970 684 630 1 102 312 294

СУММАРНЫЙ ПАССИВ 99 298 812 245 198 684353 435

546 458 805 658 565 370 959 673 131 451 782 087 132 892 238 004 1 004 084 194 1 108 161 573

• Финансовые коэффициенты2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год 2020 год 2021 год

Коэффициент текущей ликвидности (CR), % 473,32 292,70 455,22 702,94 988,68 1 321,25 1 712,38 2 178,08 2 739,52 4 877,66

Коэффициент срочной ликвидности (QR), % 473,32 292,70 455,22 702,94 988,68 1 321,25 1 712,38 2 178,08 2 739,52 4 877,66

Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR) 120,22 36,59 47,79 41,31 34,83 28,35 21,87 15,39 8,91 2,43

Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) 1,31 5,19 2,10 1,32 0,96 0,75 0,62 0,52 0,45 0,40

Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT) 0,62 5,97 6,49 6,86 7,27 7,74 8,28 8,89 9,54 10,14

Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) 0,39 2,17 1,31 0,97 0,77 0,64 0,54 0,47 0,42 0,37

Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % 129,42 84,93 49,51 32,28 22,05 15,29 10,51 6,95 4,21 1,97

Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), % 121,52 63,19 31,97 20,07 13,01 8,35 5,05 2,60 0,72

Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), % 194,17 173,72 158,55 141,65 122,71 101,32 76,99 49,05 16,54

Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % -439,86 563,43 98,05 47,67 28,29 18,05 11,74 7,47 4,40 2,01

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз -2,20 13,70 15,59 18,04 21,40 26,31 34,12 48,50 84,12 308,90

Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % 48,20 52,01 52,45 52,45 52,45 52,45 52,45 52,45 52,45 52,45

Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % -100,80 39,64 40,70 41,10 41,50 41,89 42,29 42,69 43,24 43,69

Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % -103,65 32,80 30,93 31,24 31,54 31,84 32,14 32,44 32,86 33,20

Рентабельность оборотных активов (RCA), % -106,87 112,00 50,69 35,36 27,20 22,13 18,68 16,17 14,33 12,86

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % -63,89 195,89 200,71 214,24 229,41 246,53 266,02 288,39 313,48 336,70

Рентабельность инвестиций (ROI), % -39,99 71,26 40,47 30,35 24,32 20,31 17,45 15,32 13,70 12,38

Рентабельность собственного капитала (ROE), % 135,90 472,74 80,15 44,82 31,20 23,98 19,50 16,46 14,30 12,63

• Основные фондыНазвание Тип руб.

Вентилятор высокого давления 5 кВт Оборудование 20 835,00

Гидравлическая тележка Рокла Мощность 0,5 кВт Оборудование 45 000,00

Дробилка отходов с пневмоперегрузкой Мощность 5,5 кВт Оборудование 119 000,00

Компрессор с рабочим давлением 1 Мпа производительностью до 6м3/мин с ресивером на 3м3 Мощность 5,5 кВт

Оборудование 1 584 800,00

Линия резки типа YSWC - 4316 (slabber+ down cutter) Мощность 40,0 кВт Оборудование 2 880 000,00

Машина (тип МА СН-А) для формовки термоструктурных панелей с пресс-формой с устройствами (8 шт.) для заполнения пресс-формы и системой выемки панелей из машины Мощность 20,0 кВт

Оборудование 5 100 000,00

Машина контурной (фигурной) резки типа YSNC- 5712 Мощность 3,0 кВт Оборудование 2 400 000,00

Парогенератор типа КЭП-250/0,4 производительностью пара в час, давление до 6 атм, электрический Мощность 250 кВт

Оборудование 195 000,00

Погрузчик (электрокар) вилочный грп. 5,0 тн Высота подъема Мощность 100 кВт Оборудование 1 500 000,00

Преэкспандер типа YSE - 1800 с камерами хранения стойками и системой транспортировки гранул EPS Мощность 30 кВт

Оборудование 3 360 000,00

Ролл-формер ручной Мощность 2,0 кВт Оборудование 2 600 000,00

Ролл-формер типа КD-2468 автоматический Мощность 7,5 кВт Оборудование 2 800 000,00

Система охлаждения и оборотного водоснабжения ( градирня, баки, насосы и пр.) Мощность 32,5 кВт

Оборудование 323 739,00

Установка для нанесения адгезива Мощность 0,5 кВт Оборудование 2 600 000,00

Фильтр -коллектор для сбора и утилизации газа (пентана) Мощность 2,0 кВт Оборудование 2 880 000,00

Формовочная машина с вакуумной установкой типа YSB 4316 (4850 х 1040 х ) Мощность 45,0 кВт

Оборудование 8 160 000,00

Предложение инвесторуЦели инвестиций.Строительство домостроительного комбината в г. Якутске Оценка вложений со стороны инициатора проекта (материальные и

нематериальные активы и их стоимость ) – 120 млн. руб. Структура владения до инвестиций – 51 % Инвестор, 49% Инициатор Структура владения после инвестиций – 20 % Инвестор, 80 % Инициатор Состав инвесторов, доли и форма участия в Проекте – 51% Проекта до выплаты

кредита, Руководство проектом остается у Инициатора Инвестиционные транши – 120 млн. руб. в начале проекта