1

أثر االفاق انحكي عه ان ف انهكت انعربت انسعدت

(2017 - 1985خالل انفخرة )

سارة أحذ انشر

سار يحذ انذخم

خايعت انهك سعد

قسى االقخصاد -كهت ئدارة األعال

2

أثر االفاق انحكي عه ان ف انهكت انعربت انسعدت1

سارة أحذ انشر1

انذخميحذ أ. سارة 2

ذؽ١ ل١اط أشش االفاق اؽى ػ ا ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح خالي ئذفد اذساعح انهخص:

(. ؼ١س وا اإلعا اشئ١غ ز اذساعح ف أا ذرثغ اإلطالؼاخ امائح ف اىح اؼشت١ح 1985-2017افرشج )

الؼاخ ػ االفاق اؽى ا ت١ا أشش ز اإلط 2030 اغؼد٠ح ار ظاءخ راوة اشؤ٠ح اؽذ٠صح ىح

االلرظاد, ؼ١س اػرذخ ع١ح اذساعح ػ األعب اطف ارؽ١ ف ػشع اإلؽاس اظش ذؽ١ اث١ااخ,

OLSاألعب ام١اع ف ذمذ٠ش ارض ام١اع ره خالي ؽش٠مح اشتؼاخ اظغش اؼاد٠ح ئتاإلػافح

, ظاءخ ارائط رف١ذ تأ االفاق اؽى ٠إشش ؽشد٠ا ػ ا االلرظاد ف اىح Eviews7تاعرخذا تشاط

اؼشت١ح اغؼد٠ح.

االفاق اؽى, االفاق االعرصاس, االفاق االعرالو, ا االلرظاد, اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح. انكهاث انفخاحت:

The impact of government spending on growth in Saudi Arabia

Sarah Alshammari Sara Aldkhail

Abstract: the purpose of this study is to analyse and measure the impact of

government spending on growth in Saudi Arabia during the period (2017-1985).

Where was the main contribution of this study is to follow existing reforms in

Saudi Arabia which came to cope with modern vision for 2030 Kingdom and the

impact of these reforms on government spending and economic growth, so the

study methodology adopted descriptive analytic view Theoretical framework

and analysis of data, in addition to the standard method in the estimation of the

standard form through OLS ordinary least-squares method using the Eviews7

program, and the results of that Government spending affects economic growth

in Saudi Arabia.

Keywords: Government spending, investment spending, consumer spending, economic growth, Saudi Arabia.

_________________________________________________________________________________________________________________

.و١ح ئداسج األػاي, ظاؼح اه عؼد, ؽاثح تىاس٠ط الرظاد غاس ظشف١ح ئعال١ح1

ؽاػش ف لغ االلرظاد, و١ح ئداسج األػاي, ظاؼح اه عؼد. 2

3

:انقذيت/ 1

ذؽم١ك ار١ح االلرظاد٠ح ار ذى ف ارطس ا ارغ١ش ا١ى عرغ تأتؼاد اخرفح ئذذف اىص١ش اثذا

االلرظاد٠ح االظراػ١ح اغ١اع١ح افىش٠ح ارظ١١ح أظ ذؽم١ك اؽ١اج اىش٠ح ع١غ افشاد اعرغ, ز ار١ح

ذث اغ١اعاخ ئه ذؽشص اىص١ش دي اؼا د اعرصاء ز ,ذرؽمك خالي ا االلرظاد از ٠غثك ار١ح

االلرظاد٠ح االئح ار ذؼ ا ذؽم١ك ؼذالخ شذفؼح ذىا ذؽم١ك أذافا االلرظاد٠ح االظراػ١ح ذؼ

رؽم١ك ا, وا ٠ص ا االعرمشاس اغ١اع, ؼ١س ٠ى اعرخذا االفاق اؽى از ٠ؼرثش أؼذ اغ١اعاخ اا١ح

االفاق اؽى أؼذ أ اىاخ اشئ١غ١ح اذط اؽ اإلظا ف ؼظ دي اؼا.

اطي ئذم٠ح ػغ اا١ح اؼاح سفغ وفاءج االفاق اؽى تاإلػافح ئذذف اغ١اعح اا١ح ف اىح

2020تشاعا ار ا تشاط ارؽي اؽ 2030فما رظاخ سؤ٠ح اىح ١2020ضا١ح راصح تؽي ئ

أ ذ ٠غ ئؽشغ ارغاؤي ارا: ئعاخ اؽى١ح اخرفح از ٠غ ف ذؽف١ض ا االلرظاد, زا ٠مد

االفاق اؽى ف ذؽم١ك ا االلرظاد ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح؟

اسذفاع ا ف اىح ئذخرثش اذساعح افشػ١ح ارا١ح ار ذض ػ أ: "٠إد اسذفاع االفاق اؽى

اؼشت١ح اغؼد٠ح".

اخ امائح ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ار ظاءخ راوة اشؤ٠ح اؽذ٠صح ذغا ز اذساعح ف ذرثغ أشش اإلطالؼ

ئ ػ اشغ وصشج ئره خالي ذاي أشش االفاق اؽى ػ ا االلرظاد, تاإلػافح 2030ىح

أ اذساعاخ اطثمح ف اىح اؼشت١ح اذساعاخ اغاتمح ار ذاد اؼاللح ت١ االفاق اؽى ا االلرظاد ئال

اغؼد٠ح ل١ح.

ذػ١ػ اؼاللح ت١ االفاق اؽى ا االلرظاد ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح خالي ئذذف اذساعح

د٠ح الذخار رائط ذط١اخ ذغ ف ذظ١ طاؼ امشاساخ اغ١اعاخ االلرظا ئط١اغح رض ل١اع طي

امشاساخ ااعثح, وزه ذؽ١ ذػ١ػ أ١ح االفاق اؽى ذ ذأش١ش ػ ا االلرظاد.

ذطثك ز اذساعح ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح, ؼشفح أشش االفاق اؽى ػ ا االلرظاد, تاإلػافح ررثغ

ؼذج أشش اإلطالؼاخ امائح ف افرشج األخ١شج ار ذراش غ سؤ٠ح ذ غاح االفاق اؽى ف ارخف١ف

( ره مح اذساعاخ ار ذاد اؼاللح ت١ ارغ١شاخ ؽ 2017 – 1985, ؼ١س ذ اعرخذا افرشج اض١ح )2030

اذساعح ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح.

أ اإلؽاس اظش ؼشع افا١ ذؽ١ اؼاللح ت١ ارغ١شاخ ؽ ذؼرذ اذساعح ػ ع١: اط اطف

اذساعح. اط ام١اع أ األعب ام١اع ؼ١س ع١ر تاء رض ل١اع ٠ص اؼاللح ت١ ارغ١ش اراتغ ا

Ordinaryخ اظغش اؼاد٠ح االلرظاد ارغ١ش اغرم االفاق اؽى, عف ٠ر اخرثاس تطش٠مح اشتؼا

Least Squares.

ػذج أظضاء, ؼ١س ٠راي اعضء األي اإلؽاس اظش از ٠ش اظش٠اخ اذساعاخ اغاتمح ئذمغ اذساعح

ل١اط ئافا١. ٠ػػ اعضء اصا ذؽ١ اؼاللح ت١ ا االلرظاد االفاق اؽى. ٠رطشق اعضء اصاس

اؼاللح ت١ ارغ١شاخ ؽ اذساعح ره خالي ط١اغح ارض ام١اع. ذخرر اذساعح تارائط ارط١اخ.

4

:اإلطار انظر /2

ف االفاق اؽى أ١ر, ئ٠راي زا اعضء اذساعح ارأط١ اظش اذساعاخ اغاتمح, ش ارطشق

رؼشف ػ أاع االفاق اؽى ألغا.ا ئتاإلػافح

:انخأصم انظر انذراساث انسابقت 2/1

ان ظذي اعغ ؼي اذس از ٠عة أ ذؼث اؽىح رؽم١ك االعرمشاس االلرظاد, فان ٠ش ترم١ض دس

ئاؽىح واذسعح اىالع١ى١ح ؼ١س اا ذش تأ ارذخ اؽى ال ٠ؽمك االعرمشاس االلرظاد وا ئ لذ ٠إد

تؼغ األؼ١ا, ان ٠ش تؼشسج ذذخ اؽىح رؽم١ك االعرمشاس اػشاس ف االلرظاد رائط لذ ذى ػىغ١ح ف

.(256-255, اظفؽاخ 2111)اعشاغ, اؽ١١ذ, االلرظاد وا اؽاي ف اذسعح اىض٠ح

لذ ذطس افىش االلرظاد ؼ١س ذأش١ش االفاق اؽى ػ ا االلرظاد خاط تؼذ االصاخ اؼا١ح ػ

ئػادج اظش ف ؼع اذس از ٠عة أ ئ ار أدخ 1928سأعا اصح اىغاد اىث١ش ا ا ٠ؼشف تاخ١ظ عح

خاطح تؼذ فش آ١ح اغق ذؽم١ك اراص االلرظاد ارمائ ف ذه ذؼث اؽىح رؽم١ك االعرمشاس االلرظاد

افىش اىض از ذض فشػ١ر ػ ظد ػاللح ؽشد٠ح ت١ االفاق اؽى ئافرشج, زا اطك ذ ارظ

-21, اظفؽاخ 2114, )خاذ ا االلرظاد, از ٠ش تؼشسج ذع١غ دس اؽىح رؽم١ك ا االلرظاد

23).

٠شذثؾ االفاق اؽى تاغ١اعح اا١ح ٠ؼرثش أؼذ أداذا, ذغرخذ اغ١اعح اا١ح ف ؼاعح افعاخ االىاش١ح

ارعؼ١ح ف االلرظاد خالي أداخ اغ١اعح اا١ح االفاق اؽى اؼشائة, ره خالي ص٠ادج االفاق

خفغ اؼشائة ف ؼاح ذطث١ك ع١اعح ا١ح ذعؼ١ح اؼىظ ف ؼاح اغ١اعح اا١ح االىاش١ح ف١ر خفغ اؽى

.(265-264, اظفؽاخ 2112)اؽ١ذ, اخف, االفاق اؽى ص٠ادج اؼشائة

اىض٠ح تظد ػاللح ؽشد٠ح ت١ االفاق اؽى ا االلرظاد وا لذ اذفمد اىص١ش اذساعاخ غ اظش٠ح

خافد تؼغ اذساعاخ ز اظش٠ح ؼ١س اظذخ رائط ؼاوغ ز اظش٠ح, زا اطك ذطشلد تؼغ اذساعاخ

غ اظش٠ح اىض٠ح ؼ١س (2111, ا, )ات ػضج رإوذ ا ظاء ف اظش٠اخ اغاتمح, ؼ١س اخرفد دساعح

وا أػؽد ارائط ػاللح ػذ ظد ػاللح ف اذ اط٠ ت١ االفاق اؽى ا االلرظاد أػؽد اذساعح

ؽشد٠ح ت١ و ؼذي ا١ذ اؼاح اعرمشاس اػغ األ ػ ا االلرظاد ف اعضائش.

ار أظشخ ظد (2115)أت ػ١ذج, اؼ١ح أخش فمذ اذفمد تؼغ اذساعاخ غ اظش٠ح اىض٠ح وذساعح

(2116)اس, ػثذاشؼ, ػاللح ؽشد٠ح ت١ االفاق اؽى ااذط اؽ اإلظا, وزه اؽاي ف دساعح

ار اذفمد غ اظش٠ح اىض٠ح ؼ١س ت١د اذساعح ظد ػاللح ؽشد٠ح ت١ و فماخ اث١ح ارؽر١ح فماخ ارؼ١ ػ

ذطدار (2116)غا, ؼس, ا االلرظاد ف اعضائش ف افرشج ؽ اذساعح, وا اذفمد غ ره دساعح

ظد ػاللح ؽشد٠ح ت١ االفاق اؽى تشم١ االعرصاس االعرالو ػ ااذط اؽ اإلظا. ئ

ؽشد٠ح ت١ االفاق اؽى اعاس ااذط اؽ اإلظا وا ظد ػاللح (2112)د٠ب, وشفد دساعح

االفاق اشأعا ااذط اؽ اإلظا خالي فرشج اذساعح.وشفد ػذ ظد أ أشش ت١

5

:يفو االفاق انحكي أخ 2/2

االفاق اؽى أداج أداخ اغ١اعح اا١ح ؼ١س ذم اؽىح تاإلفاق رؽم١ك أذافا االلرظاد٠ح االظراػ١ح

شرش٠اخ ؼى١ح عغ خذاخ ذفػاخ ذؽ١٠ح, ٠ررغ االفاق اؽى ئ٠ى ذمغ١ االفاق اؽى

تأ١ح وث١شج ف الرظاد٠اخ دي اؼا أؼذ اىاخ اشئ١غ١ح ااح ف داح اطة اى ؼ١س أ ٠ص ؼا شس

. (112, طفؽح 2111)اعشاغ, اؽ١١ذ, ااذط اؽ اإلظا ف ؼظ دي اؼا

:أاع االفاق انحكي أقساي 2/3

ػا سئ١غ١ا ارمغ١ اإلداس إلفاق اؽى ارمغ١ االلرظاد إلفاق ئ٠ى ذمغ١ االفاق اؽى

اؼا, اع از ٠غاػذ ذرثغ ا٢شاس االلرظاد٠ح االظراػ١ح ارمغ١ االلرظاد إلفاق اؼا ؼ١س ئ ٠غاػذ ف اذخار

اللرظاد إلفاق اؼا لغا ا االفاق اثاشش ا امشاساخ اغ١اعاخ االلرظاد٠ح ااعثح, ٠ذسض ذؽد ارمغ١ ا

اؽم١م ذش اشرش٠اخ اؽى١ح ار ذغرخذا اؽىح تشى ثاشش خالي فرشج ص١ح ذمذس تغ تاؼادج, امغ

إعغاخ د مات االخش االفاق ارؽ٠ ا اذفػاخ ارؽ١٠ح ذص اغاػذاخ ار ذمذا اؽىح ألفشاد ا

فرش غرؽماخ اؼا االظراػ االػااخ اغاػذاخ ؼاشاخ ارماػذ لذ ذى لث األفشاد اإعغاخ

. (45, طفؽح 1222)تش, ؽىح تشى ػشائة

:انخحهه اإلطار /3

٠راي زا اعضء اذساعح ذؽ١ اؼاللح ت١ االفاق اؽى ا االلرظاد ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح خالي

, ره خالي ذاي أ١ح االفاق اؽى أ تد االفاق ف اىح اؼشت١ح 2017-1985افرشج ؽ اذساعح

ااذط اؽ اإلظا ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح, اخ١شا ذػ١ػ ارؽذ٠اخ االفاق ػ ئاغؼد٠ح, وزه ارطشق

ار اظد االفاق اؽى اسذثاؽ تافؾ ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح.

:أت االفاق انحكي ف انهكت انعربت انسعدت 3/1

غثح غاح امطاع اؽى ف وا ذ اإلشاسج عاتما أل١ح االفاق اؽى ف الرظاد٠اخ ظ١غ دي اؼا, فا

% زا د١ ػ أ١ح زا اثذ ف ااذط 35تغد ؼا 2017ئظا ااذط اؽ ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ؼا

از ١2020ح االفاق اؽى فمذ ذ ارطشق ا١ ف تشاط ذؽم١ك اراص اااؽ اإلظا, وا ا ظشا أل

ذؼض٠ض اإلداسج اا١ح ئػادج ١ىح اػغ اا ىح اؼشت١ح اغؼد٠ح اعرؽذاز آ١اخ خرفح شاظؼح ئ٠ذف

ا٢شاس االظراػ١ح االلرظاد٠ح ار ذغؼ سؤ٠ح اإل٠شاداخ افماخ اشاس٠غ اخرفح آ١ح اػرادا وزه ذؽغ١

ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ار ذ اؽاللا 2030ذؽم١ما, ٠ؼرثش زا اثشاط اؼذ تشاط ارؽي اؽ شؤ٠ح 2030

غ اشذىضج ػ شالز ؽاس أعاع١ح اعرغ اؽ١, االلرظاد اضدش, اؽ اط 2016اتش٠ 25ف

.(2116)تشاط ذؽم١ك اراص اا, از ٠شوض ػ امطاع اؼا

6

(: بد االفاق عه انسات انست حسب انقطاعاث نههكت انعربت 3/1شكم رقى )

(2017-1995انسعدت خالل انفخرة )

2017إعغح امذ اؼشت اغؼد, اظذس: أػذ تاعطح اثاؼصح, اػراد ػ ت١ااخ

اشع اث١ا ثد االفاق ػ ا١ضا١ح اغ٠ح ؼغة امطاػاخ ىح اؼشت١ح اغؼد٠ح خالي افرشج ئتاظش

( ثؼغ اغاخ اخراسج افرشج ؽ اذساعح ذ الؼظح ا ف ظ١غ تد االفاق, وا ٠عذس 1995-2017)

االفاق ػ اذفاع األ ام ظشا ى ٠ؽظ تاىص١ش ئا اظ١ة األوثش االفاق رة ئشاسج اإل

ارا اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ترط٠ش ئ٠شظغ ره ذ١ح ااسد اثشش٠ح االرا ره أل١ر أل ام, ١٠

وادسا اثشش٠ح ار ذغاػذا ف ا ارطس اشاسوح افؼاح, ذع زا االرا خالي ص٠ادج االفاق ػ

ئفح ذط٠ش اؼ١ ارؼ١١ح ص٠ادج اطالح االعر١ؼات١ح عاؼاخ تاء ذاسط ظذ٠ذج ىافح اشاؼ ارؼ١ح تاألػا

آالف ؽاة ؽاثح غ 212االرا ف االترؼاز اخاسظ ؼ١س ٠ض٠ذ ػذد اثرؼص١ اطثح اطاثاخ ف اخاسض ػ

اخ إعغ ئاا اظ١ة األل رة , (2112)صاسج اا١ح, شافم١ فما ث١ا صاسج اا١ح ١ضا١ح اؼاح ذح

اإللشاع اؽى١ح ارخظظح.

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

تنمية الموارد البشرية

النقل والمواصالت

تنمية الموارد االقتصادية

الصحة والتنمية االجتماعية

تنمية تجهيزات

البنية األساسية

الخدمات البلدية

الدفاع واألمن القومي

اإلدارة العامة والمرافق

والبنود العامة

مؤسسات اإلقراض الحكومية المتخصصة

اإلعــانـــــات المحلية

2017

2015

2010

2005

2000

1995

7

:االفاق عه اناحح انحه اإلخان ف انهكت انعربت انسعدت 3/2

٠رى ااذط اؽ اإلظا ػذج تد االفاق االعرالو االفاق اؽى االفاق االعرصاس طاف

اظادساخ.

اناحح انحه اإلخان بقى انشخر باألسعار اندارت االفاق عه (: 3/1خذل رقى )

(2017-1985ف انهكت انعربت انسعدت نساث يخخارة خالل انفخرة )

انستاناحح انحه

اإلخان

االفاق

انحكي

االفاق

االسخالك

االفاق

االسخثار

صاف

انصادراث

1985 376318 120051 200264 80732 -24729

1990 440526 127824 204131 69093 39478

1995 536820 125923 250280 108900 51717

2000 710680.91 183804 257094.67 137282.2 132500

2005 1230771 262650 324154 248306 395661

2010 1980777.5 400172.76 639417 612581.7 328606

2015 2453512.1 736139 988806.91 861857 -133291

2017 2575269.4 630978.14 1063644.1 718928 161719

2017اظذس: أػذ تاعطح اثاؼصح, اػراد ػ ت١ااخ إعغح امذ اؼشت اغؼد,

, 2017-1985شذ ١ى االفاق ػ ااذط اؽ اإلظا ذغ١شا ؽظا ف اغاخ ؽ اذساعح خالي افرشج

ؼة اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ف ذه ئعذ ا طاف اظادساخ عع ل١ عاث ٠ؼد ره 1985اؼا ئتاظش

افرشج دس ارط اشظػ ؼ١س ػد ػ ذاص اغق خالي عؽة اراظا افؾ ف ؼاح اخفاع األعؼاس

ذذس أعؼاس افؾ ئف١شظغ 2015خ غغ اخذاخ ف ػا اؼىظ ١راص اغق, اا ذشاظغ طاف اظادسا

أ ف ئارشاظغ اؽاد ف ل١ح اظادساخ افط١ح ف ذه افرشج تغثة اخفاع األعؼاس اؼا١ح, وا ٠عذس اإلشاسج

أ ااذط اؽ , ٠غؼا امي ت1970شذخ اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح أوثش ػعض ف ذاس٠خا ز ػا 2015ػا

اإلظا ذثغ طاف اظادساخ ف ظ١غ اغاخ ؽ اذساعح ؼ١س ا اخز فظ اشى تارضا٠ذ ارالض ػ ؽي

, وا ٠ى الؼظح اؼاللح اطشد٠ح ااػؽح ت١ ااذط اؽ اإلظا و االفاق 2017-1985افرشج اض١ح

االفاق االعرصاس تشى اػػ ؼ١س ذأشش ااذط اؽ اإلظا تاالخفاع ف ؼاي اؽى االفاق االعرالو

اخفاػا االسذفاع ف ؼاي اسذفاػا زا ٠صثد ا ظاء ف اظش٠ح اىض٠ح ار ذض ػ ظد ػاللح ؽشد٠ح ت١

. (2112امذ اؼشت اغؼد, )إعغح ااذط اؽ اإلظا االفاق اؽى

8

انخحذاث انخ اخج االفاق انحكي ارحباط بانفط ف انهكت انعربت 3/3

:انسعدت

افرشج ار تذأخ 1972ذضا٠ذ االفاق اؽى ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح تذ١شج لفضاخ ررا١ح ز اؼا

ذرضا٠ذ ف١ا ئ٠شاداخ اثرشي تغة ػا١ح, ا الشه ف١ ا افؾ ٠شذثؾ اسذثاؽ ش١ك تاػغ االلرظاد اا ىح

اؼشت١ح اغؼد٠ح ١ظ فمؾ االفاق اؽى, ؼ١س أ اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ذؼرثش أوثش اذي اظذسج فؾ ف

٠ؼذ افؾ اغاص اطث١ؼ أ اظادس اطث١ؼ١ح ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح, تغ االؼر١اؽ اصاتد ىح اؼا,

)صاسج اطالح اظاػح اصشج اؼذ١ح ف ١اس تش١ 266.3 افؾ اخا اغاص 2017اؼشت١ح اغؼد٠ح ف ػا

, ٠ى ذمغ١ اشاؼ ار شخ تا اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ره تاالػراد ػ ذرثغ أعؼاس افؾ (2112اىح ,

استغ فرشاخ ح فظ١ح ف ذاس٠خ اىح اؼشت١ح ئذأش١شا ف اػغ االلرظاد اا ىح اؼشت١ح اغؼد٠ح

اغؼد٠ح وا٢ذ:

:(1981-1970األن يرحهت االزدار )انفخرة 3/3/1

ذؽغ اػغ اا ىح اؼشت١ح اغؼد٠ح خالي ز افرشج افرشج ا لث األصح اا١ح اصا١ح, ذؼرثش ز

ذضا٠ذ أعؼاس افؾ ف ذه ئتصاتح شؼح االصداس ىح اؼشت١ح اغؼد٠ح, زا ارؽغ ٠ؼد 1981-1970افرشج

١ تش١ ع تذا٠ح 1.386 1981-1970افرشج, لذ اسذفغ ئراض اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح افؾ خالي افرشج

لذ ؼممد ١ضا١ح اىح اؼشت١ح , ١1981 تش١ ع ف ا٠ح افرشج ػا 3.579 ئ 1970ز افرشج ػا

١ لاير فرىد اذح خالي زا افائغ تاء اؼر١اؽ١اخ ا١ح 1.674غ خالي ز افرشج تغ مذاس اغؼد٠ح فائ

)اص١ش, 1978وزه ف ػا 1977ػا١ح, ٠عذس اإلشاسج ا تأ اىح ذغع ػعض ف ز افرشج ع ف ػا

.(46, طفؽح 2116

:(2002-1982انفخرة انثات يرحهت انركد ) 3/3/2

اد غر ئأ طد ئخفغ ئراظا افؾ ئذظد اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ف زا افرشج

, وا لذ سافك ز افرشج ذشاظغ اخفاع أعؼاس ١1985 تش١ ١٠ا ف ػا 3.2اإلراض افط امذس تؽا

, رط ػ ره اخفاع 1986دالس ثش١ ف ػا 13.73افؾ ؼر ط عؼش اثش١ فؾ اؼشت اخف١ف

, 2002ؼر ١ضا١ح ػا 1983اإل٠شاداخ افط١ح غثث ػعض غرش ف ١ضا١ح اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ز ػا

, طفؽح 2116)اص١ش, 2000ش تازوش ا ذؽمك اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ف ز افرشج فائغ ع ػا اعذ٠

42).

:(2014-2003انفخرة انثانثت يرحهت االخعاش ) 3/3/3

, ٠ر ذغع١ ػعض 2013ؼممد اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ف ز افرشج فائغ ف ا١ضا١ح اعرشخ ؼر ػا

, اعذ٠ش تازوش أ ز 2009ػا 2008وا ره أشش األصح اا١ح اؼا١ح خالي 2009ف ز افرشج ع ف ػا

ا ؽاد األعاق اا١ح ؽذشح أصح ا١ح ػا١ح, ر١عح ز األصح ئاالصح تذأخ ف عق اؼماس ارذخ اشاسا

.(42-42, اظفؽاخ 2116)اص١ش, 2009ػا 2008اا١ح اخفؼد أعؼاس افؾ خالي ػا

9

:(2017-2015) 2030انفخرة انرابعت يرحهت اإلصالحاث اطالق رؤت 3/3/4

ػا فظ تاغثح ىح اؼشت١ح اغؼد٠ح, ره رضا غ ارغ١شاخ اعزس٠ح اؽاطح ف ره ٠2015ص ػا

اؼا, وا ا ز ارغ١شاخ اعزس٠ح ذخ اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ػ اخطؾ اخغ١ح ذث١ا خطؾ ؽ٠ح ا٢ظ

, شذخ 2017ػا ئطال 2015ز افرشج ػعضا غرشا ػا , ععد2030ارصح ف اطالق سؤ٠ح

١2016اس لاير, ذثغ ره ػعض ف ػا 367أوثش ػعض ف ذاس٠خا تمذاس 2015اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ف ػا

را اخفاع طادساخ اخفاع أعؼاس افؾ تا ئ 2016ػا ١2015اس لاير, ٠ؼد اؼعض خالي ػا 297تمذاس

١اس لاير, ؼ١س ؼاد 230تؼعض مذاس 2017اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح غثة تزه ػعضا ف ا١ضا١ح, ظاء ػا

ذم١ اؼعض خالي ذؼض٠ض االعرذاح ذ٠غ ظادس اذخ ذشش١ذ االفاق اؽى دػ 2017اىح ف ػا

.(2116)تشاط ذؽم١ك اراص اا, اخ اامطاع اخاص تا ٠ؼضص غر٠

تطور االنفاق الحكومي السعودي والناتج المحمي االجمالي: 3/4شذ االفاق اؽى ااذط اؽ اإلظا ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ػذج ذطساخ خالي اؼمد ااػ١ح, ؼ١س

( ره 2112 - 1225شذ و االفاق اؽى ااذط اؽ اإلظا ذغاسػا ؽظا خالي افرشج ؽ اذساعح )

.افرشج ز ا خالي تػ اشغ اؼائك ار أؼاؽد

نهكت انعربت انسعدت ا االفاق انحكي اناحح انحه االخان ف(: 3/2شكم رقى )

(2017-1995خالل انفخرة )

10

2017اظذس: أػذ تاعطح اثاؼصح, اػراد ػ ت١ااخ إعغح امذ اؼشت اغؼد,

إلفاق اؽى ااذط اؽ اإلظا ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح خالي افرشج ؽ اشع اث١ا ئتاظش

( ذ الؼظح ا ف و١ا خاطح ف اؼمذ ااػ فمذ شذ و االفاق اؽى ااذط 2112- 1225اذساعح )

اؽ اإلظا تذ١شج رغاسػح.

:السعوديةي المممكة العربية تطور االنفاق الحكومي ف 3/4/1 (, فىاد افرشج ا ت2112١ – 1225 خالي اشع اث١ا ٠رؼػ االفاق اؽى خالي افرشج ؽ اذساعح )

فرشج شثاخ إلفاق اؽى ؼ١س ذشذ ز افرشج ذزتزتاخ إلفاق اؽى, ت١ا شذخ 1221ػا ئ 1225ػا

ؼشب اخ١ط اصا١ح ا ئ ص٠ادج ؽظ ف االفاق اؽى ره ٠شظغ 1222 ػا 1221ػا افرشج ا ت١

ئص٠ادج االفاق اؽى زا ٠شظغ ئاخ١ط اصا١ح ذغثثد ت ف الرظاد اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح, ؼ١س أدخ ؼشب

عؽة ظضء وث١ش االؼر١اؽ اغؼد اغرصش ف اخاسض, ئص٠ادج االفاق اؼغىش دػا ذح اى٠د تاإلػافح

ح, خفؼد اذػ وا ا ػ اشش ز االؼذاز لاد اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ترأظ١ اىص١ش شاس٠ؼا ار٠

االفاق دااللرشاع تن اظث١ح, عشػا ا اعرؼا ئامشع اا١ح ششواخ اراتؼح ا ا اػطش ذه اششواخ

اؽى ػؼح اغاتك ػاد وا وا لث ؼشب اخ١ط اصا١ح, وا شذج افرشج أاخش ارغؼ١اخ ا١الد٠ح ؼ١س اسذفغ

غرا اطث١ؼ, ذضا٠ذ االفاق ئ١اس ى ذشاظغ ف اؼا١١ ارا١١ 221 ئ 1222ا االفاق اؽى ف ػ

ئ تذ١شج رغاسػح ره تغثة ذؽغ أعؼاس افؾ ف ذه افرشج ا أد 2112ػا ذاؽى خالي افرشج ا تؼ

اخفاع أعؼاس افؾ, ئ اخفاع ؼاد زا ساظغ 2114ص٠ادج االفاق اؽى, شذ ١ى االفاق اؽى تؼذ ػا

)تشاط ذؽم١ك ػ اشش زا االخفاع ألعؼاس افؾ 1221 تأوثش ػعض ف ذاس٠خ اىح ز ػا 2115لذ ظاء ػا

. (2116اراص اا,

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000

19

85

19

87

19

89

19

91

19

93

19

95

19

97

19

99

20

01

20

03

20

05

20

07

20

09

20

11

20

13

20

15

20

17

الناتج المحلي اإلجمالي

االنفاق الحكومي

11

:السعوديةتطور الناتج المحمي االجمالي في المممكة العربية 3/4/2ؼشف ااذط اؽ اإلظا تأ إشش ٠م١ظ ام١ح اإلظا١ح خذاخ اغغ ار ذرعا دح ا خالي فرشج ص١ح ٠

ر لا تا اعرغ خالي فرشج ؼ١ح ٠ىرغة ااذط اؽ اإلظا أ١ر ف و ٠شطذ األشطح االلرظاد٠ح ا ,ؽذدج

٠ى إلداساخ اإلؼظاء ف اذح ؼغاب ااذط اؽ اإلظا تؼذج ؽشق ؽش٠مح ارعاخ ذمذس تغح ف اؼادج.

. (22-24, اظفؽاخ 2111)اعشاغ, اؽ١١ذ, اائ١ح ؽش٠مح ام١ح اؼافح ؽش٠مح اذخ ؽش٠مح اإلفاق

اشع اث١ا ٠رؼػ تأ ااذط اؽ اإلظا شذ تشى ػا ذضا٠ذ غرش خالي افرشج ؽ اذساعح ئتاظش

( ره ػ اشغ اؼمثاخ ار اظا ف تؼغ اغاخ ره افرشج, فمذ ذشاظغ ااذط اؽ 2112 – 1225)

ره ر١عح رشاظغ طادساخ اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح 1226 ػا 1225تذا٠ح ز افرشج خالي ػا اإلظا ف

خالي زا اؼاا زا ارشاظغ ظادساخ وا تغثة ؼة اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح دس ارط اشظػ ف ذه افرشج

فؾ, تؼذ ره اط ااذط اؽ اإلظا ره تغثة ؼ١س لاد تغؽة اراظا افؾ تذف اصح أعؼاس ا

االص اا١ح ئؼاد ره ساظغ ع ؼ١س شذ ااذط اؽ اإلظا اخفا2112ػا ئذؽغ أعؼاس افؾ طال

ػاف١ر ؼ١س ذؽغ االلرظاد اغؼد داؼا١ح ار ذغثثد تاخفاع أعؼاس افؾ اشود اؼا, عشػا ا اعرؼا

ػا ئ, تؼذ ره ذضا٠ذ ااذط اؽ اإلظا تذ١شج رغاسػح طال 2112ػاد ااذط اؽ تاالسذفاع تؼذ ػا

ؼ١س اخفغ ااذط اؽ اإلظا ره تغثة اؼعض از ذؼشػد اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ؼ١س ٠ؼذ 2115

ره تغثة ذشاظغ أعؼاس افؾ اؼا١ح, اؽمد اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح سؤ٠ح 1221ػا اوثش ػعض ف ا١ضا١ح تؼذ

ار ذطػ خالا تأ ذى ؽ ؽغ الرظاد ضدش عرغ ؼ١, فؽاح اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح 2131

١اس 231 ئ ١2115اس لاير ػا 326 ارخف١ف اؼعض االغ ف ١ضا١را تافؼ عؽد ف ذم١ اؼعض

ره خالي ذؼض٠ض االعرذاح ذ٠غ ظادس اذخ ذشش١ذ االفاق اؽى دػ امطاع اخاص تا 2112لاير ػا

.(2116)تشاط ذؽم١ك اراص اا, ٠ؼضص ا

:اإلطار انقاس/ 4

خالي افرشج ره ل١اط أشش االفاق اؽى ػ ا ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح ئ٠ذف ارض ام١اع

ؽش٠مح اشتؼاخ اظغش ذمذ٠ش ارض ام١اع تاعرخذا (. ٠راي ذط١ف ارغ١شاخ ذؽ١ رائط1985-2017)

.OLSاؼاد٠ح

اشى ارا:٠ى ط١اغح اؼادح ػ

Y = c + β1X1 + β2X2 + β3X3 + u …. (1)

ػ ارغ١ش اراتغ از ٠ص ا االلرظاد, Y ؼاخ ارض, ت١ا ٠ؼثش ٠β1 ,β2 ,β3ص اماؽغ, ذص cؼ١س

ارغ١ش اغرم األي از ٠X1ماط تإشش ااذط اؽ اإلظا تاألعؼاس اعاس٠ح تا١ لاير عؼد, ٠ص

٠ص االفاق اؽى, ٠ماط تإشش االفاق االعرالو اائ اؽى تاألعؼاس اعاس٠ح تا١ لاير عؼد, تاء

ارلغ ظد ػاللح ؽشد٠ح ت١ االفاق اؽى ااذط اؽ اإلظا, ٠ص (2115)أت ػ١ذج, ػ دساعح

X2 ارغ١ش اغرم اصا از ٠ص االفاق االعرالو, ٠ماط تإشش االفاق االعرالو اائ اخاص تاألعؼاس

12

٠ص االفاق االعرصاس, ٠ماط خالي ظغ ارغ١ش اغرم اصاس ازX3 اعاس٠ح تا١ لاير عؼد, ٠ص

)غا, ؼس, ارغ١ش ف اخض ئظا ذى٠ ساط ااي اصاتد تاألعؼاس اعاس٠ح تا١ لاير عؼد, روش

رالو ػ ااذط اؽ ظد ػاللح ؽشد٠ح ت١ االفاق اؽى تشم١ االعرصاس االع ف دساعر (2116

از ٠ش ظ١غ اؼا ار ذإشش ف ارغ١ش اراتغ ارص ػ اخطأ اؼشائ رض uاإلظا اؽم١م, ٠ؼثش

.ف ااذط اؽ اإلظا غ١ش ذسظح طشاؼح ف اؼادح

اتغ ت١ااخ إعغح امذ اؼشت اغؼد ذ اؽظي ػ ظ١غ ت١ااخ ارغ١شاخ اغرمح ارغ١ش ار

.2112ؼا

13

:نتائج تقدير النموذج القياسي 4/1, ره تاعرخذا تشاط ٠OLSؼرذ ذمذ٠ش ارض ام١اع ز اذساعح ػ ؽش٠مح اشتؼاخ اظغش اؼاد٠ح

Eviews7 أفؼ ارائط ار ذخ اشىالخ ئ, ؼ١س ذ ئظشاء ػذج ؽاالخ رمذ٠ش ارض ام١اع طي

ام١اع١ح, ار اعرذػد ئدخاي اغاسذ ره رمذ٠ش ارض ام١اع تشى ٠خ اشاو ام١اع١ح.

بطرقت انربعاث انصغر انعادت خائح حقذر انرج انقاس(: 4/2خذل رقى )

Dependent Variable: LOG(Y)

Method: Least Squares

Date: 02/21/19 Time: 10:34

Sample: 1985 2017

Included observations: 33

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 3.688526 0.695395 5.304216 0.0000

LOG(X1) 0.401389 0.145377 2.761017 0.0099

LOG(X2) -0.298343 0.149295 -1.998341 0.0551

LOG(X3)

0.725731 0.094914 7.646239 0.0000

R-squared 0.987099 Mean dependent var 13.71243

Adjusted R-squared 0.985764 S.D. dependent var 0.748771

S.E. of regression 0.089339 Akaike info criterion -1.879543

Sum squared resid 0.231463 Schwarz criterion -1.698148

Log likelihood 35.01245 Hannan-Quinn criter. -1.818509

F-statistic 739.6118 Durbin-Watson stat 1.337865

Prob(F-statistic) 0.000000

اثاؼصح, اػراد ػ ت١ااخ اذساعح اظذس: أػذ تاعطح

٠ى ط١اغح اؼادح تؼذ ئدخاي اغاسذ تاشى ارا:

logY = c + β1logX1 - β2logX2 + β3logX3 + u …. (2)

٠ى ط١اغح اؼادح تاء ػ أسلا اعذي تاشى ارا:

logY = 3.688526+0.401389logX1-0.298343logX2+0.725731logX3+u…. (3)

%5ال ٠tرؼػ خالي ظذي رائط ذمذ٠ش ارض ام١اع ؼ٠ح ظ١غ ارغ١شاخ اغرمح ره أل اؼرا١ح

ا ٠ذي ػ ػذ ؼ٠ر. ذرؼػ %5ع١غ ارغ١شاخ اغرمح تاعرصاء ارغ١ش اغرم اصا از ظاء أوثش

اؼاللح اطشد٠ح ت١ ارغ١ش اراتغ ارص ف ااذط اؽ اإلظا ارغ١ش اغرم ارص ف االفاق اؽى, فارا

اخ ف فظ االذعا تافرشاع شث 2.76ذغ١ش االفاق اؽى تمذاس ؼذج اؼذج ذغ١ش ااذط اؽ اإلظا تمذاس

14

امج ارفغ١ش٠ح رغ١شاخ اغرمح, ؼ١س ذص لذسج ارغ١شاخ ئ R-squaredاؼا اغرمح األخش. ذش١ش

ارغ١شاخ ف ارغ١ش اراتغ ارص %98.70اغرمح ف عػا ػ ذفغ١ش ارغ١شاخ ف ارغ١ش اراتغ, ؼ١س ا

اخطأ اؼشائ از u ئارغ١شاخ اغرمح ؼا اا اغثح اثال١ح فرشظغ ا فف ااذط اؽ االظا ٠ى ذفغ١ش

٠ش ظ١غ اؼا األخش ار ذإشش ف ارغ١ش اراتغ ارص ف ااذط اؽ اإلظا غ١ش ذسظح طشاؼح ف

. %٠5ح ارض وى ره أل ل١را أل ؼ ئ 0.00ار ذغا Prob(F-statistic)اؼادح. وا ذش١ش ل١ح

ػذ ظد شىح اسذثاؽ ذغغ ظة ا عاة ت١ اثال. ئ 1.33ار ذغا Durbin-Watsonذش١ش ل١ح

٠الؼع ظذي رائط ذمذ٠ش ارض ام١اع االذفاق غ اظش٠ح االلرظاد٠ح ىض ار ذمي تظد ػاللح ؽشد٠ح ت١

ارغ١ش اراتغ Yااذط اؽ االظا االفاق اؽى, ؼ١س اذؼػ خالي ظذي رائط ذمذ٠ش ارض ام١اع تأ

ارغ١ش اغرم األي ارص ف االفاق اؽى X1 ارص ف ااذط اؽ اإلظا دا ؽشد٠ح ف و

X3 ف االفاق االعرصاس ره ال ؼاخ االؽذاس اعضئ ظثح, وا أظشخ ارائط ارغ١ش اغرم اصاس ارص

ارغ١ش اغرم اصا ارص ف X2 ارغ١ش اراتغ رصال ف ااذط اؽ اإلظا Yظد ػاللح ػىغ١ح ت١

االفاق االعرالو ره ال ؼح االؽذاس اعضئ عاثح.

:انخصاثانخائح

ذؽ١ أشش االفاق اؽى ػ ا االلرظاد ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح خالي افرشج ئذذف ز اذساعح

(, ؼ١س اػرذ اثؽس ػ األعب اطف ارؽ١ ف ػشع ظش٠اخ اثؽس اذساعاخ اغاتمح, 1985 - 2017)

ارؽذ٠اخ ار ٠ظا االفاق اؽى اسذثاؽ تافؾ ئ أاػ, تاإلػافح ذػ١ػ ف االفاق اؽى أ١ر

أ تد االفاق ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح, اعرذ اثؽس ػ ئف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح, وزه ذ ارطشق

ارض ام١اع.ذمذ٠ش ف Eviews7 تاعرخذا تشاط OLSؽش٠مح اشتؼاخ اظغش اؼاد٠ح

ذرخض رائط اإلؽاس اظش ف١ا روشذ ظش٠اخ غرذج ف ره ػ اذساعاخ اغاتمح, ت١د اذساعاخ اغاتمح

(2112)د٠ب, , (2116)غا, ؼس, , (2116)اس, ػثذاشؼ, , (2115)أت ػ١ذج, ارطشق ئ١ا

االذفاق غ اظش٠ح اىض٠ح ػ ظد ػاللح ؽشد٠ح ت١ االفاق اؽى ااذط اؽ اإلظا. وا أػؽد رائط

ا االلرظاد ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح. ذث١ اإلؽاس ارؽ١ االسذثاؽ اش١ك ت١ افؾ و االفاق اؽى

رائط ارض ام١اع ؼ٠ح االفاق اؽى تاإلشاسج اظثح, أ ا االفاق اؽى ذأش١ش ؽشد ػ ا

: "٠إد س ار ذض ػااللرظاد, ا ٠رفك غ اظش٠ح اىض٠ح اذساعاخ اغاتمح. تارا ٠ر لثي فشػ١ح اثؽ

اسذفاع ا ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح". ئاسذفاع االفاق اؽى

االرا تاإلفاق اؽى ئتاء ػ ا عثك, ذط اذاسعح طاؼ امشاس خالي ا ذ اط ئ١ رائط

ا اشاس ا٠عات١ح ػ ا االلرظاد, وا ذط اذاسعح تاظشاء ض٠ذ اذساعاخ اثؽز ف اغرمث ار

ذخض االفاق اؽى أشش ػ ا ف اىح اؼشت١ح اغؼد٠ح.

15

قائمة المراجع:

م(. أثر االنفاق العام )االنفاق الحكومي( عمى النمو االقتصادي بالجزائر.3122عزة, والمومني. )ابن

( .3122الجراح, والمحيميد .)الرياض. مبادئ االقتصاد الكمي:مفاهيم وأساسيات.م

( .311الحميدي, والخمف: .)الرياض. النقود والبنوك واألسواق المالية.م

( .3127امتثال عبداهلل الثميري .)الرياض. )نظرة تحميمية(. 3126االقتصاد السعودي م

,تم االسترداد من رؤية وثيقة برنامج تحقيق التوازن الماليم(. 3127برنامج تحقيق التوازن المالي. )ديسمبر .

3141 :https://vision2030.gov.sa/ar/bb2020

( .3125جميل محمد خالد .)عمان. االقتصاد الدولي.أساسيات م

( .9::2زين العابدين بري .)الرياض. المالية العامة وميزانية الدولة.م

( .9::2زين العابدين بري .)المالية العامة وميزانية الدولة.م

( .اثر االنفاق الحكومي عمى النمو االقتصادي في االراضي الفمسطينية.3126عمر محمود أبو عيدة .)م

( .أثر االنفاق الحكومي عمى النمو االقتصادي في األردن لمفترة 3127غانم, وحموري .)3125-1::2م.

( .أثر االنفاق الحكومي عمى النمو االقتصادي في سورية دراسة قياسيه لمفترة 3129محمد معن ديوب .)م

2::1-3121.

( .3128مؤسسة النقد العربي السعودي .)تم االسترداد من اإلحصائيات السنويةم .

http://www.sama.gov.sa/ar-sa/EconomicReports/Pages/YearlyStatistics.aspx

( .االنفاق الحكومي عمى البنية التحتية والنمو االقتصادي في الجزائر وفقا لنموذج 3127هوارى, وعبدالرحمن .)م

(.ARDLاالنحار الذاتي لمفجوات الزمنية الموزعة)

16

تم االسترداد وكالة االنباء السعوديةم(. :312يناير, :ية في المممكة . )وزارة الطاقة والصناعة والثروة المعدن .

من اقتصادي / المصادقة المستقمة عمى احتياطيات المممكة من النفط والغاز في منطقة امتياز أرامكو السعودية

تسفر عن زيادة إجمالي احتياطيات المممكة وتبرهن عمى أعمى معايير الحوكمة:

https://www.spa.gov.sa/viewfullstory.php?lang=ar&newsid=1872867#1872867

( .3128وزارة المالية .)تم االسترداد من بيانات الميزانية: المكتبة الرقميةم .

https://www.mof.gov.sa/docslibrary/Budget/Documents/2017.pdf

17

انهحقاث:

انحصل عه ي بااث يإسست انقذ باألسعار اندارت حى خذل بااث انشرع

:بانه لاير سعد 2112انعرب انسعد

Y X1 X2 X3 انس

1985 376318 120051 200264 80732

1986 322020 111633 176974 62663

1987 320931 113040 171154 56863

1988 330519 102240 176027 65074

1989 357065 119958 183142 69431

1990 440526 127824 204131 69093

1991 495177 169128 217589 98964

1992 513394 152692 226782 117894

1993 497965 130976 237749 124765

1994 506230 122552 240477 103053

1995 536820 125923 250280 108900

1996 594190.6 144783 259486 110348.6

1997 621533.66 161795 261428 116708.66

1998 550407.86 155192 251418 126314.86

1999 606438.9 154095 252216 130466.9

2000 710680.9129 183804 257094.6729 137282.24

2001 690516.4523 188695 257861.8823 135500.57

2002 711022.1979 184517 263440.0979 140024.1

2003 809278.879 198148 276335.289 157748.59

2004 970283 221798 294854 192743

2005 1230771 262650 324154 248306

2006 1411491 311082 367360 313565

2007 1558827 322086 434187 412666

2008 1949238 345098 523947 532060

2009 1609117 357015 591814 510336

2010 1980777.497 400172.763 639417 612581.7344

2011 2517145.65 488062 681761 678895.6504

2012 2759905.663 551178.5296 785404 732521.704

2013 2799926.728 628522 838734.6515 741133.3048

2014 2836313.802 739155.8168 909857.1884 815456.8804

2015 2453512.136 736139 988806.9061 861857.0431

2016 2418508.28 624632.171 1035456.57 748107.5819

2017 2575269.416 630978.1387 1063644.088 718927.9954

2017اظذس: أػذ تاعطح اثاؼصح, اػراد ػ ت١ااخ إعغح امذ اؼشت اغؼد,

18

تاألعؼاس اعاس٠ح ذ اؽظي ػ١ ت١ااخ إعغح امذ اؼشت اغؼد تا١ ارغ١ش اراتغ )ااذط اؽ اإلظا(

Y لاير عؼد

ارغ١ش اغرم األي )االفاق اؽى( تاألعؼاس اعاس٠ح ذ اؽظي ػ١ ت١ااخ إعغح امذ اؼشت اغؼد تا١

X1 لاير عؼد

)االفاق االعرالو( تاألعؼاس اعاس٠ح ذ اؽظي ػ١ ت١ااخ إعغح امذ اؼشت اغؼد ارغ١ش اغرم اصا

X2 تا١ لاير عؼد

ارغ١ش اغرم اصاس )االفاق االعرصاس( تاألعؼاس اعاس٠ح ذ اؽظي ػ١ ت١ااخ إعغح امذ اؼشت اغؼد, لذ

X3 ظغ )ارغ١ش ف اخض( )اظا ذى٠ ساط ااي اصاتد( تا١ لاير عؼدذ اعرخشاظ خالي

بطرقت انربعاث انصغر انعادت قبم ادخال خذل خائح حقذر انرج انقاس

انهغارحى:

Dependent Variable: Y

Method: Least Squares

Date: 02/21/19 Time: 10:12

Sample: 1985 2017

Included observations: 33

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 238077.9 62307.00 3.821046 0.0006

X1 0.947555 0.763161 1.241618 0.2243

X2 -0.748463 0.472495 -1.584067 0.1240

X3 3.225089 0.488374 6.603727 0.0000

R-squared 0.974756 Mean dependent var 1183701.

Adjusted R-squared 0.972145 S.D. dependent var 882537.8

S.E. of regression 147293.7 Akaike info criterion 26.75146

Sum squared resid 6.29E+11 Schwarz criterion 26.93285

Log likelihood -437.3990 Hannan-Quinn criter. 26.81249

F-statistic 373.2701 Durbin-Watson stat 1.249502

Prob(F-statistic) 0.000000

اظذس: أػذ تاعطح اثاؼصح, اػراد ػ ت١ااخ اذساعح