Мировой нефтегазовый рынок:Мировой нефтегазовый рынок:инновационные тенденцииинновационные тенденции

д.т.н. проф. Бушуев В.В.29.04.2009 г.

Институт энергетической стратегииwww.energystrategy.ru

Экспертно-консультационный центр «Мировая энергетика»

www.wecc.ru

Москва

Тенденции в энергетикеТенденции в энергетике

•Энерго-эколого-экономический подход•Удорожание природного капитала•Диверсификация бизнеса•От энерготовара к энергетическим услугам•Ценность (полезность) различных видов энергии

(газ-уголь, мощность-организованность, вода)•Энергоэффективность: результат/затраты (в

недропользовании, в ТЭК, в сфере потребления)

ИнновацииИнновации1) Технологические• комплексное использование недр (РЗЭ, гелий, • шахтный метан и др.)• глубокая переработка (нефтехимия, СПГ, водород…)• новые виды и и2) Экономические• постиндустриальное развитие (знания)• человеческий капитал • виртуальная экономика• «деньги-товар-деньги» → ?3) Структурные• глобализация и регионализация• либерализация и национализация• ВИНК и венчурный бизнес

Рост мировой экономики: Рост мировой экономики: 1980 -2008 (%)1980 -2008 (%)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

Развитые Развивающиеся Мир

%

Развитие мировой энергетикиРазвитие мировой энергетики•Факторы развития: •макроэкономика и спрос на энергию

•структура энергопотребления

•ресурсная база

•транспортная инфраструктура

•технологии

•инвестиции

•институциональная база

•экология

•социальный фактор

•политический фактор

•человеческий фактор

•цена

Сценарий развития мировой энергетики Сценарий развития мировой энергетики до 2050 г.до 2050 г.

ПОТРЕБЛЕНИЕ ПЕРВИЧНОЙ ЭНЕРГИИ, Гт н.э./год

Сценарий 1 — инерционныйСценарий 2 — дорогие энергоресурсы

Сценарий 3 — устойчивое развитиеСценарий 4 — экологически ориентированный

Сценарий развития мировой энергетики Сценарий развития мировой энергетики до 2050 г.до 2050 г.

Темпы роста добычи органических топлив

Особенности мирового энергетического рынка:

«Рынок трудно предсказуем,но вполне закономерен»

1. Рынок нефти и газа: долгосрочные контракты и спотовая торговля2. Глобализация и сегментация мирового рынка (энерготранспортная инфраструктура)3. Трансформация: от барреля к фьючерсу4. Нефтегазовый рынок как часть финансового рынка5. Цикличность кризисов и волатильность конъюнктуры рынка6. Ценообразование на рынке (роль производителей, потребителей и трейдеров – вчера и завтра)7. Многофакторность модели рынка с обратными связями (спрос и предложение, перетоки капитала, тенденции и флуктуации, стратегические запасы и психология)8. Прогнозы и их реализуемость

Мировой энергетический рынок:Мировой энергетический рынок:ВИЭ (с ГЭС)

6,3%

АЭС - 6%

Уголь - 27,7%

Газ - 23,5%

Нефть - 36,5%

Нефть - 23,5%

Газ - 20%Уголь - 25%

АЭС - 10%

ВИЭ (с ГЭС) - 21,5%

2007 г.

2030 г.

Глобализация и сегментация Глобализация и сегментация мирового рынкамирового рынка

Мировая торговля – нефть (млн. тонн) 2007 год

Мировая торговля – природный газ (млрд. куб. м) 2007 год

Глобализация и сегментация Глобализация и сегментация мирового рынкамирового рынка

Национальные нефтяные компанииНациональные нефтяные компании

Старые 7 сестерBP, Shell, Exxon, Gulf, Mobil, Socal, Texaco

ExxonMobil, ChevronTexaco, BP, Shell

10% мировой добычи углеводородов и 3% запасов

Новые 7 сестерSaudi Aramco, NIOC, PDVSA, CNPC, Gazprom,

Petrobras, PetronasТреть углеводородов и более трети запасов

Спотовый рынок

(сделки с физической поставкой

товара)

Трансформация: от барреля – Трансформация: от барреля – К фьючерсуК фьючерсу

50%20%0,1%

Долгосрочные контракты

Фьючерсный рынок

(финансовые сделки)

Форвардный рынок

(физические и финансовые

сделки)

50%80%

99,9%

(1990 г.)(2000 г.)(2007 г.)

Изменение объемов рынка нефтяных фьючерсов

Нефтегазовый рынок как часть Нефтегазовый рынок как часть финансового рынкафинансового рынка

Цикличность кризисов и волатильность конъюнктуры рынка

Ретроспектива динамики цен на нефть (в сопоставимых ценах 2008 г.)

0

20

40

60

80

100

120

140

1975

.01

1977

.01

1979

.01

1981

.01

1983

.01

1985

.01

1987

.01

1989

.01

1991

.01

1993

.01

1995

.01

1997

.01

1999

.01

2001

.01

2003

.01

2005

.01

2007

.01

2009

.01

До

лл

. С

ША

/ба

рр

ел

ь

WTI

Brent

Urals

Цикличность кризисов и волатильность конъюнктуры рынка

Динамика цены на нефть и газ в 2000-2009 гг. (долл. США/т н.э.)

Цена на газ (ЕС, немецкая граница) (левая шкала)

Цена на нефть (правая шкала)

Модель рынка

Мировой спрос и цена нефти

Динамика спроса, предложения и цены

факт

Пороговые значения эластичности спроса от цены на нефть

США

Европа

Китай

Оптимальная цена на нефть для производителей

Россия

ОПЕК

≥ 100 – 120 $/бар

≥ 80– 90 $/бар

≥ 140 $/бар

70 $/бар

60 $/бар

Годовые приросты ВВП США и динамика цен на нефть

-9

-6

-3

0

3

6

9

12

15

1970

.01

1972

.01

1974

.01

1976

.01

1978

.01

1980

.01

1982

.01

1984

.01

1986

.01

1988

.01

1990

.01

1992

.01

1994

.01

1996

.01

1998

.01

2000

.01

2002

.01

2004

.01

2006

.01

2008

.01

% и

змен

ени

я В

ВП

СШ

А

0

50

100

150

200

250

300

350

400

% к

200

0 г

Годовые приросты ВВП США, % Динамика цен (2000.11 - 100%) на нефть

Цена на нефть, пара EUR/USD и индекс S&P 500

10-летняя волновая динамика

Прогноз цен на нефть (5 гармоник) Ампл. Период Фаза

11.04 24.77292 -119.53892

6.14 12.98065 -172.41034

4.19 5.01754 -57.27705

1.81 3.17959 43.28505.

4.07 51.75438 125.54923

Прогноз цен на нефть до 2015 года

Синяя линия – фактические данные.Зеленая линия– прогноз WTI до 2015г. (от 2006г.)Красная линия – скорректированный прогноз WTI до 2015 г. (с февральскими ценами)

41,71

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2007

.01

2007

.04

2007

.07

2007

.10

2008

.01

2008

.04

2008

.07

2008

.10

2009

.01

2009

.04

2009

.07

2009

.10

2010

.01

2010

.04

2010

.07

2010

.10

2011

.01

2011

.04

2011

.07

2011

.10

2012

.01

2012

.04

2012

.07

2012

.10

2013

.01

2013

.04

2013

.07

2013

.10

2014

.01

2014

.04

2014

.07

2014

.10

Сравнительный прогноз ИЭС и МЭРТ среднегодовых цен на нефть до 2020 года

Прогноз цен на нефть Urals, $2007

92,4

101,4

41

62,8

69,3 64,1

71,7

50,5

77,2

70,3

48,9

68,5

67,7 61,8 59,2

65,0

7573,672,2

70,869,4

6864

61

57

50

54

40

50

60

70

80

90

100

110

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

до

лл

. СШ

А 2

007

г./б

арр

ель

факт

прогноз ГУ ИЭС

прогноз Минэкономики России

Прогноз цен на нефть до 2050 года

Цены на нефть WTI (дол./баррель) приведенные к 2000г.

Спасибо за внимание!Спасибо за внимание!Спасибо за внимание!

Институт энергетической стратегииwww.energystrategy.ru

Экспертно-консультационный центр «Мировая энергетика»

www.wecc.ru