ИД „ЕЛАНА Високодоходен Фонд”АД · 2014. 5. 14. · ДФ „Елана Балансиран Евро Фонд” ДФ “Елана Балансиран

ИД „ЕЛАНА Високодоходен Фонд”АД

Инвестиционно дружество от отворен тип

Проспект за публично предлагане на акции

„ЕЛАНА Високодоходен Фонд” АД е инвестиционно дружество от отворен тип за инвестиране в акции и дългови ценни книжа, като основната цел е запазване и нарастване на стойността на инвестициите на притежателите на дялове, при поемане на високо ниво на риск.

Броят на акциите на “ЕЛАНА Високодоходен Фонд” АД се променя в зависимост от обема на извършваните продажби и обратно изкупуване на акции. Акциите са безналични финансови инструменти, които се регистрират поименно в централен депозитар и са деноминирани в лева.

Проспектът за публично предлагане на акции на инвестиционно дружество “ЕЛАНА Високодоходен Фонд” АД съдържа цялата информация, необходима за вземане на инвестиционно решение, включително основните рискове, свързани с фонда. В интерес на инвеститорите е да се запознаят с проспекта, преди да вземат решение да инвестират.

Дата: 22 Април 2014 Г.

„ЕЛАНА ВИСОКОДОХОДЕН ФОНД”АД ПРОСПЕКТ ЗА ПУБЛИЧНО ПРЕДЛАГАНЕ НА АКЦИИ

2

СЪДЪРЖАНИЕ

1. Информация относно управляващото дружество ........................................................................................................... 3 1.1. Държава членка по произход ........................................................................................................................................ 3 1.2. Наименование, седалище и адрес на управление ....................................................................................................... 3 1.3. Дата на регистрация, лиценз, срок ................................................................................................................................ 3 1.4. Други управлявани колективни инвестиционни схеми ................................................................................................. 3 1.5. Членове на Съвета на директорите .............................................................................................................................. 3 1.6.1. Данни за извършвана извън управляващото дружество дейност за Мартин Елтимиров Николов ........................ 3 1.6.2. Данни за извършвана извън управляващото дружество дейност за Георги Малинов ............................................ 4 1.6.3. Данни за извършвана извън управляващото дружество дейност за Ивайло Пенев ............................................... 4 1.7. Сума на записания капитал с посочване на внесената част ....................................................................................... 4

2. Информация относно инвестиционното дружество ................................................................................... 4

2.1. Наименование ................................................................................................................................................................ 4 2.2. Дата на учредяване, лиценз, срок ................................................................................................................................. 4 2.3. Мястото, където могат да бъдат получени устава на дружеството, проспекта, периодичните отчети и допълнителна информация .................................................................................................................................................. 4 2.4. Данъчен режим - облагане доходите на притежателите на дялове ............................................................................ 4 2.5. Счетоводни дати и дати на разпределение на дохода ................................................................................................ 5 2.6. Одитори .......................................................................................................................................................................... 5 2.7. Имена и длъжности в дружеството на членовете на Съвета на директорите. Сведения за техните основни дейности извън дружеството, когато те са от значение за него ......................................................................................... 6 2.8. Капитал ........................................................................................................................................................................... 6 2.9. Сведения за видовете и основните характеристики на акциите ................................................................................. 6 2.9.1. Характер на правата на притежателите на дялове ......................................................................................... 6 2.9.2. Характеристики на акциите като финансови инструменти........................................................................................ 7 2.9.3. Документи, удостоверяващи правото на собственост .............................................................................................. 7 2.9.4. Обстоятелства, при които може да бъде взето решение за прекратяване на инвестиционното дружество, и ред за прекратяване, що се отнася в частност до правата на акционертие ............................................................................. 7 2.10. Фондовите борси или пазарите, на които се търгуват акциите ................................................................................. 7 2.11. Условия и ред за емитиране (продажба) на акции ..................................................................................................... 7 2.11.1. Писмен договор с инвеститора ................................................................................................................................. 8 2.11.2. Поръчки ..................................................................................................................................................................... 8 2.11.3. Документи, които заявителят представя при подаване на поръчка за покупка на акции на Фонда: ..................... 8 2.12. Условия и ред за обратно изкупуване на акции и обстоятелствата, при които може да бъде спряно обратното изкупуване ............................................................................................................................................................................. 9 2.12.1. Документи, които заявителят представя при подаване на поръчка за обратно изкупуване на акции на „Елана Високодоходен Фонд” АД: ................................................................................................................................................... 10 2.12.2. Предоставяне на потвърждение ............................................................................................................................ 10 2.12.3. Обстоятелства, при които може да бъде спряно обратното изкупуване .............................................................. 11 2.13. Правила за определяне и използване на дохода ..................................................................................................... 11 2.14. Инвестиционните цели, инвестиционната политика, ограничения на инвестиционната политика, похватите и инструментите за ползване на заеми ................................................................................................................................ 12 2.14.1. Инвестиционни цели ............................................................................................................................................... 12 2.14.2. Инвестиционна политика ........................................................................................................................................ 12 2.14.3. Ограничения на инвестиционната политика и структура на портфейла .............................................................. 13 2.14.4. Ред за привличане на заемни средства от фонда ................................................................................................ 15 2.15. Правила за оценка на активите ................................................................................................................................. 15 2.16. Определяне на нетната стойност на активите ......................................................................................................... 15 2.16.1. Честота на изчисляване на нетната стойност на активите, нетната стойност на активите на една акция, емисионна стойност и цена на обратно изкупуване .......................................................................................................... 16 2.16.2. Такси, свързани с емитирането и обратното изкупуване на акции ....................................................................... 16 2.16.3. Начините, местата и честотата на публикуване на нетната стойност на активите, нетната стойност на активите на една акция, емисионна стойност и цена на обратно изкупуване ................................................................................. 16 2.17. Възнаграждения, платими от инвестиционното дружество ..................................................................................... 17 3. Рисков профил и рискови фактори ................................................................................................................................ 17 4. Информация относно банката-депозитар ...................................................................................................................... 23 4.1. Наименование, седалище и адрес на управление ..................................................................................................... 23 4.2. Основна дейност на банката депозитар ..................................................................................................................... 23 5. Информация относно консултантските фирми или външните консултанти, които предоставят съвети по договор и чието възнаграждение се изплаща от активите на фонда ............................................................................................... 23 6. Резултати от дейността на договорния фонд за предходни години ...................................................................... 24 7. Профил на типа инвеститор ..................................................................................................................................... 24 8. Икономическа информация ...................................................................................................................................... 24 9. Приложение 1 - Правила за оценка на портфейла и определяне на нетната стойност на активите ................... 26 10. Приложение 2 – Офиси, осигурени от ЕЛАНА Фонд Мениджмънт АД .............................................................. 49 11. Приложение 3 – Спестовни планове ................................................................................................................... 50


3

1. Информация относно управляващото дружество

1.1. Държава членка по произход

ИД “ЕЛАНА Високодоходен Фонд” АД и управляващото дружество, което организира и

управлява инвестиционното дружество, са с произход Република България.

1.2. Наименование, седалище и адрес на управление

Фондът се организира и управлява от УД „ЕЛАНА Фонд Мениджмънт” АД, наричано по-долу

„Управляващото дружество”, със седалище и адрес на управление: гр. София, район „Средец”,

ул. „Кузман Шапкарев” № 4, и адрес за кореспонденция: гр. София, ул. „Лъчезар Станчев” № 5,

Софарма Бизнес Тауърс, кула Б, ет. 12, телефон: (02) 810 00 45, факс: (02) 958 1523,

електронна страница в Интернет (Web-site): www.elana.net.

1.3. Дата на регистрация, лиценз, срок

Управляващото дружeство е учредено по решение на учредителното събрание на 7 май 2002 г.,

притежава лиценз № 5-УД/10.11.2005 г. за извършване на дейност като управляващо дружество

и е вписано в търговския регистър към Агенция по вписванията, с единен идентификационен

код (ЕИК) 130963811. Дружеството има едностепенна система на управление.

Управляващото дружество е с неограничен срок на съществуване.

1.4. Други управлявани колективни инвестиционни схеми

ДФ „Елана Балансиран Евро Фонд”

ДФ “Елана Балансиран $ Фонд”

ДФ “Елана Фонд Свободни Пари”

ДФ “Елана Долар Фонд”

ДФ “Елана Еврофонд”

ДФ “Елана Глобален Фонд Акции”

1.5. Членове на Съвета на директорите

Изпълнителен директор – Мартин Елтимиров Николов

Член на СД – Малина Спасова Маринова

Член на СД – Ивайло Пенчев Пенев

Прокурист – Георги Валентинов Малинов

1.6.1. Данни за извършвана извън управляващото дружество дейност за Мартин Елтимиров

Николов

Член на СД на ЕЛАНА Финансов Холдинг ЕАД, ЕИК 175 371 928

Член на СД на „ЕЛАНА Финанси” ЕАД, ЕИК 130 480 008

Съдружник в “ЕМ ЕС ДЖИ-БГ” ООД, гр. София, регистрирано от Софийски градски съд

по фирмено дело № 11024/2000 година;

Съдружник в „МДМБ-КОМЕРСИАЛ“ ООД, ЕИК 110029567, област Ловеч, община Ловеч,

гр. Ловеч 5500, ул. ВАСИЛ ПЕТЛЕШКОВ No 2.


4

1.6.2. Данни за извършвана извън управляващото дружество дейност за Георги Малинов

Член на СД и ръководител на правен отдел в „ЕЛАНА Финансов Холдинг” АД;

Член на СД на „КК Инвест” АД.

1.6.3. Данни за извършвана извън управляващото дружество дейност за Ивайло Пенев

преподава в Нов Български Университет;

чете лекции в Американския университет.

1.7. Сума на записания капитал с посочване на внесената част

Записаният и внесен капитал на УД “Елана Фонд Мениджмънт” АД е 659 999 лв.

2. Информация относно инвестиционното дружество

2.1. Наименование

“ЕЛАНА Високодоходен Фонд” АД е колективна инвестиционна схема по смисъла на Закона за

дейността на колективните инвестиционни схеми и други предприятия за колективно

инвестиране (ЗДКИСДПКИ), която публично издава (продава) дялове и инвестира набраните

парични средства в прехвърляеми ценни книжа, дялове на колективни инвестиционни схеми и

влогове в банки.

2.2. Дата на учредяване, лиценз, срок

“ЕЛАНА Високодоходен Фонд” АД е инвестиционно дружество, организирано по решение на

Учредително събрание, проведено на 14.10.2004 година. Фондът е вписан в регистъра по чл.

30, ал. 1, т. 3 от ЗКФН с решение на Комисията № 88-ИД/21.02.2005 г. Притежава издаден от

КФН лиценз 10-ИД от 06.01.2005 г. Фондът е с неограничен срок на съществуване.

2.3. Мястото, където могат да бъдат получени устава на дружеството, проспекта,

периодичните отчети и допълнителна информация

Инвеститорите могат да получат проспекта, устава, периодичните отчети, както и допълнителна

информация всеки работен ден от 8.45 до 17.00 часа в офисите („гишетата“), осигурени от

Управляващото дружество за осъществяване на продажбата и обратното изкупуване на акции

на Дружеството (Приложение № 2 към Проспекта).

2.4. Данъчен режим - облагане доходите на притежателите на дялове

Този раздел от проспекта представя информация за общия данъчен режим, приложим за

фонда, който е от значение за акционерите, и се отнася за облагане на доходите им от сделки с

акции на дружеството съгласно действащото към датата на този Проспект данъчно

законодателство.

Акционерите могат да придобият доход от инвестициите си във фонда под формата на

капиталова печалба (положителна разлика между продажната цена и документално доказаната

цена на придобиване на акциите).


5

Капиталовата печалба на инвеститорите е необлагаема съгласно:

чл. 196 от Закона за корпоративното подоходно облагане (ЗКПО) – не се облагат доходите на юридически лица, получени от разпореждане с финансови инструменти по смисъла на § 1, т. 21 от ДР на ЗКПО; чл. 13, ал. 1, т. 3 от Закона за данъците върху доходите на физическите лица (ЗДДФЛ) – не се облагат доходите на физическите лица, получени от разпореждане с финансови инструменти по смисъла на § 1, т. 11 от ДР на ЗДДФЛ.

"Разпореждане с финансови инструменти" за целите на чл. 196 ЗКПО и чл. 13, ал. 1, т. 3 ЗДДФЛ са сделките:

а) с дялове на колективни инвестиционни схеми, акции и права, извършени на регулиран пазар по смисъла на чл. 73 от Закона за пазарите на финансови инструменти; "права" за целите на изречение първо са ценните книжа, даващи право за записване на определен брой акции във връзка с взето решение за увеличаване на капитала;

б) сключени при условията и по реда на обратно изкупуване от колективни инвестиционни схеми, допуснати за публично предлагане в страната или в друга държава - членка на Европейския съюз, или в държава - страна по Споразумението за Европейското икономическо пространство.

Следователно доходите на притежатели на дялове от сделки при условията и по реда на обратното изкупуване на дялове от фонда, както и при търговията им на “Българска фондова борса-София” АД, не се облагат с данък. Не се извършват удръжки при източника при положителна капиталова разлика, изплащана от договорния фонд на притежателите на дялове, както и не се дължи корпоративен данък за печалбата на договорния фонд.

Други случаи на освободени от данък доходи от дяловете на договорния фонд: данък върху наследството не се заплаща от преживелия съпруг и от наследниците по права линия без ограничения (чл. 31, ал. 2 от Закона за местните данъци и такси); не се облагат с данък имуществата, придобити по дарение между роднини по права линия и между съпрузи (чл. 44, ал. 6 от Закона за местните данъци и такси).

Чуждестранните лица - притежатели на дялове на фонда следва да имат предвид, че когато между Република България и съответната чужда държава, чието местно лице е получателят на дохода, има сключена спогодба за избягване на двойното данъчно облагане, нейните разпоредби имат приоритет пред българското вътрешно законодателство, като се прилага Процедура за прилагане на спогодбите за избягване на международното двойно данъчно облагане на доходите и имуществото по отношение на чуждестранни лица по глава 16, раздел III от Данъчно-осигурителния процесуален кодекс.

Настоящата информация не е изчерпателна и не представлява правен или данъчен съвет. Данъчното облагане зависи от конкретни обстоятелства, свързани с инвеститора, и може да се променя в бъдеще.

2.5. Счетоводни дати и дати на разпределение на дохода

Управляващото дружество е длъжно да представи на Комисията за финансов надзор и на обществеността следните отчети за дейността на инвестиционното дружество:

1. годишен отчет в срок 90 дни от завършването на финансовата година; 2. шестмесечен отчет, обхващаш първите шест месеца на финансовата година, в срок

30 дни от края на отчетния период. До 31 март ежегодно Съветът на директорите на управляващото дружество съставя за изтеклата календарна година финансов отчет и доклад за дейността на инвестиционното дружество и го представя за проверка на избрания от управляващото дружество регистриран одитор.

2.6. Одитори

На проведеното Общото събрание на акционерите на ИД „Елана Високодоходен Фонд” АД,

проведено на 29 Юни 2013 г. е избран “Грант Торнтон” ООД за регистриран одитор за 2013 г.

Данни за регистрирания одитор: гр. София 1000, пл.Райко Даскалов №1, вх.Б, ап.18, , БУЛСТАТ

apis://NORM|40640|9|1|/apis://NORM|40640|8|13|/


6

831716285, телефон за контакт: 02 9875522, 9875533, телефакс 9876446, лице за контакти:

Таня Коточева.

2.7. Имена и длъжности в дружеството на членовете на Съвета на директорите. Сведения

за техните основни дейности извън дружеството, когато те са от значение за него

Изпълнителен директор – Мирослав Николов Стоянов

Председател на СД – Гергана Венчова Борисова

Член на СД – Костадин Иванов Докторов

2.8. Капитал

Капиталът на Дружеството при неговото учредяване е 505 000 лева е разпределен в 5 050 (пет

хиляди и петдесет) броя акции, всяка от които с номинал 100 лв.

Към датата на настоящия проспект акциите в обращение са 44 469.

2.9. Сведения за видовете и основните характеристики на акциите

2.9.1. Характер на правата на притежателите на дялове

Акциите на ИД „Елана Високодоходен Фонд” АД са безналични ценни книжа, регистрирани по

сметки в Централен депозитар. Дружество издава само безналични непривилегировани акции с

право на един глас и не може да издава акции от различни класове. Дружество също така не

може да издава облигации и други дългови ценни книжа, както и други права, свързани с акции,

облигации или други дългови ценни книжа.

Освен право на един глас в Общото събрание на акционерите на Дружеството всяка акция дава

на своя притежател право на дивидент и право на ликвидационен дял.

Всички акции дават еднакви права на техните притежатели, както следва:

Право на обратно изкупуване на акции на фонда Всеки инвеститор има право по всяко време, в рамките на работните дни и работно време, да подаде поръчка за обратно изкупуване на притежаваните от него акции, която ще бъде изпълнена при условията, предвидени в Устава и Проспекта, освен когато обратното изкупуване е спряно в предвидените в закона случаи. Поръчката за обратно изкупуване може да се отнася за част или за всички притежавани от инвеститора акции.

Право на записване на акции Всеки инвеститор има право по всяко време, в рамките на работните дни и работно време, да подаде поръчка за покупка на акции, включитено нови, без ограничение в стойността, освен когато обратното изкупуване е спряно в предвидените в закона или Устава на фонда случаи.

Право на информация Всеки инвеститор има право на информация, съдържаща се в Проспекта, документа с ключова информация за инвеститорите и периодичните отчети на инвестиционното дружество, както и на друга публична информация. Управляващото дружество предоставя безплатно, при поискване от инвеститорите, Проспекта, документа с ключова информация за инвеститорите и и последните публикувани годишен и 6-месечен отчет на фонда.

Право на ликвидационна квота При ликвидация на фонда всеки инвеститор има право на пропорционална част от имуществото на фонда, съответстваща на притежаваните от него акции.


7

2.9.2. Характеристики на акциите като финансови инструменти

Акциите са безналични, поименни финансови инструменти регистрирани по лични подсметки на инвеститорите към сметката на управляващото дружество в “Централен депозитар” АД.

2.9.3. Документи, удостоверяващи правото на собственост

“Централен депозитар” АД води акционерна книга и издава депозитарни разписки като удостоверителен документ за собственост.

2.9.4. Обстоятелства, при които може да бъде взето решение за прекратяване на

инвестиционното дружество, и ред за прекратяване, що се отнася в частност до

правата на акционертие

Инвестиционното дружество се прекратява с разрешение на заместник-председателя,

ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност” в Комисията по финансов надзор,

по решение на Общото събрание, при обявяването му в несъстоятелност, при отнемане на

разрешението му за извършване на дейност от Комисията по финансов надзор и в другите

предвидени в закона случаи.

Съгласно устава на ИД „Елана Високодоходен Фонд” АД за приемането на решения за

прекратяване на инвестиционното дружество се изисква мнозинство 2/3 от представените на

събранието акции. Лицата, определени за ликвидатори или синдици на Дружеството, се

одобряват от заместник-председателя, ръководещ управление “Надзор на инвестиционната

дейност” в Комисията по финансов надзор.

Прекратяването на инвестиционното дружество се извършва с разрешение на комисията, при

условия и по ред, определени в глава четиринадесета от ЗДКИСДПКИ, раздел V и глава

четвърта, раздел V от Наредба № 44. Лицата, предложени за ликвидатори на фонда, както и

планът за ликвидация, в който задължително се предвиждат мерки за защита на акционерите,

включително забрана да се извършват сделки с активи на фонда, освен ако това се налага от

ликвидацията, се одобряват с разрешението на комисията. Инвестиционното дружество се

заличава с отписването му от регистъра на Комисията за финансов надзор.

2.10. Фондовите борси или пазарите, на които се търгуват акциите

Акциите на “ЕЛАНА Високодоходен Фонд”АД са приети за търговия на Българска фондова борса – София.

2.11. Условия и ред за емитиране (продажба) на акции

Управляващото дружество предлага постоянно акциите на инвеститорите по емисионна

стойност, определяна и обявявана по реда, предвиден по–долу в Проспекта.

Управляващото дружество може да сключва договори, с които да делегира на трето лице/трети

лица функции и действия по продажбата и обратното изкупуване на акциите на

инвестиционното дружество.

Управляващото дружество е делегирало функции по продажбата и обратното изкупуване на

акции на ИД „Елана Високодоходен Фонд“АД на ИП „Елана Трейдинг“ АД, ЕИК 831470130 и

Кредит Център ООД, ЕИК 175251708.


8

Акциите се записват от инвеститорите в офисите / на „гишетата”, осигурени от управляващото

дружество, чиито адреси са посочени в Приложение №2 от този Проспект, всеки работен ден от

9 часа до 16 часа чрез подаване на поръчка за покупка на акции и на вносна бележка или

платежно нареждане, удостоверяващи внесената сума срещу записваните акции.

Заявителят е длъжен да заплати за всяка акция сума, равна на пълната емисионна стойност,

като поръчките се изпълняват по емисионната стойност за най-близкия работен ден, следващ

деня на подаване на поръчката . Под „… най-близкия работен ден, следващ деня на подаване

на поръчката…” се разбира първият ден, следващ деня на подаване на поръчката за покупка

или обратно изкупуване.

2.11.1. Писмен договор с инвеститора

Дейността по издаване (продажба) и обратно изкупуване на акции на инвестиционното

дружество се осъществява чрез управляващото дружество въз основа на писмен договор с

клиента. Писмената форма се счита за спазена, ако договорът е сключен чрез електронни

изявления, подписани с квалифициран електронен подпис по смисъла на Закона за

електронния документ и електронния подпис.

2.11.2. Поръчки

Записването и обратно изкупуване на акции се извършва чрез подаване на писмена поръчка.

Поръчката за покупка на акции се подава лично от заявителя или от негов пълномощник.

Заявителят или неговият пълномощник задължително се легитимират с официален документ за

самоличност.

Поръчката се изпълнява в срок до седем дни след датата на подаване. Инвеститорът може да

отмени поръчка за покупка в офиса на управляващото дружество до края на работно време в

деня на подаването.

Внасянето на сумата се извършва към момента на подаване на поръчката за покупка, както

следва:

В брой, на местата, в които се подава поръчката;

По открита на името на Фонда банкова сметка в лева при „Юробанк България” АД, град

София, BIC UNCRBGSF, IBAN BG70BPBI99205030011601.

2.11.3. Документи, които заявителят представя при подаване на поръчка за покупка на

акции на Фонда:

А) ПРИ ЗАЯВИТЕЛ – ФИЗИЧЕСКО ЛИЦЕ:

Инвеститорите – физически лица се легитимират с личен документ съгласно Закона за

българските лични документи, Закона за чужденците в България или Закона за влизането,

пребиваването и напускането на Република България на гражданите на Европейския съюз и

членовете на техните семейства.

Б) ПРИ ЗАЯВИТЕЛ – ЮРИДИЧЕСКО ЛИЦЕ


9

При подаване на поръчка от името на юридическо лице, регистрирано/пререгистриано по

Закона за търговския регистър, представителят посочва единен идентификационен код (ЕИК)

на представляваното лице и се легитимира с личен документ. При подаване на поръчки от

други юридически лица, включително чуждестранни юридически лица, техните представители

следва да удостоверят своята представителна власт с документи съгласно приложимите

закони (напр. удостоверение от съответния регистър за актуално състояние на

представляваното юридическо лице). Когато заявителят е дружество с ограничена отговорност

по Търговския закон, се представя и заверено „Вярно с оригинала” от лицата с представителна

власт и датирано копие от решение на общото събрание на съдружниците за закупуване на

дялове.

При подаване на поръчка от името на юридическо лице представляващия или негов

пълномощник попълва и подписва Декларация за действителен собственик съгласно

изискванията на чл.6, ал.2 от Закона за мерките срещу изпирането на пари.

При подаване на поръчка от името на юридическо лице представляващия или негов

пълномощник попълва и подписва и Декларация съгласно чл.5а ал.1 от Закона за мерките

срещу изпирането на пари.

В) ПРИ ПОДАВАНЕ НА ПОРЪЧКА ЗА ПОКУПКА НА ДЯЛОВЕ ОТ ПЪЛНОМОЩНИК ИЛИ ПРЕДСТАВИТЕЛ:

1. При подаване на поръчка от пълномощник - нотариално заверено пълномощно, даващо

право на извършване на управителни и разпоредителни действия с финансови инструменти.

2. При подаване на поръчка от представител на физическо лице се представя нотариално

заверено копие на документ, удостоверяващ правото на представителна власт (акт за раждане,

акт за брак, акт за назначаване на настойник или попечител).

3. Копие от документа за самоличност на пълномощника или представителя, заверено от него.

Поръчката се изпълнява до размера на внесената от инвеститора сума, разделена на

определената емисионна стойност на една акция, като броят на закупените акции се

закръглява към по–малкото цяло число. Остатъкът от внесената сума се възстановява на

инвеститора (по указан от него начин) в 3–дневен срок от датата на изпълнение на поръчката.

Удостоверителни документи за вноските срещу записаните дялове са вносната бележка или

платежното нареждане.

2.12. Условия и ред за обратно изкупуване на акции и обстоятелствата, при които може

да бъде спряно обратното изкупуване

Управляващото дружество е длъжно да изкупува обратно акциите на Фонда при цена на

обратно изкупуване, определяна и обявявана по реда, предвиден по–долу в Проспекта.

Поръчките за обратно изкупуване се изпълняват в срок до десет дни след датата на подаване

на поръчката. Дължимата сума срещу обратно изкупените акции се заплаща на инвеститора

след изпълнение на поръчката, в брой – на гишетата на УД „Елана Фонд Мениджмънт” АД или

по банков път – по посочената от инвеститора банкова сметка.

Инвеститорът може да отмени поръчка за обратно изкупуване в офиса на управляващото

дружество до края на работно време в деня на подаването.


10

2.12.1. Документи, които заявителят представя при подаване на поръчка за обратно

изкупуване на акции на „Елана Високодоходен Фонд” АД:

А) ПРИ ЗАЯВИТЕЛ – ФИЗИЧЕСКО ЛИЦЕ:

Инвеститорите – физически лица се легитимират с личен документ съгласно Закона за

българските лични документи, Закона за чужденците в България или Закона за влизането,

пребиваването и напускането на Република България на гражданите на Европейския съюз и

членовете на техните семейства.

Б) ПРИ ЗАЯВИТЕЛ – ЮРИДИЧЕСКО ЛИЦЕ

При подаване на поръчка от името на юридическо лице, регистрирано/пререгистриано по

Закона за търговския регистър, представителят посочва единен идентификационен код (ЕИК)

на представляваното лице и се легитимира с личен документ. При подаване на поръчки от

други юридически лица, включително чуждестранни юридически лица, техните представители

следва да удостоверят своята представителна власт с документи съгласно приложимите

закони (напр. удостоверение от съответния регистър за актуално състояние на

представляваното юридическо лице). Когато заявителят е дружество с ограничена отговорност

по Търговския закон, се представя и заверено „Вярно с оригинала” от лицата с представителна

власт и датирано копие от решение на общото събрание на съдружниците за закупуване на

дялове.

При променени обстоятелства от декларираните при сключване на договора и при

подаване на поръчката за покупка, както и когато финансовите инструменти не са

придобити чрез поръчки в „Елана Фонд Мениджмънт“АД:

При подаване на поръчка от името на юридическо лице представляващият или негов

пълномощник попълва и подписва Декларация за действителен собственик съгласно

изискванията на чл.6, ал.2 от Закона за мерките срещу изпирането на пари.

При подаване на поръчка от името на юридическо лице представляващият или негов

пълномощник попълва и подписва и Декларация съгласно чл.5а ал.1 от Закона за мерките

срещу изпирането на пари.

В) ПРИ ПОДАВАНЕ НА ПОРЪЧКА ЗА ОБРАТНО ИЗКУПУВАНЕ НА ДЯЛОВЕ ОТ ПЪЛНОМОЩНИК ИЛИ

ПРЕДСТАВИТЕЛ:

1. При подаване на поръчка от пълномощник - нотариално заверено пълномощно, даващо

право на извършване на управителни и разпоредителни действия с финансови инструменти.

2. При подаване на поръчка от представител на физическо лице се представя нотариално

заверено копие на документ, удостоверяващ правото на представителна власт (акт за раждане,

акт за брак, акт за назначаване на настойник или попечител).

3. Копие от документа за самоличност на пълномощника или представителя, заверено от него.

2.12.2. Предоставяне на потвърждение

Управляващото дружество е длъжно при първа възможност, но не по-късно от края на първия

работен ден, следващ изпълнението на поръчката, да предостави на лицето, подало

поръчката, писмено потвърждение за изпълнение по начин, посочен от заявителя: в офиса на

управляващото дружество, по пощата, по факс или по e-mail.


11

2.12.3. Обстоятелства, при които може да бъде спряно обратното изкупуване

По предложение на Съвета на директорите на Управляващото дружество СД на

инвестиционното дружество може временно да спре обратното изкупуване на акции само в

изключителни случаи, ако обстоятелствата го налагат и спирането е оправдано с оглед на

интересите на акционерите, включително в следните случаи:

1. когато на регулиран пазар, на който съществена част от активите на Фонда са допуснати

или се търгуват, сключването на сделки е прекратено, спряно или е подложено на ограничения

– за срока на спирането, или ограничаването;

2. когато не могат да бъдат оценени правилно активите или пасивите на Фонда или

Управляващото дружество не може да се разпорежда с активите на Фонда, без да увреди

интересите на притежателите на дялове – за срок до 7 дни;

3. отнемане на лиценза на Управляващото дружество или налагане на ограничения на

дейността му, които правят невъзможно изпълнението на задълженията му към Фонда и могат

да увредят интересите на акционерите - за срок до 1 месец;

4. в случай на разваляне на договора с банката – депозитар поради неизпълнение на

задълженията й по него, отнемане на лиценза за банкова дейност на банката - депозитар или

налагане на други ограничения на дейността й, както и ако банката - депозитар бъде изключена

от списъка по чл. 35, ал. 1, ЗДКИСДПКИ, които правят невъзможно изпълнението на

задълженията й по договора за депозитарни услуги или могат да увредят интересите на

притежателите на дялове на Фонда – за срок до 1 месец.

Управляващото дружество спира продажбата (емитирането) на акции, в случай че временно е

преустановило обратното изкупуване. В тези случаи прекратяването на публичното предлагане

е за срока на временното спиране на обратното изкупуване, съответно за периода, с който е

удължен срока на временното спиране на обратното изкупуване на дялове.

Управляващото дружество уведомява Комисията, банката депозитар и регулирания пазар, на

който се търгува акциите, както и акционерите за спирането на обратното изкупуване, до края

на работния ден, за срока на спиране на обратното изкупуване, незабавно след вземането на

решение за това. Управляващото дружество оповестява на електронната страница в Интернет

решението за спиране на обратното излупуване.

Управляващото дружество уведомява лицата, на които е делегирало извършване на действия

по продажбата и обратното изкупуване на дялове на Фонда, като им нарежда да прекратят

приемането на поръчки за продажба и обратно изкупуване за срока на спирането.

Обратното изкупуване се възобновява от Съвета на директорите на Управляващото дружество

с изтичането на срока, определен в решението за спиране на обратното изкупуване, съответно

в решението за удължаване срока на спиране на обратното изкупуване.

2.13. Правила за определяне и използване на дохода

Информацията за дохода от акции на “ЕЛАНА Високодоходен Фонд” АД се използва за:

Осигуряване на пълна прозрачност и текущо представяне на дейността на “ЕЛАНА

Високодоходен Фонд” АД и стойността на инвестицията в неговите акции;


12

Предоставяне на информация на акционерите и потенциални инвеститори за

изменението на нетната стойност на активите на една акции на инвестиционното

дружество „Елана Високодоходен Фонд” АД;

Сравняване на резултатите от дейността на дружеството през различни отчетни периоди.

Методологията за определяне на дохода от акции на “ЕЛАНА Високодоходен Фонд” АД се

основава на изменението на нетната стойност на активите на една акция. Нетната стойност на

активите на един дял се определя като нетната стойност на активите на Фонда се раздели на

броя на акциите в обращение в момента на определянето.

Доходът на акция на годишна база на “ЕЛАНА Високодоходен Фонд” АД се определя на база на

промяната на нетната стойност на активите за един дял от даден момент до настоящ момент,

чрез корекция с броя дни, през които са държани книжата, умножено по броя дни в годината.

Дружеството разпределя дивиденти по реда и при условията, предвидени в ЗДКИСДПКИ и ТЗ,

по решение на Общото събрание.

Дивиденти на акционерите могат да бъдат изплащани само в пари. Дивидентът на акция се

изчислява като общата сума на дивидента, определена с решение на Общото събрание на

акционерите се раздели на броя на акции в обращение на Дружеството.

Авансовото разпределение на дивиденти е забранено. Право да получат дивидент имат

лицата, вписани в регистрите на Централния депозитар като акционери на 14-тия ден след

деня на Общото събрание, на което е приет Годишния финансов отчет и е прието решение за

разпределение на печалбата.

Акционерите могат да получат дохода от инвестицията си и при продажбата/обратното

изкупуване на притежаваните от тях акции или на част от тях /капиталова печалба/.

Годишното Общо събрание на акционерите на Дружеството, проведено на 30.08.2011 г., взе

решение загубата на Дружеството за 2010 г. да бъде отнесена към сметка “Непокрита загуба от

минали години”.

2.14. Инвестиционните цели, инвестиционната политика, ограничения на

инвестиционната политика, похватите и инструментите за ползване на заеми

2.14.1. Инвестиционни цели

Основна цел на инвестиционното дружество е да осигури на своите акционери запазване и

нарастване на стойността на инвестициите им чрез реализиране на капиталови печалби и

приходи от дивиденти и лихви при оптимално премерен риск.

2.14.2. Инвестиционна политика

Инвестиционната политика на дружеството предвижда инвестиране в ликвидни български и

чуждестранни финансови инструменти – акции и ценни книжа с фиксирана доходност, като

крайната цел е структуриране и поддържане на портфейл от акции и дългови ценни книжа с

потенциал за растеж, който да осигури оптимален доход при ограничаване на риска. За

изпълнението на тази стратегия управляващото дружество прилага модела на активно

управление на портфейла от финансови инструменти и парични средства. Книжата с

фиксирана доходност ще бъдат използвани като средство за постигане на по-висока доходност

в момент на застой или спад на пазарите на акции. В подобни състояния на пазара част от


13

портфейла от акции на дружеството ще се продава, като свободните средства ще се

пренасочват към друг тип активи /книжа с фиксирана доходност/.

2.14.3. Ограничения на инвестиционната политика и структура на портфейла

№ ОСНОВНИ ВИДОВЕ АКТИВИ

ОТНОСИТЕЛЕН ДЯЛ СПРЯМО

РАЗМЕРА НА ОБЩИТЕ АКТИВИ НА

ДРУЖЕСТВОТО

1. акции в дружества, търгуеми права и други прехвърляеми ценни книжа, еквивалентни на акции в дружества, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 73 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, както и допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Заместник-председателя

ДО 90%

2. ипотечни облигации и други дългови ценни книжа, издадени от български или чуждестранни кредитни институции, други корпоративни облигации, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 73 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или в друга държава членка, или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, който е включен в списъка, одобрен от Заместник-председателя

ДО 50%

3. Дялове на други колективни инвестиционни схеми, и/или на други предприятия за колективно инвестиране, които отговарят на условията на чл. 4, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ, независимо от това дали са със седалище в държава членка, при условие, че другите предприятия за колективно инвестиране отговарят на условията в чл.38, ал. 1, т. 5, б."а" и б."б"

ДО 10%

4. наскоро издадени прехвърляеми ценни книжа, ако условията на емисията включват поемане на задължение да се иска допускане и да бъдат допуснати в срок не по-дълъг от една година от издаването им за търговия на “Българска фондова борса - София” АД или на друг официален пазар на друга фондова борса или друг регулиран пазар, включен в списък, одобрен от Заместник-председателя

ДО 90%

5. други допустими от закона прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, извън посочените по-горе, включително такива, които не са допуснати до и/или търгувани на регулиран пазар, доколкото е разрешено от закона

ДО 10%

Управляващото дружество не може да инвестира повече от 5 на сто от активите на Фонда в

прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице.

Управляващото дружество не може да инвестира повече от 20 на сто от активите на Фонда във

влогове в една кредитна институция по чл. 38, ал. 1, т. 6 ЗДКСИДПКИ.

Рисковата експозиция на Фонда към насрещната страна по сделка с деривативни финансови

инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не може да надхвърля 10 на сто от активите,

когато насрещната страна е кредитна институция по чл. 38, ал. 1, т. 6 ЗДКСИДПКИ, а в

останалите случаи - 5 на сто от активите.


14

Управляващото дружество може да инвестира до 10 на сто от активите на Фонда в

прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, при

условие че общата стойност на инвестициите в лицата, в които се инвестират повече от 5 на

сто от активите на Фонда, не надвишава 40 на сто от активите на Фонда. Ограничението по

изречение първо не се прилага относно влоговете в кредитни институции, върху които се

осъществява пруденциален надзор, както и към сделките с извънборсово търгувани

деривативни финансови инструменти с тези институции.

Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния

пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице,

възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, търгувани на

извънборсови пазари, не трябва да надхвърля 20 на сто от активите на Фонда.

Управляващото дружество може да инвестира до 35 на сто от активите на Фонда в

прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, ако

ценните книжа и инструментите на паричния пазар са издадени или гарантирани от Република

България, друга държава членка, от техни регионални или местни органи, от трета държава или

от публична международна организация, в която членува поне една държава членка.

Инвестиционните ограничения не могат да бъдат комбинирани. Общата стойност на

инвестициите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар,

издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице,

възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, не може да

надхвърля 35 на сто от активите на Фонда.

Дружествата, включени към една група за целите на съставяне на консолидиран финансов

отчет съгласно признатите счетоводни стандарти, се разглеждат като едно лице при прилагане

на ограниченията за инвестиране.

Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния

пазар, емитирани от дружествата в една група, не може да надхвърля 20 на сто от стойността

на активите на Фонда.

Инвестиционното дружество не може да придобива повече от:

1. десет на сто от акциите без право на глас, издадени от едно лице;

2. десет на сто от облигациите или други дългови ценни книжа, издадени от едно лице;

3. двадесет и пет на сто от дяловете на една колективна инвестиционна схема или друго

предприятие за колективо инвестиране, което отговаря на изискванията на чл. 4, ал. 1

ЗДКСИПДКИ;

4. десет на сто от инструментите на паричния пазар, издадени от едно лице.

Ограниченията не се прилагат, когато в момента на придобиване на посочените инструменти

Упраляващото дружество не може да изчисли брутната сума на дълговите ценни книжа, на

инструментите на паричния пазар или нетната стойност на емитираните ценни книжа.

Управляващото дружество може да инвестира не повече от 10 на сто от активите на Фонда в

дяловете на едно и също предприятие за колективно инвестиране независимо дали е със

седалище в държава членка или не.


15

Ограниченията не се прилагат, когато се упражняват права на записване, произтичащи от

ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които са част от активите на Фонда.

Общата стойност на експозицията на Фонда, свързана с деривативни финансови инструменти,

не може да бъде по-голяма от нетната стойност на активите му. Експозицията се изчислява,

като се вземат предвид текущата стойност на базовия актив, рискът на насрещната страна по

сделката с деривативния финансов инструмент, бъдещите колебания на пазара, както и

необходимият период от време за закриване на позицията.

При нарушение на инвестиционните ограничения по настоящият Проспект и ЗДКИСДПКИ по

причини извън контрола на управляващото дружество или в резултат на упражняване права на

записване, УД приоритетно, но не по-късно от 2 (два) месеца от възникване на нарушението,

чрез сделки за продажба привежда активите на инвестиционното дружество в съответствие с

инвестиционните ограничения, като отчита интересите на акционерите. В тези случаи УД е

длъжен в 7-дневен срок от извършване на нарушението да уведоми КФН, като предостави

информация за причините за възникването му и за предприетите мерки за отстраняването му.

2.14.4. Ред за привличане на заемни средства от фонда

Инвестиционното дружество, както и управляващото дружество и банката депозитар, когато

действат за сметка на договорния фонд, не могат да ползват заеми. Настоящите правила

допускат сключването на договор за заем само след получаване на предварителното

разрешение от заместник-председателя на комисията и при едновременното спазване на

следните условия:

1. заемът да е необходим за покриване на задълженията по обратното изкупуване на

дялове на договорния фонд;

2. заемът да не надвишава 10 на сто от активите на фонда;

3. срокът на заема да е не по-дълъг от 3 месеца;

4. условията на договора за заем да не са по-неблагоприятни от обичайните за пазара.

5. заемодател по заема да бъде банка, с изключение на банката депозитар.

Ползването на заем без предварително разрешение на заместник-председателя е

недействително спрямо притежателите на дялове. Заемът не се взема предвид при

изчисляване на нетната стойност на активите на договорния фонд.

2.15. Правила за оценка на активите

Правилата за оценка на активите са приложени към Проспекта и са неразделна част от

него.(Приложение №1)

2.16. Определяне на нетната стойност на активите

Нетната стойност на активите на Фонда за целите на определяне на емисионната стойност и

цената на обратно изкупуване се изчислява като от стойността на всички активи, изчислени

съгласно Правилата за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите, се

извади стойността на текущите пасиви (задълженията).


16

2.16.1. Честота на изчисляване на нетната стойност на активите, нетната стойност на

активите на една акция, емисионна стойност и цена на обратно изкупуване

Нетната стойност на активите, нетната стойност на активите на една акция, емисионната

стойност и цената на обратното изкупуване се изчисляват и обявяват всеки работен ден.

Процедурата по изчисляването на нетната стойност на активите за даден работен ден, за

целите на изчисляване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване за поръчки,

подадени в този работен ден, приключва до 13:30 часа на следващия работен ден. При

изчисляването на нетната стойност на активите се извършва и начисляване на дължимите

възнаграждения на управляващото дружество и банката-депозитар.

2.16.2. Такси, свързани с емитирането и обратното изкупуване на акции

Съгласно чл.17, ал.3 от Устава на ИД „Елана Високодоходен Фонд” АД при покупка и обратно

изкупуване на акции на Дружеството разходи в размер на 0.75 на сто от нетната стойност на

активите на една акция са за сметка на акционерите, ако инвестираната сума от едно лице е до

249 999.99 лв. включително.

Ако инвестираната сума от едно лице е равна или по-голяма от 250 000 лв. поръчките се

изпълняват по нетна стойност на активите на една акция.

„Инвестирана сума” означава общата сума, внесена от едно лице по всички подадени от него

поръчки за покупка на акции от инвестиционното дружество, като по-ниският размер на

разходите се прилага считано от и включително за поръчката, с която се преминава прагът от

250 000 лв.

Пенсионните фондове, управлявани от едно и също пенсионноосигурително дружество, както и

колективните инвестиционни схеми и/или инвестиционни дружества от затворен тип,

управлявани от едно и също управляващо дружество, се считат за „едно лице”.

Обратното изкупуване на акции/дялове асоциирани със Спестовен план, се извършва по

преференциална цена, равна на нетната стойност на активите на една акция. Разходите по

обратно изкупуване на акции, асоциирани с изпълнени Спестовни планове, не се удържат.

2.16.3. Начините, местата и честотата на публикуване на нетната стойност на активите,

нетната стойност на активите на една акция, еми�

Documents

ИД „ЕЛАНА Високодоходен Фонд”АД · 2014. 5. 14. · ДФ „Елана Балансиран Евро Фонд” ДФ “Елана Балансиран