جامعة: حممد بوضياف املسيلة

6102/6102: السنة الجامعية

ت فـي النظرية محـــاضرا

االقتصادية الكلية سنة ثانية مالية ومحاسبة

من إعداد: د/عنتر بوتيارة

كلية: العلوم الاقتصادية والتجارية

وعلوم التسيير

قسم: العلوم المالية والمحاسبة

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

6

فهرس المحتويات الفصل الثالث: مدخل للنظرية الكالسيكية الفصل األول: مدخل للنظرية االقتصادية الكلية

االقتصاد الجزئي واالقتصاد الكلي. -

موضوعات االقتصاد الكلي. -

السياسة االقتصادية وأهدافها. -

النظرية االقتصادية والثورة الكينزية. -

التحليل االقتصادي بعض المفاهيم األساسية في -الكلي )النماذج االقتصادية، أنواع التحليل

االقتصادي(

االقتصاد الفكرية فيملخص حول المدارس - الكلي.

الطلب الكلي والعرض الكلي في االقتصاد - الكلي.

40

40

06

06

06

08

09

افتراضات النظرية الكالسيكية. -

كيفية عمل النظرية الكالسيكية. -

نظرية االنتاج. -

نظرية العمل. -

قود.نظرية الن -

التوازن الكلي في األسواق الثالث. -

أهم االنتقادات الموجهة للنظرية الكالسيكية. -

26

26

27

29

34

37

39

الفصل الرابع: مدخل للنظرية الكينزية وأهم الدوال الفصل الثاني: حسابات الناتج الوطني األساسية في االقتصاد الكلي

.ماهية الدخل و الناتج الوطني -لدائري في دورة النشاط االقتصادي )التدفق ا -

النشاط االقتصادي(.

طرق قياس الناتج الوطني. -

العالقة بين الناتج و الدخل الوطني و أنواع - الدخل األخرى.

الناتج االسمي والناتج الحقيقي. -

06

01

01

21

61

مدخل للنظرية الكينزية. -

افتراضات النظرية الكينزية. -

الطريقة التي تعمل بها النظرية الكينزية. -

ع الحقيقي.الدوال األساسية في القطا -

الدوال األساسية في القطاع النقدي. -

41

43

43

43

52

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

3

: مدخل للنظرية االقتصادية الكليةالفصل األول

االقتصاد الجزئي واالقتصاد الكلي. -

موضوعات االقتصاد الكلي. -

السياسة االقتصادية وأهدافها. -

النظرية االقتصادية والثورة الكينزية. -

ع التحليلبعض المفاهيم األساسية في التحليل االقتصادي الكلي )النماذج االقتصادية، أنوا - (االقتصادي

ملخص حول المدارس الفكرية في االقتصاد الكلي. -

الكلي والعرض الكلي في االقتصاد الكلي.الطلب -

تمهيد:كان إذا، فيكون ضعيفا في حالة كساد تذبذبمن الحالة بفي فترات عديدة االقتصاد يمر

في ارتفاع سريع، األخيرينكان هذين ذاإوالعمالة في تدهور، ويكون قويا في حالة االزدهار اإلنتاج أعلىن في طريق التخلص من حالة الكساد، والى كا إذامستويات أدائه ادني إلىويصل االقتصاد

على عدة التمهيد انه يحتوي هذا قمة إذا كانت فترة الكساد في طريقها للظهور، والمالحظ من خالل مثل: اإلنتاج، العمالة،الكساد، االزدهار، أعلى هي لب التحليل االقتصاد الكلي مصطلحات هامة

في هذا المقياس، ولكن التساؤل إليهاالمستويات، أدنى المستويات.......الخ، والتي سوف نتطرق الجزئي أم أن التحليل االقتصادي لالقتصادالذي يطرح نفسه: هل التحليل االقتصادي الكلي هو تكملة

.ي الجزئي؟الكلي يختلف عن التحليل االقتصاد

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

4

:الكليوالتحليل االقتصادي الجزئيالتحليل االقتصادي أوال/

من المعروف أن التحليل االقتصادي يضم فرعين رئيسيين هما: التحليل االقتصادي الجزئي ات الفردية في االقتصاد، وهي عادة"، فاالقتصاد الجزئي يهتم بدراسة الوحدوالتحليل االقتصادي الكلي

كوحدة منفردة، حيث يرتكز على سلوك المستهلك وبالكيفية التي ، العائلة، المؤسسة" ردما تكون الفيهتم االقتصاد الجزئي بتحديد إذعلى السلع والخدمات، والمؤسسة باإلنفاقتوزع بها األسرة دخلها

أو ، إنتاجهاباحها أو تدنية تكاليفها، أو تعظيم اإلنتاج الذي يمكن المؤسسة من تعظيم أر مستوى االقتصادية ذات المواضيع ذات الحجم الكبير، بالعكس كم ذلك نجد االقتصاد الكلي يتناول المواضيع

الكلي، اإلنتاجدات الفردية، ويتضمن دراسة صاد الوطني في مجموعة متجاهل الوحفيتعامل مع االقتلمالية والنقدية المختلفة الكامل، المستوى العام لألسعار، الدورات االقتصادية، اإلجراءات ا االستخدام

.كوسائل الستقرار مستوى النشاط االقتصادي، ويفسر التضخم ويحلل أثر تغيرات النمو االقتصادي : موضوعات االقتصاد الكليثانيا/

سوف نعرض فيما يلي الموضوعات واألسئلة التي تجيب عنها النظريات االقتصادية الكلية، وفي شرح مختصرا فقط:عرضنا لهذه المواضيع سنتناول

:(الدخل الوطني) السؤال الذي تجيب عليه النظرية االقتصادية الكلية :األولالموضوع -أ

ما الذي يحدد مستوى الدخل والناتج؟ - هي العوامل المحدد للنمو االقتصادي؟ ما - البطالة. :الموضوع الثاني -ب

ما الذي يحدد نسبة معدل البطالة؟ -

لية والمستمرة؟يمكن شرح فترات البطالة العاكيف -

لماذا يشكل معدل البطالة المرتفع والمستمر خطرا على استقرار االقتصاد الوطني؟ -

سعر الفائدة الموضوع الرابع: -ت

ما هي محددات سعر الفائدة؟ -

لماذا تكون أسعار الفائدة مرتفعة جدا في بعض الفترات، ومنخفضة في فترات أخرى؟ -

ار الصرف األجنبيةميزان المدفوعات وأسع الموضوع الخامس: -ث

ما الذي يحدد ميزان مدفوعات الدولة مع العالم الخارجي؟ -

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

5

ما هي خلفيات ودوافع التغيرات والتذبذبات القوية في سعر الصرف مثلما جرى للعملة الوطنية - )الدينار الجزائري( خالل فترة التسعينات؟

السياسة االقتصادية وأهدافها:ثالثا/

ية أن تفسر أسباب ظهور المشكالت في االقتصاد الكلي، وكيف يتم تحاول النظرية االقتصاددراسة نظرية وسياسة االقتصاد الكلي، ينبغي معرفة إلىالتعامل مع هذه المشكالت، لذلك قبل التطرق

غة أهداف محددة تحديدا دقيقا ال يمكن صياغة سياسة اأهداف االقتصاد الكلي، ألنه بدون صي اقتصادية سليمة.

هي: العمالة الكاملة، استقرار مستوى األسعار، أساسية االقتصاديون عادة أربعة أهداف ويذكر النمو االقتصادي، التوازن الخارجي، والتي يمكن اختصارها في مربع كالدور، كما يوضحه الشكل

التالي:

ان اقتصادي في ميد (متخذي القرار)هي مجموعة القرارات التي تتخذها الدولة السياسة االقتصادية: معين، وذلك لبلوغ أهداف اقتصادية واجتماعية محددة، عبر عدد من الوسائل واألدوات، ومن األهداف

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

2

رفع معدالت النمو االقتصادي، خلق فرص عمل، المحافظة السياسة االقتصادية: إليهاالتي تسعى على استقرار المستوى العام لألسعار، التوازن الخارجي.

:إلىقتصادية عموما تنقسم السياسة اال سياسة مالية: يقوم بصياغتها وتطبيقها ومراقبتها الحكومة. -أ

سياسة نقدية: يقوم بصياغتها وتطبيقها ومراقبتها البنك المركزي على مستوى كل دولة. -ب

النظرية االقتصادية الكلية والثورة الكينزية:رابعا/

يل الجزئي أشد وأقوى كثيرا من ليين بالتحقبل الثالثينيات من القرن الماضي، كان اهتمام االقتصاداهتمامهم بالتحليل الكلي، وكان السبب وراء ذلك أن العمالة الكاملة هو الوضع الغالب باستثناء بعض الفترات التي تتسم باالختالل، ووان سادت العمالة الكاملة فان الناتج الوطني يظل ثابت في األجل

اهتمامهم بالتحليل الجزئي الذي يركز آنذاكي، كرس االقتصاديون القصير، وبافتراض ثبات الناتج الكل على تحديد األسعار والناتج لوحدات السلع.

وفي الثالثينيات حفزت حادثتين تطوير االقتصاد الكلي:أزمة الكساد العظيم: وفيه تحقق االقتصاديون أن معدل البطالة والناتج الكلي متغيرات تتميز -

ضرورة دراسة القوى التي تحددهما.بعدم الثبات، ورأوا

نشر االقتصادي البريطاني "جون مينار كينز" كتابه "النظرية العامة للعمالة والفائدة والنقود" -، وفي هذا الكتاب قدم كينز نظريته التي توضح أن البطالة يمكن أن توجد لفترات 0332سنة األثر العميق على النظرية نهاية، حيث كان لكتابه ما ال إلىمن الزمن أو حتى طويلة

االقتصادية الكلية.

بعض المفاهيم األساسية في التحليل االقتصادي الكلي )النماذج االقتصادية، أنواع خامسا/ التحليل(:

هي مجموعة من العالقات تمثل االقتصاد أو أحد قطاعاته أو أحد جوانبه، النموذج االقتصادي: -أجداول أو أشكال بيانية أو معادالت رياضية تشرح ويمكن التعبير عنها في شكل وصفي أو

يمكن أي العالقة بين متغيرين اقتصاديين أو أكثر في صورة خالية من التفاصيل والتعقيدات، : جزئية اقتصادية ونماذج كلية، اقتصادية نماذج إلى النماذج أنواع تقسيم

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

2

التحليل على الهيكلية هامعادالت تستند التي النماذج وهي: الكلية االقتصادية النماذج - للدخل الكلي االقتصادي النموذج ذلك مثال ،الوطني االقتصاد لمتغيرات الكلي االقتصادي

.الوطني

من جزء أو مؤسسة أو شركة، سلوكية تعالج التي النماذج هي: الجزئيةاالقتصادية النماذج - . الوطني االقتصاد في معين قطاع

الهيكلية بالمعادالت تسمى معادالت مجموعة من االقتصادي جالنموذ يتكون معادالت النموذج: -ب آلخر نموذج من المعادالت عدد وتختلف بنائه، المراد للنموذج األساسي الهيكل توضح ألنها :إلى الهيكلية المعادالت وتنقسم بناءه، من والهدف النموذج لنوع تبعا

االقتصادية، المتغيرات بين الدالية اتالعالق عن تعبر التي المعادالت هي :السلوكية المعادالت - .مستقلة متغيرات عدة أو واحد مستقل متغير ذات بدالة عنها التعبير ويمكن

عن ناجمة اقتصادية عالقة عن تعبر التي المعادالت هي :المتطابقات أو التعريفية المعادالت - صورة في له تعريف ديدبتح التابع المتغير قيمة تحدد التي العالقة هي أو عليها متفق تعاريف . مساواة عالقة

: التالية المتغيرات النموذج في المعادلة تتضمن :االقتصادية النماذج متغيرات -ت

نما النموذج طريق عن قيمها تتحدد ال التي المتغيرات وهي :الخارجية المتغيرات - تتحدد وا عن مختلف آخر نموذج طريق عن قيمها تتحدد األحيان وبعض النموذج، عن خارجة بعوامل .والمستقلة والخارجية التفسيرية كالمتغيرات مختلفة مسميات ولها األصلي، النموذج

تقدير بواسطة أي ، النموذج طريق عن قيمها تتحدد التي المتغيرات وهي: الداخلية المتغيرات - أخرى مسميات ولها الخارجية، المتغيرات وقيم المعلمات قيم معرفة أي النموذج، معادالت

.مفسرة غير ومتغيرات التابعة كالمتغيرات

الحالة هذه في فإنها أبطأ، فترة ذات الداخلية المتغيرات كانت إذا :زمنيا المرتدة المتغيرات - المحددة المتغيرات عليها ويطلق معا، جمعها فيتم الخارجية، المتغيرات تعامل كما تعامل ألهميته المتغيرات نوع بتحديد يهتم تللعالقا االقتصادي الرياضي التحليل أن حيث مسبقا،

.المعادالت معلمات تقدير طريقة تحديد وفي النموذج، معادالت عدد تحديد في الواضحة

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

8

التحليل الساكن والتحليل الديناميكي: -ث

االعتبار في تأخذ أن دون معينة، لحظة في معينة حالة تظهر الذيهو التحليل التحليل الساكن ال بمعنى واضحة، بصورة فيها الزمن أثر يظهرالديناميكي ، أما التحليل زمنال في التغير أثر

الوصول كيفية يبين أيضا ولكنه يحدث أن يمكن الذي للتغير النهائي األثر إظهار بمجرد يكتفي .التوازن هذا إلى االقتصاد الكلي: الفكرية فيملخص حول المدارس سادسا/

دارس الفكرية في االقتصاد الكلي عبر تسلسلها الزمني، ووفقا يمكن توضيح األطروحات األساسية للم لالفتراضات والمبادئ التي تعتمد عليها، كم هو موضح في الشكل التالي:

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

3

من خالل الشكل نالحظ أن منطلق أي مدرسة يعتمد سواء على االفتراضات األساسية للنظرية بالتفصيل على مستوى الفصول الالحقة.للكالسيكية، أو النظرية الكينزية، وهذا ما سنتناوله

مفهوم العرض الكلي والطلب الكلي في االقتصاد الوطني: سابعا/

يشير العرض الكلي الى كمية السلع والخدمات النهائية التي يرغب مفهوم العرض الكلي: -أ لي.البائعون في بيعها، وقد ال تتعادل بالضرورة مع الكمية الموجودة في حوزتهم من الناتج الك

الطلب الكلي، واستنادا إلشباع اإلنتاجتتوفر لديها الرغبة لعرض كمية من اإلنتاجيةالمؤسسات -هذا االفتراض يمكننا أن نعرف منحنى العرض الكلي كالتالي: "الكميات المختلفة من إلى

المستويات الممكنة من إلشباع إنتاجهافي اإلنتاجيةالناتج النهائي التي ترغب المؤسسات لطلب الكلي"ا

تقاس كميات السلع والخدمات بالناتج الكلي الحقيقي، وتقاس األسعار بالمستوى العام لألسعار، - ويمثل منحنى العرض الكلي العالقة بين المتغيرين.

يمكن القول نظريا بأن الكميات المعروضة تتزايد مع ارتفاع المستوى العام لألسعار، ألنه يمثل -كانت الكميات دون الناتج الكامن، إذاتجين من أجل تعظيم األرباح، حافزا بالنسبة الى المن (.0)كما يوضحه الشكل

مالحظة: اختلفت النظريات االقتصادية في تفسيرها لتأثير األسعار على الكميات المعروضة في - الحدود القصوى التي يفرضها الناتج الكامن، هذا ما سيتم توضيحه الحقا.

جموع كميات السلع والخدمات التي يرغب أفراد المجتمع في شرائها م الطلب الكلي:مفهوم -بويستطيع شراءها، بينما يمثل منحنى الطلب الكلي في شكل عالقة دالية بين المستوى العام

(.6)لألسعار والكميات من السلع والخدمات المطلوبة، كما يوضحه الشكل

الكميات المطلوبة من السلع والخدمات، مالحظة: عندما ينخفض المستوى العام لألسعار تزداد -أن بعض النظريات وبالتحديد النظرية الكينزية اختلفت إالوعندا يرتفع تنخفض هذه الكميات،

في تفسيرها للطلب الكلي، كما سنبين ذلك الحقا.

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

01

منحنى الطلب الكلي (:6)الشكل منحنى العرض الكلي. (:0) الشكل

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

00

.والناتج الوطنيماهية الدخل - .(التدفق الدائري في النشاط االقتصادي)دورة النشاط االقتصادي -

.طرق قياس الناتج الوطني -

.الدخل األخرى والدخل الوطني وأنواعالعالقة بين الناتج -

.الحقيقيالناتج االسمي والناتج -

تمهيد:

عنها من معلومات مؤطرة ضمن ما يسمى بـ "الحسابات جوما ينت وطنيةالالمحاسبة تعد البحث والتحليل االقتصادي التي تساعد الباحث على تفهم أدوات أهم: من "الوطنيةاالقتصادية

المهتم بشؤون التحليل الحسابات تزودذه فه ،االقتصادية واالجتماعية ودراسة تطورها األوضاعإطار عام شامل لمختلف المجاميع االقتصادية والمؤشرات الرئيسية التي االقتصادي واالجتماعي ب

واستهالك وادخار واستثمار واستيراد إنتاجتصور الحياة االقتصادية وتعكس تفاعالتها المختلفة من .وتصدير

في الواقع، إن اقتصاد كل دولة يتألف من مجموعة من التنظيمات المتشابهة والمعقدة والتي لها اد مختلفة من حيث تأثيرها على واقع الحياة االقتصادية، وضمن هذا اإلطار من التنظيمات تتم أبع

العمليات والصفقات في كل أوجه النشاط االقتصادي وتتعلق هذه العمليات بالفعاليات األساسية للحياة خمة االقتصادية، ولما كانت اإلحصاءات التي تصف هذه العمليات والصفقات تشكل مجموعات ض

العدد من عناصر النشاط االقتصادي كان البد من تبويب هذه اإلحصاءات وتلخيصها بشكل متوازن ل استعمالها ويساعد على تحليلها ومقارنتها لالستفادة منها ويسه منسجم يبرز خواص هذه اإلحصاءات

في البحث العلمي ورسم السياسة االقتصادية.إيجاد أنظمة أو إطارات محاسبية خاصة يرتبون لهذا لجأ االقتصاديون واالحصائيون إلى

بواسطتها هذه اإلحصاءات على شكل حسابات على مستوى االقتصاد الوطني تظهر وفقا لألساليب عنصر من العناصر الرئيسية كما هي لكل (االستخدام)واالستعمال (الموارد)المحاسبية جانبي المنشأ

.ألشكالوامحددة بموجب تلك األنظمة أو اإلطارات

الفصل الثاني: حسابات الناتج الوطني

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

06

" البناء أو الهيكل أو الوعاء الذي تنصب فيه جميع اإلحصاءات الوطنيةإذن يقصد بالحسابات االقتصادية لتنصهر فيه ويعاد عرضها بشكل مرتب منسجم متوازن يظهر جميع الفعاليات االقتصادية

ويوضح مختلف العالقات فيما بينها". ماهية الدخل و الناتج الوطني : أوال/

لناتج الوطني اإلجمالي من أكثر المقاييس شيوعا واستخداما لقياس األداء االقتصادي يعد اوعندما نحاول إعطاء قيمة نقدية للسلع ،ومقدرة االقتصاد على إنتاج مختلف السلع والخدمات

والخدمات المنتجة من قبل اقتصاد معين خالل فترة معينة، فإن مجموع تلك القيم هو ما يعبر عنه ولكي نتوصل إلى مفهوم الدخل والناتج الوطني ينبغي لنا أن نستعرض أوال ما يعرف ،ناتج الوطنيبال

والذي يوضح العالقات المتشابكة Circular Flows of Incomeبنموذج "حلقة التدفق الدائري للدخل" العالم الخارجي(.بين القطاعات األربعة المكونة لالقتصاد الوطني ) العائلي، اإلنتاجي، الحكومي و

من قبل شخص يمثل في الوقت نفسه دخال دينار ينفقو يركز النموذج على اعتبار أن كل ولتوضيح ذلك نفترض ابتداء أننا نواجه اقتصاد بسيط مغلق )اقتصاد ال دور للحكومة ،لشخص آخر

Households Sectorت فيه وال يتعامل مع العالم الخارجي( مكون من قطاعين فقط هما قطاع العائال

، هذا مع افتراض أن الدخل الذي يحصل عليه القطاع العائلي Producers Sectorو قطاع المنتجين سوف ينفق على السلع والخدمات التي ينتجها القطاع اإلنتاجي. ويتلخص هذا النموذج في التدفقات

التالية: رض، رأس مال وتنظيم للقطاع يقدم القطاع العائلي خدمات عناصر اإلنتاج من عمل، أ -أ

اإلنتاجي.يحصل القطاع العائلي في مقابل خدماته من القطاع اإلنتاجي على عوائد ودخول خدمات -ب

عناصر اإلنتاج والمتمثلة في األجور، الريع، الفوائد واألرباح. ومجموع هذه الدخول نطلق عليها الوطني.الدخل

للقطاع العائلي. يقدم القطاع اإلنتاجي سلع نهائية وخدمات -تيقوم القطاع العائلي بشراء السلع النهائية والخدمات ويدفع قيمتها للقطاع اإلنتاجي، ويطلق -ث

على قيمة إجمالي السلع والخدمات المنتجة "الناتج الوطني ".

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

03

الدخل الوطني

......................................................التدفقات الدائرية في النشاط االقتصادي:ثانيا/

كما نالحظ أن الشكل الموضح الحقا هو ملخص للتدفقات الدائرية السابقة، ومنه يتضح أن الناتج .....................................الوطني وهكذادخال، والدخل يتم إنفاقه على الناتج الوطني يولد

حلقة التدفق الدائري للدخل)في اقتصاد ذي قطاعين(

-أي أن: الوطني منالناتج

والخدماتالسلع النهائية يولد

ينفق على

)دخول عناصر اإلنتاج(سلع ولكن الواقعية تقضي بكون القطاع العائلي ال ينفق دخله بأكمله على استهالك ما ينتج من

وخدمات بل أن هناك جزء من الدخل يتسرب في صورة مدخرات ولكن في المقابل يوجد لألغراض ولكن التيار يعود إلى التساوي بين الناتج المباني.االستثمارية سواء استثمار في اآلالت أو العدد أو

ضي الواقعية هذا وتق والدخل لكون ما يدخر بواسطة األفراد سوف يستثمر بواسطة رجال األعمال.

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

04

أيضا وجود قطاع الحكومة الذي يتلقى الضرائب من األفراد لتمويل نفقاته المختلفة، هذا إضافة إلى حتمية التعامل مع العالم الخارجي من خالل التصدير واالستيراد.

يتلخص فيما ييوضح الشكل الالحق التدفقات الدائرية للدخل في حالة القطاعات األربعة، والذ لي:يينفق القطاع العائلي جزء من دخله الذي يحصل عليه على استهالك السلع والخدمات المنتجة، -أ

هذا الجزء يذهب مباشرة إلى قطاع المنتجين.يدخر القطاع العائلي جزء من دخله ويوجهه إلى السوق المالي كالبنوك والتي من وظيفتها إمداد -ب

شراء سلع استثمارية من القطاع اإلنتاجي. المستثمرين بالقروض التي يستخدمونها فييدفع القطاع العائلي صافي الضرائب للقطاع الحكومي والذي يستخدمها بدوره في تمويل إنفاقه -ت

على ما يشتريه من سلع نهائية وخدمات من قطاع المنتجين. هذا علما بأن صافي الضرائب هو ائلي مطروحا منها ما يتسلمه هذا القطاع من عبارة عن إجمالي الضرائب التي يدفعها القطاع الع

الضمان االجتماعي. تمدفوعا

حليا للعالم الخارجي، موارداته من السلع والخدمات الغير متوفرة قيمة يقوم القطاع العائلي بدفع -ثومقابل ذلك نجد المنتجين يحصلون على قيمة السلع والخدمات المنتجة محليا من قطاع العالم

الخارجي.

بأنه هو " القيمة السوقية لجميع National Incomeومن خالل ما تقدم نعرف الناتج الوطني نتجها المجتمع خالل فترة زمنية معينة هي في الغالب سنة". أما أالسلع النهائية و الخدمات التي

لية فهو"مجموع دخول عناصر اإلنتاج التي ساهمت في العم National Incomeالدخل الوطني بأنه Total Expenditureالكلي ويعرف اإلنفاقاإلنتاجية خالل فترة زمنية معينة هي في الغالب سنة".

في إنفاق القطاعات األربعة المكونة لالقتصاد". والمتمثل عبارة عن " الطلب الكلي في المجتمع لتكون تلك القطاعات األربعة هي:

(قطاع المستهلكين)القطاع العائلي. (القطاع اإلنتاجي)رجال األعمال قطاع.

.القطاع الحكومي

.قطاع العالم الخارجي

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

05

نموذج التدفق الدائري للدخل في اقتصاد ذي أربع قطاعات طرق قياس الناتج المحلي: ثالثا/

التدفق الدائري للدخل الوطني، تم وضع ثالث طرق لقياس الناتج المحلي، وهي:انطالقا من المضافة. طريقة الناتج/القيمة -

.اإلنفاقطريقة -

طريقة الدخل. - طريقة الناتج/القيمة المضافة: -0

العام، تقوم هذه الطريقة على أساس قياس قيمة كل السلع النهائية والخدمات التي أنتجت خالل يتم تجميع كافة المنتجات من سلع وخدمات البد من جمع القيم السوقية لتلك المنتجات، فإنه من ولكيت المنتجة الساس الكميات، إنما نقوم مثال بجمع كمية اآلأي معنى أن يكون الجمع على غير ذ

.مضروبة في قيمة اآللة الواحدة زائدا كمية القمح مضروبة في ثمن الوحدة منه ... وهكذااحتساب السلع األولية عدم وهذا يعنياألخذ بالسلع النهائية التي تصل إلى األسواق، يجب هي (الخام)لو كان لدينا سلعة نهائية كالمالبس القطنية الجاهزة، فإن المادة األولية فمثال والوسيطة،

قام بصنع القماش ليبيعه ، ونسيجألف دينار لمصنع غزل 02القطن، فلو باع مزارع قطن بمبلغ

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

02

في عها وباألف دينار، ثم قام ذلك األخير بصنع المالبس القطنية 31لمصنع المالبس الجاهزة بمبلغ ألف دينار، فإذا حسبنا جميع السلع المنتجة من أولية و وسيطة و نهائية يصبح 51السوق بما قيمته

ألف دينار. 011 =51+ 31+ 61 =الناتج لديناو لكن في الحقيقة أن القطن لم يصل إلى األسواق في صورة نهائية إنما أدخل في صناعة

وق كنسيج إنما أدخل بأكمله في صناعة المالبس الجاهزة، فالسلعة النسيج، و النسيج لم يباع في السو االزدواجية دينار ولتجنبألف 51النهائية التي وصلت إلى السوق هي فقط المالبس و قيمتها

بإتباع أحد األسلوبين التاليين: اإلجمالي الحساب يتعين حساب الناتج المحليالتكرار في ، و الخدمات هو أسلوب يقضي بجمع قيم جميع السلع النهائية المنتجة و أسلوب المنتج النهائي: -أ

كما في المحليويكون الناتج )اإلجمالي المحليو عدم إدخال أي عمليات وسيطة عند حساب الناتج .(ألف دينار بافتراض أن المجتمع ينتج سلعة واحدة فقط هي المالبس 51مثالنا السابق هو

هي "المساهمة الصافية في الناتج Value Addedالقيمة المضافة افة:أسلوب القيمة المض -بالمحلي، أي هي عبارة عن قيمة إنتاج المشروع مطروحا منه مشتريات المشروع من الغير، أو بعبارة

-أخرى:

و:

مثال: مراحل اإلنتاج قيمة البيع مستلزمات اإلنتاج القيمة المضافة

مزرعة القطن 61 -- 61

مصنع النسيج 31 61 01

مصنع المالبس 51 31 61

إجمالي القيمة المضافة 51

الحل:القيمة المضافة +القيمة المضافة لمرحلة النسيج+القيمة المضافة لزرع القطن=اجمالي الناتج المحلي

و ن. 51=61+01+61=لمرحلة التصنيع وتلك التياإلجمالي، المحليالناتج يتعين حسابها ضمن والخدمات التيللتعرف على السلع مالحظة:

وهي Nonmarket Transactionإلى ما يعرف بالعمليات غير سوقية وأن نتطرق نستبعدها، البد مبادلتها بالنقود". فحساب السلع وال تتمترد إلى األسواق وخدمات الالعمليات التي تتضمن سلع »

مستلزمات اإلنتاج. – قيمة اإلنتاج = المضافة القيمة

. مجموع القيم المضافة لجميع المشروعات أو المراحل اإلنتاجية جمالي الناتج المحلي = إ

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

02

أيضا سلع غير ولكن هناككل أي صعوبة، هو أمر ال يش اقالسوقية التي تحدد لها قيم في األسو باعتباره المحليال يتضمنها الناتج وبذلك قدلها أثمان فيها وال تحددسوقية فهي ال ترد إلى األسواق

اإلجمالي؟ المحلييقيس القيمة السوقية لإلنتاج، فهل تدمج أم تستبعد عند حساب الناتج إلى األسواق، كالجزء الذي يستهلكه المزارع من تصل والالسلع التي يتم استهالكها بواسطة منتجيها -

هي ،محصوله الزراعي، أو ذلك الجزء الذي يستهلكه الصياد من حصيلته السمكية، وما إلى ذلكمن إضافته وفق إجماع االقتصاديين، على أن تحسب قيمته الوطني البدسلع تمثل جزء من الناتج

سوق.على أساس أسعار مثيالت تلك السلع في ال

خدمات اإلسكان أو المساكن التي يقطنها مالكها هي أيضا خدمات يجب أن تحسب ضمن الناتج - كأنما يؤجرها أصحابها. ويتم تقييمهااإلجمالي، المحلي

الخدمات الحكومية المجانية كالدفاع واألمن والشرطة والصحة والتعليم كلها خدمات البد و أن -مالي، و لكن هذه الخدمات ال يمكن تقييمها على أساس سعر اإلج المحليتدخل في حساب الناتج

مثيالتها في السوق خاصة وأن كثير من الخدمات الحكومية ال يوجد لها مثيل في السوق، ولذلك ساس التكاليف التي تتكلفها الدولة في سبيل تقديم تلك الخدمات، ويستبعد من هذه على أتحسب

هي "نفقات تتحملها الحكومة دون و Transfer Payments القاعدة ما يعرف بنفقات التحويالتمثل معونات الضمان )الحصول على مقابل أو مساهمة من الحاصلين عليها في الناتج الوطني

االجتماعي، تعويضات البطالة، معونات العجز و الشيخوخة، و معونات ضحايا الحروب و ما بمثابة تحويل لإليرادات الحكومية إلى "، فهي مدفوعات ال تعكس أي إنتاج جاري إن(الكوارث

المستفيدين المعنيين منها، و لذلك فمن الواجب عدم حسابها ضمن الناتج الوطني .األفراد دون الحصول على مقابل لها كخدمات ربات والتي يقدمهاالخدمات الشخصية المجانية -

إلخ، كلها خدمات بنفسه.يارته البيوت أو كتابة أستاذ لمقالة علمية مجانية أو إصالح الرجل لسالذي وتعيين الحداإلجمالي، إال أن صعوبة حصرها المحلي منتجة يتعين إدخالها ضمن الناتج

المحلييمكن أن يتوقف عنده حساب مثل هذه الخدمات تعمل على عدم إدخالها بالفعل في الناتج ة األم بأطفالها و طهيها طعامهم، حيث يمكن لهذه الخدمات أن تمتد إلى حالقة الرجل لذقنه، عناي)

(.أو إصالح الرجل لبعض األعطال المنزلية أو العناية بالحديقة

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

08

:طريقة اإلنفاق -6

أو والخدمات النهائيةتقتضي هذه الطريقة بجمع كافة أنواع اإلنفاق الالزم للحصول على السلع والتي قطاعات األربعة السابق ذكرها القطاعات األساسية في االقتصاد هي ال وحيث أن، الصنعتامة اإلنفاق ) الفعليكل منها بنوع معين من اإلنفاق بحيث يشكل في مجموعه إجمالي اإلنفاق الكلي تقوم

مع وأن يتساوى والذي البد (االستهالكي، اإلنفاق االستثماري، اإلنفاق الحكومي، إنفاق العالم الخارجي نفاق في اآلتي:اإل ويتلخص هذا، الوطني المحليإجمالي

اإلنفاق االستهالكي: -أ

يتمثل اإلنفاق االستهالكي في "مجموع القيم النقدية للسلع النهائية و الخدمات التي يستهلكها األفراد"، و يشتمل على ما ينفقه القطاع العائلي من سلع معمرة كشراء سيارة أو ثالجة أو أثاث و

تهالكية، هذا إضافة إلى الخدمات المختلفة كخدمات غيره، و سلع غير معمرة كمختلف السلع االس الطبيب و المعلم و المهندس و الكهربائي.. و غيرها.

:إلنفاق االستثماري ا -ب

التي تستخدم في إنتاج (الرأسمالية)اإلنفاق االستثماري هو "مجموع القيم النقدية للسلع االستثمارية أي أنه اإلنفاق الذي يتم بواسطة رجال األعمال بواسطة القطاع الخاص". والخدمات النهائيةالسلع

االستثماري ما يلي: ويتضمن اإلنفاق ،الوطنيإلى زيادة القدرة اإلنتاجية لالقتصاد والذي يؤدي منشآت األعمال. والمعدات واآلالت بواسطةالشراء النهائي للعدد - مراكز تجارية. و ومصانع جميع اإلنشاءات من مباني سكنية -

الجواب يتمثل في كون المباني و ليس استهالك؟ و ماذا يعتبر إنشاء المباني السكنية استثمار ل :سؤال عبارة عن سلع رأسمالية تدر عائدا بتأجيرها مثال.

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

03

،وسيطة و الذي يقصد به التغير في المخزون السلعي من مواد أولية و التغير في المخزونالناتج البد من إضافته عند حساب الناتج المخزون جزء من ى أنفاإلضافة إل ،سلع نهائيةو

ن جزء من إنتاج الفترة السابقة لذا يجب طرحه. و اإلجمالي، و السحب من المخز المحلي ول المالية السائلة و يل األصو تجدر اإلشارة هنا إلى أن اإلنفاق االستثماري ال يشتمل على تح و والسندات والملموسة المستعملة. فشراء األسهم كذلك األصولوراق النقدية من أسهم و خالفه، و األ

إعادة بيع السلع استثمارا على المستوى الوطني وكذلكتحويل ملكيتها من شخص آلخر ال يعد المباني، لكونها عمليات ال تعدو أن تكون مجرد تحويل الرأسمالية المستعملة كاآلالت والمعدات و

يدة.ألصول موجودة فعال و ليس إيجاد أصول جديتمثل في والفارق بينهماويقصد باإلنفاق االستثماري إجمالي االستثمار وليس صافي االستثمار

قيمة رأس المال الذي هلك في اإلنتاج والذي يحل محله سلع استثمارية جديدة وهو ما يعرف أو اهتالك رأس المال. ياإلحاللباالستثمار

:اإلنفاق الحكومي -ت

فاق الحكومي في مجموع القيم النقدية للسلع أو الخدمات االستهالكية واالستثمارية التي يتمثل اإلن تشتريها الحكومة، وتشمل جميع مشتريات الحكومة من سلع مختلفة وخدمات، إضافة إلى نفقاتها على

بناء المدراس والمستشفيات والطرق والمشروعات االستثمارية و األجور والمرتبات .. إلخ.

:نفاق العالم الخارجيإ -ث

يتمثل إنفاق العالم الخارجي فيما يعرف بصافي الصادرات وهو " قيمة الصادرات مطروحا منها قيمة الواردات". فكما نعلم أن ما ينتج داخل الدولة ال يستهلك بأكمله محليا أنما يرسل جزء منه إلى

لناتج ل يضافيمثل جزء الخارج منالخارج في صورة صادرات يحصل عليها األجانب مقابل إنفاق ، من ناحية أخرى تحتاج الدولة إلى تخصيص جزء من إنفاقها للحصول على واردات الوطني للدولة

تنفقه الدولة في الخارج هو جزء تستورده و من سلع و خدمات منتجة في الخارج. و على ذلك فإن ما اج محلي، في حين تضاف قيمة الصادرات إنفاق ال يقابله إنت الوطني لكونهيجب طرحه من الناتج

ذلك يكون: الوطني، وعلىالناتج عند حساب

.(اهتالك رأس المال)االستثمار اإلجمالي = االستثمار الصافي + االستثمار اإلحاللي

الواردات. –إنفاق العالم الخارجي أو صافي الصادرات = الصادرات

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

61

ع إنفاق القطاعات األربعة ليكون:ووفقا لما تقدم نقول بأنه بإتباع طريقة اإلنفاق يتم جم :طريقة الدخل -3

اج التي بأنه عبارة عن "مجموع دخول عناصر اإلنت National Incomeعرفنا الدخل الوطني و بذلك تتمثل طريقة ،ساهمت في العملية اإلنتاجية خالل فترة زمنية معينة هي في الغالب سنة"

اإلجمالي من خالل الدخول التي تولدت من الناتج، المحليالدخل في إمكانية الحصول على الناتج اج، و الحصول على فالقيام بالعملية اإلنتاجية يتطلب تضافر عوامل اإلنتاج و مساهمتها في اإلنت

ن قيمة الناتج الوطني هنا تتجلى في صورة أجور أو ك ،خدمات هذه العوامل يستدعي دفع أثمان لهاو من هذا المنطلق نقول بأن الدخول التي تحصل عليها عناصر اإلنتاج و ،و ريع و فوائد و أرباح

-التي تدخل في حسابات الدخل الوطني هي: :والمرتباتاألجور -أ

"جميع ما يحصل عليه عنصر العمل مقابل خدماته الذهنية أو البدنية، Wagesتمثل األجور إضافة إلى ما يحصل عليه من حوافز اإلنتاج والمكافآت التشجيعية والبدالت وخالفه". وهنا نشير إلى

فآت و أن ما يطلق عليه تعويضات العاملين إنما تشمل إضافة إلى األجور و المرتبات جميع المكاومن أهم ملحقات األجور و ، العموالت و الهبات و المزايا المادية و العينية التي يحصل عليها العاملن يلتزمون بدفع نسبة مئوية يالمرتبات المساهمة في التأمين اإلجتماعي من قبل أصحاب األعمال الذ

وبذلك فإن ، كليمن األجر لتمويل نظام الضمان تعد من جانبهم جزء من مدفوعات األجر المدفوعات الضمان اإلجتماعي التي تدفعها الحكومة للعجزة والمسنين وذوي العاهات ال تدخل ضمن

و ال تعتبر جزءا من الدخل الذي يستلمه العاملين فعال. المحليقيمة الناتج األرباح: -ب

المؤسسات والجمعياتو في أرباح الشركات Proffitsعائد ودخل عنصر التنظيم وتتمثل األرباح حسابين أساسيين هما: الوطني إلىالتعاونية، وينقسم تعبير األرباح في حسابات الدخل

ات الفردية والبسيطة.لمؤسسوهو عبارة عن الدخل من نشاط ا دخل المالك: -التي تحققها الشركات المساهمة، والتي يتم توزيعها على النحو وهي األرباح أرباح الشركات: -

التالي:

الحكوميفاق ـفاق االستثماري + اإلنـفاق االستهالكي+ اإلنـ= اإلن اإلجمالي المحــليالناتج + صافي الصادرات.

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

60

ضرائب دخل الشركات: وتمثل "ذلك الجزء من األرباح الذي تدفعه الشركات للحكومة في صورة ضرائب".

رباح األسهم: عبارة عن "األرباح التي توزع على المساهمين في الشركة والذين هم المالك أ األصليين للشركة".

يحتجز في يوزع إنما ألرباح المحتجزة أو الغير موزعة: وهي " الجزء من األرباح الذي الا خزانة الشركة لمواجهة أي إلتزامات.

الريع أو اإليجار: -ت

"عبارة عن العائد الذي يحصل عليه مالك األراضي أو الموارد المملوكة نظير Rent الريع المساهمة في العلمية اإلنتاجية" وهو بذلك يشمل إيجار األراضي أو المزارع أو المساكن والمحالت

ية. هذا إضافة إلى قيمة تقديرية للمساكن التي يقطنها أصحابها، وما يحصل عليه أصحاب التجار براءة االختراع أو حقوق التأليف.

الفوائد: -ث

"هي العائد الذي يحصل عليه أصحاب رأس المال من منشآت األعمال أو البنوك Interestالفائدة دة المدفوعة بواسطة المستهلكين.ضمنها الفائ وال يدخلنتيجة عمليات اإلقراض"،

صافي الناتج بسعر التكلفة، أي الدخل الوطني أو ما يعرف ب السابقة نحصل على وبجمع الدخول أن:

نضيف الضرائب لذاولكننا نريد هنا إجمالي الناتج مقيما بأسعار السوق وليس بأسعار التكلفة، أننا نضيف تلك وجدت، كماونطرح إعانات اإلنتاج إن ، (والبيعضرائب اإلنتاج )الغير مباشرة

المدفوعات التي دخلت ضمن الناتج النهائي والمتمثلة في اهتالك رأس المال العالقة بين الناتج والدخل الوطني وأنواع الدخل األخرى:رابعا/

المحلي، توضيح العالقات بين حسابات الناتج الوطني، ينبغي تعريف كل من: إجمالي الناتج قبل جمالي الناتج الوطني. وا

هو الناتج المتولد من جميع عوامل اإلنتاج المحلية واألجنبية المتواجدة إجمالي الناتج المحلي: -أ داخل الحدود الجغرافية لبلد ما، خالل فترة عادة ما تكون سنة.

األرباح. + الريع + الفائدة +األجور = (الوطنيالدخل )صافي الناتج بسعر التكلفة

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

66

جدة داخل الحدود هو الناتج المتولد من عوامل اإلنتاج المحلية سواء المتوا إجمالي الناتج الوطني: -ب الجغرافية لبلد ما أو خارجها، خالل فترة عادة ما تكون سنة، وبالتالي:

اإلنتاج.ر صافي عوائد عناص –(GDP)إجمالي الناتج المحلي = (GNP)الوطنيالناتج إجمالي -أ

عوائد عوامل -عوائد عوامل اإلنتاج المحلية المتواجدة في الخارج=صافي عوائد عوامل اإلنتاج -ب اج األجنبية المتواجدة في الداخل.اإلنت

+بسعر التكلفة (وطني/محلي)إجمالي الناتج بسعر السوق = (وطني/محلي)إجمالي الناتج -ت إعانات إنتاج. -ضرائب غير مباشرة

اهتالك رأس المال. –إجمالي الناتج الوطني = (NNP)صافي الناتج الوطني -ث

ني بسعر التكلفة.صافي الناتج الوط = الدخل الوطني -ج

بمعنى:يساوي أيضا عوائد عناصر اإلنتاج المساهمة في اإلنتاج = .األرباح +الفوائد +الريع أو اإليجار +األجور و المرتبات =الدخل الوطني

م فعال عن يختلف الدخل الشخصي أو الدخل المستل :Personal Incomeالدخل الشخصي -حالدخل الوطني أو المكتسب، حيث أن الدخل الشخصي هو عبارة عن "الدخل الوطني بعد خصم

العوائد التي لم يستلمها العنصر اإلنتاجي".

األرباح المحتجزة –ضرائب أرباح الشركات –الدخل الوطني = الدخل الشخصي مدفوعات التحويالت. +أقساط معاشات التقاعد -

على بإنفاقههو "الدخل الذي يمكن التصرف فيه :Disposable Incomeالدخل المتاح -خ". فالحكومات عادة ما تقوم بفرض ضرائب على دخول األفراد تعرف واالدخاراالستهالك

منا هذه الضرائب من الدخل ، فإذا خص Income Taxesبالضرائب المباشرة أو ضرائب الدخل الشخصي نحصل على الدخل المتاح، أي أن:

الضرائب المباشرة على الدخل. –الدخل المتاح = الدخل الشخصي : لما كان المستهلكون يوزعون دخلهم المتاح بين إنفاقهم االستهالكي Savingsاالدخار الشخصي -د

ى من الدخل المتاح بعد خصم االستهالك و مدخراتهم، فإن االدخار يكون عبارة عن "ما يتبق متضمنا الفائدة المدفوعة بواسطة المستهلكين".

متضمنا فوائد المستهلكين.اإلنفاق االستهالكي –الدخل المتاح =االدخار الشخصي عند حساب إجمالي الناتج المحلي كل طريقة تعطي نوع من الناتج:مالحظة:

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

63

نوع الناتج طريقة الحساب صافي الناتج الوطني بسعر التكلفة. ريقة الدخلط

إجمالي الناتج المحلي بسعر السوق. طريقة اإلنفاقذا أعطيت طريقة المنتج النهائي إذا أعطي السعر نتحصل على إجمالي الناتج المحلي بسعر السوق، وا

التكلفة نتحصل على إجمالي الناتج المحلي بسعر التكلفة. إجمالي الناتج المحلي بسعر السوق. ةطريقة القيمة المضاف

خامسا/الناتج الحقيقي و الناتج النقدي: إن القيمة التي حصلنا عليها عند حسابنا للناتج الوطني اإلجمالي هي القيمة النقدية للناتج

6111سعار الجارية لعام باأل الوطني مقوما فلو كانت قيمة الناتج ،الوطني مقوما باألسعار الجارية

مليون دينار، هذا على الرغم من أن كمية ما 021أصبحت 6110مليون دينار ، و في عام 011هي أنتج من سلع و خدمات لم تختلف بل هي متساوية في العامين.

السبب هو ؟6111عما كانت عليه في 6110لماذا ارتفعت قيمة الناتج الوطني في -السؤال هنا: و من هنا تصبح عملية ،لذي عمل على زيادة الناتج زيادة نقدية و ليست حقيقيةو ا األسعارارتفاع

الوطني والذيو االنكماش يعقدان قياس الناتج فالتضخم، واقعيةالمقارنة بين الفترتين الزمنيتين غير التضخم هو ارتفاع في المستوى و، أسعارهاكميات السلع و الخدمات المنتجة مضروبة في ما هو إال

العام لألسعار، في حين أن االنكماش هو انخفاض في ذلك المستوى.الناتج عندما تتجه األسعار نحو Deflate الوطني يكمشون المتخصصون في حسابات الدخل و

. االنخفاضعندما تتجه األسعار نحو الناتج Inflateيضخمون بينما، االرتفاعاالرتفاع الستبعاد أثر األسعار وقيمة النقود لم تتغير عبر السنوات. ومن خالل الوطني وكأنة الناتج وبذلك فهم يقدمون قيم

، الوطني فإنناما تقدم يتضح لنا أنه لكي نتغلب على مشكلة تغيرات األسعار وتأثيرها على قيمة الناتج اسية األرقام القيهي ، فما Price Indexالقياسية لألسعار" األرقامنعمد إلى استخدام ما يعرف بـ"

لألسعار؟سعار أرصد التغيرات في بهدف "هي األرقام التي تقيس التغيرفي األسعار خالل فترة زمنية معينة

السلع المختلفة وتقدير تلك التغيرات في المتوسط خالل فترة زمنية معينة".مداخيل نفترض أن االقتصاد الوطني ينتج أربع أنواع من السلع، كما أنه ال توجد صادرات، أو مثال:

محولة الى العالم الخارجي، وذلك ما يوضحه الجدول التالي:

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

64

𝑄2010 Q2015 𝑃2010 𝑃2015 أنواع السلع

0 2 5 04 36

6 06 01 01 08

3 05 61 4 5

4 61 64 8 3

:6105حساب الدخل باألسعار الجارية لسنة -0

𝑌𝑐 = ∑ 𝑄2015𝑃2015 = (5 ∗ 32) + (10 ∗ 18) + (20 ∗ 5) + (24 ∗ 9) = 656 𝐷𝐴

(:6101)سنة األساس 6105حساب الدخل الوطني باألسعار الثابتة لسنة -6

𝑌𝐹 = ∑ 𝑄2015𝑃2010 = (5 ∗ 14) + (10 ∗ 10) + (20 ∗ 4) + (24 ∗ 8) = 656 𝐷𝐴

حساب الرقم القياسي للكميات حسب صيغة السبير وباش: -3

الرقم القياسي للكميات )السبير(: -أ

𝑌𝐹𝑙 =∑ 𝑄2015𝑃2010

∑ 𝑄2010𝑃2010= 0.9132 = 91.32%

الرقم القياسي للكميات )باش(: -ب

𝑌𝐹𝐵 =∑ 𝑄2015𝑃2015

∑ 𝑄2010𝑃2015= 0.9534 = 95.34%

% 4.22، وانخفض بنسبة %8.28انخفض الدخل الحقيقي حسب صيغة السبير بنسبة: -4 حسب صيغة باش.

لألسعار: حساب الرقم القياسي -5

الرقم القياسي لألسعار )السبير(: -أ

𝑌𝐹𝑙 =∑ 𝑄2010𝑃2015

∑ 𝑄2010𝑃2010= 1.421 = 142.1%

الرقم القياسي لألسعار )باش( -ب

𝑌𝐹𝑙 =∑ 𝑄2015𝑃2015

∑ 𝑄2015𝑃2010= 1.48 = 148%

.حسب صيغة باش %48ة السبير، وحسب صيغ %46.0زيادة المستوى العام لألسعار بـ -6

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

65

افتراضات النظرية الكالسيكية. -

كيفية عمل النظرية الكالسيكية. -

نظرية االنتاج. -

نظرية العمل. -

نظرية النقود. -

التوازن الكلي في األسواق الثالث. -

أهم االنتقادات الموجهة للنظرية الكالسيكية. -

كالسيك في أواخر القرن الثامن عشر وأوائل القرن التاسع عشر أمثال حاول االقتصاديون اللقد تمهيد:ادم سميث ودفيد ريكاردو وأتباعهم في انجلترا، وساي في فرنسا التعرض إلى الموضوعات المتعلقة باالقتصاد الكلي والتوازن الكلي، وشكلت كتاباتهم وكتابات أتباعهم مدرسة معينة من التفكير يطلق

الكالسيكية، والتي ظلت سائدة في الفكر االقتصادي حتى حدوث أزمة الكساد العظيمة عليها المدرسة في الثالثينيات من القرن التاسع عشر، وقد كان االعتقاد السائد بين هؤالء يرتكز على مجموعة من

االفتراضات.

مدخل للنظرية الكالسيكيةالفصل الثالث:

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

62

أوال/افتراضات النظرية الكالسيكية:

نافسة الكاملة في أسواق السلع والخدمات النهائية الكالسيكية توافر شروط المتفترض النظرية -أ، ويترتب عن ذلك عدم قدرة بائعي السلع والخدمات السيطرة على اإلنتاجوخدمات عناصر

فهناك اتجاه تلقائي لكي (وخاصة معدالت األجر)األسعار، ونظرا لتوافر هذه المرونة في األسعار ستخدام التام".يعمل االقتصاد عند مستوى التوظيف الكامل "اال

نظرا ألن (اإلنتاجأو بعبارة أخرى فائض )استحالة حدوث حالة عامة من العجز في الطلب -ب"العرض دائما يخلق الطلب الخاص به"، وهذه الصيغة المتعارف عليها بقانون ساي لألسواق

االقتصادي الفرنسي "جان باتيست ساي". إلىنسبة

التوازن عند مستوى التشغيل التام، وبالرغم من إلىع االقتصاد الحر يتضمن قوى ذاتية تدف -تأن الرأي إالاالبتعاد عن حالة التوظيف التام، إلىاالعتراف بأن بعض االختالالت قد تؤدي

السائد أن هذه االختالالت لن تكون ملموسة، وحتى في حالة حدوثها، هناك قوى تلقائية يمكن حالة االستخدام التام بسرعة. إلىالي االعتماد عليها لكي يعود النظام الرأسم

حد الخطورة، فضال إلىأعاله فان البطالة ال يمكن أن تصل -أ–وترتيبا على ما جاء في الفقرة -ثعن االعتقاد بأنه ال توجد سياسات يمكن االعتماد عليها في حالة حدوث البطالة، سوى ترك

نقدية هي السياسة االقتصادية الوحيدة من القوى الطبيعية تعمل بدون تدخل، ولذلك فان السياسة الخالل التحكم في النقود، وتوفير االئتمان التي يستخدمها البنك المركزي للتحكم في النشاط

االقتصادي.

كيفية عمل النظرية الكالسيكية:ثانيا/

هذه الوطني، والتي تقضي والتي تهتم بدراسة الناتجواألجور الحقيقية: (التوظف)نظرية االستخدام -أيعتمد على عوامل حقيقية، وهي عرض العمل والظروف الفنية اإلنتاجالنظرية بأن مستوى

على التغير في األسعار النسبية، واالفتراض (التعديالت)، وتعتمد كل التغيرات لإلنتاجالجوهري في هذه الحالة هو أن األسعار واألجور تتمتع بحرية كاملة في الحركة، وبالشكل

على تحقيق التوظف. الذي يساعد

أن العرض دائما يخلق الطلب الخاص به. إلىوالذي يشير قانون ساي: -ب

والتي تهتم بتحديد المستوى العام لألسعار حيث تؤدي الزيادة في عرض النظرية الكمية للنقود: -تزيادة المستوى العام لألسعار، والعكس صحيح، واالفتراض الجوهري في هذه الحالة إلىالنقود

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

62

أن كل النقود يتم إنفاقها سواء على السلع االستهالكية أو السلع االستثمارية، مما يعني هو .(مخزن للقيمة)استبعاد االحتفاظ بالنقود كسلوك رشيد

والتي تهتم بتحديد الطريقة التي يتم بها تقسيم الناتج الوطني بين االستهالك نظرية سعر الفائدة: -ثفي هذه الحالة هو توفر المرونة في منحنى االدخار أو واالستثمار، واالفتراض الجوهري

.(أو كالهما لتغيرات سعر الفائدة)منحنى االستثمار

ثالثا/نظرية االنتاج:

:وحجم اإلنتاج اإلنتاجالة د -أوتعرف الدالة بأنها الدالة إن نقطة البداية في دراسة التوازن الكالسيكي هي دالة اإلنتاج

ويمكن كتابتهاالمستخدمة في إنتاج هذه الكمية ن الكمية المنتجة وعوامل اإلنتاجالتي تمثل العالقة بي يلي:كما

Y = f (N,K,..).

.: عوامل اإلنتاج..,N,K. تمثل الكمية المنتجة، : Y -حيث حجم اإلنتاج يصبح مرتبط والتكنولوجية فإنالمعارف العلمية وكذا مستوى ثبات بافتراض

يلي: دالة اإلنتاج كما وبذلك تصبحالمدى القصير بحجم اليد العاملة يف) 𝑌 = 𝑓(𝑁, ��

ثبات رأس المال و كذا مستوى المعارف العلمية و التكنولوجية فإن حجم اإلنتاج بافتراض يلي: يصبح مرتبط في المدى القصير بحجم اليد العاملة و بذلك تصبح دالة اإلنتاج كما

Y = f(L)

:ومتناقصا أيتج الحدي للعمل يكون دائما موجب االن وحيث أن0

L

y)L('y

L(''y(0 و

متناقصة كما يوضحه الشكل التالي:بمعنى أن اإلنتاج الكلي يتزايد بمعدالت

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

68

مؤسسات أما الطلب على إن عرض العمل تابع لمستوى األجرة النقدية المقدمة من طرف ال

العمل من طرف المؤسسات يخضع لعنصر تعظيم الربح وهنا تظهر العالقة بين إنتاجية العمل والمعدل الفعلي لألجر.

للمنافذ:قانون ساي -بيعد قانون ساي أحد أهم مكونات النظرية الكالسيكية في التحليل الكلي، وقد بنيت أفكار

االدخار، وحتى االستهالكهو االقتصاديدف في النشاط : أن المستهساي على فروض عامة .، وبالتالي فالنقود وسيلة تبادل فقطاستثمارأن يتحول إلى لالدخاروال بد استهالك مؤجلفهو

أسواق سوف يتم تنتج، هناكيعني أن السلع التي سوف "العرض يخلق طلب "قانون ساي تصريفها من خاللها تلقائيا.

التي توصل إليها وفي مقدمتها صعوبة باالستنتاجات أرائهكر الكالسيكي وقد دعم الف ن حدث فائض في اإلنتاج فيعد من الناحية الزمنية مؤقتا تحقيق فائض أو عجز في اإلنتاج، وا

هذا الفائض من السلعة فإن المنتجين سوف يعدلون عن إنتاجها إما بتقليل استمراروفي حالة أخرى كما أنهم متع بوقت من الراحة أو التحول نسبيا إلى إنتاج سلعةإنتاج لتلك السلعة والت

التام وأن ليس هناك بطالة في االستخدامإال في حالة باالستقرارال يتسم االقتصادأن استنتجوا تشغيل هذه الموارد.

الفائدة:و االستثمار، لالدخارالنظرية الكالسيكية -تإال شكل من أشكال المصاريف، حيث يمثل المشتريات ما هو الكالسيك في نظر االدخار

وبالتالي ال يمكن أن استثمارهو عبارة عن ادخارمن السلع الرأسمالية أو التجهيزات، بمعنى كل يقلل من الطلب الكلي.

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

63

حجر الزاوية في يعتبرالذي و ،عن طريق سعر الفائدة استثمارإلى االدخاريتم تحويل تسود فيه النقود، حيث لالقتصادواسطته يبقى قانون ساي صالحا بالنسبة النظرية الكالسيكية وب

عرض هذه االدخارالطلب على الموارد المالية ويمثل الموارد المالية ويمثل االستثماريمثل هو دالة االستثمارنجد أن الطلب على الموارد، وبذلكمقابل لهذه الموارد، ويمثل سعر الفائدة

ويمكن كتابة المعادلتين في ، له دالة متزايدة بالنسبةودالة االدخار لسعر الفائدة ة بالنسبة قصمتنا لشكل التالي: على المدى القصير

االدخار:دالة s = s (I) s '(i) > 0 :دالة االستثمارI = I (i) I '(i) < 0

عند مستوى معين من سعر الفائدة، االستثمارمع االدخاريحدث التوازن في حالة تساوي

.عرض االدخارمنحنى مع االستثماري يتحدد عندما يقطع منحنى الطلب على نسعر الفائدة التواز نما ي وبشكل عام فإن وقف تحجم االدخار واالستثمار ال يتوقف فقط على سعر الفائدة وا

الذي يحدده المستوى العام للتشغيل، وبذلك فإن مستوى االدخار Yعلى مستوى الدخل الكلي لك بالرجوع إلى دالة االستهالك ذالفائدة السائد و وسعر واالستثمار حسب النظرية يتوقف على الدخل

واالستثمار. فإن: االفتراضا ذج الكالسيكي وحسب هذالحقيقي ال يغير أساسا النمو الدخل

I(y , i) = S(y , i)

يحدد لنا لالقتصاد إن تحديد التوازي في سوق العمل وكذلك حجم العمالة على مستوى كلي االدخار يحقق التوازن بين (i)معروف فإن سعر الفائدة yوعندما يصبح لدينا y مستوى الدخل

.رماواالستث نظرية العمل:رابعا/

الطلب على العمل: -أ

:الحقيقيالطلب على العمل في النموذج الكالسيكي دالة متناقصة لألجر 0 حيث:

P

W''D

،

P

WDLd

W االسمي: األجر.

P : لألسعار.المستوى العام

S

E

S.I S = I

I i

*

i

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

31

تقوم بالطلب على العمال إال في ى على حالها فإن المؤسسات الر خاء األأي مع بقاء األشي"الشرح الكالسيكي في الطلب على العمل على منخفض، ويرتكزحالة ما إذا كان األجر الحقيقي وحسب ".مبدأ تعظيم الربح الكاملة، وهوالمنافسة حالة في االقتصادالسلوك الفردي للمؤسسات داخل

من تكلفته، أماالمؤسسة ترفع من حجم إنتاجها إلى أن تتساوى الزيادة في اإلنتاج مع هذا المبدأ فإنفي توظيف عدد آخر من العمال من طرف المؤسسة إلى غاية تساوي فهذا يترجمناحية العمالة

MR = MC.:اإلنتاجية الحدية للعمل مع التكلفة الحدية يلي:هو المتغير الوحيد وبالتالي تصبح التكلفة الحدية كما وبما أنه في المدى القصير يكون العمل

MP

WMC

W : تمثل معدل األجر االسمي. MP :.تمثل اإلنتاجية الحدية

نما يتحدد هذا وحيث أن المنتجين في حالة المنافسة التامة ال يستطيعون التأثير على السعر وا ومساو لإليراد ثابت (P) عرض و الطلب وهذا يعني أن السعربتفاعل قوي ال السوق األخير في

.MR الحدي

MR = P

أو MP

WMCPMR

أوMP

WP ومنه :

P

WMP

ذاومن العالقة السابقة يتبين شرط تعظيم الربح لمنتج بح هو صعمم هذا الشرط فسوف ي ما، وا تمثل قيمة اإلنتاجية هي P. MP = W أن: ككل، وبمانفسه شرط تعظيم الربح على مستوى االقتصاد

أي:الحدية

VMP = MP.P = W

وتمثل العالقة األخيرة معادلة الطلب على العمل، وفي حالة تساوي اإلنتاج الحدي مع األجر نستطيع أن نقول أن: لذا، العمالةقبل على زيادة طلب ال ي الحقيقي فإن المنتج

P

WDLd

هي

.الحقيقي دالة عكسية لمعدل األجر

P

WDLd

P

W الحقيقي األجر

dL

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

30

ثابت مهما كانت القيمة المباعة وأن أي يكون Pفسة التامة فإن وبما أن التحليل في حالة المنا صاحب ثألجر الحقيقي الذي تتحمله المؤسسة وهي بذلك تحيمثل انخفاض في W انخفاض في

العاملة. طلب اليدالمؤسسة على زيادة ى ينطبق عل منحنى الطلب الكلي للعملمنه فالنظرية التي تعرض إليها الكالسيك تعتبر أن و

أي أن حجم العمالة على مستوى الكلي يرتفع كلما بالنسبة للمؤسسات ى الطلب على العملنمنح المستوى الحقيقي لألجور. أنخفض

عرض العمل: -ب

حيث الحقيقي،عرض العمل في النموذج الكالسيكي هو دالة متزايدة بالنسبة لمعدل األجر الممكن شرائها بأجر ساعة واحدة تتجاوز قيمة ساعة م األفراد بعرض عملهم إذا كانت قيمة السلعةو يق

تغير بها األجر فإن قرارات األفراد التيفراغ واحدة وبالتالي إذا تغير سعر اإلنتاج بنفس النسبة ستنتج من ذلك أن عرض العمل سوف يعتمد على المستوى نالخاصة بعرض قوة عملهم تبقى ثابتة.

نتاج.السائد لألجور وعالقاتها بأسعار اإل ويمكن مالحظة خاصيتين هامتين في النموذج الكالسيكي لعرض العمل:

يعتبر األجر الحقيقي المحدد الرئيسي لحجم العمل المعروض، والذي يجعل العامل في النهاية -يتخذ قراره الخاص، بتوزيع وقته بين الراحة والعمل من مقارنته لمقدار السلع والخدمات التي

ا مقابل وحدة من عمله.يستطيع الحصول عليه

تكون العمالة المعروضة أكبر عند أجور حقيقية أعلى، والذي يجعل العامل يختار بين راحة - أقل، أي أن منحنى عرض العمل له انحدار موجب.

P

W األجر الحقيقي

P

W0L0

منحنى عرض العمل

(Lالعمل )

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

36

توازن سوق العمل : -تمن خالل الفروض السابقة ال توجد إال طريقة واحدة لتحقيق التوازن في سوق العمل ومعدل

و موضح كما ه عرض العمل مع منحنى على العملاألجر الحقيقي، ومن خالل تقاطع منحنى الطلب الشكل:في

األجر الحقيقي

(L)العمل

] عند معدل األجر الحقيقي -W

P]

3الطلب على العمل أكبر من عرض العمل أي أن سوق العمل يعاني

يؤدي بالمنتجين الذين يعملون وهذا ABشكل يقدر بالمسافة المن نقص كبير في اليد العاملة ومن يؤدي إلى زيادة في سوق المنافسة التامة إلى التنافس من أجل الحصول على عمال، وبالتالي:

]أجورهم إلى𝐖

𝐏]

𝟐 ا األجر )ثبات األسعار( ذبين العرض والطلب على العمل عند ه نويحدث تواز

] أما عند معدل األجر الحقيقي -W

P]

1لعمل أكبر من الطلب عليه، أي أن العمل يعاني فإن عرض ا

ومن أجل القضاء على ، CD من الشكل يقدر بالمسافةو (بطالة)من فائض كبير في اليد العاملة ثبات )البطالة وتوظيف هذا الفائض من اليد العاملة يجب على العمال القبول بتخفيض أجورهم

إلى المستوى الذي يتم فيه التوازن حيث ينخفض األجر إلى المستوى (األسعار واألشياء األخرى [

W

P]

2 .L2:بـعند هذا المستوى يتحدد حجم العمل التوازني و

يمثل المستوى الذي يكون فيه ( L)فإن مستوى التوازن للعمل يالكالسيكحسب النموذج ي في التوازن يمثل في نفس الوقت معدل في حالة التشغيل التام كما أن معدل األجر الحقيق االقتصاد

ما األجر الحقيقي في حالة التشغيل التام وفي حالة التوازن فإن البطالة التي يمكن أن تظهر فيما بعد وهذا راجع لسببين: ناجمة عن إرادة الفرد هي بطالة

العمال ال يرغبون هؤالء أن إذا وجد عند التوازن عماال ال يشتغلون فإن هذا يرجع إلى السبب األول:نما يرغبون في رفع هذه األجور بالنسبة لإلنتاجية الحدية للعمل .في العمل باألجور السائدة وا

3 P

W

0 p

W

1 p

W

B

D C

E

A

2L

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

33

فإن االسمية،ي فإن بطالتهم تعتبر بطالة إرادية إذا قبلوا فقط بتخفيض بسيط في أجورهم لوبالتا العمل.على بمعدل األجر الحقيقي سوف ينخفض وبالتالي يسمح بزيادة الطل

تتحدد بعد المساومة بين العمال بصفة االسميةتعتبر النظرية الكالسيكية أن األجور السبب الثاني:عامة والمؤسسات، وهي بدورها تحدد األجر الحقيقي، وبالتالي فإن العمال سيستطيعون تحديد أجورهم

الة إرادية.الحقيقية وبالتالي حجم العمالة، وعليه فإن أي بطالة فيما بعد تعتبر بط :1تحديد حجم اإلنتاج التوازني -ث

:التالي بيانيا كما في الشكل ويمكن إيجاد حجم اإلنتاج في التوازن

ويالحظ من الشكل أنه عندما يتحقق التوازن في سوق العمل وهو ما تمثله النقطة

E " فإن حجم اإلنتاجey .يتحقق مباشرة بشكل تلقائي "

ازن سوق العمل عند الكالسيك:و البطالة وت -جيتحقق التوازن في سوق العمل عند معدل األجر الحقيقي الذي عنده يتساوى عرض العمل مع

وا لبعض أنواع البطالة.ضبحالة التشغيل التام إال أنهم تعر ن الطلب عليه، ومع أن الكالسيك يقرو

Ns

W

P

Ne

E

ND

W

P e

N

Y= (N)

y

Ne

E

ND

y e

N

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

34

البطالة اإلحتكاكية: -

العمل من قبل كل من العمال صن فر أنها نتيجة البحث ع البطالة علىتعرف " للعمال تتمثل الفرصة البديلة فبالنسبة " وأصحاب األعمال في أسواق تسودها معلومات غير تامة

به سواء كان ذلك من وقت الراحة أو وقت العمل ىالعمل بالوقت المضح في البحث عن فرصعن عمل ويبني العامل العاطل قراره إضافة إلى التكاليف التي يتحملها العامل أثناء عملية البحث

يقبل العمل بأجر أقل هومن ، على أساس األجر النقدي الذي يتحصل عليه مقارنة باألجر الحقيقي ه عاطال عن العمل.ئمنه، إال أنه قد يضطر إلى القبول بهذا األجر إذا طالت فترة بقا

البطالة الهيكلية: -ية هو أن بعض الصناعات وبعض المناطق إلى تغيرات هيكل االقتصاد عرضيقصد بت"

، في الوقت الذي تتعرض فيه مناطق وعمال وصناعات أخرى للتوسيع االنهيارفي الدولة تتعرض إلى توازن بين زيادة عرض العمل في القطاعات التي أصابها تقلص وزيادة طلب العمل اختاللوهنا ينتج

يتوجه العمال من القطاعات ذات العجز إلى قطاعات هنا "، في القطاعات التي تواجه حالة التوسعلتغيرات في األجر إال أن هذا اإلجراء يتطلب وقتا من ناحية إعادة تأهيل اليد استجابةذات الفائدة

العاملة حسب المناصب الجديدة وأيضا حسب الطلب على السلع المعروضة في األسواق. خامسا/نظرية النقود:

فروض النظرية: -1هذه النظرية أن النقود ال تؤدي سوى الكامل: ترى ت حجم اإلنتاج الفعلي عند مستوى التشغيل ثبا -

أن العرض يخلق الطلب المساوي ساي )وظيفة واحدة وهي أنها وسيط للتبادل وقد استندوا على قانون األسعار أن االقتصاد في حالة توازن دائم وأن أي اختالل فيه سرعان ما يزول بفضل بمعنى: (له

ي كونها وسيلة لمبادلة السلع فقط.وبالتالي فإن للنقود دور حيادي يتمثل ف

أن أي تغير في كمية )ارتباط التغير في مستوى األسعار بتغيير كمية النقود المعروضة بمعنى -النقود المعروضة تنعكس وبنفس المقدار على المستوى العام لألسعار فزيادة األول تؤدي إلى زيادة

أي إن هناك عالقة طردية تناسبية بين عرض النقود واألسعار (اني بنفس القدر والعكس صحيحالثوضة ألنه يهمل فالفكر الكالسيكي يجعل المستوى العام لألسعار متغير تابع وسلبي لكمية النقود المعر

التالية:العوامل

.ارتفاع األجور وبالتالي زيادة تكاليف اإلنتاج

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

35

العوامل.من أثر الحروب وغيرها

يقصد بها: عدد المرات التي يم فيها تبادل النقود لتسوية المعامالت )ثبات سرعة تداول النقود - وتعتمد سرعة تداول النقود على العوامل التالية: ،(والتبادالت االقتصادية خالل فترة زمنية معينة

.درجة كثافة السكان

والنقل.تقدم شبكات المواصالت

واالدخار.في المجتمع كاالستهالك تطور العادات

المالية.تقدم النظام المصرفي واألسواق

فيه.االقتصاد الذي يتم التعامل فيه هو اقتصاد مغلق أي يعتمد على العوامل الداخلية - أشكال النظرية الكالسيكية: -2ناء على الطلب تقوم على أساس أن النقود كأي سلعة تتحدد قيمتها ب: معادلة المبادلة لفيشر -أ

والعرض منها وينعكس ذلك على المستوى العام لألسعار بالشكل التالي :

MV = PT

حيث: M: الكمية المعروضة من النقود P: المستوى العام لألسعار V: سرعة تداول )تبادل( النقود T :حجم التبادالت االقتصادية

.Mتتوقف على التغير في Pإن تغير ثابتة وبالتالي ف Tو Vمن الفروض السابقة أن نالحظ: الدخل:سرعة دوران صيغة -ب

عند فيشر في الطلب على النقود لغرض المبادالت من مشكلتين عند صيغة المبادالتتعاني المتعلقة باإلنتاج أو الناجمة عن بيع األوراق المالية (T) التطبيق تتعلق األولى بحجم المعامالت

التام، أما المشكلة الثانية االستخدامحتى في حالة توفر مستوى Tابت ث افتراضوأصبح من الصعب والتي تمثل كمية النقود التي يتم تبادلها عند كل معاملة. Pرتتعلق بمستوى األسعا

على حجم اإلنتاج الجاري بدال من حجم االقتصاديون وحسب صيغة دوران الدخل فقد ركز العام لألسعار بدال من سعر المعامالت وبالتالي المستوى اآخذو ما Tبدال من Y المعامالت أي

يلي:عدلت صيغة فيشر كما M.V = P.Y

وحتى يتحقق التوازن في سوق النقد يجب أن تتساوى الكمية المعروضة في النقد مع الكمية المطلوبة، بالشكل:أي الطلب على النقد معطى

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

32

YPV

Md .1

Yعلى: نحصل P علىوبقسمة طرفي المعادلة V

1Md وهي معادلة فيشر لطلب الدخل على

النقود الحقيقية.

، نظريةمن المشاكل العملية إال أنها أبرزت مشاكل قللت الكثيروبالرغم من أن صيغة الدخل في في صيغة فيشر للمعامالت تتضمن اإلنجاز الفعلي للمعامالت في حين أن المشكلة فالمشكلة

صيغة فيشر لسرعة دوران الدخل هو أنها ال تتضمن جميع المعامالت، فمثال المبادالت الخاصة الدخل، طالما أن هذه المبادالت حسابفي موجودةغير اليةواألوراق المبمبادالت األصول الرأسمالية ال تخلق دخال بحد ذاتها.

" إن المعادلة T

V.MP لنقود في عملية المبادلة في حين أن المعادلةتبرز دور ا

Y

V.MP

صيغة المبادالت تختلف عن صيغة سرعة وبالتالي فإن الوطنيالنقود في إنتاج الدخل تبرز دور حدة في صيغة كامبردج لألرصدة النقدية. االختالف ويزداد هذادوران الدخل

(:ة كمبردجمعادل) معادلة األرصدة النقدية -توفقا لهذه النظرية فإن كمية النقود ال ترتبط بحجم المعامالت االقتصادية , بل ترتبط بمعدل

الدخل النقدي بحيث أن األرصدة النقدية التي يرغب األفراد االحتفاظ بها كنسبة من دخولهم في صورة بمعنى ، وى العام لألسعارنقدية سائلة مخصصة لإلنفاق ستؤثر على حجم اإلنتاج وبالتالي على المست

أن هذه النظرية قامت بتفسير التغيرات التي تطرأ على المستوى العام لألسعار من جانب الطلب على النقود وليس من جانب العرض.

التالي:والطلب الكلي لألرصدة النقدية الحاضرة يعطى بالشكل Md = K.Y

Y: االسمي الوطنيالدخل. Kمعامل التفضيل النقدي. ،: معامل التناسب كآالتي:طالما أنه يتم التعبير عن الدخل الكلي الحقيقي و

Md = K.P.Y

على:نحصل Pوبقسمة طرفي المعادلة على Kydm

P

Md .

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

32

الحقيقية و يوضح الشكل البياني معادلة األرصدة النقديةهي معادلة والمعادلة األخيرة "الطلب على كمية النقود ازدادالحقيقي الوطنيزاد الدخل نقدية بحيث أنه كلماكامبردج لألرصدة ال ." الحقيقية بنفس النسبة

dM

= k.y dm

Y

نظريتين:ثالثا: مقارنة بين ال ركزت نظرية المبادلة على جانب عرض النقود في حين أن نظرية كمبردج ركزت على جانب الطلب. -

قررت نظرية المبادلة وجود عالقة طردية تناسبية بين كمية النقود المعروضة وبين المستوى العام - لألسعار.

افه معادلة كمبردج على أنها مخزنا ركزت نظرية المبادلة على أن النقود هي وسيلة للتبادل فقط بينما أض - للقيمة أيضا.

إال أن النظريتان اتفقتا على أن المستوى العام لألسعار هو متغير تابع لكمية النقود سواء بطريقة مباشرة كما افترض فيشر أو بطريقة غير مباشرة كما في النظرية األخرى.

:التوازن اآلني للقطاعين الحقيقي والنقدي سادسا/

إيجاد حل للتوازن الكلي بالنسبة للقطاع الحقيقي وذلك بعد دراسة كل من سوق العمل يمكنوالخدمات ، حيث أصبح لدينا نموذج لهذا القطاع يحتوي على كل العالقات األساسية الالزمة لحله،

ألجر أي لتحديد قيم التوازن للمتغيرات الحقيقية الداخلية أي حجم العمل، حجم الدخل الحقيقي، معدل االحقيقي، معدل الفائدة، أحجام االدخار واالستثمار وكذلك االستهالك، أما العالقات األساسية المكونة

لهذا النموذج فهي :

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

38

حل جملة المعادالت يمكننا من تحديد قيم التوازن كل من: عرض العمل/الطلب على العمل/األجر الحقيقي/األجر

جم االنتاج/ االدخار/االستثمار/االستهالك/معدل الفائدة/ الطلب على النقود/االسمي/المستوى العام لألسعار/ ح

واآلن يمكن تمثيل التوازن الكلي بيانيا يجمع مختلف البيانات في شكل واحد.

الكالسيكعند يوضح التوازن الكلي تمثيل بياني

التوازن االقتصادي الكلي عند الكالسيك؟ ما هو أثر التغير في المتغيرات الحقيقية والنقدية علىسؤال:

أثر التغير في المتغيرات النقدية: -أدى إلى تغير 01Mإلى 0M أن التغير في العرض النقدي من السابقنالحظ من الشكل

1إلى P* المتغيرات النقدية فقط حيث ارتفع السعر من *P واألجرة االسمية من*W 1إلى

*W وأن مقداربين المتغيرات في حين أن المتغيرات الحقيقية بقيت على حالها ويأتي هذا التفسير التغيير متناسب

الكالسيكي على أساس فرضية االزدواجية.

W

W*

1 W*

W

P

W

P o

Ns

Nd

N

i

i*

S

I

N*

I*=S*

S

S*

I I*

y

y*

N N*

C*

S*

y

y* E

Mo

1

P P P* P*

P1

P2

M

o

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

33

:(نأخذ متغير واحد فقط كمثال)أثر المتغيرات الحقيقية على التوازن الكلي الكالسيكي -وباعتبار أننا (قةعدى سبب األجرة الحقي)لنفرض أن عرض العمل قد زاد لسبب من األسباب

في حالة استخدام تام فإن هذه الزيادة في عرض العمل تؤدي إلى إحداث بطالة وللقضاء عليها فإن أي انخفاض تكلفة العمل بالنسبة للمنتجين وهذا (االسمي ينخفض أوال)معدل األجر الحقيقي ينخفض

ؤدي إلى االنخفاض في األسعار وذلك ما يؤدي إلى زيادة التوظيف ومن ثم زيادة اإلنتاج والذي بدوره يثابتة مما (سرعة دوران الوحدة النقدية)Vوكمية النقود المتداولة( )Mحسب المعادلة الكمية للنقود حيث

يؤدي إلى زيادة األجر الحقيقي ، األمر الذي يؤدي بالمنتجين إلى إنقاص طلبهم على العمل فتزيد االت لهذه المشكلة:البطالة بدل القضاء عليها، وهناك ثالث ح

حتى يقدم المنتجين على زيادة طلبهم على العمل وتزول البطالة ويعود االقتصاد إلى وضع -االستخدام التام البد أن يكون انخفاض المستوى العام لألسعار أقل من االنخفاض في معدل األجر

االسمي .قد ارتفع بالنسبة لوضعه التوازني في حالة العكس فإن البطالة تزيد ألن معدل األجر الحقيقي -

االبتدائي.كان التغير في األسعار واألجرة االسمية بنفس النسبة فإن معدل األجر الحقيقي يبقى نفسه ومنه إذا -

عليه.فإن البطالة تبقى كما هي أما أثر زيادة عرض العمل افترضناها على سوق السلع والخدمات فمن المنتظر أن تؤدي إلى

كل من االدخار واالستثمار واالستهالك وذلك المتصاص الزيادة في الدخل الحقيقي )اإلنتاج ارتفاع الحقيقي(.

أهم االنتقادات الموجهة للنظرية الكالسيكية: سابعا/

وفصل مستوى اإلنتاج عن كمية النقود في المجتمع " . في حين ،الكاملافتراض حالة التوظف " - تماما.أن الواقع مختلف

ال دور لها سوى اعتبارها وسيط في عملية التبادل حيث لها وظائف أخرى كما نقود ليست حياديةال - .والتشغيلأن التغيرات في كمية النقود تؤثر في أسعار مختلفة السلع وبالتالي حجم اإلنتاج

واقع أثبت لكن ال القصير،" وذلك ألنها تتأثر بعوامل ثابتة على المدى " ثبات سرعة تداول النقود - والطويل.غير ذلك حيث أن العوامل المؤثرة في سرعة تداول النقود تتغير على المدى القصير

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

41

، فالمستوى العام لألسعار متغير تابع للمتغير المستقل " افترض سلبية المستوى العام لألسعار " - الذي يعبر عن كمية النقود ) عالقة طردية وتناسبية (.

كما أن تغيرات المستوى العام لألسعار ماما فالعالقة ليست ميكانيكية أو نسبية لكن الواقع مختلف ت -ولكن ألسباب أخرى مثل تغيير نفقات اإلنتاج أو اختالف ال تكون دائما سبب تغير عرض النقود

توزيع األرصدة النقدية على دوافع الطلب على النقود المختلفة.

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

40

الفصل الرابع: مدخل للنظرية الكينزية وأهم الدوال األساسية في االقتصاد الكلي

ينزية.مدخل للنظرية الك -

افتراضات النظرية الكينزية. -

الطريقة التي تعمل بها النظرية الكينزية. -

الدوال األساسية في القطاع الحقيقي. -

الدوال األساسية في القطاع النقدي. -

مدخل النظرية الكينزية:تمهيد:

يم سنة العظقام عدد من االقتصاديين بانتقاد النظرية الكالسيكية للتوظف بعد حدوث الكساد قدم االقتصادي اإلنجليزي "جون مينرد كينز" تفسيرا جديدا للكيفية التي يتم 0332و في عام ، 0363

Generalبها تحديد مستوى التوظف وذلك في كتابه "النظرية العامة للتوظف، الفائدة والنقود"

Theory of Employment,Interest, and Money الفكر والذي أحدث به ثورة كبيرة فيوتتعارض نظرية التوظف الحديثة بشدة مع النظرية ،االقتصادي فيما يتعلق بمشكلة البطالة

الكالسيكية، حيث ترى النظرية الحديثة أن النظام االقتصادي الرأسمالي ال يحتوي على الميكانيكية ي الناتج قد يصل إلى التوازن ف الوطنيالقادرة على ضمان تحقق التوظف الكامل، وأن االقتصاد

فحالة التوظف الكامل والمصحوب باستقرار نسبي في ،رغم وجود بطالة كبيرة أو تضخم شديد الوطني األسعار وفق الفكر الكنزي إنما هي حالة عرضية وليست دائمة التحقق.

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

46

وتتلخص أهم مقومات النظرية الحديثة فيما يلي: أوال/ أهم مقومات النظرية الكينزية: خطط االدخار بخطط االستثمار:عدم ارتباط -أ

ترفض النظرية قانون ساي بتشكيكها في مقدرة سعر الفائدة على تحقيق التزامن بين خطط القطاع فبينما كان ،العائلية فيما يتعلق باالدخار مع خطط قطاع رجال األعمال فيما يتعلق باالستثمار

ي االستثمارات المقدمة من رجال األعمال، الكالسيك يعتقدون بأن زيادة االدخار يترتب عليها زيادة ففإن النظرية الحديثة تقول بأن ادخار أكثر معناه استهالك أقل وبالتالي طلب أقل على مختلف السلع

فكيف نتوقع أن يتوسع رجال األعمال في استثماراتهم في الوقت الذي ينكمش فيه ،والخدمات المقدمةالحديثة هذه الفكرة بقولها أن كال من اإلدخار واالستثمار الطلب على المنتجات؟ كما تؤكد النظرية

شراء سلعة في المستقبل، االحتياط )فدوافع االدخار ، يتمان بواسطة فريقين مختلفين ولدوافع مختلفة. تختلف تماما عن دوافع االستثمار (ألي ظروف طارئة، لضمان مستقبل األبناء، حبا في المال.. إلخ

.(تحقيق الربح) سعر الفائدة: -ب

إن سعر الفائدة رغم تأثيره على قرارات المستثمرين إال أنه ليس العامل الوحيد أو األكثر أهمية، ففي حاالت الركود وتشاؤم رجال ،وقعه رجال األعمالتفالعامل الحاسم هنا هو معدل الربح الذي ي

ن هذا االنخفاض ال يشجع رجال األعمال حول المبيعات واألرباح تكون أسعار الفائدة منخفضة، ولك األعمال على زيادة استثماراتهم.

معارضة فكرة مرونة األجور و األسعار: -ت

تنكر النظرية الحديثة وجود مرونة في األسعار و األجور بالدرجة التي يمكن معها ضمان العودة سعار في ظل النظام فنظام األ ،إلى التوظف الكامل وذلك على أثر حدوث انخفاض في االنفاق الكلي

االقتصادي الرأسمالي الحديث لم يعد نظام منافسة تامة بل أصبح نظاما مشوها بعدم كمال السوق فهناك منتجون ،ومقيدا بعقبات عملية و سياسة تعمل على عدم تحقيق مرونة األسعار واألجورسعار منتجاتهم عند يتمتعون بسيطرة احتكارية على أسواق أهم السلع و لن يسمحوا بانخفاض أ

انخفاض الطلب، كما أنه في أسواق العمل نجد نقابات العمال القوية تعارض االتجاه نحو تخفيض ن فرض وجود مرونة في األجور واألسعار عند انخفاض اإلنفاق الكلي فإنه من ،األجور وحتى وا

نخفاض الدخول النقدية.المشكوك فيه أن يؤدي هذا االنخفاض إلى انخفاض األسعار واألجور نتيجة ال

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

43

ثانيا/افتراضات النظرية الكينزية:إن أفكار كينز جاءت منافية لمبدأ الحرية االقتصادية ومجموع التوازانات الجزئية كفيل بالوصول

التالية : فتراضاتللتوازن على المستوى الكلي ومنه نجد أن كينز اعتمد على المبادئ واال الطلب هو الذي يخلق العرض. ور الحكومة المؤثرة في النشاط االقتصادي عن طريق السياسة المالية النقديةد. التحليل يكون في األجل القصير وبالتالي يأخذ بعين االعتبار تغيرات سعر الفائدة. يرفض كينز فكرة حيادية النقود ويعتبره نشيطا ومؤثر على الحركة االقتصادية وبالتالي فالتحليل

.أن يتم على أساس التفرقة بين القطاعين النقدي والحقيقياالقتصادي ال يمكن .إقرار كينز بإمكانية حدوث بطالة واستمرارها لفترة طويلة المنافسة ليست كاملة ألن الطالبين والعارضين ال يصلون إلى السوق بنفس اإلمكانيات ونفس

الظروف.

طريقة عمل النظرية الكينزية:ثالثا/

ي سنتطرق إلى سوق السلع والخدمات وحالة توازنها، ثم نتعرض ولتوضيح النموذج الكينز لسوق النقد ودور النقد الفعال عند كينز وتأثيره على مستوى اإلنتاج، ثم نحدد توازن سوق السلع

مما يمكننا تحديد مستوى العمالة ودراسة سوق العمل ، (IS-LM)والخدمات والنقد باشتقاق نموذج سة المالية والنقدية وفعاليتهما مع تقويم بسيط للنظرية الكينزية.وأخيرا نتطرق لدور السيا

:الحقيقيالدوال األساسية في االقتصاد رابعا/

دالتي االستهالك واالدخار العائلي: -0

مفهوم االستهالك والقانون السيكولوجي لكينز: -0-0

يستهلكها لتيا النهائية والخدمات للسلع النقدية القيم مجموع في االستهالكي اإلنفاق يتمثل

عن فضال وهذا معمرة، غير وسلع معمرة، سلع من العائلي القطاع ينفقه ما على األفراد، ويشتمل

.المختلفة الخدماتكان كينز أكثر دقة في توضيح طبيعة العالقة بين اإلنفاق االستهالكي والدخل، فذكر أن

ستهالكي، إال أن نسبة ما يستهلك من الزيادة في الدخل سوف تؤدي إلى زيادة مطلقة في اإلنفاق االالدخل سوف تنخفض مع الزمن، معنى ذلك أن زيادة الدخل لن تؤدي فقط إلى زيادة مطلقة في االدخار الشخصي، وأن النسبة بين االدخار والدخل سوف تزداد، وأشار كينز إلى أن هذا هو المتوقع

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

44

ة لإلنسان وعائلته عادة ما تكون دافع أقوى كقاعدة عامة، وهذا راجع إلى أن إشباع الحاجات الضروريمن الدوافع األخرى التي تؤدي إلى تجميع الثروة عن طريق االدخار، إال أن الدوافع األخيرة تكون أشد

، وافترض أن الميل الحدي 2وأقوى بعد أن يكون قد حقق الفرد درجة من إشباع الحاجات الضرورية قل من الواحد الصحيح، ويرى كينز أيضا أن الميل المتوسط أكبر من الصفر وأ (M.P.C)لالستهالك

وهذا ما يسمى لالستهالك هو ذلك الجزء المستهلك من الدخل الذي يتناقص عندما يزيد الدخل، كقاعدة عامة في -، حيث يقضي هذا القانون أن األفراد يميلون بالقانون السيكولوجي األساسي

ي كلما زاد دخلهم، ولكن ليس بنفس الزيادة في الدخل.إلى زيادة إنفاقهم االستهالك -المتوسط مثال:

إليك البيانات التالية المتعلقة باإلنفاق االستهالكي والدخل خاصة بمجموعة من األسر: (Sاالدخار ) (Cاإلنفاق االستهالكي ) (Yالدخل المتاح ) السنوات

A 1 411 -411

B 0111 0611 -611

C 6111 6111 11

D 1111 6011 611

E 4111 1211 411

F 1111 4411 211

G 2111 1611 011

نالحظ من خالل المثال ما يلي: كلما زاد الدخل تزداد القدرة الشرائية لألسر، فيزداد االستهالك، أي بينهما عالقة طردية. -

لدخل العالقة بين الدخل واالستهالك عالقة تناسبية، حيث يالحظ في المثال أن كل زيادة في ا - مليون وحدة نقدية. 811مليون وحدة نقدية يؤدي الى زيادة االستهالك بـ 0111بمقدار

مليون وحدة نقدية، وهذا 1مليون وحدة نقدية بينما الدخل 411، يكون االستهالك Aفي النقطة -عدة يمثل الحد األدنى لالستهالك الذي ال بد منه لمعيشة اإلنسان، ويتحقق هذا اإلنفاق باستخدام

حيث يكون اإلنفاق Bطرق منها استخدام المجتمع مدخراته، وهذا ما ينطبق على النقطة مليون وحدة نقدية 0111مليون وحدة نقدية، وهو أكبر من الدخل الذي يساوي 0611االستهالكي

باالدخار السالب. A، Bفقط، ويطلق على الحالة في النقطتين

، ولكن بارتفاع الدخل (Y=C=2000)اإلنفاق االستهالكي أن الدخل يساوي Cيالحظ في النقطة -يكون اإلنفاق االستهالكي أقل من الدخل، أي أن األسر D ،E ،F ،Gأعلى من ذلك في النقاط

تدخر جزء من دخلها، ويطلق على هذه الحالة باالدخار الموجب.

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

45

يعبر عليه من خالل العمود الجزء الذي ال ينفق على االستهالك من الدخل يعتبر ادخارا، وهذا ما - الرابع.

توجد عالقة ارتباط طردية بين الدخل واالدخار، وهذا ما يطلق عليه دالة االدخار، حيث يالحظ ما - يلي:

مليون وحدة نقدية، 0111وجود عالقة طردية تناسبية بين المتغيرين، فكلما ارتفع الدخل بـمقدار مليون وحدة نقدية. 611يزداد االدخار بـ

مر االدخار بثالث مراحل: النقطتين يA ،B في النقطة (1)سالبا، ثم يصبح صفرC ويتحول ، D ،E ،F ،.Gإلى ادخار موجب في المرحلة الثالثة في النقاط

خط الدخل ودالتي االستهالك واالدخار:

التمثيل البياني التالي يوضح خط الدخل ودالتي االستهالك واالدخار:

YccCين االستهالك والدخل في الصورة العامة لدالة االستهالك: تتمثل العالقة ب - 10 . YccS ويمكن اشتقاق دالة االدخار من دالة االستهالك لتكون: - )1( 10 ، باعتبار أن الدخل

(، أي أن:S(، واالدخار )Cالمتاح ينقسم الى جزئين: االستهالك )1cالميل الحدي لالستهالك -

Y

CMPC

والذي يمثل نسبة التغير في االستهالك نتيجة تغير

10 الدخل هو مقدار موجب أقل من الواحد الصحيح، أي أن: 1 c .

11الحدي لالدخار الميل - cY

SMPS

والذي يمثل نسبة التغير في االدخار نتيجة تغير

110جب أقل من الواحد الصحيح، أي: الدخل بوحدة واحدة هو مقدار مو 1 c. مجموع الميل الحدي لالستهالك والميل الحدي لالدخار يساوي الواحد الصحيح، حيث أن: -1

Y

Y

Y

SC

Y

S

Y

C

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

42

𝑀𝑃𝐶الميل الوسطي لالستهالك: - = 𝐶𝑖/𝑌𝑖 حدي لالستهالك/الميل الحدي الميل الباالعتماد على معطيات المثال السابق أحسب: مثال:

لالدخار/الميل الوسطي لالستهالك.

النظريات الحديثة المفسرة لالستهالك: -0-6هناك عدة فروض تحاول شرح سلوك المستهلك وفي نفس الوقت تحقيق التوافق بين دالتي

-(AIH)أربع فروض: فرضية الدخل المطلق وهيالطويل، األجلالقصير و األجلاالستهالك في .(PIH)فرضية الدخل الدائم - (LCH)فرضية دورة الحياة -(RIH)الدخل النسبي فرضية

في نطاق فرضية الدخل المطلق يتحدد االستهالك بالمستوى المطلق فرضية الدخل المطلق: -أللدخل، وهذا يعني أن العالقة األساسية بين االستهالك والدخل تتمثل في دالة االستهالك في

يدو هذه الفرضية أن هذه الدالة سوف ترتفع مع مرور الزمن وينشأ عنها األجل القصير، ويزعم مؤ دالة استهالك األجل الطويل، ويرجع ذلك إلى عدة أسباب منها: هجرة العمال من الريف إلى

فقد اعتبر أن انتقال دالة (James Tobin)المدينة، إنتاج أنواع جديدة من السلع، أما جيمس توبن لى في األجل القصير يعود إلى زيادة ثروة األمة، وتتكون الثروة حسب جيمس االستهالك إلى األع

.توبن من األصول السائلة، والودائع المصرفية واالدخار السلوك لتفسير (Duesenberry) ديزنبيري األميركي النظرية هذه قدمفرضية الدخل النسبي: -ب

زمنية فترة في أي مقطعيا، يتحدد درالألف االستهالكي اإلنفاق على أن تقوم والتي االستهالكي، ال االستهالك بأن ببساطة النظرية وتقول فيه، الذي يعيشون االجتماعي المحيط حسب معينة، األسر إنفاق على يتوقف األسرة إنفاق أن النسبي، أي الدخل على إنما المطلق الدخل على يعتمد

.األسرة لتلك مجاورة تعيش التي األخرى حسب فريدمان فان استهالك العائالت في سنة ما يعتمد على الدخل الدائم، الدائم: فرضية الدخل -ت

واستنادا إلى فريدمان فإن الدخل الدائم هو الدخل الذي يكون المستهلكون سلوكهم عليه، ويعتمد بشكل كبير على ما يتوقعه المستهلكون بالنسبة لمستويات دخولهم خالل فترة حياتهم في ظل

تيادية، وبناء على ذلك فان الدخل المقاس للعائلة يتألف من عنصرين هما: الدخل الظروف االع الدائم، الدخل العابر.

الدخل المؤقت أو العابر ربما يكون سالبا أو موجبا، واستنادا إلى فرضية الدخل الدائم أنحيث لم الفرد دخال فاالدخار هو توزيع االستهالك بشكل متساوي خالل حياة الفرد، حيث أنه إذا است

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

42

عابرا خالل سنة معينة سوف يدخر ويصرف بشكل تدريجي خالل فترة حياة ذلك الفرد، وكذلك الحال في حالة إذا كان الدخل العابر سالبا سوف يؤدي إلى تخفيض االستهالك خالل سنوات حياة

الفرد. أخرى، فترة أي من أكثر شبابه في يدخر اإلنسان فإن الفرضية هذه وبحسبفرضية دورة الحياة: -ث

استهالكه لتمويل مصدر الفرد لدى يكون فال ذلك بعد أما االستهالك، من يكون أكبر هنا اوالدخار الفرد إنفاق بسبب السالب االدخار مرحلة يعيش سوف أي ات،ر المدخ السحب من طريق عن سوى .التقاعد بعد

رة لالستهالك، والكثير من حسب النظريات االقتصادية المفسمحددات االستهالك العائلي: -0-1 الدراسات التطبيقية الحديثة فان االستهالك العائلي يتحدد بـ:

الدخل/الثروة/المستوى العام لألسعار وتوقعات األسعار/سعر الفائدة/ الضرائب/التقليد والمحاكاة/ المجتمع.العوامل االجتماعية ونظرة المجتمع لالدخار/األذواق ونمط توزيع الدخل بين األفراد في

الخاص: دالة االستثمار -2 مفهوم االستثمار الخاص: -6-0

في تستخدم التي) أسماليةر ال( االستثمارية للسلع النقدية القيم مجموع هو االستثماري اإلنفاق رجال بواسطة يتم الذي اإلنفاق أنه أي الخاص، القطاع بواسطة النهائية والخدمات السلع إنتاج

ما االستثماري اإلنفاق ويتضمن الوطني، لالقتصاد اإلنتاجية القدرة زيادة إلى يؤدي والذياألعمال :يلي

األعمال منشئات بواسطة واآلالت للمعدات النهائي الشراء. تجارية كزومرا ومصانع سكنية مباني من اإلنشاءات جميع. يةنهائ وسلع أولية مواد من السلعي المخزون في التغير به يقصد والذي المخزون، في التغير.

النظريات المفسرة لالستثمار: -6-6 ومع الفائدة، سعر في دالة االستثمار أن خاصة بصفة وكينز الكالسيك االقتصاديون افترض

وسعر االستثمار بين العالقةبدراسة االقتصاديون اهتمام ازداد الثالثينيات من متأخرة فترة في فانه ذلك وجود وعلى لالستثمار، رئيسي كمحدد الفائدة سعر ةأهمي حول الشك زيادة إلى ذلك أدى وقد الفائدة، النظرية الكينزية، النظريةنركز على سوف اإلطار هذا وفي االستثمار، دالة في أهمية أكثر متغيرات

فقط. النيوكينزية

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

48

على باألحرى أو المستثمرين، سلوك على كينز حسب االستثمار نظرية ترتكز النظرية الكينزية: -أ موضوع والمعدات اآلليات لمختلف المنتظر بالمردود هذه القرارات تعتمد عمليا ،االستثمار قرار متخذي

.االستثمار اإلنتاج وسائل حياة الزمن: فترة خالل إال عليه يحصل ال المردود هذا أن باعتبار ولكن،

تثمرينالمس تصورات أو تقديرات بمدى يتعلق حاليا، المتخذ قرار االستثمار فإن االستثمار، موضوع معدل(االستثمار قرار التخاذ موضوعية متغيرات عدة وجود من بالرغم، المستقبل في سيحصل بما

كينز فإن ، ... )الكلي الطلب مستوى المال، تغيرات رأس مخزون وتوزيعه، الدخل مستوى الفائدة، وتوقعات تصورات للمستقبل، بالنسبة التشاؤم أو التفاؤل :السيكولوجية أو المتغيرات الذاتية يفضل

متذبذبا االستثمارية السلع على اإلنفاق مستوى يجعل أن شأنه من وهذا االستثمار، متخذي قرارات . القصير المدى في األقل على موضوعية، بمتغيرات ربطه يصعب بحيث : الشكل على كتابته يمكن التوازن شرط فان لذا

I = S

الجزء يكون عندما يتم والخدمات السلع سوق زن توا أن توضيح في يفيدنا هذا التوازن وشرط أي الثابت، المال في رأس استثماره المنتجون خطط ما إلى مساويا الكلي الدخل من غير المستهلك

غير السلع مخزون شكل في يكون والذي فيه المرغوب غير لالستثمار االعتبار بعين األخذ بدون . المباعة

الطلب الكلي شرط التوازن هو: العرض الكلي =SCY العرض الكلي يمثل الدخل أو الناتج الذي ينفق بين استهالك وادخار فإنه يكون: - ICAD الطلب الكلي يتمثل في الطلب االستهالكي و الطلب االستثماري، فإن: -

ISICSCADY وبتطبيق شرك التوازن يكون: ساوي االستثمار.أي االدخار ي

ويمكن التعبير عن ذلك بصورة أخرى حيث أنه إذا كان االدخار هو ذلك الجزء الذي يتبقى من الدخل المتاح بعد االستهالك، واالستثمار هو الجزء الذي لم ينفق على االستهالك من الدخل فإن:

CYSاالنفاق االستهالكي –االدخار = الدخل المتاح CYIاالنفاق االستهالكي –االستثمار = الدخل المتاح

IS وعليه يكون: :االستثمار= االدخار ، وبالتحديد في هذة الحالة األخيرة يكون-

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

43

(الفعلي)= االدخار المحقق (الفعلي)االستثمار المحقق Realizedالمحققاالستثمار المخطط واالستثمار المتحقق أو الفعلي، فاالستثمار حيث نفرق هنا بين

Investment يساوي االدخار المحقق عند كل مستوى من مستويات الدخل، أما االستثمارواالدخار المخطط فال يتساويان إال عند التوازن وذلك لكونهما يتمان Intended Investmentالمخطط

ونشير هنا إلى االستثمار غير المخطط والذي يعبر عن ، مختلفين ولدوافع مختلفةبواسطة فريقين وبذلك عند التوازن يكون: ، التغير في المخزون السلعي الناشئ عن تباين العرض الكلي والطلب الكلي

(الطلب الكلي)= اإلنفاق الكلي المخطط (العرض الكلي)الدخل طاالدخار المخطط = االستثمار المخط

، وكان االقتصاد لدينا مكون من دجمليون 011لو فرض وقمنا بإنتاج سلع وخدمات بما قيمته مليون، فهذا يعني 21، وكان االستهالك المخطط أو طلب األفراد مقداره (منتجين ومستهلكين)قطاعين

.مليون 31 =أن االدخار المخطط ا يصبح لدينا حالة اختالل في مليون فهن 61اآلن لو خطط المنتجون استثمار ما قيمته

االدخار المخطط.> التوازن؛ حيث أن الطلب الكلي> العرض الكلي، االستثمار المخطط ن ولكي يتساويا ويتحقق التوازن البد أن يكون هناك استثمار غير مخطط أو إضافة إلى المخزو

مليون، وبإضافتها إلى االستثمار يصبح: 01مقدارها مليون. 11المخطط = االدخار المخطط = مليون، االستثمار 011الكلي = الطلب الكلي = العرض

مليون، وما يرغب المنتجون 01مليون، أي االدخار= 31العكس لو كان االستهالك المخطط مليون، فإن: الطلي الكلي<العرض الكلي، االستثمار المخطط<االدخار المخطط. 61في استثماره هو

مليون من المخزون. 01لتوازن البد من سحب ما مقداره ولكي يتساويا ويتحقق ابناءا على ما سبق نقول بأن مستوى توازن الدخل في االقتصاد يتحقق كما نعلم بتساوي الطلب

.الكلي مع العرض الكلي، أو االستثمار المخطط مع االدخار المخططYC لو كانت دالة االستهالك هي: مثال: 8.010020ستثمار ، واالI فإن مستوى الدخل ،

600التوازني يكون:2.0

120

8.01

20100

1*

1

0

c

IcY

o

، وللتحقق من ذلك، نحسب االستهالك عند 622بمعنى أن توازن االقتصاد يتحقق عند مستوى الدخل 8.0100)600( 480100 580 هذا المستوى ليكون: C

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

51

580 20 600 ويكون اإلنفاق الكلي أو الطلب الكلي: IC العرض الكلي = الطلب الكلي أوأي أن الدخل = اإلنفاق الكلي

يمكننا التأكد من انطباق الشرط الثاني للتوازن وهو تساوي االستثمار مع االدخار على النحو التالي:20 120100- 0.2(600) 100- 0.8)(600)-(1-100 )1(c- S 10 Yc

هالك واالستثمار، ومن ثم اإلنفاق الكلي والجدول التالي يوضح المستويات المختلفة للدخل واالستعند كل مستوى من مستويات الدخل. ويتضح من الجدول أن نقطة التعادل تكون عند مستوى الدخل

، حيث يكون عندها:511= ، واالدخار=صفر. 511الدخل = االستهالك =

أما التوازن فيتحقق عندما: ، والتغير في المخزون= صفر.61ار= االستثمار = ، ويكون االدخ211الدخل = اإلنفاق الكلي=

تغير المخزون اإلنفاق الكلي االستثمار االدخار االستهالك الدخل

061- 061 61 011- 011 صفر

011 081 -81 61 611 -011

611 621 -21 61 681 -81

311 341 -41 61 321 -21

411 461 -61 61 441 -41

61- 561 61 صفر 511 511

صفر 211 61 61 581 211

211 221 41 61 281 61

811 241 21 61 241 41

ويمكن تمثيل الوضع التوازني بالرسم بحيث تمثل نقطة التوازن التي يتساوى عندها الدخل مع اإلنفاق، والنقطة التي يتساوى عندها االدخار مع االستثمار، وذلك عند

للدخل، وهو 211المستوى للدخل المستوى التوازني

اإلنفاق الكلي

800 700 600 500 400 300 200 100 الدخل

022

622

022

022

322

022

122

0

I

S

C

Y

C+I

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

50

الذي حصلنا عليه حسابيا وجبريا.

بإدخال الكينزية األفكار إحياء على التيار هذا في االقتصاديين بعض عملنظرية المعجل: -بذا الكينزية بالنظرية يسمى ما هذا ولد حيث عليها، تعديالت دور حلل قد كينز كان الحديثة، وا

عالجوا أتباعه فإن المضاعف، كفكرة الدخل، على االستثمار تأثير أي للدخل، االستثمارات كمنتج .المسرع أو المعجل بمبدأ يعرف ما وهذا االستثمار، على الدخل وهي دراسة أثر أكبر نقطة

رأس رصيد من معينة كمية لديه اقتصاد أي أن على تعتمد صيغها ابسط في المعجل نظرية . والناتج المال رصيد رأس بين ثابتة قةعال وجود إلى يشير وهذا معين، ناتج لخلق الالزم المال :كالتالي رياضيا العالقة عن يعبر

:كالتالي واحدة إبطاء بفترة السابقة العالقة كتابة يمكن

وبالطرح المعادلتين السابقتين:

في رأس المال ورصيد t الفترة في المال رأس رصيد بين الفرق إلى يساوي الصافي االستثمار

اهتالك مخصصات ناقص اإلجمالي االستثمار يساوي الصافي االستثمار فان وبالتحديد ، t-1 الفترة رأس المال.

فان ،t الفترة في المال اهتالك رأس تمثل 𝐷𝑡 و t الفترة في اإلجمالي االستثمار تمثل 𝐼𝑡 كانت فإذا :أن أي ، 𝐼𝑡−𝐷𝑡 يساوي االستثمار صافي

𝐼𝑡−𝐷𝑡=𝑣.Δ𝑌𝑡

: vجلالمع معامل. يكون االستثمار أن تفسر السابقة العالقة

.الناتج دالة لتغيرات مثال:

يتزايد الناتج خالل السنوات التسعة حيث 311وحتى يصل إلى 511من

يوضح المقدار مقدار التغير في الدخل أو

tI tK B tΔY tY t

- 750 1.5 - 500 1

75 825 1.5 50 550 2

112.5 937.5 1.5 75 625 3

150 1087.5 1.5 100 725 4

112.5 1200 1.5 75 800 5

75 1275 1.5 50 850 6

37.5 1312.5 1.5 25 875 7

37.5 1350 1.5 25 900 8

0 1350 1.5 0 900 9

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

56

الناتج في كل فترة أو بين الفترة الزمنية والتي قبلها.لى الفترة الخامسة لتزايد الناتج ما يهمنا هنا هو صافي االستثمار و الذي يتزايد من الفترة األولى وا

أما بالنسبة للفترة التاسعة ،بمعدل متزايد، ثم يبدأ بعد ذلك بالتناقص بسبب تزايد الناتج بمعدل متناقصفال يكون فيها أي تغيير بمعنى أن صافي االستثمار أو التغير في الرصيد الرأسمالي هو تغير

أن صافي االستثمار أو التغير في الرصيد الرأسمالي هو ونجد، الصفرتثمار يساوي مضاعف االس مرة. 0.5تغير مضاعف للتغير الذي حدث في الناتج حيث أن المعجل =

وينظر إلى صافي االستثمار على أنه يمثل التغير في حجم الرصيد الرأسمالي أي أن:

1 ttt KKI ،ن االستثمار اإلجمالي واالستثمار اإلحاللي )إهتالك رأس المال(وأيضا هو الفرق بي. محددات االستثمار الخاص: -6-1

الموجه االقتصاد/ االئتمان في اليقين عدم الحقيقي/ درجة الفائدة معدل /االقتصادي النشاط مستوى

االنفتاح درجة/ الطلب جانب /الحقيقي الصرف سعر الخارجي/ الدين مستوى/ الخاص للقطاع

االقتصادي.

خامسا/ محددات دوال القطاع النقدي: دالة الطلب على النقود: -1

مفهوم الطلب على النقود: -1-1

عد مفهوم الطلب على النقود حديث العهد نسبيا، اذ لم يظهر في األدبيات االقتصادية إال في ي، 0824 عام، L.WALRAS نهاية القرن التاسع عشر، وتعود المبادرة األولى إلى ليون فالراس

المرغوب فيه" قاصدا كمية النقود التي يرغب شخص اقتصادي في عندما استخدم "الرصيد النقدي Eléments d’économie) حيازتها مهما كانت غايات الحيازة، نجد ذلك في كتابه الشهير

Politique Pure,1877) :من خالل العالقة التالية

𝐻 = 𝑄𝑛 × 𝑃𝑛………(1-1)

حيث يمثل:- : 𝑃𝑛 عام لألسعارسعر النقد أي مقلوب المستوى ال (

1

𝑃.)

- :𝑄𝑛 .الرصيد النقدي الفعلي، أي كمية النقد االسمية المتاحة، أو عرض النقد

- H :.تمثل الرصيد النقدي المرغوب فيه بالقيمة الحقيقية

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

53

Hنالحظ أن العالقة ال تشكل دالة الطلب على النقود، إنما عالقة توازن الطلب على النقود ( Qnوعرضه × Pnالقيمة الحقيقية، ولكن لهذه العالقة أهمية لكونها عزلت كما الحظ ذلك ( ب

H.Guitton (1706) وألول مرة في تاريخ النظرية النقدية مفهوم الطلب على النقود عن عرضه، أو ، الكمية المتداولة منه.

الطلب على النقود في النموذج الكينزي: -1-2

قتصادي، وأن للنقود وظيفتين وهي "وسيلة خذت هذه النظرية بأهمية النقود في النشاط االأتبادل" و"مخزن للقيمة"، وكان "كينز" أكثر دقة من االقتصاديين الكالسيك في تحليل العوامل المؤثرة

على قرارات الوحدات االقتصادية في حيازة النقود. أنه هناك ثالث عوامل تدفع الوحدات االقتصادية للطلب على النقود وهي: افترض كينز

االحتفاظ بالنقود سائلة للقيام بالنفقات يبدافع المعامالت رغبة األفراد ف المعامالت: يقصددافع -أالجارية خالل فترة المدفوعات، ورغبة المشروعات في االحتفاظ بالنقود سائلة لدفع نفقات

كينز واعتبر ،التشغيل من ثمن المواد األولية واألجور والنفقات الضرورية لسير المشروعاتالطلب على النقود بدافع المعامالت دالة طردية في الدخل للنقدي مثله مثل االقتصاديون

الكالسيك.كينز أن الوحدات االقتصادية بجانب حيازتهم ألرصدة نقدية إلتمام االحتياط: رأىدافع -ب

المعامالت الجارية، فإنهم يحوزون نقودا إضافية بغرض الحذر واالحتراس ضد الحاجة غير المتوقعة، ولهذا افترض كينز أن األرصدة النقدية لغرض االحتياط يرتبط طرديا بالدخل النقدي.

أهم ما جاء به كينز، حيث قسم *دافع المضاربة: يعتبر الطلب على النقود بدافع المضاربة -تقد كينز األصول التي يمكن أن تستخدم كمخزن للثروة إلى نوعين: النقود، والسندات، حيث أن الن

كأصل سائل كامل السيولة ال يعطي أي عائد من وراء حيازته، أي العائد المادي على النقد يساوي .هالصفر، أما السند فيدر عائد من وراء حيازت

يأتي من مصدرين، من مدفوعات (e)عائد السند: حامل السند يتوقع الحصول على عائد من السند - عن بيع السند. ةمحتملالسنوية والمكاسب الرأسمالية ال ةالفائد

:يمكن التعبير عنها رياضيا كما يلي

𝑒 = 𝑖 + g…….….……(1)

حيث:

- i :.تمثل مدفوعات الفائدة السنوية

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

54

- g ::المكاسب الرأسمالية المحتملة والتي تساوي

g =pbe−pb

pb……….….(2)

حيث :

- Pb :.سعر السند

- Pbe :.سعر السند المحتمل يمثل نسبة ثابتة من قيمة السند فان: (S)ة حيازة السندات وطالما أن العائد المحقق نتيج

S = pb. i……………..(3)

صيغة العائد المتوقع:S′ = pbe. ie……….(4)

وبعد مجموعة من االختصارات نحصل على العالقة التالية:

g =i

ie− 1………….(5)

رب بأرصدة نقدية يحتفظ المضا (5) المعادلة 3من تحليل الطلب على النقود بدافع المضاربة: -بسائلة بغرض االستفادة من التغيرات المتوقعة في أسواق األوراق المالية حتى يتمكن من تحقيق أرباح

، فإذا توقع ةرأسمالية في الفترة القصيرة، وتتناسب أسعار السندات تناسبا عكسيا مع سعر الفائددئذ سيحاول التخلص من األوراق أي انخفاض أسعار السندات، عن (ie) ةالمضارب ارتفاع سعر الفائد

أي (ie)المالية واالحتفاظ بالنقود بدل السندات، ويحصل العكس تماما إذا توقع انخفاض أسعار الفائدة ارتفاع أسعار السندات، إذ في هذه الحالة سيحاول شراء السندات بما لديه من أرصدة حاضرة.

منحنى الطلب الكلي على النقود: -1-3

:ب الكلي على النقود من الشكل التاليوضع كينز دالة الطل𝑀𝑑 = 𝐿1(𝑌) + 𝐿2(𝑖)….(1-7)

1L: تمثل دالة الطلب على النقود بدافع المعامالت واالحتياط، ويعتبر الطلب على النقود دالة طردية للدخل النقدي.

2L: عكسية لسعر تمثل دالة الطلب على النقود بدافع المضاربة، ويعتبر الطلب على النقود دالة الفائدة.

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

55

أما التمثيل البياني للطلب على النقود فيظهر في الشكل التالي:

وهو عديم المرونة واالحتياط،يبين الشكل السابق الطلب على النقود لغرض المعامالت فيشير إلى الطلب على النقود بغرض المضاربة حيث عند (6)، بينما الشكل ةللتغيرات في سعر الفائد

ينعدم التفضيل النقدي لرغبة األفراد في االحتفاظ بالسندات، ثم يبين االنخفاض (3i)مستوى سعر الفائدةالتدريجي في سعر الفائدة إلى االرتفاع التدريجي في التفضيل النقدي حتى يصل إلى أن يصبح

الذي أسماه كينز مصيدة السيولة. ةالنهائي المرونة عند أدنى مستوى لسعر الفائد، الذي يعبر عن الطلب الكلي عن النقود، (0)نحصل على الشكل النهائي (3)،(6)وبدمج الشكلين

يكون الطلب على النقود لغرض المضاربة منعدما، أما (i3)حيث عند المستوى األعلى لسعر الفائدة نخفاض وعند ا [،oa]الطلب على النقود لغرض المعامالت واالحتياط فيكون ممثل بالقطعة المستقيمة

يرتفع الطلب على النقود لغرض المضاربة، وهو األمر نفسه عند (i2)سعر الفائدة إلى المستوى ويصبح الطلب على النقود لغرض المضاربة النهائي المرونة والمعبر (،i1)انخفاض سعر الفائدة إلى

ثل بالقطعة، أما الطلب على النقود لغرض المعامالت واالحتياط يبقي ثابت ومم[ob]عنه بالقطعة

[oa.] مما سبق نستنتج أن كينز قدم تحليال اقتصاديا متميزا في تحليل وتفسير الطلب على النقود،حيث أضاف سعر الفائدة كظاهرة نقدية تؤثر على الطلب على النقود، وعلى التشغيل والدخل،

للطلب على النقود كما تعرض كينز في تحليله لمجموعة من االنتقادات، من بينها اعتماده في تحليله ، دون إعطاء أهمية لبقية الموجودات، واعتبر أن (النقود والسندات)على نوعين فقط من الموجودات

الوحدات االقتصادية تحتفظ بواحدة منها دون إمكانية المزج بينهما، ولم يتمكن كينز من وضع دالة

: يبين الطلب الكلي (0)الشكل

على النقود

: الطلب على النقود (6)الشكل

بدافع المضاربة

: الطلب على النقود (3)الشكل

تياطحبدافع المعامالت واال

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

52

غيرات مختلفة في سعر الفائدة وترتيب ، إال بافتراض أن األفراد يتوقعون ت(أي بانتظام)متناقصة عادية هذه التوقعات تعطي منحنى الطلب على النقود.

ظهرت العديد من الكتابات التي حاولت إثراء نظرية الطلب على النقود الكينزية، ووضع :مالحظةتفسير أكثر دقة لدوافع الطلب على النقود، ومن أهم هذه الكتابات نجد نموذج المخزون لـ "وليام

، ونموذج الطلب على النقود لغرض المضاربة لـ "جمس 0356سنة "، William Baumolول" "بوم .0352سنة " James Tobinتوبن" "

محددات الطلب على النقود: -1-0

هناك عدة الدراسات السابقة وبعض انطالقا كذلك من النظريات المفسرة للطلب على النقود متغيرات تفسر الطلب على النقود:

الطلب على النقود متغير يعكس الدخل أو الثروة، باإلضافة إلى العائد على تتضمن دوالالنقود والبدائل المناسبة للطلب على النقود، وجرت العادة في الدراسات السابقة على استخدام إجمالي

تكلفة الناتج المحلي كبديل للثروة لعدم توفر بيانات حول هذا المتغير األخير، أما فيما يتعلق بمتغيرات الفرصة البديلة فان سعر الفائدة ومعدل التضخم يمثالن المؤشرات األكثر استخداما في هذا اإلطار، حيث يمثل األول العائد على النقود نفسها بينما يمثل الثاني العائد على األصول العينية، ويستخدم

لودائع الجارية كما هو معدل التضخم في معادلة الطلب على النقود في حالة عدم وجود فائدة على ا الحال بالنسبة للدول النامية.

كما أن نظريات الطلب على النقود ال توفر إال القليل من اإلرشاد حول سعر الفائدة الذي ينبغي استخدامه، فيرى بعض االقتصاديين أن سعر الفائدة قصير األجل هو أنسب متغير ألنه يقيس

ي هذه الفئة أن سعر الفائدة على الودائع في شركات االدخار الكلفة البديلة لحيازة النقد، ونجد ف واإلقراض أو أذونات الصندوق قصيرة األجل قد تكون األنسب.

وقامت بعض الدراسات التطبيقية بإدخال متغيرات إضافية في دالة الطلب على النقود كأسعار .الصرف الحقيقية أو االسمية

هاما في التأثير على سلوك الطلب على النقود، فتطور وأخيرا تلعب التغيرات المؤسسية دورا الوعي المصرفي وتطور القطاع المالي واالبتكارات المالية كبطاقات االئتمان وبطاقة السحب اآللي

والتحويل االلكتروني لألرصدة تؤدي إلى تغيير التوزيع النسبي لمكونات الطلب على النقود.

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

52

دالة عرض النقود: -2

قدية ومكوناتها:مفهوم الكتلة الن -2-1

جراءات إصدارها من بلد إلى آخر، باختالف السياسات النقدية تختلف مكونات الكتلة النقدية وا المطبقة في االقتصاد وكذا تطور الجهاز المصرفي.

البنك المركزي، البنوك التجارية، )تعتبر الكتلة النقدية دينا على عاتق المؤسسات التي تصدره العائالت، ) ، وذلك اتجاه حائزيه من القطاع غير المصرفي(بعض الدولالخزينة العمومية في

، وبالمقابل هو حق لهؤالء على الدولة. (المشروعات النقدية:مكونات الكتلة -أ

يمكن أن نميز بين نوعين من مكونات الكتلة النقدية وذلك حسب درجة السيولة: :ة التي وضعت تحت تصرف األفراد وهي عبارة عن وسائل الدفع السائل المتاحات النقدية

والمؤسسات، وال يمكن تحولها إلى أصل آخر أكثر سيولة، وينطبق هذا المفهوم على:

القطع المعدنية: وهي القطع التي يسكها البنك المركزي والتي يستخدمها الناس في الدفع، وتكون قيمتها صغيرة ومهمتها تسهيل عملية الدفع اليومية.

ة: وهي األوراق التي يصدرها البنك المركزي ولها قيمة مفروضة، ويعد منها في األوراق المركزيالكتلة النقدية كل ما يوجد خارج البنك المركزي سواء عند األفراد أو المنشآت أو البنوك أو

اإلدارات أو الخارج. :النقود الكتابية: ويعد منها األرصدة الدائنة لمختلف الحسابات لى البنوك؛الحسابات لالطالع ع الحسابات البريدية؛ ودائع األشخاص والمنشآت لدى البنوك؛ .الودائع لدى الخزينة العمومية

:الخزينة حسابات ومجموع الودائع المصرفية و يةتشمل األموال شبه النقد المتاحات شبه النقدية كالشيك أوالتي ال يمكن إدماجها في التداول بشكل مباشر وفوري بواسطة كل أشكال التعامل

:الحواالت وتتضمن الودائع التالية

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

58

تتمثل في: :الدفترالودائع تحت الطلب على .لالدخارالحسابات على الدفتر في البنوك والتي تدر فائدة ألصحاب الودائع، وهي مخصصة -السكني التي تستفيد من الفوائد المنتجة، وتسمح االدخار وحسابات واالحتياطحساب التوفير -

بالحصول على قروض للسكن بفوائد تمييزية، هذه الودائع مثل الودائع تحت الطلب فيما بعديجوز لصاحبها سحبها في أي وقت وبأي مبلغ، ولكن على عكس ودائع الحسابات الجارية ال

فإنه من الواجب عليه أن يتقدم للبنك بنفسه ومعه دفتر شيكات،بيستطيع الصرف منها .رللتوفي :الودائع ألجل

النقدية وتكون إما في البنوك أوفي الخزينة ألجل شبه وهي نوع آخر من األموال الجاهزة أكثر. يتراوح هذا األجل من شهر إلى سنة أو، و محدد

المجاميع النقدية: -بحتى تتمكن السلطات النقدية من ممارسة السياسة النقدية، فإنها بحاجة إلى تحديد كمية النقود

قتصاد ضمن حدود متوافقة مع التوقعات الرسمية لتطور الناتج الوطني اإلجمالي، المتداولة في االوبالتالي ال بد من حصر مختلف أشكال الكتلة النقدية في مجاميع نقدية، ولتصنيف الكتلة النقدية في

:مجاميع متجانسة فإننا نعتمد على معيار السيولة وتقسم في الدول المتقدمة كفرنسا إلى أربعة أقسام مجمع المتاحات النقدية(M1:) مثل األوراق النقدية التي )يشمل وسائل الدفع الكاملة السيولة

يصدرها البنك المركزي والتي تتداول بين األعوان غير الماليين، ونقود التجزئة الصادرة عن عملة والودائع تحت الطلب بال (الخزينة العمومية، والمدمجة في التداول من قبل البنك المركزي

.الوطنية مجمع الكتلة النقدية (M2)يشمل :M1 والتوظيفات تحت الطلب بالعملة الوطنية التي يستحق

عليها فوائد دائنة، هذه التوظيفات تودع لدى مؤسسات اإلقراض والخزينة، وهي غير قابلة ة المصرفي ردفاتر االدخا)للتحريك بواسطة الشيك ولكن يتم تحريكها عن طريق تقديم الدفتر

حسابات التنمية الصناعية لدى كافة المؤسسات المصرفية، االدخاروهي سائر دفاتر (العادية .إلخ…السكني االدخارحسب النظام الفرنسي وحسابات

مجمع السيولة االقتصادية(M3:) يشمل باإلضافة إلى المجمع M2 كل الودائع وسندات الدين فات ألجل غير القابلة للتداول.وظيوالت القابلة للتداول بالعمالت األجنبية،

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

53

المجمع (M4:) يتضمن باإلضافة إلىM3 أوراق الخزينة التي بحوزة األعوان غير الماليينالصادرة عن المؤسسات، سندات الخزينة القابلة للتداول الصادرة عن الدولة والموجودة بيد األعوان

غير الماليين.ولة في االقتصاد، وبالتالي يعتبر العرض النقدي يحدد البنك المركزي الكتلة النقدية المتدا

متغير خارجي، ويمثل بيانيا، كالتالي:

i

M

SM

حمـــاضرات فـي النظرية االقتصادية الكلية

السنة

الجامعية:

6102/6102

21

المراجع:

التحليل االقتصادي الكلي: االقتصاد الكلي، ديوان المطبوعات الجامعية، ، (6115، )صخري عمر -0

.الجزائر

.، "مبادئ التحليل االقتصادي الكلي"، دار أسامة للطباعة والنشر، الجزائر(6114)صالح تومي، -6

األردن، للنشر، وائل دار ،"الكلي االقتصاد نظرية" (،6105)، الحمداني شهاب رفاه -3

منصور، راهيماب محمد ترجمة ،"والسياسة النظرية :الكلي االقتصاد" (، 6110، ) ابدجمان مايكل -4

السعودية العربية المملكة للنشر، المريخ دار

، "مدخل للتحليل النقدي"، ديوان المطبوعات الجامعية، الجزائر.(6112)محمود حميدات، -5

المطبوعات ديوان ،"النقدية والسياسات النظريات في محاضرات"(، 6112، ) علي بن بلعزوز -2

الثانية. الطبعة الجزائر، الجامعية،

(، "النقود والسياسة النقدية"، دار الفجر للنشر والتوزيع، مصر.6115صالح مفتاح، ) -2

(، دار الفجر للنشر والتوزيع، مصر.6112محمد العربي ساكر، ) -8

،مطبعة األهرام ،"األساسية والنظريات مفاهيم :الكلي االقتصاد نظرية" (، 0330، )خليل سامي -3

لكويت.ا

الدين، شمس إبراهيم األمير عبد ترجمة الكلي، االقتصاد أصول ، (1989) سيمون، وا برنيه ب -01

.مصر والتوزيع، للنشر الكتاب دار